Fundada en 1993 polos irmáns Tom e David Gardner, The Motley Fool axuda a millóns de persoas a acadar a liberdade financeira a través do noso sitio web, podcasts, libros, columnas de xornais, programas de radio e servizos de investimento premium.
Fundada en 1993 polos irmáns Tom e David Gardner, The Motley Fool axuda a millóns de persoas a acadar a liberdade financeira a través do noso sitio web, podcasts, libros, columnas de xornais, programas de radio e servizos de investimento premium.
Estás lendo un artigo gratuíto con opinións que poden diferir do servizo de investimento premium The Motley Fool.Convértete en membro de Motley Fool hoxe e obtén acceso instantáneo ás principais recomendacións dos analistas, investigacións en profundidade, recursos de investimento e moito máis.Máis información
Bos días e benvido á conferencia telefónica de Chart Industries, Inc.segundo os resultados do terceiro trimestre de 2021. [Notas aos operadores] O anuncio da compañía e as aclaracións adicionais foron publicadas esta mañá.Se non recibiu o comunicado de prensa, pode acceder a el visitando o sitio web de Chart en www.chartindustries.com.A repetición da chamada de hoxe estará dispoñible despois da chamada ata o xoves 28 de outubro de 2021.
A información sobre a repetición inclúese no comunicado de prensa da compañía.Antes de comezar, a compañía quere lembrarlle que as declaracións ahistóricas feitas nesta conferencia telefónica son en realidade declaracións de futuro.Consulte a información sobre as declaracións prospectivas e os factores de risco que figuran na conta de resultados da compañía e nas recentes presentacións ante a Comisión de Bolsa e Valores.A Compañía non asume ningunha obriga de actualizar ou revisar publicamente ningunha declaración prospectiva.
Grazas Gigi.Bos días a todos e grazas por unirse a nós hoxe para a nosa chamada de ganancias do 3T 2021 e actualizar a nosa perspectiva de 2022.Úneme hoxe Joe Brinkman, veterano do Chart Industrial Gases e agora o noso director financeiro, que che dará resultados trimestrais máis tarde na chamada.A discusión de hoxe é dobre e similar ao que escoitaches doutras empresas, estou seguro.En primeiro lugar, os retos macro a curto prazo aos que nos enfrontamos no terceiro trimestre, o seu impacto no noso trimestre e as accións que tomamos e seguimos tomando para capear a tormenta e obter beneficios estruturalmente máis fortes, como esperabamos.anos por diante.En segundo lugar, estamos a ver unha forte actividade continuada nunha ampla gama de pedidos e todos os indicadores apuntan a unha demanda subxacente continua dos nosos produtos.
Entón, comezando coa cuarta diapositiva da plataforma adicional lanzada hoxe.A nosa carteira de pedidos de 350 millóns de dólares no 3T de 2021 mostra un crecemento continuo da demanda en todo o negocio, moi por riba das nosas expectativas a principios do trimestre, dado que non esperabamos nin recibimos grandes pedidos de licuefacción no 3T.trimestre, as nosas expectativas son de aproximadamente 300 millóns de dólares.Os pedidos deste trimestre foron un 33 % máis que no terceiro trimestre de 2020, o que resultou na nosa carteira de pedidos un 53 % superior ao dos nove primeiros meses de 2020. Ademais, os pedidos de produtos especiais aumentaron máis do 100 % neste trimestre en comparación co terceiro trimestre de 2020 e máis do 150 % no pasado ano.Cryo Tank Solutions tamén rexistrou un crecemento impresionante durante estes períodos, un 35% no trimestre e un 53% en nove meses.
Os pedidos do terceiro trimestre contribuíron ao noso cuarto trimestre consecutivo de cartera de pedidos, agora por riba dos 1.100 millóns de dólares, o que reforza a nosa confianza nas nosas perspectivas para 2022 e agora observamos niveis máis altos de actividade de pedidos nunha tendencia trimestral estable.Apuntando ao lado esquerdo da diapositiva catro, isto indica o que consideramos que é o novo nivel normal de pedidos trimestrais que esperamos.Antes do COVID e antes da era das enerxías limpas, ou entre 2016 e 2019, a carteira media trimestral de 238 millóns de dólares supera agora constantemente os 300 millóns de dólares por trimestre.Hai algunhas outras cousas a ter en conta na nosa xestión de pedidos deste trimestre.Fixemos 60 pedidos por valor de máis de 1 millón de dólares cada un no terceiro trimestre e 152 este ano.O terceiro trimestre foi o segundo trimestre consecutivo para nós con 60 pedidos por valor de máis de 1 millón de dólares.Tamén recibimos 20 pedidos novos e 65 pedidos de novos clientes.
Desde principios de ano ata o terceiro trimestre de 2021, todos os nosos pedidos de categorías de produtos especializados superaron os seus correspondentes niveis de pedidos para todo o ano 2020. É dicir, nos nove primeiros meses do ano, o número de pedidos de produtos especiais en todas estas categorías superou a cifra dos 12 meses completos de 2020. As ordes de bebidas foron do 6% do 82% no terceiro trimestre do 2020. impulsado por reservas e entregas máis rápidas e dados os niveis actuais de custos de materiais.Como resultado, parte do negocio non experimentou unha diminución da rendibilidade debido ao aumento dos custos dos materiais.Estamos comezando a ver unha certa recuperación, aínda que máis tarde do que esperabamos, nos mercados tradicionais de petróleo e gas, incluíndo a exploración e compresión de gas natural, con intercambiadores de calor refrixerados por aire que teñen os volumes de pedidos máis altos nos dous meses de 2020-2021, desculpa.En agosto e setembro, o terceiro trimestre de 2021 foi o trimestre con máis pedidos de intercambiadores de calor refrixerados por aire.
Outro exemplo onde os nosos produtos non están ligados a nivel molecular.Así, mentres continúe a transición enerxética, beneficiarémonos da recuperación do petróleo.Entón, vexamos agora os detalles da carga dos custos e cales foron as accións que se tomaron para compensar o lastre adicional esperado destes custos superiores ao esperado nas diapositivas 5 e 6. Aínda que esperamos que o terceiro trimestre de 2021 sexa o menor nivel de impacto negativo na marxe debido a estes problemas de custo, xa que algúns destes problemas foron resoltos;esperamos que as marxes melloren nos próximos trimestres, pero tamén estamos axustando a nosa orientación para o próximo trimestre, incluíndo cambios no momento das vendas e a presión dos prezos.Previamente dixemos que esperamos que o 3T 2021 supervise se os custos dos materiais e a dispoñibilidade están mellorando ou deteriorando e despois responder rapidamente.As cousas empeoraron aínda máis neste trimestre.
A pesar do forte crecemento dos pedidos e dos atrasos, os problemas loxísticos e laborais na cadea de subministración afectaron os nosos resultados.Respondemos rapidamente con recargos, aumentos de prezos adicionais e custos operativos máis baixos, pero ningunha das nosas accións intratrimestrales tivo un impacto inmediato nas ganancias do trimestre.Actualmente estamos a prever traballos en curso e tempos de marcación e a eficiencia laboral e operativa normalizadas que dan como resultado un retorno ás marxes típicas. O primeiro paso do paso comeza no cuarto trimestre e continúa ata o segundo trimestre de 2022, que está incluído na nosa previsión para o ano 2022.Imos dar un paso atrás e comprender os problemas e o que facemos con eles.A primeira liña da diapositiva 5 mostra como os custos dos materiais continuaron aumentando rapidamente no terceiro trimestre de 2021, cun aumento do gasto en acero inoxidable, aluminio e aceiro carbono un 12 %, un 18 % e un 24 % respectivamente entre o 30 de xuño e o 30 de setembro. Desde o 1 de xullo, levamos a cabo un aumento de prezos a gran escala.
Non vimos un gran cambio no 3T dado o noso atraso e os aumentos trimestrais dos custos.Ademais, comezamos a engadir un recargo a todos os novos pedidos a partir de mediados do terceiro trimestre de 2021 e volvemos aumentar os prezos en outubro de 2021. O noso traballo de deseño permítelle establecer prezos actuais para os materiais durante a vixencia da aplicación.Polo tanto, todas estas citas tamén foron actualizadas.A segunda fila mostra interrupcións na cadea de subministración, xa sexa conxestión portuaria, condutores, camións, contedores, dispoñibilidade de materiais.Obviamente, ningún destes é relevante para o gráfico e o noso equipo está a traballar para reducir as diferenzas de tempo de vendas debido ás interrupcións na cadea de subministración.Non obstante, isto estimula aínda máis a nosa loita polo stock de seguridade, que á súa vez afecta o fluxo de caixa libre a curto prazo.Falando da dispoñibilidade de condutores e camións, a terceira fila amosa un problema inesperado, menos comentado, pero moi devastador, que vivimos entre o 11 de agosto e o 7 de outubro.
Os nosos provedores de gas industrial impuxeron un evento de forza maior no subministro de nitróxeno e argón aos clientes de gas industrial, incluídos nós, debido ao repunte da demanda de osíxeno debido ao COVID-19, especialmente nos Estados Unidos.Aínda que temos o privilexio de utilizar un dos nosos propios camións crioxénicos na nosa flota alugada e de contratar un condutor certificado para entregar gas natural a través da nosa rede de distribución para manter a nosa produción en funcionamento, este fallo sen dúbida aumentou os nosos custos operativos e ineficiencias.No lado positivo, este evento de forza maior levantouse o 7 de outubro e as distribucións xa volvéronse á normalidade.Vaia á sexta diapositiva, cuarta fila.Afrontamos problemas de dispoñibilidade e custos de man de obra, incluído o impacto da COVID-19 na forza de traballo.
Cremos que tomamos as medidas suficientes para garantir que non nos afectasen os problemas laborais no cuarto trimestre, a excepción dun incremento directo dos salarios por hora, que non é temporal e que se implantou no terceiro trimestre como resposta á retención e contratación dun gran número de empregados de produción.membro do equipo.Durante o trimestre, contratamos a 372 persoas, e máis do 98% seguen connosco.Aínda que seguiremos aumentando os salarios, tamén utilizamos incentivos de matrícula durante o trimestre, que afectaron negativamente aos custos pero non se incluíron nos salarios base.O segundo problema laboral que mellorou significativamente en outubro é o novo aumento da COVID-19 nas nosas instalacións de fabricación dos Estados Unidos.Do 1 de agosto ao 30 de setembro, unha media do 3,7 % dos empregados de produción das nosas instalacións críticas dos EUA estivo ausente durante unha semana debido á COVID-19.
Temos moi poucos traballadores directos para estas tendas desde outubro.Isto creou ineficiencias operativas adicionais, cambios de programación e quendas adicionais xa que o noso traballo directo abarcaba diferentes áreas da tenda.Durante o trimestre, dúas das nosas instalacións de produción foron pechadas brevemente debido ao furacán Ida, o que provocou a perda de horas de traballo.Estes son efectos temporais sen danos ou efectos duradeiros ou permanentes.Finalmente, esperamos e planeamos seguir aplicando as medidas de aplicación da lei enerxética de China nas nosas oficinas en China.Cando fose necesario, desenvolvemos unha serie de estratexias de mitigación.Pero neste momento, a subministración de enerxía semanal para o noso negocio chinés será de cinco normais, dous límite ou catro normais, tres límite, e se a situación actual permanece sen cambios durante o trimestre, chegaremos ao punto medio do noso cuarto trimestre sen máis limitacións.Previsión chinesa.
Nós: respondemos constantemente aos cambios de custos materiais e outros cambios de custos con aumentos de prezos e recargos.Podes ver na diapositiva 7 o aumento do custo do material na metade superior da diapositiva.Desde principios de ano, as nosas tres categorías principais de materias primas: aceiro inoxidable, aluminio e aceiro carbono creceron un 33%, 40% e 65% respectivamente.Nos primeiros 20 días de outubro, vimos que os prezos do carbono e do aceiro inoxidable se estabilizaron, pero dada a situación do magnesio, os prezos do aluminio continuaron subindo e a súa dispoñibilidade diminuíu.Dito isto, antes de falar sobre os prezos esixidos e as primas que estamos aplicando, e as razóns das diferenzas entre estes enfoques, permítanme falar do noso nivel de confort co stock de seguridade.Como sabedes, dende principios de ano vimos aumentando o stock de seguridade onde ten sentido aumentar temporalmente os saldos de stock por encima da norma, o que afectará ao fluxo de caixa libre.Non obstante, esta decisión estratéxica permitiunos non perder unha única entrega importante para os nosos clientes.
Por exemplo, celebramos certos contratos dun e dous anos, que permiten aforrar custos no primeiro semestre de 2022 en comparación cos niveis actuais segundo o momento en que recibimos a entrada.No que se refire aos prezos, non esperamos que os custos materiais aumenten, como sucederon desde finais do segundo trimestre ata finais do terceiro trimestre, respectivamente.Cando vimos isto, ademais da modificación de prezos aplicada a partir do 1 de xullo e a recotización de todos os materiais para as convocatorias abertas de proxectos con prazo de licitación, tamén introducimos un recargo a mediados de trimestre.Aínda con estes cambios, non é suficiente para manterse ao día dos custos que crecen rapidamente.Por iso, implementamos outra suba de prezos para todos os novos pedidos, que será temporal e permanente, dependendo do produto.Traballamos e seguimos traballando cos nosos clientes de gas industrial con acordos a longo prazo para axudarnos a utilizar o mecanismo de prezos dos custos materiais con máis frecuencia nestes acordos, dado que estes períodos inflacionistas persisten e quedamos atrás do mecanismo de axuste trimestral durante os períodos de hiperinflación.ineficaz.
Para os nosos clientes que o conseguiron e manteñen a nosa relación a longo prazo, este mecanismo volverá á súa programación habitual, xa sexa trimestral ou semestral, a medida que melloren as condicións macroeconómicas.Moitas grazas a todos os que traballan connosco para garantir que podemos entregar os seus produtos segundo o requira, pero facelo sen afectar negativamente o noso negocio.En segundo lugar, grazas a aqueles que están a traballar na acumulación previa á actualización para cubrir adecuadamente os custos de envío adicionais para algúns dos pedidos existentes na nosa carteira.Notarás que estruturamos estes crecementos de dúas formas diferentes.Foi intencionado.En primeiro lugar, despois de que a situación de custos mellore e volva á normalidade, algúns dos nosos prezos permanecerán nun nivel elevado, o que será un paso típico para axustar os prezos de forma regular.O segundo é o subsidio, que é temporal, aínda que actualmente indefinido.Polo tanto, teremos certa rixidez de prezos, pero sexamos honestos cos nosos clientes porque intentan ser xustos connosco.
Antes de falar sobre as nosas perspectivas para 2022, cederei a palabra a Joe para que che ofreza unha visión xeral dos nosos esforzos de redución de custos estruturais e dos resultados do terceiro trimestre.
Grazas Jill A oitava diapositiva mostra certos custos estruturais orgánicos e accións para aumentar a capacidade.O que ves nesta diapositiva serve para dous propósitos: primeiro, reducir os custos operativos e, segundo, asegurarnos de que temos a capacidade adecuada nos lugares axeitados para cumprir os prazos dos nosos clientes.No lado esquerdo da páxina, podes ver un subconxunto das medidas de redución de custos que tomamos ou implementamos no terceiro trimestre.Por suposto, esta non é unha lista completa.Integramos a nosa instalación de fabricación de refrixeradores de aire de Tulsa na nosa fábrica de Beasley, Texas, creando unha instalación de fabricación flexible na nosa instalación de Tulsa, que está en varias fases de lanzamento, dependendo da liña de produtos.A adición de liñas de produción flexibles en Tulsa dános acceso a forza de traballo cualificada e permítenos mover o pescozo de botella da produción doutros lugares.Por exemplo, completamos o traslado dos conxuntos de condutos e illados ao baleiro de New Bragg, Minnesota, e espérase que os ingresos relacionados comecen no cuarto trimestre de 2021.
O mesmo lugar de Beasley albergará as nosas instalacións de reparación e servizo en Houston, e nos próximos meses fusionarémonos coa nosa instalación de reparación independente en Houston.Nas diapositivas podes ver algunhas das outras iniciativas de eficiencia que se están implementando en EE. UU. e Europa. Por último, seguimos perfeccionando a nosa estrutura de SG&A con eliminacións de posicións específicas realizadas no trimestre. Por último, seguimos perfeccionando a nosa estrutura de SG&A con eliminacións de posicións específicas realizadas no trimestre. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позма вица структуру. Finalmente, seguimos perfeccionando a nosa estrutura de SG&A eliminando posicións específicas neste trimestre.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减』最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减』 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A e в течение квартала сокрачала сокрачала сокращала сокрац mesta. Finalmente, seguimos mellorando a nosa estrutura de gastos administrativos e administrativos e reducindo certos postos de traballo durante o trimestre.Na novena diapositiva.As vendas do 3T 2021 foron de 328,3 millóns de dólares, un 20% máis que no 3T 2020, cun crecemento orgánico do 13,4%.Como recordatorio, as vendas de Venture Global Calcasieu Pass no terceiro trimestre de 2020 foron de aproximadamente 25,6 millóns de dólares en comparación con aproximadamente 5 millóns de dólares no segundo trimestre de 2021. Aínda que non hai ingresos asociados de GNL a gran escala no terceiro trimestre de 2021. Excluíndo as vendas de proxectos de GNL a gran escala, os ingresos orgánicos aumentaron no terceiro trimestre un 252 % no terceiro trimestre de 2021. er de 2020 e aumentou un 13,6% no ano pasado en 2021 en comparación con principios de 2020.
As vendas no terceiro trimestre de 2021 incluíron un crecemento récord intertrimestral en produtos especiais e solucións de tanques refrixerados.As vendas de CTS aumentaron un 14,7% secuencialmente no trimestre de 2021 e un 10% interanual, mentres que os produtos especiais aumentaron un 9,5% intertrimestral e un 108% interanual.,8% en comparación co terceiro trimestre de 2020. Os produtos especiais de reparación, mantemento e aluguer representaron o 49,7% das nosas vendas netas totais.Preto do 50% para o segundo trimestre consecutivo e do 34,1% para todo o 2020. A nosa marxe bruta do terceiro trimestre de 2021 viuse negativamente afectada polos gastos descritos por Gill.O beneficio bruto comunicado foi do 22,8% das vendas, incluíndo os custos non recorrentes asociados aos custos de posta en marcha da instalación, integración, reestruturación e integración da instalación.Axustada polos custos non recorrentes, a marxe bruta axustada como porcentaxe das vendas foi do 26,5%, o que reflicte a nosa carga de custos durante o trimestre debido ao rápido aumento dos custos de transporte, cadea de subministración e materiais.
A marxe bruta axustada como porcentaxe das vendas mantívose plana desde o 3T 2020, excluíndo o GNL, e diminuíu constantemente desde o 2T 2021. Os problemas tiveron un menor impacto na marxe bruta axustada como porcentaxe de produtos especiais e vendas, reparacións, servizos e alugueres.A marxe bruta axustada dos produtos especiais como porcentaxe das vendas foi de algo máis do 37%, en liña co segundo trimestre de 2021, e indica unha visión global do negocio.O negocio de Produtos especiais consiste principalmente en prezos baseados en artigos cunha relación custo-eficacia a curto prazo, ou produtos con tempos de pedido a envío máis rápidos, que reflicten os custos máis actuais nos nosos prezos actuais.A marxe bruta axustada de reparación, mantemento e aluguer foi do 28,7% das vendas, incluíndo os custos de reestruturación asociados á nosa decisión de consolidar a nosa instalación de reparación en Houston, Texas.A marxe bruta axustada por RSL aumentou 510 puntos básicos consecutivamente no segundo trimestre de 2021, incluídos os envíos de baixa marxe procedentes de China.
O máis difícil para as marxes brutas brutas e axustadas son os sistemas de transferencia de calor.O momento do recoñecemento dos ingresos baseado no proxecto, tendo en conta o alto contido do segmento, o tempo de produción perdido e as marxes máis altas. Os aumentos secuenciais do segundo trimestre de 2021 ao terceiro trimestre de SG&A están impulsados ​​polas incorporacións de LA Turbine e AdEdge. Os aumentos secuenciais do segundo trimestre de 2021 ao terceiro trimestre de SG&A están impulsados ​​polas incorporacións de LA Turbine e AdEdge.O aumento secuencial dos gastos xerais e administrativos desde o segundo trimestre de 2021 ata o terceiro trimestre vén impulsado pola incorporación de LA Turbine e AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine и. O crecemento constante de SG&A do 2T ao 3T 2021 foi impulsado pola incorporación de LA Turbine e AdEdge.Máis tarde, Gill analizará o momento da recuperación dos custos e o maior impacto do proxecto nos beneficios nos próximos trimestres.A diapositiva 10 mostra o noso BPA axustado do terceiro trimestre e do ano ata a data de 0,55 USD e 2,09 USD, respectivamente, incluíndo calquera actividade de revalorización de valor de mercado na que investimos, que tivo un impacto positivo neto no terceiro trimestre.trimestre e desde principios de ano.Os axustes do EPS relacionados con certos gastos únicos inclúen reestruturación, indemnizacións por despedimento, lanzadores e liñas de produción e outros gastos únicos.Dado que a nosa dirección asume que continuarán, e o momento das compensacións esperadas das accións estruturais das que escoitas falar, non incluímos os problemas dos que escoitas hoxe, ademais dos impactos negativos na produción ou na eficiencia. Nun esforzo por ser máis sensibles ao tempo ás observacións preparadas e ás preguntas e respostas, incluímos detalles específicos do segmento e First of a Kind, unha nova información do cliente no apéndice. Nun esforzo por ser máis sensibles ao tempo ás observacións preparadas e ás preguntas e respostas, incluímos detalles específicos do segmento e First of a Kind, unha nova información do cliente no apéndice. Para ser máis sensible ao tempo para as observacións preparadas e as preguntas e respostas, incluímos na aplicación detalles específicos do segmento e a primeira información deste tipo sobre clientes novos. Para ser máis oportunos para os comentarios preparados e as preguntas e respostas, incluímos detalles para segmentos específicos e, por primeira vez na aplicación, información de clientes novos.
Ademais, recibimos con frecuencia preguntas sobre os prazos de solicitude de 10-Q.Pretendemos presentalo máis tarde hoxe.
A diapositiva 10 non significa que ofreceremos orientación trimestral no futuro, pero queremos ofrecer información máis específica para o próximo trimestre.No contexto das nosas perspectivas para o cuarto trimestre, o noso equipo incluíu algunhas continxencias adicionais na nosa previsión de vendas e ganancias do cuarto trimestre, así como a forma en que adoitamos asumir que os problemas na cadea de subministración, o transporte e o transporte poden non aumentar.Na diapositiva 10 podes ver o cambio desde a nosa previsión de vendas internas estimadas anteriores ata o extremo inferior do noso intervalo de previsións anteriores para o 3 e 4 trimestre, como se mostra na primeira fila.As pezas móbiles máis grandes da segunda á novena filas non son completamente completas, pero inclúen os movementos máis grandes, incluíndo prazos e atrasos de proxectos de sistemas de transferencia de calor e notificacións de continuación.
Estas actualizacións fan que o noso intervalo de vendas actualizado do cuarto trimestre de 2021 ascenda a 370 millóns de dólares e ao cuarto trimestre de 370 millóns a 390 millóns de dólares.Como xa se mencionou, isto débese enteiramente ao aprazamento das datas de ingresos previstas para 2022, e ningunha delas supón unha perda de ingresos.A nosa nova previsión supón que as vendas en 2021 aumentarán un 11-13 % en comparación con 2020. A diapositiva 11 mostra a nosa perspectiva actual para 2021, que ten en conta os desafíos macroeconómicos presentados anteriormente, así como as accións e prazos ata a data para abordar estes desafíos en función da información actual.Esperamos que a marxe bruta aumente como porcentaxe das vendas en cada segmento, excluídas as solucións de tanques refrixerados, no cuarto trimestre de 2021, e o terceiro trimestre reflicte marxes atrasadas e atrasadas no cuarto trimestre debido ao calendario de prezos.Espérase que as marxes brutas como porcentaxe do crecemento das vendas nos segmentos de RSL e Produtos especiais estean impulsadas pola acumulación de produtos atrasados ​​e o momento dos aumentos de prezos, mentres que o lixeiro aumento previsto nas marxes de HTS débese a mercadorías máis grandes específicas para marxes máis altas.resultado de vendas.
Espérase que as ganancias por acción axustadas non dilutivas correspondentes ao ano completo 2021 sexan de aproximadamente 2,75 a 3,10 dólares en aproximadamente 35,5 millóns de accións medias ponderadas en circulación, asumindo unha taxa fiscal efectiva do 19,5 %, en comparación coa nosa estimación anterior do 18 %.Esperamos que o terceiro trimestre de 2021 teña o menor impacto negativo nas marxes, seguido dunha mellora consistente nos trimestres posteriores, especialmente porque certas posicións de marxe visibles recoñecerán ingresos significativos.Os prezos e as bonificacións comezan a aparecer en beneficios e moitas veces en volumes máis elevados para axudar a absorber a man de obra.Non obstante, como xa se mencionou, en tempos de incerteza precisamos algunhas medidas de continxencia.Pasamos á diapositiva 13, a nosa previsión anual para 2022. En xeral, coñecemos ben proxectos específicos e esperamos que continúe a ampla demanda que vimos este ano, contribuíndo ao impacto dos atrasos récord e ao aumento dos prezos en 2022.
Aumentamos a nosa previsión de vendas para todo 2022 a un rango de 1.700 millóns a 1.850 millóns de dólares.Aínda que somos moi optimistas sobre esta previsión revisada, excluíndo calquera proxecto adicional ou novo de GNL a gran escala, esperamos que os tres proxectos de GNL a gran escala na costa do Golfo dos EUA que xa recibiron a aprobación da FERC tomen unha decisión final de investimento en 2022. Agardamos que dous deles aparezan na nosa carteira de pedidos na primeira metade do ano.Máis tarde, falarei destas cantidades en dólares potenciais para cada gran proxecto de GNL e por que creceu a nosa fe.Non obstante, para ofrecerche unha visión xeral rápida do crecemento das vendas en 2022 na diapositiva 13, a primeira fila mostra o atraso de pedidos que actualmente pensamos enviar en 2022. Hai algún atraso ata 2023 coa posibilidade dun lanzamento en 2022, pero isto non se trata aquí.Dados estes niveis de especulación, a segunda e terceira liñas mostran os libros típicos e os barcos que se espera que se envíen en 2022.
As liñas 4-6 son pequenos proxectos específicos de GNL que esperabamos reservar, pero que se espera que se completen nos próximos seis meses debido aos cambios de calendario e ao correspondente impacto previsto nos ingresos en 2022. A fila 7 presenta ingresos potenciais en 2022 en base a proxectos de licuefacción adicionais reservados a principios de ano.Finalmente, a liña oitava é o impacto esperado para todo o ano das adquisicións de AdEdge e LA Turbine.Espérase que as correspondentes ganancias axustadas por acción non diluídas estean entre 5,25 e 6,50 dólares nos aproximadamente 35,5 millóns de accións ponderadas en circulación, suxeitas a un tipo fiscal efectivo do 19%.De novo, excluíndo calquera importante GNL.Dada a nosa visibilidade actual do atraso, esperamos ver un forte crecemento das vendas lineais trimestrais e anuais en comparación coa segunda metade do ano.Este pensamento inclúe que esperamos que o primeiro semestre de 2022 inclúa unha resistencia continua aos desafíos aos que nos enfrontamos actualmente e unha compensación gradual con accións positivas que se levaron a cabo ata a data.
Agora imos dar un paso atrás e falar da demanda xeneralizada en curso.Así que a historia das dúas cidades é a segunda parte do que está a suceder nos negocios.Esta demanda ampla e constante apoia as nosas crenzas tanto na nosa estratexia como nas nosas perspectivas de futuro.Distínguennos polos nosos procesos e equipamentos neutros desde o punto de vista molecular, e cremos que a transición enerxética será unha solución híbrida, todo o que nos beneficiaremos de calquera recuperación ou recuperación das reservas convencionais de petróleo e gas.Así, na diapositiva 15, mostramos os tres ventos de cola que pensamos que darán forma ao comportamento durante a próxima década, así como a tendencia xeral dos sectores público e privado a traballar en opcións máis sostibles.A AIE e a súa folla de ruta para as emisións cero mostran que os compromisos climáticos actuais reducirán as emisións só un 20% para 2030, o que é necesario para poñer ao mundo nunha senda neta cero para 2050.
Outra forma de pensar niso é que, se non empezamos agora, é pouco probable que o mundo nos poña ao día para acadar estes obxectivos, aínda que fagas o mellor posible ao final da década.Ademais, 90 países anunciaron obxectivos cero, que representan o 78% do PIB mundial.Agora o 82% do PIB mundial está impulsado polo CO2 e 32 países teñen estratexias de hidróxeno apoiadas polo Estado.Con respecto ao ano pasado, o crecemento destas cifras é significativo, o que indica que a visión do mundo avanza cara ao desenvolvemento sostible.A medida que crece a escala e as infraestruturas das enerxías renovables, tamén nos centramos cada vez máis no pragmatismo, ao tempo que garante a sustentabilidade e a permanencia da enerxía.O gas natural xoga un papel fundamental nisto.A terceira fila da diapositiva 16 é importante.Isto satisface a necesidade urxente de enerxía sen interrupción nin interrupción, e nalgúns casos, por primeira vez, proporciona electricidade á poboación e rexións como Sudáfrica e India.A necesidade de enerxía sostible, combinada co desexo de solucións máis limpas e respectuosas co medio ambiente, beneficiaranos.
Así que pasa á diapositiva 16 sobre as actividades non orgánicas que estivemos facendo nos últimos 12 meses e como nos posicionan ben coa nosa gama completa de procesos limpos e equipos relacionados.Non vou dedicar moito tempo a esta diapositiva máis que a dicir que os nosos vínculos entre a limpeza, a electricidade limpa, a auga potable, os alimentos limpos e a industria limpa están ben establecidos e non requiren máis actividade inorgánica.Os nosos clientes poden escoller entre a nosa ampla gama de procesos e equipos, de novo independentemente da molécula ou tecnoloxía.Así, poden escoller unha solución completa ou un compoñente dos nosos produtos.Actualmente estamos ben posicionados para esta transición grazas ao crecemento non orgánico do ano pasado completado cunha valoración que cremos moi razoable.Ter unha solución de extremo a extremo está empezando a axudar, e esperamos que siga facendo crecer o noso negocio de produtos personalizados con marxe máis alta.Ademais, as actividades de integración no noso negocio non orgánico están a tempo e esperamos que os custos transaccionais e relacionados coa integración diminúen en 2022.
As adquisicións que fixemos durante o ano pasado móstranse na diapositiva 17. Están contribuíndo substancialmente ao noso atraso e comezarán a fluír polo P&L dun xeito significativo en 2022. As catro adquisicións completadas entre outubro de 2020 e xuño de 2021, teñen un prezo total de compra de 105 millóns de dólares para as catro e acumularon 175 millóns de dólares en datas de peche de pedidos respectivos. As adquisicións que fixemos durante o ano pasado móstranse na diapositiva 17. Están contribuíndo substancialmente ao noso atraso e comezarán a fluír polo P&L dun xeito significativo en 2022. As catro adquisicións completadas entre outubro de 2020 e xuño de 2021, teñen un prezo total de compra de 105 millóns de dólares para as catro e acumularon 175 millóns de dólares en datas de peche de pedidos respectivos.As adquisicións que fixemos durante o ano pasado móstranse na diapositiva 17. Supoñen unha contribución importante á nosa carteira de pedidos e comezarán a ser recoñecidas en resultados de forma significativa en 2022. As catro adquisicións completadas entre outubro de 2020 e xuño de 2021 teñen un prezo de compra combinado de 105 millóns de dólares nas catro e recibiron máis de 175 millóns de dólares en pedidos desde o pechado.As adquisicións que completamos durante o ano pasado móstranse na diapositiva 17. Aumentan significativamente a nosa carteira de pedidos e comezarán a moverse significativamente en resultados en 2022. Entre outubro de 2020 e xuño de 2021 completáronse catro adquisicións por un prezo total de compra de catro empresas de 105 millóns de dólares, con máis de 175 millóns de dólares en pedidos desde que se pecharon.Ademais, na esquina inferior esquerda da diapositiva, podes ver algunhas outras sinerxías destas combinacións.Gustaríame sinalar que a combinación de BlueInGreen, AdEdge e Chart con ChartWater recibiu moito apoio desde o principio e, como dixen antes, este é o noso segmento de crecemento máis infravalorado nos últimos anos e o tratamento da auga é o dianteiro.Por exemplo, AdEdge publicou o seu primeiro mes de pedido para 2021 en setembro, o noso primeiro mes de propiedade.Desde a nosa adquisición de BlueInGreen en novembro pasado, as ofertas como servizo para o tratamento de auga e as aplicacións industriais creceron un 62%.
A diapositiva 18 mostra a nosa actividade de hidróxeno, que continuou superando as nosas expectativas de números de pedidos consistentes mesmo sen pedidos de equipos de licuefacción durante o trimestre.Este ano, recibimos preto de 200 millóns de dólares en pedidos relacionados co hidróxeno en nove meses.No terceiro trimestre rexistramos un récord de vendas de hidróxeno, beneficio bruto e ingresos operativos, xunto co lanzamento do noso tanque de líquido comercial a bordo e o lanzamento da nosa bomba de hidróxeno líquido de 1000 bar psi.polgadas este trimestre deunos confianza e pode permitirnos aumentar o noso mercado de hidróxeno obxectivo a curto prazo nos próximos meses/trimestres.Esta é unha información pequena pero importante xa que mostra o nivel de adhesión en comparación con hai 12 meses.Unha das balas da diapositiva foi entregada porque agora temos unha forma única de usar o hidróxeno para a nosa vantaxe e non depender completamente do hidróxeno porque o hidróxeno é o único gañador na transición á enerxía.
Tamén o confirma a nosa oferta actual de propostas potenciais para o deseño de plantas de procesamento de hidróxeno por valor duns 1.000 millóns de dólares para máis de 325 clientes e clientes potenciais, cun punto de decisión previsto para oleodutos por valor de máis de 500 millóns de dólares antes de que remate o terceiro trimestre de 2022..O gasoduto inclúe ofertas para máis de 115 remolques, aproximadamente 30 estacións de servizo e decenas de opcións de licuefacción para clientes de todo o mundo, incluíndo Europa, América do Norte, Corea do Sur e Australia, incluíndo seis que esperamos que estean dispoñibles durante os próximos seis meses.No terceiro trimestre de 2021, tamén fixemos un pedido de 9,7 millóns de dólares para tanques de almacenamento de hidróxeno líquido en China.EUA, e comezamos o cuarto trimestre cun pedido para o desenvolvemento de equipos de licuefacción de hidróxeno de 30 t/d nos EE. UU. e un pedido de proxecto confidencial en Corea do Sur.que nos últimos meses estendeuse máis a nosa distribución xeográfica das actividades de adquisición de hidróxeno, o que non só é beneficioso para o desenvolvemento do noso negocio.Tamén é un indicador positivo da aceptación global do hidróxeno.
En canto aos remolques de hidróxeno, temos máis de 60 pedidos anticipados nos últimos 12 meses e enviamos 7 en setembro, o que é un exemplo da nosa expansión da capacidade a un ritmo de 52 remolques ao ano, e seguiremos traballando duro.en 2022. Duplicando esta capacidade anualmente.Cada vez son máis os nosos clientes que buscan o hidróxeno líquido como solución para o transporte de cargas pesadas, desde camións ata trens e avións.Un exemplo é STOKE Space Technologies, que compramos o seu hidróxeno durante o trimestre.Outro exemplo é a nosa colaboración con Hyzon Motors para desenvolver un camión pesado clase 8 de 1.000 millas utilizando os tanques de hidróxeno líquido a bordo recentemente introducidos.A diapositiva 19 mostra a actividade de captura de carbono no terceiro trimestre, que creo que é o catalizador do aumento esperado da actividade comercial de CCUS nun futuro próximo.O ano pasado dixen que pensaba que a captura de carbono estaba preto dun ano por detrás do hidróxeno en termos de actividade comercial, pero dados os diversos cambios no mercado, resultou que a captura de carbono estaba 18 meses por detrás do hidróxeno.
Pero os eventos deste trimestre, incluíndo as nosas asociacións con TECO 2030, Ionada e FLSmidth, afectaron a mercados clave nos que a captura de carbono será unha parte fundamental dos seus esforzos de descarbonización, incluíndo transporte marítimo, cemento, industria e enerxía.Tamén recibimos recentemente unha subvención de 5 millóns de dólares do Departamento de Enerxía dos Estados Unidos para a tecnoloxía de captura de carbono a baixa temperatura de SES para deseñar, construír, poñer en marcha e operar o noso proceso en Central Plains Cement Company, unha subsidiaria totalmente propiedade de Eagle Materials, e a súa planta de cemento en Missouri.Este proxecto ampliará o noso sistema CCC ata unha capacidade de 30 toneladas por día e tamén demostrará que o sistema capta máis do 95 % de CO2 do fluxo de gases de combustión que se achega e produce un fluxo de CO2 líquido cunha pureza superior ao 95 %.Agardamos que a pureza sexa realmente superior ao 99%.Tamén foi significativo durante o trimestre que recibimos unha orde técnica para os nosos produtos de captura de carbono dunha empresa de fabricación industrial que cotiza en bolsa que produce materiais para a industria da construción pesada, así como unha orde técnica de CCUS con KAUST en Oriente Medio.
Espérase que dous pedidos de enxeñería sexan convertidos en pedidos completos para o proxecto CCS nos próximos 12 meses.Finalmente, a nosa tecnoloxía de captura de carbono SES foi recoñecida como a solución de captura de carbono máis competitiva polos investigadores do MIT e de ExxonMobil e descubriu que o custo de produción de cemento e captura de CO2 usando a nosa tecnoloxía CCC era un 24 % superior ao de producir cemento sen captura de CO2 e outras tecnoloxías de captura de carbono..os custos de produción de cemento e captura de CO2 son un 38-134% máis altos que para a produción de cemento sen captura de CO2.Así, a conclusión final desta discusión é que sen captura e almacenamento de carbono, os obxectivos de redución de carbono para 2030 non se poden cumprir.Polo tanto, estea atento a un maior crecemento neste mercado.Un tema importante, discutímolo brevemente na convocatoria de P&L do segundo trimestre, pero dedicarei máis tempo aos detalles específicos do GNL debido ao optimismo que tivemos nas últimas semanas sobre o próximo gran anuncio de GNL.De novo, como podes ver na diapositiva 20, a nosa carteira comercial de proxectos potenciais de GNL tamén está crecendo.
Como recordatorio, dividimos o negocio de GNL en tres segmentos.En primeiro lugar, é infraestrutura, incluíndo camións, gasolineiras, transporte, contedores ISO, GNL ferroviario.O segundo son os proxectos comunitarios e a pequena escala.O terceiro é o GNL grande, que non incluímos nas nosas previsións ou proxeccións, pero temos pedidos potenciais de preto de 1.000 millóns de dólares o próximo ano a medida que se toman as decisións finais de investimento nestes proxectos.Como resultado, o GNL está ben posicionado no mercado para pasar de contratos de subministración a curto prazo a contratos de subministración rápidos a longo prazo a medida que se endurece o equilibrio entre oferta e demanda.En particular, vémolo nos proxectos de terminais de exportación na costa do Golfo de México estadounidense.Agardamos que tres principais terminais de exportación de GNL na costa do Golfo dos Estados Unidos se unan a FID en 2022. Como dixen, espérase que dous destes tres proxectos reciban pedidos para nós no primeiro semestre deste ano.Ningún destes proxectos xa está reservado e ningún deles está incluído na nosa previsión de 2022.Agardamos de forma conservadora que Venture Global Plaquemines Fase 1 (10Mtpa) cambie a FID no primeiro semestre do ano, e teña en conta o que dixen de forma conservadora.
Tamén esperamos que o proxecto conteña máis de 135 millóns de dólares en contido gráfico.No terceiro trimestre, VG e Polish Oil and Gas Co celebraron un acordo polo cal PGNiG comprará 2 millóns de toneladas adicionais a Venture Global durante 20 anos.Cunha capacidade de produción anual de 11 millóns de toneladas, esperamos que a primeira fase do proxecto Tellurian Driftwood inclúa máis de 350 millóns de dólares no gráfico.Asinaron un acordo de compravenda con Shell no terceiro trimestre, que resultou na finalización das vendas de GNL das dúas primeiras plantas, e pretenden comezar a construción a principios de 2022. Esperamos que o proxecto da Fase III de Cheniere Corpus Christi inclúa máis de 375 millóns de dólares nos calendarios anunciados a semana pasada e ENN LNG acordou comprar aproximadamente 900.000 toneladas de GNL ao ano.Isto marca outro fito no noso contrato a longo prazo para a nosa capacidade de GNL en previsión da Fase 3 do FID en Corpus Christi o próximo ano, dixo Schenier.O segundo tipo de GNL é a pequena escala.
Temos dúas cartas de intención para proxectos que aínda non están reservados, e esa é a maior parte do noso pensamento para 2022 tal e como o viches na camiñada.Estes deseños aplícanse a proxectos a escala de servizos públicos en Eagle Jacksonville, Florida e Nova Inglaterra.O proxecto de Nova Inglaterra está á espera da aprobación do Concello.É incrible de por si que a xunta directiva veña poñendo isto na orde do día das reunións durante os últimos meses, pero non teñen tempo para estas reunións.Pero esperamos que sexa aprobado na reunión do consello de hoxe, e esperamos a notificación pouco despois.Finalmente, na categoría de infraestruturas, seguimos a ver un crecemento récord en camións cisterna de GNL, contedores ISO e outros equipos relacionados.A finais de setembro, recibimos unha orde de compra de GNL de 19 millóns de dólares para unha serie de automóbiles, a nosa segunda orde de compra en moitos anos.Os pedidos de buques cisterna de GNL para vehículos automóbiles mantivéronse moi fortes no terceiro trimestre de 2021, superando os 33 millóns de dólares, o que fixo que os pedidos de 2021 ata a data de 2021 sexan uns 105 millóns de dólares máis que calquera ano completo da nosa historia, incluíndo novos pedidos de clientes en Polonia e India., Indica unha maior aceptación do GNL como combustible durante a transición enerxética.
Finalmente, como parte dos plans de transición de dous buques estadounidenses á propulsión de gas GNL nos próximos trimestres, recibimos un estudo de enxeñería para os armadores estadounidenses.
A 30 de setembro de 2021, o noso apalancamento neto era de 2,99.Como se mostra no lado esquerdo da diapositiva 22, pechamos o refinanciamento o 18 de outubro de 2021, o que mellorou os prazos, aumentou a capacidade, estendeu o vencemento dos nosos instrumentos e reduciu os custos.Este revólver sostible de 1.000 millóns de dólares aumentou a nosa capacidade de endebedamento do revólver de 83 millóns de dólares a 430 millóns de dólares eliminando a taxa mínima de endebedamento en dólares de 50 puntos básicos, aforrando aproximadamente 2,3 millóns de dólares ao ano nos niveis de endebedamento actuais e eliminando a regra de acumulación de efectivo nas restricións relacionadas co COVID..Por primeira vez na nosa historia, cumprimos e incluímos un produto de sustentabilidade no noso instrumento de débeda, con novas reducións de custos asociadas á nosa redución da intensidade das emisións de gases de efecto invernadoiro nos próximos cinco anos.Os obxectivos están directamente relacionados.A oferta está dirixida ao 150 % do obxectivo do noso grupo bancario existente de 100 % de 1.000 millóns de dólares.
Finalmente, podes ver algún recoñecemento ás nosas accións ESG na diapositiva 23, incluíndo o recoñecemento a Gastech como Campión do Ano de Redución de Emisións este trimestre, e ser finalista na categoría dos Premios Gastech para organizacións que defenden a diversidade e a inclusión. Tamén o mes pasado fomos nomeados finalistas dos premios S&P Global Platts Energy pola responsabilidade social corporativa. Tamén o mes pasado fomos nomeados finalistas dos premios S&P Global Platts Energy pola responsabilidade social corporativa. Descubra os datos de información de S&P Global Platts Energy. Tamén o mes pasado fomos finalistas do Premio de Responsabilidade Social Corporativa de S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 Descubra os datos de S&P Global Platts Energy en S&P Global Platts Energy. Tamén o mes pasado, fomos preseleccionados para o Premio de Responsabilidade Social Corporativa de S&P Global Platts Energy.Tanto Jill como eu gustaríanos dedicar un momento neste desafiante entorno macro para agradecer aos membros do noso equipo que se manteñan concentrados, executando rapidamente varias accións de recuperación de custos e seguir xerando cada vez máis a nosa carteira única de solucións e intereses sostibles e necesidades moleculares.- produtos agnósticos.
[Instrucións para o operador] A nosa primeira pregunta vén de Ben Nolan de Stifel.A túa liña está aberta agora.
Combina rapidamente os dous aquí.Despois dálle a volta.En primeiro lugar, debe ser rápido.Na Fase 3 de Corpus Christi, ese número é maior que antes en canto ao teu contido?Parece que si.Só curioso se hai algún contido adicional que se poida vender.Porén, a outra cuestión era máis temática e obviamente foi un trimestre difícil.Hai cousas que non esperabas, e ninguén esperaba que tivesen ningún impacto aquí.Pero tendo en conta o teu [problema técnico] de 2022, só estou tentando descubrir o que hai para manobrar.E –que pensas, si–, se algo pasa inevitablemente, non sae como estaba previsto, se se tivo en conta o espazo suficiente no teu estado?
Ben, grazas Ben.Entón, permítanme presentar a primeira resposta á Fase III do Corpus Christi.Este número é maior que antes.Tamén me gustaría dicir que esta é a primeira vez que ocorre, o que engade á miña confianza en que todos os operadores relevantes dos tres proxectos que describín no Big LNG están satisfeitos de que esteamos publicando o nivel de contido que esperamos para o dominio público..Así que é positivo.E despois, para responder directamente á túa pregunta, hai algúns, sempre na forma de traballar estes proxectos, un traballo continuo en segundo plano entre o EPC, o operador e o Graph, arredor da estrutura, como sería, que partes encaixan..
Polo tanto, hai un cambio de escala asociado que foi de gran beneficio para nós, e os comentarios sobre o cambio de prezos e o cambio de prezos son sinxelos dado o entorno macro cambiante.Polo tanto, estes dous son os motores do aumento dos contidos deste proxecto en concreto.E despois, para a pregunta de 2022, a parte inferior da guía está construída na sala de movementos que describes.Cremos que as vendas distribúense de forma máis uniforme ao longo do ano.E aínda estás tirando marxes no primeiro cuarto e mellorando no segundo.Temos unha boa comprensión destes camiños: un atraso que estamos perdendo.Creamos un pequeno margen de maniobra ao bordo da primeira metade na nosa mentalidade mentres rematamos o rango con confianza.De novo, non ofrecemos recomendacións trimestralmente, polo que se alguén me pregunta por iso.
Pero pensamos niso deste xeito: cando analizamos os detalles do noso atraso no primeiro semestre de 2022, a maior parte do noso atraso son produtos especiais e solucións de tanques de conxelación.No espazo dedicado, vemos moita flexibilidade con respecto aos niveis de marxe consistentes.E despois, como acaba de comentar Brinkman, algunhas seccións e partes da nosa especialidade foron máis rápidas na reserva e no envío e mantivéronse ao día co prezo/valor.E despois, sobre a decisión do tanque conxelador, no atraso no primeiro semestre, tamén temos unha gran parte na EMEA, onde hai un mecanismo máis estrito para pasar este prezo.Así que esas dúas cousas dannos unha boa idea da primeira metade.Pero creo que a distribución é moito máis uniforme este ano que en 2021, con marxes que melloraron do cuarto trimestre ao primeiro trimestre, do primeiro ao segundo e na parte inferior dese rango.