ક્લેવલેન્ડ ક્લિફ્સ (NYSE:CLF) બીજા-ક્વાર્ટરની કમાણી આવક કરતાં વધુ પ્રદર્શન કરે છે પરંતુ તેના EPS અંદાજ કરતાં -13.7% ઓછી રહી છે.શું CLF સ્ટોક્સ સારું રોકાણ છે?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) એ આજે ​​30 જૂન, 2022 ના રોજ પૂરા થયેલા બીજા ત્રિમાસિક ગાળાની કમાણી નોંધાવી છે. $6.3 બિલિયનની બીજા-ક્વાર્ટરની આવક FactSet વિશ્લેષકોના $6.12 બિલિયનના અનુમાનને હરાવે છે, જે અનપેક્ષિત રીતે 3.5% વધારે છે.જ્યારે $1.14 ની EPS $1.32 ના સર્વસંમતિ અંદાજ કરતાં ઓછી છે, તે નિરાશાજનક -13.7% તફાવત છે.
સ્ટીલ ઉત્પાદક ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ ઇન્ક (NYSE:CLF) ના શેર આ વર્ષે 21% કરતા વધુ ડાઉન છે.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) ઉત્તર અમેરિકામાં સૌથી મોટી ફ્લેટ સ્ટીલ ઉત્પાદક છે.કંપની ઉત્તર અમેરિકાના સ્ટીલ ઉદ્યોગને આયર્ન ઓર પેલેટ સપ્લાય કરે છે.તે મેટલ અને કોકના ઉત્પાદનમાં, લોખંડ, સ્ટીલ, રોલ્ડ પ્રોડક્ટ્સ અને ફિનિશના ઉત્પાદન તેમજ પાઇપ ઘટકો, સ્ટેમ્પિંગ અને ટૂલ્સના ઉત્પાદનમાં રોકાયેલ છે.
કંપની કાચો માલ, ડાયરેક્ટ રિડક્શન અને સ્ક્રેપથી માંડીને પ્રાથમિક સ્ટીલ ઉત્પાદન અને ત્યારપછીના ફિનિશિંગ, સ્ટેમ્પિંગ, ટૂલિંગ અને પાઈપ્સ સુધી ઊભી રીતે સંકલિત છે.
ક્લિફ્સની સ્થાપના 1847 માં ક્લેવલેન્ડ, ઓહિયોમાં મુખ્ય મથક ખાણ ઓપરેટર તરીકે કરવામાં આવી હતી.કંપની ઉત્તર અમેરિકામાં અંદાજે 27,000 લોકોને રોજગારી આપે છે.
કંપની ઉત્તર અમેરિકામાં ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગમાં સ્ટીલની સૌથી મોટી સપ્લાયર પણ છે.તે ફ્લેટ સ્ટીલ ઉત્પાદનોની વિશાળ શ્રેણી સાથે અન્ય ઘણા બજારોમાં સેવા આપે છે.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સને 2021 માં તેના કામ માટે ઘણા પ્રતિષ્ઠિત ઉદ્યોગ પુરસ્કારો પ્રાપ્ત થયા છે અને 2022 ફોર્ચ્યુન 500 ની યાદીમાં 171મું સ્થાન મેળવ્યું છે.
આર્સેલરમિત્તલ યુએસએ અને એકે સ્ટીલ (2020ની જાહેરાત)ના સંપાદન અને ટોલેડોમાં ડાયરેક્ટ રિડક્શન પ્લાન્ટની પૂર્ણાહુતિ સાથે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ હવે ઊભી રીતે સંકલિત સ્ટેનલેસ સ્ટીલ બિઝનેસ છે.
તે હવે કાચા માલના ખાણકામથી લઈને સ્ટીલ ઉત્પાદનો, ટ્યુબ્યુલર ઘટકો, સ્ટેમ્પિંગ અને ટૂલિંગ સુધી આત્મનિર્ભર હોવાનો અનન્ય ફાયદો ધરાવે છે.
આ CLF ના $12.3 બિલિયનની આવક અને $1.4 બિલિયન ચોખ્ખી આવકના અર્ધ-વાર્ષિક પરિણામોને અનુરૂપ છે.શેર દીઠ પાતળી કમાણી $2.64 હતી.2021 ના ​​પ્રથમ છ મહિનાની તુલનામાં, કંપનીએ $9.1 બિલિયનની આવક અને $852 મિલિયનની ચોખ્ખી આવક, અથવા મંદ શેર દીઠ $1.42 પોસ્ટ કરી.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સે 2022ના પ્રથમ અર્ધવાર્ષિક ગાળામાં એડજસ્ટેડ EBITDAમાં $2.6 બિલિયનની જાણ કરી, જે વાર્ષિક ધોરણે $1.9 બિલિયનથી વધુ છે.
અમારા બીજા ક્વાર્ટરના પરિણામો અમારી વ્યૂહરચનાનું સતત અમલીકરણ દર્શાવે છે.ફ્રી કેશ ફ્લો ક્વાર્ટર-ઓન-ક્વાર્ટર કરતાં બમણા કરતાં વધુ, અને અમે થોડા વર્ષો પહેલા અમારા પરિવર્તનની શરૂઆત કરી ત્યારથી અમે અમારા સૌથી મોટા ત્રિમાસિક દેવુંમાં ઘટાડો હાંસલ કરવામાં સક્ષમ હતા, જ્યારે શેર બાયબેક દ્વારા ઇક્વિટી પર નક્કર વળતર આપ્યું હતું.
અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે આ તંદુરસ્ત મફત રોકડ પ્રવાહ ચાલુ રહેશે કારણ કે અમે વર્ષના બીજા ભાગમાં પ્રવેશીએ છીએ, નીચી મૂડીરોકાણ જરૂરિયાતો, કાર્યકારી મૂડીની ઝડપી રિલીઝ અને નિશ્ચિત કિંમતના વેચાણ કરારના ભારે ઉપયોગ દ્વારા સંચાલિત.વધુમાં, અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે આ ફિક્સ્ડ કોન્ટ્રાક્ટ્સ માટે ASP 1લી ઓક્ટોબરના રોજ રીસેટ થયા પછી વધુ ઝડપથી વધશે.
મિડલટાઉન કોકિંગ પ્લાન્ટના અનિશ્ચિત ડાઉનટાઇમ સાથે સંકળાયેલ ત્વરિત અવમૂલ્યન $23 મિલિયન, અથવા પાતળું શેર દીઠ $0.04.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ તમામ પ્રકારના સ્ટીલ વેચીને પૈસા કમાય છે.ખાસ કરીને, હોટ રોલ્ડ, કોલ્ડ રોલ્ડ, કોટેડ, સ્ટેનલેસ / ઇલેક્ટ્રિકલ, શીટ અને અન્ય સ્ટીલ ઉત્પાદનો.તે જે અંતિમ બજારો આપે છે તેમાં ઓટોમોટિવ, ઈન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચર અને ઉત્પાદન, વિતરકો અને પ્રોસેસર્સ અને સ્ટીલ ઉત્પાદકોનો સમાવેશ થાય છે.
બીજા ક્વાર્ટરમાં સ્ટીલનું ચોખ્ખું વેચાણ 3.6 મિલિયન ટન હતું, જેમાં 33% કોટેડ, 28% હોટ-રોલ્ડ, 16% કોલ્ડ-રોલ્ડ, 7% હેવી પ્લેટ, 5% સ્ટેનલેસ સ્ટીલ અને ઇલેક્ટ્રિકલ ઉત્પાદનો અને 11% અન્ય ઉત્પાદનોનો સમાવેશ થાય છે.પ્લેટો અને રેલ્સ સહિત.
CLF શેર 0.8 ની ઇન્ડસ્ટ્રી એવરેજની સરખામણીમાં 2.5 ના પ્રાઇસ-ટુ-અર્નિંગ્સ (P/E) રેશિયો પર વેપાર કરે છે.તેની કિંમતથી બુક વેલ્યુ (P/BV) રેશિયો 1.4 ની ઇન્ડસ્ટ્રી એવરેજ 0.9 કરતા વધારે છે.ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફના શેર શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવતા નથી.
નેટ ડેટ ટુ ઇબીઆઇટીડીએ રેશિયો અમને અંદાજ આપે છે કે કંપનીને તેનું દેવું ચૂકવવામાં કેટલો સમય લાગશે.CLF શેરનો ચોખ્ખો દેવું/EBITDA ગુણોત્તર 2020 માં 12.1 થી ઘટીને 2021 માં 1.1 થયો. 2020 માં ઉચ્ચ ગુણોત્તર એક્વિઝિશન દ્વારા સંચાલિત હતું.તે પહેલા, તે સતત ત્રણ વર્ષ સુધી 3.4 પર રહ્યો હતો.EBITDA ને ચોખ્ખા દેવાના ગુણોત્તરના સામાન્યકરણે શેરધારકોને આશ્વાસન આપ્યું.
બીજા ક્વાર્ટરમાં, સ્ટીલના વેચાણના ખર્ચ (COGS)માં $242 મિલિયન વધારાના/બિન-રિકરિંગ ખર્ચનો સમાવેશ થાય છે.આનો સૌથી નોંધપાત્ર ભાગ ક્લેવલેન્ડમાં બ્લાસ્ટ ફર્નેસ 5 ખાતે ડાઉનટાઇમના વિસ્તરણ સાથે સંબંધિત છે, જેમાં સ્થાનિક ગટર શુદ્ધિકરણ પ્લાન્ટ અને પાવર પ્લાન્ટની વધારાની સમારકામનો સમાવેશ થાય છે.
નેચરલ ગેસ, વીજળી, સ્ક્રેપ અને એલોયના ભાવમાં વધારો થતાં કંપનીએ ત્રિમાસિક અને વાર્ષિક ધોરણે ખર્ચમાં પણ વધારો કર્યો હતો.
સ્ટીલ વૈશ્વિક ઉર્જા સંક્રમણનો મુખ્ય ઘટક છે, જે આગળ જતા CLF શેરની ટકાઉપણું સુનિશ્ચિત કરે છે.પવન અને સૌર ઉર્જાના ઉત્પાદન માટે પુષ્કળ સ્ટીલની જરૂર પડે છે.
વધુમાં, સ્વચ્છ ઉર્જા ચળવળ માટે જગ્યા બનાવવા માટે ઘરેલું ઇન્ફ્રાસ્ટ્રક્ચરને ફરીથી ગોઠવવાની જરૂર છે.આ ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ શેર્સ માટે આદર્શ સ્થિતિ છે, જેને સ્થાનિક સ્ટીલની વધતી માંગથી ફાયદો થવાની સારી તક છે.
ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગમાં અમારું નેતૃત્વ અમને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સની અન્ય તમામ સ્ટીલ કંપનીઓથી અલગ પાડે છે.છેલ્લા દોઢ વર્ષમાં સ્ટીલ બજારની સ્થિતિ મોટાભાગે બાંધકામ ઉદ્યોગ દ્વારા ચલાવવામાં આવી છે, જ્યારે ઓટોમોટિવ ઉદ્યોગ ઘણો પાછળ રહી ગયો છે, મોટે ભાગે નોન-સ્ટીલ સપ્લાય ચેઇન સમસ્યાઓને કારણે.જો કે, કાર, SUV અને ટ્રક માટેની ઉપભોક્તા માંગ ઘણી વધી ગઈ છે કારણ કે કારની માંગ બે વર્ષથી વધુ સમયથી ઉત્પાદન કરતાં વધી ગઈ છે.
અમારા ઓટોમોટિવ ગ્રાહકો સપ્લાય ચેઈન પડકારોને સંબોધવાનું ચાલુ રાખે છે, ઈલેક્ટ્રિક વાહનોની માંગમાં વધારો થાય છે અને પેસેન્જર કારનું ઉત્પાદન વધે છે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ દરેક યુએસ સ્ટીલ કંપનીના મુખ્ય લાભાર્થી હશે.આ વર્ષના બાકીના સમયગાળામાં અને આવતા વર્ષે, અમારા વ્યવસાય અને અન્ય સ્ટીલ ઉત્પાદકો વચ્ચેનો આ મહત્વપૂર્ણ તફાવત સ્પષ્ટ થવો જોઈએ.
વર્તમાન 2022ના ફ્યુચર્સ કર્વના આધારે, આનો અર્થ એ છે કે વર્ષના અંત પહેલા સરેરાશ HRC ઇન્ડેક્સની કિંમત $850 પ્રતિ ચોખ્ખી ટન હશે, અને Cleveland-Cliffs અપેક્ષા રાખે છે કે 2022 માં સરેરાશ વેચાણ કિંમત નેટ ટન દીઠ $1,410 આસપાસ રહેશે.ફિક્સ્ડ પ્રાઇસ કોન્ટ્રેક્ટ્સમાં નોંધપાત્ર વધારો, જેની કંપની 1 ઓક્ટોબર, 2022 ના રોજ પુનઃ વાટાઘાટો કરવાની અપેક્ષા રાખે છે.
ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ એવી કંપની છે જે ચક્રીય માંગનો સામનો કરે છે.આનો અર્થ એ છે કે તેની આવકમાં વધઘટ થઈ શકે છે, તેથી જ CLF શેરની કિંમત અસ્થિરતાને આધીન છે.
યુક્રેનમાં રોગચાળા અને યુદ્ધને કારણે સપ્લાય ચેઇન વિક્ષેપને કારણે ભાવમાં વધારો થતાં કોમોડિટીઝ આગળ વધી રહી છે.પરંતુ હવે ફુગાવો અને વધતા વ્યાજ દરો વૈશ્વિક મંદીની આશંકા વધારી રહ્યા છે, જે ભવિષ્યની માંગને અનિશ્ચિત બનાવે છે.
તાજેતરના વર્ષોમાં, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ એક વૈવિધ્યસભર કાચા માલની કંપનીમાંથી સ્થાનિક આયર્ન ઓર ઉત્પાદક તરીકે વિકસિત થઈ છે અને હવે તે યુએસ અને કેનેડામાં ફ્લેટ ઉત્પાદનોનું સૌથી મોટું ઉત્પાદક છે.
લાંબા ગાળાના રોકાણકારો માટે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ સ્ટોક આકર્ષક લાગી શકે છે.તે એક મજબૂત સંગઠન બની ગયું છે જે લાંબા સમય સુધી વિકાસ કરી શકે છે.
રશિયા અને યુક્રેન સ્ટીલના વિશ્વના ટોચના પાંચ ચોખ્ખા નિકાસકારોમાંના બે છે.જો કે, ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ બંનેમાંથી કોઈ એક પર આધાર રાખતા નથી, જે CLF સ્ટોકને તેના સાથીદારો પર આંતરિક લાભ આપે છે.
જો કે, વિશ્વની તમામ અનિશ્ચિતતાઓ માટે, આર્થિક વૃદ્ધિની આગાહીઓ અસ્પષ્ટ છે.મંદીની ચિંતાએ કોમોડિટી શેરો પર દબાણ ચાલુ રાખ્યું હોવાથી મેન્યુફેક્ચરિંગ સેક્ટરમાં આત્મવિશ્વાસ ઘટ્યો હતો.
સ્ટીલ ઉદ્યોગ એક ચક્રીય કારોબાર છે અને જ્યારે CLF સ્ટોકમાં બીજા વધારા માટે મજબૂત કેસ છે, ત્યારે ભવિષ્ય અજ્ઞાત છે.તમારે ક્લેવલેન્ડ-ક્લિફ્સ સ્ટોકમાં રોકાણ કરવું જોઈએ કે નહીં તે તમારી જોખમ લેવાની ક્ષમતા અને રોકાણના સમયની ક્ષિતિજ પર આધાર રાખે છે.
આ લેખ કોઈપણ નાણાકીય સલાહ આપતો નથી અથવા કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ અથવા ઉત્પાદનોમાં ટ્રેડિંગની ભલામણ કરતું નથી.રોકાણોનું અવમૂલ્યન થઈ શકે છે અને રોકાણકારો તેમના કેટલાક અથવા બધા રોકાણ ગુમાવી શકે છે.ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યની કામગીરીનું સૂચક નથી.
ઉપરના લેખમાં ઉલ્લેખિત સ્ટોક્સ અને/અથવા નાણાકીય સાધનોમાં કર્સ્ટિન મેકકેની કોઈ સ્થિતિ નથી.
Digitonic Ltd, ValueTheMarkets.com ના માલિક, ઉપરોક્ત લેખમાં ઉલ્લેખિત સ્ટોક્સ અને/અથવા નાણાકીય સાધનોમાં કોઈ સ્થાન નથી.
ValueTheMarkets.com ના માલિક, Digitonic Ltd, આ સામગ્રીના ઉત્પાદન માટે ઉપરોક્ત ઉલ્લેખિત કંપની અથવા કંપનીઓ પાસેથી ચુકવણી પ્રાપ્ત કરી નથી.
આ વેબસાઇટની સામગ્રી માત્ર માહિતીના હેતુ માટે છે અને માત્ર માહિતીના હેતુ માટે છે.તમારા વ્યક્તિગત સંજોગોના આધારે કોઈપણ રોકાણ કરતા પહેલા તમારું પોતાનું વિશ્લેષણ કરવું મહત્વપૂર્ણ છે.આ વેબસાઇટ પર તમને મળેલી કોઈપણ માહિતીના સંદર્ભમાં તમારે FCA નિયમનકારી સલાહકાર પાસેથી સ્વતંત્ર નાણાકીય સલાહ લેવી જોઈએ અથવા સ્વતંત્ર રીતે તપાસ કરવી જોઈએ અને આ વેબસાઈટ પર તમને મળેલી કોઈપણ માહિતીની ચકાસણી કરવી જોઈએ કે જેના પર તમે રોકાણનો નિર્ણય લેવા અથવા અન્ય હેતુઓ માટે આધાર રાખવા માગો છો.કોઈપણ સમાચાર અથવા સંશોધન કોઈ ચોક્કસ કંપની અથવા ઉત્પાદનમાં ટ્રેડિંગ અથવા રોકાણ કરવા અંગેની વ્યક્તિગત સલાહની રચના કરતું નથી, ન તો Valuethemarkets.com અથવા Digitonic Ltd કોઈપણ રોકાણ અથવા ઉત્પાદનને સમર્થન આપતું નથી.
આ સાઈટ માત્ર એક સમાચાર સાઈટ છે.Valuethemarkets.com અને Digitonic Ltd એ બ્રોકર્સ/ડીલર્સ નથી, અમે રોકાણ સલાહકાર નથી, અમારી પાસે લિસ્ટેડ કંપનીઓ વિશે બિન-જાહેર માહિતીની ઍક્સેસ નથી, આ નાણાકીય સલાહ, રોકાણના નિર્ણયો અથવા કર વિશે સલાહ આપવા અથવા મેળવવાનું સ્થાન નથી.અથવા કાનૂની સલાહ.
અમે નાણાકીય આચાર સત્તામંડળ દ્વારા નિયંત્રિત નથી.તમે નાણાકીય લોકપાલ સેવામાં ફરિયાદ નોંધાવી શકતા નથી અથવા નાણાકીય સેવાઓ વળતર યોજનામાંથી વળતર માંગી શકતા નથી.બધા રોકાણોનું મૂલ્ય કાં તો વધી શકે છે અથવા ઘટી શકે છે, તેથી તમે તમારા કેટલાક અથવા બધા રોકાણ ગુમાવી શકો છો.ભૂતકાળની કામગીરી ભવિષ્યની કામગીરીનું સૂચક નથી.
સબમિટ કરેલ માર્કેટ ડેટા ઓછામાં ઓછા 10 મિનિટ વિલંબિત છે અને બાર્ચાર્ટ સોલ્યુશન્સ દ્વારા હોસ્ટ કરવામાં આવે છે.તમામ વિનિમય વિલંબ અને ઉપયોગની શરતો માટે, કૃપા કરીને અસ્વીકરણ જુઓ.