HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc. (NYSE : RNGR) (« Ranger » ou la « Société ») a annoncé aujourd'hui ses résultats pour le trimestre clos le 30 juin 2022.
– Chiffre d'affaires du deuxième trimestre 2022 de 153,6 millions de dollars, en hausse de 30 millions de dollars ou 24 % par rapport aux 123,6 millions de dollars du trimestre précédent et à 103,6 millions de dollars US, ou 207 %, par rapport au deuxième trimestre de 2021, en raison d'une activité accrue dans tous les sous-marchés et des prix.
– La perte nette pour le deuxième trimestre s'est établie à 0,4 million de dollars, en baisse de 5,3 millions de dollars par rapport à la perte nette de 5,7 millions de dollars enregistrée au premier trimestre de cette année.
– Le BAIIA ajusté(1) s'est établi à 18,0 millions de dollars, en hausse de 88 % ou 8,4 millions de dollars par rapport aux 9,6 millions de dollars déclarés au premier trimestre.Cette augmentation est due à une activité accrue dans tous les segments et à une augmentation des marges dans les segments Services filaires et Solutions de traitement de données et Services supplémentaires.
– La dette nette a diminué de 21,8 millions de dollars, ou 24 %, au deuxième trimestre grâce à une importante vente d'actifs et à une augmentation du fonds de roulement, ce qui a permis d'améliorer les liquidités et les flux de trésorerie d'exploitation de 19,9 millions de dollars au deuxième trimestre.
– Le bénéfice d'exploitation des services de câblodistribution a augmenté de 133 %, passant d'une perte d'exploitation de 4,5 millions de dollars au premier trimestre à 1,5 million de dollars au deuxième trimestre.Le BAIIA ajusté du secteur a également augmenté de 6,1 millions de dollars au cours de la période, en raison de la hausse des prix et du succès des initiatives internes.
Le chef de la direction, Stuart Bodden, a déclaré : « La performance financière de Ranger s'est considérablement améliorée au cours du trimestre, car nous avons constaté l'impact de l'amélioration du contexte du marché et de la forte présence sur le marché dans toutes les gammes de produits.Au cours de l'année, l'environnement de marché a été positif, avec une augmentation de l'activité des clients., créant des conditions idéales pour que l'entreprise puisse utiliser ses actifs et son personnel.Nos récentes acquisitions permettent à l'entreprise de capitaliser sur le cycle actuel et de générer d'importants flux de trésorerie au cours des prochains trimestres et années.Nous pensons qu'étant donné notre engagement à réparer l'impact des puits et des barils de production, nos services soutiendront la demande dans pratiquement tous les environnements de prix des matières premières, qui sont généralement le baril supplémentaire le moins cher de tous les producteurs et le plus rapide en ligne sur le marché.qui a fait preuve de résilience.
Bodden a poursuivi : « Au deuxième trimestre, le chiffre d'affaires consolidé a augmenté de 24 % et notre activité phare de forage haute performance a augmenté de 17 %.Les niveaux de COVID-19 étaient 17% plus élevés, un record pour Ranger.Notre activité de services filaires a connu une certaine détérioration au début de l'année, affichant une croissance de plus de 25 % au premier trimestre, dépassant les revenus du quatrième trimestre et réalisant des marges positives.au cours du trimestre Nos tarifs dans ce segment ont augmenté de 10 % d'un trimestre à l'autre et les niveaux d'activité ont augmenté de 5 % sur la même période Nous concentrons notre attention et nos ressources sur l'expansion continue du marché et la croissance future du réseau câblé À plus grande échelle Certaines gammes de produits auxiliaires, acquises par l'acquisition d'actifs sous-jacents à l'automne, ont également bien performé ce trimestre, avec des revenus totaux du segment en hausse de 40 %.efforts."
« Au cours des neuf mois qui ont suivi la clôture de l'acquisition, nous avons été en mesure d'intégrer ces entreprises et de les mettre sur une base solide pour améliorer les performances, ainsi que monétiser les actifs excédentaires et rembourser notre dette.La société est actuellement inférieure au double de notre effet de levier ajusté actuel.BAIIA Nous continuerons d'apporter des améliorations progressives qui, selon nous, nous permettront de continuer à augmenter les bénéfices à l'avenir. Les solides flux de trésorerie générés par notre entreprise nous permettront de restituer du capital aux actionnaires à l'avenir et de manière stratégique lors de la recherche d'opportunités de croissance et d'intégration.En bref, l'avenir du Ranger est prometteur et plein d'opportunités et ces réalisations n'auraient pas été possibles sans notre personnel dévoué et travailleur dont les efforts méritent d'être reconnus.
Les revenus de la société ont atteint 153,6 millions de dollars au deuxième trimestre 2022, contre 123,6 millions de dollars au premier trimestre et 50 millions de dollars au deuxième trimestre de l'année dernière.L'utilisation des actifs et l'augmentation des prix ont contribué à augmenter les revenus de toutes les divisions.
Les dépenses d'exploitation au deuxième trimestre se sont élevées à 155,8 millions de dollars, comparativement à 128,8 millions de dollars au trimestre précédent.L'augmentation des dépenses d'exploitation est principalement attribuable à une augmentation des activités d'exploitation au cours du trimestre.De plus, les coûts post-acquisition majeure associés à un risque d'assurance accru au T1 2022 et au T4 2021 s'élèvent à environ 2 millions de dollars.
La société a déclaré une perte nette de 0,4 million de dollars au deuxième trimestre, en baisse de 5,3 millions de dollars par rapport à 5,7 millions de dollars au premier trimestre de cette année.La baisse s'explique par la hausse du bénéfice d'exploitation dans les secteurs à présenter des services filaires et des solutions de données et des services auxiliaires.
Les frais généraux et administratifs du deuxième trimestre se sont élevés à 12,2 millions de dollars, en hausse de 3 millions de dollars par rapport à 9,2 millions de dollars au premier trimestre.Comparativement au trimestre précédent, l'augmentation est principalement attribuable à l'intégration, aux indemnités de départ et aux frais juridiques, qui devraient diminuer au prochain trimestre.
L'ajustement de l'EBITDA consolidé pour le trimestre a été impacté par plusieurs éléments hors trésorerie, notamment le gain sur les achats à des conditions avantageuses, l'impact des cessions d'actifs et la dépréciation des actifs destinés à la vente.
À l'avenir, nous nous attendons à ce que les revenus de cette année soient plus élevés que prévu, de l'ordre de 580 à 600 millions de dollars, et nous restons convaincus que la marge d'EBITDA ajusté de la société se situera entre 11 % et 13 % par an.L'année entière..Notre principale activité financière au cours des prochains trimestres consistera à améliorer l'efficacité opérationnelle afin de générer une croissance supplémentaire des marges et d'améliorer les flux de trésorerie à utiliser pour le service de la dette.Alors que nous continuons à rembourser la dette, la direction cherchera des opportunités de créer et de récupérer de la valeur pour les actionnaires, y compris des dividendes, des rachats, des opportunités stratégiques et des combinaisons de ces options.
En 2021, la société a réalisé un certain nombre d'acquisitions pour élargir sa gamme d'appareils de forage de haute technologie et de services filaires.Ces acquisitions ont élargi notre présence sur le marché et ont contribué à la croissance des revenus et des bénéfices.
En ce qui concerne l'acquisition des anciens appareils de forage Basic et des actifs connexes au quatrième trimestre 2021, la société a investi un total de 46 millions de dollars à ce jour, hors cessions d'actifs.L'investissement comprend une contrepartie totale payée de 41,8 millions de dollars plus les coûts de transaction et d'intégration encourus à ce jour et les coûts de financement.Ces actifs ont généré plus de 130 millions de dollars de revenus et plus de 20 millions de dollars d'EBITDA au cours de la même période, atteignant le retour sur investissement requis de plus de 40 % au cours des neuf premiers mois d'exploitation.
Le PDG de la société, Stuart Bodden, a déclaré : « L'acquisition, finalisée en 2021, place Ranger dans une position solide alors que les fondamentaux du marché continuent de s'améliorer.Nous avons augmenté notre part de marché dans notre cœur de métier et démontré que nous sommes un partenaire intégré solide dans un espace fragmenté.Opportunités Nos attentes financières pour ces actifs ont dépassé nos attentes et nous pensons que ces transactions représentent une opportunité de rendement importante pour la création de valeur pour les actionnaires.
En termes de dépenses liées aux acquisitions, depuis le deuxième trimestre de 2021, la société a dépensé 14,9 millions de dollars dans les domaines répertoriés dans le tableau ci-dessous.Le plus important d'entre eux était associé à des frais de transaction de 7,1 millions de dollars.Des coûts de 3,8 millions de dollars ont été associés aux installations de transition, aux licences et aux ventes d'actifs.Après tout, les coûts de dotation en personnel de transition et les coûts associés à la mise aux normes des actifs d'exploitation et du personnel des Rangers ont totalisé 4 millions de dollars à ce jour.La société s'attend à engager des coûts d'intégration supplémentaires compris entre 3 et 4 millions de dollars au cours des prochains trimestres, principalement pour les coûts de démantèlement et de cession d'actifs.Les coûts liés à l'acquisition sont les suivants (en millions) :
Les revenus des plates-formes de haute technologie ont augmenté de 11,1 millions de dollars, passant de 64,9 millions de dollars au premier trimestre à 76 millions de dollars au deuxième trimestre.Les heures de forage sont passées de 112 500 heures au premier trimestre de cette année à 119 900 heures au deuxième trimestre.L'augmentation des heures de forage, combinée à une augmentation du taux horaire moyen de forage de 577 $ au premier trimestre à 632 $ au deuxième trimestre, soit une augmentation de 55 $ ou 10 %, a entraîné une augmentation globale de 17 % des revenus.
Les coûts et les bénéfices associés pour le segment des plates-formes hautes performances absorbent la plus grande partie des coûts d'assurance susmentionnés.Ces dépenses concernent le premier trimestre de 2022 et le quatrième trimestre de 2021 et sont principalement attribuables à une augmentation du risque d'acquisition qui a eu une incidence de 1,3 million de dollars sur ce segment de l'entreprise pour le trimestre.
Le bénéfice d'exploitation du deuxième trimestre a diminué de 1,6 million de dollars pour s'établir à 6,1 millions de dollars, contre 7,7 millions de dollars au premier trimestre.Le BAIIA ajusté a augmenté de 1 %, ou 0,1 million de dollars, passant de 14,1 millions de dollars au premier trimestre à 14,2 millions de dollars au deuxième trimestre.La diminution du bénéfice d'exploitation et l'augmentation du BAIIA ajusté sont principalement attribuables à l'augmentation continue des tarifs horaires de forage compensée par les coûts d'ajustement des assurances susmentionnés.
Les revenus des services de câblodistribution ont augmenté de 10,9 millions de dollars pour atteindre 49,5 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 38,6 millions de dollars au premier trimestre.L'augmentation du chiffre d'affaires est principalement due à une activité accrue, comme en témoigne l'augmentation du nombre de 600 étapes achevées, passant de 7 400 au premier trimestre à 8 000 au deuxième trimestre.
Le bénéfice d'exploitation au deuxième trimestre a augmenté de 6 millions de dollars pour s'établir à 1,5 million de dollars, comparativement à une perte de 4,5 millions de dollars au premier trimestre.Le BAIIA ajusté au deuxième trimestre a augmenté de 6,1 millions de dollars pour atteindre 4,3 millions de dollars, comparativement à une perte de 1,8 million de dollars au premier trimestre.L'augmentation du bénéfice d'exploitation et l'augmentation de l'EBITDA ajusté ont été stimulées par une activité accrue dans tous les services filaires et des marges plus élevées, qui ont été stimulées par l'amélioration des bénéfices décrite ci-dessus.
Au cours du trimestre, nous avons fait un certain nombre d'efforts dans ce domaine et, par conséquent, nous avons constaté une amélioration de la performance opérationnelle et financière.Nous pensons que notre travail et notre concentration sur ce domaine conduiront à une croissance supplémentaire avant la fin de l'année.
Les revenus du segment Solutions de traitement et services auxiliaires ont augmenté de 8 millions de dollars pour atteindre 28,1 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 20,1 millions de dollars au premier trimestre.La hausse du chiffre d'affaires est tirée par l'activité Bobines, qui affiche une forte croissance sur le trimestre, et la contribution de l'activité Autres Services.
Le bénéfice d'exploitation du deuxième trimestre a augmenté de 3,8 millions de dollars pour atteindre 5,1 millions de dollars, contre 1,3 million de dollars au premier trimestre de cette année.Le BAIIA ajusté a augmenté de 55 %, ou 1,8 million de dollars, pour atteindre 5,1 millions de dollars au deuxième trimestre, contre 3,3 millions de dollars au premier trimestre de cette année.L'augmentation du bénéfice d'exploitation et de l'EBITDA ajusté a été stimulée par des marges plus élevées en raison de l'augmentation des revenus.
Nous avons terminé le deuxième trimestre avec 28,3 millions de dollars de liquidités, dont une facilité de crédit renouvelable de 23,2 millions de dollars et 5,1 millions de dollars en espèces.
Notre dette nette totale à la fin du deuxième trimestre était de 70,7 millions de dollars, en baisse de 21,8 millions de dollars par rapport aux 92,5 millions de dollars à la fin du premier trimestre.La diminution est attribuable aux remboursements supplémentaires en vertu de notre marge de crédit renouvelable, ainsi qu'au remboursement de la dette à terme provenant du produit de la vente d'actifs.
Notre dette nette comprend certaines ententes de financement, que nous ajustons à des fins de comparabilité.En termes de dette nette totale ajustée (1), nous avons terminé le deuxième trimestre à 58,3 millions de dollars, en baisse de 21,6 millions de dollars par rapport à 79,9 millions de dollars à la fin du premier trimestre.Sur le solde total de notre dette, 22,2 millions de dollars US sont des dettes à terme.
Le solde de notre ligne de crédit renouvelable à la fin du deuxième trimestre était de 33,9 millions de dollars, comparativement à 44,8 millions de dollars à la fin du premier trimestre.
Le flux de trésorerie d'exploitation au deuxième trimestre de 2022 était de 19,9 millions de dollars, une amélioration significative par rapport au flux de trésorerie d'exploitation de 12,1 millions de dollars au premier trimestre.La société a concentré ses efforts et ses ressources sur une meilleure gestion du fonds de roulement et a réussi à réduire de plus de dix fois le nombre de jours avant la vente au cours du trimestre.
La société prévoit des dépenses en capital en 2022 d'environ 15 millions de dollars.La société a investi 1,5 million de dollars en dépenses d'investissement dans des équipements auxiliaires liés à notre activité de rouleaux au deuxième trimestre et prévoit d'ajouter 500 000 dollars en dépenses d'investissement connexes pour commencer le bobinage au cours du second semestre de l'année.
La Société tiendra une conférence téléphonique pour discuter des résultats du deuxième trimestre de 2022 le 1er août 2022 à 9 h 30, heure centrale (10 h 30 HE).Pour rejoindre la conférence depuis les États-Unis, les participants peuvent composer le 1-833-255-2829.Pour rejoindre la conférence depuis l'extérieur des États-Unis, les participants peuvent composer le 1-412-902-6710.Lorsque vous y êtes invité, demandez à l'opérateur de se joindre à l'appel de Ranger Energy Services, Inc.Les participants sont encouragés à se connecter au webcast ou à rejoindre la conférence téléphonique environ dix minutes avant le début.Pour écouter la diffusion Web, visitez la section Relations avec les investisseurs du site Web de la société à l'adresse http://www.rangerenergy.com.
La rediffusion audio de la conférence téléphonique sera disponible peu de temps après la conférence téléphonique et sera disponible pendant environ 7 jours.Il est accessible en appelant le 1-877-344-7529 aux États-Unis ou le 1-412-317-0088 en dehors des États-Unis.Le code d'accès à la rediffusion de la conférence est le 8410515. La rediffusion sera également disponible dans la section des ressources pour les investisseurs du site Web de la société peu après la conférence téléphonique et sera disponible pendant environ sept jours.
Ranger est l'un des plus grands fournisseurs de services de forage mobile haute performance, de forage de puits tubés et de services auxiliaires à l'industrie pétrolière et gazière américaine.Nos services facilitent les opérations tout au long du cycle de vie d'un puits, y compris l'achèvement, la production, la maintenance, l'intervention, le reconditionnement et l'abandon.
Certaines déclarations contenues dans ce communiqué de presse sont des "déclarations prospectives" au sens de l'article 27A du Securities Act de 1933 et de l'article 21E du Securities and Exchange Act de 1934. Ces déclarations prospectives reflètent les attentes ou les convictions de Ranger concernant des événements futurs et peuvent ne pas aboutir aux résultats décrits dans ce communiqué de presse.Ces déclarations prospectives sont soumises à des risques, des incertitudes et d'autres facteurs, dont beaucoup échappent au contrôle de Ranger, qui pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux discutés dans les déclarations prospectives.
Toute déclaration prospective n'est effective qu'à la date à laquelle elle est faite, et Ranger n'assume aucune obligation de mettre à jour ou de réviser toute déclaration prospective, que ce soit à la suite de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, sauf si la loi l'exige..De nouveaux facteurs apparaissent de temps à autre et le Ranger ne peut pas tous les prédire.En examinant ces déclarations prospectives, vous devez être conscient des facteurs de risque et des autres mises en garde contenues dans nos documents déposés auprès de la Securities and Exchange Commission.Les facteurs de risque et autres facteurs mentionnés dans les documents déposés par Ranger auprès de la SEC pourraient faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux contenus dans toute déclaration prospective.
(1) L'« EBITDA ajusté » et la « dette nette ajustée » ne sont pas présentés conformément aux principes comptables généralement reconnus aux États-Unis (« US GAAP »).Le calendrier de soutien non conforme aux PCGR est inclus dans la déclaration et le calendrier accompagnant ce communiqué de presse, qui peuvent également être consultés sur le site Web de la société à l'adresse www.rangerenergy.com.
Actions privilégiées, 0,01 $ par action ;50 000 000 d'actions autorisées ;au 30 juin 2022, il n'y a aucune action en circulation ou en circulation ;au 31 décembre 2021, il y a 6 000 001 actions en circulation.
Actions ordinaires de catégorie A d'une valeur nominale de 0,01 $, 100 000 000 d'actions sont autorisées ;25 268 856 actions en circulation et 24 717 028 actions en circulation au 30 juin 2022 ;18 981 172 actions en circulation et 18 429 344 actions en circulation au 31 décembre 2021
Actions ordinaires de classe B, valeur nominale 0,01 $, 100 000 000 actions autorisées ;au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021, il n'y a pas d'actions en circulation.
Moins : actions propres de classe A au prix coûtant ;551 828 actions propres au 30 juin 2022 et au 31 décembre 2021
La Société utilise certains ratios financiers non conformes aux PCGR que la direction juge utiles pour comprendre la performance financière de la Société.Ces ratios financiers, y compris le BAIIA ajusté et la dette nette ajustée, ne doivent pas être considérés comme plus significatifs ou comme un substitut aux ratios financiers US GAAP similaires.Un rapprochement détaillé de ces ratios financiers non conformes aux PCGR avec les ratios financiers US GAAP comparables est fourni ci-dessous et est disponible dans la section Relations avec les investisseurs de notre site Web, www.rangerenergy.com.Notre présentation de l'EBITDA ajusté et de la dette nette ajustée ne doit pas être interprétée comme une indication que nos résultats ne seront pas affectés par les éléments exclus du rapprochement.Nos calculs de ces ratios financiers non conformes aux PCGR peuvent différer de ceux d'autres sociétés.
Nous pensons que l'EBITDA ajusté est une mesure de performance utile car il évalue efficacement notre performance opérationnelle par rapport à nos pairs, quelle que soit la manière dont nous finançons ou capitalisons.Nous excluons les éléments ci-dessus du résultat net lors du calcul de l'EBITDA ajusté, car ces montants peuvent varier considérablement dans notre secteur en fonction de la méthode comptable, de la valeur comptable des actifs, de la structure du capital et de la méthode d'acquisition des actifs.Certains éléments exclus de l'EBITDA ajusté sont une partie importante de la compréhension et de l'évaluation de la performance financière d'une entreprise, tels que le coût du capital et la structure fiscale de l'entreprise, ainsi que le coût historique des actifs amortissables qui ne sont pas inclus dans l'EBITDA ajusté.
Nous définissons l'EBITDA ajusté comme moins les charges d'intérêts nettes, les provisions ou crédits d'impôt sur le revenu, l'amortissement, la rémunération liée à l'acquisition fondée sur des actions, les coûts de résiliation et de restructuration, les gains et pertes sur cessions d'actifs et certains autres éléments non monétaires et nous identifions les biens qui sont considérés comme non représentatifs de nos activités en cours.
Le tableau suivant présente un rapprochement du résultat net et de l'EBITDA ajusté pour les trois mois clos le 30 juin 2022 et le 31 mars 2022 en millions :
Nous estimons que la dette nette et la dette nette ajustée sont des indicateurs utiles de la liquidité et de la santé financière et fournissent une mesure de notre effet de levier.Nous définissons la dette nette comme la dette courante et à long terme, les contrats de location-financement, les autres passifs financiers compensés par la trésorerie et les équivalents de trésorerie.Nous définissons la dette nette ajustée comme la dette nette moins les contrats de location-financement, similaire au calcul de certains covenants financiers.Toutes les dettes et autres passifs indiquent le solde du principal impayé pour la période respective.
Le tableau suivant présente un rapprochement de la dette consolidée, de la trésorerie et des équivalents de trésorerie avec la dette nette et la dette nette ajustée aux 30 juin 2022 et 31 mars 2022 :