૧૯૯૩માં ભાઈઓ ટોમ અને ડેવિડ ગાર્ડનર દ્વારા સ્થાપિત, ધ મોટલી ફૂલ અમારી વેબસાઇટ, પોડકાસ્ટ, પુસ્તકો, અખબારના કોલમ, રેડિયો શો અને પ્રીમિયમ રોકાણ સેવાઓ દ્વારા લાખો લોકોને નાણાકીય સ્વતંત્રતા પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે.
૧૯૯૩માં ભાઈઓ ટોમ અને ડેવિડ ગાર્ડનર દ્વારા સ્થાપિત, ધ મોટલી ફૂલ અમારી વેબસાઇટ, પોડકાસ્ટ, પુસ્તકો, અખબારના કોલમ, રેડિયો શો અને પ્રીમિયમ રોકાણ સેવાઓ દ્વારા લાખો લોકોને નાણાકીય સ્વતંત્રતા પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરે છે.
તમે એક મફત લેખ વાંચી રહ્યા છો જેમાં મંતવ્યો ધ મોટલી ફૂલની પ્રીમિયમ રોકાણ સેવાથી અલગ હોઈ શકે છે. આજે જ મોટલી ફૂલ સભ્ય બનો અને અમારી ટોચની વિશ્લેષક ભલામણો, ઊંડાણપૂર્વક સંશોધન, રોકાણ સંસાધનો અને વધુની તાત્કાલિક ઍક્સેસ મેળવો. વધુ જાણો
શુભ સવાર, બધાને, અને યુએસ સ્ટીલના Q1 2022 કમાણી કોન્ફરન્સ કોલ અને વેબકાસ્ટમાં આપનું સ્વાગત છે. યાદ અપાવવા માટે, આજનો કોલ રેકોર્ડ કરવામાં આવી રહ્યો છે. હવે હું કોલ ઇન્વેસ્ટર રિલેશન્સ અને કોર્પોરેટ FP&A ના વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ કેવિન લુઇસને સોંપીશ. કૃપા કરીને ચાલુ રાખો.
ઠીક છે, આભાર, ટોમી. શુભ સવાર, અને અમારા પ્રથમ ક્વાર્ટર 2022 કમાણી કોલમાં જોડાવા બદલ આભાર. આજના કોન્ફરન્સ કોલમાં મારી સાથે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ છે.
સ્ટીલના પ્રમુખ અને સીઈઓ ડેવ બરિટ; ક્રિસ્ટીન બ્રેવ્સ, સિનિયર વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ અને ચીફ ફાઇનાન્શિયલ ઓફિસર; અને રિચ ફ્રુહૌફ, સિનિયર વાઇસ પ્રેસિડેન્ટ અને ચીફ સ્ટ્રેટેજી એન્ડ સસ્ટેનેબિલિટી ઓફિસર. આજે સવારે, અમે આજના તૈયાર કરેલા નિવેદનો સાથે સ્લાઇડ્સ પોસ્ટ કરી છે. આજના કોન્ફરન્સ કોલની લિંક્સ અને સ્લાઇડ્સ યુએસ સ્ટીલ રોકાણકાર પૃષ્ઠ પર ઇવેન્ટ્સ અને પ્રેઝન્ટેશન્સ હેઠળ મળી શકે છે.
શરૂ કરતા પહેલા, હું તમને યાદ અપાવી દઉં કે આ કોલ દરમિયાન રજૂ કરવામાં આવેલી કેટલીક માહિતીમાં ભવિષ્યલક્ષી નિવેદનો શામેલ હોઈ શકે છે જે ચોક્કસ ધારણાઓ પર આધારિત છે અને સિક્યોરિટીઝ એન્ડ એક્સચેન્જ કમિશન સાથેની અમારી ફાઇલિંગમાં વર્ણવેલ સંખ્યાબંધ જોખમો અને અનિશ્ચિતતાઓને આધીન છે, વાસ્તવિક ભવિષ્યના પરિણામો નોંધપાત્ર રીતે અલગ હોઈ શકે છે. ગઈકાલે જારી કરાયેલા અમારા પ્રેસ રિલીઝમાં ભવિષ્યલક્ષી નિવેદનો અને આજે અમારી ટિપ્પણીઓ આજના સમય મુજબ કરવામાં આવી છે, અને વાસ્તવિક ઘટનાઓ વિકસિત થતાં તેમને અપડેટ કરવાની અમારી કોઈ ફરજ નથી. હવે હું યુએસ સ્ટીલના પ્રમુખ અને સીઈઓ ડેવ બરિટને કૉલ કરવા માંગુ છું, જે સ્લાઇડ 4 થી શરૂ કરશે.
આભાર, કેવિન, અને યુએસ સ્ટીલમાં તમારી રુચિ બદલ આભાર. આજે સવારે તમારા સમય બદલ આભાર. અમારી કંપનીને સતત સમર્થન આપવા બદલ આભાર.
દરેક ક્વાર્ટરમાં, અમે અમારી પ્રગતિ બતાવીએ છીએ અને બીજા ક્વાર્ટરના રેકોર્ડ પરિણામો પર અપડેટ પ્રદાન કરવામાં ખુશ છીએ. પરંતુ સૌથી અગત્યનું, અમે ક્વાર્ટરમાં સલામતી પ્રદર્શન રેકોર્ડ બનાવ્યો છે. આ વર્ષે અત્યાર સુધી, અમારી સુરક્ષા 2021 ના ​​રેકોર્ડ કરતાં વધુ સારી છે, 2020 ના રેકોર્ડ કરતાં વધુ સારી છે, 2019 ના રેકોર્ડ કરતાં વધુ સારી છે. સતત સુધારાનો ધૂમ ઉદ્યોગ નેતા તરીકેની અમારી ભૂમિકાને પ્રકાશિત કરે છે, એક એવી સ્થિતિ જેને અમે યુએસમાં ખૂબ ગંભીરતાથી લઈએ છીએ.
સ્ટીલ, સલામતી હંમેશા પ્રથમ આવે છે. સલામત રીતે કામ કરવાનું ચાલુ રાખવા બદલ યુએસ સ્ટીલ ટીમનો આભાર. અમે તમારો આભાર માનીએ છીએ.
આપણે બધા જાણીએ છીએ કે જ્યારે સુરક્ષા વધારે હોય છે ત્યારે કામગીરી સારી રીતે કાર્ય કરે છે. તમારી મહેનત અને સમર્પણ અમારી સફળતાના કેન્દ્રમાં છે. ચાલો યુએસ સ્ટીલ યુરોપના અમારા સાથીદારોને ઓળખવા માટે થોડો સમય કાઢીએ જેઓ સલામતી ચેમ્પિયન છે અને અમારા સ્ટીલ સિદ્ધાંતોને અમલમાં મૂકે છે.
તેઓ આપણી આચારસંહિતાને રજૂ કરે છે. પૂર્વી સ્લોવાકિયામાં યુક્રેનમાં બનેલી માનવ દુર્ઘટના સાથે, યુએસ સ્ટીલની સમગ્ર નેતૃત્વ ટીમ વતી, અમે તમારા સમર્થન અને મદદ માટે આભાર માનીએ છીએ - છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં તમે તમારા પડોશીઓને આપેલી સહાય અને સ્થિતિસ્થાપકતા માટે. અહીં, તમે ઊંડાણપૂર્વક ખલેલ પહોંચાડનારી અને વિક્ષેપકારક ઘટનાઓને દૂર કરવામાં સક્ષમ હોવાનું સાબિત કર્યું છે. સમગ્ર ઉદ્યોગમાં જોતાં, અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે 2022 યુએસ માટે બીજું એક અપવાદરૂપે મજબૂત વર્ષ બનશે.
સ્ટીલ. અમે અમારા પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં અત્યાર સુધીનું શ્રેષ્ઠ પ્રદર્શન કર્યું છે અને આશા રાખીએ છીએ કે અમે અમારા શ્રેષ્ઠ બીજા ક્વાર્ટર દ્વારા ફરીથી તે જ પ્રદર્શન કરીશું, જે ગયા વર્ષના રેકોર્ડ બીજા ક્વાર્ટરના EBITDA ને વટાવી જશે. યુએસ સ્ટીલે છેલ્લા 12 મહિનામાં $6.4 બિલિયનનો EBITDA અને $3.7 બિલિયનનો મફત રોકડ પ્રવાહ પહોંચાડ્યો, જે અમારી શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચના અને સંતુલિત મૂડી ફાળવણી માળખાને આગળ ધપાવશે.
બધા માટે શ્રેષ્ઠ, અમને શ્રેષ્ઠ સ્ટીલ સ્પર્ધક હોવા છતાં ઓછી મૂડી અને કાર્બન-સઘન વ્યવસાય તરફ અમારા સંક્રમણને ચાલુ રાખવાની ક્ષમતા આપે છે. શ્રેષ્ઠ બનવા માટે, અમે એક શક્તિશાળી જટિલ, ઓછી કિંમતવાળી અને અત્યંત સુસંસ્કૃત નાની મિલો અને અમારા અનન્ય ઓછા ખર્ચે આયર્ન ઓરને જોડીને એક આર્થિક એન્જિન બનાવીએ છીએ જે અમારા ગ્રાહકોને શ્રેષ્ઠ સેવા પૂરી પાડે છે, અમારા કર્મચારીઓ માટે શ્રેષ્ઠ સહાય પૂરી પાડે છે, અને અલબત્ત અમારા કર્મચારીઓ માટે અમારા શેરધારકોને શ્રેષ્ઠ વળતર આપે છે. શ્રેષ્ઠ બનવા માટે, અમને અમારા સાથીદારો, ગ્રાહકો, સમુદાયો અને અમે જ્યાં રહીએ છીએ અને કામ કરીએ છીએ તે દેશો સહિત, સર્વશ્રેષ્ઠની જરૂર છે. ખાસ કરીને, અમે યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સ તરફથી સતત મજબૂત સમર્થન પર આધાર રાખીએ છીએ.
સરકાર સમાન ક્ષેત્ર સુનિશ્ચિત કરે છે. આબોહવા પરિવર્તન પર સરકારના પગલાં લેવાના આહ્વાનનો જવાબ આપવા માટે આપણને મજબૂત વેપાર અમલીકરણની જરૂર છે. આપણે જાણીએ છીએ કે સરકારો આપણી રાષ્ટ્રીય અને આર્થિક સુરક્ષામાં સ્ટીલની ભૂમિકા જાણે છે, અને સ્ટીલને વધુ ટકાઉ બનાવતી ક્રિયાઓને આગળ વધારવા માટે આપણી પાસે જે તકો છે તે જાણે છે. અમે અમારા વાણિજ્ય સચિવ અને અમેરિકાના કાર્યથી સંતુષ્ટ છીએ.
વેપાર પ્રતિનિધિ. અમને આશા છે કે તેમનું મજબૂત નેતૃત્વ અને અમલીકરણ ચાલુ રહેશે. અમારા ગ્રાહકો, કર્મચારીઓ અને શેરધારકો બધા તેના પર આધાર રાખે છે. અમારા હિસ્સેદારો ઉત્તર અમેરિકાના સૌથી ઓછા ખર્ચે આયર્ન ઓર, નાની મિલ સ્ટીલ નિર્માણ અને પ્રથમ-વર્ગના ફિનિશિંગમાં અમારા સ્પર્ધાત્મક લાભને વિસ્તૃત કરીને શ્રેષ્ઠ શક્ય સેવા પ્રદાન કરવા માટે પણ અમારી તરફ જુએ છે, જ્યારે અમારી સંતુલિત મૂડી ફાળવણી વ્યૂહરચનાનો અમલ કરે છે.
અમારી બેલેન્સ શીટ અને 2022 માટે અમારા આશાવાદી દૃષ્ટિકોણ પર અમે જે કાર્ય કર્યું છે તે અમને એવા ઉકેલો પૂરા પાડવા માટે મજબૂત સ્થિતિમાં મૂકે છે જે અમારા સ્પર્ધાત્મક લાભને વિસ્તૃત કરે છે અને સાથે સાથે સંતુલિત મૂડી ફાળવણી વ્યૂહરચના જાળવી રાખે છે, જેમાં શેરધારકોને સીધા વળતરની તકમાં નોંધપાત્ર વધારો થાય છે. અમે કહેવા માંગીએ છીએ કે જ્યારે અમે સારું કરીએ છીએ, ત્યારે તમે સારું કરો છો, અને મને આનંદ છે કે અમે અમારા ગ્રાહકો માટે ઉત્તમ સ્ટીલ સોલ્યુશન્સ, અમારા કર્મચારીઓ માટે રેકોર્ડ નફાની વહેંચણી, પણ અમારા શેરધારકો માટે વધુ સારી રીતે પહોંચાડીને અમારા ગ્રાહકોને પુરસ્કાર આપવાનું ચાલુ રાખી શકીએ છીએ. ડાયરેક્ટ શેર પુનઃખરીદી વળતર. હવે પહેલા કરતાં વધુ, બધા માટે શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચના પહોંચાડવી એ આગળનો માર્ગ છે. ચાલો સ્લાઇડ 5 તરફ વળીએ, જ્યાં હું આજના કોન્ફરન્સ કોલમાંથી મુખ્ય સંદેશાઓ રજૂ કરીશ.
પ્રથમ, અમે પ્રથમ ક્વાર્ટરના રેકોર્ડ પરિણામો આપ્યા. જેમ અગાઉ ઉલ્લેખ કર્યો છે, અમે બીજા ક્વાર્ટરમાં પણ રેકોર્ડ પરિણામોની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. જો અમે અમારા અપેક્ષિત બીજા ક્વાર્ટરના પરિણામો આપીશું, તો અમારી પાસે કંપનીના ઇતિહાસમાં શ્રેષ્ઠ 12-મહિનાનું નાણાકીય પ્રદર્શન હશે. આગળ, જેમ મેં મારી પ્રસ્તુતિમાં અગાઉ ઉલ્લેખ કર્યો હતો, અમારી પાસે સમગ્ર વ્યવસાયમાં મજબૂત અમલીકરણ છે અને લોકો અને ગ્રહ માટે નફાકારક સ્ટીલ સોલ્યુશન્સ પહોંચાડવા માટે વિભિન્ન સંપત્તિઓના પોર્ટફોલિયોને એકીકૃત કરી રહ્યા છીએ.
છેલ્લે, અમે અમારા મૂડી ફાળવણી માળખા અનુસાર શેરધારકોને મૂડી પરત કરીએ છીએ. બાદમાં, અમે દરેક સેગમેન્ટમાં અમારી સ્પર્ધાત્મક સ્થિતિ અને અનન્ય ગ્રાહક મૂલ્ય દરખાસ્તનો સારાંશ આપવામાં થોડો સમય પસાર કરીશું. અંતે, અમારી વ્યૂહરચનાની સ્થિતિસ્થાપકતા દર્શાવો અને નાણાકીય શક્તિ જાળવી રાખો કારણ કે અમે અમારા વ્યવસાય મોડેલના પરિવર્તનને અમલમાં મૂકીએ છીએ, જેનાથી અમે અમારા વ્યૂહાત્મક રોકાણો સમયસર અને બજેટ પર પૂર્ણ કરી શકીએ છીએ. અમે માનીએ છીએ કે બજાર અમારી વ્યૂહાત્મક સ્થિતિ અને મૂલ્યાંકનમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો કરી રહ્યું છે, જેના કારણે શેર બાયબેક લાંબા ગાળાના મૂલ્ય નિર્માણનો સતત સ્ત્રોત બની રહ્યું છે.
સ્લાઇડ 6 પર નાણાકીય કામગીરી પર જાઓ. પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં અમારા ઉદ્યોગ અને વ્યવસાય માટે પડકારો રજૂ થયા હતા, જેમાં અસ્થિરતા અને પુરવઠા શૃંખલા વિક્ષેપો દ્વારા વધેલી સામાન્ય મોસમી અસરોનો સમાવેશ થાય છે. યુએસ સ્ટીલ ખાતે, અમે દરેક પડકારને તક તરીકે જોઈએ છીએ, અને અમે રેકોર્ડ Q1 ચોખ્ખી કમાણી, રેકોર્ડ Q1 સમાયોજિત EBITDA અને રેકોર્ડ પ્રવાહિતા પહોંચાડી છે.
સૌથી અગત્યનું, અમે ક્વાર્ટરમાં રેકોર્ડ કમાણીને $400 મિલિયનથી વધુના મજબૂત મફત રોકડ પ્રવાહમાં રૂપાંતરિત કરી. અમારા મજબૂત મફત રોકડ પ્રવાહે ક્વાર્ટરના અંતે અમારી પાસે $2.9 બિલિયન રોકડ છોડી દીધી જે તમામ રોકાણો માટે અમારા શ્રેષ્ઠ સમર્થન અને મૂડી ફાળવણી માટે સંતુલિત અભિગમને સમર્થન આપે છે. બીજા ક્વાર્ટરની રાહ જોતા, અમે અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે અમારા દરેક સેગમેન્ટ બીજા ક્વાર્ટરમાં ઉચ્ચ EBITDA માં યોગદાન આપશે. અમારા વ્યવસાયના અપેક્ષિત ઉપરના માર્ગને જોતાં, હું સ્લાઇડ 7 પર દર્શાવેલ દરેક ઓપરેટિંગ સેગમેન્ટનો પરિચય કરાવવા માટે થોડી મિનિટો લઈશ જેથી અમે અમારી અનન્ય ક્ષમતાઓનો લાભ લઈને અમારા વ્યવસાય સેગમેન્ટને કેવી રીતે અલગ પાડીએ છીએ અને અમે યુએસનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરીએ છીએ તે પ્રકાશિત કરી શકીએ.
સ્ટીલના ફાયદા અમારા ગ્રાહકોની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરે છે. ચાલો સ્લાઇડ 8 પર નોર્થ અમેરિકન ફ્લેટ સેક્ટરથી શરૂઆત કરીએ. અમારું નોર્થ અમેરિકન ફ્લેટ પ્રોડક્ટ્સ સેગમેન્ટ અમારી બધી વ્યૂહરચનાઓ માટે શ્રેષ્ઠ સેવાનો મુખ્ય તત્વ છે કારણ કે અમે સ્ટીલ ગ્રેડ તફાવતોની જરૂરિયાતોમાં વૈવિધ્યસભર ગ્રાહક મિશ્રણને સેવા આપવા માટે અમારી ઓછી કિંમતના આયર્ન ઓર અને અમારી સંકલિત સ્ટીલ નિર્માણ સંપત્તિનો ઉપયોગ કરવાનું ચાલુ રાખીએ છીએ. અમે અમારા ગ્રાહકોને સ્ટીલ સપ્લાય કરીએ છીએ જેનું ખાણકામ, ગંધ અને ઉત્પાદન યુએસમાં થાય છે. અમારું ઓછી કિંમતનું આયર્ન ઓર ખરેખર ટકાઉ સ્પર્ધાત્મક લાભ છે, જેનું મહત્વ વૈશ્વિક ધાતુ પુરવઠા શૃંખલાઓમાં તાજેતરના વિક્ષેપો દ્વારા વધી ગયું છે.
અમારી સ્ટ્રક્ચર્ડ લાંબા ગાળાની આયર્ન ઓર પોઝિશન્સ લાંબા ગાળાના મૂલ્ય નિર્માણનો સ્ત્રોત છે કારણ કે અમે અમારા સ્પર્ધાત્મક લાભને વિસ્તૃત કરવાનું ચાલુ રાખીએ છીએ જેથી અમારી નાની મિલ સ્ટીલમેકિંગ કામગીરીને વધુને વધુ ફાયદો થાય. ફેબ્રુઆરીમાં, અમે અમારી ગેરી વર્ક્સ સુવિધામાં પિગ મશીન બનાવવાની અમારી મેટલ વ્યૂહરચનામાં પ્રથમ પગલાની જાહેરાત કરી. ગેરીની પિગ આયર્ન ક્ષમતામાં અમારું રોકાણ મૂડી-હળવા રોકાણ છે જે સમગ્ર વ્યવસાયમાં નોંધપાત્ર લાભો પહોંચાડી શકે છે. પ્રથમ, તે સ્ટીલમેકિંગ ક્ષમતાને બલિદાન આપ્યા વિના પિગ આયર્નનું ઉત્પાદન કરવા માટે ગેરી પ્લાન્ટમાં વધારાની બ્લાસ્ટ ફર્નેસ ક્ષમતાનો ઉપયોગ કરશે.
ગેરી પ્લાન્ટ લાંબો લોખંડનો બનેલો છે, જેનો અર્થ એ છે કે આ સુવિધા સ્ટીલ મિલ દ્વારા સ્ટીલના ઉત્પાદન માટે ઉપયોગમાં લેવાતા પ્રવાહી આયર્ન કરતાં વધુ પ્રવાહી આયર્ન ઉત્પન્ન કરે છે. પિગ આયર્ન મશીનો સ્થાપિત કરીને, આપણે બ્લાસ્ટ ફર્નેસનો ઉપયોગ વધારી શકીએ છીએ અને આપણા ફ્લેટ રોલિંગ વિભાગમાં કાર્યક્ષમતા બનાવી શકીએ છીએ. બીજું, આ પિગ આયર્ન રોકાણ, જે 2023 ની શરૂઆતમાં ઉત્પાદન શરૂ થવાની અપેક્ષા છે, તે બિગ રિવર સ્ટીલની ઓર-આધારિત ધાતુની જરૂરિયાતોના 50% સુધી પૂર્ણ કરશે, એટલે કે તે તૃતીય-પક્ષ સ્ત્રોત પિગ આયર્ન, DRI, HBI અથવા સાદા સ્ક્રેપના 50% સુધી બદલી શકે છે.
સ્ટીલ પાસે ઇલેક્ટ્રિક આર્ક ફર્નેસના વધતા કાફલા માટે ઓછી કિંમતના આયર્ન ઓરની માલિકીને ફીડસ્ટોકમાં રૂપાંતરિત કરવાની અનોખી તક છે. અમે અમારી સ્વ-નિર્ભરતાને વધુ સુધારવા અને વધુ વિભિન્ન સંસાધનોને મુક્ત કરવા માટે વધારાની તકોનું મૂલ્યાંકન કરવાનું ચાલુ રાખીશું. અમારા સંકલિત સ્ટીલ નિર્માણ ફૂટપ્રિન્ટને પણ ફરીથી આકાર આપવામાં આવી રહ્યો છે. અમે અમારા બ્લાસ્ટ ફર્નેસ ફૂટપ્રિન્ટને ખર્ચ વળાંક નીચે ખસેડીને અને અમારી ક્ષમતા વધારીને અમારા સંકુલને ફરીથી સ્થાન આપવાનો મુશ્કેલ પરંતુ જરૂરી નિર્ણય લીધો છે.
અમારી ઉન્નત ક્ષમતાઓમાં અમારી અત્યાધુનિક ફિનિશિંગ લાઇન્સનો સમાવેશ થાય છે જેથી અમારા ગ્રાહકો, ખાસ કરીને ઓટોમોટિવ અને પેકેજિંગ ગ્રાહકોને શ્રેષ્ઠ પરિસ્થિતિઓમાં જ જરૂરી ઉચ્ચ-સ્તરીય સ્ટીલનું ઉત્પાદન કરી શકાય. ઓટોમોટિવ OEMs પાસે ઐતિહાસિક રીતે અદ્યતન ઉચ્ચ-શક્તિવાળા સ્ટીલની સૌથી વધુ માંગ રહી છે, પરંતુ અમારા વ્યવસાય અને વ્યાપારી વિકાસ પ્રયાસો ઝડપથી અન્ય અંતિમ બજારોને ઓળખી રહ્યા છે જે અદ્યતન ઉચ્ચ-શક્તિવાળા સ્ટીલથી લાભ મેળવે છે. અમારા ગ્રાહકો અમને વારંવાર કહે છે કે અમે અદ્યતન ઉચ્ચ-શક્તિવાળા સ્ટીલમાં અગ્રેસર છીએ અને અમારો હિસ્સો સતત વધી રહ્યો છે. ગયા વર્ષે સપ્લાય ચેઇન પડકારો હોવા છતાં, અમે 2022 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં એક વર્ષ પહેલાના પ્રથમ ક્વાર્ટર કરતાં વધુ અદ્યતન ઉચ્ચ-શક્તિવાળા સ્ટીલ મોકલ્યા.
અમારા નોર્થ અમેરિકન ફ્લેટ મિલ સેગમેન્ટમાં અમે જે પ્રગતિ કરી છે તેનાથી નફાકારકતા અને સ્થિતિસ્થાપકતામાં સુધારો થયો છે. પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં, અમે ગયા વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરની તુલનામાં પ્રમાણમાં ફ્લેટ સરેરાશ વેચાણ કિંમત પ્રાપ્ત કરી, જોકે હાજર ભાવમાં 34% ઘટાડો થયો હતો. અમારા કોન્ટ્રાક્ટ પોઝિશનિંગથી અમને પ્રથમ ક્વાર્ટરનો EBITDA જનરેટ કરવાની મંજૂરી મળી જે ગયા વર્ષના પ્રથમ ક્વાર્ટરના પરિણામો કરતા ત્રણ ગણા કરતાં વધુ હતો અને પરિણામે EBITDA માર્જિન 20% થી વધુ હતું. સ્લાઇડ 9 પરનો અમારો નાનો મિલ વિભાગ, જેમાં બિગ રિવર સ્ટીલનો સમાવેશ થાય છે, તે ઇલેક્ટ્રિક આર્ક ફર્નેસ સ્ટીલ ઉત્પાદનમાં ઉદ્યોગ અગ્રણી છે.
ફરી એકવાર, ગ્રેટ રિવર સ્ટીલે ઉદ્યોગ-અગ્રણી નાણાકીય પરિણામો આપ્યા. સેગમેન્ટનો પ્રથમ ક્વાર્ટરનો EBITDA માર્જિન 38% અથવા 900 બેસિસ પોઈન્ટ હતો, જે શ્રેષ્ઠ નાની મિલ સ્પર્ધકો કરતા વધારે હતો. બિગ રિવર સ્ટીલની અજોડ પ્રક્રિયા અને ઉત્પાદન નવીનતા, પરંપરાગત સંકલિત સ્ટીલ નિર્માણ કરતા 75% ઓછા ગ્રીનહાઉસ ગેસ ઉત્સર્જન સાથે ટકાઉ સ્ટીલનું ઉત્પાદન કરવાની તેની ક્ષમતા સાથે જોડાયેલી, બિગ રિવર સ્ટીલને તેના ગ્રાહકો સાથે વિકાસ માટે એક પ્લેટફોર્મ બનાવે છે. અમે એક વર્ષ કરતાં વધુ સમય પહેલા ઇલેક્ટ્રિકલ સ્ટીલ પર અમારા ગ્રાહકોની વાત સાંભળી હતી અને આ રીતે અમે વિશાળ ઇલેક્ટ્રિકલ સ્ટીલ બજારને સેવા આપવા માટે અમારી પ્રતિબદ્ધતા દર્શાવી છે.
ગ્રાહકો જ અમારી ક્રિયાઓને આગળ ધપાવે છે અને નોન-ગ્રેન ઓરિએન્ટેડ અથવા NGO ઇલેક્ટ્રિકલ સ્ટીલ્સમાં અમારા રોકાણોને માહિતી આપે છે. ગ્રાહકો શું કરશે તેની રાહ જોયા વિના અને ઝડપથી આગળ વધવામાં અમને કોઈ શંકા નથી. OEM સાથેના અમારા ગાઢ સંબંધો અમને આતુર અને વિશ્વાસ અપાવે છે કે બિગ રિવર સ્ટીલ ખાતે ઉત્પાદિત થનારા પાતળા, પહોળા NGO ઇલેક્ટ્રિકલ સ્ટીલ અમારા ગ્રાહકોની જરૂરિયાતોને પૂર્ણ કરશે કારણ કે અમે જાણીએ છીએ કે તેઓ ક્યાં જઈ રહ્યા છે. ગ્રાહકોએ નવી વિશ્વ-સ્તરીય NGO લાઇન માટે સમય ફાળવ્યો છે, જે 2023 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં શરૂ થવા માટે સમયસર અને બજેટમાં બનાવવામાં આવી રહી છે.
અમે બાંધકામ, ઇલેક્ટ્રિકલ અને ઓટોમોટિવ ક્ષેત્રોમાં વધતી માંગને પહોંચી વળવા માટે, અમારા ગ્રાહકોની સૂચનાઓ અનુસાર, ગેલ્વેનાઇઝિંગ ક્ષમતામાં અમારા મૂલ્યવર્ધિત ઇલેક્ટ્રોપ્લેટિંગ વ્યવસાયનો પણ વિસ્તાર કરી રહ્યા છીએ. આ રોકાણ બજેટમાં પણ છે અને 2024 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં લોન્ચ થવા માટે સમયસર છે. ગયા વર્ષે બિગ રિવર સ્ટીલના અમારા સમયસર સંપાદન અને અમને મળેલી ઝડપી સફળતાને ધ્યાનમાં રાખીને, અમે બિગ રિવર સ્ટીલના હાલના કેમ્પસ પર સ્થિત સ્મોલ મિલ 2 પર છેલ્લા ક્વાર્ટરમાં વહેલા શરૂઆત કરી હતી.
સંયુક્ત રીતે, બિગ રિવર સ્ટીલ અને સ્મોલ રોલર 2 એ છે જેને આપણે બિગ રિવર સ્ટીલ વર્ક્સ કહીએ છીએ, જે 2026 સુધીમાં વાર્ષિક પૂર્ણ-ચક્ર EBITDA માં $1.3 બિલિયન પહોંચાડવાની અપેક્ષા રાખે છે અને 6.3 મિલિયન ટન સ્ટીલનું ઉત્પાદન કરી શકશે. અમે વારંવાર કહીએ છીએ કે તે મોટું થવા વિશે નથી, તે વધુ સારું થવા વિશે છે. રોકાણ કરવાની ક્ષમતા એ છે જેની અમારા ગ્રાહકોને જરૂર છે અને અમારા પૂર્ણ-ચક્ર EBITDA પ્રદર્શનને સુધારવામાં, અમારા મફત રોકડ પ્રવાહ ઉત્પાદનમાં વધારો કરવા અને અમારી મૂડી અને કાર્બન તીવ્રતા ઘટાડવામાં મદદ કરવાનો માર્ગ છે.
અમે જાણીએ છીએ કે અમારા ગ્રાહકો તેમના ડીકાર્બોનાઇઝેશન લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવામાં મદદ કરવા માટે ટકાઉ રીતે ઉચ્ચ-ગુણવત્તાવાળા સ્ટીલનું ઉત્પાદન શું કરવા માંગે છે, તેથી જ જ્યારે બિગ રિવર સ્ટીલને એક જવાબદાર સ્ટીલ મિલ તરીકે પ્રમાણિત કરવામાં આવ્યું ત્યારે અમે ખૂબ ખુશ હતા, જે ઉત્તર અમેરિકા આવું કરનારી પ્રથમ અને એકમાત્ર સ્ટીલ મિલ છે. ગ્રાહકોને સપ્લાયર્સ સાથે કેવી રીતે કામ કરવું તે અંગે તેમની પસંદગીઓને જાણ કરવા માટે સખત, સ્વતંત્ર રીતે ચકાસાયેલ માપદંડોની જરૂર છે, અને રિસ્પોન્સિબલ સ્ટીલ સ્ટીલ મૂલ્ય શૃંખલામાં એક સામાન્ય પ્લેટફોર્મ પૂરું પાડે છે. રિસ્પોન્સિબલ સ્ટીલ સ્ટાન્ડર્ડ 12 સિદ્ધાંતો પર આધારિત છે અને પર્યાવરણીય, સામાજિક અને શાસન અથવા ESG જવાબદારીના મુખ્ય ઘટકોને આવરી લેતા ધોરણોની વિશાળ શ્રેણીને આવરી લે છે. આ હોદ્દો અમારા ગ્રાહકોને ટકાઉ ઉત્પાદનો અને પ્રક્રિયાઓ પહોંચાડવામાં અમારા નેતૃત્વ તેમજ ESG પ્રત્યેની અમારી પ્રતિબદ્ધતાની પુષ્ટિ કરે છે.
અમે સ્મોલ મિલ 2 માટે રિસ્પોન્સિબલ સ્ટીલ ફેસિલિટી સર્ટિફિકેશન માટે અરજી કરવાની યોજના બનાવી રહ્યા છીએ, જે 2024 માં તેના આયોજિત સ્ટાર્ટ-અપ માટે સમયસર છે. એક નવીન સ્ટીલ ઉત્પાદક તરીકે, બિગ રિવર સ્ટીલ ઉત્તર અમેરિકા માટે નવા લક્ષ્ય ધોરણો નક્કી કરી રહ્યું છે. હવે, ચાલો સ્લાઇડ 10 પર અમારા યુરોપિયન સેગમેન્ટ વિશે વાત કરીએ, જે પૂર્વી યુરોપમાં સંકલિત સ્ટીલ ઉત્પાદન માટે સુવર્ણ માનક છે.
છેલ્લા કેટલાક મહિનાઓમાં, સ્લોવાકિયા અને યુનાઇટેડ સ્ટેટ્સમાં અમારી ટીમોએ યુક્રેન પર રશિયન આક્રમણની અમારી કાચા માલની સપ્લાય ચેઇન પરની અસરને ઓછી કરવા માટે ખૂબ જ સખત મહેનત કરી છે. અમે ગ્રાહકોની માંગને નફાકારક રીતે પૂરી કરવાનું ચાલુ રાખીને, આયર્ન ઓર, કોલસો અને અન્ય કાચા માલનો પુરવઠો સુરક્ષિત કરવા માટે નવા અને હાલના સંબંધોનો લાભ લઈ રહ્યા છીએ. યુક્રેનમાં ચાલી રહેલા સંઘર્ષ છતાં, અમારો વ્યવસાય ઉચ્ચ ઉપયોગ દરે કાર્યરત છે અને સ્લોવાકિયા, ચેક રિપબ્લિક, પોલેન્ડ, હંગેરી અને પશ્ચિમ યુરોપમાં ગ્રાહકો માટે એક મહત્વપૂર્ણ સ્ટીલ ઉત્પાદક અને વિશ્વસનીય સપ્લાયર રહે છે. અમે આ સમુદાયોની સેવા કરવાનું ચાલુ રાખીશું અને સ્લોવાકિયન અર્થતંત્ર અને સમુદાયને ટેકો આપવાનું ચાલુ રાખીશું.
સમગ્ર ચક્ર દરમ્યાન, અમારા સ્લોવાકિયાના ઓપરેશન્સે મજબૂત કમાણી અને મફત રોકડ પ્રવાહ દર્શાવ્યો છે, જેમાં પ્રથમ ક્વાર્ટર ઇતિહાસમાં ત્રીજો શ્રેષ્ઠ ક્વાર્ટર છે. અંતે, સ્લાઇડ 11 પર અમારો ટ્યુબ્યુલર વિભાગ. અમારો ટ્યુબ્યુલર વિભાગ બજારની કેટલીક મુશ્કેલ પરિસ્થિતિઓમાંથી પસાર થયો છે, પરંતુ હું તેમની દ્રઢતા જાળવવાની ક્ષમતાથી ખૂબ જ ખુશ છું. ટીમે મંદી દરમિયાન તેમની કિંમતની સ્થિતિ સુધારવા, અન્યાયી રીતે વેપાર કરાયેલી પાઇપ આયાત પર કડક કાર્યવાહી કરવા અને પુનઃપ્રાપ્તિ આવે ત્યારે પોતાને વધુ સારી સ્થિતિમાં લાવવા માટે તેમની ઉત્પાદન ઓફરિંગમાં વધારો કરવા માટે સખત મહેનત કરી.
સારું, સમય આવી ગયો છે, અને અમારું ટ્યુબ્યુલર સેગમેન્ટ યુએસ ઉર્જા બજારની પુનઃપ્રાપ્તિ માટે નફાકારક સેવા આપી રહ્યું છે. ફેરફિલ્ડનું ઇલેક્ટ્રિક આર્ક ફર્નેસ, 2020 માં કાર્યરત, શરૂઆતથી અંત સુધી સમગ્ર પ્રક્રિયાને નિયંત્રિત કરીને ઉત્પાદન કાર્યક્ષમતામાં વધારો કરે છે. આ ગ્રાહકોને સીમલેસ ટ્યુબ ઉત્પાદન માટે જરૂરી સબસ્ટ્રેટ પૂરા પાડવા માટે તૃતીય પક્ષો પર આધાર રાખવાને બદલે ઝડપી પ્રતિભાવ સમય પૂરો પાડે છે.
ઉત્પાદનના ઇન્સોર્સ્ડ રાઉન્ડ્સ, જેમાં API, અર્ધ-અદ્યતન અને અદ્યતન કનેક્ટિવિટી સહિત માલિકીની કનેક્ટિવિટીનો સમાવેશ થાય છે, ગ્રાહકો માટે ઉકેલોનો એક વ્યાપક સમૂહ બનાવે છે. પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં, ટ્યુબ્સ સેગમેન્ટનું EBITDA પ્રદર્શન પાછલા ક્વાર્ટર કરતા બમણું થયું છે, અને અમે બીજા ક્વાર્ટરમાં સતત સુધારાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. મેં કહ્યું છે, અને હું ફરીથી કહીશ. આ તમારા મહાન પરદાદાનું અમેરિકા નથી.
સ્ટીલ. સ્લાઇડ 12 પર મૂડી ફાળવણી પર જાઓ. અમારી મૂડી ફાળવણી પ્રાથમિકતાઓ સ્પષ્ટપણે ટ્રેક પર છે. બેલેન્સ શીટ મજબૂત રહે છે અને અમારા ચક્રીય રીતે સમાયોજિત દેવા અને EBITDA લક્ષ્યો સાથે સુસંગત છે.
આગામી 12 મહિના માટે અમારા બંધ રોકડ બેલેન્સ અમારા મૂડી ખર્ચ કરતાં વધુ રહે છે, જે ખાતરી કરે છે કે અમને બધા વ્યૂહાત્મક રોકાણો માટે શ્રેષ્ઠ ભંડોળ પૂરું પાડવામાં આવે છે. અમારા મૂડી ફાળવણીના લક્ષ્યો પૂર્ણ થતાં અમે બીજા ક્વાર્ટરમાં અમારા શેર પુનઃખરીદીમાં નોંધપાત્ર વધારો કરવાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. હાલમાં અમે બીજા ક્વાર્ટરમાં મુક્ત રોકડ પ્રવાહ ઉત્પન્ન કરવાની અપેક્ષા કરતાં વધુ રોકડ પરત કરવાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ, અને અમે અમારા ખોટા મૂલ્યાંકનનો લાભ લેવાનું ચાલુ રાખીશું. પુનરાવર્તન કરવા યોગ્ય.
જ્યારે અમે સારું કરીએ છીએ, ત્યારે તમે સારું કરો છો, અને અમે ખૂબ સારું કરીએ છીએ. અમારા શ્રેષ્ઠ દિવસો આવી રહ્યા છે. અમે જાણીએ છીએ કે અમે ક્યાં જઈ રહ્યા છીએ, અને અમે ઓછા ખર્ચે, ઉચ્ચ-ક્ષમતાવાળા પોર્ટફોલિયોને એકીકૃત કરી રહ્યા છીએ અને અમારા અનન્ય સ્પર્ધાત્મક લાભને વિસ્તૃત કરી રહ્યા છીએ. ક્રિસ્ટી હવે અમારા પ્રથમ ક્વાર્ટરના પરિણામો અને બીજા ક્વાર્ટર માટેની અપેક્ષાઓ રજૂ કરશે.
આભાર, ડેવ. હું સ્લાઇડ ૧૩ થી શરૂઆત કરીશ. પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં આવક $૫.૨ બિલિયન હતી, જેણે પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં $૧.૩૩૭ બિલિયનના એડજસ્ટેડ EBITDA ને ટેકો આપ્યો હતો, જે અમારા અત્યાર સુધીના સૌથી નફાકારક પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં છે. એન્ટરપ્રાઇઝ EBITDA માર્જિન ૨૬% હતું અને પ્રતિ ડાયલ્યુટેડ શેર એડજસ્ટેડ કમાણી $૩.૦૫ હતી.
પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં મફત રોકડ પ્રવાહ $406 મિલિયન હતો, જેમાં મુખ્યત્વે ઇન્વેન્ટરી સંબંધિત $462 મિલિયન કાર્યકારી મૂડી રોકાણોનો સમાવેશ થાય છે. સેગમેન્ટ સ્તરે, ફ્લેટએ $636 મિલિયનનો EBITDA અને 21% EBITDA માર્જિન નોંધાવ્યો હતો. 2022 માં ફિક્સ્ડ-પ્રાઇસ કોન્ટ્રાક્ટ રીસેટ નોંધપાત્ર રીતે વધારે હતા, જે અમારા વર્ષ-દર-વર્ષ ASP વૃદ્ધિમાં પ્રતિબિંબિત થાય છે, જે પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં અમારા આયર્ન ઓર વ્યવસાયના લાક્ષણિક મોસમી અવરોધોને સરભર કરવા કરતાં વધુ છે. બાકીના વર્ષના સમયગાળા માટે, અમારા પોતાના ઓછા ખર્ચવાળા આયર્ન ઓર અને વાર્ષિક કોન્ટ્રાક્ટ કોલસા આજના વધતા કાચા માલના ખર્ચના વાતાવરણમાં અમને સારી સ્થિતિમાં રાખે છે.
અમારો ફ્લેટ રોલિંગ વ્યવસાય સારો દેખાવ કરી રહ્યો છે અને 2022 માં બીજા સર્વકાલીન ઉચ્ચતમ સ્તર પર છે. નાના મિલ સેગમેન્ટમાં, અમે $318 મિલિયનનો EBITDA અને 38%નો EBITDA માર્જિન નોંધાવ્યો છે, જે ઉદ્યોગના બીજા ક્વાર્ટરનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે - નાના મિલ માર્જિન પ્રદર્શનમાં અગ્રણી. યુરોપમાં, સ્લોવાકિયામાં અમારા વ્યવસાયે $287 મિલિયનનો EBITDA પહોંચાડ્યો, જે ગયા વર્ષના પ્રથમ ક્વાર્ટરના પ્રદર્શન કરતાં બમણાથી વધુ છે અને, જેમ ડેવે કહ્યું હતું, તે અત્યાર સુધીનો ત્રીજો શ્રેષ્ઠ ક્વાર્ટર છે. ટ્યુબિંગમાં, અમે ગયા ક્વાર્ટરમાં અમારા પ્રદર્શનને બમણાથી વધુ કરી દીધું છે, જે મુખ્યત્વે OCTG બજારમાં ઊંચા ભાવ, OCTG આયાત માટે નવા વેપાર કેસ અને છેલ્લા કેટલાક વર્ષોમાં અમારા ખર્ચ માળખાને સુધારવા અને વિસ્તરણ કરવાના પ્રયાસોને કારણે છે. ખૂબ જ નફાકારક કનેક્ટેડ વ્યવસાય.
અમારા પ્રથમ ક્વાર્ટરના પરિણામો યુએસ સ્ટીલ દ્વારા બીજા એક અસાધારણ વર્ષ તરીકે અપેક્ષા રાખવામાં આવે છે તેની શરૂઆત છે. બીજા ક્વાર્ટરમાં, અમારા ફ્લેટ રોલિંગ સેગમેન્ટમાં પ્રથમ ક્વાર્ટરની તુલનામાં પોર્ટફોલિયો અને EBITDA માં સૌથી વધુ વધારો થયો હતો. ઉચ્ચ સ્પોટ સેલિંગ ભાવ અને વધેલી માંગ, આયર્ન ઓર અને કોલસા માટે નિશ્ચિત ખર્ચ, અને આયર્ન ઓર ખાણકામમાં મોસમી અભાવ - આ બધા ક્વાર્ટર-ઓવર-ક્વાર્ટર EBITDA માં નોંધપાત્ર સુધારામાં ફાળો આપશે.
અમારા નાના મિલ વિભાગને પણ વધુ ઉત્પાદન અને વધુ વેચાણ કિંમતો પ્રાપ્ત થવાની અપેક્ષા છે. અમને અપેક્ષા છે કે કાચા માલના ઊંચા ખર્ચ મોટાભાગે અપેક્ષિત વાણિજ્યિક ટેલવિન્ડને સરભર કરશે. યુરોપમાં, સતત સ્વસ્થ માંગ અને ઊંચા ભાવો કાચા માલના ઊંચા ખર્ચ, ખાસ કરીને વૈકલ્પિક પુરવઠા માર્ગોમાંથી આયર્ન ઓર અને કોલસાના ઊંચા ખર્ચને સરભર કરશે તેવી અપેક્ષા છે. અમે હાલમાં અપેક્ષા રાખીએ છીએ કે Q2 EBITDA અમારા સ્લોવાક વ્યવસાય માટે રેકોર્ડ પર બીજા-શ્રેષ્ઠ ક્વાર્ટર હશે.
અમારા પાઇપ સેગમેન્ટમાં, અમે સતત નાણાકીય સુધારાની અપેક્ષા રાખીએ છીએ, મુખ્યત્વે ઊંચા વેચાણ ભાવ, મજબૂત વેપાર અમલીકરણ અને માળખાકીય ખર્ચ સુધારાઓથી સતત લાભો. આ ફક્ત અમારા EAFs માટે ઊંચા સ્ક્રેપ ખર્ચ દ્વારા આંશિક રીતે સરભર થાય છે. એકંદરે, અમે હાલમાં બીજા ક્વાર્ટરમાં સમાયોજિત EBITDA પહેલા કરતા વધારે અને બીજા ક્વાર્ટર માટે શ્રેષ્ઠ પરિણામની અપેક્ષા રાખીએ છીએ. ડેવ, તમારી સાથે વાત કરીએ.
આભાર, ક્રિસ્ટી. પ્રશ્નો પૂછવાનું શરૂ કરીએ તે પહેલાં, મને સ્લાઇડ 14 સમજવા માટે થોડી મિનિટો આપવા દો. અમે અમારા ભાવિ વ્યવસાયને ફરીથી ગોઠવવા માટે કાર્ય કરી રહ્યા છીએ અને અમારી શ્રેષ્ઠ વ્યૂહરચનાનો અમલ અમારા ગ્રાહકો અને અમારા સાથીદારો, અમારા શેરધારકો અને અમે જેમાં રહીએ છીએ અને કામ કરીએ છીએ તે સમુદાયો માટે આ તક પૂરી પાડવા માટે ચાવીરૂપ છે. અમે અમારી વ્યૂહરચનાના મુખ્ય ઘટકોને સમયસર અને બજેટ પર આગળ વધારી રહ્યા છીએ, જેમાં ઓછા ખર્ચે આયર્ન ઓર, નાના પાયે સ્ટીલ બનાવવા અને શ્રેષ્ઠ-ઇન-ક્લાસ ફિનિશિંગ ક્ષમતાઓમાં અમારા સ્પર્ધાત્મક લાભનો વિસ્તાર કરવાનો સમાવેશ થાય છે.
અમારા જાહેર કરેલા વ્યૂહાત્મક રોકાણોને અમલમાં મૂકતા, 2023 માં ગેરી વર્ક્સમાં અમારું પિગ આયર્ન રોકાણ ઓનલાઈન થશે ત્યારે અમે વાર્ષિક EBITDA અને કમાણીમાં આશરે $880 મિલિયનનો વધારો કરીશું. અમે દરરોજ ક્ષણનો લાભ લઈએ છીએ, ગતિ બનાવીએ છીએ અને અમારા લક્ષ્યોને પ્રાપ્ત કરવા માટે એક મજબૂત ટીમ ધરાવીએ છીએ. અમારી વ્યૂહરચના યોગ્ય છે, અને 2021 એ શ્રેષ્ઠની અમારી શોધમાં ફક્ત પ્રથમ પગલું છે. તેને છોડીને, ચાલો પ્રશ્ન અને જવાબ તરફ આગળ વધીએ.
ઠીક છેઆભાર, ડેવ. છેલ્લા બે વર્ષોમાં, વૈશ્વિક રોગચાળાએ આપણા મુખ્ય હિસ્સેદારો સાથેની આપણી ક્રિયાપ્રતિક્રિયાની રીત પર ઊંડી અસર કરી છે.યુ.એસ.માં
સ્ટીલ, અમે અમારા ગ્રાહકોની નજીક રહેવા અને અમારા કર્મચારીઓની ઉત્પાદકતા, સંતોષ અને જાળવણી વધારવા માટે વિતરિત કાર્ય અપનાવ્યું છે. અમે એક સંગઠન તરીકે ક્યારેય વધુ જોડાયેલા રહ્યા નથી, અમારા ગ્રાહકો સાથે વધુ ઊંડાણપૂર્વક જોડાયા નથી, અથવા અમારી સંસ્થામાં જોડાવા માટે એક નવો પ્રતિભાશાળી પૂલ શોધવા પર વધુ ધ્યાન કેન્દ્રિત કર્યું નથી. તે ભાવનામાં, અને અમારા શેરધારકો સાથે જોડાવા માટે નવી રીતો બનાવીએ છીએ તેની ખાતરી કરવા માટે, અમે આજના કોન્ફરન્સ કોલ પર રોકાણકારો પાસેથી સીધા પ્રશ્નોના જવાબ આપવા માટે સે ટેક્નોલોજીસ સાથે ભાગીદારી કરી છે. સે ટેક્નોલોજીસ પ્લેટફોર્મનો ઉપયોગ કરીને, રોકાણકારો છેલ્લા અઠવાડિયામાં મુદ્દાઓ સબમિટ કરી અને મતદાન કરી શક્યા.