Latha math agus fàilte gu Calfrac Well Services Ltd. Fios Cosnaidh sa Chiad Cheathramh 2022 agus Call Co-labhairt.
Aig an àm seo, bu mhath leam a’ choinneamh a thionndadh chun Phrìomh Oifigear Ionmhais Mike Olinek.Please a’ dol air adhart, a dhuine uasal.
Tapadh leibh.Madainn mhath agus fàilte don deasbad againn air toraidhean ciad ràithe 2022 aig Calfrac Well Services. A’ tighinn còmhla rium air a’ ghairm an-diugh tha Ceannard eadar-amail Calfrac Seòras Armoyan agus Ceann-suidhe Calfrac agus COO Lindsay Link.
Leanaidh gairm co-labhairt na maidne seo air adhart mar a leanas: Nì Seòras beagan bheachdan fosglaidh, agus an uairsin bheir mi geàrr-chunntas air ionmhas agus coileanadh na companaidh. Bheir Seòras an uairsin sealladh gnìomhachais Calfrac agus cuid de bheachdan dùnaidh.
Ann am fios naidheachd a chaidh a chuir a-mach na bu thràithe an-diugh, thug Calfrac cunntas air na toraidhean aige sa chiad ràithe 2022 gun sgrùdadh.Thoir an aire gu bheil na figearan ionmhais uile ann an dolairean Chanada mura h-eilear ag ràdh a chaochladh.
Bidh cuid de na beachdan againn an-diugh a’ toirt iomradh air ceumannan neo-IFRS leithid EBITDA Ath-leasaichte agus Teachd-a-steach Obrachaidh.Airson foillseachaidhean a bharrachd air na ceumannan ionmhais seo, faic ar fios naidheachd.
Feuch an toir thu sùil air fios naidheachd na maidne an-diugh agus filmean SEDAR aig Calfrac, a’ toirt a-steach an Aithisg Bhliadhnail 2021 againn, airson fiosrachadh a bharrachd a thaobh aithrisean san àm ri teachd agus na factaran cunnairt sin.
Mu dheireadh, mar a thuirt sinn anns an fhios naidheachd againn, mar thoradh air na tachartasan san Úcráin, tha a’ chompanaidh air sgur de ghnìomhachd anns an Ruis, dealasach a thaobh plana airson na maoinean sin a reic, agus obraichean ainmichte san Ruis airson an reic.
Tapadh leat, Mike, madainn mhath, agus tapadh leat uile airson a thighinn a-steach don ghairm co-labhairt againn an-diugh.Mar is dòcha gu bheil fios agad, is e seo a’ chiad ghairm agam, mar sin gabh e furasta.
Is e àm inntinneach a th’ ann dha Calfrac leis gu bheil margaidh Ameireagadh a-Tuath a’ teannachadh agus tha sinn a’ tòiseachadh air diofar chòmhraidhean a bhith againn leis an luchd-ceannach againn.Tha daineamaigs a’ mhargaidh nas coltaiche ann an 2017-18 na ann an 2021.
Ghin a’ chompanaidh deagh ghluasad anns a’ chiad ràithe agus tha iad an dùil cumail orra a’ fàs tron ​​​​chòrr de 2022.Tha an sgioba againn air faighinn thairis air na dùbhlain a thaobh a bhith ag obrachadh an t-sèine solair gus crìoch a chuir air a’ chairteal ann am fasan gu math làidir.
Feumaidh sinn cuideachd prìsean àrdachadh gu ìre a bheir toradh iomchaidh air ar tasgadh.Tha e cudromach dhuinne agus feumaidh sinn duais fhaighinn.
Tha mi a’ daingneachadh, nuair a tha iarrtas an t-saoghail airson ola is gas a’ dol am meud, gu bheil èifeachdas obrachaidh a’ toirt cothrom dhuinn brath a ghabhail.
Tapadh leat, dh'èirich teachd-a-steach cruinnichte George.Calfrac sa chiad chairteal bho ghnìomhachd leantainneach 38% bliadhna thar bliadhna gu $294.5 millean.
B ’e EBITDA atharraichte bho ghnìomhachd leantainneach a chaidh aithris airson a’ chairteal $ 20.8 millean, an coimeas ri $ 10.8 millean bliadhna air ais.
Bha na h-àrdachaidhean sin gu sònraichte mar thoradh air cleachdadh agus prìsean nas àirde anns na SA, a bharrachd air cleachdadh uidheamachd nas àirde thar gach loidhne seirbheis ann an Argentina.
B’ e call lom bho ghnìomhachd leantainneach airson a’ chairteal $18 millean, an coimeas ri call lom bho ghnìomhachd leantainneach de $23 millean anns an aon chairteal de 2021.
Airson na trì mìosan a thàinig gu crìch air 31 Màrt 2022, bha cosgais ìsleachaidh bho ghnìomhachd leantainneach a rèir na h-aon ùine ann an 2021.
Mheudaich cosgais riadh anns a’ chiad ràithe de 2022 $0.7 millean bho bhliadhna roimhe sin mar thoradh air iasadan nas àirde fo ghoireas creideas cuairteachaidh na companaidh agus cosgais riadh co-cheangailte ri tarraing sìos iasad drochaid na companaidh.
B’ e caiteachas calpa obrachaidh leantainneach iomlan Calfrac sa chiad ràithe $12.1 millean, an coimeas ri $10.5 millean san aon ùine ann an 2021.
Chunnaic a’ chompanaidh in-shruth de $9.2 millean ann an atharrachaidhean calpa obrach anns a’ chiad ràithe, an coimeas ri sruth a-mach de $20.8 millean san aon ùine ann an 2021. Bha an t-atharrachadh gu sònraichte air a stiùireadh le àm cruinneachaidhean cuidhteasan agus pàighidhean do sholaraichean, air a chothromachadh gu ìre le calpa obrach nas àirde mar thoradh air teachd-a-steach nas àirde.
Anns a’ chiad ràithe de 2022, chaidh $0.6 millean de notaichean lien 1.5 a’ chompanaidh atharrachadh gu stoc cumanta agus fhuaireadh buannachd airgid de $0.7 millean bho bhith a’ cleachdadh bharantasan. litrichean creideis agus bha $200 millean ann an iasadan fon ghoireas creideas aca, a’ fàgail $49.1 millean ann an comas iasaid a bha ri fhaighinn aig deireadh a’ chiad ràithe.
Tha loidhne creideas na companaidh air a chuingealachadh le bunait iasaid mìosail de $ 243.8 millean mar 31 Màrt 2022. Fo chumhachan goireas creideas ath-sgrùdaichte na companaidh, feumaidh Calfrac leachtachd de co-dhiù $ 15 millean a chumail nuair a thèid an cùmhnant a leigeil ma sgaoil.
Air 31 Màrt 2022, tha a’ chompanaidh air $15 millean a tharraing a-nuas bho iasad na drochaid agus dh’ fhaodadh iad tuilleadh tarraing sìos suas ri $10 millean iarraidh, le buannachd as àirde de $25 millean.
Taing, bidh Mike.I a-nis a’ taisbeanadh sealladh obrachaidh Calfrac thairis air ar lorg-coise cruinn-eòlasach. Lean ar margaidh Ameireagadh a-Tuath ag obair sa chiad leth den bhliadhna, mar a bha sinn an dùil, le iarrtas nas motha airson uidheamachd bho luchd-saothrachaidh còmhla ri solar cuibhrichte far-na-sgeilp.
Tha sinn an dùil gun lean a’ mhargaidh a’ teannachadh agus nach bi e comasach do chuid de riochdairean an cuid obrach a dhèanamh, rud a tha coltach gu math airson ar comas prìsean a thogail gus toradh ion-dhèanta fhaighinn bhon uidheamachd a bhios sinn a’ cleachdadh.
Anns na SA, sheall na toraidhean againn sa chiad ràithe leasachadh brìoghmhor leantainneach agus bliadhna thar bliadhna, gu sònraichte mar thoradh air an àrdachadh mòr ann an cleachdadh anns na sia seachdainean mu dheireadh den chairteal.
Cha robh a' chiad 6 seachdainean fìor mhath. Mheudaich sinn cleachdadh thar nan 8 cabhlaichean gu lèir sa Mhàrt agus tha sinn 75% coileanta an taca ris an Fhaoilleach. Leig cleachdadh nas àirde còmhla ri ath-shuidheachadh prìsean sa Mhàrt leis a' chompanaidh crìoch a chur air a' chairteal le coileanadh ionmhasail mòran nas fheàrr.
Tòisichidh an 9mh cabhlach againn tràth sa Chèitean.
Tha comas againn cabhlach 10th a thogail, is dòcha eadhon nas motha, a rèir prìsean agus iarrtas.
Tha dàrna leth làidir againn de 2022 le cur air bhog ar ceathramh cabhlach brisidh agus an còigeamh aonad tubing coiled againn gus coinneachadh ri iarrtas luchd-ceannach a bha a’ sìor fhàs. Chaidh an dàrna ràithe air adhart mar a bha sinn an dùil, le tòiseachadh slaodach mar thoradh air aimhreit ràitheil.
Gus ar cosgaisean connaidh luchd-obrach a riaghladh aig àm Spring Break, chuir roinn Chanada luchd-obrach à Canada gu na Stàitean Aonaichte airson ùine ghoirid gus cuideachadh le àrdachadh mòr a thoirt air gnìomhachd anns na Stàitean Aonaichte.
Ach, o chionn ghoirid dh’ ùraich sinn cùmhnant ann an clach-ghuail Vaca Muerta a cothlamadh barrachd cabhlach brisidh coisrigte agus prìsean aonad tubing coiled le luchd-ceannach a tha ann mar-thà, a’ tòiseachadh san dàrna leth de 2022.
Tha sinn an dùil ìre àrd cleachdaidh a chumail suas airson a’ chòrr den bhliadhna.Anns a’ cho-dhùnadh, tha sinn a’ leantainn air adhart a’ luathachadh nan ìrean tràtha den chearcall iarrtas làithreach gus toradh seasmhach a ghineadh don luchd-earrannan againn.
Tha mi airson taing a thoirt don sgioba againn airson an obair chruaidh thairis air a’ chairteal mu dheireadh.Tha mi a’ coimhead air adhart ris a’ chòrr den bhliadhna agus an ath-bhliadhna.
Tapadh leibh, tionndaidhidh George.I a’ ghairm air ais chun ghnìomhaiche againn airson a’ chuibhreann Q&A de ghairm an latha an-diugh.
[Stiùireadh Obrachaidh].Freagair sinn a’ chiad cheist bho Keith MacKey bho RBC Capital Markets.
A-nis tha mi dìreach airson tòiseachadh leis an US EBITDA gach sgioba, tha an ìre fàgail sa cheathramh seo gu cinnteach mòran nas àirde na nuair a thòisich an ràithe.
Seall, tha mi a’ ciallachadh, seall, tha sinn a’ feuchainn ri ar cuid fhaighinn - seo Seòras.Tha sinn a’ feuchainn ri coimeas a dhèanamh eadar ar margaidh agus na farpaisich againn. Tha sinn fada bho na h-àireamhan as fheàrr. Is toil leinn tòiseachadh le $10 millean agus obraich air do shlighe suas gu $15 millean.Mar sin tha sinn a’ feuchainn ri adhartas fhaicinn.
Chan e, tha e a’ dèanamh ciall.Is dòcha dìreach a thaobh calpa, ma tha thu a’ dol a thòiseachadh 10 cabhlaichean anns na SA, ma tha tuairmse agad airson sin an-dràsta, dè do bheachd a bhios sin a thaobh calpa?
$6 millean.Tha sinn - tha mi a' ciallachadh gu bheil an comas againn a dhol gu 13 cabhlaichean gu h-iomlan.
Mu dheireadh dhòmhsa, thug thu iomradh gun do ghluais thu cuid de luchd-obrach eadar Canada agus na SA anns a’ chiad ràithe.Dh’ fhaodadh dìreach bruidhinn barrachd mu dheidhinn an t-sèine solair san fharsaingeachd, dè a chì thu a thaobh saothair?
Yeah, bha mi dìreach a’ smaoineachadh - tha mi a’ smaoineachadh gun tuirt sinn nach do ghluais sinn anns a’ chiad ràithe ach anns an dàrna ràith leis gu robh na SA trang san dàrna ràithe agus bha sgaradh ann an Canada an Iar.Bha mi dìreach airson soilleireachadh. Seall, a h-uile gnìomhachas, tha dùbhlain mu choinneamh a h-uile duine, dùbhlain slabhraidh solair.Tha sinn a’ feuchainn ri bhith mar ar dìcheall.Bha duilgheadas gainmhich ann an Canada sa chiad ràithe. Feuchaidh sinn ar dìcheall dèiligeadh ris.
Ach cha do dh'atharraich e. ​​'S e suidheachadh fiùghantach a tha seo. Feumaidh sinn cumail air adhart mar a h-uile duine eile.
Bha mi dìreach airson a dhol air ais chun bheachd agad mu bhith a’ cur cabhlach eile no 2 ris anns na SA, tha mi a’ ciallachadh, dìreach aig ìre nas àirde, a bheil feum agad air na cabhlaichean sin ath-ghnìomhachadh airson àrdachadh sa cheud ann am prìsean? Ma tha, am b’ urrainn dhut cuid de phuist tadhail a chuir timcheall air an t-suidheachadh a dh’ fhaodadh a bhith ann?
Mar sin tha sinn a-nis a' ruith 8 fleasgaichean. Bidh sinn a' tòiseachadh Gèam 9 air Diluain, Dàmhair 8th – duilich, 8 Cèitean. Seall, tha mi a' ciallachadh gu bheil dà rud an seo.Tha sinn an dòchas gun tèid duais fhaighinn.
Tha e cha mhòr mar fhoirm gabhail-no-phàighidh – chan eil sinn a’ dol a chleachdadh calpa agus a dhèanamh na rèiteachadh sgaoilte far am faigh iad cuidhteas sinn uair sam bith a tha iad ag iarraidh.Mar sin, faodaidh sinn beachdachadh air cuid de nithean.
Ach a-rithist, feumaidh sinn a bhith comasach air dèanamh cinnteach gum faigh gach cabhlach eadar $10 millean agus $15 millean airson a bhith comasach air na rudan ùra sin a chleachdadh - na cabhlaichean ùra sin no na cabhlaichean a bharrachd, tha mi duilich.
Mar sin shaoil ​​​​mi gur dòcha gu bheil e ceart gu leòr a ràdh a-rithist gu bheil prìsean gu soilleir a’ tighinn faisg air na h-ìrean sin.Ach nas cudromaiche, tha thu airson dealas cùmhnantail fhaicinn bhon luchd-ceannach agad. A bheil seo cothromach?
100% oir tha e coltach riumsa gu bheil an neach-dèiligidh air faighinn cuidhteas tòrr stuth san àm a dh’ fhalbh - bha sinn dìreach airson a dhol bho bhun-stèidh carthannach gu gnìomhachas, ceart? An àite a bhith a’ toirt subsadaidh do chompanaidhean E&P, tha sinn airson tòiseachadh air cuid de na buannachdan a gheibh iad a cho-roinn.