Is é mo ainm Sheryl agus beidh mé i do oibreoir inniu.Ag an bpointe seo, tá na rannpháirtithe go léir i modh éisteacht-amháin. Níos déanaí, beidh seisiún ceisteanna agus freagraí againn [Nótaí d'Oibreoirí].
Tabharfaidh mé an glao ar aghaidh anois chuig Brad Wise, Leas-Uachtarán na Straitéise Digití agus Caidreamh Infheisteoirí.Mr.Wise, is féidir leat tosú.
Go raibh maith agat, Shirley.Good morning and welcome to ANOW Inc.’s Fourth Quarter and Full Year 2021 Tuillet Conference Call.Thank you for Join us and for your interest in ANOIS Inc.With me today are David Cherechinsky, Uachtarán agus Príomhoifigeach Feidhmiúcháin, agus Mark Johnson, Leas-Uachtarán Sinsearach agus Príomhoifigeach Airgeadais.We operate primarily under the DistributionNOW and DNOW brands this morning, refer to our DistributionNOW and DNOW. , a bhfuil ár tickers NYSE.
Tabhair faoi deara go bhféadfadh réamhaisnéisí, réamhaisnéisí agus meastacháin a bheith i gcuid de na ráitis a dhéanaimid le linn an ghlao comhdhála, lena n-áirítear freagraí ar do cheisteanna, lena n-áirítear ach gan a bheith teoranta do thuairimí faoi ionchais ghnó ár gcuideachta. Ina theannta sin, tá faisnéis am-íogair sa ghlao comhdhála seo agus léiríonn sé an breithiúnas is fearr ón mbainistíocht ag am an ghlao comhdhála beo. Déan tagairt do Foirmeacha 10-K agus 10-Q is déanaí ANOIS Inc.
Is féidir faisnéis bhreise agus faisnéis bhreise airgeadais agus oibriúcháin a fháil inár n-eisiúint tuillimh nó ar ár láithreán gréasáin ag ir.dnow.com nó inár gcomhduithe leis an SEC.Chun faisnéis bhreise a bhaineann lenár bhfeidhmíocht a sholáthar d'infheisteoirí mar a chinntear de réir US GAAP, tabharfaidh tú faoi deara go nochtfaimid bearta airgeadais éagsúla neamh-GAAP freisin, lena n-áirítear EBITDA, gan costais eile a áireamh, dá ngairtear EBITDA uaireanta;Glanioncam, gan costais eile a áireamh;tuillimh caolaithe in aghaidh na scaire, gan costais eile a áireamh.Eisíonn gach ceann acu tionchar costas áirithe eile agus dá bhrí sin ní ríomhtar é de réir GAAP.Chun ailíniú níos fearr le measúnú na bainistíochta ar fheidhmíocht na cuideachta agus chun comparáid a dhéanamh idir ár bhfeidhmíocht le feidhmíocht cuideachtaí piaraí don cheathrú ráithe agus don bhliain iomlán dar críoch 31 Nollaig, 2021, ní áirítear EBITDA gan costais eile a áireamh.Áirítear speansais chúitimh stocbhunaithe neamhairgid. Rinneadh na tréimhsí a tuairiscíodh roimhe seo a choigeartú chun cloí le cur i láthair na tréimhse reatha.
Féach le do thoil ar chomhréiteach gach ceann de na bearta airgeadais neamh-GAAP seo lena mbeart airgeadais GAAP is inchomparáide, chomh maith leis an bhfaisnéis fhorlíontach a cuireadh ar fáil ag deireadh ár n-eisiúint tuillimh. Amhail ar maidin inniu, tá cur i láthair sa rannóg um Chaidreamh le hInfheisteoirí ar ár suíomh Gréasáin a chlúdaíonn ár dtorthaí ráithiúla agus lánbhliana 2021 agus na príomhbhealaí beir leat. -K inniu, a bheidh ar fáil ar ár láithreán gréasáin freisin.
Go raibh maith agat, Brad, agus dea-maidin gach duine.Ar ár dtuilleamh glao bliain ó shin, agus muid ag teacht chucu féin ó bhliain ina raibh na margaí agus na coinníollacha is measa ag an tionscal, d'fhreagair DNOW go tapa agus go cinntitheach chun a bhunlíne a chosaint agus an chéim a shocrú le haghaidh rathúnas sa todhchaí.Creideann Base.We go bhfuil athrú bunúsach tagtha ar an margadh agus ar ár nósanna caiteachais custaiméirí ag an am, agus tá gá le gníomh cinntitheach chun ár leabhar súgartha do sholáthraí, díolacháin agus rannpháirtíocht custaiméirí a ath-shainmhíniú, agus ár múnla oibriúcháin a choigeartú chun freagairt de réir mar a thosaíonn an geilleagar ag téarnamh.Spreagann cor chun donais Flourish.Economic athrú, agus chonaic mé anseo ar maidin, iontas ar mhná agus fir éirimiúla DNOW atá dírithe ar an gcustaiméir, ní hamháin gur ghlac siad, ach a thiomáin athrú.
Sa chéad ráithe den bhliain seo, thosaigh muid ag oibríochtaí ag ár nua Permian Supercenter i Odessa, Texas.This áis leathnaíonn ár suíomh agus infheistíocht i gcroílár cheann de na réigiúin is gnóthaí ola a tháirgeadh sna Stáit Aontaithe. Tá láithreacht láidir inár suíomh fuinnimh agus an neart sócmhainne comhlántach de Odessa Caidéil, Sreabhadh Solúbtha, Seirbhísí Cumhachta agus TSNM Fiberglass, custaiméir láidir agus luachmhar a achomharc a dhéanamh in ionad ár n-ainm branda a oscailt in iúl sa ráithe nua Permian. chun tacú lenár gcustaiméirí de réir mar a mhéadaíonn a gclár druileála. Tabharfaidh an tOllionad go príomha tacaíocht don suíomh seo mar bhealach chun comhlíonadh a réigiúnú agus chun éifeachtúlacht a mhéadú agus chun dlúthchaidreamh a dhoimhniú le spriocchustaiméirí.
Anois, ag leanúint lenár dtorthaí, bhí ioncam ceathrú ráithe síos 2% go $432 milliún ag deireadh na treorach a sholáthraíomar ar ár nglao deiridh. Ba $1.632 billiún ioncam iomlán na bliana 2021, méadú de $13 milliún nó 0.8% in 2020 i gcomparáid leis an mbliain roimhe, ag cur le 2020 ag smaoineamh ar fheidhmíocht láidir réamh-COVID de $60 milliún, arbh ionann é agus $60 milliún i bhfocail eile. , ar feadh na naoi mí dar críoch 31 Nollaig, 2021, gan aird ar ioncam na chéad ráithe do gach bliain bhí suas $256 milliún, nó 25%, ó bhliain roimhe sin.In 4Q21, mhéadaigh an corrlach comhlán arís go dtí an t-ard-am ar fad de 23.4%, suas 150bps go seicheamhach. 2021.Tá muid i dtimpeallacht boilscithe agus bainimid leas as it.But tá an fheidhmíocht seo mar thoradh ar phróiseas roghnaithe cúramach, agus tá caidreamh tógtha againn le soláthraithe creidiúnacha a dhéanann táirgí ardchaighdeáin agus meas agus cómhalartacht luach saothair mar a dhéanaimid.
Agus toisc go bhfuil muid roghnach maidir le cé na línte táirge, gnólachtaí, láithreacha agus soláthraithe a thacóidh agus beidh custaiméirí pursue.We in ann a mhéadú praghsáil líne táirge ar fud an meascán iomlán de corrlaigh táirge mar bhfabhar againn táirgí níos brabúsaí agus ceachtar praghsanna a ardú nó pas a fháil ar níos lú brabúsach products.Now tá roinnt tuairimí ar an area.For US Energy, tá smacht caipitil custaiméirí fós mar phríomhspreagthóir ar ár bhfeidhmíocht mar oibreoirí fóntais a choimeád ar bun táirgeadh agus ar ais airgid, spreag na scairshealbhóirí poiblí iompar ar tháirgeoirí gáis roimhe seo agus iompar poiblí scairshealbhóirí. Le linn na ráithe agus le linn 2021, leanamar orainn ag díriú agus ag fás ár sciar d'oibreoirí príobháideacha trí chomhlaí píopaí agus feistis a sholáthar do naisc wellhead agus áiseanna ceallraí umar. Leanann ár gcustaiméirí seirbhísí slabhra soláthair comhtháite de rath frithpháirteach a bhaint amach mar a chuirimid ar fáil seirbhísí breisluacha breise chun cabhrú lenár gcustaiméirí costais ardaithe a laghdú agus a gcuid pleananna táirgeachta a bhaint amach.
Chun fás a bhrú chun cinn i rith 2022, fuaireamar roinnt conarthaí PVF nua le linn na ráithe, lena n-áirítear táirgeoir mór neamhspleách le sócmhainní sa Permian, agus oibríocht dhíreach ar chonradh a d’fhéadfadh scála suas ón gcéim tosaigh.Litiam Extraction Business Supply Agreement.In the Southeast, fuair muid ordú ó léiritheoir seilf neamhspleách i Murascaill Mheicsiceo le sreabhadh táirgeora a shócmhainní píblíne damáiste Hairicín Ida August.We curtha ar fáil freisin PVF le haghaidh deisiúcháin stáisiúin comhbhrúiteoir il freisin curtha i leith damáiste hairicín.We taithí gníomhaíocht mhéadaithe le hordú ó léiritheoir neamhspleách mór ar feadh trí áiseanna wellsiteducing i réimse an gháis-processing druileáil ag súil le fás i réimse an gháis. agus córais bhailiúcháin, ag méadú úsáid toilleadh beir leat lár an tsrutha, ag tiomáint níos mó infheistíochta i gcothabháil lársrutha agus i dtionscadail capex. Bhí ár gcaiteachas custaiméara i lár an tsrutha dírithe níos mó ar thionscadail gháis nádúrtha agus uisce táirgthe gaolmhar, rud a bhí ina mhaighdeog sna ráithe roimhe seo.
I drámaí Marcellas, Utica agus Haynesville, ní mór dúinn ar fáil do tháirgeoirí gáis roinnt trealamh déanta dea-nasctha sciorrtha agus trealamh glacadóir tarchuradóra.We sholáthar comhlaí actuated le haghaidh roinnt tionscadail leathnú líne tarchurtha NGL áit a chuirimid ar fáil tacaíocht theicniúil d'iarratas a táirge agus tacaíocht seirbhíse allamuigh do shuiteáil comhla, tástáil, nua-thionscanta agus commissioning.We soláthar píblínte, actuation comhlaí go leor chun an trealamh nádúrtha agus trealamh a fheistiú RockTu i Lár na Tíre Solutions agus fheistiú RockTu. , ní mór dúinn faoi deara go bhfuil roinnt dár gcustaiméirí rogha le haghaidh druileála agus críochnaithe a bhí íoslaghdú ar an ngá atá lenár trealamh rothlach agus monaraithe mar gheall ar aistriú atá ann cheana féin agus cumais a phróiseáil.However, táimid ag tosú a fheiceáil uptick in orduithe mar a bhogann cláir chomhpháirteach do chustaiméirí go dtí limistéir a bhfuil níos lú bonneagar atá ann cheana féin. Wyoming.
Thosaigh gníomhaíocht in Imchuach Púdar arís agus muid ag soláthar roinnt deighilteoirí trí phas le comhlaí agus ionstraimíocht d'oibreoir mór neamhspleách agus pacáiste cóireála sáile chuig oibreoir E&P eile. orduithe le haghaidh téitheoirí nua, soithí próiseála agus deighilteoirí.D'éirigh linn ár gcíosanna laitín hiodrálacha scaird a mhéadú, ag cur feidhmíocht mhéadaithe ar roghanna cíosa níos solúbtha in ionad feidhmchláir ESP de réir mar a ghlac oibreoirí lenár réiteach.
I gCeanada, chonaiceamar buanna suntasacha i rith na ráithe, le horduithe PVF ó tháirgeoirí móra gainimh ola Cheanada, pacáistí instealladh wellhead ó tháirgeoirí Alberta in oirdheisceart Saskatchewan, agus le haghaidh táirgí ardaitheoir saorga le haghaidh poist capex cothabhála i lár Canada.Sheachaid muid roinnt orduithe móra le haghaidh comhlaí gníomhaithe trí EPC d'oibreoir lár-srutha príobháideach in Alberta.Ba chóir go mbeadh an tionchar is mó ag baint le hinfhaighteacht saothair in Alberta. Ina theannta sin, tá méadú tagtha ar ghníomhaíocht an chláir áirithinte do go leor de na EPCanna lena ndéanaimid gnó go rialta.
Chomh maith leis sin faoi deara, sholáthraíomar feistis do phíopaí agus pleananna do thionscadal chun NOC in Oman agus líne de liathróid geata agus comhlaí seiceála le haghaidh áis próiseála gáis i Kurdistan.In ár n-oibríochtaí UAE, a chuirimid ar fáil comhlaí actuation d'aonaid aisghabhála meitiléine i scaglanna Indiach agus EPCs do thionscadail táirgthe glycol triethylene glycol i Pakistan.We comhlaí a sholáthar freisin do IOC ar Iaráic Táirgeadh Tionscadal Uisce agus an Áis Táirgeadh Jurassic ar Thionscnamh Táirgthe Uisce Kuurwait agus an tionscal infhaighteacht boilscithe ar an táirge Jurassic Kuurwait. de réir ganntanas slabhra soláthair agus moill.Tá ár bhfoireann slabhra soláthair dírithe ar chur isteach a íoslaghdú trína chinntiú go bhfuil go leor táirgí againn chun tacú lenár gcustaiméirí.Déanaimid ár gcaiteachas domhanda a ghiaráil lenár soláthróirí chun a chinntiú gur féidir linn tosaíocht a thabhairt do na méideanna atá ar fáil, agus gnéithe riosca agus costais á gcomhardú trí fhoinsí baile agus allmhairithe a chomhcheangal. Tá roinnt fardal píblíne ag monaróirí a úsáideann AML.We DNOW faoi bhealach agus am chun fanacht le seachadadh deiridh, agus d'fhéadfadh go mbeadh roinnt dúshláin soláthair píblíne againn sa chéad leath de 2022. Lean boilsciú gan uaim de réir mar a d'ardaigh praghsanna intíre agus allmhairí le linn na ráithe.
Cas ar ár DigitalNOW program.Our ioncam digiteach mar chéatadán den ioncam SAP iomlán a bhí 42% don quarter.We leanúint ar aghaidh ag obair lenár gcliaint comhtháthú digiteach a fheabhsú tuilleadh a n-eispéireas ríomh-thráchtáil trí bharrfheabhsú a gcuid catalóga táirge agus a fhorbairt réitigh sreabhadh oibre saincheaptha tríd ár shop.dnow.com platform.We ag ghiaráil agus eSpec ár configurator táirge digiteach le haghaidh casta innealtóireacht US pacáistí uirlisí a chabhraigh chun cinn a dhéanamh ar ár n-trealamh cúpla próisis chun cinn na bpacáistí uirlise seo quarter. agus eSpec comhbhrúiteoir aeir agus pacáistí triomadóir chun deis a thabhairt duit a chur in ionad córais aeroibrithe chun tacú le gá an oibreora a laghdú astuithe gás ceaptha teasa.Additionally, roinnt dár bhfoirne tionscadail cliant úsáid eSpec chun cabhrú le tógáil agus tógáil tairiscintí tionscadail, cé go n-úsáideann daoine eile é a thionscnóir méid agus pacáistí glacadóir do quoting.Finally, sheolamar AccessNOW, sraith de bhainistíochta agus fardal réitithe braiteoirí Rochtana O.O. cóid, RFID agus réitigh uathoibrithe bailithe sonraí a chuireann ar chumas ár gcustaiméirí a gcuid fardal a bhainistiú agus a rialú níos fearr gan costas suíomh fardail daonna a thabhú.
Anois, ba mhaith liom a dhéanamh ar roinnt tuairimí a bhaineann leis an fuinneamh transition.On an Chósta na Murascaille SAM, sholáthraíomar trealamh caidéil venous cruach dhosmálta déphléacsacha do scaglann bithdhíosal a thiontaíonn saillte ainmhíocha i bithdhíosal, agus bithphumpaí do ghléasra monaraíochta trucailí leictreacha i Texas.In Ceanada, ní mór dúinn a bhuaigh orduithe iolracha le haghaidh comhlaí actuation nialas-astaíochtaí trí EPC, rinne iniúchadh carbóin, táirgeoirí héileacaptar agus a stóráil go maith ar mhargaí deireadh ard druileáilte a ghabháil agus a stóráil. Léiríonn na rathúlachtaí seo cé mhéad de na táirgí atá ann cheana féin a chuirimid ar fáil atá ag leathnú isteach i margaí fáis cosúil le gabháil carbóin agus déantúsaíochta tionsclaíoch ardteicneolaíochta. Táimid ag leanúint ar aghaidh le monatóireacht agus rianú a dhéanamh ar líon méadaitheach tionscadail aistrithe fuinnimh. Tá ár bhfoireann forbartha gnó ag láimhseáil RFIanna agus RFPanna éagsúla do go leor cliant a bhaineann le díosal in-athnuaite agus gásailín, breoslaí eitlíochta inbhuanaithe, gabháil aer díreach, gabháil agus stóráil carbóin, hidrigine agus dé-ocsaíd charbóin agus tionscadail stórála, déanaimid athbhreithniú ar ár gcuid tionscadal trasdulta fuinnimh agus déanaimid athbhreithniú ar ár gcuid tionscadail aistrithe fuinnimh agus déanaimid athbhreithniú ar thionscadail déantúsaíochta níos leithne. raon de tháirgí oiriúnacha a fhreastalóidh ar na margaí deiridh seo atá ag méadú. Agus é sin as an mbealach, lig dom é a iompú chuig Mark.
Go raibh maith agat Dave agus gach duine ar maidin. Bhí ioncam ceathrú ráithe 2021 de $432 milliún síos 2% ón tríú ráithe, go príomha mar gheall ar an ngnáth-mheath séasúrach a raibh tionchar ag na laethanta saoire air agus níos lú laethanta oibre a raibh ár dtreoir ag súil leo níos fearr. go bunúsach, agus mhéadaigh ioncam US Process Solutions 2% go seicheamhach.
Ba é $72 milliún ioncam ceathrú ráithe 2021 a aistriú go Ceanada section.Canada, méadú de $4 milliún nó 6% ar an tríú ráithe. I gcomparáid leis an gceathrú ráithe de 2020, bhí ioncam suas $24 milliún nó 50% bliain ar bhliain. beagán seicheamhach agus síos $2 milliún nó réasúnta cothrom i gcomparáid leis an tríú ráithe, mar gheall ar thionchar neamhfhabhrach airgeadra coigríche níos laige i gcoibhneas leis an dollar SAM. Mhéadaigh ioncam ceathrú ráithe idirnáisiúnta 21%, nó $10 milliún, i gcomparáid leis an tréimhse chéanna in 2020. Tháinig feabhas ar an gcorrlach comhlán 150 bonnphointe ón tríú ráithe go dtí 23.4%. feabhsú bunphointe gin nó thart ar $2 milliún a bhí ina ghaothfhuacht mar gheall ar thart ar $1 milliún an ceann i gcostais iompair agus speansais fardail sa cheathrú ráithe, agus táthar ag súil go bhfillfidh an dá cheann ar a meán sa chéad ráithe Leibhéal.
Bhí tionchar dearfach eile ar chorrlaigh sa cheathrú ráithe mar gheall ar mhéadú ar an leibhéal comaoin soláthraithe, rud nach bhfuiltear ag súil go n-athróidh sé ag an leibhéal céanna sa chéad ráithe de 2022 mar go bhfuil an tairseach le haghaidh leibhéil toirte ceannaithe á athshocrú. Mhéadaigh costais díola agus riaracháin $91 milliún sa ráithe, suas $5 milliún go seicheamhach, mar gheall ar shaoráidí straitéiseacha, athlonnaithe agus íocaíochtaí téarfa de $3 milliún, torthaí airgeadais níos fearr ná mar a bhíothas ag súil leo agus méadú ar chúiteamh inathraithe de bharr COVID-19 stop beagnach $1 milliún ar ár bhfóirdheontais rialtais a bhaineann le dollar na Stát Aontaithe, chomh maith le D. De réir mar a leanann torthaí ár mbearta folláine, d’fhéadfaimis aisiompú comhchosúil a fheiceáil i dtógáil WSA ag dul isteach sa chéad ráithe de 2022.
Ó 2019 i leith, laghdaigh muid ár ndíolachán trádstórais agus ár gcaiteachas riaracháin bliantúil faoi $200 milliún, agus mar sin tá obair ár bhfoirne chun ár múnla brabúsachta marthanach a athrú trí thimthriallta ag íoc as. Ba é glanioncam GAAP don cheathrú ráithe ná $12 milliún nó $0.11 in aghaidh na scaire, agus b'ionann glanioncam neamh-GAAP gan costais eile a áireamh ná $8 milliún nó $0.07 in aghaidh na scaire. Don cheathrú ráithe de 2021, b'ionann EBITDA neamh-GAAP, gan costais eile nó EBITDA a áireamh, $17 milliún agus €17m amach anseo agus b'ionann ár dtodhchaí agus $17 milliún dár luach saothair reatha. Cuireann EBITDA leis an gcostas cúitimh neamhairgid atá bunaithe ar stoc in aghaidh an chostais chúitimh atá bunaithe ar thréimhse.Stock de $2 milliún in aghaidh na ráithe i 2021. Táimid tar éis díriú ar thionscnaimh a aithint agus a chur i bhfeidhm go leanúnach chun ár múnla oibriúcháin a fheabhsú agus ár luach dár gcustaiméirí a mhéadú.Inniu, léiríonn ár dtorthaí airgeadais obair chrua agus tiomantas ár bhfostaithe. 39%, nó EBITDA ráithiúil $44 milliún bliain thar bhliain. Is meascán iad na sreafaí láidre seo dár staid fardail atá feabhsaithe go mór, corrlaigh táirgí níos airde agus éifeachtúlachtaí oibríochtúla, rud a fhágann go bhfuil luach níos mó ar fáil dár gcustaiméirí agus dár mbunlíne.
Agus muid ag breathnú ar EBITDA don bhliain iomlán, d’aistrigh muid ó chaillteanas $47 milliún in 2020 go EBITDA dearfach de $45 milliún in 2021 nó feabhas leanúnach EBITDA 12 mhí de $92 milliún le leibhéil ioncaim chomhchosúla. Fianaise shoiléir ar an iarracht agus na gníomhartha sármhaithe a dhéanann ár bhfostaithe chun claochlú bríoch a bhaint amach sa chuideachta a bhfuil súil agam leis an bhfás ilbhliantúil seo. is é an rath atá orainn sa cheathrú ráithe a fheabhsaíonn ár roghanna don todhchaí ár modhnú ar ár saoráid creidmheasa imrothlach urraithe sinsearach neamhtharraingthe, atá sínte anois trí Nollaig 2026, agus méaduithe ar ár nglan $313 milliún reatha. In ann $304 milliún, suas 2% ón tríú ráithe, bhí fardal $250 milliún, suas $6 milliún ón tríú ráithe, agus bhí casadh fardail ráithiúil 5.3 uair. Bhí cuntais iníoctha $235 milliún, síos 3% ón tríú ráithe de 2021.
Bhí caipiteal oibre, gan airgead tirim san áireamh, mar chéatadán den ioncam bliantúil ceathrú ráithe cothrom le 11.6% ar 31 Nollaig, 2021. Táimid ag súil go dtiocfaidh méadú beag ar an gcóimheas caipitil oibre seo agus muid ag iarraidh fás a thiomáint trí infhaighteacht táirgí chun tacú lenár gcustaiméirí. sa cheathrú ráithe nó $113 milliún i bhfás ioncaim i gcomparáid leis an gceathrú ráithe de 2020, ghineamar $25 milliún i saorshreabhadh airgid in 2021, arb é ár ngnáth-thréimhse ama a chaithfeadh airgead tirim ag an leibhéal fáis seo. gnó níos lúfar a fhás agus luach leanúnach a chruthú dár gcustaiméirí agus dár scairshealbhóirí.
Go raibh maith agat, Mark.Now, roinnt de na tuairimí ar chumaisc agus éadálacha, tá an tosaíocht is mó ar leithdháileadh caipitil deiseanna neamhorgánacha a mhéadú profits.Through chumaisc agus éadálacha, is é ár sprioc a neartú agus a leathnú ar an ngnó táirgí, geografies nó réitigh a chuirimid ar fáil dár gcustaiméirí, agus chun cur ar chumas na n-eagraíochtaí seo leas a bhaint as téarnamh an mhargaidh agus tuilleamh a thógáil ar fud an timthriall gnó. Mar mhargaí tionsclaíocha. I gcás gach ionchas idirbhirt, tá dhá pháirtí i gceist. Mar sin, tógann sé am agus scil chun teacht ar chonclúid go bhfuil méadú tagtha ar ionchais an díoltóra le praghsanna ola sna $90idí agus geilleagar ginearálta sách láidir, ach táimid ag lorg feidhmíocht airgeadais bhuan agus sholadach na cuideachta a fuarthas ar fud an timthrialla.Ní hamháin nuair a bhíonn praghsanna tráchtearraí ard.
Le sé cheathrú anuas, bhí deacrachtaí ag táirgeoirí ola an glut fardail ola domhanda a laghdú, trí mheascán de smacht caipitil E&P Mheiriceá Thuaidh agus ciorruithe soláthair OPEC+. Mar thoradh ar an iompar seo tá praghsanna tráchtearraí níos airde, cláir chomhardaithe feabhsaithe agus feidhmíocht airgeadais níos fearr don chuid is mó dár gcliaint. istic go mbeidh an téarnamh reatha agus luas ar aghaidh ag tiomáint éileamh níos airde ar ár gcuid táirgí agus seirbhísí agus feabhas a chur ar bhrabúsacht.For ár deighleog SAM, táim ag súil le fás bliain-thar-bliain soladach mar a leanann bunúsacha an mhargaidh ag feabhsú.
Táimid ag súil freisin go dtiocfaidh fás ar ár ngnó i gCeanada bliain i ndiaidh bliana in 2022. Táimid ag feiceáil níos mó gníomhaíochta san earnáil fuinnimh ag cur tionscadail idirnáisiúnta chun cinn. Ag an am céanna, mar gheall ar théarnamh níos moille ar ár ngnó idirnáisiúnta, táimid ag coigeartú ár lorg agus ag cinntiú leibhéil seirbhíse gan bhriseadh. Creidim go n-ardóidh ioncam R1 2022 go seicheamhach sa raon céatadáin lár-aon dhigit. Is dócha go dtiocfaidh WSA ar ais go leibhéil 3Q21 i 1Q22, agus táimid ag súil go mbeidh normalú gar-théarmach na n-imeall comhlán gar do leibhéil lánbhliana 2021 de 21.9%. Ioncam EBITDA incriminteach le fás sa raon faoin gcéad déagóirí, tiomáinte ag leathnú leanúnach an mhargaidh, corrlaigh comhlán soladach, cosúil le leibhéil céatadáin lán-bhliain 2021. Cé go bhfuil cás níos doimhne cruthaithe ag COVID, saincheisteanna geopolitical agus luaineacht an tslabhra soláthair i mbliana, creidimid go sáróidh fás ioncaim $200 milliún agus go bhféadfadh EBITDA i ndollair SAM dúbailt in 2022.
Anois, déanfaidh mé athbhreithniú ar an áit a bhfuil muid sna céimeanna luatha den mhargadh fadtéarmach expand.A bliain ó shin, bhíomar ag súil go laghdódh ioncam iomlán na bliana 2021, mar gheall ar neart na leibhéil ioncaim réamh-phaindéimeach i Q1'20.Therefore, is é ár bhfócas ar fhorbairt fórsa díolacháin den chéad scoth, ag forbairt ár múnla comhlíonta chun feabhas a chur ar infhaighteacht táirgí agus seirbhís do chustaiméirí, agus laghdú costas in aghaidh an dollar ar an timthriall agus ár n-iarrachtaí chun fás fardal a laghdú ár n-iarrachtaí chun díriú ar ioncam luachmhar. luach a fheiceáil agus feabhas suntasach a chur ar thuilleamh agus ar shreabhadh airgid saor in aisce. Ag breathnú siar, ó fhás ioncaim láidir chun corrlaigh chomhlána a thaifeadadh, casadh fardail a thaifeadadh, casadh caipiteal oibre a thaifeadadh, tá feidhmíocht níos fearr againn ar ár n-ionchais ar fud na gcuntas go léir agus anois táimid ag súil go mbeidh 2022 ag dul isteach sa chúigiú bliain as a chéile de shreabhadh airgid dearfach saor in aisce, bhí sé ag streachailt againn go stairiúil é sin a dhéanamh i mblianta fáis. mple leachtacht iomlán a sholáthraíonn solúbthacht straitéiseach chun fás orgánach a mhaoiniú agus deiseanna neamhorgánacha a thapú.Creidim nach mbeidh orainn aghaidh a thabhairt ar bhrú airgid mar gheall ar ús fónaimh fiachais.
Tá an-áthas orm lenár gcumas eagraíochtúil agus an chaoi a bhfuilimid ag cabhrú le dul i ngleic le dúshláin reatha slabhra an tsoláthair agus na baic atá ár gcustaiméirí ag fulaingt.Táim ar bís faoinár gcumas táirgí nó roghanna eile a fháil.Táim an-sásta leis an gcaoi a dtuigeann ár bhfostaithe agus ár gcustaiméirí an luach a chuirimid ar fáil agus é ag taispeáint ar an líne corrlach comhlán.Tá mé ar bís lenár n-iarrachtaí DEI agus muid ar aistear oideachais agus gníomhaíochta ar an éagsúlacht agus ar an gcuimsitheacht, agus is iomaí ceannaireacht a dhéanfaidh muid mar iomaitheoirí agus cláir forbartha. , agus na deiseanna atá ann dár bhfostaithe a scileanna a fheabhsú.Táim bródúil as ár gcomhpháirtíochtaí nuálacha le cuideachtaí tábhachtacha, agus táimid ag lorg teicneolaíochtaí ceannródaíocha ó shaineolaithe chun iad a chomhtháthú inár ngnó.
Mar fhocal scoir, sa bhreis ar na gnéithe, buntáistí agus éachtaí, ní mór dúinn móiminteam dochreidte ag DNOW.I want ár bhfostaithe agus a dteaghlaigh a fhios go bhfuil muid ag bogadh ó cosanta, cosanta agus hesitant go réamhghníomhach, victorious, bródúil agus excited.We ag tógáil le haghaidh ár future.I ba mhaith liom smaoineamh go háirithe ar ár bhfoireann díolacháin agus ár ndaoine sa réimse agus iad siúd go léir atá os comhair ár gcuid custaiméirí sásta fad a lorg agus a dhéanamh ar an gcéad dul chun réitigh ár gcustaiméirí gach lá a théann go dtí DNOW chun réitigh iontach a dhéanamh ar an gcéad dul chun cinn ár gcustaiméirí a réiteach agus a choinneáil sásta le haghaidh ár gcustaiméirí gach lá a théann chuig DNOW. eolas comhchoiteann Cabhróidh sé seo linn leanúint ar aghaidh a bhuaigh an margadh.Cá bhfuil muid, tá muid cad tá muid mar gheall ar tú.
Seo Adam Farley ó Nathan.Is é an chéad chorrlach comhlán, d'fhéadfadh boilsciú buaic sa chéad leath den bhliain, an bhfuil DNOW ag súil go mbeidh an ollchorrlach buaic le himeacht ama le roinnt brú ar an ollchorrlach, rud atá tipiciúil le boilsciú ag moilliú?
Bhuel, braitheann sé ar an táirge ábhartha line.We've dócha go raibh ceann de na línte táirge mór is rathúla i dtéarmaí fás corrlach comhlán, in ainneoin ár meas praghas an-leathan taobh amuigh den phíblíne.Pipe an píopa a choimeád ar bun againn fós ar an praghas píopa gan uaim, is é píopa gan uaim an príomh-ábhar píopa a dhíol againn, agus is féidir píopa cruach taithí breise tar éis an chéad leath den bhliain. sinne, ar ndóigh, ach ár n-iomaitheoirí agus ár gcustaiméirí.D'fhéadfadh sé sin na corrlaigh préimhe a leathnú a mbeimid ag súil le feiceáil ar línte táirge ar leith.
Feicimid boilsciú leathan-bhunaithe ag leanúint ar aghaidh.I do chás, Adam, d'fhéadfadh sé seo sleamhnú faoi lár na bliana.Ach le píopaí go háirithe, níl a fhios agam más amhlaidh an cás, agus i gcás go leor de na línte táirge a dtacaímid leo, tá amanna tionscanta fós fada. Mar sin is dóigh liom gur threoraigh muid corrlach comhlán 2022 go leibhéal an-ard, atá mórán mar an gcéanna le 2021, nuair a chonacthas dúinn ceithre cinn de ghnáth-ábhar fáltais de cheathrú cuid den ábhar a fuarthas. Braitheann sé ar cé chomh láidir agus atá ár margadh agus nuair a tharlaíonn an pointe infhillte. Is éard atá i gceist agam, labhair mé níos luaithe faoi thús sách mall go dtí Eanáir, agus sílim go mbeidh rudaí ag dul in olcas anseo, rud a chiallaíonn go mbeidh níos mó ceisteanna gann sa chéad leath, b'fhéidir isteach sa dara leath.
Agus ansin ag bogadh siar ón líne táirge corrlaigh íseal, táimid ag éirí as an ngnó corrlach íseal ag DNOW. An bhfuil go leor oibre fós le déanamh, nó an bhfuil an chuid is mó den ardú trom déanta?
Bhuel, tá muid cheana féin síos an bóthar seo, beidh mé a rá this.So dom, tá feidhmíocht airgeadais láidir inár réigiúin, réigiúin mar gheall ar ghluaiseacht rig, buiséid custaiméirí, agus comhdhlúthú custaiméirí, a théann i bhfeidhm go léir ar an rath a bhí ar an suíomh custaiméirí líne táirge, etc nó an bealach eile timpeall, tá sé sin ag athrú i gcónaí.For dom, tá sé post garraíodóireachta, ag déanamh cinnte go bhfuil muid ag díriú ar na rudaí ceart, ag déanamh cinnte go bhfuil muid ag díriú ar na rudaí cearta, a dhéanamh cinnte nuair is féidir linn a roinnt lenár n-acmhainní teoranta agus a dhéanamh cinnte go bhfuil ár n-acmhainní teoranta againn a chur ar ár n-acmhainní a roinnt linn. leanúint ar aghaidh ag fás na cuideachta.Mar sin, is dóigh liom go bhfuil sé ina réaltacht ghnó leanúnach, is cuma cén tionscal ina bhfuil tú, beidh ort i gcónaí toirchiú agus fiailí agus athphlandú agus i gcónaí a chur ar an ngnó sa suíomh is fearr sa tionscal.
Mar sin níl ann ach rud leanúnach.I dtéarmaí mórathruithe struchtúracha, sílim go bhfuil muid déanta.I mo thuairimse, táimid as an modh laghdaithe costais. , speculation.We want to regionalize it.We ba mhaith tallainne barr a bhainistiú na slabhraí soláthair, ba mhaith linn éagsúlacht níos mó de nóid nó ionaid cúiréireachta nó láithreacha beaga áitiúla a bhaineann go dlúth le customers.So Tá mé ag feiceáil seo fós ag tarlú, ach tá sé ag luasghéarú anois agus an-excited faoi.
Dave, ba mhaith liom tosú leis an WSA, is cosúil go bhfuil an treoir don chéad ráithe soiléir, is dócha i raon an tríú ráithe den bhliain seo caite. Bhí mé ag smaoineamh an bhféadfá ár bhfealsúnacht ardleibhéil a nuashonrú anseo, is dóigh liom go ndúirt tú an ráithe seo caite gur le haghaidh gach dollar ioncaim a bhí tú ag lorg WSAanna incriminteacha de $ 0.03 go $0.05.Mar sin dá bhféadfá ligean dúinn nuashonrú a dhéanamh ar an líne seo agus a d'fhéadfadh a bheith cabhrach chun an comhartha seicheamhach sin a fhorbairt i rith na bliana?
Mar sin, ar an nglao deiridh, dúirt mé cúpla rud, tá liosta tionscadal fós againn a bhfuilimid ag obair orthu chun an gnó a dhéanamh níos éifeachtaí. Dúirt mé go bhfuil sé beartaithe againn an WSA a laghdú go dtí an raon 12 go 15 in 2022. Mar atá ráite againn freisin — tá sé ráite agam freisin, maidir le gach dollar breise ioncaim os cionn leibhéil na bliana seo caite, go bhfuilimid chun na caiteachais sin a laghdú $0.03 go dtí $0.03, ag laghdú na gcostas sin go $0.03. , go háirithe le cúpla mí anuas, sílim go bhfuil sé níos mó ná céad lá ó labhair muid leis an bpobal, agus ar thaobh amháin, tá muid tairbhe go leor. WSA a laghdú go suntasach mar chéatadán den ioncam agus leanúint ar aghaidh síos cosán na héifeachtúlachta méadaithe.
D'fhéadfaimis WSA a laghdú mar chéatadán den ioncam 200 bonnphointe ar a laghad ó 2021 go 2022. Mar a dúirt mé le roinnt ráithe, táimid i modh tógála.Tá muid i mód fáis.Táimid ag tabhairt tosaíochta d'fhás thar shrianadh costais, ach táimid — mar a dúirt mé mar fhreagra ar an gceist dheireanach, táimid dírithe ar ár múnla a athrú, agus táimid ag díriú ar ár múnla a athrú, agus tá dul chun cinn maith á dhéanamh againn ar an gcéad cheathrú 6 mar sin. rud beag doiléir amach anseo mar táimid — cé go bhfuil treoir againn ina leith sin, sílim go bhfuil sé dian go leor inár dtreoir fhoriomlán ar thrácht agus ioncam agus mar sin de.Ach díreoimid ar na daoine is fearr sa tionscal a bheith againn.Díreoimid ar an gcomórtas a bhualadh. Táimid dírithe ar fhás. ag déanamh gnó.Ach, mar a dúirt mé, táimid ar bhonn daingean an ceathrú cuid freisin.Táimid ag infheistiú in ollionaid nua don todhchaí chun an gnó a fhás agus déanfaidh sé sin an costas a fhritháireamh.
Dave, mar a lean tú ar an trácht supercenter ansin.Tá tú i margadh fáis faoi láthair, agus tá tú ag tabhairt le fios go bhfuil tú chun tionchar níos mó agus níos mó a fháil ar an WSA lineup mar go bhfuil tú ag infheistiú ann. Mar sin tá mé fiosrach maidir leis an fhealsúnacht nuair a cheadaíonn tú na hinfheistíochtaí seo, mar a ghlaoigh tú díreach amach ag an sárionad, cad iad na coinníollacha ar mhaith leat a fheiceáil chun infheistíochtaí a dhéanamh agus muinín a bheith agat chun bogadh ar aghaidh?
Mar shampla, an Imchuach Permian, go dtí mé, tá DNOW dochtúir an-láidir san Imchuach Permian, ní amháin as an gnó brainse caighdeánach go bhfuil muid ag forbairt, ach mar a dúirt mé, as an sreabhadh solúbtha na caidéil Odessa, TSNM Fiberglass agus Power Services.We bhfuil branda láidir ann, láithreacht an-láidir, agus is dóigh linn go bhfuil buntáiste fíor.Now sa cheathrú ráithe dheireanach, a bhfuil muid sa cheathrú ráithe dheireanacha, a bhfuil muid sa cheathrú ráithe de '20 comhdhlúthú an láithreáin Permian sa cheathrú cuid 120. cúig, i mír amháin den Permian.We cheapann, beidh orainn fardal níos mó le haghaidh ár gcustaiméirí.Beidh muid in ann míreanna a bhainistiú ó áiteanna níos lú, ó dhaoine a idirbhearta go leor, beidh orainn táillí níos ísle in aghaidh an dollar ar ioncam, ní bheidh againn riosca fardal a dháileadh, a tugaim riosca fardail easpónantúil nuair a scaipeann tú fardal ar fud an líonra, beidh riosca níos lú agat sa chéad chor chun donais eile, beidh muid ag fás fardal agus tú ag fás níos éifeachtaí'. 'ag fás sa Permian, ní mór dúinn a tógadh díreach supercenter, ach táimid ag comhdhlúthú, agus táimid ag déanamh é smart.And beidh muid in ann aire níos fearr a thabhairt dár gcustaiméirí agus tá fardal níos mó le níos lú fardal risk.This sampla de conas a dhéanaimid costais a laghdú, a bheith níos fearr, agus a bheith níos láidre sa mhargadh.
Tá súil ag Dave nach bhfuil an iomarca fáilte agam anseo.Ach díreach ag an bpointe a thug tú suas, mar sin tóg an Permian mar shampla.Má tá tú - asbhain gach rud a ndearna tú cur síos air agus an pro forma supercenter, an bhfuil sé cóir a rá gur chóir go mbeadh ioncam in aghaidh an fhostaí agus ioncam in aghaidh na troighe cearnach dín níos airde ná mar a bhí roimh an gcúlú eacnamaíochta, in ainneoin, Mar a dúirt tú, chumasc tú 10 go 5 brainse?
Aontaím.Anois, an trácht díon, níl mé sure.Is féidir linn a bheith i ndáiríre seomra níos mó today.So Níl mé ag dul chun trácht a dhéanamh ar sin, ach ba chóir dúinn a fheiceáil feabhas, ioncam feabhsaithe i ndáiríre in aghaidh an fostaí.
Mar sin tá an chéad cheist díreach ar ais go dtí an imeall. Dealraíonn sé go dtugann an treoir le tuiscint go bhfuil corrlach suas le 21x agat sa chéad ráithe, agus sin an rud atá tú ag iarraidh a ailíniú i mbliana le 2021.Mar sin táim fiosrach conas a fheiceann tú dul chun cinn na n-imeall? Bunaithe ar an ionchas sin, is cosúil nach bhfuil sé suntasach. bloat.Agus ansin nuair a chomhghaolaíonn sé le 21.9%, buille faoi thuairim mé, agus muid ag dul isteach 23 agus 24, cheapann tú gur féidir leat a choinneáil ar an leibhéal corrlach comhlán ar feadh na mblianta.
Is éard atá i gceist agam, mar sin is í 2021 an bhliain is fearr atá againn maidir le corrlaigh chomhlána.Tá feabhas seicheamhach tagtha ar na corrlaigh chomhlána gach ráithe.Mar sin, cé go bhfuilimid ag iarraidh glao 22% a bhaint amach in 2022, táimid beagán aireach faoi ró-threoir ar chorrlaigh chomhlána toisc gur éirigh chomh maith sin linn i 2021, b'fhéidir go mbeidh an boilsciú níos ísle sa bhliain 2021. níos déanaí sa bhliain i gcoitinne, b'fhéidir fiú níos déanaí sa bhliain don phíblíne.Ach chomh fada agus a choimeádtar é san fhadtéarma, creidim gur féidir linn.Sin an méid atá i gceist agam.Níor labhair muid faoi sna tuairimí ullmhaithe, agus níor labhair muid faoi sa C&A. 2020, i bpáirt toisc gur éirigh linn roinnt gnólachtaí corrlach íseal a thabhairt suas.Ní fheicimid go bhfuil muid ag iarraidh éifeachtúlacht na cuideachta a fheabhsú.Níor thug iarrachtaí na ndaoine seo brabús de shaghas éigin. Mar sin thugamar suas thart ar $30 milliún i ngnó. boilsciú.
Mar sin sílim, is fadhb í — ní hé an margadh amháin atá ag tiomáint ár bhfeidhmíocht corrlaigh chomhlán. Go deimhin, d'oibrigh mé go leor air seo ar an nglao deiridh, agus tá feabhas tagtha ar ár n-imeall táirgí bliain i ndiaidh bliana le cúig bliana anuas. is dóigh nach mór dúinn breathnú, is dóigh liom go bhfuil — mura bhfuil cuid dár dtáirgí corrlaigh níos airde ar fáil, ansin ar ndóigh, feicfimid meascán saincheisteanna a laghdóidh an corrlach brabúis. Ach tá corrlaigh an-láidir treoraithe againn.
Scoránaigh beag, is dóigh liom go bhfuil an rud is tábhachtaí.So tú a threorú '22 a thuilleamh chomh híseal agus is na teens.To dom, is cosúil seo beagán coimeádach. Ciallaíonn mé, tá an líon rig suas 30% bliain thar bliain, agus na Stáit Aontaithe is dócha cuntais do 70% de do ghnó. Mar sin, bunaithe ar sin amháin, tá tú suas 20%. 022.Aisteach an bhféadfá cabhrú liom féachaint an mbeidh ionchas ioncaim 2022 don earnáil soghluaiste sa réigiún sna déaga ísle?
Mar sin táimid bunaithe ar an méid atá feicthe againn sa chéad 45 lá den ráithe.Táimid bunaithe ar an méid atá feicthe againn i dtéarmaí sní isteach táirgí. Táimid ag féachaint ar roinnt dár bpiaraí agus conas a fheiceann siad an margadh, bunaithe ar an méid atá ár gcliaint ag rá linn. ag Ceanada, agus ansin fás níos measartha go hidirnáisiúnta.Ach má fhéachann tú ar chomhaireamh agus críochnú rig agus cuid de na rudaí ar dhírigh muid go traidisiúnta orthu, tá buiséid na gcustaiméirí díchúpláilte ó na huimhreacha sin le cúpla ráithe anois. teacht as thart ar $30 milliún in ioncam.Mar sin tá sé sin chun sinn a chur in 2022 Tá ioncam tuillte 2% nó 3% níos airde, ach ní bhainimid leas as an mbunlíne.Mar sin, is dóigh liom go bhfuil raon maith ann ag brath ar an gcaoi a sreabhann na blianta, mar sin sílim go gcloífimid leis sin.Ní dóigh liom go bhfuil sé coimeádach. Sílim go gcaithfidh sé a bheith ina líon an-láidir.
Is é an ceann deireanach domsa ná go bhfuil tú ag súil le hairgead tirim in aisce a ghiniúint in 2022. An dóigh leat gur féidir leat níos fearr a dhéanamh ná 25 milliún in 2021? Conas a théann tomhaltas caipín oibre i bhfeidhm ar an ionchas seo?
Sílim go bhfuil sé sa raon sin. Ciallaíonn mé, tá cárta fiáin i suíocháin agus uainiú an fhardail - sin fachtóir amháin sa mhéid a thiomáineann, cibé an bhfuil sé níos mó nó níos lú ná $25 milliún, ach is dóigh liom gur féidir linn $25 milliún a bhualadh.
Go raibh maith agaibh. A dhaoine uaisle, tá an t-am don seisiún ceisteanna agus freagraí thart. Tabharfaidh mé an glao ar aghaidh anois chuig an bPríomhfheidhmeannach agus chuig an Uachtarán David Cherechinsky le haghaidh tuairimí deiridh.