ક્લેવલેન્ડ ક્લિફ્સ (NYSE:CLF) ની બીજા ક્વાર્ટરની કમાણીએ આવક કરતાં વધુ સારો દેખાવ કર્યો પરંતુ તેના EPS અંદાજ કરતાં -13.7% ઓછો રહ્યો. શું CLF શેરો સારા રોકાણ છે?
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ (NYSE:CLF) એ આજે ​​30 જૂન, 2022 ના રોજ પૂરા થયેલા બીજા ક્વાર્ટર માટે કમાણીની જાણ કરી. બીજા ક્વાર્ટરમાં $6.3 બિલિયનની આવક ફેક્ટસેટ વિશ્લેષકોના $6.12 બિલિયનના અંદાજ કરતાં 3.5% વધુ છે. જ્યારે $1.14 નો EPS $1.32 ના સર્વસંમતિ અંદાજ કરતાં ઓછો છે, તે નિરાશાજનક -13.7% તફાવત છે.
સ્ટીલ ઉત્પાદક ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ ઇન્ક (NYSE:CLF) ના શેર આ વર્ષે 21% થી વધુ ઘટ્યા છે.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ ઇન્ક (NASDAQ: CLF) ઉત્તર અમેરિકામાં સૌથી મોટી ફ્લેટ સ્ટીલ ઉત્પાદક કંપની છે. કંપની ઉત્તર અમેરિકાના સ્ટીલ ઉદ્યોગને આયર્ન ઓર પેલેટ્સ સપ્લાય કરે છે. તે ધાતુ અને કોકના ઉત્પાદનમાં, આયર્ન, સ્ટીલ, રોલ્ડ પ્રોડક્ટ્સ અને ફિનિશના ઉત્પાદનમાં, તેમજ પાઇપ ઘટકો, સ્ટેમ્પિંગ્સ અને ટૂલ્સમાં રોકાયેલ છે.
કંપની કાચા માલ, ડાયરેક્ટ રિડક્શન અને સ્ક્રેપથી લઈને પ્રાથમિક સ્ટીલ ઉત્પાદન અને ત્યારબાદ ફિનિશિંગ, સ્ટેમ્પિંગ, ટૂલિંગ અને પાઇપ્સ સુધી વર્ટિકલી સંકલિત છે.
ક્લિફ્સની સ્થાપના ૧૮૪૭માં ક્લેવલેન્ડ, ઓહિયોમાં મુખ્ય મથક ધરાવતા ખાણ સંચાલક તરીકે થઈ હતી. આ કંપની ઉત્તર અમેરિકામાં આશરે ૨૭,૦૦૦ લોકોને રોજગારી આપે છે.
આ કંપની ઉત્તર અમેરિકામાં ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગને સ્ટીલની સૌથી મોટી સપ્લાયર પણ છે. તે ફ્લેટ સ્ટીલ ઉત્પાદનોની વિશાળ શ્રેણી સાથે અન્ય ઘણા બજારોમાં સેવા આપે છે.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સને 2021 માં તેના કાર્ય માટે ઘણા પ્રતિષ્ઠિત ઉદ્યોગ પુરસ્કારો મળ્યા છે અને 2022 ફોર્ચ્યુન 500 યાદીમાં 171મા ક્રમે હતું.
આર્સેલરમિત્તલ યુએસએ અને એકે સ્ટીલના સંપાદન (જાહેર 2020) અને ટોલેડોમાં ડાયરેક્ટ રિડક્શન પ્લાન્ટ પૂર્ણ થવા સાથે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ હવે એક વર્ટિકલી ઇન્ટિગ્રેટેડ સ્ટેનલેસ સ્ટીલ બિઝનેસ છે.
હવે તેનો એક અનોખો ફાયદો એ છે કે તે કાચા માલના ખાણકામથી લઈને સ્ટીલ ઉત્પાદનો, ટ્યુબ્યુલર ઘટકો, સ્ટેમ્પિંગ્સ અને ટૂલિંગ સુધી આત્મનિર્ભર છે.
આ CLF ના અર્ધ-વાર્ષિક પરિણામો અનુસાર $12.3 બિલિયનની આવક અને $1.4 બિલિયનની ચોખ્ખી આવક હતી. પ્રતિ શેર પાતળી કમાણી $2.64 હતી. 2021 ના ​​પ્રથમ છ મહિનાની તુલનામાં, કંપનીએ $9.1 બિલિયનની આવક અને $852 મિલિયનની ચોખ્ખી આવક, અથવા $1.42 પ્રતિ શેર પાતળી આવક પોસ્ટ કરી.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સે 2022 ના પ્રથમ છ મહિનામાં $2.6 બિલિયન એડજસ્ટેડ EBITDA નોંધાવ્યું, જે વાર્ષિક ધોરણે $1.9 બિલિયનથી વધુ છે.
અમારા બીજા ક્વાર્ટરના પરિણામો અમારી વ્યૂહરચનાના સતત અમલીકરણને દર્શાવે છે. મુક્ત રોકડ પ્રવાહ ત્રિમાસિક-દર-ત્રિમાસિક કરતાં બમણાથી વધુ થયો છે, અને અમે થોડા વર્ષો પહેલા અમારા પરિવર્તનની શરૂઆત કરી ત્યારથી અમારી સૌથી મોટી ત્રિમાસિક દેવાની ઘટાડો પ્રાપ્ત કરવામાં સક્ષમ હતા, જ્યારે શેર બાયબેક દ્વારા ઇક્વિટી પર મજબૂત વળતર આપ્યું હતું.
અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે વર્ષના બીજા ભાગમાં પ્રવેશતાની સાથે જ આ સ્વસ્થ મુક્ત રોકડ પ્રવાહ ચાલુ રહેશે, જેનું મુખ્ય કારણ નીચા મૂડીખર્ચની જરૂરિયાતો, કાર્યકારી મૂડીનું ઝડપી પ્રકાશન અને નિશ્ચિત કિંમતના વેચાણ કરારોનો ભારે ઉપયોગ છે. વધુમાં, અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે 1 ઓક્ટોબરના રોજ રીસેટ પછી આ નિશ્ચિત કરારો માટે ASPs વધુ ઝડપથી વધશે.
મિડલટાઉન કોકિંગ પ્લાન્ટના અનિશ્ચિત ડાઉનટાઇમ સાથે સંકળાયેલા $23 મિલિયન, અથવા $0.04 પ્રતિ પાતળું શેર, ઝડપી અવમૂલ્યનને કારણે થયું.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ તમામ પ્રકારના સ્ટીલ વેચીને પૈસા કમાય છે. ખાસ કરીને, હોટ રોલ્ડ, કોલ્ડ રોલ્ડ, કોટેડ, સ્ટેનલેસ / ઇલેક્ટ્રિકલ, શીટ અને અન્ય સ્ટીલ ઉત્પાદનો. તે જે અંતિમ બજારોને સેવા આપે છે તેમાં ઓટોમોટિવ, ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ઉત્પાદન, વિતરકો અને પ્રોસેસર્સ અને સ્ટીલ ઉત્પાદકોનો સમાવેશ થાય છે.
બીજા ક્વાર્ટરમાં સ્ટીલનું ચોખ્ખું વેચાણ 3.6 મિલિયન ટન હતું, જેમાં 33% કોટેડ, 28% હોટ-રોલ્ડ, 16% કોલ્ડ-રોલ્ડ, 7% હેવી પ્લેટ, 5% સ્ટેનલેસ સ્ટીલ અને ઇલેક્ટ્રિકલ ઉત્પાદનો અને 11% પ્લેટ્સ અને રેલ્સ સહિત અન્ય ઉત્પાદનોનો સમાવેશ થાય છે.
CLF શેરનો ભાવ-થી-કમાણી (P/E) ગુણોત્તર 2.5 છે, જ્યારે ઉદ્યોગ સરેરાશ 0.8 છે. તેનો ભાવ-થી-બુક મૂલ્ય (P/BV) ગુણોત્તર 1.4 છે, જે ઉદ્યોગ સરેરાશ 0.9 કરતા વધારે છે. ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સના શેર શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી.
નેટ ડેટ ટુ EBITDA રેશિયો આપણને કંપનીને તેનું દેવું ચૂકવવામાં કેટલો સમય લાગશે તેનો અંદાજ આપે છે. CLF શેરનો નેટ ડેટ/EBITDA રેશિયો 2020 માં 12.1 થી ઘટીને 2021 માં 1.1 થયો. 2020 માં ઉચ્ચ ગુણોત્તર એક્વિઝિશન દ્વારા પ્રેરિત હતો. તે પહેલાં, તે સતત ત્રણ વર્ષ સુધી 3.4 પર રહ્યો. EBITDA માં નેટ ડેટ ના ગુણોત્તરના સામાન્યકરણથી શેરધારકોને ખાતરી મળી.
બીજા ક્વાર્ટરમાં, સ્ટીલના વેચાણ ખર્ચ (COGS) માં $242 મિલિયન વધારાના/બિન-રિકરિંગ ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે. આનો સૌથી મહત્વપૂર્ણ ભાગ ક્લેવલેન્ડમાં બ્લાસ્ટ ફર્નેસ 5 ખાતે ડાઉનટાઇમના વિસ્તરણ સાથે સંબંધિત છે, જેમાં સ્થાનિક ગટર શુદ્ધિકરણ પ્લાન્ટ અને પાવર પ્લાન્ટની વધારાની મરામતનો સમાવેશ થાય છે.
કુદરતી ગેસ, વીજળી, સ્ક્રેપ અને એલોયના ભાવમાં વધારો થતાં કંપનીએ ત્રિમાસિક અને વાર્ષિક ધોરણે ખર્ચમાં વધારો જોયો.
સ્ટીલ વૈશ્વિક ઊર્જા સંક્રમણનો મુખ્ય ઘટક છે, જે આગળ જતાં CLF શેરની ટકાઉપણું સુનિશ્ચિત કરે છે. પવન અને સૌર ઊર્જાના ઉત્પાદન માટે ઘણી બધી સ્ટીલની જરૂર પડે છે.
વધુમાં, સ્વચ્છ ઉર્જા ચળવળ માટે જગ્યા બનાવવા માટે સ્થાનિક માળખાગત સુવિધાઓમાં સુધારો કરવાની જરૂર છે. ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સના શેર માટે આ એક આદર્શ પરિસ્થિતિ છે, જેમને સ્થાનિક સ્ટીલની વધતી માંગથી લાભ થવાની સારી તક છે.
ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગમાં અમારું નેતૃત્વ અમને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની અન્ય તમામ સ્ટીલ કંપનીઓથી અલગ પાડે છે. છેલ્લા દોઢ વર્ષમાં સ્ટીલ બજારની સ્થિતિ મોટાભાગે બાંધકામ ઉદ્યોગ દ્વારા પ્રેરિત રહી છે, જ્યારે ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગ ઘણો પાછળ રહી ગયો છે, જેનું મુખ્ય કારણ નોન-સ્ટીલ સપ્લાય ચેઇન સમસ્યાઓ છે. જોકે, બે વર્ષથી વધુ સમયથી કારની માંગ ઉત્પાદન કરતાં વધી ગઈ હોવાથી કાર, એસયુવી અને ટ્રકની માંગ ખૂબ જ વધી ગઈ છે.
જેમ જેમ અમારા ઓટોમોટિવ ગ્રાહકો સપ્લાય ચેઇન પડકારોનો સામનો કરવાનું ચાલુ રાખે છે, ઇલેક્ટ્રિક વાહનોની માંગમાં વધારો થાય છે અને પેસેન્જર કારનું ઉત્પાદન વધે છે, તેમ તેમ ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ દરેક યુએસ સ્ટીલ કંપનીનો મુખ્ય લાભાર્થી બનશે. આ વર્ષના બાકીના સમયગાળા અને આવતા વર્ષના સમયગાળા દરમિયાન, અમારા વ્યવસાય અને અન્ય સ્ટીલ ઉત્પાદકો વચ્ચેનો આ મહત્વપૂર્ણ તફાવત સ્પષ્ટ થવો જોઈએ.
વર્તમાન 2022 ફ્યુચર્સ કર્વના આધારે, આનો અર્થ એ થાય કે વર્ષના અંત પહેલા સરેરાશ HRC ઇન્ડેક્સ ભાવ $850 પ્રતિ નેટ ટન હશે, અને ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ 2022 માં સરેરાશ વેચાણ ભાવ $1,410 પ્રતિ નેટ ટન રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે. નિશ્ચિત કિંમતના કરારોમાં નોંધપાત્ર વધારો, જેના પર કંપની 1 ઓક્ટોબર, 2022 ના રોજ ફરીથી વાટાઘાટો કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ એક એવી કંપની છે જે ચક્રીય માંગનો સામનો કરે છે. આનો અર્થ એ છે કે તેની આવકમાં વધઘટ થઈ શકે છે, જેના કારણે CLF શેરના ભાવમાં અસ્થિરતા રહે છે.
યુક્રેનમાં રોગચાળા અને યુદ્ધને કારણે સપ્લાય ચેઇન વિક્ષેપોને કારણે કિંમતોમાં વધારો થયો હોવાથી કોમોડિટીઝમાં તેજી જોવા મળી રહી છે. પરંતુ હવે ફુગાવો અને વધતા વ્યાજ દરો વૈશ્વિક મંદીની આશંકા વધારી રહ્યા છે, જેના કારણે ભવિષ્યની માંગ અનિશ્ચિત બની રહી છે.
તાજેતરના વર્ષોમાં, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ એક વૈવિધ્યસભર કાચા માલની કંપનીમાંથી સ્થાનિક આયર્ન ઓર ઉત્પાદક બની છે અને હવે તે યુએસ અને કેનેડામાં ફ્લેટ ઉત્પાદનોનું સૌથી મોટું ઉત્પાદક છે.
લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ સ્ટોક આકર્ષક લાગી શકે છે. તે એક મજબૂત સંસ્થા બની ગઈ છે જે લાંબા સમય સુધી ખીલી શકે છે.
રશિયા અને યુક્રેન સ્ટીલના વિશ્વના ટોચના પાંચ ચોખ્ખા નિકાસકારોમાંથી બે છે. જોકે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ બંને પર આધાર રાખતા નથી, જેના કારણે CLF સ્ટોકને તેના સાથીદારો કરતાં આંતરિક ફાયદો મળે છે.
જોકે, વિશ્વભરમાં ચાલી રહેલી અનિશ્ચિતતાઓ છતાં, આર્થિક વૃદ્ધિની આગાહીઓ અસ્પષ્ટ છે. મંદીની ચિંતાઓ કોમોડિટી શેરો પર દબાણ ચાલુ રાખતી હોવાથી ઉત્પાદન ક્ષેત્રમાં વિશ્વાસ ડગમગી ગયો.
સ્ટીલ ઉદ્યોગ એક ચક્રીય વ્યવસાય છે અને જ્યારે CLF સ્ટોકમાં ફરી એક ઉછાળો આવવાની શક્યતા છે, ત્યારે ભવિષ્ય અજ્ઞાત છે. તમારે ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સના સ્ટોકમાં રોકાણ કરવું જોઈએ કે નહીં તે તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને રોકાણ સમય ક્ષિતિજ પર આધાર રાખે છે.
આ લેખ કોઈ નાણાકીય સલાહ આપતો નથી અથવા કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ અથવા ઉત્પાદનોમાં વેપાર કરવાની ભલામણ કરતો નથી. રોકાણોનું મૂલ્ય ઘટી શકે છે અને રોકાણકારો તેમના રોકાણનો અમુક ભાગ અથવા બધો ભાગ ગુમાવી શકે છે. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યના પ્રદર્શનનું સૂચક નથી.
ઉપરોક્ત લેખમાં ઉલ્લેખિત સ્ટોક્સ અને/અથવા નાણાકીય સાધનોમાં કિર્સ્ટિન મેકકે પાસે કોઈ પદ નથી.
ValueTheMarkets.com ના માલિક, Digitonic Ltd, ઉપરના લેખમાં ઉલ્લેખિત સ્ટોક્સ અને/અથવા નાણાકીય સાધનોમાં કોઈ હોદ્દા ધરાવતું નથી.
ValueTheMarkets.com ના માલિક, Digitonic Ltd ને આ સામગ્રીના ઉત્પાદન માટે ઉપરોક્ત કંપની અથવા કંપનીઓ તરફથી ચુકવણી પ્રાપ્ત થઈ નથી.
આ વેબસાઇટની સામગ્રી ફક્ત માહિતીના હેતુ માટે છે અને ફક્ત માહિતીના હેતુ માટે છે. તમારા વ્યક્તિગત સંજોગોના આધારે કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા તમારું પોતાનું વિશ્લેષણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે. આ વેબસાઇટ પર તમને મળેલી કોઈપણ માહિતીના સંદર્ભમાં તમારે FCA નિયમનકારી સલાહકાર પાસેથી સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહ લેવી જોઈએ અથવા આ વેબસાઇટ પર મળેલી કોઈપણ માહિતીની સ્વતંત્ર રીતે તપાસ અને ચકાસણી કરવી જોઈએ જેના પર તમે રોકાણનો નિર્ણય લેવા અથવા અન્ય હેતુઓ માટે આધાર રાખવા માંગો છો. કોઈ પણ સમાચાર અથવા સંશોધન કોઈપણ ચોક્કસ કંપની અથવા ઉત્પાદનમાં વેપાર અથવા રોકાણ અંગે વ્યક્તિગત સલાહનું પ્રતિનિધિત્વ કરતું નથી, ન તો Valuethemarkets.com અથવા Digitonic Ltd કોઈપણ રોકાણ અથવા ઉત્પાદનને સમર્થન આપે છે.
આ સાઇટ ફક્ત એક સમાચાર સાઇટ છે. Valuethemarkets.com અને Digitonic Ltd બ્રોકર્સ/ડીલર્સ નથી, અમે રોકાણ સલાહકારો નથી, અમારી પાસે લિસ્ટેડ કંપનીઓ વિશે બિન-જાહેર માહિતીની ઍક્સેસ નથી, આ નાણાકીય સલાહ, રોકાણના નિર્ણયો અથવા કર અંગે સલાહ આપવા અથવા પ્રાપ્ત કરવા માટેનું સ્થળ નથી. અથવા કાનૂની સલાહ.
અમે નાણાકીય આચાર સત્તામંડળ દ્વારા નિયંત્રિત નથી. તમે નાણાકીય લોકપાલ સેવામાં ફરિયાદ નોંધાવી શકતા નથી અથવા નાણાકીય સેવાઓ વળતર યોજનામાંથી વળતર માંગી શકતા નથી. બધા રોકાણોનું મૂલ્ય કાં તો વધી શકે છે અથવા ઘટી શકે છે, તેથી તમે તમારા રોકાણનો અમુક ભાગ અથવા બધો ભાગ ગુમાવી શકો છો. ભૂતકાળનું પ્રદર્શન ભવિષ્યના પ્રદર્શનનું સૂચક નથી.
સબમિટ કરાયેલ બજાર ડેટા ઓછામાં ઓછો 10 મિનિટ વિલંબિત છે અને બાર્ચાર્ટ સોલ્યુશન્સ દ્વારા હોસ્ટ કરવામાં આવે છે. બધા વિનિમય વિલંબ અને ઉપયોગની શરતો માટે, કૃપા કરીને ડિસ્ક્લેમર જુઓ.