मेरा नाम शेरिल है और मैं आज आपकी ऑपरेटर रहूंगी। इस समय, सभी प्रतिभागी केवल सुनने के मोड में हैं। बाद में, हमारे पास एक प्रश्न और उत्तर सत्र होगा [ऑपरेटरों के लिए नोट्स]।
अब मैं डिजिटल रणनीति और निवेशक संबंध के उपाध्यक्ष ब्रैड वाइज को कॉल सौंपता हूं। श्रीमान वाइज, आप शुरू कर सकते हैं।
धन्यवाद, शर्ली। सुप्रभात और NOW Inc. की चौथी तिमाही और पूर्ण वर्ष 2021 आय सम्मेलन कॉल में आपका स्वागत है। हमारे साथ जुड़ने और NOW Inc. में आपकी रुचि के लिए धन्यवाद। आज मेरे साथ डेविड चेरेचिंस्की, अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, और मार्क जॉनसन, वरिष्ठ उपाध्यक्ष और मुख्य वित्तीय अधिकारी हैं। हम मुख्य रूप से DistributionNOW और DNOW ब्रांडों के तहत काम करते हैं, और आज सुबह हमारी बातचीत में, आप हमें DistributionNOW और DNOW का उल्लेख करते हुए सुनेंगे, जो हमारे NYSE टिकर हैं।
कृपया ध्यान दें कि कॉन्फ्रेंस कॉल के दौरान हम जो कुछ बयान देते हैं, जिसमें आपके प्रश्नों के उत्तर भी शामिल हैं, उनमें पूर्वानुमान, पूर्वानुमान और आकलन शामिल हो सकते हैं, जिनमें हमारी कंपनी की व्यावसायिक संभावनाओं के बारे में टिप्पणियाँ शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं। ये आज की सीमित जानकारी के आधार पर अमेरिकी संघीय प्रतिभूति कानूनों के अर्थ में दूरंदेशी बयान हैं, और परिवर्तन के अधीन हैं। वे जोखिम और अनिश्चितताओं के अधीन हैं, और वास्तविक परिणाम भौतिक रूप से भिन्न हो सकते हैं। किसी को भी यह नहीं मानना ​​चाहिए कि ये दूरंदेशी बयान तिमाही के अंत में या वर्ष के अंत में वैध रहेंगे। हम किसी भी कारण से किसी भी दूरंदेशी बयान को सार्वजनिक रूप से अपडेट या संशोधित करने का कोई दायित्व नहीं लेते हैं। इसके अलावा, इस कॉन्फ्रेंस कॉल में समय-संवेदनशील जानकारी है और लाइव कॉन्फ्रेंस कॉल के समय प्रबंधन के सर्वोत्तम निर्णय को दर्शाती है। कृपया हमारे व्यवसाय को प्रभावित करने वाले प्रमुख जोखिम कारकों की अधिक विस्तृत चर्चा के लिए प्रतिभूति और विनिमय आयोग के पास फाइल पर मौजूद NOW Inc. के सबसे हालिया फॉर्म 10-K और 10-Q देखें।
अतिरिक्त जानकारी और पूरक वित्तीय और परिचालन जानकारी हमारी आय विज्ञप्ति में या हमारी वेबसाइट ir.dnow.com पर या SEC के साथ हमारी फाइलिंग में पाई जा सकती है। निवेशकों को यूएस GAAP के अनुसार निर्धारित हमारे प्रदर्शन से संबंधित अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए, आप ध्यान देंगे कि हम विभिन्न गैर-GAAP वित्तीय उपायों का भी खुलासा करते हैं, जिसमें EBITDA, अन्य लागतों को छोड़कर, जिसे कभी-कभी EBITDA कहा जाता है; शुद्ध आय, अन्य लागतों को छोड़कर; प्रति शेयर पतला आय, अन्य लागतों को छोड़कर। प्रत्येक में कुछ अन्य लागतों का प्रभाव शामिल नहीं है और इसलिए इसकी गणना GAAP के अनुसार नहीं की जाती है। कंपनी के प्रदर्शन के प्रबंधन के आकलन के साथ बेहतर तालमेल बिठाने और 31 दिसंबर, 2021 को समाप्त चौथी तिमाही और पूरे वर्ष के लिए सहकर्मी कंपनियों के प्रदर्शन के साथ हमारे प्रदर्शन की तुलना की सुविधा के लिए, अन्य लागतों को छोड़कर EBITDA शामिल नहीं है।
कृपया इन गैर-GAAP वित्तीय उपायों में से प्रत्येक का इसके सबसे तुलनीय GAAP वित्तीय उपाय के साथ सामंजस्य देखें, साथ ही हमारी आय रिलीज के अंत में प्रदान की गई पूरक जानकारी भी देखें। आज सुबह तक, हमारी वेबसाइट के निवेशक संबंध अनुभाग में हमारे तिमाही और पूर्ण-वर्ष 2021 के परिणामों और मुख्य निष्कर्षों को कवर करने वाली एक प्रस्तुति शामिल है। आज की कॉन्फ्रेंस कॉल अगले 30 दिनों के लिए वेबसाइट पर फिर से दिखाई जाएगी। हम आज अपना तीसरी तिमाही 2021 फॉर्म 10-के दाखिल करने की योजना बना रहे हैं, जो हमारी वेबसाइट पर भी उपलब्ध होगा।
धन्यवाद, ब्रैड, और सभी को सुप्रभात। एक साल पहले हमारी आय कॉल पर, जैसा कि हम एक ऐसे वर्ष से उबर रहे थे जिसमें उद्योग ने सबसे खराब बाजारों और स्थितियों का सामना किया था, DNOW ने अपनी निचली रेखा की रक्षा करने और भविष्य की समृद्धि के लिए मंच तैयार करने के लिए जल्दी और निर्णायक रूप से प्रतिक्रिया दी। आधार। हमारा मानना ​​है कि उस समय बाजार और हमारे ग्राहकों की खर्च करने की आदतें मौलिक रूप से बदल गई हैं, और हमारे आपूर्तिकर्ता, बिक्री और ग्राहक जुड़ाव प्लेबुक को फिर से परिभाषित करने और अर्थव्यवस्था के ठीक होने के साथ प्रतिक्रिया करने के लिए हमारे ऑपरेटिंग मॉडल को समायोजित करने के लिए निर्णायक कार्रवाई की आवश्यकता है। फलता-फूलना। आर्थिक मंदी परिवर्तन को प्रेरित करती है, और मैंने आज सुबह यहाँ देखा, DNOW की प्रतिभाशाली, ग्राहक-केंद्रित महिलाओं और पुरुषों को देखकर आश्चर्यचकित हूँ जिन्होंने न केवल अपनाया, बल्कि परिवर्तन को आगे बढ़ाया। पिछले दो वर्षों में हमारे निर्णयों के परिणाम न केवल वित्तीय प्रदर्शन में दिन-रात सुधार में स्पष्ट हैं, बल्कि आपूर्ति श्रृंखला तनाव के वातावरण में हमारे ग्राहकों की इच्छा के अनुसार असाधारण समाधान देने के लिए हमारी टीम की क्षमता, उत्साह और क्षमता में भी स्पष्ट हैं।
इस वर्ष की पहली तिमाही में, हमने ओडेसा, टेक्सास में अपने नए पर्मियन सुपरसेंटर में परिचालन शुरू किया। यह सुविधा संयुक्त राज्य अमेरिका के सबसे व्यस्त तेल उत्पादक क्षेत्रों में से एक के केंद्र में हमारी स्थिति और निवेश का विस्तार करती है। यह हमारे ऊर्जा स्थान में एक मजबूत उपस्थिति है और ओडेसा पंप्स, फ्लेक्सिबल फ्लो, पावर सर्विसेज और टीएसएनएम फाइबरग्लास की पूरक संपत्ति की ताकत है, जो एक मजबूत और मूल्यवान ग्राहक आकर्षक नाम है जो पर्मियन में हमारे ब्रांड को मजबूत करता है। तिमाही के दौरान, हम अपने ग्राहकों को उनके ड्रिलिंग कार्यक्रम के बढ़ने के साथ समर्थन देने के लिए क्षेत्र में एक नया एक्सप्रेस सेंटर खोलने की योजना बना रहे हैं। यह स्थान मुख्य रूप से सुपरसेंटर द्वारा क्षेत्रीय पूर्ति और दक्षता में वृद्धि और लक्षित ग्राहकों के साथ घनिष्ठता को गहरा करने के साधन के रूप में समर्थित होगा।
अब, हमारे परिणामों को जारी रखते हुए, चौथी तिमाही का राजस्व हमारे द्वारा अपने अंतिम कॉल पर दिए गए मार्गदर्शन के अंत में 2% घटकर $432 मिलियन हो गया। पूरे वर्ष 2021 का राजस्व $1.632 बिलियन था, जो पिछले वर्ष की तुलना में 2020 में $13 मिलियन या 0.8% की वृद्धि थी, जिसने 1Q20 में $604 मिलियन के मजबूत पूर्व-कोविड प्रदर्शन को देखते हुए 2020 में वार्षिक आय का 37% योगदान दिया, जो ध्यान देने योग्य है। दूसरे शब्दों में, 31 दिसंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए, प्रत्येक वर्ष के लिए पहली तिमाही के राजस्व को अनदेखा करना एक साल पहले की तुलना में $256 मिलियन या 25% अधिक था। मुद्रास्फीति के माहौल में हम इससे लाभान्वित होते हैं। लेकिन यह प्रदर्शन एक सावधानीपूर्वक चयन प्रक्रिया का परिणाम है, और हमने प्रतिष्ठित आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंध बनाए हैं जो गुणवत्ता वाले उत्पाद बनाते हैं और हमारे जैसे पारस्परिकता का सम्मान और पुरस्कार करते हैं। जितनी अधिक खरीद हम अपने आपूर्तिकर्ता भागीदारों को पूल और वितरित कर सकते हैं, उतना ही अधिक हम उत्पाद की उपलब्धता, वापसी विशेषाधिकार और उत्पाद लागत में लाभ प्राप्त करते हैं, और हमारे ग्राहकों को तंग पुनःपूर्ति वातावरण में उपलब्धता से अधिक लाभ होता है।
और क्योंकि हम इस बारे में चयनात्मक हैं कि कौन सी उत्पाद लाइनें, व्यवसाय, स्थान और आपूर्तिकर्ता समर्थन करेंगे और ग्राहक किसका अनुसरण करेंगे। हम उत्पाद मार्जिन के समग्र मिश्रण में उत्पाद लाइन मूल्य निर्धारण को बढ़ाने में सक्षम हैं क्योंकि हम अधिक लाभदायक उत्पादों का पक्ष लेते हैं और या तो कीमतें बढ़ाते हैं या कम लाभदायक उत्पादों को पास करते हैं। अब इस क्षेत्र पर कुछ टिप्पणियाँ हैं। यूएस एनर्जी के लिए, ग्राहक पूंजी अनुशासन हमारे प्रदर्शन का एक प्रमुख चालक बना हुआ है क्योंकि उपयोगिता ऑपरेटर उत्पादन बनाए रखते हैं और शेयरधारकों को नकद लौटाते हैं। जैसा कि हमने पिछली कॉल पर टिप्पणी की थी, सार्वजनिक ऑपरेटरों के व्यवहार ने निजी तेल और गैस उत्पादकों को रिग काउंट वृद्धि का नेतृत्व करने के लिए प्रोत्साहित किया है। तिमाही के दौरान और पूरे 2021 में, हमने वेलहेड कनेक्शन और टैंक बैटरी सुविधाओं के लिए पाइप वाल्व और फिटिंग की आपूर्ति करके निजी ऑपरेटरों के अपने हिस्से को लक्षित और बढ़ाना जारी रखा। हमारे एकीकृत आपूर्ति श्रृंखला सेवा ग्राहक पारस्परिक सफलता प्राप्त करना जारी रखते हैं क्योंकि हम अपने ग्राहकों को उठाने की लागत कम करने और उनकी उत्पादन योजनाओं को प्राप्त करने में मदद करने के लिए अतिरिक्त मूल्य वर्धित सेवाएँ प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, हमने कई प्रमुख ईएंडपी उत्पादकों में बढ़ी हुई रखरखाव पूंजीगत व्यय गतिविधियों का समर्थन करने के लिए अपने रिग सामग्री प्रबंधन कार्यक्रम पर प्रगति की है।
2022 तक विकास को गति देने के लिए, हमने तिमाही के दौरान कई नए पीवीएफ अनुबंध हासिल किए, जिसमें पर्मियन में संपत्ति वाला एक बड़ा स्वतंत्र उत्पादक और प्रारंभिक चरण से बढ़ाने की क्षमता वाला एक सीधा-से-अनुबंध संचालन शामिल है। लिथियम निष्कर्षण व्यवसाय आपूर्ति समझौता। दक्षिणपूर्व में, हमें मेक्सिको की खाड़ी में एक स्वतंत्र शेल्फ उत्पादक से एक ऑर्डर मिला, जिसमें अगस्त में हरिकेन इडा द्वारा क्षतिग्रस्त पाइपलाइन परिसंपत्तियों में उत्पादक प्रवाह था। हमने कई कंप्रेसर स्टेशन की मरम्मत के लिए पीवीएफ भी प्रदान किया है, जो तूफान से हुए नुकसान के लिए भी जिम्मेदार हैं। हमने गैस उत्पादक हेन्सविले क्षेत्र में तीन वेलसाइट सुविधाओं के लिए एक बड़े स्वतंत्र उत्पादक से एक ऑर्डर के साथ बढ़ी हुई गतिविधि का अनुभव किया।
मार्सेलस, यूटिका और हेन्सविले के नाटकों में, हमने कई गैस उत्पादकों को अच्छी तरह से जुड़े स्किड फैब्रिकेशन किट और ट्रांसमीटर रिसीवर किट प्रदान किए हैं। हम कई एनजीएल ट्रांसमिशन लाइन विस्तार परियोजनाओं के लिए सक्रिय वाल्व प्रदान करते हैं जहां हम उत्पाद अनुप्रयोग के लिए तकनीकी सहायता और वाल्व स्थापना, परीक्षण, स्टार्ट-अप और कमीशनिंग के लिए क्षेत्र सेवा सहायता प्रदान करते हैं। हम मिडवेस्ट और रॉकी पर्वत में कई प्राकृतिक गैस उपयोगिताओं को पाइपलाइन, सक्रियण वाल्व और फिटिंग उपकरण की आपूर्ति करते हैं। यूएस प्रोसेस सॉल्यूशंस की ओर मुड़ते हुए, हमने देखा है कि हमारे कुछ ग्राहकों की ड्रिलिंग और पूर्णता के लिए प्राथमिकता है जो मौजूदा हस्तांतरण और प्रसंस्करण क्षमताओं के कारण हमारे घूर्णन और निर्माण उपकरणों की आवश्यकता को कम कर रहे हैं। हालांकि, हम ऑर्डर में उछाल देखना शुरू कर रहे हैं क्योंकि ग्राहक संयुक्त कार्यक्रम कम मौजूदा बुनियादी ढांचे वाले क्षेत्रों में चले जाते हैं। तिमाही के दौरान हासिल की गई कुछ उल्लेखनीय परियोजनाओं में रॉकी पर्वत में रिफाइनरियों में कुछ फीडस्टॉक प्रक्रिया और हस्तांतरण अनुप्रयोगों के लिए पंप रेट्रोफिट शामिल थे, और हमने दक्षिण-पश्चिम व्योमिंग में हमारे ट्रोना माइन प्रोजेक्ट के लिए उच्च मिश्र धातु अलगाव और नियंत्रण वाल्व का संयोजन दिया।
पाउडर नदी बेसिन में गतिविधि फिर से शुरू हो गई क्योंकि हमने एक बड़े स्वतंत्र ऑपरेटर को वाल्व और इंस्ट्रूमेंटेशन के साथ तीन-चरण विभाजक और एक अन्य ई एंड पी ऑपरेटर को ब्राइन ट्रीटमेंट पैकेज की आपूर्ति की। हमारे उपकरण संपीड़ित हवा और ड्रायर किट की मांग उच्च बनी हुई है क्योंकि ऑपरेटर ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को खत्म करने के लिए वायवीय प्रणालियों को संपीड़ित हवा प्रणालियों के साथ बदल रहे हैं। पर्मियन में, हमने एक बड़े ऑपरेटर को कई पाइप रैक, पंप स्किड की आपूर्ति की है और हमें अपने टॉमबॉल टेक्सास विनिर्माण सुविधा से अलग कर दिया है और नए हीटर, प्रोसेसर जहाजों और विभाजकों के लिए कई ऑर्डर प्राप्त किए हैं। हमने अपने हाइड्रोलिक जेट पप किराये का सफलतापूर्वक विस्तार किया है, ईएसपी अनुप्रयोगों को अधिक लचीले किराये के विकल्पों पर बढ़े हुए प्रदर्शन के साथ बदल दिया है क्योंकि ऑपरेटरों ने हमारे समाधान को अपनाया है।
कनाडा में, हमने तिमाही के दौरान महत्वपूर्ण जीत देखी, जिसमें बड़े कनाडाई तेल रेत उत्पादकों से पीवीएफ ऑर्डर, दक्षिण-पूर्वी सस्केचवान में अल्बर्टा उत्पादकों से वेलहेड इंजेक्शन पैकेज और मध्य कनाडा में रखरखाव कैपेक्स नौकरियों के लिए कृत्रिम लिफ्ट उत्पादों के लिए ऑर्डर शामिल थे। हमने अल्बर्टा में एक निजी तौर पर आयोजित मिडस्ट्रीम ऑपरेटर के लिए ईपीसी के माध्यम से सक्रिय वाल्व के लिए कई बड़े ऑर्डर दिए। आपूर्ति श्रृंखला में देरी और श्रम उपलब्धता के प्रभावों के कारण हमारे अंतरराष्ट्रीय सेगमेंट का राजस्व पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ा। छोटी परियोजनाओं के लिए गतिविधि बढ़ रही है, जिसे मध्य पूर्व में अधिक रिग पुनरारंभ होने के साथ ही गति प्राप्त करनी शुरू करनी चाहिए। इसके अलावा, कई ईपीसी के लिए बुकिंग कार्यक्रम गतिविधि बढ़ गई है, जिनके साथ हम नियमित रूप से व्यापार करते हैं।
यह भी ध्यान देने योग्य है कि हमने ओमान में NOC को एक परियोजना के लिए पाइप फिटिंग और योजनाएँ प्रदान कीं और कुर्दिस्तान में गैस प्रसंस्करण सुविधा के लिए गेट बॉल और चेक वाल्व की एक पंक्ति प्रदान की। हमारे यूएई परिचालन में, हम भारतीय रिफाइनरियों में मेथिलीन रिकवरी इकाइयों के लिए एक्चुएशन वाल्व और पाकिस्तान में ट्राइएथिलीन ग्लाइकॉल उत्पादन परियोजनाओं के लिए ईपीसी प्रदान करते हैं। हम आईओसी की इराक उत्पादित जल परियोजना और कुवैत में जुरासिक उत्पादन सुविधा के ईपीसी के लिए भी वाल्व की आपूर्ति करते हैं। हमारा उद्योग उत्पाद मुद्रास्फीति और आपूर्ति श्रृंखला की कमी और देरी के कारण उत्पाद उपलब्धता पर पड़ने वाले प्रभाव से निपट रहा है। हमारी आपूर्ति श्रृंखला टीम यह सुनिश्चित करके व्यवधान को कम करने पर केंद्रित रही है कि हमारे पास अपने ग्राहकों का समर्थन करने के लिए पर्याप्त उत्पाद हैं। हम अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ अपने वैश्विक खर्च का लाभ उठाते हैं ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि हम घरेलू और आयात स्रोतों को मिलाकर जोखिम और लागत तत्वों को संतुलित करते हुए उपलब्ध मात्रा को प्राथमिकता दे सकें। DNOW की AML.हमारे पास पारगमन में कुछ पाइपलाइन इन्वेंट्री है और अंतिम डिलीवरी की प्रतीक्षा करने का समय है, और हम 2022 की पहली छमाही में कुछ पाइपलाइन आपूर्ति चुनौतियों का अनुभव कर सकते हैं।तिमाही के दौरान घरेलू और आयात दोनों कीमतों में वृद्धि के कारण निर्बाध मुद्रास्फीति जारी रही।
हमारे DigitalNOW कार्यक्रम की ओर मुड़ें। तिमाही के लिए कुल SAP राजस्व के प्रतिशत के रूप में हमारा डिजिटल राजस्व 42% था। हम अपने डिजिटल एकीकरण ग्राहकों के साथ उनके उत्पाद कैटलॉग को अनुकूलित करके और हमारे shop.dnow.com प्लेटफ़ॉर्म के माध्यम से कस्टम वर्कफ़्लो समाधान विकसित करके उनके ई-कॉमर्स अनुभव को और बढ़ाने के लिए काम करना जारी रखेंगे। हम अपने यूएस प्रोसेस सॉल्यूशन व्यवसाय को आगे बढ़ाने के लिए जटिल इंजीनियर उपकरण पैकेजों के लिए अपने डिजिटल उत्पाद कॉन्फ़िगरेटर का लाभ उठा रहे हैं और eSpec कर रहे हैं। पिछली कुछ तिमाहियों में, इस टूल ने हमारे कई ग्राहकों को ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को कम करने की ऑपरेटर की ज़रूरत के समर्थन में वायवीय प्रणालियों को बदलने की अनुमति देने के लिए एयर कंप्रेसर और ड्रायर पैकेज को कॉन्फ़िगर और eSpec करने में मदद की है। इसके अतिरिक्त, हमारी कुछ क्लाइंट प्रोजेक्ट टीमें प्रोजेक्ट बोलियों को बनाने और बनाने में मदद करने के लिए eSpec का उपयोग करती हैं, जबकि अन्य इसका उपयोग उद्धरण के लिए आरंभकर्ता और रिसीवर पैकेजों को आकार देने के लिए करते हैं। वे मानव इन्वेंट्री स्थान की लागत उठाए बिना अपनी इन्वेंट्री को नियंत्रित कर सकते हैं।
अब, मैं ऊर्जा संक्रमण से संबंधित कुछ टिप्पणियाँ करना चाहूँगा। यूएस गल्फ कोस्ट पर, हमने बायोडीजल रिफाइनरी के लिए डुप्लेक्स स्टेनलेस स्टील शिरापरक पंप किट प्रदान किए जो पशु वसा को बायोडीजल में परिवर्तित करता है, और टेक्सास में एक इलेक्ट्रिक ट्रक निर्माण संयंत्र के लिए बायोपंप। कनाडा में, हमने EPC के माध्यम से शून्य-उत्सर्जन सक्रियण वाल्व के लिए कई ऑर्डर जीते हैं, अल्बर्टा में कार्बन कैप्चर और स्टोरेज प्रोजेक्ट किए हैं, और उच्च निरीक्षण उद्योग के अंतिम बाजारों के लिए हीलियम निकालने के लिए उत्पादकों से खोजपूर्ण कुएँ खोदे हैं। ये सफलताएँ इस बात पर प्रकाश डालती हैं कि हमारे द्वारा पेश किए जाने वाले कितने मौजूदा उत्पाद कार्बन कैप्चर और उच्च तकनीक वाले औद्योगिक निर्माण जैसे विकास बाजारों में विस्तार कर रहे हैं। हम ऊर्जा संक्रमण परियोजनाओं की बढ़ती संख्या की निगरानी और ट्रैक करना जारी रखते हैं। हमारी व्यवसाय विकास टीम अक्षय डीजल और गैसोलीन, संधारणीय विमानन ईंधन, प्रत्यक्ष वायु कैप्चर, कार्बन कैप्चर और भंडारण, हाइड्रोजन और कार्बन डाइऑक्साइड संचरण और भंडारण परियोजनाओं से संबंधित कई ग्राहकों के लिए विभिन्न RFI और RFP को संभाल रही है। जैसा कि हम अपनी ऊर्जा संक्रमण परियोजना सूची में बिलों और सामग्रियों की समीक्षा करते हैं, हम अपने विनिर्माण प्रभाग के साथ मिलकर उपयुक्त उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला तक पहुँच सुनिश्चित करने के लिए काम करते हैं इन विस्तारित होते अंतिम बाजारों की सेवा करें। अब जब यह बात ख़त्म हो गई है, तो मैं अब मार्क को यह बात सौंपता हूँ।
धन्यवाद डेव और सभी को सुप्रभात। चौथी तिमाही 2021 का राजस्व $432 मिलियन था जो तीसरी तिमाही से 2% कम था, मुख्य रूप से छुट्टियों और कम कार्यदिवसों से प्रभावित सामान्य मौसमी गिरावट के कारण, जिसके लिए हमारे मार्गदर्शन में बेहतर होने की उम्मीद थी। चौथी तिमाही 2021 का अमेरिकी राजस्व $303 मिलियन था, जो तीसरी तिमाही से $9 मिलियन या 3% कम था। हमारे यूएस एनर्जी सेंटर्स ने चौथी तिमाही में कुल यूएस राजस्व का लगभग 79% योगदान दिया, जो क्रमिक रूप से लगभग 4% कम था, और यूएस प्रोसेस सॉल्यूशंस राजस्व क्रमिक रूप से 2% बढ़ा।
कनाडा अनुभाग में स्थानांतरण करें। कनाडा का चौथी तिमाही 2021 का राजस्व $72 मिलियन था, जो तीसरी तिमाही की तुलना में $4 मिलियन या 6% की वृद्धि थी। 2020 की चौथी तिमाही की तुलना में, राजस्व $24 मिलियन या साल दर साल 50% अधिक था। कनाडा की मजबूत चौथी तिमाही कनाडाई ऊर्जा बाजार में बेहतर मांग के साथ-साथ हमारे ग्राहकों द्वारा अब देखे जा रहे मूल्य और वितरण मॉडल से प्रेरित थी। एक विश्वसनीय और सिद्ध प्रौद्योगिकी समाधान प्रदाता। अंतर्राष्ट्रीय राजस्व $57 मिलियन था, जो क्रमिक रूप से थोड़ा कम और तीसरी तिमाही की तुलना में $2 मिलियन या अपेक्षाकृत सपाट था, जिसे अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष कमजोर विदेशी मुद्रा के प्रतिकूल प्रभाव को देखते हुए बनाया गया था। अंतर्राष्ट्रीय चौथी तिमाही का राजस्व 2020 की इसी अवधि की तुलना में 21% या $10 मिलियन बढ़ा। तीसरी तिमाही से सकल मार्जिन में 150 आधार अंकों का सुधार हुआ और यह 23.4% हो गया। तिमाही के दौरान सकल मार्जिन में वृद्धि कई कारकों से हुई। क्रमिक सकल मार्जिन आधार बिंदु सुधार का लगभग एक-तिहाई या लगभग $2 चौथी तिमाही में परिवहन लागत और इन्वेंट्री व्यय में लगभग 1 मिलियन डॉलर की वृद्धि के कारण मिलियन की वृद्धि टेलविंड थी, दोनों के पहली तिमाही के स्तर में अपने औसत पर लौटने की उम्मीद है। हम देखते हैं कि 2022 तक हमारी शिपिंग लागत उच्च स्तर पर लौट आएगी और 2022 में आगे बढ़ने के साथ लाभ की कुछ टेलविंड खत्म हो जाएगी।
चौथी तिमाही में मार्जिन पर एक और सकारात्मक प्रभाव आपूर्तिकर्ता विचार के स्तर में वृद्धि के कारण था, जिसे हम 2022 की पहली तिमाही में उसी स्तर पर दोहराने की उम्मीद नहीं करते हैं क्योंकि खरीद मात्रा के स्तर की सीमा को रीसेट किया गया है। मार्जिन सुधार का अंतिम घटक मुद्रास्फीति के रुझानों, विशेष रूप से लाइनपाइप और उच्च इस्पात सामग्री वाले उत्पादों के मूल्य निर्धारण से आया, जिससे इस तिमाही में मार्जिन को फिर से बढ़ाने में मदद मिली। हमने अपने अधिकांश अन्य उत्पाद लाइनों में कम हद तक मार्जिन वृद्धि जारी रखी, क्योंकि हम चुनिंदा उत्पादों और समाधानों पर चले गए जो DNOW और हमारे ग्राहकों को सबसे अधिक मूल्य प्रदान करते हैं। वेयरहाउस की बिक्री और प्रशासनिक व्यय तिमाही में $91 मिलियन बढ़े, क्रमिक रूप से $5 मिलियन की वृद्धि, रणनीतिक सुविधाओं, स्थानांतरण और $3 मिलियन के विच्छेद भुगतान, अपेक्षा से बेहतर वित्तीय परिणामों और COVID-19 के कारण परिवर्तनीय मुआवजे में वृद्धि के कारण लगभग $1 मिलियन अमेरिकी डॉलर से संबंधित सरकारी सब्सिडी, साथ ही साथ तनावग्रस्त श्रम बाजार में संसाधनों और लोगों में हमारे जानबूझकर निवेश, DNOW को इस विकास चक्र के अनुकूल बनाने के लिए। फल के मामले में, हम 2022 की पहली तिमाही में WSA निर्माण में इसी तरह का उलटफेर देख सकते हैं।
2019 से, हमने अपने वार्षिक गोदाम की बिक्री और प्रशासनिक व्यय में $200 मिलियन की कमी की है, इसलिए चक्रों के माध्यम से हमारे स्थायी लाभप्रदता मॉडल को बदलने के लिए हमारी टीम का काम रंग ला रहा है। आगे बढ़ते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि पहली तिमाही में WSA में कमी आएगी, जो हमारे तीसरी तिमाही के स्तर के करीब होगी, क्योंकि हम देखते हैं कि ये पहल उच्च राजस्व आधार पर पैर जमा रही हैं। तिमाही के लिए आय विवरण में बताए गए नुकसान और अन्य शुल्क लगभग $3 मिलियन थे। ये मुख्य रूप से इस अवधि के दौरान कम से कम और कंपनी के स्वामित्व वाली सुविधाओं से बाहर निकलने से संबंधित हैं क्योंकि हमने चौथी तिमाही में 15 सुविधाओं को समेकित किया है। चौथी तिमाही के लिए GAAP शुद्ध आय $12 मिलियन या $0.11 प्रति शेयर थी, और अन्य लागतों को छोड़कर गैर-GAAP शुद्ध आय $8 मिलियन या $0.07 प्रति शेयर थी। 2021 में प्रति तिमाही 2 मिलियन डॉलर का स्टॉक-आधारित मुआवजा व्यय। हम अपने ऑपरेटिंग मॉडल को बेहतर बनाने और अपने ग्राहकों के लिए अपना मूल्य बढ़ाने के लिए लगातार पहलों की पहचान करने और उन्हें लागू करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। आज, हमारे वित्तीय परिणाम हमारे कर्मचारियों की कड़ी मेहनत और प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं। मैं इस बात पर प्रकाश डालना चाहूंगा कि हमारी चौथी तिमाही 2021 का राजस्व $432 मिलियन था, जो चौथी तिमाही 2020 की तुलना में 35% अधिक था, और EBITDA प्रवाह 39% था, या तिमाही EBITDA $44 मिलियन साल दर साल था। ये मजबूत प्रवाह हमारी काफी बेहतर इन्वेंट्री स्थिति, उच्च उत्पाद मार्जिन और परिचालन दक्षताओं का एक संयोजन है, जिसके परिणामस्वरूप हमारे ग्राहकों और हमारी अंतिम पंक्ति के लिए अधिक मूल्य प्राप्त होता है।
पूरे साल के ईबीआईटीडीए को देखते हुए, हम 2020 में 47 मिलियन डॉलर के नुकसान से 2021 में 45 मिलियन डॉलर के सकारात्मक ईबीआईटीडीए या समान स्तर के राजस्व के साथ 92 मिलियन डॉलर के पिछले 12 महीने के ईबीआईटीडीए सुधार में स्थानांतरित हो गए। कंपनी में सार्थक परिवर्तन प्राप्त करने के लिए हमारे कर्मचारियों द्वारा किए गए जबरदस्त प्रयास और कार्यों का स्पष्ट प्रमाण। मैं अपने कर्मचारियों को इस अविश्वसनीय उपलब्धि के लिए धन्यवाद देना चाहता हूं जिसने हमें इस अपेक्षित बहु-वर्षीय विकास चक्र में अच्छी तरह से रखा है। चौथी तिमाही में एक और सफलता जो भविष्य के लिए हमारे विकल्पों को बढ़ाती है, वह है हमारी अप्रयुक्त वरिष्ठ सुरक्षित परिक्रामी क्रेडिट सुविधा का संशोधन, जिसे अब दिसंबर 2026 तक बढ़ा दिया गया है, और हमारे वर्तमान शुद्ध $ 313 मिलियन में वृद्धि हुई है। नकदी पदों के शीर्ष पर पर्याप्त तरलता प्रदान करें। 304 मिलियन डॉलर, तीसरी तिमाही से 2% अधिक, इन्वेंट्री 250 मिलियन डॉलर थी, तीसरी तिमाही से 6 मिलियन डॉलर अधिक, और त्रैमासिक इन्वेंट्री टर्न 5.3 गुना थी। देय खाते 235 मिलियन डॉलर थे, जो 2021 की तीसरी तिमाही से 3% कम थे।
31 दिसंबर, 2021 तक चौथी तिमाही के वार्षिक राजस्व के प्रतिशत के रूप में नकदी को छोड़कर कार्यशील पूंजी 11.6% थी। हमें उम्मीद है कि यह कार्यशील पूंजी अनुपात थोड़ा बढ़ेगा क्योंकि हम अपने ग्राहकों का समर्थन करने के लिए उत्पाद उपलब्धता के माध्यम से विकास को बढ़ावा देना चाहते हैं। 2021 हमारे लिए सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह का लगातार चौथा वर्ष है। पिछले चार वर्षों में, हमने $480 मिलियन का मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया है, जो उल्लेखनीय है। 2021 के लिए, चौथी तिमाही में 35% राजस्व वृद्धि या 2020 की चौथी तिमाही की तुलना में राजस्व वृद्धि में $113 मिलियन का वर्ष, हमने वास्तव में 2021 में $25 मिलियन का मुक्त नकदी प्रवाह उत्पन्न किया, जो कि हमारी सामान्य अवधि है। समय की वह अवधि जो विकास के इस स्तर पर नकदी का उपभोग करेगी। हम बैलेंस शीट प्रबंधन, अच्छी इन्वेंट्री में निवेश करने, रणनीतिक अधिग्रहण करने और भविष्य को बढ़ावा देने के लिए परिसंपत्ति स्वास्थ्य को अधिकतम करने के लिए प्रतिबद्ध हैं। हमारे ग्राहकों और शेयरधारकों के लिए निरंतर मूल्य।
धन्यवाद, मार्क। अब, विलय और अधिग्रहण पर कुछ टिप्पणियाँ, पूंजी आवंटन पर सर्वोच्च प्राथमिकता लाभ बढ़ाने के लिए अकार्बनिक अवसर बनी हुई है। विलय और अधिग्रहण के माध्यम से, हमारा लक्ष्य उत्पादों, भौगोलिक क्षेत्रों या समाधानों के व्यवसाय को मजबूत करना और विस्तारित करना है जो हम अपने ग्राहकों को प्रदान करते हैं, और इन संगठनों को बाजार की रिकवरी का लाभ उठाने और पूरे व्यापार चक्र में आय बनाने में सक्षम बनाना है। हम अपने रणनीतिक फोकस क्षेत्रों, विशेष रूप से प्रक्रिया समाधानों और विभेदित उत्पाद लाइनों, साथ ही औद्योगिक बाजारों में अवसरों का मूल्यांकन करते समय संभावित लक्ष्यों में सक्रिय रूप से शामिल होना जारी रखेंगे। प्रत्येक लेन-देन की संभावना के लिए, दो पक्ष शामिल होते हैं। इसलिए, इस निष्कर्ष पर पहुंचने में समय और कौशल लगता है कि 90 डॉलर के तेल की कीमतों और अपेक्षाकृत मजबूत सामान्य अर्थव्यवस्था के साथ, विक्रेता की अपेक्षाएँ बढ़ गई हैं, लेकिन हम पूरे चक्र में अधिग्रहित कंपनी के टिकाऊ और ठोस वित्तीय प्रदर्शन की तलाश कर रहे हैं। न केवल जब कमोडिटी की कीमतें अधिक होती हैं। हम अपनी पाइपलाइन में कई अवसरों का मूल्यांकन कर रहे हैं, और हम चयनात्मक और रणनीतिक बने रहेंगे क्योंकि हम आगे बढ़ते हैं और अंततः फिनिश लाइन को पार करते हैं।
पिछले छह तिमाहियों में, तेल उत्पादकों ने उत्तरी अमेरिकी ईएंडपी पूंजी अनुशासन और ओपेक + आपूर्ति कटौती के संयोजन के माध्यम से वैश्विक तेल सूची की अधिकता को कम करने के लिए संघर्ष किया है। इस व्यवहार के परिणामस्वरूप हमारे अधिकांश ग्राहकों के लिए कमोडिटी की कीमतें बढ़ी हैं, बैलेंस शीट में सुधार हुआ है और वित्तीय प्रदर्शन बेहतर हुआ है। जैसे-जैसे उनकी वित्तीय स्थिति में सुधार होता है, हम उत्पादन को बनाए रखने और बढ़ाने के लिए अतिरिक्त पूंजीगत व्यय निवेश की उम्मीद करते हैं, और जैसे-जैसे ग्राहकों की संख्या बढ़ती है, बढ़ी हुई गतिविधि हमारे पीवीएफ उत्पादों और इंजीनियर उपकरण पैकेजों की मांग में वृद्धि करेगी। मैं आशावादी हूं कि वर्तमान सुधार और गति लाभप्रदता में सुधार करते हुए हमारे उत्पादों और सेवाओं की उच्च मांग को जारी रखेगी। हमारे यूएस सेगमेंट के लिए, मुझे साल-दर-साल ठोस वृद्धि की उम्मीद है क्योंकि बाजार की बुनियादी बातें बेहतर होती जा रही हैं।
हम यह भी उम्मीद करते हैं कि 2022 में हमारा कनाडाई व्यवसाय साल-दर-साल बढ़ेगा। हम ऊर्जा क्षेत्र में अंतर्राष्ट्रीय परियोजनाओं को बढ़ावा देने वाली अधिक गतिविधि देख रहे हैं। साथ ही, हमारे अंतर्राष्ट्रीय व्यवसाय की धीमी रिकवरी के कारण, हम निर्बाध सेवा स्तरों को सुनिश्चित करते हुए अपने पदचिह्न समायोजित कर रहे हैं। हमें उम्मीद है कि अगले साल, 2022 में हमारे अंतर्राष्ट्रीय व्यवसाय में वृद्धि देखने को मिलेगी। जनवरी में COVID उछाल और मौसम संबंधी समस्याओं के कारण सीमित लॉजिस्टिक्स और उत्पाद आपूर्ति और 2022 की धीमी शुरुआत के बावजूद, हमारा मानना ​​है कि Q1 2022 का राजस्व क्रमिक रूप से मध्य-एकल-अंक प्रतिशत सीमा में बढ़ेगा। WSA के 1Q22 में 3Q21 के स्तर पर ठीक होने की संभावना है, और हमें उम्मीद है कि सकल मार्जिन का निकट-अवधि सामान्यीकरण पूरे वर्ष 2021 के 21.9% के स्तर के करीब होगा। साल-दर-साल आधार पर, हमें उम्मीद है कि 2022 में राजस्व मध्य-से-निम्न प्रतिशत सीमा में बढ़ेगा। हमें उम्मीद है कि पूरे वर्ष 2022 ईबीआईटीडीए राजस्व में 10 प्रतिशत की वृद्धि होने की संभावना है, जो कि निरंतर बाजार विस्तार, ठोस सकल मार्जिन, पूरे वर्ष 2021 के प्रतिशत स्तर के समान है। जबकि कोविड, भू-राजनीतिक मुद्दों और आपूर्ति श्रृंखला अस्थिरता ने इस वर्ष एक गहरा परिदृश्य बनाया है, हमारा मानना ​​है कि राजस्व वृद्धि $200 मिलियन से अधिक होगी और अमेरिकी डॉलर में ईबीआईटीडीए 2022 में दोगुना हो सकता है।
अब, मैं समीक्षा करूँगा कि हम दीर्घकालिक बाजार विस्तार के शुरुआती चरणों में कहाँ हैं। एक साल पहले, हमने Q1'20 में पूर्व-महामारी राजस्व स्तरों की ताकत को देखते हुए, पूरे साल 2021 के राजस्व में गिरावट की उम्मीद की थी। इसलिए, हमारा ध्यान एक विश्व स्तरीय बिक्री बल विकसित करने, उत्पाद उपलब्धता और ग्राहक सेवा में सुधार करने के लिए हमारे पूर्ति मॉडल को विकसित करने और राजस्व के प्रति डॉलर की लागत को कम करने और पूरे चक्र में इन्वेंट्री जोखिम को कम करने पर है। हम अपने मूल्यवान संसाधनों पर ध्यान केंद्रित करने, ग्राहकों को मूल्य देखने और आय और मुक्त नकदी प्रवाह में काफी सुधार करने की अनुमति देने के लिए राजस्व वृद्धि की ओर अपने प्रयासों को पूर्वाग्रहित करने का प्रयास करते हैं। पीछे मुड़कर देखें तो मजबूत राजस्व वृद्धि से लेकर रिकॉर्ड सकल मार्जिन, रिकॉर्ड इन्वेंट्री टर्न, रिकॉर्ड कार्यशील पूंजी टर्न तक, हमने सभी खातों में अपनी उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन किया है जैविक विकास को निधि देना और अकार्बनिक अवसरों को जब्त करना। मेरा मानना ​​है कि हमें ऋण सेवा ब्याज के कारण नकदी दबाव का सामना नहीं करना पड़ेगा। मैं अपने परिचालन मॉडल के परिवर्तन के बारे में उत्साहित हूं और कैसे हमारी हाइपरसेंटर और क्षेत्रीयकरण योजनाएं हमें अपने वित्तीय प्रदर्शन को बेहतर बनाने के लिए अवसर प्रदान करेंगी।
मैं अपनी संगठनात्मक क्षमताओं से खुश हूँ और जिस तरह से हम अपने ग्राहकों के सामने आने वाली आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों और बाधाओं को दूर करने में मदद कर रहे हैं। मैं उत्पादों या विकल्पों को प्राप्त करने की हमारी क्षमता से उत्साहित हूँ। मैं इस बात से बहुत खुश हूँ कि हमारे कर्मचारी और ग्राहक हमारे द्वारा प्रदान किए जाने वाले मूल्य को कैसे समझते हैं और यह सकल मार्जिन लाइन पर दिखाई दे रहा है। मैं अपने DEI प्रयासों से उत्साहित हूँ क्योंकि हम विविधता और समावेशन पर शिक्षा और कार्रवाई की यात्रा पर हैं और यह हमें एक कंपनी और एक प्रतियोगी के रूप में कैसे अलग करेगा। मुझे अपने नेतृत्व, प्रशिक्षण और विकास कार्यक्रमों और हमारे कर्मचारियों को उनके कौशल को निखारने के अवसरों पर गर्व है। मुझे प्रमुख कंपनियों के साथ हमारी अभिनव साझेदारी पर गर्व है, और हम अपने व्यवसाय में एकीकृत करने के लिए विशेषज्ञों से अत्याधुनिक तकनीकों की तलाश कर रहे हैं। मुझे गर्व है कि हमारे पास उद्योग में सबसे अच्छी बिक्री टीम और सबसे गंभीर, अथक, ग्राहक-केंद्रित संचालन लोग हैं। मुझे खुशी है कि हमारे कर्मचारियों को बोनस मिल रहा है और DNOW को काम करने और आगे बढ़ने के लिए एक शानदार जगह बना रहा है।
अंत में, सभी सुविधाओं, लाभों और उपलब्धियों के अतिरिक्त, हमारे पास DNOW में अविश्वसनीय गति है। मैं चाहता हूं कि हमारे कर्मचारी और उनके परिवार यह जानें कि हम रक्षात्मक, सुरक्षात्मक और संकोची से सक्रिय, विजयी, गौरवान्वित और उत्साहित हो रहे हैं। हम अपने भविष्य के लिए निर्माण कर रहे हैं। मैं विशेष रूप से हमारी बिक्री टीम और क्षेत्र में हमारे लोगों और उन सभी के बारे में सोचना चाहता हूं जो हमारे ग्राहकों के सामने हैं, जो हमारे ग्राहकों को खुश रखने के लिए हर दिन बहुत कुछ करते हैं और DNOW को हमारे ग्राहकों के लिए पहली पसंद बनाते हैं जो समाधान और सामूहिक ज्ञान की तलाश कर रहे हैं। यह हमें बाजार को जीतने में मदद करेगा। हम कहां हैं, हम जो भी हैं, वह आपकी वजह से हैं। अब जब यह बात खत्म हो गई है, तो चलिए सवाल के लिए कॉल खोलते हैं।
यह नाथन से एडम फ़ार्ले हैं। पहला प्रश्न सकल मार्जिन है, मुद्रास्फीति वर्ष की पहली छमाही में चरम पर हो सकती है, क्या DNOW को उम्मीद है कि सकल मार्जिन पर कुछ दबाव के साथ समय के साथ सकल मार्जिन चरम पर होगा, जो कि मुद्रास्फीति में कमी आने की विशेषता है?
खैर, यह संबंधित उत्पाद लाइन पर निर्भर करता है। पाइपलाइन के बाहर हमारे बहुत व्यापक मूल्य प्रशंसा के बावजूद, सकल मार्जिन वृद्धि के संदर्भ में हमारे पास संभवतः सबसे सफल बड़ी उत्पाद लाइनों में से एक है। पाइप वह पाइप है जिसकी कीमत हम अभी भी सीमलेस पाइप की कीमत बनाए रखते हैं, सीमलेस पाइप मुख्य पाइप सामग्री है जिसे हम बेचते हैं, और स्टील पाइप को वर्ष की पहली छमाही के बाद और भी अनुभव हो सकता है। लेकिन मैंने अपनी शुरुआती टिप्पणी में जिन समस्याओं का उल्लेख किया है उनमें से एक यह है कि उत्पाद प्राप्त करने का समय पूरी तरह से निश्चित नहीं है। इसलिए हम इस वर्ष के अंत में कुछ उत्पाद प्राप्त कर सकते हैं, न केवल हमें, बल्कि हमारे प्रतिस्पर्धियों और हमारे ग्राहकों को भी। यह उन प्रीमियम मार्जिन को बढ़ा सकता है जिन्हें हम विशिष्ट उत्पाद लाइनों पर देखने की उम्मीद करते हैं।
हम व्यापक-आधारित मुद्रास्फीति को जारी देखते हैं। आपके मामले में, एडम, यह मध्य वर्ष तक कम हो सकता है। लेकिन विशेष रूप से पाइपों के साथ, मुझे नहीं पता कि क्या ऐसा है, और हमारे द्वारा समर्थित कई उत्पाद लाइनों के लिए, लीड टाइम अभी भी लंबा है। इसलिए मुझे लगता है कि हमने 2022 के सकल मार्जिन को बहुत उच्च स्तर पर निर्देशित किया है, जो कि 2021 के समान ही स्तर है, जहां हमने लगातार चार तिमाहियों में रिकॉर्ड देखा है। इसलिए यह प्राप्ति के समय का मामला है। यह इस बात पर निर्भर करता है कि हमारा बाजार कितना मजबूत है और विभक्ति बिंदु कब होता है। मेरा मतलब है, मैंने पहले जनवरी की धीमी शुरुआत के बारे में बात की थी, और मुझे लगता है कि यहाँ चीजें और गर्म होने वाली हैं, जिसका अर्थ है कि पहली छमाही में और अधिक कमी की समस्याएँ, संभवतः दूसरी छमाही में।
और फिर कम मार्जिन वाले उत्पाद लाइन से बाहर निकलने की दिशा में आगे बढ़ते हुए, हम DNOW में कम मार्जिन वाले व्यवसाय से बाहर निकल रहे हैं। क्या अभी भी बहुत काम किया जाना बाकी है, या अधिकांश भारी काम पूरा हो चुका है?
खैर, हम पहले से ही इस रास्ते पर हैं, मैं यह कहूंगा। इसलिए मेरे लिए, हमारे क्षेत्रों में हमारा वित्तीय प्रदर्शन मजबूत है, रिग मूवमेंट, ग्राहक बजट और ग्राहक समेकन के कारण क्षेत्र, जो सभी स्थान उत्पाद लाइन ग्राहकों की सफलता को प्रभावित करते हैं, आदि या इसके विपरीत, यह हमेशा बदलता रहता है। मेरे लिए, यह एक बागवानी का काम है, यह सुनिश्चित करना कि हम सही चीजों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, यह सुनिश्चित करना कि हम अपने सीमित संसाधनों को वहां लगा रहे हैं जहां हम अपने शेयरधारकों के लिए पैसा कमा सकते हैं, ताकि हम भविष्य के लिए तैयारी कर सकें और कंपनी को आगे बढ़ा सकें। इसलिए मुझे लगता है कि यह एक सतत व्यावसायिक वास्तविकता है कि चाहे आप किसी भी उद्योग में हों, आपको हमेशा खाद और खरपतवार और पुनःरोपण की आवश्यकता होगी और हमेशा व्यवसाय को उद्योग में सर्वोत्तम स्थिति में रखना होगा।
तो यह बस एक जारी रहने वाली बात है। प्रमुख संरचनात्मक परिवर्तनों के संदर्भ में, मुझे लगता है कि हम काम पूरा कर चुके हैं। मुझे लगता है कि हम लागत में कमी के मोड से बाहर आ चुके हैं। हम उस चरण में हैं जिसे मैं पूर्ति प्रवासन चरण कहता हूँ, जहाँ हम अपनी अधिकांश पूर्ति को प्रमुख अवसर केंद्रों तक सीमित करना चाहते हैं, जैसे कि विल्सटन, ह्यूस्टन, ओडेसा और कैस्पर जैसी जगहों पर। हम चाहते हैं कि वे उच्च मात्रा वाले स्थान हों जहाँ प्रशिक्षित कर्मचारी केवल एक चीज़ पर ध्यान केंद्रित करें जो ग्राहकों की देखभाल करे, चाहे वह वॉक-इन व्यवसाय हो, दिन-प्रतिदिन का व्यवसाय हो, बड़ी परियोजनाएँ हों, अटकलें हों। हम इसे क्षेत्रीय बनाना चाहते हैं। हम इन आपूर्ति श्रृंखलाओं का प्रबंधन करने के लिए शीर्ष प्रतिभा चाहते हैं, हम अधिक विविधता वाले नोड्स या कूरियर केंद्र या छोटे स्थानीय स्थान चाहते हैं जो ग्राहकों से निकटता से जुड़े हों। इसलिए मैं इसे अभी भी होते हुए देख रहा हूँ, लेकिन यह अब तेज़ हो रहा है और इसे लेकर मैं बहुत उत्साहित हूँ।
डेव, मैं WSA से शुरुआत करना चाहूंगा, ऐसा लगता है कि पहली तिमाही के लिए मार्गदर्शन स्पष्ट है, संभवतः पिछले वर्ष की तीसरी तिमाही की सीमा में। मैं सोच रहा था कि क्या आप हमारे उच्च-स्तरीय दर्शन को अपडेट कर सकते हैं, मुझे लगता है कि आपने पिछली तिमाही में कहा था कि प्रत्येक डॉलर के राजस्व के लिए आप $0.03 से $0.05 की वृद्धिशील WSAs की तलाश कर रहे थे। इसलिए यदि आप हमें इसे अपडेट करने दें और हमें कोई संकेत दें कि वर्ष भर में व्यय रेखा क्रमिक रूप से कैसे विकसित हो सकती है? यह मददगार होगा।
इसलिए मुझे लगता है कि पिछली कॉल पर, मैंने कुछ बातें कही थीं, हमारे पास अभी भी परियोजनाओं की एक सूची है जिस पर हम व्यवसाय को और अधिक कुशल बनाने के लिए काम कर रहे हैं। मैंने कहा कि हम 2022 में WSA को 12 से 15 की सीमा तक कम करने की योजना बना रहे हैं। जैसा कि हमने यह भी कहा है - मैंने यह भी कहा है कि पिछले वर्ष के स्तरों से ऊपर प्रत्येक अतिरिक्त डॉलर के राजस्व के लिए, हम खर्चों में $0.03 से $0.05 की वृद्धि करने जा रहे हैं, जो कि हम जो घटा रहे हैं उसकी भरपाई करेंगे। साथ ही, विशेष रूप से पिछले कुछ महीनों में, मुझे लगता है कि हमें जनता से बात किए हुए सौ दिन से अधिक हो गए हैं, और एक ओर, हमें बहुत लाभ हुआ है। मेरा मानना ​​है कि इसका अधिकांश हिस्सा हमारी पोषण रणनीति और मूल्य निर्धारण बढ़ाने के लिए सही चीजों पर ध्यान केंद्रित करना है, जो उत्पाद मुद्रास्फीति, उत्पाद की कमी, उपलब्धता की कमी से आता है। बेशक, हमने श्रम बाजार में भी इसका अनुभव किया है। तो यह एक नया आकर्षण या प्रतिधारण लागत स्तर है जिसे हम अपने 2022 मार्गदर्शन में अनुभव कर रहे हैं। लेकिन हमारा दर्शन महत्वपूर्ण रूप से राजस्व के प्रतिशत के रूप में WSA को कम करना तथा बढ़ी हुई दक्षता के मार्ग पर आगे बढ़ना जारी रखना।
हम 2021 से 2022 तक कम से कम 200 आधार अंकों तक राजस्व के प्रतिशत के रूप में WSA को कम कर सकते हैं। जैसा कि मैंने कई तिमाहियों में कहा है, हम निर्माण मोड में हैं। हम विकास मोड में हैं। हम लागत नियंत्रण पर विकास को प्राथमिकता दे रहे हैं, लेकिन हम - जैसा कि मैंने पिछले प्रश्न के उत्तर में कहा था, हम अपने मॉडल को बदलने पर केंद्रित हैं, और हम वास्तव में उस पथ पर अच्छी प्रगति कर रहे हैं। इसलिए हमने पहली तिमाही के लिए कीमत को लगभग $86 मिलियन तक निर्देशित किया। यह आगे बढ़ने के लिए थोड़ा अस्पष्ट है क्योंकि हम - हालाँकि हमारे पास उस पर मार्गदर्शन है, मुझे लगता है कि यह ट्रैफ़िक और राजस्व आदि पर हमारे समग्र मार्गदर्शन में बहुत सख्त है। लेकिन हम उद्योग में सर्वश्रेष्ठ लोगों को रखने पर ध्यान केंद्रित करेंगे। हम प्रतिस्पर्धा को मात देने पर ध्यान केंद्रित करते हैं। हम विकास पर केंद्रित हैं। हम उच्च मार्जिन और नए व्यवसाय को पोषित करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, और उच्च मार्जिन की ओर उन प्रयासों को मोड़ने में अधिक लागत आएगी। व्यवसाय। लेकिन, जैसा कि मैंने कहा, हम इस तिमाही में भी मजबूत स्थिति में हैं। हम भविष्य में व्यवसाय को बढ़ाने के लिए नए सुपरसेंटरों में निवेश कर रहे हैं और इससे लागत की भरपाई हो जाएगी। लेकिन हम समझते हैं कि लीन कितना महत्वपूर्ण है, यह अच्छे और बुरे समय में हमारी मदद करेगा, और हम निश्चित रूप से उसी रास्ते पर आगे बढ़ रहे हैं।
डेव, जैसा कि आपने सुपरसेंटर टिप्पणी पर कहा था। आप अभी विकास के बाजार में हैं, और आप बता रहे हैं कि आप WSA लाइनअप में अधिक से अधिक प्रभाव प्राप्त करने जा रहे हैं क्योंकि आप वहां निवेश कर रहे हैं। इसलिए मैं इस बात को लेकर उत्सुक हूं कि जब आप इन निवेशों को मंजूरी देते हैं, तो आप किस दर्शन को अपनाते हैं, जैसा कि आपने सुपरसेंटर में कहा था, आगे बढ़ने और वृद्धिशील निवेश करने के लिए आत्मविश्वास रखने के लिए आप किन परिस्थितियों को देखना चाहेंगे?
उदाहरण के लिए, पर्मियन बेसिन, मेरे लिए, DNOW के पास पर्मियन बेसिन में एक बहुत मजबूत डॉक्टर है, न केवल मानक शाखा व्यवसाय से जिसे हम विकसित कर रहे हैं, बल्कि जैसा कि मैंने कहा, ओडेसा पंप, TSNM फाइबरग्लास और पावर सर्विसेज के लचीले प्रवाह से। हमारे पास वहां एक मजबूत ब्रांड है, एक बहुत मजबूत उपस्थिति है, और हमें लगता है कि हमारे पास एक वास्तविक लाभ है। अब अंतिम तिमाही में, जो 2021 की चौथी तिमाही है, हम पर्मियन के एक सेगमेंट में पर्मियन में 10 साइटों को पांच में समेकित कर रहे हैं। हमें लगता है, हमारे पास अपने ग्राहकों के लिए अधिक इन्वेंट्री होगी। हम कम स्थानों से, बहुत अधिक लेन-देन करने वाले लोगों से आइटम प्रबंधित करने में सक्षम होंगे, हमारे पास प्रति डॉलर राजस्व पर कम शुल्क होगा, हमारे पास वितरित इन्वेंट्री जोखिम नहीं होगा, जिसे मैं घातीय इन्वेंट्री जोखिम कहता हूं जब आप पूरे नेटवर्क में इन्वेंट्री फैलाते हैं, पर्मियन में बढ़ते हुए, हमने अभी एक सुपरसेंटर बनाया है, लेकिन हम समेकित कर रहे हैं, और हम यह स्मार्ट तरीके से कर रहे हैं। और हम अपने ग्राहकों की बेहतर देखभाल करने में सक्षम होंगे और कम इन्वेंट्री जोखिम के साथ अधिक इन्वेंट्री रखेंगे। यह एक उदाहरण है कि हम कैसे लागत कम करते हैं, बेहतर बनते हैं, और बाजार में मजबूत बनते हैं।
डेव को उम्मीद है कि मेरा यहाँ बहुत अधिक स्वागत नहीं किया जाएगा। लेकिन ठीक उसी बिंदु पर जिसे आपने उठाया है, इसलिए पर्मियन को एक उदाहरण के रूप में लें। यदि आप - आपने अभी जो कुछ भी वर्णित किया है और सुपरसेंटर प्रो फॉर्मा को घटाते हैं, तो क्या यह कहना उचित है कि प्रति कर्मचारी राजस्व और छत के प्रति वर्ग फुट राजस्व मंदी से पहले की तुलना में अधिक होना चाहिए, इस तथ्य के बावजूद कि, जैसा कि आपने कहा कि आपने 10 से 5 शाखाओं को विलय कर दिया है?
मैं सहमत हूँ। अब, छत रेखा टिप्पणी, मुझे यकीन नहीं है। आज हमारे पास वास्तव में अधिक जगह हो सकती है। इसलिए मैं उस पर टिप्पणी नहीं करने जा रहा हूँ, लेकिन हमें सुधार देखना चाहिए, वास्तव में प्रति कर्मचारी राजस्व में सुधार होना चाहिए। क्योंकि मैं शीर्ष रेखा की तुलना में हमारे द्वारा किए गए या छोड़ने का विकल्प चुनने वाले निवेश के अंतिम प्रभाव में अधिक रुचि रखता हूँ। लेकिन आम तौर पर, शीर्ष रेखा जल्द ही आनी चाहिए, लेकिन मैं अंतिम रेखा को देखने में अधिक रुचि रखता हूँ।
तो पहला सवाल बस किनारे पर वापस आता है। मार्गदर्शन से ऐसा लगता है कि आपके पास पहली तिमाही में 21x तक का मार्जिन है, और यही वह है जिसे आप इस वर्ष 2021 के साथ संरेखित करने का लक्ष्य बना रहे हैं। इसलिए मुझे उत्सुकता है कि आप मार्जिन की प्रगति को कैसे देखते हैं? उस संभावना के आधार पर, यह उल्लेखनीय नहीं लगता है। हालाँकि, सितंबर के शिखर से आपके HRC की कीमतें बहुत गिर गई हैं। मुझे उत्सुकता है कि आप पाइप ब्लोट के कुछ हिस्से को ऑफसेट करने के लिए क्या कर रहे हैं। और फिर जब यह 21.9% से संबंधित होता है, तो मुझे लगता है, जैसे-जैसे हम 23 और 24 में जाते हैं, आपको लगता है कि आप वर्षों तक उस सकल मार्जिन स्तर को बनाए रख सकते हैं।
मैं करूँगा। मेरा मतलब है, इसलिए 2021 सकल मार्जिन के लिए हमारा सबसे अच्छा वर्ष है। प्रत्येक तिमाही में सकल मार्जिन में क्रमिक रूप से सुधार हुआ है। इसलिए जब हम 2022 में 22% कॉल प्राप्त करने की सोच रहे हैं, तो हम सकल मार्जिन पर अति-मार्गदर्शन के बारे में थोड़ा सतर्क हैं क्योंकि हम 2021 में बहुत सफल रहे हैं। एचआरसी की कीमतों के मुद्दे पर, कम मुद्रास्फीति, शायद वर्ष के मध्य में कम हो जाए, मुझे लगता है कि सामान्य तौर पर वर्ष के अंत में कुछ ऑफसेट होगा, शायद पाइपलाइन के लिए वर्ष के अंत में भी। लेकिन जहां तक ​​​​इसे लंबी अवधि में बनाए रखने की बात है, मुझे विश्वास है कि हम कर सकते हैं। मेरा यही मतलब है। हमने तैयार टिप्पणियों में इसके बारे में बात नहीं की, और हमने प्रश्नोत्तर में इसके बारे में बात नहीं की। लेकिन वास्तव में, 2021 में, हमने मुख्य रूप से 2021 की चौथी तिमाही में संयुक्त 15 स्थानों से बाहर निकल गए। आज, हमारे पास 2020 के अंत की तुलना में 125 से अधिक कम कर्मचारी हैं, आंशिक रूप से इसलिए क्योंकि हम कुछ कम मार्जिन वाले व्यवसायों को छोड़ दिया। हमें नहीं लगता कि हम कंपनी की दक्षता में सुधार करने की कोशिश कर रहे हैं। इन लोगों के प्रयासों से किसी प्रकार का लाभ नहीं हुआ है। इसलिए हमने लगभग 30 मिलियन डॉलर का व्यवसाय छोड़ दिया। इसका मतलब है, हमने अपने लोगों को उच्च मार्जिन वाली चीजों पर ध्यान केंद्रित करने दिया। हमने अपने लोगों को कम मार्जिन वाली चीजों पर ध्यान केंद्रित नहीं करने दिया। हम ऐसे वातावरण में गतिविधियों से बेहतर प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम हैं जिसे हासिल करना मुश्किल है, हमें श्रम मुद्रास्फीति और प्रक्रिया मुद्रास्फीति से निपटना है।
इसलिए मुझे लगता है कि यह एक समस्या है - यह सिर्फ बाजार नहीं है जो हमारे सकल मार्जिन प्रदर्शन को प्रभावित कर रहा है। वास्तव में, मैंने पिछली कॉल पर इस पर बहुत काम किया है, और पिछले पांच वर्षों में हमारे उत्पाद मार्जिन में साल दर साल सुधार हुआ है। अगर यह मेरे लिए एक समस्या है, तो यह सावधानीपूर्वक खेती करना है कि आप बाजार में क्या नहीं करेंगे ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपके पास सही लोग सही चीजों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। इसलिए मुझे लगता है कि ये सकल मार्जिन टिकाऊ हैं। वर्ष के प्रवाह के संदर्भ में, मुझे लगता है कि हमें बस यह देखना है, मुझे लगता है कि - अगर हमारे कुछ उच्च-मार्जिन वाले उत्पाद कम उपलब्ध हैं, तो निश्चित रूप से, हम उन मुद्दों का मिश्रण देखेंगे जो लाभ मार्जिन को कम करेंगे। लेकिन हमने बहुत मजबूत सकल मार्जिन का मार्गदर्शन किया है। मुझे विश्वास है कि यह टिकाऊ है और यह वास्तव में इस बात पर ध्यान केंद्रित करने से आता है कि हम एक कंपनी के रूप में क्या नहीं करेंगे।
मुझे लगता है कि थोड़ा सा बदलाव सबसे महत्वपूर्ण बात है। तो आप 2022 में किशोरों के रूप में कम आय के लिए मार्गदर्शन करते हैं। मेरे लिए, यह थोड़ा रूढ़िवादी लगता है। मेरा मतलब है, रिग की गिनती साल दर साल 30% बढ़ रही है, और संभवतः अमेरिका आपके व्यवसाय का 70% हिस्सा है। तो, अकेले उस आधार पर, आप 20% ऊपर हैं। अब, मुझे पता है, सार्वजनिक और निजी ग्राहकों का थोड़ा मिश्रण हो रहा है, लेकिन आपने यह भी कहा कि 2022 में कनाडाई और अंतर्राष्ट्रीय ग्राहक बढ़ेंगे। उत्सुक हैं कि क्या आप मुझे यह देखने में मदद कर सकते हैं कि क्या क्षेत्र में मोबाइल सेगमेंट के लिए 2022 का राजस्व दृष्टिकोण कम किशोरों में होने वाला है?
इसलिए हम तिमाही के पहले 45 दिनों में जो कुछ भी देखा है, उसके आधार पर यह निर्णय ले रहे हैं। हम उत्पाद प्रवाह के संदर्भ में जो कुछ भी देखा है, उसके आधार पर यह निर्णय ले रहे हैं। हम अपने कुछ साथियों को देख रहे हैं और वे बाजार को कैसे देखते हैं, यह हमारे ग्राहकों द्वारा हमें बताई गई बातों पर आधारित है। और हमें लगता है कि यह — मुझे नहीं लगता — हम राजस्व के संदर्भ में लोड और टीन्स की एक श्रृंखला दे रहे हैं। मुझे लगता है कि अधिकांश चीजें घटित होंगी — मुझे लगता है कि हम अमेरिका में सबसे मजबूत वृद्धि देखेंगे, उसके बाद कनाडा, और फिर अंतरराष्ट्रीय स्तर पर अधिक मामूली वृद्धि होगी। लेकिन यदि आप रिग गणना और पूर्णता और कुछ ऐसी चीजों को देखें, जिन पर हमने पारंपरिक रूप से ध्यान केंद्रित किया है, तो ग्राहक बजट अब कुछ तिमाहियों के लिए उन संख्याओं से अलग हो गए हैं। हमें उम्मीद है कि यह जारी रहेगा। इसलिए हम मार्गदर्शन कर रहे हैं — हमने जो वृद्धि है उसे प्राप्त करने के लिए अपना सर्वश्रेष्ठ प्रयास किया है। जैसा कि मैंने पहले कहा, सकल मार्जिन वृद्धि को देखने के लिए जिसे हमने हासिल किया है और व्यवसाय में कटौती जारी रखी है और उन लागतों में कटौती की है जो मूल्य नहीं जोड़ते हैं, हम लगभग 30 मिलियन डॉलर का राजस्व। तो यह हमें 2022 में अर्जित राजस्व 2% या 3% अधिक रखने जा रहा है, लेकिन हम नीचे की रेखा से लाभ नहीं उठाते हैं। इसलिए मुझे लगता है कि यह एक अच्छी सीमा है जो इस बात पर निर्भर करती है कि साल कैसे बहते हैं, इसलिए मुझे लगता है कि हम उस पर टिके रहेंगे। मुझे नहीं लगता कि यह रूढ़िवादी है। मुझे लगता है कि यह एक बहुत मजबूत संख्या होनी चाहिए।
मेरे लिए आखिरी बात यह है कि आप 2022 में मुफ्त नकदी उत्पन्न करने की उम्मीद करते हैं। क्या आपको लगता है कि आप 2021 में 25 मिलियन से बेहतर कर सकते हैं? वर्किंग कैप खपत इस दृष्टिकोण को कैसे प्रभावित करती है?
मुझे लगता है कि यह इसी सीमा में है। मेरा मतलब है, इन्वेंट्री की सीटिंग और टाइमिंग में एक वाइल्ड कार्ड है - यह एकमात्र कारक है जो इसे आगे बढ़ाता है, चाहे यह $25 मिलियन से अधिक हो या कम, लेकिन मुझे लगता है कि हम $25 मिलियन को पार कर सकते हैं। हम कुछ मामलों में इससे आगे हैं, हम कुछ मामलों में थोड़ा पीछे हैं, लेकिन हम आने वाले महीनों में विकास के लिए अच्छी स्थिति में रहने की योजना बना रहे हैं।
धन्यवाद। देवियो और सज्जनो, प्रश्नोत्तर सत्र का समय समाप्त हो गया है। अब मैं समापन टिप्पणी के लिए सीईओ और अध्यक्ष डेविड चेरेचिन्स्की को बुलाता हूं।