Maidin mhaith, a dhaoine uaisle.Fáilte go dtí Glao Comhdhála Torthaí Tuilleamh Q1 2022 Seirbhíse Trican Well agus Craoladh Gréasáin.Mar mheabhrúchán, tá an glao comhdhála seo á thaifeadadh.
Ba mhaith liom anois an cruinniú a iompú chuig an Uasal Brad Fedora, Uachtarán agus POF Trican Well Service Ltd.Mr.Fedora, le do thoil ar aghaidh.
go raibh maith agat go mór.Good morning, a dhaoine uaisle.Ba mhaith liom buíochas a ghabháil leat as a cheanglaíonn an comhdháil Trican call.A forbhreathnú gairid ar conas ar intinn againn a dhéanamh ar an gcomhdháil call.First, ár bPríomhoifigeach Airgeadais, Scott Matson, soláthróidh forbhreathnú ar thorthaí ráithiúla, agus ansin beidh mé ag plé le saincheisteanna a bhaineann le coinníollacha oibriúcháin reatha agus in aice-téarma ionchais.Daniel Lopushinsky beidh labhairt faoi lóistíocht agus teicneolaíochtaí nua beidh muid ag caint faoi lóistíocht agus teicneolaíochtaí nua comhaltaí. Bí ar láimh chun aon cheist a fhreagairt.
Go raibh maith agat, Brad.Mar sin, díreach sula dtosaímid, ba mhaith liom a mheabhrú do chách go bhféadfadh ráitis réamhbhreathnaithe agus faisnéis eile a bheith sa ghlao comhdhála seo bunaithe ar ionchais nó torthaí reatha na cuideachta. léas féach ár mBileog Faisnéise Bliantúil 2021 agus an rannán Rioscaí Gnó den MD&A don bhliain dar críoch 31 Nollaig, 2021 le haghaidh cur síos níos iomláine ar rioscaí gnó agus neamhchinnteachtaí Trican. Tá na doiciméid seo ar fáil ar ár suíomh Gréasáin agus ar SEDAR.
Le linn an ghlao seo, déanfaimid tagairt do roinnt téarmaí coitianta tionscail agus úsáidfimid bearta áirithe neamh-GAAP atá níos cuimsithí inár dtuairisc MD&A bliantúil 2021 agus inár dtuairisc MD&A don chéad ráithe de 2022. Eisíodh ár dtorthaí ráithiúla tar éis dhúnadh an mhargaidh aréir agus tá siad ar fáil ar SEDAR agus ar ár suíomh Gréasáin.
Mar sin casfaidh mé chuig ár dtorthaí don ráithe. Déanfar an chuid is mó de mo chuid tuairimí a chur i gcomparáid leis an gcéad ráithe den bhliain seo caite, agus cuirfidh mé roinnt tuairimí ar ár dtorthaí ar fáil in ord i gcomparáid leis an gceathrú ráithe de 2021.
Thosaigh an ráithe beagán níos moille ná mar a bhíothas ag súil leis mar gheall ar roinnt drochaimsire fuar tar éis na laethanta saoire, ach tá fás mór tagtha air ó shin i leith. .
Ba é $219 milliún an t-ioncam don ráithe, méadú 48% i gcomparáid lenár dtorthaí sa chéad ráithe in 2021. Ó thaobh na gníomhaíochta de, bhí ár líon post iomlán suas thart ar 13% bliain i ndiaidh bliana, agus bhí an proppant iomlán pumped, tomhas réasúnta de neart tobair agus gníomhaíocht, suas 12% bliain ar bhliain. s, is beag atá feicthe againn i dtéarmaí brabúsachta mar go bhfuil brúnna géara agus leanúnacha boilscithe tar éis an bun os cionn ar fad a ionsú.
Tá oibríochtaí fracking gnóthach as a chéile ón gceathrú ráithe de 2021 agus tá siad gnóthach go suntasach i gcomparáid leis an tréimhse chéanna anuraidh.Táimid ar bís ár gcéad chéim 4 síneadh frac a mheascadh gáis dinimiciúil a imscaradh i mbliana.
Leanann ár n-oibríochtaí ag díriú ar chláir bunaithe ar eochaircheap, a chuidíonn le downtime agus am taistil idir poist a íoslaghdú agus a chuidíonn lenár n-éifeachtúlacht fhoriomlán a fheabhsú. D'fhan corrlaigh fracking cobhsaí go héifeachtach bliain i ndiaidh bliana i gcomparáid leis an mbliain seo caite, de réir mar a rinne brúnna boilscithe ó dheireadh na bliana tríd an gcéad ráithe fritháireamh ar an gcuid is mó de na feabhsuithe praghsála a bhaineamar amach. Bhain ár líne seirbhíse stroighne leas as méadú ar chomhaireamh rig, rud a sholáthair úsáid seasta i lár an earraigh agus an mháraithe i mí Eanáir.
Tháinig méadú 17% go seicheamhach ar laethanta feadáin chorna, de bharr ár gcéad ghlaonna le custaiméirí lárnacha agus ár n-iarrachtaí leanúnacha chun an chuid seo den ghnó a mhéadú.
Ba é EBITDA coigeartaithe $38.9 milliún, feabhas suntasach ar an $27.3 milliún a ghin muid sa chéad ráithe de 2021. Déarfainn gur chuimsigh ár n-uimhreacha coigeartaithe EBITDA speansais a bhain le hathsholáthar deireadh sreabhán, arbh ionann iad agus $1.6 milliún sa ráithe agus a bhí sa tréimhse. milliún go dtí an chéad ráithe de 2021.
Tá sé tábhachtach a thabhairt faoi deara freisin nach gcuireann ár ríomh coigeartaithe EBITDA siar an tionchar atá ag méideanna cúitimh stocbhunaithe ar airgead tirim. Dá bhrí sin, chun na méideanna seo a leithlisiú ar bhealach níos éifeachtaí agus chun ár dtorthaí oibriúcháin a chur i láthair níos soiléire, tá beart breise neamh-GAAP de EBITDAS Coigeartaithe curtha againn lenár nochtuithe leanúnacha.
D'aithníomar muirear $3 milliún a bhain le costas cúitimh bunaithe ar stoc-socraithe airgid thirim i rith na ráithe, rud a léiríonn an méadú gasta ar ár scairphraghas ó dheireadh na bliana. Ag coigeartú do na méideanna seo, b'ionann EBITDAS Trican don ráithe agus $42.0 milliún, i gcomparáid le $27.3 milliún don tréimhse chéanna in 2021.
Ar bhonn comhcheangailte, ghineamar tuilleamh dearfach de $13.3 milliún nó $0.05 in aghaidh na scaire sa ráithe, agus arís eile tá an-áthas orainn tuilleamh dearfach a thaispeáint sa ráithe. Caiteachas caipitil bunaithe ar chúiteamh agus ar chothabháil. Ghin Trican saorshreabhadh airgid de $30.4 milliún sa ráithe, i gcomparáid le thart ar $22 milliún sa chéad ráithe de 2021. Rinneadh an fheidhmíocht oibriúcháin níos láidre a fhritháireamh go páirteach ag caiteachas caipitil cothabhála níos airde sa bhuiséad don ráithe.
B'ionann an caiteachas caipitil don ráithe agus $21.1 milliún, roinnte ina chaipiteal cothabhála de $9.2 milliún agus caipiteal uasghrádaithe de $11.9 milliún, go príomha dár gclár athchóirithe caipitil leanúnach chun cuid dár díosal faoi thiomáint thraidisiúnta a uasghrádú le hinnill Sraith 4 DGB Pump trucail.
Agus muid ag imeacht ón ráithe, fanann an clár comhardaithe i gcruth maith le caipiteal oibre dearfach neamhairgid de thart ar $111 milliún agus gan aon fhiachas bainc fadtéarmach.
Mar fhocal scoir, maidir lenár gclár NCIB, d'fhanamar gníomhach i rith na ráithe, ag athcheannach agus ag cealú thart ar 2.8 milliún scair ar mheánphraghas $3.22 in aghaidh na scaire. I gcomhthéacs caipiteal a thabhairt ar ais do na scairshealbhóirí, leanaimid de bheith ag féachaint ar athcheannaigh scaireanna mar dheis mhaith infheistíochta fadtéarmach do chuid dár gcaipiteal.
OKThanks, Scott.Déanfaidh mé iarracht mo chuid tuairimí a choinneáil chomh hachomair agus is féidir mar go bhfuil an chuid is mó de na hionchais agus na tuairimí a mbeimid ag dul chun labhairt faoi inniu ag teacht go mór lenár nglao deireanach, a bhí cúpla seachtain nó dhá mhí ó shin, is dóigh liom.
Mar sin i ndáiríre, níl aon athrú.I mo thuairimse - tá ár ndearcadh ar an bhliain seo agus an bhliain seo chugainn ag feabhsú i gcónaí. Mhéadaigh gníomhaíocht na chéad ráithe go suntasach thar ár línte gnó go léir i gcomparáid leis an gceathrú ráithe mar thoradh ar phraghsanna tráchtearraí. cúlra a bhfuil ar siúl i Meiriceá Thuaidh.
Ar an meán bhí os cionn 200 rig i bhfeidhm againn le linn na ráithe.Mar sin de, gach rud a mheas, tá gníomhaíocht oilfield maith go leor tríd is tríd. Ciallaíonn mé, bhí tús mall againn leis an ráithe díreach mar is dóigh liom go raibh gach duine ar sos don Nollaig. le bheith ag súil leis.Ní cuimhin liom an chéad ráithe nuair nach raibh imeacht aimsire de shaghas éigin againn. Mar sin chuireamar é san áireamh inár mbuiséad, ar ndóigh níor cheart go gcuirfeadh aon rud iontas orm.
Is é an rud eile, dar liom, atá difriúil an uair seo ná go bhfuil cur isteach leanúnach COVID againn sa pháirc, go mbeidh oibrithe allamuigh éagsúla dúnta síos ar feadh lá nó dhó, beidh orainn scramble chun daoine a bhaint den lá oibre, Fan, ach níl aon rud nár éirigh linn a bhaint amach.
Bhí buaic againn - bhí an meán againn - os cionn 200 rig. Bhaineamar buaic de 234 rig. Ní bhfuaireamar go deimhin an cineál gníomhaíochta críochnaithe sa chineál comhairimh rig a mbeifeá ag súil leis, agus doirtear go leor den ghníomhaíocht sin isteach sa dara ráithe. Mar sin ba cheart go mbeadh dara ráithe maith go leor againn, ach ní fheicimid géarú córais a fhreagraíonn don dara leath, is dóigh liom go bpléifimid an dara leath. bliain.
Go dtí seo sa dara ráithe, ní mór dúinn 90 rigs, atá i bhfad níos fearr ná an 60 a bhí againn anuraidh, agus táimid beagnach leath bealaigh tríd an breakup.Mar sin ba chóir dúinn tosú a fheiceáil gníomhaíocht tús móiminteam a thógáil sa dara leath den dara ráithe.So an rud - tá an sneachta imithe, tá sé ag tosú tirim suas agus tá ár gcliaint an-fonn chun dul ar ais ag obair.
Tá formhór ár n-oibríochtaí fós i British Columbia, Montney, Alberta agus an Imchuach Deep.Ní athróidh aon rud ann.Díreach mar go bhfuil ola againn ar $105, feicimid cuideachtaí ola in oirdheisceart Saskatchewan agus an réigiún ar fad - nó oirdheisceart Saskatchewan agus iardheisceart Saskatchewan agus oirdheisceart Alberta, tá siad an-Ghníomhach, táimid ag súil go mbeidh siad gníomhach.
Anois agus na praghsanna gáis seo, táimid ag tosú ar phleananna le haghaidh toibreacha meatán guail a leathnú, is é sin, druileáil gáis éadomhain.Tá sé corn based.They úsáid nítrigine in ionad water.It's rud éigin go bhfuil muid go léir an-eolach, agus is dóigh linn go bhfuil an Trican imeall sa chluiche seo.Mar sin, tá muid gníomhach gach geimhreadh, agus táimid ag súil a bheith níos gníomhaí fós sna blianta amach romhainn.
Ritheamar — le linn na ráithe, ritheamar idir 6 agus 7 n-oibrí, ag brath ar an tseachtain.18 foirne stroighne agus 7 bhfoireann corna.Mar sin níor athraigh aon rud i ndáiríre. Bhí seachtú criú againn sa chéad ráithe.Tá foireann fós ina fhadhb.Tá ár bhfadhb ag coinneáil daoine sa tionscal agus sin tosaíocht. Ar ndóigh, más mian linn leathnú agus ba mhaith linn a fháil - feicimid an ghníomhaíocht ar ár gcustaiméirí a mhealladh, ní hamháin go dteastaíonn uainn a bheith in ann a bheith ag méadú, ach is léir go bhfuil muid in ann daoine a mhealladh, ní hamháin go bhfuil muid in ann daoine a mhealladh. ní mór dúinn a bheith in ann iad a choinneáil. Táimid fós ag cailleadh daoine sna réimsí ola agus gáis, agus táimid ag dul amú ar thionscail eile de réir mar a mhéadaíonn a dtuarastal agus de réir mar a lorgaíonn siad cothromaíocht oibre-saoil níos fearr.
Ach le bheith cinnte, is fadhb í an tsaincheist saothair nach mór dúinn aghaidh a thabhairt uirthi, agus is dócha nach droch-rud í, mar go gcuirfidh sé cosc ​​ar chuideachtaí seirbhíse oilfield leathnú ró-ghasta. Mar sin ní mór roinnt rudaí a bhainistiú, ach is dóigh liom go bhfuil jab maith á dhéanamh againn ag iarraidh rudaí a dhéanamh amach.
Bhí ár EBITDA don ráithe réasúnta.Ar ndóigh, tá sé seo pléite againn roimhe seo.I mo thuairimse, ní mór dúinn tosú ag caint níos mó faoi shreabhadh airgid saor in aisce agus níos lú faoi EBITDA.Is é an buntáiste a bhaineann le sreabhadh airgid saor in aisce ná go mbainfidh sé gach neamhréireachtaí sa chlár comhardaithe idir cuideachtaí agus go dtugann sé aghaidh ar an bhfíric go dteastaíonn deisiúcháin fhairsing ar chuid de na píosaí trealaimh seo. Cibé roghnaíonn tú a chaitheamh nó a chaipitliú, is mian liom sreabhadh airgid saor in aisce a ghiniúint i gcoitinne. smaoineamh gur labhair Scott faoi.
Mar sin d'éirigh linn a ardú price.If fhéachann tú ar sin i gcomparáid le bliain ó shin, tá ár línte seirbhíse éagsúla tar éis fás ó 15% go 25%, ag brath ar an gcustaiméir agus an situation.Unfortunately, tá ár bhfás ar fad fritháirithe ag boilsciú costais. chun tús a chur le corrlaigh EBITDA a fheiceáil i lár na 20idí, agus is é sin i ndáiríre an méid a theastaíonn uainn má táimid chun toradh dhá dhigit a fháil ar chaipiteal infheistithe.
Ach is dóigh liom go n-éireoidh linn. Ní bheidh ann ach - beidh gá le tuilleadh plé lenár gcliaint. Ar ndóigh, is dóigh liom go bhfuil ár gcustaiméirí ag iarraidh gnó inbhuanaithe a bheith againn.
Chonaiceamar brú boilscithe go han-luath.Sa cheathrú agus sa chéad cheathrú, bhíomar in ann ár n-imeall a choinneáil nuair a bhí corrlaigh go leor creimthe.Ach – agus ní hamháin – tá go leor freagrachta orainn dár bhfoireann slabhra soláthair a chinntiú go bhfuil muid chun tosaigh air seo agus táimid in ann é a shamhaltú ar feadh an gheimhridh. suas go leor, agus bíonn tionchar ag díosal ar an slabhra soláthair ar fad. Níl aon rud eisiata. Cibé an bhfuil sé gaineamh, ceimiceáin, trucking, gach rud, nó fiú seirbhísí 3ú páirtí ag an mbonn, Ciallaíonn mé go bhfuil siad a thiomáint ar an truck.So díosail ach ripples tríd an slabhra soláthair ar fad.
Ar an drochuair, tá minicíocht na n-athruithe seo gan fasach. Bhíothas ag súil le boilsciú a fheiceáil, ach ní fhacamar — ní fhacamar i ndáiríre — tá súil againn nach dtosóidh muid ag fáil arduithe praghais ó sholáthróirí gach seachtain.
Ach go ginearálta, tuigeann ár gcustaiméirí.Is éard atá i gceist agam, is léir go bhfuil siad sa ghnó ola agus gáis, tá siad ag baint leasa as praghsanna arda tráchtearraí, ach go nádúrtha, bíonn tionchar aige sin ar a gcostas go léir.
I mo thuairimse, beidh mé ag dul ar aghaidh chuig Daniel Lopushinsky anois.Beidh sé ag caint faoi slabhraí soláthair agus roinnt teicneolaíochtaí ciseal 4.
Go raibh maith agat, Brad.So ó thaobh an tslabhra soláthair de, má chruthaíonn C1 rud ar bith, is é an slabhra soláthair a tháinig chun bheith ina fhachtóir mór. Ó thaobh an chaoi a bhfuilimid ag bainistiú ár ngnó i gcomhthéacs leibhéil ghníomhaíochta níos airde agus an brú praghsála leanúnach a luaigh Brad níos luaithe.
Mar sin creidimid go bhfuil lóistíocht an-mhaith againn agus fáiltímid roimh mhargadh daingean ar sin agus conas a bhainistímid ár soláthraithe. Mar a chuireamar in iúl, tá taithí againn ar bhoilsciú i bhfad níos airde ar fud an tslabhra soláthair ná mar a bhí riamh cheana.
Mar shampla, má fhéachann tú ar an ngaineamh, nuair a shroicheann an gaineamh an suíomh, is iompar é thart ar 70% de chostas an ghainimh, mar sin - cén cineál díosail, déanann sé difríocht mhór do na rudaí seo.Déanaimid beagán díosail a sholáthar dár gcustaiméirí. Soláthraítear díosal go hinmheánach thart ar 60% dár gcabhlach fracking.
Ó thaobh trucking agus loighistic tríú páirtí, bhí trucking i ndáiríre daingean sa chéad ráithe le méadú ar dáileog tacaíochta, pads níos mó, agus níos mó oibre sa Montney agus Deep Basin.Is é an ranníocóir is mó leis seo go bhfuil níos lú trucailí ar fáil sa cuan. Labhair muid faoi rudaí cosúil leis an géarchor saothair.
Fachtóir eile a fhágann go bhfuil sé deacair dúinn ná go n-oibrímid i gcodanna níos iargúlta den imchuach. Mar sin ón dearcadh sin, tá dúshláin mhóra lóistíochta againn.
Mar do sand.Primary soláthraithe gainimh ag feidhmiú go bunúsach ag cumas iomlán.Earlier i mbliana, bhí an iarnród aghaidh ar roinnt dúshlán mar gheall ar an weather.So fuar nuair a shroicheann an teocht teocht áirithe, cuideachtaí iarnróid stop a n-oibríochtaí go bunúsach.
Is é an fás is mó atá feicthe againn ar ghaineamh ná an formhuirear díosail, tiomáinte ag iarnróid agus rudaí mar sin. Mar sin sa chéad ráithe, bhí an Trican faoi lé gaineamh Grád 1 áit a raibh 60 faoin gcéad den ghaineamh a phumpálamar gaineamh Grád 1.
faoi ​​cheimiceáin.Chuireamar roinnt trasnaíocht cheimiceach i bhfeidhm, ach níor bhain sé mórán ciall lenár n-oibríochtaí.Is díorthaigh ola iad go leor de na comhpháirteanna bunúsacha dár gceimic. Dá bhrí sin, tá a bpróiseas monaraíochta cosúil le díosal. Mar sin de réir mar a mhéadaíonn costas díosail, mar a mhéadaíonn costas ár dtáirge.
Tagann go leor dár gceimiceán ón tSín agus ó na Stáit Aontaithe, agus mar sin tá sé beartaithe againn déileáil le moilleanna ionchais agus costais mhéadaithe a bhaineann le loingseoireacht, etc.Therefore, táimid i gcónaí ag lorg roghanna eile agus soláthraithe atá cruthaitheach agus réamhghníomhach i mbainistiú an tslabhra soláthair.
Mar a chuireamar in iúl cheana, tá an-áthas orainn gur sheolamar ár gcéad chabhlach Sraith 4 DGB sa chéad ráithe. Táimid an-sásta leis an gcaoi a n-oibríonn sé. Tá feidhmíocht Field, go háirithe díláithriú díosail, le chéile nó níos mó ná ionchais.
Déanfaimid an dara agus an tríú Sraith 4 flít a athghníomhachtú i rith an tsamhraidh agus faoi dheireadh na ceathrú quarter.The tairiscint luach na feiste suntasach i dtéarmaí coigilteas breosla agus astuithe laghdaithe.I gceist sa deireadh, ba mhaith linn a fháil paid.Ós rud é go bhfuil an bhearna idir hikes praghas díosail agus gás costas seasta níos mó nó níos lú, tá sé fiú leithscéal dúinn chun préimh a fháil do na cabhlaigh seo.
Inneall Sraith 4 Nua. Dóigh siad níos mó gás nádúrtha ná díosail. Dá bhrí sin, tá an glansochar don chomhshaol le feiceáil freisin i gcostas an gháis nádúrtha, atá níos saoire ná an teicneolaíocht díosail. D'fhéadfadh an teicneolaíocht a bheith ina caighdeán do na blianta atá le teacht - ar a laghad don Trican.Tá muid an-tógtha faoi seo agus táimid bródúil as a bheith ar an gcéad chuideachta Cheanada a sheol an tseirbhís seo i gCeanada.
Tá.Tá sé díreach - mar sin an chuid eile den bhliain, táimid ag - táimid an-dearfach.Creidimid nach mbeidh méadú ar bhuiséid ach go mall de réir mar a ardú praghsanna tráchtearraí.Más féidir linn é seo a dhéanamh ar phraghas tarraingteach, úsáidfimid an deis seo chun níos mó trealaimh a chur ar an réimse.Táimid an-dírithe ar ais ar chaipiteal infheistithe agus sreabhadh airgid saor in aisce.Mar sin táimid chun leanúint ar aghaidh ag uasmhéadú seo oiread agus is féidir.
Ach táimid ag fáil amach go bhfuil bristeacha ag éirí níos lú de bhriseadh suas anois agus daoine ag iarraidh a gcuid gníomhaíochtaí a chothromú i rith na bliana agus leas a bhaint as aimsir níos teo mar uisce te agus páirceanna ola nach bhfuil chomh mire.
Tá an cuan fós dírithe ar ghás, ach tá níos mó gníomhaíochta ola le feiceáil againn de réir mar a fhanann ár bpraghsanna ola os cionn $100 an bairille. Arís, úsáidfimid an ghníomhaíocht seo chun iarracht a dhéanamh tuilleadh gléasanna a imscaradh ar ráta brabúsach.