Fundada en 1993 polos irmáns Tom e David Gardner, The Motley Fool axuda a millóns de persoas a acadar a liberdade financeira a través do noso sitio web, podcasts, libros, columnas de xornais, programas de radio e servizos de investimento premium.
Fundada en 1993 polos irmáns Tom e David Gardner, The Motley Fool axuda a millóns de persoas a acadar a liberdade financeira a través do noso sitio web, podcasts, libros, columnas de xornais, programas de radio e servizos de investimento premium.
Estás a ler un artigo gratuíto con opinións que poden diferir do servizo de investimento premium de The Motley Fool. Faite membro de Motley Fool hoxe mesmo e obtén acceso instantáneo ás nosas mellores recomendacións de analistas, investigación en profundidade, recursos de investimento e moito máis. Obtén máis información
Bos días a todos e benvidos á conferencia telefónica e á transmisión web dos resultados do primeiro trimestre de 2022 de US Steel. Como recordatorio, a chamada de hoxe está a ser gravada. Agora cedereille a palabra a Kevin Lewis, vicepresidente de relacións con investidores e FP&A corporativa. Continúen, por favor.
De acordo, grazas, Tommy. Bos días e grazas por acompañarnos na nosa chamada sobre os resultados do primeiro trimestre de 2022. Únese a min na conferencia telefónica de hoxe o representante dos Estados Unidos.
Dave Burritt, presidente e conselleiro delegado de Steel; Christine Breves, vicepresidenta sénior e directora financeira; e Rich Fruehauf, vicepresidente sénior e director xefe de estratexia e sustentabilidade. Esta mañá publicamos diapositivas para acompañar as intervencións preparadas para hoxe. As ligazóns e as diapositivas da conferencia telefónica de hoxe pódense atopar na páxina de investidores de US Steel, en Eventos e presentacións.
Antes de comezar, permítanme lembrarlles que parte da información presentada durante esta chamada pode incluír declaracións prospectivas baseadas en certas suposicións e suxeitas a unha serie de riscos e incertezas descritos nos nosos documentos presentados á Comisión de Bolsa e Valores, xa que os resultados futuros reais poden diferir materialmente. As declaracións prospectivas do noso comunicado de prensa emitido onte e os nosos comentarios de hoxe son feitas a data de hoxe e non asumimos ningunha obriga de actualizalas a medida que se desenvolvan os acontecementos reais. Agora gustaríame cederlle a palabra a Dave Burritt, presidente e director executivo de US Steel, que comezará na diapositiva 4.
Grazas, Kevin, e grazas polo teu interese en US Steel. Grazas polo teu tempo esta mañá. Grazas polo teu apoio continuo á nosa empresa.
Cada trimestre, mostramos o noso progreso e comprácenos ofrecer unha actualización sobre outro trimestre de resultados récord. Pero o máis importante é que establecemos un récord de rendemento en seguridade no trimestre. No que vai de ano, a nosa seguridade é mellor que o récord de 2021, mellor que o récord de 2020, mellor que o récord de 2019. O ritmo da mellora continua destaca o noso papel como líderes da industria, unha posición que nos tomamos moi en serio nos Estados Unidos.
Aceiro, a seguridade sempre é o primeiro. Grazas ao equipo de US Steel por seguir traballando con seguridade. Grazas.
Todos sabemos que as operacións funcionan ben cando a seguridade é alta. O seu traballo duro e a súa dedicación son a base do noso éxito. Dediquemos un momento a recoñecer aos nosos compañeiros de US Steel Europe, que son campións da seguridade e encarnan os nosos principios do aceiro.
Eles representan o noso Código de Conduta. Coa traxedia humana en Ucraína que está a ocorrer preto de casa no leste de Eslovaquia, en nome de todo o equipo directivo de US Steel, agradecémoslles o apoio e a axuda que nos brindaron: o apoio e a resiliencia que lles proporcionaron aos seus veciños nos últimos meses. Aquí, demostraron ser capaces de superar acontecementos profundamente perturbadores e disruptivos. Observando o conxunto da empresa, agardamos que 2022 sexa outro ano excepcionalmente forte para os Estados Unidos.
aceiro. Obtivemos o noso mellor primeiro trimestre da historia e esperamos facelo de novo conseguindo o noso mellor segundo trimestre, que se espera que supere o récord de EBITDA do segundo trimestre do ano pasado. US Steel obtivo un EBITDA de 6.400 millóns de dólares e un fluxo de caixa libre de 3.700 millóns de dólares nos últimos 12 meses, impulsando a nosa mellor estratexia da súa clase e o noso marco equilibrado de asignación de capital.
O mellor para todos, dándonos a capacidade de continuar a nosa transición cara a un negocio con menos capital e emisións de carbono, sendo ao mesmo tempo o mellor competidor do aceiro. Para ser os mellores, combinamos uns pequenos muíños potentes, complexos, de baixo custo e altamente sofisticados, e o noso mineral de ferro único de baixo custo para crear un motor económico que proporcione o mellor servizo aos nosos clientes, para proporcionar o mellor apoio aos nosos empregados e, por suposto, o mellor retorno aos nosos accionistas para os nosos empregados. Para ser os mellores de todos, necesitamos o mellor de todos, incluídos os nosos compañeiros, clientes, comunidades e os países nos que vivimos e traballamos. En concreto, confiamos no forte apoio continuo dos Estados Unidos.
O goberno garante unhas condicións de competencia equitativas. Necesitamos unha forte aplicación das leis comerciais para responder á chamada á acción do goberno sobre o cambio climático. Sabemos que os gobernos coñecen o papel que desempeña o aceiro na nosa seguridade nacional e económica, e as oportunidades que temos para seguir impulsando accións que fagan que o aceiro sexa máis sostible. Estamos satisfeitos co traballo do noso Secretario de Comercio e de América.
representante comercial. Agardamos que o seu forte liderado e aplicación continúen. Os nosos clientes, empregados e accionistas contan con iso. As nosas partes interesadas tamén esperan que lle prestemos o mellor servizo posible ampliando a nosa vantaxe competitiva no mineral de ferro de menor custo de América do Norte, na fabricación de aceiro en pequenas fábricas e no acabado de primeira clase, ao mesmo tempo que executamos a nosa estratexia equilibrada de asignación de capital.
O traballo que realizamos no noso balance e as nosas perspectivas optimistas para 2022 colócannos nunha posición sólida para ofrecer solucións que amplíen a nosa vantaxe competitiva, mantendo ao mesmo tempo unha estratexia equilibrada de asignación de capital, incluído un aumento significativo na rendibilidade directa para os accionistas. Gústanos dicir que cando nós o facemos ben, vostedes o fan ben, e alégrame que poidamos seguir recompensando aos nosos clientes non só ofrecendo excelentes solucións de aceiro para os nosos clientes, unha participación récord nos beneficios para os nosos empregados, senón tamén mellores para os nosos accionistas. Rendibilidade da recompra directa de accións. Agora máis que nunca, ofrecer a mellor estratexia para todos é o camiño a seguir. Pasemos á diapositiva 5, onde presentarei as mensaxes clave da conferencia telefónica de hoxe.
En primeiro lugar, obtivemos resultados récord no primeiro trimestre. Como xa mencionamos, tamén esperamos resultados récord para o segundo trimestre. Se obtemos os resultados esperados para o segundo trimestre, teremos o mellor rendemento financeiro de 12 meses da historia da empresa. A continuación, como xa mencionei na miña presentación, temos unha forte execución en todo o negocio e estamos a integrar unha carteira de activos diferenciados para ofrecer solucións de aceiro rendibles para as persoas e o planeta.
Finalmente, devolvemos o capital aos accionistas de acordo co noso marco de asignación de capital. Máis tarde, dedicaremos algún tempo a resumir a nosa posición competitiva e a nosa proposta de valor única para o cliente en cada segmento. Finalmente, demostraremos a resiliencia da nosa estratexia e manteremos a solidez financeira mentres continuamos a executar a transformación do noso modelo de negocio, o que nos permitirá completar os nosos investimentos estratéxicos a tempo e dentro do orzamento. Seguimos crendo que o mercado está a devaluar significativamente a nosa posición estratéxica e a nosa valoración, o que fai que a recompra de accións sexa unha fonte continua de enorme creación de valor a longo prazo.
Vaia ao rendemento financeiro na diapositiva 6. O primeiro trimestre presentou desafíos para a nosa industria e negocio, incluídos os efectos estacionais normais amplificados pola volatilidade e as interrupcións da cadea de subministración. En US Steel, vemos cada desafío como unha oportunidade e obtivemos beneficios netos récord no primeiro trimestre, EBITDA axustado récord no primeiro trimestre e liquidez récord.
O máis importante é que traducimos uns beneficios récord nun forte fluxo de caixa libre de máis de 400 millóns de dólares no trimestre. O noso forte fluxo de caixa libre deixounos con 2.900 millóns de dólares en efectivo ao final do trimestre para apoiar o noso mellor apoio a todos os investimentos e unha estratexia equilibrada para a asignación de capital. De cara ao segundo trimestre, esperamos que cada un dos nosos segmentos contribúa a un maior EBITDA no segundo trimestre. Dada a traxectoria ascendente prevista do noso negocio, dedicarei uns minutos a presentar cada segmento operativo descrito na diapositiva 7 para destacar como diferenciamos os nosos segmentos de negocio aproveitando as nosas capacidades únicas e como usamos os nosos servizos.
As vantaxes do aceiro satisfacen as necesidades dos nosos clientes. Comecemos co sector de produtos planos de América do Norte na diapositiva 8. O noso segmento de produtos planos de América do Norte é un elemento clave do noso mellor servizo para todas as estratexias, xa que seguimos aproveitando o noso mineral de ferro de baixo custo e os nosos activos integrados de fabricación de aceiro para atender a unha mestura diversa de clientes con diferenzas de grao de aceiro. Os requisitos son cada vez maiores. Suministramos aos nosos clientes aceiro que se extrae, funde e fabrica nos Estados Unidos. O noso mineral de ferro de baixo custo é unha vantaxe competitiva verdadeiramente sostible, cuxa importancia se viu exacerbada polas recentes interrupcións nas cadeas globais de subministración de metais.
As nosas posicións estruturadas a longo prazo en mineral de ferro son unha fonte de creación de valor a longo prazo mentres continuamos a ampliar a nosa vantaxe competitiva para beneficiar cada vez máis as nosas operacións de fabricación de aceiro en pequenas fábricas. En febreiro, anunciamos o primeiro paso da nosa estratexia metalúrgica, a construción dunha máquina de ferro porco nas nosas instalacións de Gary Works. O noso investimento na capacidade de ferro porco de Gary é un investimento de capital lixeiro que pode ofrecer beneficios significativos en todo o negocio. En primeiro lugar, utilizará o exceso de capacidade de alto forno na planta de Gary para producir ferro porco sen sacrificar a capacidade de fabricación de aceiro.
A planta de Gary é de ferro longo, o que significa que a instalación produce máis ferro líquido do que a acería consume para producir aceiro. Ao instalar máquinas de ferro porco, podemos aumentar a utilización do alto forno e crear eficiencias dentro da nosa división de laminación plana. En segundo lugar, este investimento en ferro porco, que se espera que comece a produción a principios de 2023, cubrirá ata o 50 % das necesidades de metal a base de mineral de Big River Steel, o que significa que pode substituír ata o 50 % do ferro porco, DRI, HBI ou chatarra simple de terceiros.
O aceiro ten unha oportunidade única de converter a propiedade do mineral de ferro de baixo custo en materia prima para unha crecente frota de fornos de arco eléctrico. Seguiremos avaliando oportunidades adicionais para mellorar aínda máis a nosa autosuficiencia e liberar recursos máis diferenciados. A nosa pegada integrada de fabricación de aceiro tamén está a ser remodelada. Tomamos a difícil pero necesaria decisión de reposicionar o noso complexo movendo a nosa pegada de alto forno cara abaixo na curva de custos e aumentando a nosa capacidade.
As nosas capacidades melloradas inclúen as nosas liñas de acabado de última xeración para producir os aceiros de alta gama que os nosos clientes, especialmente os clientes do sector automotriz e de envases, só requiren nas mellores circunstancias. Os fabricantes de equipos orixinais de automóbiles tiveron historicamente a maior demanda de aceiro avanzado de alta resistencia, pero os nosos esforzos de desenvolvemento empresarial e comercial están a identificar rapidamente outros mercados finais que se benefician do aceiro avanzado de alta resistencia. Os nosos clientes dinnos unha e outra vez que somos o líder en aceiro avanzado de alta resistencia e a nosa participación segue a crecer. A pesar dos desafíos da cadea de subministración o ano pasado, enviamos máis aceiro avanzado de alta resistencia no primeiro trimestre de 2022 que no primeiro trimestre do ano pasado.
O progreso que fixemos no noso segmento de laminadoras planas de América do Norte mellorou a rendibilidade e a resiliencia. No primeiro trimestre, acadamos un prezo medio de venda relativamente estable en comparación co cuarto trimestre do ano pasado, a pesar dunha caída do 34 % nos prezos spot. O noso posicionamento en contratos permitiunos xerar un EBITDA no primeiro trimestre que foi máis do triplo que os resultados do primeiro trimestre do ano pasado e resultou nunha marxe de EBITDA superior ao 20 %. A nosa división de laminadoras pequenas na diapositiva 9, que inclúe Big River Steel, é líder da industria na produción de aceiro en fornos de arco eléctrico.
Un vez máis, Great River Steel obtivo uns resultados financeiros líderes na industria. A marxe de EBITDA do segmento no primeiro trimestre foi do 38 %, ou 900 puntos básicos, superior á dos mellores competidores de pequenas fábricas. A innovación sen igual de procesos e produtos de Big River Steel, xunto coa súa capacidade para producir aceiro sostible cun 75 % menos de emisións de gases de efecto invernadoiro que a fabricación de aceiro integrada tradicional, fai de Big River Steel unha plataforma para crecer cos seus clientes. Escoitamos aos nosos clientes sobre o aceiro eléctrico hai máis dun ano e, deste xeito, demostramos o noso compromiso de servir ao mercado máis amplo do aceiro eléctrico.
Son os clientes os que impulsan as nosas accións e informan os nosos investimentos en aceiros eléctricos non orientados a grans ou NGO. Non temos dúbidas de ir máis rápido e sen esperar ao que fagan os clientes de automóbiles. As nosas estreitas relacións cos fabricantes de equipos orixinais fan que esteamos ansiosos e confiemos en que os aceiros eléctricos NGO máis delgados e anchos que se producirán en Big River Steel satisfarán as necesidades dos nosos clientes porque sabemos cara a onde se dirixen. Os clientes reservaron tempo para a nova liña NGO de clase mundial, que se está a construír a tempo e dentro do orzamento para comezar no terceiro trimestre de 2023.
Tamén estamos a ampliar o noso negocio de galvanoplastia de valor engadido na capacidade de galvanizado, de novo en liña cos avisos dos nosos clientes, para satisfacer a crecente demanda nos sectores da construción, a electricidade e a automoción. Este investimento tamén está dentro do orzamento e a tempo para o lanzamento no segundo trimestre de 2024. Dada a nosa oportuna adquisición de Big River Steel o ano pasado e o rápido éxito que tivemos xuntos, comezamos a construción a principios do último trimestre na Small Mill 2, situada no campus existente de Big River Steel.
Conxuntamente, Big River Steel e Small Roller 2 son o que chamamos Big River Steel Works, que se espera que xere 1.300 millóns de dólares en EBITDA de ciclo completo anual para 2026 e poderá producir 6,3 millóns de toneladas de aceiro. Seguimos dicindo que non se trata de facerse máis grande, senón de mellorar. A capacidade de investir é o que necesitan os nosos clientes e a forma de axudarnos a mellorar o noso rendemento do EBITDA de ciclo completo, aumentar a nosa xeración de fluxo de caixa libre e reducir a nosa intensidade de capital e carbono.
Sabemos o que queren os nosos clientes para fabricar aceiro de alta calidade de forma sostible para axudalos a alcanzar os seus obxectivos de descarbonización, e por iso nos alegramos tanto cando Big River Steel obtivo a certificación como aceira responsable, que é a primeira e única aceira de América do Norte en facelo. Os clientes necesitan criterios rigorosos e verificados de forma independente para fundamentar as súas decisións sobre como traballar cos provedores, e ResponsibleSteel proporciona unha plataforma común en toda a cadea de valor do aceiro. O estándar ResponsibleSteel baséase en 12 principios e abrangue unha ampla gama de estándares que abarcan os elementos básicos da responsabilidade ambiental, social e de gobernanza ou ESG. Esta designación afirma o noso liderado na entrega de produtos e procesos sostibles aos nosos clientes, así como o noso compromiso cos ESG.
Planeamos solicitar a certificación de Instalacións de Aceiro Responsables para a Pequena Fábrica 2, a tempo para a súa posta en marcha prevista en 2024. Como produtor de aceiro innovador, Big River Steel está a establecer novos estándares de referencia para América do Norte. Agora, falemos do noso segmento europeo na diapositiva 10, que é o estándar de ouro para a produción integrada de aceiro en Europa do Leste.
Durante os últimos meses, os nosos equipos en Eslovaquia e nos Estados Unidos traballaron arreo para mitigar o impacto da invasión rusa de Ucraína na nosa cadea de subministración de materias primas. Estamos a aproveitar as relacións novas e existentes para garantir o subministro de mineral de ferro, carbón e outras materias primas, ao mesmo tempo que seguimos a satisfacer a demanda dos clientes de forma rendible. A pesar do conflito en curso en Ucraína, o noso negocio segue a funcionar a altas taxas de utilización e segue a ser un importante fabricante de aceiro e un provedor de confianza para clientes en Eslovaquia, República Checa, Polonia, Hungría e Europa Occidental. Seguiremos a servir a estas comunidades e apoiando a economía e a comunidade eslovacas.
Ao longo do ciclo, as nosas operacións en Eslovaquia demostraron uns beneficios sólidos e un fluxo de caixa libre, sendo o primeiro trimestre o terceiro mellor trimestre da historia. Finalmente, na diapositiva 11 a nosa sección tubular. A nosa sección tubular pasou por un par de condicións de mercado difíciles, pero estou moi satisfeito coa súa capacidade de perseverar. O equipo traballou arreo durante a recesión para mellorar a súa posición de custos, tomar medidas enérxicas contra as importacións de tubos comercializadas de forma inxusta e mellorar as súas ofertas de produtos para posicionarse mellor cando chegue a recuperación.
Ben, chegou o momento e o noso segmento tubular está a prestar un servizo lucrativo á recuperación do mercado enerxético dos Estados Unidos. O forno de arco eléctrico de Fairfield, posto en servizo en 2020, aumenta a eficiencia da produción ao controlar todo o proceso de principio a fin. Isto proporciona aos clientes tempos de resposta máis rápidos en lugar de depender de terceiros para proporcionar os substratos necesarios para a produción de tubos sen costura.
As roldas de produción internalizadas xunto coa conectividade propietaria, incluíndo API, conectividade semiavanzada e avanzada, crean un conxunto completo de solucións para os clientes. No primeiro trimestre, o rendemento do EBITDA do segmento de Tubos duplicouse respecto ao trimestre anterior e esperamos unha mellora continua no segundo trimestre. Xa o dixen e o direi de novo. Esta non é a América do teu tataravó.
aceiro. Vaia á asignación de capital na diapositiva 12. As nosas prioridades de asignación de capital están claramente no bo camiño. O balance segue sendo forte e en liña cos nosos obxectivos de débeda e EBITDA axustados ciclicamente.
O noso saldo de caixa final segue a ser superior aos nosos gastos de capital durante os próximos 12 meses, o que garante que esteamos financiados de forma óptima para todos os investimentos estratéxicos. Agardamos aumentar significativamente as nosas recompras de accións no segundo trimestre a medida que se cumpran os nosos obxectivos de asignación de capital. Actualmente, agardamos devolver máis diñeiro do que esperamos actualmente para xerar fluxo de caixa libre no segundo trimestre e seguiremos aproveitando a nosa valoración errónea. Convén repetilo.
Cando nós o facemos ben, vós o facedes ben, e nós o facemos moi ben. Os nosos mellores días están a chegar. Sabemos cara a onde nos diriximos e estamos a integrar unha carteira de baixo custo e alta capacidade e a ampliar a nosa vantaxe competitiva única. Christie presentará agora os nosos resultados do primeiro trimestre e as expectativas para o segundo trimestre.
Grazas, Dave. Comezarei coa diapositiva 13. Os ingresos no primeiro trimestre foron de 5.200 millóns de dólares, o que apoiou un EBITDA axustado de 1.337 millóns de dólares no primeiro trimestre, o noso primeiro trimestre máis rendible da historia. A marxe de EBITDA da empresa foi do 26 % e os beneficios axustados por acción diluída foron de 3,05 dólares.
O fluxo de caixa libre para o primeiro trimestre foi de 406 millóns de dólares, incluíndo 462 millóns de dólares en investimentos en capital circulante, principalmente relacionados co inventario. A nivel de segmento, Flat rexistrou un EBITDA de 636 millóns de dólares e unha marxe de EBITDA do 21 %. Os reinicios de contratos a prezo fixo en 2022 foron significativamente maiores, o que se reflicte no noso crecemento interanual da ASP, compensando con creces os ventos en contra estacionais típicos do noso negocio de mineral de ferro no primeiro trimestre. Durante o resto do ano, o noso propio mineral de ferro de baixo custo e o carbón con contrato anual posicionannos ben no entorno actual de aumento dos custos das materias primas.
O noso negocio de laminación plana continúa a ter un bo rendemento e está en camiño de alcanzar outro máximo histórico en 2022. No segmento de laminación pequena, rexistramos un EBITDA de 318 millóns de dólares e unha marxe de EBITDA do 38 %, o que representa outra cuarta parte da industria, liderando o rendemento da marxe das pequenas laminacións. En Europa, o noso negocio en Eslovaquia xerou un EBITDA de 287 millóns de dólares, máis do dobre do rendemento do primeiro trimestre do ano pasado e, como dixo Dave, o terceiro mellor trimestre da historia. En tubaxe, duplicamos con creces o noso rendemento o último trimestre, xerando un EBITDA de 89 millóns de dólares, principalmente debido aos prezos máis altos no mercado OCTG, aos novos casos comerciais de importacións de OCTG e aos esforzos para mellorar a nosa estrutura de custos e expandirnos nos últimos anos. Negocio conectado altamente rendible.
Os nosos resultados do primeiro trimestre son só o comezo do que US Steel agarda que sexa outro ano excepcional. No segundo trimestre, o noso segmento de laminación plana tivo o maior aumento na carteira e no EBITDA en comparación co primeiro trimestre. Os prezos de venda spot máis altos e o aumento da demanda, os custos fixos do mineral de ferro e do carbón e a falta de estacionalidade na minería do mineral de ferro deberían contribuír a unha mellora significativa no EBITDA trimestre tras trimestre.
Tamén se espera que a nosa división de pequenos muíños alcance unha maior produción e uns prezos de venda máis elevados. Agardamos que os custos máis elevados das materias primas compensen en gran medida o vento de cola comercial previsto. En Europa, espérase que a continua demanda saudable e os prezos máis altos compensen os maiores custos das materias primas, especialmente o mineral de ferro e o carbón procedentes de rutas de subministración alternativas. Actualmente, agardamos que o EBITDA do segundo trimestre sexa o segundo mellor trimestre rexistrado para o noso negocio eslovaco.
No noso segmento de tubaxes, agardamos unha mellora financeira continua, principalmente debido aos prezos de venda máis altos, a unha maior aplicación da lei comercial e aos beneficios continuos das melloras nos custos estruturais. Isto só se compensa parcialmente polos maiores custos de chatarra para os nosos EAF. En xeral, actualmente agardamos que o EBITDA axustado no segundo trimestre sexa superior ao do primeiro e o mellor resultado do segundo trimestre. Dave, volvendo a ti.
Grazas, Christy. Antes de comezar a facer preguntas, permítanme dedicar uns minutos a comprender a diapositiva 14. Estamos a executar para reposicionar o noso negocio futuro e executar a nosa mellor estratexia é fundamental para proporcionar esta oportunidade aos nosos clientes e compañeiros, aos nosos accionistas e ás comunidades nas que vivimos e traballamos. Estamos a avanzar en elementos clave da nosa estratexia a tempo e dentro do orzamento, incluíndo a ampliación da nosa vantaxe competitiva no mineral de ferro de baixo custo, a fabricación de aceiro a pequena escala e as mellores capacidades de acabado da súa clase.
A medida que executamos os nosos investimentos estratéxicos anunciados, obteremos aproximadamente 880 millóns de dólares adicionais en EBITDA e ganancias anuais cando o noso investimento en ferro de porco en Gary Works entre en funcionamento en 2023. Aproveitamos o momento todos os días, creamos impulso e temos un equipo forte para acadar os nosos obxectivos. A nosa estratexia é a correcta e 2021 é só o primeiro paso na nosa procura do mellor. Con isto dito, imos á sesión de preguntas e respostas.
De acordo. Grazas, Dave. Nos últimos dous anos, a pandemia mundial tivo un profundo impacto na forma en que interactuamos cos nosos principais grupos de interese. Nos EUA.
En Steel, adoptamos o traballo distribuído para estar máis preto dos nosos clientes e aumentar a produtividade, a satisfacción e a retención dos nosos empregados. Nunca estivemos máis conectados como organización, interactuando máis profundamente cos nosos clientes ou máis centrados en atopar un novo grupo de talentos para unirse á nosa organización. É con ese espírito, e para garantir que creamos novas formas de interactuar cos nosos accionistas, que nos asociamos con Say Technologies para responder preguntas directamente dos investidores na conferencia telefónica de hoxe. Usando a plataforma Say Technologies, os investidores puideron enviar e votar sobre cuestións durante a semana pasada.