Is cuideachta mhór déantúsaíochta struchtúir cruach é Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI).Feidhmíonn an chuideachta i margadh nach ngineann brabúis ollmhóra nó smaointe fáis, agus bheadh ​​sé leadránach do go leor.Ach déanann siad airgead agus tá gnó intuartha agus cobhsaí acu.Is iad seo na cuideachtaí is fearr liom, agus is féidir leat a bheith cinnte nach dtugann roinnt infheisteoirí aird ar an gcúinne seo den mhargadh.Bhí an chuideachta ag streachailt leis an bhfiachas a íoc, níl fiacha náid acu anois agus tá líne creidmheasa iomlán $400 milliún neamhtharraingthe acu, rud a fhágann go bhfuil siad an-solúbtha má thagann spriocanna éadála chun cinn agus má bhíonn an chuideachta in ann gluaiseacht go tapa.Fiú gan aon éadáil chun tús a chur leis an bhfás, tá sreabhadh airgid ollmhór saor in aisce ag an gcuideachta agus tá sé ag fás le blianta fada anuas, treocht atá le leanúint ar aghaidh sa todhchaí.Ní cosúil go bhfuil meas ag an margadh ar an gcuideachta, agus is cosúil go bhfuil an fás ar ioncam agus ar bhrabús le blianta beaga anuas níos nochtadh.
“Déanann agus díolann Mueller Industries, Inc. táirgí copair, práis, alúmanaim agus plaisteacha sna SA, sa RA, i gCeanada, sa Chóiré, sa Mheánoirthear, sa tSín agus i Meicsiceo.Feidhmíonn an chuideachta i dtrí mhír: córais píobaireachta, miotail thionsclaíocha agus aeráid.Córais Píobáin Cuireann an deighleog píopaí copair, feistis, feisteáin píobaireachta agus feistis, píopaí PEX agus córais radiant, chomh maith le feistis a bhaineann le pluiméireachta agus uirlisí mhúnlú insteallta plaisteacha agus pluiméireachta píopa supply.This deighleog dhíolann a chuid táirgí le mórdhíoltóirí i margaí pluiméireachta agus cuisniúcháin, baile agus dáileoirí feithiclí fóillíochta, miondíoltóirí ábhar tógála agus monaróirí trealamh aerchóirithe bunaidh (OEMs).táirgí alúmanaim agus copair fuarfhoirmithe;próiseáil alúmanaim i, cruach, práis agus iarann ​​teilgthe tionchar agus teilgin;gaibhneachta déanta as práis agus alúmanam;comhlaí déanta as práis, alúmanam agus cruach dhosmálta;réitigh rialaithe sreabháin agus déantúsóirí trealaimh bhunaidh na gcóras gáis le chéile do na margaí tionsclaíochta, ailtireachta, HVAC, pluiméireachta agus cuisniúcháin.Soláthraíonn an teascán Aeráide comhlaí, gardaí agus práis do OEManna éagsúla sna margaí tráchtála HVAC agus cuisniúcháin.Gabhálais;Comhpháirteanna agus gabhálais Ardvoltais do na margaí aerchóirithe agus cuisniúcháin;malartóirí teasa comhaiseach agus feadáin coiled le haghaidh HVAC, geoiteirmeach, cuisniúcháin, caidéil teasa linn snámha, longthógáil, déantúsóirí oighir, coirí tráchtála agus margaí aisghabhála teasa;córais solúbtha inslithe HVAC;maniffolds brazed, maniffolds agus tionóil dáileoirí.Bunaíodh an chuideachta i 1917 agus tá a ceanncheathrú i Collierville, Tennessee.”
In 2021, tuairisceoidh Mueller Industries $3.8 billiún in ioncam bliantúil, $468.5 milliún i nglanioncam, agus $8.25 i dtuilleamh caolaithe in aghaidh na scaire.Thuairiscigh an chuideachta tuilleamh don chéad agus don dara ráithe de 2022 freisin. Don chéad leath de 2022, thuairiscigh an chuideachta ioncam de $2.16 billiún, glanioncam de $364 milliún agus tuilleamh caolaithe de $6.43 in aghaidh na scaire.Íocann an chuideachta díbhinn reatha de $1.00 in aghaidh na scaire, nó toradh 1.48% ar phraghas na scaireanna reatha.
Tá na hionchais maidir le forbairt bhreise na cuideachta go maith.Is fachtóirí tábhachtacha iad tógáil tí nua agus forbairt tráchtála a mbíonn tionchar acu ar dhíolacháin cuideachta agus a chabhraíonn leo a chinneadh, toisc gurb iad na réimsí seo is mó atá ag éileamh ar tháirgí na cuideachta.De réir Biúró Daonáirimh na SA, beidh líon iarbhír na dtithe nua sna SA 1.6 milliún i 2021, suas ó 1.38 milliún in 2020. Ina theannta sin, luacháladh foirgnimh phríobháideacha neamhchónaithe ag 467.9 billiún in 2021, 479 billiún in 2020 agus 500.1 billiún i 2021. Táthar ag súil go mbainfidh na cuideachtaí airgeadais seo leas as a gcuid feidhmíochta agus tá súil go mbainfidh na cuideachtaí airgeadais seo leas as a gcuid feidhmíochta fós. fachtóirí agus fanacht cobhsaí..Táthar ag tuar go dtiocfaidh méadú 5.4% agus 6.1% faoi seach ar líon na tógála neamhchónaithe i 2022 agus 2023.Cabhróidh an dearcadh éilimh seo le Mueller Industries, Inc. leibhéil arda fáis agus oibríochtaí a choinneáil.
Is iad na fachtóirí riosca féideartha a d’fhéadfadh cur isteach ar an ngnó ná na coinníollacha eacnamaíocha a bhaineann le forbairt chónaitheach agus tráchtála.Tá cuma cobhsaí ar na margaí tógála faoi láthair agus tá ag éirí go maith leo le blianta beaga anuas, ach d’fhéadfadh dul chun donais sna margaí sin amach anseo tionchar suntasach a bheith aige ar ghnó na cuideachta.
Is é $3.8 billiún caipitliú margaidh reatha Mueller Industries Inc. agus tá cóimheas praghas-go-tuilleamh (P/E) de 5.80 aige.Tá an cóimheas praghas-go-tuilleamh seo i ndáiríre i bhfad níos ísle ná an chuid is mó d'iomaitheoirí Mueller.Tá cuideachtaí cruach eile ag trádáil faoi láthair ag cóimheasa P/E de thart ar 20. Ar bhonn praghas-go-tuilleamh, tá cuma saor ar an gcuideachta i gcomparáid lena piaraí.Bunaithe ar staid reatha na n-oibríochtaí, tá an chuma ar an scéal nach bhfuil luach sách ard ar an gcuideachta.Ag cur san áireamh an fás ar ioncam agus glanioncam na cuideachta, is cosúil gur stoc an-tarraingteach é seo le luach neamhaitheanta.
Tá an chuideachta ag íoc go tréan as fiacha le blianta beaga anuas agus tá an chuideachta saor ó fhiacha anois.Tá sé seo an-dearfach don chuideachta, mar anois ní chuireann sé teorainn le brabús glan na cuideachta agus déanann sé an-solúbtha orthu.Chríochnaigh an chuideachta an dara ráithe le $202 milliún in airgead tirim agus tá saoráid chreidmheasa imrothlaigh $400 milliún neamhúsáidte acu ar fáil le tarraingt uirthi má theastaíonn oibríochtaí nó má thagann deiseanna éadála straitéiseacha chun cinn.
Is cosúil le Mueller Industries cuideachta iontach agus stoc iontach.Go stairiúil bhí an chuideachta cobhsaí agus taithí fás éileamh pléascach i 2021 a leanfaidh ar aghaidh go dtí 2022. Tá punann na n-orduithe mór, tá ag éirí go maith leis an gcuideachta.Tá an chuideachta ag trádáil ar chóimheas praghas-le-tuilleamh íseal, tá an chuma air nach bhfuil luach mór á cur i gcomparáid lena iomaitheoirí agus go ginearálta.Dá mbeadh gnáthchóimheas P/E de 10-15 ag an gcuideachta, bheadh ​​an stoc níos mó ná dúbailt ó na leibhéil reatha.Tá cuma ar an gcuideachta le tuilleadh fáis, rud a fhágann go bhfuil an tearcluacháil atá ann faoi láthair níos tarraingtí, fiú mura n-fhásann a ngnó go tobann, má fhanann sé cobhsaí, tá an chuideachta ullmhaithe do gach rud atá ag an margadh a thairiscint dóibh as an tseilf.
Nochtadh: Níl stoic, roghanna ná díorthaigh chomhchosúla agam/againn in aon cheann de na cuideachtaí atá liostaithe thuas, ach is féidir linn dul i riocht fada brabúsach trí stoic a cheannach nó glaonna nó díorthaigh chomhchosúla a cheannach san MLI laistigh de na 72 uair an chloig eile.Scríobh mé an t-alt seo mé féin agus cuireann sé mo thuairim féin in iúl.Níl aon chúiteamh faighte agam (seachas Seeking Alpha).Níl aon chaidreamh gnó agam le haon cheann de na cuideachtaí atá liostaithe san Airteagal seo.