Is mise Sheryl agus beidh mé i do oibreoir inniu. Ag an bpointe seo, tá na rannpháirtithe uile i mód éisteachta amháin. Níos déanaí, beidh seisiún ceisteanna agus freagraí againn [Nótaí d’Oibreoirí].
Cuirfidh mé an glao ar aghaidh anois chuig Brad Wise, Leas-Uachtarán na Straitéise Digití agus Caidreamh Infheisteoirí. A Mhúinteoir Wise, is féidir leat tosú.
Go raibh maith agat, a Shirley. Maidin mhaith agus fáilte romhat chuig Comhdháil Tuillimh NOW Inc. don Cheathrú Ráithe agus don Bhliain Iomlán 2021. Go raibh maith agat as bheith linn agus as spéis a léiriú i NOW Inc. In éineacht liom inniu tá David Cherechinsky, Uachtarán agus Príomhoifigeach Feidhmiúcháin, agus Mark Johnson, Leas-Uachtarán Sinsearach agus Príomhoifigeach Airgeadais. Feidhmímid go príomha faoi na brandaí DistributionNOW agus DNOW, agus inár gcomhrá ar maidin, cloisfidh tú muid ag tagairt do DistributionNOW agus DNOW, arb iad ár dticéid NYSE iad.
Tabhair faoi deara, le do thoil, go bhféadfadh réamhaisnéisí, réamhaisnéisí agus meastacháin a bheith i gcuid de na ráitis a dhéanaimid le linn an ghlao comhdhála, lena n-áirítear freagraí ar do cheisteanna, lena n-áirítear, ach gan a bheith teoranta dóibh, tuairimí faoi ionchais ghnó ár gcuideachta. Is ráitis réamhbhreathnaitheacha iad seo de réir bhrí dhlíthe urrús cónaidhme na Stát Aontaithe, bunaithe ar fhaisnéis theoranta ó inniu, agus tá siad faoi réir athraithe. Tá siad faoi réir rioscaí agus neamhchinnteachtaí, agus d'fhéadfadh difríocht shuntasach a bheith idir na torthaí iarbhír. Níor cheart d'aon duine glacadh leis go bhfanfaidh na ráitis réamhbhreathnaitheacha seo bailí níos déanaí sa ráithe nó níos déanaí sa bhliain. Ní ghlacaimid aon oibleagáid aon ráiteas réamhbhreathnaitheach a nuashonrú nó a athbhreithniú go poiblí ar chúis ar bith. Ina theannta sin, tá faisnéis íogair ó thaobh ama de sa ghlao comhdhála seo agus léiríonn sé breithiúnas is fearr na bainistíochta tráth an ghlao comhdhála beo. Féach ar na Foirmeacha 10-K agus 10-Q is déanaí de chuid NOW Inc. atá ar chomhad anois leis an gCoimisiún um Urrúis agus Malartú le haghaidh plé níos mine ar na príomhfhachtóirí riosca a théann i bhfeidhm ar ár ngnó.
Is féidir faisnéis bhreise agus faisnéis fhorlíontach airgeadais agus oibríochtúil a fháil inár bpreasráiteas tuillimh nó ar ár suíomh Gréasáin ag ir.dnow.com nó inár gcomhdúcháin leis an SEC. Chun faisnéis bhreise a bhaineann lenár bhfeidhmíocht a sholáthar d'infheisteoirí mar a chinntear i gcomhréir le GAAP na SA, tabharfaidh tú faoi deara go nochtann muid bearta airgeadais éagsúla neamh-GAAP freisin, lena n-áirítear EBITDA, gan costais eile a áireamh, dá ngairtear EBITDA uaireanta; Glanioncam, gan costais eile a áireamh; tuilleamh caolaithe in aghaidh na scaire, gan costais eile a áireamh. Ní chuimsíonn gach ceann acu tionchar costais áirithe eile agus dá bhrí sin ní ríomhtar é i gcomhréir le GAAP. Chun ailíniú níos fearr a dhéanamh le measúnú na bainistíochta ar fheidhmíocht na cuideachta agus chun comparáid ár bhfeidhmíochta le feidhmíocht cuideachtaí piaraí a éascú don cheathrú ráithe agus don bhliain iomlán dar críoch 31 Nollaig, 2021, níl EBITDA gan costais eile a áireamh. Áirítear costas cúitimh neamhairgid bunaithe ar stoic. Tá tréimhsí roimhe seo a tuairiscíodh coigeartaithe chun cloí le cur i láthair na tréimhse reatha.
Féach le do thoil ar réiteach gach ceann de na bearta airgeadais neamh-GAAP seo lena mbeart airgeadais GAAP is inchomparáide, chomh maith leis an bhfaisnéis fhorlíontach a chuirtear ar fáil ag deireadh ár n-eisiúint tuillimh. Ón maidin inniu, tá cur i láthair san áireamh sa rannóg Caidreamh Infheisteoirí ar ár suíomh Gréasáin ina bhfuil ár dtorthaí ráithiúla agus iomlána 2021 agus príomhphointí le tabhairt leo. Athchraolfar glao comhdhála an lae inniu ar an suíomh Gréasáin don chéad 30 lá eile. Tá sé beartaithe againn ár bhFoirm 10-K don tríú ráithe 2021 a chomhdú inniu, a bheidh ar fáil ar ár suíomh Gréasáin freisin.
Go raibh maith agat, a Brad, agus maidin mhaith daoibh go léir. Ar ár nglao tuillimh bliain ó shin, agus muid ag téarnamh ó bhliain inar fhulaing an tionscal na margaí agus na coinníollacha is measa, d’fhreagair DNOW go tapa agus go cinntitheach chun a bhunlíne a chosaint agus an chéim a leagan síos do rathúnas amach anseo. Bonn. Creidimid go bhfuil an margadh agus nósanna caiteachais ár gcustaiméirí athraithe go bunúsach ag an am, agus go bhfuil gá le gníomh cinntitheach chun ár leabhar súgartha soláthraithe, díolacháin agus rannpháirtíochta custaiméirí a athshainiú, agus chun ár samhail oibriúcháin a choigeartú chun freagairt de réir mar a thosaíonn an geilleagar ag téarnamh. Bláthú. Spreagann meath eacnamaíoch athrú, agus chonaic mé anseo ar maidin, iontas ar mhná agus fir cumasacha, dírithe ar chustaiméirí DNOW a ghlac ní hamháin le hathrú, ach a thiomáin é. Tá torthaí ár gcinntí le dhá bhliain anuas soiléir ní hamháin sa fheabhsú laethúil ar fheidhmíocht airgeadais, ach freisin in inniúlacht, díograis agus cumas ár bhfoirne na réitigh eisceachtúla a sheachadadh a bhfuil ár gcustaiméirí ag iarraidh i dtimpeallacht struis slabhra soláthair.
Sa chéad ráithe den bhliain seo, thosaíomar ag oibriú inár n-Ionad Sármhaith nua Permian in Odessa, Texas. Leathnaíonn an tsaoráid seo ár seasamh agus ár n-infheistíocht i gcroílár cheann de na réigiúin táirgthe ola is gnóthaí sna Stáit Aontaithe. Is láithreacht láidir í inár suíomh fuinnimh agus neart sócmhainní comhlántach Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services agus TSNM Fiberglass, ainm láidir agus luachmhar a mheallann custaiméirí a dhaingníonn ár mbranda sa Permian. Le linn na ráithe, tá sé beartaithe againn ionad sainráite nua a oscailt sa réigiún chun tacú lenár gcustaiméirí de réir mar a mhéadaíonn a gclár druileála. Tacóidh an tIonad Sármhaith leis an suíomh seo go príomha mar bhealach chun comhlíonadh a réigiúnú agus éifeachtúlacht a mhéadú agus dlúthchaidreamh a dhoimhniú le custaiméirí sprice.
Anois, ag leanúint lenár dtorthaí, bhí ioncam an cheathrú ráithe síos 2% go $432 milliún ag deireadh na treorach a thugamar ar ár nglao deireanach.Ba é $1.632 billiún ioncam na bliana iomláine 2021, méadú $13 milliún nó 0.8% in 2020 i gcomparáid leis an mbliain roimhe sin, rud a chuir le 2020 agus feidhmíocht láidir réamh-COVID de $604 milliún i 1Q20 á cur san áireamh 37% den ioncam bliantúil, rud atá fiú a thabhairt faoi deara. I bhfocail eile, don naoi mí dar críoch 31 Nollaig, 2021, gan aird a thabhairt ar ioncam na chéad ráithe do gach bliain, bhí sé suas $256 milliún, nó 25%, ón mbliain roimhe sin. I 4Q21, leathnaigh an corrlach comhlán arís go hard-am riamh de 23.4%, suas 150bps go seicheamhach. Seo an ceathrú ráithe as a chéile de chorrlaigh chomhlána taifeadta agus méadú taifeadta 21.9% ar chorrlaigh chomhlána don bhliain iomlán 2021. Táimid i dtimpeallacht bhoilscithe agus baineann muid leas as. Ach Is toradh ar phróiseas roghnúcháin chúramach an fheidhmíocht seo, agus tá caidrimh tógtha againn le soláthraithe measúla a dhéanann táirgí ardchaighdeáin agus a thugann meas agus luach saothair don chómhalartacht mar a dhéanaimidne. Dá mhéad ceannacháin is féidir linn a chomhthiomsú agus a dháileadh ar ár gcomhpháirtithe soláthraithe, is ea is mó a ghnóthaímid i dtaca le hinfhaighteacht táirgí, pribhléidí um fhilleadh agus costas táirgí, agus baineann ár gcustaiméirí níos mó leasa as infhaighteacht i dtimpeallacht athlánaithe dhlúth.
Agus toisc go bhfuilimid roghnach faoi na línte táirgí, na gnólachtaí, na suíomhanna agus na soláthraithe a thacóidh muid leo agus a leanfaidh custaiméirí. Táimid in ann praghsáil línte táirgí a mhéadú ar fud an mheascáin fhoriomláin corrlaigh táirgí toisc go bhfabharfaimid táirgí níos brabúsaí agus go n-ardóimid praghsanna nó go dtugaimid táirgí nach bhfuil chomh brabúsach sin ar aghaidh. Anois tá roinnt tuairimí faoin réimse. Maidir le US Energy, is príomhthiománaí dár bhfeidhmíocht fós smacht caipitil custaiméirí de réir mar a choinníonn oibreoirí fóntais táirgeadh agus a thugann airgead tirim ar ais do scairshealbhóirí. Mar a luaigh muid ar ghlaonna roimhe seo, spreag iompar oibreoirí poiblí táirgeoirí ola agus gáis príobháideacha chun fás líon na rigí a threorú. Le linn na ráithe agus ar fud 2021, leanamar orainn ag díriú ar ár sciar d'oibreoirí príobháideacha agus ag fás trí chomhlaí píopa agus feistis a sholáthar le haghaidh naisc cheann tobair agus áiseanna ceallraí umar. Leanann ár gcustaiméirí seirbhísí slabhra soláthair comhtháite ag baint amach rath frithpháirteach de réir mar a sholáthraímid seirbhísí breisluacha breise chun cabhrú lenár gcustaiméirí costais ardaithe a laghdú agus a bpleananna táirgthe a bhaint amach. Mar shampla, tá dul chun cinn déanta againn ar ár gclár bainistíochta ábhar rigí chun tacú le gníomhaíochtaí caiteachais chaipitil chothabhála méadaithe ag roinnt mórtháirgeoirí E&P.
Chun fás a thiomáint trí 2022, fuaireamar roinnt conarthaí nua PVF le linn na ráithe, lena n-áirítear léiritheoir neamhspleách mór a bhfuil sócmhainní aige sa Permian, agus oibríocht dhíreach-le-conradh leis an gcumas scála suas ón gcéad chéim. Comhaontú Soláthair Gnó Eastóscadh Litiam. San Oirdheisceart, fuaireamar ordú ó léiritheoir seilfe neamhspleách i Murascaill Mheicsiceo le sreabhadh táirgeora chuig a shócmhainní píblíne a ndearnadh damáiste dóibh ag Hairicín Ida Lúnasa. Chuireamar PVF ar fáil freisin le haghaidh deisiúcháin il-stáisiúin comhbhrúiteora a chuirtear i leith damáiste hairicín freisin. Bhí méadú ar ghníomhaíocht againn le hordú ó léiritheoir neamhspleách mór le haghaidh trí shaoráid tobair i gceantar Haynesville a tháirgeann gás. Fás díolacháin lár-shrutha seicheamhach, táimid ag súil le móiminteam leanúnach a fheiceáil de réir mar a mhéadaíonn córais druileála agus bailiúcháin, úsáid acmhainne beir leat lár-shrutha a mhéadú, níos mó infheistíochta a thiomáint i dtionscadail chothabhála lár-shrutha agus caipitil. Bhí ár gcaiteachas custaiméirí lár-shrutha níos dírithe ar ghás nádúrtha agus ar thionscadail uisce táirgthe gaolmhara, rud a bhí ina lárphointe i ráithí roimhe seo.
I gceantair Marcellas, Utica agus Haynesville, tá trealamh monaraithe sciorrtha agus trealamh glacadóra tarchuradóra dea-nasctha curtha ar fáil againn do roinnt táirgeoirí gáis. Soláthraímid comhlaí gníomhachtaithe do roinnt tionscadal leathnaithe líne tarchuir NGL áit a soláthraímid tacaíocht theicniúil le haghaidh feidhmchlár táirgí agus tacaíocht seirbhíse allamuigh le haghaidh suiteáil, tástáil, tosaithe agus coimisiúnú comhlaí. Soláthraímid píblínte, comhlaí gníomhachtaithe agus trealamh feistithe do go leor fóntais gáis nádúrtha sa Mheán-Iarthar agus sna Sléibhte Creagacha. Ag casadh ar US Process Solutions, thugamar faoi deara go bhfuil rogha ag cuid dár gcustaiméirí maidir le druileáil agus críochnuithe a laghdaíonn an gá atá lenár dtrealamh rothlach agus monaraithe mar gheall ar chumais aistrithe agus próiseála atá ann cheana féin. Mar sin féin, táimid ag tosú ag feiceáil méadú ar orduithe de réir mar a bhogann cláir chomhpháirteacha custaiméirí go ceantair a bhfuil níos lú bonneagair ann cheana féin. I measc roinnt tionscadal suntasacha a baineadh amach le linn na ráithe bhí athchóiriú caidéil do roinnt feidhmchlár próiseála agus aistrithe amhábhar ag scaglanna sna Sléibhte Creagacha, agus sheachaid muid meascán de chomhlaí aonraithe agus rialaithe ardchóimhiotail dár dtionscadal mianach Trona in iardheisceart Wyoming.
Thosaigh gníomhaíocht i mBáisín Abhainn Púdair ag atosú agus muid ag soláthar roinnt deighilteoirí trí chéim le comhlaí agus ionstraimíocht d'oibreoir mór neamhspleách agus pacáiste cóireála sáile d'oibreoir eile E&P. Tá an t-éileamh ar ár dtrealamh aeir chomhbhrúite agus triomadóra ionstraimí fós ard agus oibreoirí ag athsholáthar córas aeir chomhbhrúite le córais aeir chun astaíochtaí gás ceaptha teasa a dhíchur. Sa Permian, sholáthraíomar go leor racaí píopaí, sciorrthaí caidéil d'oibreoir mór agus scaradh muid ónár saoráid déantúsaíochta i Tomball, Texas, agus fuair muid go leor orduithe le haghaidh téitheoirí nua, soithí próiseála agus deighilteoirí. Táimid tar éis ár gcíosanna scaird hiodrálach a leathnú go rathúil, ag athsholáthar feidhmchlár ESP le feidhmíocht mhéadaithe ar roghanna cíosa níos solúbtha de réir mar a ghlac oibreoirí lenár réiteach.
I gCeanada, chonaiceamar buaiteanna suntasacha le linn na ráithe, le horduithe PVF ó tháirgeoirí móra gaineamh ola Cheanada, pacáistí insteallta ceann tobair ó tháirgeoirí Alberta in oirdheisceart Saskatchewan, agus le haghaidh táirgí ardaitheora saorga le haghaidh poist chaiteachas cothabhála i lár Cheanada. Sheachaideamar roinnt orduithe móra le haghaidh comhlaí gníomhachtaithe trí EPC d'oibreoir lár-srutha príobháideach in Alberta. Bhí an tionchar is mó ag ár ndeighleog idirnáisiúnta ar ioncam mar gheall ar mhoilleanna sa slabhra soláthair agus tionchair ar infhaighteacht saothair. Tá gníomhaíocht ag méadú do thionscadail níos lú, agus ba cheart go dtosódh siad ag fáil tarraingt de réir mar a tharlaíonn níos mó atosaithe rig sa Mheánoirthear. Ina theannta sin, tá méadú tagtha ar ghníomhaíocht chláir áirithinte do go leor de na EPCanna a ndéanaimid gnó leo go rialta. I measc roinnt buaiteanna suntasacha an ráithe seo tá soláthar líon mór comhlaí geata, comhlaí cruinne agus seiceála, cáblaí cumhachta agus feistis do ghléasraí comhghiniúna sa Ríocht Aontaithe, cáblaí cumhachta agus feistis do tháirgeoirí suas an sruth sa Chasacstáin, agus cumhacht leictreach d'oibreoirí Bolts in Iarthar na hAfraice.
Chomh maith leis sin, is fiú a thabhairt faoi deara gur sholáthraíomar feistis píopaí agus pleananna do thionscadal do NOC in Óman agus líne comhlaí liathróide geata agus seiceála do shaoráid phróiseála gáis i gCurdistan. Inár n-oibríochtaí sna hÉimíríochtaí Arabacha Aontaithe, soláthraímid comhlaí gníomhachtaithe d'aonaid aisghabhála meitiléine i scaglanna Indiach agus EPCanna do thionscadail táirgthe trieitiléine glycol sa Phacastáin. Soláthraímid comhlaí freisin do Thionscadal Uisce a Tháirgtear san Iaráic de chuid IOC agus EPC na Saoráide Táirgthe Jurassic i Cuáit. Tá ár dtionscal ag déileáil le boilsciú táirgí agus an tionchar ar infhaighteacht táirgí de bharr ganntanas agus moilleanna sa slabhra soláthair. Tá ár bhfoireann slabhra soláthair dírithe ar íoslaghdú a dhéanamh ar chur isteach trína chinntiú go bhfuil dóthain táirge againn chun tacú lenár gcustaiméirí. Bainimid leas as ár gcaiteachas domhanda lenár soláthraithe chun a chinntiú gur féidir linn tosaíocht a thabhairt do na toirteanna atá ar fáil, agus cothromaíocht a dhéanamh idir eilimintí riosca agus costais trí fhoinsí intíre agus allmhairithe a chomhcheangal. Ní hamháin go n-oibríonn tú go dian chun sannadh a fháil, ach soláthraímid roghanna malartacha oiriúnacha freisin do chustaiméirí atá ag brath níos mó ar DNOW chun réitigh a aimsiú a chomhlíonann a gcuid riachtanas. Mar thoradh air sin, leathnaigh cuid dár gcustaiméirí a liosta monaróirí ceadaithe ag baint úsáide as AML DNOW. Tá roinnt fardal píblíne againn idirthurais agus am le fanacht le seachadadh deiridh, agus táimid... d’fhéadfadh roinnt dúshlán soláthair píblíne a bheith ann sa chéad leath de 2022. Lean boilsciú gan uaim ar aghaidh de réir mar a d’ardaigh praghsanna intíre agus allmhairithe araon i rith na ráithe.
Féach ar ár gclár DigitalNOW. Ba é 42% ár n-ioncam digiteach mar chéatadán d'ioncam iomlán SAP don ráithe. Leanfaimid orainn ag obair lenár gcliaint chomhtháthaithe digiteach chun a dtaithí ríomhthráchtála a fheabhsú tuilleadh trína gcatalóga táirgí a bharrfheabhsú agus réitigh sreabha oibre saincheaptha a fhorbairt tríd an ardán shop.dnow.com. Táimid ag baint leasa as eSpec, ár gcumraitheoir táirgí digiteacha, le haghaidh pacáistí trealaimh innealtóireachta casta chun ár ngnó réitigh phróisis sna Stáit Aontaithe a chur chun cinn. Le cúpla ráithe anuas, chuidigh an uirlis seo le go leor dár gcustaiméirí pacáistí comhbhrúiteora aeir agus triomadóra eSpec a chumrú agus a úsáid chun ligean duit córais aeroibrithe a athsholáthar chun tacú le riachtanas an oibreora astaíochtaí gás ceaptha teasa a laghdú. Ina theannta sin, úsáideann cuid dár bhfoirne tionscadail cliant eSpec chun cabhrú le tairiscintí tionscadail a thógáil agus a thógáil, agus úsáideann daoine eile é chun méideanna pacáistí tionscnóra agus glacadóra a mheas le haghaidh luachana. Ar deireadh, sheolamar AccessNOW, sraith réiteach bainistíochta fardail agus rialaithe fardail uathoibrithe do chustaiméirí. Áirítear ar ár dtáirgí AccessNOW ceamaraí, braiteoirí, glais chliste, barrachóid, RFID agus réitigh bhailiúcháin sonraí uathoibrithe a chuireann ar chumas ár gcustaiméirí a bhfardal a bhainistiú agus a rialú níos fearr gan costas suíomh fardail dhaonna a thabhú.
Anois, ba mhaith liom roinnt tuairimí a dhéanamh maidir leis an aistriú fuinnimh. Ar chósta Mhurascaill na Stát Aontaithe, chuireamar trealamh caidéil véineas cruach dhosmálta déphléacsach ar fáil do scaglann bithdhíosail a athraíonn saillte ainmhithe ina bithdhíosal, agus bithchaidéil do ghléasra monaraíochta trucailí leictreacha i Texas. I gCeanada, bhuaigh muid roinnt orduithe le haghaidh comhlaí gníomhachtaithe astaíochtaí nialasacha trí EPC, rinneamar tionscadail ghabhála agus stórála carbóin in Alberta, agus dhruileamar tobair taiscéalaíocha ó tháirgeoirí chun héiliam a bhaint amach do mhargaí deiridh tionscail ard-iniúchta. Léiríonn na rath seo cé mhéad de na táirgí atá againn cheana féin atá ag leathnú isteach i margaí fáis amhail gabháil carbóin agus déantúsaíocht thionsclaíoch ardteicneolaíochta. Leanfaimid orainn ag déanamh monatóireachta agus rianú ar líon méadaitheach tionscadal aistrithe fuinnimh. Tá ár bhfoireann forbartha gnó ag láimhseáil RFIanna agus RFPanna éagsúla do go leor cliant a bhaineann le díosal agus gásailín in-athnuaite, breoslaí eitlíochta inbhuanaithe, gabháil aeir dhíreach, gabháil agus stóráil carbóin, tionscadail tarchuir agus stórála hidrigine agus dé-ocsaíde carbóin. De réir mar a dhéanaimid athbhreithniú ar bhillí agus ábhair inár liosta tionscadal aistrithe fuinnimh, oibrímid lenár rannán déantúsaíochta chun rochtain ar raon níos leithne táirgí oiriúnacha a chinntiú a fhreastalóidh ar na margaí deiridh seo atá ag leathnú. Agus sin as an mbealach, lig dom é a chasadh. thar chuig Marc.
Go raibh maith agat a Dhaibhidh agus maidin mhaith a chairde. Bhí ioncam $432 milliún sa cheathrú ráithe de 2021 síos 2% ón tríú ráithe, go príomha mar gheall ar an ngnáth-mheath séasúrach a raibh tionchar ag na laethanta saoire air agus níos lú laethanta oibre a raibh súil níos fearr leo inár dtreoir. Bhí ioncam $303 milliún sna Stáit Aontaithe sa cheathrú ráithe de 2021, síos $9 milliún nó 3% ón tríú ráithe. Chuir ár nIonaid Fuinnimh sna Stáit Aontaithe thart ar 79% d'ioncam iomlán na Stát Aontaithe sa cheathrú ráithe, a bhí síos thart ar 4% go seicheamhach, agus mhéadaigh ioncam Réitigh Próisis na Stát Aontaithe 2% go seicheamhach.
Aistriú chuig an rannóg Ceanada.Ba é $72 milliún ioncam Cheanada sa cheathrú ráithe 2021, méadú $4 milliún nó 6% ar an tríú ráithe. I gcomparáid leis an gceathrú ráithe de 2020, bhí méadú $24 milliún nó 50% bliain ar bhliain ar an ioncam. Ba é an t-éileamh feabhsaithe i margadh fuinnimh Cheanada, chomh maith leis na samhlacha luacha agus dáilte atá á fheiceáil ag ár gcustaiméirí anois, ba chúis le ceathrú ráithe láidir Cheanada. Soláthraí réitigh teicneolaíochta iontaofa agus cruthaithe.Ba é $57 milliún an t-ioncam idirnáisiúnta, síos beagán seicheamhach agus síos $2 mhilliún nó réasúnta cothrom i gcomparáid leis an tríú ráithe, i bhfianaise thionchar neamhfhabhrach airgeadra eachtraigh níos laige i gcomparáid le dollar SAM. Mhéadaigh ioncam idirnáisiúnta sa cheathrú ráithe 21%, nó $10 milliún, i gcomparáid leis an tréimhse chéanna in 2020. Feabhsaigh an corrlach comhlán 150 pointe bonn ón tríú ráithe go 23.4%. Tháinig an méadú ar an gcorrlach comhlán ó roinnt tiománaithe le linn na ráithe. Ba ghaoth eireabaill thart ar aon trian den fheabhsú pointe bonn corrlaigh comhlán seicheamhach nó thart ar $2 mhilliún mar gheall ar thart ar $1 milliún an ceann in iompar. costais agus fardail sa cheathrú ráithe, agus meastar go bhfillfidh an dá cheann acu ar a meán sa chéad ráithe. Feicimid go bhfillfidh ár gcostais loingseoireachta ar chaighdeán níos airde faoi 2022 agus go gcreimfear cuid den ghaoth bhrabúis de réir mar a bhogaimid isteach i 2022.
Bhí tionchar dearfach eile ar corrlaigh sa cheathrú ráithe mar gheall ar mhéadú ar leibhéal na breithnithe soláthraithe, rud nach bhfuilimid ag súil a athdhéanamh ag an leibhéal céanna sa chéad ráithe de 2022 de réir mar a athshocraítear an tairseach do leibhéil toirte ceannaigh. Tháinig an chomhpháirt dheireanach den fheabhsú corrlaigh ó phraghsáil treochtaí boilscithe, go háirithe táirgí píopa líne agus táirgí ard-ábhar cruach, rud a chabhraigh le corrlaigh leathnú arís an ráithe seo. Leanamar orainn ag seachadadh fáis corrlaigh, cé go raibh sé níos lú i bhformhór ár línte táirgí eile, agus muid ag aistriú go roghnach chuig táirgí agus réitigh a sholáthraíonn an luach is mó do DNOW agus dár gcustaiméirí. Mhéadaigh costais díolacháin agus riaracháin stórais $91 milliún sa ráithe, suas $5 milliún go seicheamhach, mar gheall ar áiseanna straitéiseacha, íocaíochtaí athlonnaithe agus scaoilte de $3 milliún, torthaí airgeadais níos fearr ná mar a bhíothas ag súil leis agus méadú ar chúiteamh athraitheach mar gheall ar stad luath COVID-19 beagnach $1 milliún dollar SAM fóirdheontais rialtais a bhaineann le fóirdheontais, chomh maith lenár n-infheistíocht d'aon ghnó in acmhainní agus i ndaoine i margadh saothair struis, chun DNOW a oiriúnú don timthriall fáis seo. De réir mar a leanann ár mbearta aclaíochta ag tabhairt torthaí, d'fhéadfaimis aisiompú comhchosúil a fheiceáil i gceannteideal tógála WSA. isteach sa chéad ráithe de 2022.
Ó 2019 i leith, tá ár gcostais bhliantúla díolacháin agus riaracháin stórais laghdaithe againn faoi $200 milliún, mar sin tá obair ár bhfoirne chun ár samhail bhrabúsachta buan a athrú trí thimthriallta ag íoc as. Ag dul ar aghaidh, táimid ag súil go laghdóidh an méid airgid a fuarthas sa WSA sa chéad ráithe, gar dár leibhéal sa tríú ráithe, de réir mar a fheicimid na tionscnaimh seo ag glacadh cos ar bhonn ioncaim níos airde. Bhí na laguithe agus na muirir eile a nochtadh sa ráiteas ioncaim don ráithe thart ar $3 milliún. Baineann siad seo go príomha le himeacht na saoráidí is lú agus is lú faoi úinéireacht na cuideachta le linn na tréimhse agus muid ag comhdhlúthú 15 saoráid sa cheathrú ráithe. Ba é $12 milliún nó $0.11 in aghaidh na scaire glanioncam GAAP don cheathrú ráithe, agus ba é $8 milliún nó $0.07 in aghaidh na scaire glanioncam neamh-GAAP gan costais eile a áireamh. Don cheathrú ráithe de 2021, ba é $17 milliún nó 3.9% EBITDA neamh-GAAP gan costais eile nó EBITDA a áireamh. Mar a thug Bullard le fios, cuireann ár réiteach ar EBITDA reatha agus amach anseo leis an gcostas cúitimh stoicbhunaithe neamhairgid in aghaidh na tréimhse. Cúiteamh stoicbhunaithe costas $2 mhilliún in aghaidh na ráithe in 2021. Táimid dírithe go leanúnach ar thionscnaimh a aithint agus a chur i bhfeidhm chun ár samhail oibriúcháin a fheabhsú agus ár luach dár gcustaiméirí a mhéadú. Inniu, léiríonn ár dtorthaí airgeadais an obair chrua agus an tiomantas atá ag ár bhfostaithe. Ba mhaith liom a aibhsiú go raibh ár n-ioncam sa cheathrú ráithe de 2021 de $432 milliún 35% níos airde ná an ceathrú ráithe de 2020, agus bhí sreabhadh EBITDA 39%, nó EBITDA ráithiúil $44 milliún bliain ar bhliain. Is meascán dár seasamh fardail atá feabhsaithe go suntasach, corrlaigh táirgí níos airde agus éifeachtúlachtaí oibríochtúla na sreafaí láidre seo, rud a fhágann luach níos mó dár gcustaiméirí agus dár mbunlíne.
Agus EBITDA na bliana iomláine á bhreithniú againn, d’aistrigh muid ó chaillteanas $47 milliún in 2020 go EBITDA dearfach de $45 milliún in 2021 nó feabhas 12 mhí de $92 milliún ar EBITDA le leibhéil ioncaim chomhchosúla. Fianaise shoiléir ar an iarracht agus na gníomhartha ollmhóra a dhéanann ár bhfostaithe chun claochlú bríoch a bhaint amach sa chuideachta. Ba mhaith liom buíochas a ghabháil lenár bhfostaithe as an éacht dochreidte a chuir sinn go maith isteach sa timthriall fáis ilbhliantúil seo a bhfuiltear ag súil leis. Rath eile sa cheathrú ráithe a fheabhsaíonn ár roghanna don todhchaí ná ár modhnú ar ár saoráid chreidmheasa rothlach sinsearach neamhtharraingthe, atá sínte anois go dtí mí na Nollag 2026, agus méadaíonn sé ár nglanmhéid reatha $313 milliún. Soláthraíonn sé leachtacht leordhóthanach ar bharr suíomhanna airgid thirim. D’fhan an fiachas iomlán ag náid, lena n-áirítear tarraingtí nialasacha le linn na ráithe, agus ba é $561 milliún an leachtacht iomlán, lena n-áirítear $313 milliún in airgead tirim ar láimh, agus $248 milliún breise in áiseanna creidmheasa atá ar fáil. Ba é $304 milliún na cuntais infhaighte, suas 2% ón tríú ráithe, bhí fardal... $250 milliún, suas $6 milliún ón tríú ráithe, agus bhí casadh fardail ráithiúil 5.3 oiread. Ba é $235 milliún na cuntais iníoctha, síos 3% ón tríú ráithe de 2021.
Ba é 11.6% caipiteal oibre, gan airgead tirim san áireamh, mar chéatadán den ioncam bliantúil don cheathrú ráithe amhail an 31 Nollaig, 2021. Táimid ag súil go méadóidh an cóimheas caipitil oibre seo beagán mar tá sé beartaithe againn fás a thiomáint trí infhaighteacht táirgí chun tacú lenár gcustaiméirí. Is í 2021 ár gceathrú bliain as a chéile de shreabhadh airgid saor dearfach. Le ceithre bliana anuas, tá $480 milliún ginte againn i sreabhadh airgid saor in aisce, rud atá suntasach. I gcás 2021, bliain d'fhás ioncaim 35% sa cheathrú ráithe nó $113 milliún i bhfás ioncaim i gcomparáid leis an gceathrú ráithe de 2020, ghineamar $25 milliún i sreabhadh airgid saor in aisce i ndáiríre in 2021, arb é ár dtréimhse ama is gnách A a d'úsáidfeadh airgead tirim ag an leibhéal fáis seo. Táimid tiomanta fós do bhainistíocht chláir chomhardaithe, infheistíocht a dhéanamh i bhfardal maith, éadálacha straitéiseacha a shaothrú agus sláinte sócmhainní a uasmhéadú chun breosla a chur ar fáil don todhchaí. Ceiliúraimid ráithe rathúil arís le dóchas don todhchaí, agus tá an tallann, na hacmhainní agus an neart againn chun ár mbunlíne a fhás, gnó níos solúbtha a fhás agus luach leanúnach a chruthú dár gcustaiméirí agus scairshealbhóirí.
Go raibh maith agat, a Mharcais. Anois, i measc cuid de na tuairimí faoi chumaisc agus éadálacha, is é an tosaíocht is mó maidir le leithdháileadh caipitil ná deiseanna neamhorgánacha chun brabúis a mhéadú. Trí chumaisc agus éadálacha, is é an sprioc atá againn ná gnó na dtáirgí, na ngeografaíochtaí nó na réiteach a chuirimid ar fáil dár gcustaiméirí a neartú agus a leathnú, agus na heagraíochtaí seo a chumasú chun leas a bhaint as téarnamh an mhargaidh agus tuilleamh a thógáil ar fud an timthrialla gnó. Leanfaimid orainn ag baint go gníomhach le spriocanna féideartha agus deiseanna inár réimsí fócais straitéiseacha á measúnú againn, go háirithe i réitigh phróisis agus i línte táirgí difreáilte, chomh maith le margaí tionsclaíocha. Maidir le gach ionchas idirbhirt, tá dhá pháirtí i gceist. Mar sin, tógann sé am agus scileanna teacht ar an gconclúid go bhfuil méadú tagtha ar ionchais díoltóirí le praghsanna ola sna $90idí agus geilleagar ginearálta sách láidir, ach táimid ag lorg feidhmíocht airgeadais mharthanach agus láidir na cuideachta a fuarthas ar fud an timthrialla. Ní hamháin nuair a bhíonn praghsanna tráchtearraí ard. Táimid ag measúnú go leor deiseanna inár bpíblíne, agus leanfaimid orainn ag bheith roghnach agus straitéiseach agus muid ag saothrú agus ag trasnú na líne críochnaithe sa deireadh.
Le sé ráithe anuas, tá deacrachtaí ag táirgeoirí ola an iomarca fardail ola domhanda a laghdú, trí mheascán de smacht caipitil E&P Mheiriceá Thuaidh agus ciorruithe soláthair OPEC+. Mar thoradh ar an iompar seo, tá praghsanna tráchtearraí níos airde, cláir chomhardaithe feabhsaithe agus feidhmíocht airgeadais níos fearr ag formhór ár gcliaint. De réir mar a fheabhsaíonn a staid airgeadais, táimid ag súil le hinfheistíochtaí caiteachais chaipitil bhreise chun an táirgeadh a chothabháil agus a mhéadú, agus de réir mar a mhéadaíonn líon na gcustaiméirí, beidh méadú ar an éileamh ar ár dtáirgí PVF agus ar phacáistí trealaimh innealtóireachta mar thoradh ar an ngníomhaíocht mhéadaithe. Táim dóchasach go leanfaidh an téarnamh agus an luas reatha de bheith ag tiomáint éileamh níos airde ar ár dtáirgí agus ár seirbhísí agus brabúsacht á fheabhsú ag an am céanna. Maidir lenár ndeighleog SAM, táim ag súil le fás láidir bliain ar bhliain de réir mar a leanann bunghnéithe an mhargaidh ag feabhsú. I gCeanada, táimid in áit mhaith chun an téarnamh leanúnach i bpraghsanna tráchtearraí a úsáid chun dreasachtaí a sholáthar do tháirgeoirí a mbuiséid a mhéadú.
Táimid ag súil freisin go bhfásfaidh ár ngnó Cheanada bliain i ndiaidh bliana in 2022. Táimid ag feiceáil níos mó gníomhaíochta san earnáil fuinnimh ag cur le tionscadail idirnáisiúnta. Ag an am céanna, mar gheall ar an téarnamh níos moille ar ár ngnó idirnáisiúnta, táimid ag coigeartú ár lorg coise agus ag cinntiú leibhéil seirbhíse gan bhriseadh. Táimid ag súil go bhfeicfimid fás inár ngnó idirnáisiúnta an bhliain seo chugainn, 2022. In ainneoin na srianta ar sholáthar lóistíochta agus táirgí agus tús mall le 2022 mar gheall ar an mborradh COVID agus saincheisteanna a bhaineann leis an aimsir i mí Eanáir, creidimid go n-ardóidh ioncam R1 2022 de réir a chéile sa raon céatadáin lár-aon-dhigit. Is dócha go dtiocfaidh WSA chuici féin go leibhéil 3R21 in R122, agus táimid ag súil go mbeidh normalú gearrthéarmach na n-imeall comhlán gar do leibhéil na bliana iomláine 2021 de 21.9%. Ar bhonn bliain i ndiaidh bliana, táimid ag súil go bhfásfaidh ioncam sa raon céatadáin lár go híseal in 2022. Táimid ag súil go bhfásfaidh ioncam EBITDA na bliana iomláine 2022 sa raon déag faoin gcéad, á thiomáint ag méadú leanúnach sa mhargadh. leathnú, corrlaigh chomhlána láidre, cosúil le leibhéil céatadáin na bliana iomláine 2021. Cé gur chruthaigh COVID, saincheisteanna geopolaitiúla agus luaineacht an tslabhra soláthair cás níos doimhne i mbliana, creidimid go rachaidh fás ioncaim thar $200 milliún agus go bhféadfadh EBITDA i ndollair SAM dúbailt in 2022.
Anois, déanfaidh mé athbhreithniú ar an áit a bhfuilimid i gcéimeanna tosaigh leathnú fadtéarmach margaidh. Bliain ó shin, bhíomar ag súil go dtitfeadh ioncam iomlán na bliana 2021, i bhfianaise neart leibhéil ioncaim réamh-phaindéime i R1'20. Dá bhrí sin, is é ár bhfócas fórsa díolacháin den scoth a fhorbairt, ár samhail chomhlíonta a fhorbairt chun infhaighteacht táirgí agus seirbhís do chustaiméirí a fheabhsú, agus costas in aghaidh an dollar ioncaim a laghdú agus riosca fardail a laghdú ar fud an timthrialla. Déanaimid ár ndícheall ár n-iarrachtaí a chlaonadh i dtreo fás ioncaim chun ár n-acmhainní luachmhara a dhíriú, ligean do chustaiméirí luach a fheiceáil agus tuilleamh agus sreabhadh airgid saor in aisce a fheabhsú go suntasach. Ag féachaint siar, ó fhás láidir ioncaim go corrlaigh chomhlána taifeadta, casadh fardail taifeadta, casadh caipitil oibre taifeadta, táimid tar éis ár n-ionchais a shárú ar fud na gcuntas go léir agus anois táimid ag súil go mbeidh 2022 ag dul isteach sa chúigiú bliain as a chéile de shreabhadh airgid saor in aisce dearfach, táimid ag streachailt go stairiúil chun é sin a dhéanamh i mblianta fáis. Táimid an-bhródúil as an leabhar a dhúnadh in 2021 agus táimid ag dul isteach in 2022. Táim bródúil as nach bhfuil aon fhiachas againn agus go bhfuil go leor leachtachta iomlán againn a sholáthraíonn solúbthacht straitéiseach chun fás orgánach a mhaoiniú agus deiseanna neamhorgánacha a thapú. Creidim go bhfuilimid... ní bheidh brú airgid orainn mar gheall ar ús seirbhíse fiachais. Táim ar bís faoin gclaochlú atá tagtha ar ár samhail oibriúcháin agus faoin gcaoi a dtabharfaidh ár bpleananna hipearionaid agus réigiúnaithe an deis dúinn leanúint ar aghaidh ag feabhsú ár bhfeidhmíochta airgeadais.
Táim thar a bheith sásta lenár gcumas eagraíochtúil agus an chaoi a bhfuilimid ag cabhrú le dul i ngleic le dúshláin reatha an tslabhra soláthair agus na bacainní atá á mbreathnú ag ár gcustaiméirí. Táim ar bís faoinár gcumas táirgí nó roghanna malartacha a fháil. Táim an-sásta leis an gcaoi a dtuigeann ár bhfostaithe agus ár gcustaiméirí an luach a chuirimid ar fáil agus go bhfuil sé le feiceáil ar an líne corrlach comhlán. Táim ar bís faoinár n-iarrachtaí DEI agus muid ar thuras oideachais agus gníomhaíochta maidir le héagsúlacht agus cuimsiú agus an chaoi a ndéanfaidh sé idirdhealú sinn mar chuideachta agus mar iomaitheoir. Táim bródúil as ár gcláir cheannaireachta, oiliúna agus forbartha, agus na deiseanna atá ag ár bhfostaithe a gcuid scileanna a fheabhsú. Táim bródúil as ár gcomhpháirtíochtaí nuálacha le príomhchuideachtaí, agus táimid ag lorg teicneolaíochtaí ceannródaíocha ó shaineolaithe le comhtháthú inár ngnó. Táim bródúil as go bhfuil an fhoireann díolacháin is fearr againn agus na daoine oibríochtaí is dáiríre, is gan staonadh, agus is dírithe ar an gcustaiméir sa tionscal. Tá áthas orm go bhfuil ár bhfostaithe ag fáil bónais agus go bhfuil DNOW ina áit iontach le bheith ag obair agus ag rathú.
Ar deireadh, sa bhreis ar na gnéithe, na buntáistí agus na héachtaí go léir, tá móiminteam dochreidte againn ag DNOW. Ba mhaith liom go mbeadh a fhios ag ár bhfostaithe agus a dteaghlaigh go bhfuilimid ag bogadh ó chosaint, cosaint agus leisce go réamhghníomhach, buacach, bródúil agus corraithe. Táimid ag tógáil dár dtodhchaí. Ba mhaith liom smaoineamh go háirithe ar ár bhfoireann díolacháin agus ar ár ndaoine sa réimse agus ar gach duine atá os comhair ár gcustaiméirí a dhéanann a ndícheall gach lá chun ár gcustaiméirí a choinneáil sásta agus DNOW a dhéanamh mar an chéad rogha dár gcustaiméirí atá ag lorg réitigh agus eolais chomhchoiteann. Cabhróidh sé seo linn leanúint ar aghaidh ag buachan an mhargaidh. Cá bhfuilimid, táimid mar atáimid mar gheall ort. Agus sin as an mbealach, déanaimis an glao ar an gceist a oscailt.
Seo Adam Farley ó Nathan. Is é an chéad cheann ná corrlach comhlán, d’fhéadfadh boilsciú a bhuaic a bhaint amach sa chéad leath den bhliain, an bhfuil DNOW ag súil go sroichfidh an corrlach comhlán a bhuaic le himeacht ama le roinnt brú ar an gcorrlach comhlán, rud atá tipiciúil de bhoilsciú atá ag moilliú?
Bhuel, braitheann sé ar an líne táirge ábhartha. Is dócha go raibh ceann de na línte táirge móra is rathúla againn i dtéarmaí fáis corrlaigh chomhláin, in ainneoin ár méadú an-leathan ar phraghsanna lasmuigh den phíblíne. Is é an píopa an píopa a gcoinnímid praghas an phíopa gan uaim fós, is é an píopa gan uaim an príomhábhar píopa a dhíolaimid, agus d'fhéadfadh go mbeadh tuilleadh taithí ag píopa cruach tar éis chéad leath na bliana. Ach ceann de na fadhbanna a luaigh mé i mo chéad trácht ná nach bhfuil am fála an táirge cinnte go hiomlán. Mar sin is féidir linn roinnt táirgí a fháil níos déanaí i mbliana, ní hamháin sinn féin, ar ndóigh, ach ár n-iomaitheoirí agus ár gcustaiméirí. D'fhéadfadh sé sin na corrlaigh phréimhe a bhfuil súil againn a fheiceáil ar línte táirge sonracha a leathnú.
Feicimid boilsciú leathanbhunaithe ag leanúint ar aghaidh. I do chás féin, a Ádhaimh, d'fhéadfadh sé seo maolú faoi lár na bliana. Ach le píopaí go háirithe, níl a fhios agam an amhlaidh atá, agus i gcás go leor de na línte táirgí a dtacaímid leo, tá amanna luaidhe fós fada. Mar sin, ceapaim gur threoraíomar corrlach comhlán 2022 go leibhéal an-ard, atá beagnach mar an gcéanna le 2021, áit a bhfacamar ceithre ráithe as a chéile de thaifid. Mar sin, is ceist ama fála é. Braitheann sé ar cé chomh láidir is atá ár margadh agus cathain a tharlaíonn an pointe infhillte. Ciallaíonn mé, labhair mé níos luaithe faoi thús mall go leor i mí Eanáir, agus ceapaim go mbeidh rudaí ag dul níos teo anseo, rud a chiallaíonn níos mó saincheisteanna ganntanais sa chéad leath, b'fhéidir isteach sa dara leath.
Agus ansin ag bogadh chun imeacht ón líne táirgí íseal-corrlaigh, táimid ag imeacht ón ngnó íseal-corrlaigh ag DNOW. An bhfuil go leor oibre le déanamh fós, nó an bhfuil an chuid is mó den obair throm déanta?
Bhuel, táimid ar an mbóthar seo cheana féin, déarfaidh mé é seo. Mar sin domsa, tá feidhmíocht airgeadais láidir againn inár réigiúin, réigiúin mar gheall ar ghluaiseacht rigí, buiséid chustaiméirí, agus comhdhlúthú custaiméirí, a mbíonn tionchar acu ar rath chustaiméirí líne táirge suímh, srl. nó an bealach eile, tá sé sin ag athrú i gcónaí. Domsa, is post garraíodóireachta é, a chinntiú go bhfuilimid ag díriú ar na rudaí cearta, a chinntiú go bhfuilimid ag cur ár n-acmhainní teoranta in áit ar féidir linn airgead a dhéanamh dár scairshealbhóirí, ionas gur féidir linn ullmhú don todhchaí agus leanúint ar aghaidh ag fás na cuideachta. Mar sin, sílim gur réaltacht ghnó leanúnach í, is cuma cén tionscal ina bhfuil tú, go mbeidh ort i gcónaí leasachán agus fiailí a bhaint agus athphlandáil a dhéanamh agus an gnó a chur i riocht is fearr sa tionscal i gcónaí.
Mar sin, is rud leanúnach é. Maidir le hathruithe móra struchtúracha, ceapaim go bhfuilimid críochnaithe. Ceapaim go bhfuilimid as modh laghdaithe costais. Táimid i gcéim imirce comhlíonta, rud a thugaim ar chéim, áit a bhfuilimid ag iarraidh an chuid is mó dár gcomhlíonta a réigiúnú chuig ionaid mhóra deise, cosúil le háiteanna cosúil le Williston, Houston, Odessa, agus Casper. Ba mhaith linn go mbeadh na háiteanna sin ina suíomhanna ardtoirte le pearsanra oilte dírithe ar rud amháin a thugann aire do chustaiméirí, bíodh sé ina ghnó siúil isteach, gnó laethúil, tionscadail mhóra, tuairimíocht. Ba mhaith linn é a réigiúnú. Ba mhaith linn go mbeadh tallann den scoth againn chun na slabhraí soláthair seo a bhainistiú, ba mhaith linn níos mó éagsúlachta nóid nó ionaid cúiréireachta nó suíomhanna beaga áitiúla a bhfuil dlúthbhaint acu le custaiméirí. Mar sin, táim ag feiceáil seo fós ag tarlú, ach tá sé ag luasghéarú anois agus táim an-tógtha faoi.
A Dhaibhí, ba mhaith liom tosú leis an WSA, is cosúil go bhfuil an treoir don chéad ráithe soiléir, is dócha i raon an tríú ráithe den bhliain seo caite. Bhí mé ag smaoineamh an bhféadfá ár bhfealsúnacht ardleibhéil anseo a nuashonrú, sílim gur dhúirt tú an ráithe seo caite go raibh tú ag lorg WSAanna incriminteacha de $0.03 go $0.05 i gcás gach dollar ioncaim. Mar sin, dá bhféadfá ligean dúinn é seo a nuashonrú agus aon chomhartha a thabhairt dúinn maidir le conas a d'fhéadfadh an líne chaiteachais sin forbairt go seicheamhach i rith na bliana? Bheadh ​​​​sé sin ina chuidiú.
Mar sin, sílim ar an nglao deireanach, dúirt mé cúpla rud, tá liosta tionscadal againn fós atáimid ag obair orthu chun an gnó a dhéanamh níos éifeachtaí. Dúirt mé go bhfuil sé beartaithe againn an WSA a laghdú go dtí an raon 12 go 15 in 2022. Mar a dúirt muid freisin - dúirt mé freisin, i gcás gach dollar breise ioncaim os cionn leibhéil na bliana seo caite, go méadóimid costais $0.03 go $0.05, ag fritháireamh na gcostas atá á laghdú againn. Ag an am céanna, go háirithe le cúpla mí anuas, sílim go bhfuil breis agus céad lá ann ó labhair muid leis an bpobal, agus ar thaobh amháin, tá go leor tairbhe bainte againn as. Creidim gurb é an chuid is mó de ná ár straitéis chothaithe agus díriú ar na rudaí cearta chun praghsáil a mhéadú, a thagann ó bhoilsciú táirgí, ganntanas táirgí, easpa infhaighteachta. Ar ndóigh, tá taithí againn air seo sa mhargadh saothair freisin. Mar sin is leibhéal nua costais tarraingthe nó coinneála é sin atá á fháil againn inár dtreoir 2022. Ach is é ár bhfealsúnacht WSA a laghdú go suntasach mar chéatadán den ioncam agus leanúint ar aghaidh ar an mbóthar chun éifeachtúlacht mhéadaithe.
Féadfaimid laghdú 200 pointe bonn ar a laghad a dhéanamh ar an WSA mar chéatadán den ioncam ó 2021 go 2022. Mar a dúirt mé i roinnt ráithe, táimid i mód tógála. Táimid i mód fáis. Táimid ag tabhairt tosaíochta don fhás thar shrianadh costais, ach táimid - mar a dúirt mé mar fhreagra ar an gceist dheireanach, táimid dírithe ar ár samhail a athrú, agus táimid ag déanamh dul chun cinn maith ar an gcosán sin. Mar sin threoraíomar an praghas don chéad ráithe go dtí thart ar $86 milliún. Tá sé beagán doiléir ag dul ar aghaidh mar gheall ar - cé go bhfuil treoir againn air sin, ceapaim go bhfuil sé sách dian inár dtreoir fhoriomlán maidir le trácht agus ioncam agus mar sin de. Ach díreoimid ar na daoine is fearr sa tionscal a bheith againn. Dírímid ar an iomaíocht a bhualadh. Táimid dírithe ar fhás. Táimid dírithe ar corrlaigh níos airde agus ar ghnó nua a chothú, agus chosnódh sé níos mó na hiarrachtaí sin a chlaonadh i dtreo corrlaigh níos airde. Mar sin is é an céatadán seo an céatadán den ioncam a rachaidh síos. Táimid ag obair ar thionscadail chun costas gnó a laghdú. Ach, mar a dúirt mé, táimid ar chéim freisin. bonn daingean an ráithe seo. Táimid ag infheistiú i sár-ionaid nua don todhchaí chun an gnó a fhás agus cuirfidh sé sin an costas ar ceal. Ach tuigimid cé chomh tábhachtach is atá Lean, go gcuideoidh sé linn in am maith agus in am olc, agus táimid cinnte ag dul síos an cosán sin.
A Dhaibhidh, mar a lean tú ar an trácht ón ionad mór ansin. Tá tú i margadh atá ag fás faoi láthair, agus tá tú ag rá go mbeidh níos mó agus níos mó tionchair agat i líneáil WSA mar go bhfuil tú ag infheistiú ann. Mar sin táim fiosrach faoin bhfealsúnacht nuair a cheadaíonn tú na hinfheistíochtaí seo, mar a dúirt tú díreach ag an ionad mór, cad iad na coinníollacha ar mhaith leat a fheiceáil chun go mbeidh an mhuinín agat bogadh ar aghaidh agus infheistíochtaí incriminteacha a dhéanamh?
Mar shampla, i mBáisín Permian, domsa, tá dochtúir an-láidir ag DNOW i mBáisín Permian, ní hamháin ón ngnó brainse caighdeánach atá á fhorbairt againn, ach mar a dúirt mé, ó shreabhadh solúbtha chaidéal Odessa, TSNM Fiberglass and Power Services. Tá branda láidir againn ansin, láithreacht an-láidir, agus ceapaimid go bhfuil buntáiste fíor againn. Anois sa ráithe dheireanach, arb é an ceathrú ráithe de 2021 é, táimid ag comhdhlúthú na 10 suíomh i bPermian i gcúig cinn, i ndeighleog amháin den Permian. Ceapaimid go mbeidh níos mó fardail againn dár gcustaiméirí. Beidh muid in ann earraí a bhainistiú ó níos lú suíomhanna, ó dhaoine a dhéanann go leor idirbheart, beidh táillí níos ísle againn in aghaidh an dollar ioncaim, ní bheidh riosca fardail dáilte againn, ar a dtugaim riosca fardail easpónantúil nuair a scaipeann tú fardal ar fud an líonra, beidh níos lú riosca fardail agat sa chéad chúlú eacnamaíochta eile agus beidh gnó níos éifeachtaí agat. Mar sin táimid ag fás i bPermian, táimid ag seasamh an fód, táimid ag fás i bPermian, Tá ionad mór tógtha againn díreach, ach táimid ag comhdhlúthú, agus táimid á dhéanamh go cliste. Agus beimid in ann aire níos fearr a thabhairt dár gcustaiméirí agus níos mó fardail a bheith againn le níos lú riosca fardail. Seo sampla de conas a laghdaímid costais, a bheimid níos fearr, agus a bheimid níos láidre sa mhargadh.
Tá súil ag Dave nach bhfuil fáilte mhór romham anseo. Ach díreach ag an bpointe a luaigh tú, mar sin glac an Permian mar shampla. Má bhaineann tú – as gach rud a ndearna tú cur síos air díreach agus an pro forma den ionad sár-ionaid, an bhfuil sé cothrom a rá gur cheart go mbeadh ioncam in aghaidh an fhostaí agus ioncam in aghaidh an troigh chearnaigh de líne dín níos airde ná mar a bhí roimh an gcúlú eacnamaíochta, in ainneoin gur, mar a dúirt tú, gur chumasc tú 10 go 5 bhrainse?
Aontaím. Anois, an trácht faoin díonlíne, níl mé cinnte. B’fhéidir go bhfuil níos mó spáis againn inniu i ndáiríre. Mar sin níl mé chun trácht a dhéanamh air sin, ach ba cheart dúinn feabhas a fheiceáil, ioncam feabhsaithe i ndáiríre in aghaidh an fhostaí. Mar tá níos mó suime agam i dtionchar na n-infheistíochtaí a dhéanaimid nó a roghnaímid a thabhairt suas ar an mbunlíne ná an barrlíne. Ach go ginearálta, ba cheart go dtiocfadh an barrlíne go luath, ach tá níos mó suime agam féachaint ar an mbunlíne.
Mar sin, tá an chéad cheist díreach ar ais go dtí an imeall. Is cosúil go dtugann an treoir le fios go bhfuil corrlach suas le 21x agat sa chéad ráithe, agus sin an rud atá mar aidhm agat a ailíniú i mbliana le 2021. Mar sin, táim fiosrach conas a fheiceann tú dul chun cinn na gcorrlach? Bunaithe ar an ionchas sin, is cosúil nach bhfuil sé suntasach. Mar sin féin, tá do phraghsanna HRC tite go mór ó bhuaic mhí Mheán Fómhair. Táim fiosrach cad atá á dhéanamh agat chun cuid den bholgadh píopa a fhritháireamh. Agus ansin nuair a chomhghaolaíonn sé le 21.9%, is dóigh liom, agus muid ag dul isteach i 23 agus 24, go gceapann tú gur féidir leat an leibhéal corrlach comhlán sin a choinneáil ar feadh na mblianta.
Bheadh. Ciallaíonn mé, mar sin is í 2021 an bhliain is fearr atá againn le haghaidh corrlaigh chomhlána. Tá feabhas seicheamhach tagtha ar na corrlaigh chomhlána gach ráithe. Mar sin, cé go bhfuilimid ag iarraidh glao 22% a bhaint amach in 2022, táimid beagán cúramach faoi ró-threoir ar chorrlaigh chomhlána mar gheall ar an rath a bhí orainn in 2021. Maidir le praghsanna HRC, boilsciú níos ísle, b'fhéidir go laghdóidh sé i lár na bliana, ceapaim go mbeidh roinnt fritháireamh ann níos déanaí sa bhliain i gcoitinne, b'fhéidir fiú níos déanaí sa bhliain don phíblíne. Ach maidir leis an méid sin a choinneáil san fhadtéarma, creidim gur féidir linn. Sin atá i gceist agam. Níor labhair muid faoi sna tuairimí ullmhaithe, agus níor labhair muid faoi sna C&F. Ach i ndáiríre, in 2021, d'fhágamar na 15 shuíomh comhcheangailte go príomha sa cheathrú ráithe de 2021. Inniu, tá níos mó ná 125 fostaí níos lú againn ná mar a bhí againn ag deireadh 2020, go páirteach toisc gur thugamar suas roinnt gnólachtaí íseal-corrlaigh. Ní fheiceann mé go bhfuilimid ag iarraidh éifeachtúlacht na cuideachta a fheabhsú. Níor thug na hiarrachtaí do na daoine seo aon chineál brabúis. Mar sin, thugamar suas thart ar $30 milliún i ngnó. Ciallaíonn sé sin, lig muid dár ndaoine díriú ar rudaí le corrlach níos airde. Níor lig muid dár ndaoine díriú ar rudaí le corrlach íseal. Táimid in ann sreabhadh níos fearr a ghiniúint ó ghníomhaíochtaí i dtimpeallacht atá deacair a bhaint amach, caithfimid déileáil le boilsciú saothair agus boilsciú próisis.
Mar sin, ceapaim gur fadhb í — ní hé an margadh amháin atá ag tiomáint ár bhfeidhmíochta maidir le corrlach brabúis. Déanta na fírinne, d'oibrigh mé go leor air seo ar an nglao deireanach, agus tá feabhas tagtha ar ár corrlaigh táirgí bliain i ndiaidh bliana le cúig bliana anuas. Más fadhb domsa í sin, is í an fhadhb atá ann ná saothrú cúramach a dhéanamh ar an méid nach ndéanfá sa mhargadh chun a chinntiú go bhfuil na daoine cearta dírithe ar na rudaí cearta. Mar sin, ceapaim go bhfuil na corrlaigh bhrabúis sin inbhuanaithe. Maidir le sreabhadh na bliana, ceapaim go gcaithfimid breathnú, ceapaim — má tá cuid dár dtáirgí corrlach níos airde níos lú ar fáil, ansin ar ndóigh, feicfimid meascán de shaincheisteanna a thiomáinfidh corrlach brabúis síos. Ach threoraíomar corrlaigh bhrabúis an-láidir. Creidim go bhfuil sé inbhuanaithe agus go dtagann sé ó dhíriú i ndáiríre ar an méid nach ndéanfaimis mar chuideachta.
Is dóigh liom gurb é an rud is tábhachtaí ná beagán athraithe. Mar sin, treoraíonn tú '22 chun tuilleamh chomh híseal leis na déagóirí. Is cosúil go bhfuil sé seo beagáinín coimeádach domsa. Ciallaíonn mé, tá líon na rigí suas 30% bliain ar bhliain, agus is dócha go bhfuil 70% de do ghnó sna Stáit Aontaithe. Mar sin, bunaithe ar sin amháin, tá tú suas 20%. Anois, tá a fhios agam, go bhfuil meascán beag de chliaint phoiblí agus phríobháideacha ag tarlú, ach dúirt tú freisin gur cheart go mbeadh Ceanada agus idirnáisiúnta suas in 2022. An bhféadfá cabhrú liom a fheiceáil an mbeidh ionchas ioncaim 2022 don deighleog soghluaiste sa réigiún sna déagóirí ísle?
Mar sin, táimid bunaithe ar a bhfuil feicthe againn sna chéad 45 lá den ráithe. Táimid bunaithe ar a bhfuil feicthe againn i dtéarmaí sreabhadh isteach táirgí. Táimid ag féachaint ar chuid dár gcomhghleacaithe agus ar an gcaoi a fheiceann siad an margadh, bunaithe ar a bhfuil ár gcliaint ag insint dúinn. Agus ceapaimid go bhfuilimid - ní dóigh liom - ag tabhairt raon ualaí agus déagóirí i dtéarmaí ioncaim. Ceapaim go dtarlóidh an chuid is mó de na rudaí - ceapaim go bhfeicfimid an fás is láidre sna Stáit Aontaithe, agus Ceanada ina dhiaidh sin, agus ansin fás níos measartha go hidirnáisiúnta. Ach má fhéachann tú ar chomhaireamh agus ar chríochnú rigí agus ar chuid de na rudaí a bhfuilimid dírithe orthu go traidisiúnta, tá buiséid chustaiméirí dícheangailte ó na huimhreacha sin le cúpla ráithe anois. Táimid ag súil go leanfaidh sé seo ar aghaidh. Mar sin táimid ag treorú - rinneamar ár ndícheall chun an méid a cheapann muid a bheith mar fhás a bhaint amach. Mar a dúirt mé cheana, chun an fás corrlaigh chomhláin atá bainte amach againn a fheiceáil agus leanúint ar aghaidh ag gearradh an ghnó agus ag gearradh costais nach gcuireann luach leis, tá thart ar $30 milliún in ioncam bainte amach againn. Mar sin, cuirfidh sé sin sinn in 2022. Tá ioncam tuillte 2% nó 3% níos airde, ach ní bhaineann muid leas as an mbrabús. Mar sin, ceapaim gur raon maith é ag brath ar an gcaoi a n-imíonn na blianta, mar sin ceapaim go gcloífimid leis sin. Ní dóigh liom go bhfuil sé coimeádach. Ceapaim gur uimhir an-láidir í.
An ceann deireanach domsa ná go bhfuil súil agat airgead tirim saor in aisce a ghiniúint in 2022. An gceapann tú gur féidir leat níos mó ná 25 milliún a dhéanamh in 2021? Cén tionchar a bhíonn ag tomhaltas caipitlithe oibre ar an dearcadh seo?
Ceapaim go bhfuil sé sa raon sin. Ciallaíonn mé, tá cárta fiáin ann i suíocháin agus in am an fhardail - sin fachtóir amháin i cad a thiomáineann, cibé acu atá sé níos mó nó níos lú ná $25 milliún, ach ceapaim gur féidir linn $25 milliún a bhualadh. Táimid chun tosaigh air i gcásanna áirithe, táimid beagán taobh thiar i gcásanna áirithe, ach tá sé beartaithe againn a bheith i riocht maith le haghaidh fáis sna míonna amach romhainn.
Go raibh maith agaibh. A dhaoine uaisle, tá an t-am don seisiún ceisteanna agus freagraí thart. Tabharfaidh mé an glao anois don POF agus don Uachtarán David Cherechinsky le haghaidh ráitis deiridh.