Communiqué sur les résultats du premier trimestre 2022 avec états financiers (PDF de 282 Ko) Remarques de préparation de l'appel sur les résultats du premier trimestre 2022 (PDF de 134 Ko) Transcription de l'appel sur les résultats du premier trimestre 2022 (184 Ko) (Pour afficher le fichier PDF, veuillez télécharger Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, le 22 avril 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE : SLB) a annoncé aujourd'hui ses résultats financiers pour le premier trimestre 2022.
Le PDG de Schlumberger, Olivier Le Peuch, a commenté : « Nos résultats du premier trimestre nous placent fermement sur la voie d'une croissance du chiffre d'affaires sur l'ensemble de l'année et d'une croissance significative des bénéfices l'année suivante..Par rapport au trimestre de l'année précédente, le chiffre d'affaires a augmenté de 14 % ;Le BPA, hors charges et crédits, a augmenté de 62 % ;La marge opérationnelle avant impôt du segment a augmenté de 229 points de base, tirée par Well Construction et Reservoir Performance (bps).Ces résultats reflètent la force de notre segment de services de base, la croissance de nos activités à grande échelle et notre levier d'exploitation croissant.
« Ce trimestre a également marqué un début tragique du conflit en Ukraine et est très préoccupant.En conséquence, nous avons mis en place des équipes de gestion de crise locales et mondiales pour faire face à la crise et à son impact sur nos employés, nos activités et nos opérations.En plus de veiller à ce que notre entreprise se conforme aux En plus des sanctions en place, nous avons également pris des mesures ce trimestre pour suspendre les nouveaux investissements et les déploiements technologiques dans nos opérations russes.Nous appelons à la cessation des hostilités et espérons que la paix reviendra en Ukraine et dans la région dans son ensemble.
« Dans le même temps, l'attention portée au secteur de l'énergie change, exacerbant un marché pétrolier et gazier déjà tendu.La dislocation des flux d'approvisionnement en provenance de Russie entraînera une augmentation des investissements mondiaux dans toutes les zones géographiques et dans la chaîne de valeur énergétique pour sécuriser l'approvisionnement énergétique mondial.diversité et sécurité.
"La confluence des prix plus élevés des matières premières, de la croissance de l'activité tirée par la demande et de la sécurité énergétique offre l'une des meilleures perspectives à court terme pour le secteur des services énergétiques - renforçant les fondamentaux du marché pour un cycle haussier pluriannuel plus fort et plus long - - Revers au milieu d'un ralentissement économique mondial.
« Dans ce contexte, l'énergie n'a jamais été aussi importante pour le monde.Schlumberger bénéficie de manière unique de l'augmentation de l'activité E&P et de la transformation numérique, offrant le portefeuille technologique le plus complet pour aider les clients à diversifier une énergie plus propre et plus abordable.
« La croissance des revenus d'une année sur l'autre par segment a été tirée par nos principales divisions de services Well Construction et Reservoir Performance, qui ont toutes deux augmenté de plus de 20 %, dépassant la croissance mondiale du nombre d'appareils de forage.Les revenus du numérique et de l'intégration ont augmenté de 11 %, tandis que les revenus des systèmes de production ont augmenté de 1 %.Notre segment de services de base a enregistré une croissance à deux chiffres des revenus dans les services de forage, d'évaluation, d'intervention et de stimulation onshore et offshore.Dans le numérique et l'intégration, fortes ventes numériques, exploration La croissance a été tirée par la hausse des ventes de licences de données et la hausse des revenus du programme Asset Performance Solutions (APS).En revanche, la croissance des systèmes de production a été temporairement entravée par les contraintes persistantes de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, ce qui a entraîné des livraisons de produits inférieures aux attentes.Mais nous pensons que ces contraintes s'atténueront progressivement, permettant la conversion du carnet de commandes et accélérant la croissance des revenus dans les systèmes de production sur le reste de 2022.
« Sur le plan géographique, par rapport à la même période l'an dernier, la croissance des revenus a été généralisée, avec une augmentation de 10 % des revenus internationaux et une augmentation de 32 % en Amérique du Nord.Toutes les régions, l'Amérique latine en tête, étaient diversifiées en raison de volumes de forage plus élevés au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil.Croissance internationale atteinte.La croissance en Europe/CEI/Afrique a été principalement tirée par la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et l'augmentation des forages d'exploration au large de l'Afrique, notamment en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya.Cependant, cette croissance a été tirée par la Russie Les revenus au Moyen-Orient et en Asie ont été partiellement compensés par une baisse des revenus au Moyen-Orient et en Asie, entraînée par une augmentation des activités de forage, de stimulation et d'intervention au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, en Australie et dans toute l'Asie du Sud-Est.En Amérique du Nord, l'activité de forage et de complétion a généralement augmenté, ainsi qu'une forte contribution de notre programme APS au Canada.
« Par rapport à la même période de l'année dernière, la marge opérationnelle du segment avant impôts a augmenté au premier trimestre, tirée par une activité plus élevée, une combinaison favorable d'activités offshore, une plus grande adoption de technologies et une amélioration de l'environnement mondial des prix.Le levier d'exploitation s'est amélioré, notamment chez Well Construction et Reservoir Performance.Les marges du numérique et de l'intégré ont encore augmenté, tandis que les marges du système de production ont été impactées par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement.
"En conséquence, le chiffre d'affaires du trimestre reflète principalement la baisse saisonnière typique de l'activité dans l'hémisphère Nord, avec une baisse plus prononcée en Europe/CEI/Afrique en raison de la dépréciation du rouble, ainsi que des contraintes de la chaîne d'approvisionnement mondiale affectant les systèmes de production.Le chiffre d'affaires en Amérique du Nord et en Amérique latine est resté essentiellement stable en séquentiel.Par segment, le chiffre d'affaires de Well Construction a été légèrement supérieur à celui du trimestre précédent, la forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient ayant compensé une baisse saisonnière en Europe/CEI/Afrique et en Asie.
« La trésorerie d'exploitation s'est élevée à 131 millions de dollars au premier trimestre, avec une accumulation de fonds de roulement plus élevée que d'habitude au premier trimestre, dépassant la croissance prévue pour l'année.Nous nous attendons à ce que la génération de cash-flow libre s'accélère tout au long de l'année, conformément à notre tendance historique Consistent, et prévoyons toujours des marges de cash-flow libre à deux chiffres pour l'ensemble de l'année.
"Pour l'avenir, les perspectives pour le reste de l'année - en particulier le second semestre - sont très bonnes, car les investissements à cycle court et à cycle long s'accélèrent.Il convient de noter que des FID ont été approuvés pour certains développements à cycle long et que de nouveaux contrats ont été approuvés.Certes, les forages d'exploration en mer reprennent et certains clients ont annoncé leur intention d'augmenter considérablement leurs dépenses cette année et pour les prochaines années.
« En tant que tel, nous pensons que l'augmentation de l'activité onshore et offshore et l'adoption de technologies et la dynamique des prix plus élevées entraîneront une croissance synchronisée à l'échelle internationale et en Amérique du Nord.Cela conduira à un rebond saisonnier séquentiel au deuxième trimestre, suivi d'une croissance significative au second semestre., notamment sur les marchés internationaux.
« Dans ce contexte, nous pensons que la dynamique actuelle du marché devrait nous permettre de maintenir nos objectifs de croissance du chiffre d'affaires pour l'année entière au milieu de l'adolescence et nos marges d'EBITDA ajusté au moins cette année, malgré l'incertitude liée à la Russie.Le quatrième trimestre de 2021 était supérieur de 200 points de base.Nos perspectives positives se prolongent jusqu'en 2023 et au-delà, car nous prévoyons une croissance du marché pendant plusieurs années consécutives.Alors que la demande continue de se renforcer et que de nouveaux investissements visent à diversifier l'approvisionnement énergétique, en l'absence de revers dans la reprise économique, ce cycle de reprise pourrait être plus long et plus important que prévu initialement.
« Sur la base de ces fondamentaux qui se renforcent, nous avons décidé d'augmenter le rendement pour les actionnaires en augmentant notre dividende de 40 %.Notre trajectoire de flux de trésorerie nous offre la flexibilité nécessaire pour accélérer nos plans de rendement du capital tout en continuant à désendetter notre bilan et à constituer un portefeuille solide à long terme.Investissez avec succès.
« Schlumberger est bien positionné en cette période charnière pour l'énergie mondiale.Notre solide position sur le marché, notre leadership technologique et notre différenciation en matière d'exécution sont alignés sur un potentiel de rendement important tout au long du cycle.
Le 21 avril 2022, le conseil d'administration de Schlumberger a approuvé une augmentation du dividende trimestriel en espèces de 0,125 USD par action ordinaire en circulation versé le 14 juillet 2022 aux actionnaires inscrits en juin à 0,175 USD par action, soit une augmentation de 40 % au 1er janvier 2022.
Le chiffre d'affaires de 1,3 milliard de dollars en Amérique du Nord est resté essentiellement stable en séquentiel, car la croissance des terres a été compensée par la baisse des ventes saisonnières de licences de données d'exploration et de systèmes de production dans le golfe du Mexique aux États-Unis.
Par rapport à la même période l'an dernier, les revenus nord-américains ont augmenté de 32 %. Très large croissance de l'activité de forage et de complétion couplée à de fortes contributions de nos projets APS au Canada.
Le chiffre d'affaires de 1,2 milliard de dollars en Amérique latine est resté stable en séquentiel, avec des revenus APS plus élevés en Équateur et une activité de forage plus élevée au Mexique compensés par une baisse des revenus en Guyane, au Brésil et en Argentine en raison d'une activité de forage, d'intervention et d'achèvement moindre et d'une baisse des ventes dans les systèmes de production. La hausse des revenus APS en Équateur est due à la reprise de la production suite à une interruption du pipeline au trimestre précédent.
Les revenus ont augmenté de 16 % d'une année sur l'autre en raison de l'augmentation des activités de forage au Mexique, en Équateur, en Argentine et au Brésil.
Le chiffre d'affaires Europe/CEI/Afrique s'est élevé à 1,4 milliard de dollars, en baisse de 12 % en séquentiel, en raison d'une activité saisonnière plus faible et d'un rouble plus faible affectant tous les secteurs. La baisse des revenus a été partiellement compensée par une augmentation des revenus en Europe, en particulier en Turquie, en raison de la hausse des ventes de systèmes de production.
Les revenus ont augmenté de 12 % d'une année sur l'autre, principalement en raison de la hausse des ventes de systèmes de production en Turquie et de l'augmentation du forage d'exploration au large de l'Afrique, en particulier en Angola, en Namibie, au Gabon et au Kenya. Cependant, ces augmentations ont été partiellement compensées par une baisse des revenus en Russie et en Asie centrale.
Le chiffre d'affaires au Moyen-Orient et en Asie s'est élevé à 2,0 milliards de dollars, en baisse de 4 % en séquentiel en raison d'une activité saisonnière plus faible en Chine, en Asie du Sud-Est et en Australie et d'une baisse des ventes des systèmes de production en Arabie saoudite. La baisse a été partiellement compensée par une forte activité de forage ailleurs au Moyen-Orient, en particulier aux Émirats arabes unis.
Les revenus ont augmenté de 6 % d'une année sur l'autre en raison de l'augmentation des activités de forage, de stimulation et d'intervention dans de nouveaux projets au Qatar, en Irak, aux Émirats arabes unis, en Égypte, ainsi qu'en Asie du Sud-Est et en Australie.
Le chiffre d'affaires numérique et d'intégration s'est élevé à 857 millions de dollars, en baisse de 4 % en séquentiel en raison d'une baisse saisonnière des ventes de licences de données numériques et d'exploration, principalement en Amérique du Nord et en Europe/CEI/Afrique, après les ventes habituelles de fin d'année. Cette baisse a été partiellement compensée par une forte contribution de notre projet APS en Équateur, qui a repris la production après une interruption du pipeline au dernier trimestre.
Les revenus ont augmenté de 11 % d'une année sur l'autre, grâce à de fortes ventes numériques, à des ventes de licences de données d'exploration plus élevées et à des revenus de projets APS plus élevés, avec des revenus plus élevés dans tous les segments.
La marge opérationnelle avant impôts du numérique et de l'intégration de 34 % s'est contractée de 372 points de base en séquentiel en raison de la baisse des ventes de licences de données numériques et d'exploration, partiellement compensée par l'amélioration de la rentabilité du projet APS en Équateur.
La marge opérationnelle avant impôt a augmenté de 201 points de base d'une année sur l'autre, avec des améliorations dans tous les domaines, tirées par une rentabilité accrue des projets numériques, de licences de données d'exploration et APS (en particulier au Canada).
Les revenus tirés de la performance des réservoirs se sont élevés à 1,2 milliard de dollars, en baisse de 6 % en séquentiel, en raison d'une activité saisonnière plus faible, principalement dans l'hémisphère Nord, et d'une activité d'intervention et de stimulation plus faible en Amérique latine. Les revenus ont également été affectés par la dévaluation du rouble. La baisse a été partiellement compensée par une forte activité en Amérique du Nord et au Moyen-Orient.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance des revenus à deux chiffres d'une année sur l'autre. Les services d'évaluation, d'intervention et de stimulation onshore et offshore ont enregistré une croissance à deux chiffres, avec davantage d'activités liées à l'exploration au cours du trimestre.
La marge opérationnelle avant impôts pour une performance de réservoir de 13 % s'est contractée de 232 points de base en séquentiel en raison d'une baisse de rentabilité due à des évaluations saisonnières plus faibles et à une activité de stimulation, principalement dans l'hémisphère Nord - partiellement compensée par une amélioration de la rentabilité en Amérique du Nord.
La marge d'exploitation avant impôts a augmenté de 299 points de base d'une année sur l'autre, avec une amélioration de la rentabilité des activités d'évaluation et d'intervention dans toutes les régions à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale.
Le chiffre d'affaires de Well Construction a légèrement augmenté de 2,4 milliards de dollars en séquentiel en raison de l'augmentation des activités de forage consolidées et des revenus des fluides de forage, partiellement compensée par la baisse des ventes d'équipements d'arpentage et de forage. La forte activité de forage en Amérique du Nord, en Amérique latine et au Moyen-Orient a été partiellement compensée par des réductions saisonnières en Europe/CEI/Afrique et en Asie et l'impact d'un rouble plus faible.
Toutes les régions, à l'exception de la Russie et de l'Asie centrale, ont enregistré une croissance à deux chiffres du chiffre d'affaires d'une année sur l'autre.
La marge opérationnelle avant impôts de Well Construction s'est élevée à 16 %, en hausse de 77 points de base en séquentiel grâce à l'amélioration de la rentabilité du forage intégré, impactant toutes les régions, en particulier l'Amérique du Nord, l'Amérique latine et le Moyen-Orient. Cela a été partiellement compensé par des marges plus faibles dans l'hémisphère Nord et en Asie pour des raisons saisonnières.
La marge d'exploitation avant impôts a augmenté de 534 points de base d'une année sur l'autre, avec une amélioration de la rentabilité des services intégrés de forage, de vente d'équipements et d'arpentage dans la plupart des régions.
Le chiffre d'affaires des systèmes de production s'est élevé à 1,6 milliard de dollars, en baisse de 9 % en séquentiel en raison de la baisse des ventes de systèmes de production de puits dans toutes les régions et de la baisse des revenus des projets sous-marins. Le chiffre d'affaires a été temporairement impacté par les contraintes de la chaîne d'approvisionnement et de la logistique, ce qui a entraîné des livraisons de produits inférieures aux prévisions.
D'une année sur l'autre, les nouveaux projets ont généré une croissance à deux chiffres en Amérique du Nord, en Europe et en Afrique, tandis que le Moyen-Orient, l'Asie et l'Amérique latine ont connu des baisses en raison de fermetures de projets et de contraintes temporaires de la chaîne d'approvisionnement.
La marge opérationnelle avant impôts des systèmes de production s'est élevée à 7 %, en baisse de 192 points de base en séquentiel et de 159 points de base en glissement annuel. La contraction de la marge est principalement due à l'impact de la chaîne d'approvisionnement mondiale et des contraintes logistiques, qui ont entraîné une baisse de la rentabilité des systèmes de production de puits.
Les investissements dans la production de pétrole et de gaz continuent de croître à mesure que les clients de Schlumberger investissent dans la fourniture d'une énergie fiable pour répondre à des demandes croissantes et changeantes. Les clients du monde entier annoncent de nouveaux projets et étendent les développements existants, et Schlumberger est de plus en plus sélectionné pour ses performances en matière d'exécution et de technologies innovantes, augmentant les taux de réussite des clients. Les récompenses sélectionnées ce trimestre incluent :
L'adoption numérique dans l'industrie continue de prendre de l'ampleur, faisant évoluer la façon dont les clients accèdent aux données et les utilisent, améliorent ou créent de nouveaux flux de travail et utilisent les données pour guider les décisions qui améliorent les performances sur le terrain.Les clients adoptent nos plateformes numériques et nos solutions de pointe sur le terrain pour résoudre de nouveaux défis et améliorer les performances opérationnelles.Les exemples de ce trimestre incluent :
Au cours du trimestre, Schlumberger a lancé plusieurs nouvelles technologies et a été reconnu pour son moteur d'innovation dans le secteur. Les clients tirent parti de nos technologies de transition* et de nos solutions numériques pour améliorer les performances opérationnelles et réduire l'empreinte carbone.
Le cycle de croissance continue de s'intensifier à mesure que les clients investissent de plus en plus dans la recherche de nouveaux approvisionnements et leur mise sur le marché.La construction de puits est une partie essentielle du processus, et Schlumberger continue d'introduire des technologies qui non seulement améliorent l'efficacité de la construction de puits, mais fournissent également une compréhension plus approfondie du réservoir, permettant aux clients de créer plus de valeur.Points forts de la technologie de forage pour le trimestre :
Notre industrie doit faire progresser la durabilité de ses opérations et réduire son impact sur l'environnement tout en favorisant la stabilité de l'approvisionnement énergétique mondial. Schlumberger continue de créer et d'appliquer des technologies pour réduire les émissions des opérations des clients et soutenir la production d'énergie propre dans le monde entier.
1) Quelles sont les prévisions d'investissement en capital pour l'ensemble de l'année 2022 ?
2) Quels sont le flux de trésorerie d'exploitation et le flux de trésorerie disponible pour le premier trimestre de 2022 ? Le flux de trésorerie d'exploitation au premier trimestre de 2022 était de 131 millions de dollars et le flux de trésorerie disponible était négatif de 381 millions de dollars, car l'accumulation typique du fonds de roulement au premier trimestre a dépassé l'augmentation prévue pour l'année.
3) Que comprennent les « intérêts et autres revenus » au premier trimestre de 2022 ? » Les intérêts et autres revenus » pour le premier trimestre de 2022 étaient de 50 millions de dollars. Cela comprend 26 millions de dollars sur la vente de 7,2 millions d'actions Liberty Oilfield Services (Liberty) (voir la question 11), 14 millions de dollars en revenus d'intérêts et 10 millions de dollars en revenus de placement selon la méthode de la mise en équivalence.
4) Comment les intérêts créditeurs et les intérêts débiteurs ont-ils changé au premier trimestre de 2022 ? Les intérêts créditeurs pour le premier trimestre de 2022 étaient de 14 millions de dollars, soit une diminution de 1 million de dollars en séquentiel. Les intérêts débiteurs étaient de 123 millions de dollars, soit une diminution de 4 millions de dollars en séquentiel.