Ka lā maikaʻi a hoʻokipa ʻia iā Calfrac Well Services Ltd. ʻO ka hapaha mua 2022 Hoʻokuʻu ʻia nā Loaʻa Loaʻa a me ka Call Conference. Ke hoʻopaʻa ʻia nei ka hālāwai o kēia lā.
I kēia manawa, makemake wau e hoʻohuli i ka hālāwai iā Mike Olinek Luna Nui. E ʻoluʻolu e hele, e ka haku.
Mahalo iā ʻoe. Aloha kakahiaka a hoʻokipa ʻia i kā mākou kūkākūkā o nā hopena mua o ka hapaha mua o Calfrac Well Services 2022. E hui pū me aʻu ma ke kelepona i kēia lā ʻo ka Luna Nui o Calfrac ʻo George Armoyan a me ka Pelekikena o Calfrac a me COO Lindsay Link.
E hoʻomaka ana ka ʻaha kūkā o kēia kakahiaka penei: E hāʻawi ʻo George i kekahi mau ʻōlelo wehe, a laila e hōʻuluʻulu au i ka ʻoihana kālā a me ka hana.
I loko o kahi hoʻolaha paʻi i hoʻopuka mua ʻia i kēia lā, ua hōʻike ʻo Calfrac i kāna mau hopena i hoʻopaʻa ʻole ʻia i ka hapaha mua o 2022. E ʻoluʻolu e ʻike ʻoe aia nā helu kālā āpau i nā kālā Kanada ke ʻole i ʻōlelo ʻia.
ʻO kekahi o kā mākou mau manaʻo i kēia lā e pili ana i nā ana non-IFRS e like me Adjusted EBITDA a me Operating Income.
E ʻoluʻolu e nānā i ka hoʻokuʻu paʻi ʻana o kēia kakahiaka a me nā faila SEDAR o Calfrac, me kā mākou Hōʻike Makahiki 2021, no ka ʻike hou aku e pili ana i nā ʻōlelo i mua a me kēia mau mea pilikia.
ʻO ka mea hope loa, e like me kā mākou i ʻōlelo ai i kā mākou hoʻokuʻu paʻi ʻana, ma muli o nā hanana ma Ukraine, ua hoʻopau ka ʻoihana i ka hana ma Rūsia, ua paʻa i kahi hoʻolālā e kūʻai aku i kēia mau waiwai, a ua koho ʻia nā hana ma Rūsia no ke kūʻai aku.
Mahalo iā ʻoe, e Mike, kakahiaka maikaʻi, a mahalo iā ʻoukou a pau no ke komo ʻana mai i kā mākou kelepona ʻaha kūkā i kēia lā. E like me kāu e ʻike ai, ʻo kaʻu kelepona mua kēia, no laila e maʻalahi.
He manawa hoihoi ia no Calfrac i ka wā e paʻa ai ka mākeke ʻAmelika ʻĀkau a ke hoʻomaka nei mākou e kamaʻilio like ʻole me kā mākou mea kūʻai aku.
Hoʻokumu ka hui i ka manawa maikaʻi i ka hapaha mua a ke hele nei e hoʻomau i ka ulu a hiki i ke koena o 2022. Ua lanakila kā mākou hui i nā pilikia o ka hana ʻana i ke kaulahao lako e hoʻopau i ka hapaha ma ke ʻano ikaika loa.
Pono mākou e hoʻonui i ke kumu kūʻai i kahi pae e hāʻawi i ka hoʻihoʻi kūpono i kā mākou hoʻopukapuka. He mea nui ia iā mākou a pono mākou e uku ʻia. Ke nānā nei i mua i ke koena o 2022 a i 2023, manaʻo mākou e hoʻoikaika hou mākou e hoʻokō i nā hoʻihoʻi kālā hoʻomau.
Ke hoʻoikaika nei au i ka wā e piʻi ai ka noi o ka honua no ka aila a me ke kinoea, hiki i nā pono hana ke ʻae iā mākou e lawe pono.
Mahalo iā ʻoe, ua piʻi ka loaʻa kālā o ka hapaha mua o George.Calfrac mai ka hoʻomau ʻana i ka hana i ka 38% makahiki ma luna o ka makahiki i $294.5 miliona. ʻO ka piʻi ʻana o ka loaʻa kālā ma muli o ka piʻi ʻana o 39% o ka loaʻa ʻana o nā haʻihaʻi kālā i kēlā me kēia pae ma muli o nā kumukūʻai hoʻokomo kiʻekiʻe i hāʻawi ʻia i nā mea kūʻai ma nā ʻāpana hana āpau, a me ka hoʻomaikaʻi ʻana i ke kumu kūʻai ma ʻAmelika ʻĀkau.
Hoʻololi ʻia ʻo EBITDA mai ka hoʻomau ʻana i nā hana i hōʻike ʻia no ka hapaha he $ 20.8 miliona, i hoʻohālikelike ʻia me $ 10.8 miliona i ka makahiki i hala. Ua hoʻonui ʻia ka loaʻa kālā mai ka hoʻomau ʻana i ka hana 83% a i $ 21.0 miliona mai ka loaʻa kālā o $ 11.5 miliona i ka hapaha hoʻohālikelike 2021.
ʻO kēia mau piʻi ka mea nui ma muli o ka hoʻohana kiʻekiʻe a me ke kumukūʻai ma US, a me ka hoʻohana ʻana i nā mea hana kiʻekiʻe ma nā laina lawelawe āpau ma Argentina.
ʻO ka pohō ʻana mai ka hoʻomau ʻana i nā hana no ka hapaha he $ 18 miliona, i hoʻohālikelike ʻia me kahi poho ʻupena mai ka hoʻomau ʻana i nā hana he $23 miliona i ka hapaha like o 2021.
No nā mahina ʻekolu i pau i ka lā Malaki 31, 2022, ʻo ka hoʻemi ʻana o ka hoʻemi ʻana mai ka hoʻomau ʻana i nā hana e like me ka manawa like i ka makahiki 2021. ʻO ka emi iki o ka hoʻemi ʻana o ka hoʻemi ʻana i ka hapaha mua ma muli o ka hui ʻana a me ka manawa o nā hoʻolimalima kālā e pili ana i nā mea nui.
Ua hoʻonui ʻia ka uku ukupanee i ka hapaha mua o 2022 e $ 0.7 miliona mai ka makahiki ma mua ma muli o nā hōʻaiʻē kiʻekiʻe ma lalo o ka hale hōʻaiʻē revolving o ka hui a me nā uku ukupanee e pili ana i ka huki ʻana o ka hōʻaiʻē alahaka o ka hui.
ʻO ka nui o nā hoʻolimalima kālā hana a Calfrac i ka hapaha mua he $ 12.1 miliona, i hoʻohālikelike ʻia me $ 10.5 miliona i ka manawa like ma 2021. ʻO kēia mau hoʻolimalima e pili nui ana i ke kapikala mālama mālama a hōʻike i nā loli i ka nui o nā lako hana ma ʻAmelika ʻĀkau ma luna o 2 mau manawa.
Ua ʻike ka ʻoihana i ke komo ʻana o $ 9.2 miliona i nā hoʻololi kālā hana i ka hapaha mua, i hoʻohālikelike ʻia me ka puka ʻana o $ 20.8 miliona i ka manawa like ma 2021. Ua alakaʻi nui ʻia ka loli e ka manawa o ka hōʻiliʻili kālā a me nā uku i nā mea hoʻolako, i hoʻopau ʻia e ka ʻoihana kiʻekiʻe ma muli o ka loaʻa kālā kiʻekiʻe.
I ka hapaha mua o 2022, $0.6 miliona o ka hui 1.5 lien memo i hoololiia i ka waiwai ma'amau a he $0.7 miliona i loaa mai ka hoohana ana i na palapala kauoha. I ka hoike ana i ke koena i ka pau ana o ka hapaha mua, he $130.2 miliona ka huina dala o ka hui mai ka hoomau ana i na hana, me ka $11.2 miliona, me ka $11.2 miliona, he $11.2 miliona, me ka $11.2 miliona, he $11.2 miliona. $0.9 miliona no nā leka hōʻaiʻē a loaʻa iā $200 miliona i nā hōʻaiʻē ma lalo o kāna hale hōʻaiʻē, waiho ʻia he $49.1 miliona i ka hiki ke hōʻaiʻē i ka hopena o ka hapaha mua.
Ua kaupalena ʻia ka laina hōʻaiʻē o ka hui e ka waihona kālā hōʻaiʻē o $ 243.8 miliona mai ka lā Malaki 31, 2022. Ma lalo o nā ʻōlelo o ka hale hōʻaiʻē i hoʻoponopono hou ʻia, pono ʻo Calfrac e mālama i ka liʻiliʻi o $15 miliona i ka wā o ka hoʻokuʻu ʻana o ka berita.
Ma ka lā Malaki 31, 2022, ua huki ka hui i $15 miliona mai ka hōʻaiʻē alahaka a hiki ke noi hou i nā huki hou a hiki i $ 10 miliona, me ka pōmaikaʻi nui loa o $ 25 miliona.
Mahalo, Mike. I kēia manawa e hōʻike aku au i ka manaʻo hana o Calfrac ma waena o kā mākou footprint geographic. Ua hoʻomau ka hana ʻana o kā mākou mākeke ʻAmelika ʻĀkau i ka hapa mua o ka makahiki, e like me kā mākou i manaʻo ai, me ka hoʻonui ʻana i ka noi no nā mea hana mai nā mea hana i hui pū ʻia me ka hāʻawi ʻana i waho o ka papa.
Manaʻo mākou e hoʻomau ka mākeke a ʻaʻole hiki i kekahi mau mea hana ke hana i kā lākou mau hana, ʻo ia ka mea kūpono no ko mākou hiki ke hoʻokiʻekiʻe i nā kumukūʻai e loaʻa ai ka hoʻihoʻi kūpono mai nā lako a mākou e kau ai.
Ma US, ua hōʻike ʻia kā mākou hopena hapaha mua i ka hoʻomaikaʻi maikaʻi ʻana a me ka hoʻomaikaʻi ʻana i ka makahiki, ma muli o ka piʻi nui ʻana o ka hoʻohana ʻana i nā pule ʻeono i hala o ka hapaha.
ʻAʻole maikaʻi loa nā pule 6 mua. Ua hoʻonui mākou i ka hoʻohana ʻana ma nā ʻauwaʻa 8 āpau i Malaki a ua piha mākou i ka 75% i hoʻohālikelike ʻia me Ianuali. ʻO ka hoʻohana kiʻekiʻe i hui pū ʻia me kahi hoʻonohonoho kumu kūʻai ma Malaki i hiki ai i ka hui ke hoʻopau i ka hapaha me kahi hana kālā maikaʻi loa.
E hoʻomaka ana kā mākou mau ʻauwaʻa 9 i ka hoʻomaka ʻana o Mei. Manaʻo mākou e mālama i kēia pae no ke koena o ka makahiki ke ʻole ke koi ʻia e ka mea kūʻai aku a me ke kumu kūʻai e hōʻoia i nā hana hou ʻana.
Loaʻa iā mākou ka hiki ke kūkulu i nā ʻauwaʻa 10, ʻoi aku paha, ma muli o ke kumu kūʻai a me ke koi. Ma Kanada, ua hoʻopilikia ʻia nā hopena hapaha mua e nā kumukūʻai hoʻomaka a me ka hoʻonui wikiwiki ʻana i nā kumukūʻai hoʻokomo a mākou e hoʻāʻo nei e hoʻihoʻi mai nā mea kūʻai aku.
Loaʻa iā mākou ka hapa lua o ka makahiki 2022 me ka hoʻomaka ʻana o kā mākou ʻauwaʻa haʻihaʻi ʻehā a me kā mākou ʻāpana paipu ʻalima ʻelima e hoʻokō i ka makemake o nā mea kūʻai aku e ulu nei.
No ka mālama ʻana i kā mākou mau koina wahie i ka wā Spring Break, ua hoʻihoʻi hou ka ʻāpana Kanada i nā limahana mai Kanada a i ʻAmelika Hui Pū ʻIa e kōkua nui i ka hoʻonui ʻana i ka hana ma ʻAmelika Hui Pū ʻIa.
Eia nō naʻe, ua hoʻololi hou mākou i kahi kuʻikahi ma Vaca Muerta shale e hoʻohui i nā ʻauwaʻa fracturing hoʻolaʻa i hoʻolaʻa ʻia a me ke kumu kūʻai ʻana o nā ʻāpana paipu coiled me nā mea kūʻai aku, e hoʻomaka ana i ka hapa lua o 2022.
Manaʻo mākou e mālama i kahi kiʻekiʻe o ka hoʻohana ʻana no ke koena o ka makahiki. I ka hopena, hoʻomau mākou i ka hoʻohana ʻana i nā pae mua o ka pōʻai koi o kēia manawa e hoʻohua i nā hoʻihoʻi mau no kā mākou mau mea kuleana.
Makemake wau e hoʻomaikaʻi i kā mākou hui no kā lākou hana nui i ka hapaha i hala. Ke kali nei au i ke koena o ka makahiki a me ka makahiki e hiki mai ana.
Mahalo iā ʻoe, e George. E hoʻihoʻi wau i ke kelepona i kā mākou mea hoʻohana no ka ʻāpana Q&A o ke kelepona o kēia lā.
[Nā kuhikuhi o ka mea hoʻohana]. E pane mākou i ka nīnau mua mai Keith MacKey o RBC Capital Markets.
I kēia manawa, makemake wau e hoʻomaka me ka US EBITDA no kēlā me kēia hui, ʻoi aku ka kiʻekiʻe o ka pae puka i kēia hapaha ma mua o ka wā i hoʻomaka ai ka hapaha. Ma hea ʻoe e ʻike ai i ke ʻano o ka hapa lua o ka makahiki?
E nānā, ʻo wau, e nānā, ke hoʻāʻo nei mākou e kiʻi i kā mākou — ʻo George kēia. Ke hoʻāʻo nei mākou e hoʻohālikelike i kā mākou mākeke me kā mākou mau mea hoʻokūkū. Ua mamao loa mākou mai nā helu maikaʻi loa. Makemake mākou e hoʻomaka me $ 10 miliona a hana i kāu ala a hiki i $ 15 miliona. No laila ke hoʻāʻo nei mākou e ʻike i ka holomua.
ʻAʻole, kūpono. Malia paha ma ke ʻano o ke kapikala, inā ʻoe e hoʻomaka i nā ʻauwaʻa he 10 i ka US, inā loaʻa iā ʻoe kahi kuhi no kēlā i kēia manawa, he aha kou manaʻo e pili ana i ke kālā?
$6 miliona. ʻO mākou - ʻO kaʻu manaʻo he hiki iā mākou ke hele i nā ʻauwaʻa he 13. Akā ʻo nā ʻauwaʻa 11, 12 a me 13 e koi aku i ka ʻoi aku ma mua o $ 6 miliona. Ke hana nei mākou i ka loaʻa ʻana o nā helu hope inā ʻoi aku ka nui o ke koi a hoʻomaka ka poʻe e uku no ka hoʻohana ʻana i ka hāmeʻa.
Loaʻa. Mahalo i kēlā kala. ʻO ka hope loa iaʻu, ua ʻōlelo ʻoe ua hoʻoneʻe ʻoe i kekahi mau limahana ma waena o Kanada a me ʻAmelika i ka hapaha mua. Malia paha e kamaʻilio hou e pili ana i ke kaulahao lako ma ka laulā, he aha kāu e ʻike ai ma ke ʻano o ka hana?
ʻAe, manaʻo wale wau - Manaʻo wau ua ʻōlelo mākou ʻaʻole mākou i neʻe i ka hapaha mua akā i ka hapaha ʻelua no ka mea ua paʻa ka US i ka hapaha ʻelua a ua māhele ʻia ma Western Canada. Makemake wau e wehewehe.
Akā ʻaʻole ia i ulu. He kūlana koʻikoʻi kēia. Pono mākou e noho i mua e like me nā mea ʻē aʻe.
Makemake wau e hoʻi i kāu ʻōlelo e pili ana i ka hoʻohui ʻana i nā ʻauwaʻa ʻē aʻe a i ʻole 2 i ka US, ʻo wau hoʻi, ma kahi kiʻekiʻe kiʻekiʻe, pono ʻoe e hoʻāla hou i kēlā mau ʻauwaʻa no ka hoʻonui pākēneka o ke kumu kūʻai?
No laila ke holo nei mākou i nā ʻauwaʻa 8. Hoʻomaka mākou i ka pāʻani 9 ma ka Pōʻakahi, ʻOkakopa 8th - kala mai, Mei 8th. E nānā, ʻelua mau mea ma aneʻi. Manaʻo mākou e uku ʻia. Makemake mākou i ka ʻoiaʻiʻo o ka ʻōlelo hoʻohiki mai kā mākou mea kūʻai aku.
Ua like ia me ka palapala lawe a uku paha - ʻaʻole mākou e hoʻolālā i ke kapikala a hoʻonohonoho i kahi hoʻonohonoho wehe kahi e hiki ai iā lākou ke hoʻopau iā mākou i kēlā me kēia manawa a lākou e makemake ai. No laila, hiki iā mākou ke noʻonoʻo i kekahi mau kumu.
Eia hou, pono mākou e hōʻoia e hiki i kēlā me kēia ʻauwaʻa ke loaʻa ma waena o $ 10 miliona a me $ 15 miliona e hiki ai ke kau i kēia mau mea hou - kēia mau ʻauwaʻa hou a i ʻole nā ​​ʻauwaʻa ʻē aʻe, kala wau.
No laila, manaʻo wau he mea maikaʻi paha ke haʻi hou aku i ke kokoke ʻana o ke kumukūʻai i kēlā mau pae. Akā ʻo ka mea nui, makemake ʻoe e ʻike i kahi ʻaelike mai kāu mea kūʻai aku. He kūpono kēia?
100% no ka mea i koʻu manaʻo ua hoʻopau ka mea kūʻai aku i nā mea he nui i ka wā ma mua - makemake wale mākou e hele mai kahi kumu aloha i kahi ʻoihana, ʻaʻole anei?