Calgary, Alberta, 11 de agosto de 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. (a «Empresa» ou «STEP») ten o pracer de anunciar os seus resultados financeiros e operativos mensuais de tres e seis meses rematados o 30 de xuño de 2021. O seguinte comunicado de prensa debe compartirse coa discusión e análise da dirección («MD&A») e os estados financeiros provisionais consolidados condensados ​​non auditados para o mes rematado o 30 de xuño de 2021 e as súas notas (os «Estados financeiros») para lelos conxuntamente. Os lectores tamén deben consultar as seccións «Información e declaracións prospectivas», Asesoramento xurídico e «Medidas non NIIF» ao final deste comunicado de prensa. Todos os importes e medidas financeiras están en dólares canadenses a menos que se indique o contrario. Para obter máis información sobre STEP, visite o sitio web de SEDAR en www.sedar.com, incluído o formulario de información anual da empresa para o ano rematado o 31 de decembro de 2020 (con data do 17 de marzo de 2021) («AIF»).
(1) Véxase as medidas non NIIF. O "EBITDA axustado" é unha medida financeira que non se presenta de acordo coas NIIF e é igual ao neto dos custos financeiros, a depreciación e a amortización, as perdas (ganancias) pola disposición de inmobles e equipamentos, as provisións e recuperacións por impostos correntes e diferidos, os ingresos (perdas) netos, a compensación de capital, os custos de transacción, a (ganancia) por contrato a prazo de divisas, a (ganancia) por cambio de divisas e a perda por deterioro. A "% de EBITDA axustado" calcúlase como EBITDA axustado dividido polos ingresos.
(2) Véxase as medidas non NIIF. «Capital circulante», «Pasivos financeiros totais a longo prazo» e «Débeda neta» son medidas financeiras que non se presentan de acordo coas NIIF. «Capital circulante» é igual ao total de activos correntes menos o total de pasivos correntes. «Pasivos financeiros totais a longo prazo» inclúe os préstamos a longo prazo, as obrigas de arrendamento a longo prazo e outros pasivos. «Débeda neta» é igual aos préstamos e empréstitos antes das cargas financeiras diferidas menos o efectivo e os equivalentes de efectivo.
Resumo do segundo trimestre de 2021 O segundo trimestre de 2021 continuou o impulso xerado no primeiro trimestre, xa que o aumento das taxas de vacinación levou a unha maior flexibilización das medidas implementadas previamente para xestionar o virus da COVID-19 e as variantes relacionadas. Os intentos de retomar a actividade social e económica anterior á COVID levaron a descensos nos inventarios de materias primas, xa que a produción mundial de petróleo está por detrás da recuperación da demanda. O aumento da produción débese a unha estratexia disciplinada por parte da Organización de Países Exportadores de Petróleo ("OPEP"), Rusia e certos outros produtores (denominados conxuntamente "OPEP+"), xunto cos recortes de subministración polas sancións dos Estados Unidos a Irán e Venezuela que son graduais. Isto levou a un aumento dos prezos das materias primas ao longo do trimestre, cos prezos spot do petróleo cru West Texas Intermediate ("WTI") cunha media de 65,95 dólares por barril, un 135 % máis que o ano anterior. Unha mellora do ambiente de prezos das materias primas levou a un aumento da actividade de perforación nos Estados Unidos, cun aumento do número de plataformas dun 15 % respecto ao ano anterior. Os prezos do gas natural mantivéronse estables secuencialmente, cos prezos spot de AECO-C cunha media de 3,10 dólares canadenses/MMBtu, un aumento... 55 % respecto ao segundo trimestre de 2020.
O segundo trimestre de 2021 de STEP reflectiu unha recuperación económica continua, cun aumento dos ingresos do 165 % respecto ao ano anterior e unha desaceleración sen precedentes na actividade debido á resposta á pandemia da COVID-19. A pesar da desaceleración estacional da industria que se experimenta normalmente durante as vacacións de primavera, STEP conseguiu unha utilización superior á esperada nas súas operacións canadenses debido aos maiores niveis de actividade de perforación que comezaron no primeiro trimestre de 2021, xunto coa dispoñibilidade de persoal limitada, o que resultou en actividades de finalización prolongadas. Durante o segundo trimestre de 2021, a demanda dos nosos servizos de fracturación hidráulica no negocio dos Estados Unidos foi estable, pero os servizos de tubaxe en espiral víronse afectados pola actividade intermitente, xa que o mercado seguía tendo un exceso de oferta. A pesar dos desafíos, o negocio dos Estados Unidos tivo un rendemento en liña coas expectativas e entrou no terceiro trimestre cun forte impulso e unha forte execución no noso negocio de campo. As tendencias que continuarán no segundo trimestre de 2021 son as restricións da cadea de subministración global (longos prazos de entrega para o aceiro e as pezas de equipos) e a escaseza de man de obra.
Condicións da industria A primeira metade de 2021 mostrou unha mellora positiva en comparación con 2020, que foi un ano difícil para a industria de servizos de petróleo e gas de América do Norte. O aumento das taxas de vacinación globais e os paquetes de estímulo gobernamentais multimillonarios apoiaron un modesto repunte da actividade económica global, o que levou a unha recuperación da demanda de petróleo bruto. Aínda que os niveis de actividade aumentaron, aínda non alcanzaron os niveis previos á pandemia.
Cremos que a recuperación económica mundial está a afianzarse, o que require un aumento das perforacións e terminacións para satisfacer o aumento da demanda de petróleo bruto na segunda metade de 2021 e ao longo de 2022. A recuperación da demanda mundial de petróleo bruto está a apoiar uns prezos das materias primas máis altos e estables e debería levar a un aumento dos plans de capital por parte das empresas norteamericanas de exploración e produción, xa que os operadores terán que compensar as taxas de declive da produción. Nos Estados Unidos, vimos como as empresas privadas lideraban o camiño á hora de completar a actividade, en parte debido a uns prezos das materias primas máis altos do esperado.
A oferta e a demanda de tubos en espiral e equipos de fracturación hidráulica no mercado canadense están basicamente equilibradas. Nos Estados Unidos, a brecha entre os equipos de fracturación hidráulica dispoñibles e a demanda de equipos de fracturación hidráulica está a equilibrarse. Algúns dos principais actores da industria prevén que a demanda e a dispoñibilidade de equipos serán máis rápidas do esperado anteriormente, xa que o desgaste dos equipos e as restricións laborais nos últimos dous anos limitaron a cantidade de equipos dispoñibles no mercado. A demanda de equipos de baixas emisións é alta e a oferta é limitada. O custo do aceiro, as pezas e a escaseza de man de obra para as bombas de presión tamén está a aumentar. Os prezos terán que seguir subindo, non só para cubrir os custos inflacionistas, senón tamén as melloras dos equipos.
Algúns actores da industria dixeron recentemente que esperaban que a recuperación económica mundial desencadease un superciclo da industria enerxética internacional, o que levaría a maiores niveis de actividade e marxes de beneficio. Recentemente, os nosos clientes, especialmente nos Estados Unidos, comezaron a preguntar sobre acordos a longo prazo para os servizos ofrecidos por STEP debido á crecente preocupación pola dispoñibilidade de equipos previstos para 2022.
A subministración e os prezos globais de cru seguirán estando influenciados pola disciplina dos membros da OPEP+, xa que o grupo acordou recentemente aumentar a produción en 400.000 barrís ao día ao mes de agosto a decembro de 2021. Permítese un novo aumento da produción a principios de 2022.
Continúa certa incerteza a medida que se propaga a variante delta da COVID-19 e se desenvolven outras variantes da COVID-19. A recuperación económica norteamericana e mundial podería verse ameazada pola reimposición de restricións gobernamentais para mitigar a propagación de novas variantes da COVID-19. Os primeiros sinais de varios países europeos suxiren que se poderían impoñer confinamentos no outono se os casos seguen aumentando. Isto suscitou preocupación por unha desaceleración do gasto dos consumidores, en particular un deterioro da demanda industrial, turística e de transporte.
Os prezos das bombas de presión en América do Norte pódense describir como un período de disciplina seguido dunha explosión de prezos agresivos para gañar ou manter cota de mercado. Os prezos no Canadá seguen sendo sensibles ás incorporacións de dispositivos e, aínda que moitos actores da industria din que os prezos deben recuperarse antes de que se poidan activar máis dispositivos, os principais actores xa sinalaron a súa intención de engadir dispositivos. Os prezos nos Estados Unidos melloraron, primeiro para cubrir os custos crecentes e, máis recentemente, para mellorar a rendibilidade e financiar novos investimentos en capacidade, pero a recuperación xeral dos prezos viuse afectada polas taxas de reinicio dos equipos e os lanzamentos de nova capacidade. Algúns provedores de servizos investiron en tecnoloxías avanzadas que se aliñan coas estratexias ambientais, sociais e de goberno ("ESG") dos clientes ou reducen o custo xeral de finalización. Os equipos que usan estas tecnoloxías avanzadas poden ter unha prima máis alta que os equipos convencionais; con todo, os prezos actuais do mercado non soportan o retorno do capital necesario para construír tales equipos a grande escala. Dado o equilibrio actual do mercado, esperamos que os prezos canadenses se manteñan nos niveis actuais e melloren moderadamente nos Estados Unidos durante o resto de 2021.
Perspectivas do terceiro trimestre de 2021 No Canadá, o segundo trimestre de 2021 superou as expectativas, xa que a actividade durante este período adoita diminuír significativamente debido ás condicións meteorolóxicas e ás regulacións gobernamentais que restrinxen a mobilización de equipos de perforación e terminación. Os mercados seguen sendo competitivos e os intentos de lograr unha recuperación significativa dos prezos máis alá da inflación dos custos atoparon resistencia. Durante o terceiro trimestre, espérase que as operacións canadenses de STEP continúen a mellorar os niveis de actividade observados no segundo trimestre a medida que os nosos clientes reinicien os seus programas de perforación e terminación. A dotación de persoal de equipos converteuse nunha importante limitación para as operacións e a dirección está a tomar medidas para atraer e reter os mellores talentos. A forte execución de STEP e as mellores capacidades da súa frota de combustible dual impulsan a eficiencia de custos e apoian as iniciativas ESG, continuando a diferenciar a empresa dos seus pares. STEP continúa actualizando a súa frota co lanzamento dos nosos equipos de redución de ralentí. Esta importante iniciativa reduce o impacto ambiental das frotas operativas de STEP ao reducir o tempo de ralentí e as emisións da frota, ao tempo que aforra combustible e custos de reparación e mantemento.
As operacións de STEP nos Estados Unidos melloraron no segundo trimestre, o que creou impulso para unha visión construtiva do terceiro trimestre. A actividade de perforación e terminación mantívose forte e a demanda de equipos mantivo os prezos altos. A fracturación ten visibilidade sobre a utilización dos equipos existentes e a empresa espera reactivar un terceiro equipo de fracturación no terceiro trimestre para satisfacer a demanda dos clientes. Tras a conversión dunha das súas frotas operativas nos Estados Unidos no segundo trimestre, STEP agora ten unha instalación de fracturación de 52.250 cabalos de potencia ("HP") nos Estados Unidos con capacidade de combustible dual. Houbo moito interese nestas unidades e STEP puido cobrar unha prima polo seu uso.
Os servizos de tubaxe en espiral dos Estados Unidos víronse afectados polos prezos agresivos dos provedores locais, pero esas presións comezaron a desaparecer máis tarde no trimestre. Espérase que o terceiro trimestre presente oportunidades para a expansión da frota e unha recuperación continua dos prezos. Do mesmo xeito que no Canadá, os desafíos de persoal de campo seguen sendo unha limitación significativa para a devolución dos equipos ao campo.
Perspectivas para o ano completo de 2021 Espérase que a actividade do Canadá na segunda metade de 2021 teña un bo comezo no terceiro trimestre e unha transición a unha actividade intermitente no cuarto trimestre, de xeito consistente co cuarto trimestre anterior. Os clientes estratéxicos de STEP solicitaron compromisos para o resto do ano e ata 2022, pero as decisións de capital tómanse proxecto por proxecto. Espérase que os prezos sigan sendo competitivos, pero STEP é capaz de conseguir aumentos para compensar o impacto da inflación. Espérase que as operacións canadenses de STEP manteñan a capacidade operativa existente e continuarán a supervisar e axustar a capacidade en función das perspectivas de demanda a curto prazo.
Espérase que o negocio dos Estados Unidos se beneficie do aumento da actividade de perforación e terminación, apoiada polos fortes prezos das materias primas e o reinicio do terceiro equipo de fracturación hidráulica. STEP está aliñada con clientes estratéxicos para garantir que a utilización se manteña nun nivel básico durante o resto do ano; salvo calquera evento negativo ou peche económico, espérase que o negocio dos Estados Unidos remate mellor o ano. Espérase que as melloras nos prezos teñan efecto no terceiro trimestre e a expansión da capacidade dependerá en gran medida da atracción e retención de empregados cualificados.
Gastos de capital S No segundo trimestre de 2021, a empresa aprobou 5,4 millóns de dólares adicionais en capital de optimización e mantemento para apoiar os custos de capital de reinicio e mantemento dun terceiro equipo de fracturación hidráulica nos Estados Unidos e aumentar a capacidade de extinción de incendios dos servizos de fracturación hidráulica nos Estados Unidos da empresa. Antes deste aumento, o plan de capital de STEP para 2021 era de 33,7 millóns de dólares, que incluían 28,8 millóns de dólares en capital de mantemento e 4,9 millóns de dólares en capital de optimización. Os plans de capital aprobados agora suman un total de 39,1 millóns de dólares, incluíndo 31,5 millóns de dólares en capital de mantemento e 7,6 millóns de dólares en capital de optimización. STEP continuará a avaliar e xestionar os seus equipos tripulados e programas de capital en función da demanda do mercado de servizos STEP.
Eventos posteriores O 3 de agosto de 2021, STEP asinou un segundo acordo modificado cun consorcio de institucións financeiras para ampliar a data de vencemento da súa liña de crédito ata o 30 de xullo de 2023 e para modificar e ampliar o período de tolerancia do convenio (certos convenios segundo se definen na Línea de crédito). Para obter máis información, consulte Xestión de capital: débeda no MD&A da empresa con data do 11 de agosto de 2021.
STEP ten 16 unidades de tubaxe en espiral en WCSB. As unidades de tubaxe en espiral da empresa están deseñadas para dar servizo aos pozos máis profundos de WCSB. As operacións de fracturación de STEP céntranse en bloques máis profundos e tecnicamente máis desafiantes en Alberta e no nordeste da Columbia Británica. STEP ten 282.500 CV, dos cales 15.000 CV necesitan fondos para a súa remodelación. Hai uns 132.500 cabalos de potencia dispoñibles con capacidade de combustible dual. As empresas despregan ou deixan inactivas as unidades de tubaxe en espiral ou a potencia de fracturación en función da capacidade do mercado para soportar a utilización obxectivo e os rendementos económicos.
(1) Véxase as medidas non NIIF. (2) Un día de funcionamento defínese como calquera operación de tubaxe en espiral e fracturación realizada nun período de 24 horas, excluíndo o equipo de apoio. (3) Representa todas as HP propiedade do Canadá, das cales 200.000 están actualmente despregadas e as 15.000 restantes requiren algún mantemento e reforma.
Segundo trimestre de 2021 En comparación co segundo trimestre de 2020 O negocio canadense do segundo trimestre de 2021 mellorou significativamente con respecto ao mesmo período do ano pasado. En comparación co segundo trimestre de 2020, os ingresos aumentaron en 59,3 millóns de dólares, dos cales os ingresos por fracturación hidráulica aumentaron en 51,9 millóns de dólares e os ingresos por tubaxe en espiral aumentaron en 7,4 millóns de dólares. O aumento dos ingresos debeuse ás actividades de perforación e terminación de WCSB e a un aumento na mestura de clientes. O aumento da actividade debeuse ao aumento dos prezos das materias primas desde os mínimos do segundo trimestre de 2020, o que mellorou a economía dos clientes.
O EBITDA axustado para o segundo trimestre de 2021 foi de 15,6 millóns de dólares (21 % dos ingresos) en comparación con 1,0 millóns de dólares (7 % dos ingresos) no segundo trimestre de 2020. A mellora da marxe foi o resultado dunha menor estrutura de custos de apoio debido a unha redución no persoal de vendas, xerais e administración (“SG&A”) implementada en 2020 e mantida en gran medida durante o segundo trimestre de 2021. As reducións de custos debido á redución do persoal compénsanse parcialmente coas reversións salariais efectivas a partir do 1 de xaneiro de 2021. Unha mellora adicional nas marxes foi a ausencia de paquetes de indemnizacións, que totalizaron 1,3 millóns de dólares no segundo trimestre de 2020. O segundo trimestre de 2021 incluíu 1,8 millóns de dólares en CEWS (30 de xuño de 2020: 2,8 millóns de dólares), que se rexistrou como unha redución nos custos de persoal.
Canadian Fracking operou catro spreads no segundo trimestre de 2021, en comparación con dous spreads no segundo trimestre de 2020, xa que o aumento da actividade de perforación mellorou a demanda do servizo. A actividade beneficiouse de que os clientes estratéxicos permanecesen máis activos no segundo trimestre, que a miúdo se caracteriza por unha desaceleración xeral da industria causada polas interrupcións da primavera. Un uso aínda maior é unha gran plataforma que se trasladou de STEP Q1 2021 a Q2 2021. Isto resultou nun aumento dos días hábiles de 14 días no segundo trimestre de 2020 a 174 días no segundo trimestre de 2021.
O forte aumento da actividade resultou nun aumento dos ingresos de 51,9 millóns de dólares en comparación co segundo trimestre de 2020. Os ingresos por día hábil tamén aumentaron de 242.643 dólares no segundo trimestre de 2020 a 317.937 dólares debido á combinación de clientes e formacións. STEP traballou con clientes en operacións de grandes plataformas con múltiples pozos, aumentando a potencia e os requisitos de equipos de apoio, mentres que o deseño do tratamento da formación estimulada resultou nun aumento do bombeo de apuntalante. O aumento dos ingresos xunto coa eficiencia de custos asociada ao traballo en plataformas máis grandes resultou nunha mellora inmediata dos beneficios.
STEP capitaliza o extremo actual cando a súa vida útil estimada supera os 12 meses. Baseándose nunha revisión do historial de uso, no Canadá, o extremo de fluídos capitalízase. Non obstante, se a empresa contabilizase o extremo de fluídos, os gastos operativos para os tres meses rematados o 30 de xuño de 2021 terían aumentado en aproximadamente 0,9 millóns de dólares.
A tubaxe en espiral canadense tamén se beneficiou dun período de fendas de primavera inusualmente activo, con 304 días en funcionamento en comparación cos 202 días do segundo trimestre de 2020. O aumento dos días de funcionamento resultou nuns ingresos de 17,8 millóns de dólares para os tres meses rematados o 30 de xuño de 2021, un aumento do 70 % con respecto aos ingresos de 10,5 millóns de dólares para o mesmo trimestre de 2020. O aumento das unidades de empregados e a reversión dos recortes salariais implementados en 2020 resultaron en maiores gastos en nómina, o que resultou nunha lixeira diminución das marxes de beneficio directo como porcentaxe dos ingresos.
Segundo trimestre de 2021 comparado co primeiro trimestre de 2021 Os ingresos totais canadenses para o segundo trimestre de 2021 foron de 73,2 millóns de dólares, fronte aos 109,4 millóns de dólares do primeiro trimestre de 2021. As operacións levaron parte do impulso xerado no primeiro trimestre de 2021 ao segundo trimestre, a pesar dunha redución do 50 % no número de plataformas de 145 no primeiro trimestre de 2021 a 72 no segundo trimestre de 2021. O segundo trimestre estivo tradicionalmente marcado por unha desaceleración en toda a industria debido ao desenredo da primavera. Os ingresos por fracturación hidráulica diminuíron en 32,5 millóns de dólares, mentres que os ingresos por tubos en espiral diminuíron en 3,7 millóns de dólares.
O EBITDA axustado no segundo trimestre de 2021 foi de 15,6 millóns de dólares (o 21 % dos ingresos) en comparación cos 21,5 millóns de dólares do primeiro trimestre de 2021 (o 20 % dos ingresos). As marxes víronse afectadas por uns maiores gastos en nóminas, pero compensáronse por unha redución significativa na loxística externalizada, o que brindou unha oportunidade para a adquisición interna de transporte de apuntalante debido á menor actividade. O segundo trimestre de 2021 incluíu CEWS de 1,8 millóns de dólares, unha diminución significativa con respecto aos 3,6 millóns de dólares rexistrados no primeiro trimestre de 2021.
Os ingresos e o EBITDA axustado do segundo trimestre de 2021 superaron as expectativas debido aos maiores niveis de actividade, xa que a dispoñibilidade limitada de equipos e os horarios ateigados do primeiro trimestre levaron os proxectos de capital dos clientes ao segundo trimestre.
A empresa ten traballo suficiente para garantir a operación continua das catro zonas de fracturación no segundo trimestre de 2021; porén, a chegada do transporte do Festival da Primavera provocou unha redución do 38 % nos días de operación, pasando de 280 nos tres meses rematados o 31 de marzo de 2021 a tres, é dicir, 174 días do trimestre para o mes rematado o 30 de xuño de 2021. STEP retira 275 000 toneladas de apuntalante e 142 toneladas por etapa no segundo trimestre de 2021 e 327 000 toneladas e 102 toneladas por etapa no primeiro trimestre de 2021.
Coiled Tubing puido seguir dotando de persoal sete unidades de tubaxe en espiral, xa que as operacións se beneficiaron do aumento da fresaxe e doutras intervencións derivadas da maior actividade de perforación e fracturación. Os días hábiles no segundo trimestre de 2021 foron de 304 días, fronte aos 461 días do primeiro trimestre de 2021, pero por riba das expectativas moderadas asociadas a unha desaceleración nas roturas primaverais.
Durante o semestre rematado o 30 de xuño de 2021, en comparación co semestre rematado o 30 de xuño de 2020, a medida que a economía norteamericana comeza a recuperarse dunha recesión histórica, os ingresos das operacións canadenses aumentaron na primeira metade de 2021 en comparación co mesmo período do ano pasado, cunha epidemia de 59,9 millóns de dólares. A mellora foi impulsada polas operacións de fracturación hidráulica, que aumentaron os ingresos en 56,2 millóns de dólares, mentres que os días de operación aumentaron só un 11 %. En comparación con 2020, as cargas de traballo de apuntalante subministradas por STEP aumentaron os ingresos por día hábil nun 48 %. Os ingresos por tubaxe en espiral aumentaron en 3,7 millóns de dólares procedentes dos servizos de bombeo e dunha modesta recuperación da taxa, a pesar dunha diminución do 2 % nos días de operación debido a un aumento nos fluídos auxiliares.
O EBITDA axustado para o semestre rematado o 30 de xuño de 2021 foi de 37,2 millóns de dólares (20 % dos ingresos) en comparación cos 21,9 millóns de dólares (18 % dos ingresos) do mesmo período en 2020. As marxes están suxeitas a presións inflacionistas sobre os custos dos materiais debido ás restricións da cadea de subministración global e á reversión dos recortes salariais a principios de 2021. Estas foron compensadas por maiores ingresos e unha estrutura de gastos xerais e de apoio máis simplificada que a dirección implementou a finais do primeiro trimestre de 2020. A marxe de beneficio para o semestre rematado o 30 de xuño de 2020. Ao comezo da pandemia, 4,7 millóns de dólares en indemnizacións por despedimento relacionadas co dimensionamento axeitado das operacións víronse afectadas negativamente. Para o semestre rematado o 30 de xuño de 2021, os CEWS para o negocio canadense rexistrouse en 5,4 millóns de dólares, en comparación cos 2,8 millóns de dólares do mesmo período en 2020. Revisión financeira e operativa dos Estados Unidos.
As operacións de STEP nos Estados Unidos comezaron a operar en 2015, proporcionando servizos de tubaxe en espiral. STEP ten 13 instalacións de tubaxe en espiral nas concas do Pérmico e Eagle Ford en Texas, na lousa de Bakken en Dakota do Norte e nas concas de Uinta-Piceance e Niobrara-DJ en Colorado. STEP entrou no negocio da fracturación hidráulica nos Estados Unidos en abril de 2018. O negocio de fracturación hidráulica nos Estados Unidos ten 207.500 CV e opera principalmente nas concas do Pérmico e Eagle Ford en Texas. A dirección continúa axustando a capacidade e o despregamento rexional para optimizar a utilización, a eficiencia e os beneficios.
(1) Véxase as medidas non NIIF. (2) Un día de operación defínese como calquera operación de tubaxe en espiral e fracturación realizada nun período de 24 horas, excluíndo o equipo de apoio. (3) Representa o total de HP posuído nos Estados Unidos.
Segundo trimestre de 2021 fronte ao segundo trimestre de 2020 O segundo trimestre de 2021 foi un fito clave nos Estados Unidos, xa que o negocio xerou un crecemento positivo por primeira vez desde un descenso sen precedentes da actividade económica debido á pandemia a finais do primeiro trimestre de 2020. do EBITDA axustado. No segundo trimestre de 2021, os Estados Unidos modernizaron unha bomba de fracturación hidráulica de 52.250 cabalos de potencia con equipos de dobre combustible que utilizan alternativas de gas natural para minimizar o consumo de diésel e reducir o impacto ambiental. A nosa base de clientes considera que estes gastos de capital son beneficiosos, xa que buscan fortalecer os seus programas ESG e levar a prezos máis altos para as operacións de fracking. Os ingresos para o trimestre rematado o 30 de xuño de 2021 foron de 34,4 millóns de dólares, un aumento do 28 % respecto aos 26,8 millóns de dólares para o trimestre rematado o 30 de xuño de 2020. Os ingresos por fracking no segundo trimestre de 2021 foron de 19 millóns de dólares en comparación cos 20,5 millóns de dólares no segundo trimestre de 2020. Os ingresos por tubos en espiral no segundo trimestre de 2021 foron de 15,3 millóns de dólares, en comparación cos 6,3 millóns de dólares no segundo trimestre de 2020.
O EBITDA axustado para o trimestre rematado o 30 de xuño de 2021 foi de 1,0 millóns de dólares (3 % dos ingresos) en comparación cunha perda de EBITDA axustada de 2,4 millóns de dólares (3 % dos ingresos) para o trimestre rematado o 30 de xuño de 2020 (-9 % dos ingresos). As marxes víronse afectadas polos maiores custos dos materiais debido á inflación e aos atrasos na cadea de subministración global, así como por unha maior compensación a medida que se volveu máis caro contratar e reter persoal experimentado.
Durante o segundo trimestre de 2021, STEP US operou con dous spreads de fracking, un aumento con respecto ao segundo trimestre de 2020, cando o estalido da pandemia provocou que o spread operativo se reducise para coincidir coa redución da actividade. Os prezos máis altos das materias primas levaron a unha maior actividade de perforación e terminacións, o que resultou en 146 días hábiles no segundo trimestre de 2021, en comparación cos 59 días do segundo trimestre de 2020.
Os ingresos por día hábil diminuíron a 130.384 dólares no segundo trimestre de 2021, en comparación cos 347.169 dólares no segundo trimestre de 2020, xa que a combinación de clientes e contratos provocou unha diminución significativa nos ingresos por apuntalamento, xa que os clientes optaron por obter o seu propio apuntalamento. STEP puido lograr aumentos modestos de prezos a finais do segundo trimestre de 2021, pero o mercado segue sendo competitivo.
A utilización da tubaxe en espiral mellorou en 422 días no segundo trimestre de 2021, mentres se operaban oito unidades de tubaxe en espiral, en comparación coas catro unidades que operaron durante 148 días no segundo trimestre de 2020. Aínda que a actividade do segundo trimestre no oeste e sur de Texas foi esporádica, STEP puido capitalizar as oportunidades do mercado spot debido á presenza no mercado e á reputación de execución. O negocio da tubaxe en espiral tamén gañou certa cota de mercado nas rexións de Bakken e as Montañas Rochosas, e STEP espera continuar esta tendencia no terceiro trimestre, ao tempo que asegura o compromiso dos clientes cunha dotación de traballo considerable. Do mesmo xeito que a fracturación hidráulica, a tubaxe en espiral enfróntase a presión sobre os prezos, xa que os competidores intentan gañar cota de mercado debido a un exceso de oferta persistente de equipos e a prácticas de prezos agresivas. Os ingresos por día no segundo trimestre de 2021 foron de 36.363 dólares por día, en comparación cos 42.385 dólares por día no segundo trimestre de 2020.
Segundo trimestre de 2021 comparado co primeiro trimestre de 2021 Os ingresos nos Estados Unidos para os tres meses rematados o 30 de xuño de 2021 foron de 34,4 millóns de dólares, un aumento de 6,9 ​​millóns de dólares con respecto aos 27,5 millóns de dólares do primeiro trimestre de 2021. O aumento dos ingresos debeuse a unha recuperación da actividade de perforación e terminacións que continuou a estar impulsada polos fortes prezos das materias primas. A fracturación hidráulica contribuíu con 2,6 millóns de dólares aos ingresos incrementais, mentres que a tubaxe en espiral contribuíu con 4,3 millóns de dólares.
O EBITDA axustado para o segundo trimestre de 2021 foi de 1 millón de dólares ou o 3 % dos ingresos, o que supón unha mellora con respecto á perda de EBITDA axustado de 3 millóns de dólares ou o -11 % dos ingresos para o primeiro trimestre de 2021. A mellora do rendemento pódese atribuír a un aumento dos ingresos que cobre a base de custos fixos do negocio nos Estados Unidos. As medidas de xestión de custos xerais e de venda e administración implementadas en 2020 continuaron no trimestre.
O mercado de servizos de fracturación hidráulica dos Estados Unidos é moi competitivo e STEP só pode operar dous spreads de fracking no segundo trimestre de 2021; non obstante, as melloras nos prezos e unha serie de oportunidades renunciadas debido a conflitos de programación ofrecen a oportunidade de engadir spreads adicionais no terceiro trimestre. A fracturación hidráulica tivo 146 días hábiles no segundo trimestre de 2021, unha lixeira mellora con respecto aos 134 días do primeiro trimestre de 2021. Os ingresos por día hábil aumentaron de 122.575 dólares no primeiro trimestre de 2021 a 130.384 dólares no segundo trimestre de 2021 debido á combinación de traballo e á recuperación dos prezos.
Os ingresos por tubaxe en espiral de STEP US melloraron substancialmente en comparación co primeiro trimestre de 2021 a medida que aumentaron os niveis de actividade. Os días hábiles aumentaron de 315 días no primeiro trimestre de 2021 a 422 días no segundo trimestre de 2021. Os ingresos por tubaxe en espiral foron de 36.363 dólares ao día no segundo trimestre de 2021, un aumento respecto aos 35.000 dólares ao día no primeiro trimestre de 2021 a medida que as melloras nos prezos comezaron a materializarse. O perfil de custos mantívose relativamente estable secuencialmente, o que resultou nunha mellora das marxes operativas a medida que aumentaron os ingresos.
Para o semestre rematado o 30 de xuño de 2021 en comparación co semestre rematado o 30 de xuño de 2020 Nos Estados Unidos, os ingresos deste negocio foron de 61,8 millóns de dólares para o semestre rematado o 30 de xuño de 2021, en comparación co semestre rematado o 30 de xuño de 2021. Os ingresos de 112,4 millóns de dólares para o semestre rematado o 30 de xuño de 2020 baixaron un 45 %. STEP US informou dunha mellora dos resultados a principios de 2020 ata que unha caída sen precedentes na actividade económica debido á pandemia levou os prezos das materias primas a mínimos históricos, o que levou a unha redución significativa na actividade de perforación e terminacións. En 2020, a medida que a taxa de crecemento da industria se desacelerou, STEP axustou inmediatamente a escala de operacións e centrouse nos factores controlables da empresa. Aínda que non nos niveis previos á pandemia, as recentes melloras nos ingresos e nas marxes operativas son indicadores positivos de recuperación.
A perda de EBITDA axustada para os seis meses rematados o 30 de xuño de 2021 foi de 2,0 millóns de dólares (-3 % dos ingresos), en comparación cun EBITDA axustado de 5,6 millóns de dólares (5 % dos ingresos) para o mesmo período en 2020. As marxes víronse afectadas polas presións inflacionistas dos ingresos máis os custos dos materiais derivadas das restricións da cadea de subministración global e dos maiores custos de compensación derivados dun ambiente laboral competitivo.
As actividades corporativas da empresa son independentes das súas operacións no Canadá e nos Estados Unidos. Os gastos operativos corporativos inclúen os relacionados cos equipos de fiabilidade e optimización de activos, e os custos xerais e administrativos inclúen os relacionados co equipo executivo, o consello de administración, os custos das empresas públicas e outras actividades que benefician tanto as operacións no Canadá como nas Estados Unidos.
(1) Véxase as medidas non NIIF. (2) Porcentaxe do EBITDA axustado calculado utilizando os resultados globais do período.
Segundo trimestre de 2021 comparado co segundo trimestre de 2020 Os gastos do segundo trimestre de 2021 foron de 7 millóns de dólares, 3,3 millóns de dólares máis que os gastos do segundo trimestre de 2020 de 3,7 millóns de dólares. O aumento inclúe 1,6 millóns de dólares en honorarios legais e custos para resolver asuntos de litixio, así como un aumento nos custos de compensación. Os gastos de compensación foron maiores en comparación co segundo trimestre de 2020, que citou as reducións temporais de compensación e a eliminación de bonificacións como medidas para reducir o custo da xestión do impacto da pandemia. Os beneficios do CEWS tamén diminuíron no segundo trimestre de 2021 (0,1 millóns de dólares no segundo trimestre de 2021 en comparación con 0,3 millóns de dólares no segundo trimestre de 2020) e a compensación baseada en accións ("SBC") aumentou en 0,4 millóns de dólares, principalmente debido ás Unidades de Incentivos a Longo Prazo ("LTIP") baseadas en efectivo con valoración a prezo de mercado e ao aumento dos custos de contratación. A empresa mantivo en gran medida o plan de despedimento que implementou o ano anterior para minimizar os custos da estrutura de apoio.