मेरा नाम शेरिल है और मैं आज आपकी संचालिका बनूंगी। इस समय, सभी प्रतिभागी केवल-सुनें मोड में हैं। बाद में, हमारे पास एक प्रश्न और उत्तर सत्र होगा [संचालकों के लिए नोट्स]।
अब मैं डिजिटल रणनीति और निवेशक संबंध के उपाध्यक्ष ब्रैड वाइज को कॉल सौंपूंगा। श्रीमान।बुद्धिमान, आप शुरू कर सकते हैं.
धन्यवाद, शर्ली। सुप्रभात और नाउ इंक की चौथी तिमाही और पूर्ण वर्ष 2021 आय सम्मेलन कॉल में आपका स्वागत है। हमारे साथ जुड़ने और नाउ इंक में आपकी रुचि के लिए धन्यवाद। आज मेरे साथ डेविड चेरेचिंस्की, अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी अधिकारी, और मार्क जॉनसन, वरिष्ठ उपाध्यक्ष और मुख्य वित्तीय अधिकारी हैं। हम मुख्य रूप से डिस्ट्रीब्यूशन नाउ और डीएनओडब्ल्यू ब्रांडों के तहत काम करते हैं, और आज सुबह हमारी बातचीत में, आप हमें डिस्ट्रीब्यूशननाउ और डीएनओडब्ल्यू का उल्लेख करते हुए सुनेंगे, जो हमारे हैं। एनवाईएसई टिकर।
कृपया ध्यान दें कि कॉन्फ़्रेंस कॉल के दौरान हम जो कुछ बयान देते हैं, जिसमें आपके सवालों के जवाब भी शामिल होते हैं, उनमें पूर्वानुमान, पूर्वानुमान और अनुमान शामिल हो सकते हैं, जिनमें हमारी कंपनी की व्यावसायिक संभावनाओं के बारे में टिप्पणियाँ शामिल हैं, लेकिन इन्हीं तक सीमित नहीं हैं। ये आज की सीमित जानकारी के आधार पर अमेरिकी संघीय प्रतिभूति कानूनों के अर्थ के भीतर भविष्योन्मुखी बयान हैं, और परिवर्तन के अधीन हैं। वे जोखिम और अनिश्चितताओं के अधीन हैं, और वास्तविक परिणाम भौतिक रूप से भिन्न हो सकते हैं। किसी को भी यह नहीं मानना ​​चाहिए कि ये भविष्योन्मुखी बयान तिमाही के अंत में या वर्ष के अंत में वैध रहेंगे। हम किसी भी कारण से किसी भी भविष्योन्मुखी बयान को सार्वजनिक रूप से अद्यतन या संशोधित करने की कोई बाध्यता नहीं है। इसके अलावा, इस कॉन्फ्रेंस कॉल में समय-संवेदनशील जानकारी शामिल है और लाइव कॉन्फ्रेंस कॉल के समय प्रबंधन के सर्वोत्तम निर्णय को दर्शाता है। कृपया हमारे व्यवसाय को प्रभावित करने वाले प्रमुख जोखिम कारकों की अधिक विस्तृत चर्चा के लिए सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन के साथ फ़ाइल में नाउ इंक के नवीनतम फॉर्म 10-के और 10-क्यू देखें।
अतिरिक्त जानकारी और पूरक वित्तीय और परिचालन संबंधी जानकारी हमारी आय विज्ञप्ति में या हमारी वेबसाइट ir.dnow.com पर या एसईसी के साथ हमारी फाइलिंग में पाई जा सकती है। निवेशकों को यूएस जीएएपी के अनुसार निर्धारित हमारे प्रदर्शन से संबंधित अतिरिक्त जानकारी प्रदान करने के लिए, आप देखेंगे कि हम ईबीआईटीडीए सहित विभिन्न गैर-जीएएपी वित्तीय उपायों का भी खुलासा करते हैं, अन्य लागतों को छोड़कर, जिन्हें कभी-कभी ईबीआईटीडीए भी कहा जाता है;अन्य लागतों को छोड़कर शुद्ध आय;अन्य लागतों को छोड़कर, प्रति शेयर पतला आय। प्रत्येक कुछ अन्य लागतों के प्रभाव को शामिल नहीं करता है और इसलिए GAAP के अनुसार गणना नहीं की जाती है। कंपनी के प्रदर्शन के प्रबंधन के आकलन के साथ बेहतर तालमेल बिठाने और 31 दिसंबर, 2021 को समाप्त चौथी तिमाही और पूरे वर्ष के लिए सहकर्मी कंपनियों के प्रदर्शन के साथ हमारे प्रदर्शन की तुलना की सुविधा के लिए, अन्य लागतों को छोड़कर EBITDA शामिल नहीं है।इसमें गैर-नकद स्टॉक-आधारित मुआवजा व्यय शामिल है। रिपोर्ट की गई पिछली अवधि को वर्तमान अवधि की प्रस्तुतियों के अनुरूप समायोजित किया गया है।
कृपया इन गैर-जीएएपी वित्तीय उपायों में से प्रत्येक का इसके सबसे तुलनीय जीएएपी वित्तीय उपाय के साथ-साथ हमारी कमाई रिलीज के अंत में प्रदान की गई पूरक जानकारी को देखें। आज सुबह तक, हमारी वेबसाइट के निवेशक संबंध अनुभाग में हमारे त्रैमासिक और पूरे वर्ष 2021 के परिणाम और मुख्य टेकअवे को कवर करने वाली एक प्रस्तुति शामिल है। आज की कॉन्फ्रेंस कॉल अगले 30 दिनों के लिए वेबसाइट पर फिर से दिखाई जाएगी। हम आज अपना तीसरा तिमाही 2021 फॉर्म 10-के दाखिल करने की योजना बना रहे हैं, जो हमारी वेबसाइट पर भी उपलब्ध होगा।
धन्यवाद, ब्रैड, और सभी को सुप्रभात। एक साल पहले हमारी कमाई कॉल पर, जब हम उस साल से उबर गए थे जिसमें उद्योग ने सबसे खराब बाजारों और स्थितियों को सहन किया था, डीएनओडब्ल्यू ने अपनी निचली रेखा की रक्षा करने और भविष्य की समृद्धि के लिए मंच तैयार करने के लिए त्वरित और निर्णायक रूप से प्रतिक्रिया दी।आधार। हमारा मानना ​​​​है कि बाजार और हमारे ग्राहक की खर्च करने की आदतें उस समय मौलिक रूप से बदल गई हैं, और हमारे आपूर्तिकर्ता, बिक्री और ग्राहक जुड़ाव प्लेबुक को फिर से परिभाषित करने और अर्थव्यवस्था में सुधार शुरू होने पर प्रतिक्रिया देने के लिए हमारे ऑपरेटिंग मॉडल को समायोजित करने के लिए निर्णायक कार्रवाई की आवश्यकता है।फल-फूल रहा है। आर्थिक मंदी परिवर्तन को प्रेरित करती है, और मैंने आज सुबह यहां देखा, DNOW की प्रतिभाशाली, ग्राहक-केंद्रित महिलाओं और पुरुषों को देखकर चकित रह गया, जिन्होंने न केवल परिवर्तन को अपनाया, बल्कि परिवर्तन को आगे बढ़ाया। पिछले दो वर्षों में हमारे निर्णयों के परिणाम न केवल वित्तीय प्रदर्शन में दिन-रात सुधार में स्पष्ट हैं, बल्कि आपूर्ति श्रृंखला के तनाव के माहौल में हमारे ग्राहकों को असाधारण समाधान देने की हमारी टीम की क्षमता, उत्साह और क्षमता में भी दिखाई देते हैं।
इस वर्ष की पहली तिमाही में, हमने ओडेसा, टेक्सास में अपने नए पर्मियन सुपरसेंटर में परिचालन शुरू किया। यह सुविधा संयुक्त राज्य अमेरिका के सबसे व्यस्त तेल उत्पादक क्षेत्रों में से एक के केंद्र में हमारी स्थिति और निवेश का विस्तार करती है। यह हमारे ऊर्जा स्थान और ओडेसा पंप्स, फ्लेक्सिबल फ्लो, पावर सर्विसेज और टीएसएनएम फाइबरग्लास की पूरक परिसंपत्ति शक्ति में एक मजबूत उपस्थिति है, एक मजबूत और मूल्यवान ग्राहक आकर्षक नाम जो पर्मियन में हमारे ब्रांड को मजबूत करता है। तिमाही के दौरान, हम एक नया एक्सप्रेस सेंटर खोलने की योजना बना रहे हैं। क्षेत्र हमारे ग्राहकों का समर्थन करेगा क्योंकि उनका ड्रिलिंग कार्यक्रम बढ़ रहा है। इस स्थान को मुख्य रूप से सुपरसेंटर द्वारा पूर्ति को क्षेत्रीय बनाने और दक्षता बढ़ाने और लक्षित ग्राहकों के साथ घनिष्ठता को गहरा करने के साधन के रूप में समर्थित किया जाएगा।
अब, हमारे परिणामों को जारी रखते हुए, चौथी तिमाही का राजस्व हमारे अंतिम कॉल पर दिए गए मार्गदर्शन के अंत में 2% कम होकर $432 मिलियन हो गया था। पूरे वर्ष 2021 का राजस्व $1.632 बिलियन था, जो कि पिछले वर्ष की तुलना में 2020 में $13 मिलियन या 0.8% की वृद्धि है, जो 1Q20 में $604 मिलियन के मजबूत प्री-कोविड प्रदर्शन को देखते हुए 2020 में योगदान देता है, जो वार्षिक आय का 37% है, जो ध्यान देने योग्य है। दूसरे शब्दों में, 31 दिसंबर, 2021 को समाप्त हुए नौ महीनों के लिए, प्रत्येक वर्ष के लिए पहली तिमाही का राजस्व $256 मिलियन या एक साल पहले की तुलना में 25% अधिक था। 4Q21 में, सकल मार्जिन फिर से बढ़कर 23.4% के सर्वकालिक उच्च स्तर पर पहुंच गया, जो क्रमिक रूप से 150बीपीएस अधिक है। यह रिकॉर्ड सकल मार्जिन की लगातार चौथी तिमाही है और पूरे वर्ष 2021 के लिए सकल मार्जिन में रिकॉर्ड 21.9% की वृद्धि है। हम मुद्रास्फीति के माहौल में हैं। और हम इससे लाभान्वित होते हैं। लेकिन यह प्रदर्शन एक सावधानीपूर्वक चयन प्रक्रिया का परिणाम है, और हमने प्रतिष्ठित आपूर्तिकर्ताओं के साथ संबंध बनाए हैं जो गुणवत्तापूर्ण उत्पाद बनाते हैं और हमारी तरह पारस्परिकता का सम्मान और इनाम देते हैं। जितनी अधिक खरीदारी हम अपने आपूर्तिकर्ता भागीदारों को पूल और वितरित कर सकते हैं, उतना ही अधिक हमें उत्पाद उपलब्धता, वापसी विशेषाधिकार और उत्पाद लागत में लाभ होता है, और हमारे ग्राहकों को एक तंग पुनःपूर्ति वातावरण में उपलब्धता से अधिक लाभ होता है।
और क्योंकि हम चयनात्मक हैं कि कौन सी उत्पाद लाइनें, व्यवसाय, स्थान और आपूर्तिकर्ता समर्थन करेंगे और ग्राहक पीछा करेंगे। हम उत्पाद मार्जिन के समग्र मिश्रण में उत्पाद लाइन मूल्य निर्धारण बढ़ाने में सक्षम हैं क्योंकि हम अधिक लाभदायक उत्पादों का समर्थन करते हैं और या तो कीमतें बढ़ाते हैं या कम लाभदायक उत्पादों को आगे बढ़ाते हैं। अब क्षेत्र पर कुछ टिप्पणियां हैं। अमेरिकी ऊर्जा के लिए, ग्राहक पूंजी अनुशासन हमारे प्रदर्शन का एक प्रमुख चालक बना हुआ है क्योंकि उपयोगिता ऑपरेटर उत्पादन बनाए रखते हैं और शेयरधारकों को नकदी लौटाते हैं। जैसा कि हमने पिछली कॉल पर टिप्पणी की थी, सार्वजनिक ऑपरेटरों के व्यवहार ने निजी तेल और गैस उत्पादकों को रिग काउंट वृद्धि का नेतृत्व करने के लिए प्रोत्साहित किया है। तिमाही के दौरान और पूरे 2021 में, हमने वेलहेड कनेक्शन और टैंक बैटरी सुविधाओं के लिए पाइप वाल्व और फिटिंग की आपूर्ति करके निजी ऑपरेटरों के अपने हिस्से को लक्षित करना और बढ़ाना जारी रखा। हमारी एकीकृत आपूर्ति श्रृंखला सेवा ग्राहकों को पारस्परिक सफलता प्राप्त करना जारी रखती है क्योंकि हम अपने ग्राहकों को उठाने की लागत को कम करने और उनकी उत्पादन योजनाओं को प्राप्त करने में मदद करने के लिए अतिरिक्त मूल्य वर्धित सेवाएं प्रदान करते हैं। उदाहरण के लिए, हमने कई प्रमुख ई एंड पी उत्पादकों में बढ़ी हुई रखरखाव पूंजी व्यय गतिविधियों का समर्थन करने के लिए अपने रिग सामग्री प्रबंधन कार्यक्रम पर प्रगति की है।
2022 तक विकास को गति देने के लिए, हमने तिमाही के दौरान कई नए पीवीएफ अनुबंध हासिल किए, जिसमें पर्मियन में संपत्ति के साथ एक बड़ा स्वतंत्र उत्पादक और प्रारंभिक चरण से बड़े पैमाने पर बढ़ने की क्षमता वाला डायरेक्ट-टू-कॉन्ट्रैक्ट ऑपरेशन शामिल है।लिथियम निष्कर्षण व्यवसाय आपूर्ति समझौता। दक्षिणपूर्व में, हमें मैक्सिको की खाड़ी में एक स्वतंत्र शेल्फ निर्माता से एक ऑर्डर प्राप्त हुआ, जिसमें तूफान इडा अगस्त से क्षतिग्रस्त पाइपलाइन परिसंपत्तियों के लिए उत्पादक प्रवाह था। क्षमता उपयोग, मिडस्ट्रीम रखरखाव और पूंजीगत व्यय परियोजनाओं में अधिक निवेश को प्रेरित करता है। हमारा मिडस्ट्रीम ग्राहक खर्च प्राकृतिक गैस और संबंधित उत्पादित जल परियोजनाओं पर अधिक केंद्रित था, जो पिछली तिमाहियों में एक धुरी थी।
मार्सेलस, यूटिका और हेन्सविले के नाटकों में, हमने कई गैस उत्पादकों को अच्छी तरह से जुड़े स्किड फैब्रिकेशन किट और ट्रांसमीटर रिसीवर किट प्रदान किए हैं। हम कई एनजीएल ट्रांसमिशन लाइन विस्तार परियोजनाओं के लिए सक्रिय वाल्व प्रदान करते हैं जहां हम उत्पाद अनुप्रयोग के लिए तकनीकी सहायता और वाल्व स्थापना, परीक्षण, स्टार्ट-अप और कमीशनिंग के लिए फील्ड सेवा समर्थन प्रदान करते हैं। हम मिडवेस्ट और रॉकी पर्वत में कई प्राकृतिक गैस उपयोगिताओं को पाइपलाइन, एक्चुएशन वाल्व और फिटिंग उपकरण की आपूर्ति करते हैं। यूएस प्रोसेस सॉल्यूशंस की ओर मुड़ते हुए, हमने देखा है कि हमारे कुछ ग्राहक ड्रिलिंग और पूर्णता को प्राथमिकता देते हैं जो मौजूदा स्थानांतरण और प्रसंस्करण क्षमताओं के कारण हमारे घूर्णन और निर्माण उपकरणों की आवश्यकता को कम कर रहे हैं। हालाँकि, हम ऑर्डर में वृद्धि देखना शुरू कर रहे हैं क्योंकि ग्राहक संयुक्त कार्यक्रम कम मौजूदा बुनियादी ढांचे वाले क्षेत्रों में जा रहे हैं। तिमाही के दौरान हासिल की गई कुछ उल्लेखनीय परियोजनाओं में रॉकी पर्वत में रिफाइनरियों में कुछ फीडस्टॉक प्रक्रिया और स्थानांतरण अनुप्रयोगों के लिए पंप रेट्रोफिट शामिल थे, और हमने दक्षिण पश्चिम व्योमिंग में हमारे ट्रोना खदान परियोजना के लिए उच्च मिश्र धातु अलगाव और नियंत्रण वाल्व का एक संयोजन प्रदान किया।
पाउडर रिवर बेसिन में गतिविधि फिर से शुरू हो गई क्योंकि हमने एक बड़े स्वतंत्र ऑपरेटर को वाल्व और उपकरण के साथ कई तीन-चरण विभाजक और एक अन्य ई एंड पी ऑपरेटर को एक ब्राइन उपचार पैकेज की आपूर्ति की। हमारे उपकरण संपीड़ित हवा और ड्रायर किट की मांग उच्च बनी हुई है क्योंकि ऑपरेटर ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को खत्म करने के लिए संपीड़ित वायु प्रणालियों के साथ वायवीय प्रणालियों को प्रतिस्थापित करते हैं। पर्मियन में, हमने एक बड़े ऑपरेटर को कई पाइप रैक, पंप स्किड की आपूर्ति की है और हमें हमारे टॉमबॉल टेक्सास विनिर्माण सुविधा से अलग कर दिया है और कई ऑर्डर प्राप्त किए हैं। नए हीटरों, प्रोसेसर वाहिकाओं और विभाजकों के लिए। हमने अपने हाइड्रोलिक जेट पप किराये का सफलतापूर्वक विस्तार किया है, ईएसपी अनुप्रयोगों को अधिक लचीले किराये के विकल्पों पर बेहतर प्रदर्शन के साथ प्रतिस्थापित किया है क्योंकि ऑपरेटरों ने हमारे समाधान को अपनाया है।
कनाडा में, हमने तिमाही के दौरान महत्वपूर्ण जीत देखी, बड़े कनाडाई तेल रेत उत्पादकों से पीवीएफ ऑर्डर, दक्षिणपूर्वी सस्केचेवान में अल्बर्टा उत्पादकों से वेलहेड इंजेक्शन पैकेज और मध्य कनाडा में रखरखाव कैपेक्स नौकरियों के लिए कृत्रिम लिफ्ट उत्पादों के लिए। हमने अल्बर्टा में एक निजी तौर पर आयोजित मिडस्ट्रीम ऑपरेटर के लिए ईपीसी के माध्यम से सक्रिय वाल्वों के लिए कई बड़े ऑर्डर दिए। आपूर्ति श्रृंखला में देरी और श्रम उपलब्धता प्रभावों के कारण हमारे अंतरराष्ट्रीय खंड में राजस्व पर सबसे अधिक प्रभाव पड़ा। छोटी परियोजनाओं के लिए गतिविधि बढ़ रही है, जिसे अधिक रिग के रूप में कर्षण प्राप्त करना शुरू करना चाहिए। मध्य पूर्व में पुनरारंभ हो रहा है। इसके अलावा, कई ईपीसी के लिए बुकिंग कार्यक्रम गतिविधि में वृद्धि हुई है जिनके साथ हम नियमित रूप से व्यापार करते हैं। इस तिमाही में कुछ उल्लेखनीय जीत में यूके में सह-उत्पादन संयंत्रों के लिए बड़ी संख्या में गेट वाल्व, ग्लोब और चेक वाल्व, पावर केबल और फिटिंग, कजाकिस्तान में अपस्ट्रीम उत्पादकों के लिए पावर केबल और फिटिंग, और पश्चिम अफ्रीका में ऑपरेटर बोल्ट के लिए विद्युत शक्ति की आपूर्ति शामिल है।
ध्यान देने योग्य बात यह है कि हमने ओमान में एनओसी को एक परियोजना के लिए पाइप फिटिंग और योजनाएं प्रदान कीं और कुर्दिस्तान में गैस प्रसंस्करण सुविधा के लिए गेट बॉल और चेक वाल्व की एक लाइन प्रदान की। हमारे संयुक्त अरब अमीरात के संचालन में, हम भारतीय रिफाइनरियों में मेथिलीन रिकवरी इकाइयों के लिए एक्चुएशन वाल्व और पाकिस्तान में ट्राइथिलीन ग्लाइकोल उत्पादन परियोजनाओं के लिए ईपीसी प्रदान करते हैं। हम आईओसी के इराक उत्पादित जल परियोजना और कुवैत में जुरासिक उत्पादन सुविधा के ईपीसी के लिए भी वाल्व की आपूर्ति करते हैं। हमारा उद्योग उत्पाद मुद्रास्फीति और प्रभाव से निपट रहा है। आपूर्ति श्रृंखला की कमी और देरी के कारण उत्पाद की उपलब्धता। हमारी आपूर्ति श्रृंखला टीम ने यह सुनिश्चित करके व्यवधान को कम करने पर ध्यान केंद्रित किया है कि हमारे पास हमारे ग्राहकों का समर्थन करने के लिए पर्याप्त उत्पाद हैं। हम अपने आपूर्तिकर्ताओं के साथ अपने वैश्विक खर्च का लाभ उठाते हैं ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि हम घरेलू और आयात स्रोतों के संयोजन से जोखिम और लागत तत्वों को संतुलित करते हुए उपलब्ध मात्रा को प्राथमिकता दे सकें। न केवल आप असाइनमेंट प्राप्त करने के लिए कड़ी मेहनत करते हैं, हम उन ग्राहकों के लिए उपयुक्त विकल्प भी प्रदान करते हैं जो अपनी आवश्यकताओं को पूरा करने वाले समाधान खोजने के लिए डीएनओडब्ल्यू पर तेजी से भरोसा कर रहे हैं। इसके परिणामस्वरूप हमारे कुछ ग्राहकों ने डी का उपयोग करके अनुमोदित निर्माताओं की अपनी सूची का विस्तार किया है। अब का एएमएल। हमारे पास पारगमन में कुछ पाइपलाइन इन्वेंट्री है और अंतिम डिलीवरी की प्रतीक्षा करने का समय है, और हमें 2022 की पहली छमाही में कुछ पाइपलाइन आपूर्ति चुनौतियों का अनुभव हो सकता है। निर्बाध मुद्रास्फीति जारी रही क्योंकि तिमाही के दौरान घरेलू और आयात दोनों की कीमतें बढ़ीं।
हमारे DigitalNOW कार्यक्रम की ओर रुख करें। तिमाही के लिए कुल SAP राजस्व के प्रतिशत के रूप में हमारा डिजिटल राजस्व 42% था। हम अपने उत्पाद कैटलॉग को अनुकूलित करके और अपने shop.dnow.com प्लेटफॉर्म के माध्यम से कस्टम वर्कफ़्लो समाधान विकसित करके अपने ई-कॉमर्स अनुभव को और बढ़ाने के लिए अपने डिजिटल एकीकरण ग्राहकों के साथ काम करना जारी रखेंगे। हम अपने अमेरिकी प्रक्रिया समाधान व्यवसाय को आगे बढ़ाने के लिए जटिल इंजीनियर उपकरण पैकेजों के लिए हमारे डिजिटल उत्पाद कॉन्फ़िगरेशन का लाभ उठा रहे हैं और eSpec कर रहे हैं। पिछली कुछ तिमाहियों में, इस टूल ने हमारे कई ग्राहकों को कॉन्फ़िगर और eSpec एयर एयर स्पेस में मदद की है। ग्रीनहाउस गैस उत्सर्जन को कम करने के लिए ऑपरेटर की आवश्यकता के समर्थन में आपको वायवीय प्रणालियों को बदलने की अनुमति देने के लिए कंप्रेसर और ड्रायर पैकेज। इसके अलावा, हमारी कुछ ग्राहक परियोजना टीमें प्रोजेक्ट बोलियों को बनाने और बनाने में मदद करने के लिए ईस्पेक का उपयोग करती हैं, जबकि अन्य इसका उपयोग उद्धरण के लिए आरंभकर्ता और रिसीवर पैकेज को आकार देने के लिए करते हैं। अंत में, हमने ग्राहकों के लिए स्वचालित इन्वेंट्री प्रबंधन और इन्वेंट्री नियंत्रण समाधानों का एक सूट, AccessNOW लॉन्च किया। हमारे AccessNOW उत्पादों में कैमरे, सेंसर, स्मार्ट लॉक, बारकोड, आरएफआईडी और स्वचालित शामिल हैं डेटा संग्रह समाधान जो हमारे ग्राहकों को मानव इन्वेंट्री स्थान की लागत के बिना अपनी इन्वेंट्री को बेहतर ढंग से प्रबंधित और नियंत्रित करने में सक्षम बनाते हैं।
अब, मैं ऊर्जा परिवर्तन से संबंधित कुछ टिप्पणियाँ करना चाहूंगा। यूएस गल्फ कोस्ट पर, हमने एक बायोडीजल रिफाइनरी के लिए डुप्लेक्स स्टेनलेस स्टील वेनस पंप किट प्रदान की, जो पशु वसा को बायोडीजल में परिवर्तित करती है, और टेक्सास में एक इलेक्ट्रिक ट्रक विनिर्माण संयंत्र के लिए बायोपंप प्रदान करती है। कनाडा में, हमने ईपीसी के माध्यम से शून्य-उत्सर्जन एक्चुएशन वाल्व के लिए कई ऑर्डर जीते हैं, अल्बर्टा में कार्बन कैप्चर और भंडारण परियोजनाएं शुरू की हैं, और उच्च निरीक्षण उद्योग के अंत बाजारों के लिए हीलियम निकालने के लिए उत्पादकों से खोजपूर्ण कुएं ड्रिल किए हैं। सफलताएं इस बात पर प्रकाश डालती हैं कि हमारे द्वारा पेश किए जाने वाले मौजूदा उत्पादों में से कितने कार्बन कैप्चर और हाई-टेक औद्योगिक विनिर्माण जैसे विकास बाजारों में विस्तार कर रहे हैं। अंतिम बाज़ारों का विस्तार। उस रास्ते से हटकर, मैं इसे मार्क को सौंपता हूँ।
धन्यवाद डेव और सभी को सुप्रभात। 2021 की चौथी तिमाही में $432 मिलियन का राजस्व तीसरी तिमाही से 2% कम था, मुख्य रूप से छुट्टियों और कम कार्यदिवसों से प्रभावित सामान्य मौसमी गिरावट के कारण, जिसके लिए हमारा मार्गदर्शन बेहतर होने की उम्मीद करता था। चौथी तिमाही 2021 में अमेरिकी राजस्व $303 मिलियन था, जो तीसरी तिमाही से $9 मिलियन या 3% कम था। हमारे अमेरिकी ऊर्जा केंद्रों ने चौथी तिमाही में कुल अमेरिकी राजस्व का लगभग 79% योगदान दिया, जो क्रमिक रूप से लगभग 4% कम था। सहयोगी, और यूएस प्रोसेस सॉल्यूशंस के राजस्व में क्रमिक रूप से 2% की वृद्धि हुई।
कनाडा अनुभाग में स्थानांतरण। कनाडा का 2021 की चौथी तिमाही का राजस्व $72 मिलियन था, जो तीसरी तिमाही की तुलना में $4 मिलियन या 6% की वृद्धि है। अमेरिकी डॉलर के सापेक्ष कमजोर विदेशी मुद्रा के प्रतिकूल प्रभाव को देखते हुए, मूल रूप से $2 मिलियन या तीसरी तिमाही की तुलना में अपेक्षाकृत कम। अंतरराष्ट्रीय चौथी तिमाही के राजस्व में 2020 की समान अवधि की तुलना में 21% या $10 मिलियन की वृद्धि हुई। सकल मार्जिन तीसरी तिमाही से 150 आधार अंक सुधरकर 23.4% हो गया। चौथी तिमाही में परिवहन लागत और इन्वेंट्री खर्चों में लगभग $1 मिलियन प्रत्येक के कारण 2 मिलियन एक टेलविंड था, दोनों के पहली तिमाही में अपने औसत स्तर पर लौटने की उम्मीद है। हम देखते हैं कि हमारी शिपिंग लागत 2022 तक उच्च मानक पर वापस आ जाएगी और जैसे ही हम 2022 में आगे बढ़ेंगे, कुछ लाभ टेलविंड खत्म हो जाएगा।
चौथी तिमाही में मार्जिन पर एक और सकारात्मक प्रभाव आपूर्तिकर्ता विचार के स्तर में वृद्धि के कारण था, जिसे हम 2022 की पहली तिमाही में उसी स्तर पर दोहराने की उम्मीद नहीं करते हैं क्योंकि खरीद मात्रा स्तर की सीमा रीसेट हो गई है। मार्जिन में सुधार का अंतिम घटक मुद्रास्फीति के रुझान, विशेष रूप से लाइनपाइप और उच्च स्टील सामग्री वाले उत्पादों के मूल्य निर्धारण से आया, जिससे इस तिमाही में मार्जिन को फिर से चौड़ा करने में मदद मिली। हमने अपने अधिकांश अन्य उत्पाद लाइनों में कुछ हद तक मार्जिन वृद्धि प्रदान करना जारी रखा, क्योंकि हम चुनिंदा उत्पादों और समाधानों की ओर चले गए। DNOW और हमारे ग्राहकों को सबसे बड़ा मूल्य प्रदान करें। रणनीतिक सुविधाओं, $3 मिलियन के स्थानांतरण और विच्छेद भुगतान, उम्मीद से बेहतर वित्तीय परिणाम और लगभग $1 मिलियन अमेरिकी डॉलर से संबंधित सरकारी सब्सिडी को रोकने के कारण परिवर्तनीय मुआवजे में वृद्धि, साथ ही तनावग्रस्त श्रम बाजार में संसाधनों और लोगों में हमारे जानबूझकर निवेश के कारण, गोदाम बिक्री और प्रशासनिक खर्च तिमाही में $91 मिलियन बढ़ गए, जो क्रमिक रूप से $5 मिलियन अधिक है। हमारे फिटनेस उपायों के रूप में फल मिलता रहा, हम 2022 की पहली तिमाही में WSA निर्माण में इसी तरह का उलटफेर देख सकते हैं।
2019 के बाद से, हमने अपने वार्षिक गोदाम बिक्री और प्रशासनिक खर्चों को 200 मिलियन डॉलर कम कर दिया है, इसलिए चक्रों के माध्यम से हमारे स्थायी लाभप्रदता मॉडल को बदलने के लिए हमारी टीम का काम सफल हो रहा है। आगे बढ़ते हुए, हम उम्मीद करते हैं कि डब्ल्यूएसए पहली तिमाही में घट जाएगी, हमारी तीसरी तिमाही के स्तर के करीब, क्योंकि हम इन पहलों को उच्च राजस्व आधार पर पैर जमाते हुए देख रहे हैं। तिमाही के लिए आय विवरण में खुलासा किए गए नुकसान और अन्य शुल्क लगभग 3 मिलियन डॉलर थे। ये मुख्य रूप से कम से कम और कंपनी के स्वामित्व वाली सुविधाओं के बाहर निकलने से संबंधित हैं जिस अवधि में हमने चौथी तिमाही में 15 सुविधाओं को समेकित किया था। चौथी तिमाही के लिए जीएएपी शुद्ध आय $ 12 मिलियन या $ 0.11 प्रति शेयर थी, और अन्य लागतों को छोड़कर गैर-जीएएपी शुद्ध आय $ 8 मिलियन या $ 0.07 प्रति शेयर थी। 2021 की चौथी तिमाही के लिए, अन्य लागतों को छोड़कर गैर-जीएएपी ईबीआईटीडीए या ईबीआईटीडीए $ 17 मिलियन या 3.9% थी। जैसा कि बुलार्ड ने बताया, वर्तमान और भविष्य के ईबीआईटी का हमारा सामंजस्य डीए प्रति अवधि गैर-नकद स्टॉक-आधारित मुआवजा व्यय में जोड़ता है। 2021 में स्टॉक-आधारित मुआवजा व्यय $ 2 मिलियन प्रति तिमाही है। हम अपने ऑपरेटिंग मॉडल को बेहतर बनाने और अपने ग्राहकों के लिए अपना मूल्य बढ़ाने के लिए लगातार पहल की पहचान करने और लागू करने पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं। आज, हमारे वित्तीय परिणाम हमारे कर्मचारियों की कड़ी मेहनत और प्रतिबद्धता को दर्शाते हैं। मैं इस बात पर प्रकाश डालना चाहूंगा कि हमारी चौथी तिमाही 2021 का राजस्व $ 432 मिलियन चौथी तिमाही 2020 की तुलना में 35% अधिक था, और EBITDA प्रवाह 39% था। या तिमाही EBITDA $44 मिलियन प्रति वर्ष। ये मजबूत प्रवाह हमारी उल्लेखनीय रूप से बेहतर इन्वेंट्री स्थिति, उच्च उत्पाद मार्जिन और परिचालन क्षमता का एक संयोजन है, जिसके परिणामस्वरूप हमारे ग्राहकों और हमारी निचली रेखा के लिए अधिक मूल्य होता है।
पूरे वर्ष के ईबीआईटीडीए को देखने पर, हम 2020 में $47 मिलियन के नुकसान से 2021 में $45 मिलियन के सकारात्मक ईबीआईटीडीए या राजस्व के समान स्तर के साथ $92 मिलियन के पिछले 12 महीने के ईबीआईटीडीए सुधार में स्थानांतरित हो गए। कंपनी में सार्थक परिवर्तन प्राप्त करने के लिए हमारे कर्मचारियों द्वारा किए गए जबरदस्त प्रयास और कार्यों का स्पष्ट प्रमाण। मैं अपने कर्मचारियों को उस अविश्वसनीय उपलब्धि के लिए धन्यवाद देना चाहता हूं जिसने हमें इस अपेक्षित बहु-वर्षीय विकास चक्र में अच्छी तरह से डाल दिया है। चौथी तिमाही में एक और सफलता जो भविष्य के लिए हमारे विकल्पों को बढ़ाता है, वह हमारी अनड्राउन सीनियर सिक्योर्ड रिवॉल्विंग क्रेडिट सुविधा में हमारा संशोधन है, जिसे अब दिसंबर 2026 तक बढ़ा दिया गया है, और हमारे वर्तमान शुद्ध $313 मिलियन में वृद्धि हुई है, नकदी की स्थिति के शीर्ष पर पर्याप्त तरलता प्रदान की गई है। तिमाही के दौरान शून्य ड्रॉडाउन सहित कुल ऋण शून्य पर रहा, और कुल तरलता $561 मिलियन थी, जिसमें हाथ में $313 मिलियन नकद और उपलब्ध क्रेडिट सुविधाओं में अतिरिक्त $248 मिलियन शामिल थे। प्राप्य खाते $304 मिलियन थे। , तीसरी तिमाही से 2% अधिक, इन्वेंट्री $250 मिलियन थी, तीसरी तिमाही से $6 मिलियन अधिक, और त्रैमासिक इन्वेंट्री टर्न 5.3 गुना थी। देय खाते $235 मिलियन थे, जो 2021 की तीसरी तिमाही से 3% कम है।
31 दिसंबर, 2021 तक चौथी तिमाही के वार्षिक राजस्व के प्रतिशत के रूप में कार्यशील पूंजी, नकदी को छोड़कर, 11.6% थी। हमें उम्मीद है कि इस कार्यशील पूंजी अनुपात में थोड़ी वृद्धि होगी क्योंकि हम अपने ग्राहकों का समर्थन करने के लिए उत्पाद उपलब्धता के माध्यम से विकास को बढ़ावा देना चाहते हैं। 2021 सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह का हमारा लगातार चौथा वर्ष है। पिछले चार वर्षों में, हमने मुक्त नकदी प्रवाह में $ 480 मिलियन उत्पन्न किए हैं, जो उल्लेखनीय है। 2021 के लिए, चौथे में 35% राजस्व वृद्धि का एक वर्ष 2020 की चौथी तिमाही की तुलना में तिमाही या $113 मिलियन की राजस्व वृद्धि, हमने वास्तव में 2021 में मुफ्त नकदी प्रवाह में $25 मिलियन उत्पन्न किए, जो कि हमारी सामान्य अवधि है जो विकास के इस स्तर पर नकदी की खपत करेगी। हम बैलेंस शीट प्रबंधन, अच्छी इन्वेंट्री में निवेश, रणनीतिक अधिग्रहण को आगे बढ़ाने और भविष्य को बढ़ावा देने के लिए परिसंपत्ति स्वास्थ्य को अधिकतम करने के लिए प्रतिबद्ध हैं। हम फिर से भविष्य के लिए आशावाद के साथ एक सफल तिमाही का जश्न मनाते हैं, और हमारे पास अपनी निचली रेखा को बढ़ाने, अधिक चुस्त व्यवसाय को बढ़ाने के लिए प्रतिभा, संसाधन और ताकत है। हमारे ग्राहकों और शेयरधारकों के लिए निरंतर मूल्य बनाएँ।
धन्यवाद, मार्क। अब, विलय और अधिग्रहण पर कुछ टिप्पणियाँ, पूंजी आवंटन पर सर्वोच्च प्राथमिकता मुनाफा बढ़ाने के लिए अकार्बनिक अवसर बनी हुई है। विलय और अधिग्रहण के माध्यम से, हमारा लक्ष्य उत्पादों, भौगोलिक क्षेत्रों या समाधानों के व्यवसाय को मजबूत करना और विस्तारित करना है जो हम अपने ग्राहकों को प्रदान करते हैं, और इन संगठनों को बाजार की वसूली पर पूंजी लगाने और पूरे व्यापार चक्र में कमाई बनाने में सक्षम बनाना है। हम अपने रणनीतिक फोकस क्षेत्रों, विशेष रूप से प्रक्रिया समाधान और विभेदित उत्पाद लाइनों, साथ ही साथ औद्योगिक बाजारों में अवसरों का मूल्यांकन करते समय संभावित लक्ष्यों में सक्रिय रूप से शामिल रहना जारी रखेंगे। प्रत्येक लेन-देन की संभावना में, दो पक्ष शामिल होते हैं। इसलिए, इस निष्कर्ष पर पहुंचने में समय और कौशल लगता है कि 90 डॉलर के दशक में तेल की कीमतें और अपेक्षाकृत मजबूत सामान्य अर्थव्यवस्था के साथ, विक्रेता की उम्मीदें बढ़ गई हैं, लेकिन हम पूरे चक्र में अधिग्रहीत कंपनी के टिकाऊ और ठोस वित्तीय प्रदर्शन की तलाश कर रहे हैं। सिर्फ तब नहीं जब कमोडिटी की कीमतें अधिक हों। हम अपनी पाइपलाइन में कई अवसरों का मूल्यांकन कर रहे हैं, और हम चयनात्मक और रणनीतिक बने रहेंगे क्योंकि हम आगे बढ़ेंगे और अंततः फिनिश लाइन को पार करेंगे।
पिछली छह तिमाहियों में, तेल उत्पादकों ने उत्तरी अमेरिकी ईएंडपी पूंजी अनुशासन और ओपेक + आपूर्ति में कटौती के संयोजन के माध्यम से वैश्विक तेल इन्वेंट्री बहुतायत को कम करने के लिए संघर्ष किया है। इस व्यवहार के परिणामस्वरूप हमारे अधिकांश ग्राहकों के लिए कमोडिटी की कीमतें, बेहतर बैलेंस शीट और बेहतर वित्तीय प्रदर्शन हुआ है। जैसे-जैसे उनकी वित्तीय स्थिति में सुधार होता है, हम उत्पादन को बनाए रखने और बढ़ाने के लिए अतिरिक्त पूंजीगत व्यय निवेश की उम्मीद करते हैं, और जैसे-जैसे ग्राहकों की संख्या बढ़ती है, बढ़ी हुई गतिविधि से हमारे पीवीएफ उत्पादों और इंजीनियर उपकरण पैकेजों की मांग में वृद्धि होगी। मैं आशावादी हूं कि मौजूदा रिकवरी और गति जारी रहेगी। लाभप्रदता में सुधार करते हुए हमारे उत्पादों और सेवाओं की उच्च मांग। हमारे अमेरिकी खंड के लिए, मुझे साल-दर-साल ठोस वृद्धि की उम्मीद है क्योंकि बाजार के बुनियादी सिद्धांतों में सुधार जारी है। कनाडा में, हम उत्पादकों को अपना बजट बढ़ाने के लिए प्रोत्साहन प्रदान करने के लिए कमोडिटी की कीमतों में निरंतर सुधार का उपयोग करने के लिए अच्छी तरह से तैयार हैं।
हम यह भी उम्मीद करते हैं कि हमारा कनाडाई व्यवसाय 2022 में साल-दर-साल बढ़ेगा। हम अंतरराष्ट्रीय परियोजनाओं को बढ़ावा देने वाले ऊर्जा क्षेत्र में अधिक गतिविधि देख रहे हैं। साथ ही, हमारे अंतरराष्ट्रीय व्यापार की धीमी वसूली के कारण, हम निर्बाध सेवा स्तरों को सुनिश्चित करते हुए अपने पदचिह्न को समायोजित कर रहे हैं। हमें उम्मीद है कि अगले साल, 2022 में हमारे अंतरराष्ट्रीय व्यापार में वृद्धि देखने को मिलेगी। जनवरी में सीओवीआईडी ​​​​वृद्धि और मौसम संबंधी मुद्दों के कारण सीमित रसद और उत्पाद आपूर्ति और 2022 की धीमी शुरुआत के बावजूद, हमारा मानना ​​है कि Q1 2022 राजस्व क्रमिक रूप से मध्य-एकल-अंक प्रतिशत सीमा में बढ़ेगा। WSA के 1Q22 में 3Q21 के स्तर तक ठीक होने की संभावना है, और हम उम्मीद करते हैं कि सकल मार्जिन का निकट अवधि सामान्यीकरण 21.9% के पूरे वर्ष 2021 के स्तर के करीब होगा। निरंतर बाजार विस्तार, ठोस सकल मार्जिन, पूरे वर्ष 2021 प्रतिशत स्तरों के समान, आईटीडीए राजस्व वृद्धि किशोर प्रतिशत सीमा में बढ़ेगी। जबकि इस साल सीओवीआईडी, भूराजनीतिक मुद्दों और आपूर्ति श्रृंखला की अस्थिरता ने एक गहरा परिदृश्य बनाया है, हमारा मानना ​​​​है कि राजस्व वृद्धि 200 मिलियन डॉलर से अधिक हो जाएगी और अमेरिकी डॉलर में ईबीआईटीडीए 2022 में दोगुना हो सकता है।
अब, मैं समीक्षा करूंगा कि हम दीर्घकालिक बाजार विस्तार के शुरुआती चरण में कहां हैं। एक साल पहले, हमने Q1'20 में पूर्व-महामारी राजस्व स्तरों की ताकत को देखते हुए, पूरे वर्ष 2021 के राजस्व में गिरावट की उम्मीद की थी। इसलिए, हमारा ध्यान एक विश्व स्तरीय बिक्री बल विकसित करने, उत्पाद की उपलब्धता और ग्राहक सेवा में सुधार करने के लिए हमारे पूर्ति मॉडल को विकसित करने और प्रति डॉलर राजस्व की लागत को कम करने और पूरे चक्र में इन्वेंट्री जोखिम को कम करने पर है। हम अपने मूल्यवान संसाधनों पर ध्यान केंद्रित करने के लिए राजस्व वृद्धि की दिशा में अपने प्रयासों को पूर्वाग्रहित करने का प्रयास करते हैं, ग्राहकों को मूल्य और महत्वपूर्ण रूप से देखने की अनुमति देते हैं। कमाई और मुक्त नकदी प्रवाह में सुधार करें। मजबूत राजस्व वृद्धि से लेकर रिकॉर्ड सकल मार्जिन, रिकॉर्ड इन्वेंट्री टर्न, रिकॉर्ड कार्यशील पूंजी टर्नओवर तक, हमने सभी खातों में अपनी उम्मीदों से बेहतर प्रदर्शन किया है और अब हम उम्मीद करते हैं कि 2022 सकारात्मक मुक्त नकदी प्रवाह के लगातार पांचवें वर्ष में प्रवेश करेगा, हमने विकास के वर्षों में ऐसा करने के लिए ऐतिहासिक रूप से संघर्ष किया है। हमें 2021 में पुस्तक को बंद करने और 2022 में प्रवेश करने पर बहुत गर्व है। मुझे गर्व है कि हमारे पास शून्य ऋण और पर्याप्त कुल तरलता है जो कार्बनिक फंड को रणनीतिक लचीलापन प्रदान करती है। विकास करें और अकार्बनिक अवसरों का लाभ उठाएं। मेरा मानना ​​है कि हमें ऋण सेवा ब्याज के कारण नकदी दबाव का सामना नहीं करना पड़ेगा। मैं अपने ऑपरेटिंग मॉडल के परिवर्तन को लेकर उत्साहित हूं और कैसे हमारी हाइपरसेंटर और क्षेत्रीयकरण योजनाएं हमें अपने वित्तीय प्रदर्शन में सुधार जारी रखने का अवसर प्रदान करेंगी।
मैं हमारी संगठनात्मक क्षमताओं से प्रसन्न हूं और हम अपने ग्राहकों द्वारा अनुभव की जा रही वर्तमान आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों और बाधाओं को दूर करने में कैसे मदद कर रहे हैं। मैं उत्पाद या विकल्प प्राप्त करने की हमारी क्षमता से उत्साहित हूं। मैं इस बात से बहुत खुश हूं कि हमारे कर्मचारी और ग्राहक हमारे द्वारा प्रदान किए जाने वाले मूल्य को कैसे समझते हैं और यह सकल मार्जिन रेखा पर दिखाई दे रहा है। मैं अपने डीईआई प्रयासों से उत्साहित हूं क्योंकि हम विविधता और समावेशन पर शिक्षा और कार्रवाई की यात्रा पर हैं और यह हमें एक कंपनी और प्रतिस्पर्धी के रूप में कैसे अलग करेगा। मुझे हमारे नेतृत्व, प्रशिक्षण और विकास कार्यक्रमों पर गर्व है। हमारे कर्मचारियों को अपने कौशल को निखारने के अवसर। मुझे प्रमुख कंपनियों के साथ हमारी अभिनव साझेदारी पर गर्व है, और हम अपने व्यवसाय में एकीकृत करने के लिए विशेषज्ञों से अत्याधुनिक तकनीकों की तलाश कर रहे हैं। मुझे गर्व है कि हमारे पास उद्योग में सबसे अच्छी बिक्री टीम और सबसे गंभीर, अथक, ग्राहक-केंद्रित संचालन करने वाले लोग हैं। मुझे खुशी है कि हमारे कर्मचारियों को बोनस मिल रहा है और DNOW को काम करने और फलने-फूलने के लिए एक शानदार जगह बना रहा है।
अंत में, सभी सुविधाओं, लाभों और उपलब्धियों के अलावा, हमारे पास DNOW में अविश्वसनीय गति है। मैं चाहता हूं कि हमारे कर्मचारी और उनके परिवार जानें कि हम रक्षात्मक, सुरक्षात्मक और झिझक से सक्रिय, विजयी, गर्व और उत्साहित की ओर बढ़ रहे हैं। बाजार जीतो। हम कहां हैं, हम जो कुछ भी हैं वह आपकी वजह से हैं। इस बात से हटकर, आइए प्रश्न पर कॉल शुरू करें।
यह नाथन से एडम फ़ार्ले है। पहला सकल मार्जिन है, मुद्रास्फीति वर्ष की पहली छमाही में चरम पर हो सकती है, क्या डीएनओडब्ल्यू को सकल मार्जिन पर कुछ दबाव के साथ समय के साथ सकल मार्जिन के चरम पर पहुंचने की उम्मीद है, जो आम तौर पर धीमी मुद्रास्फीति की विशेषता है?
खैर, यह प्रासंगिक उत्पाद लाइन पर निर्भर करता है। पाइपलाइन के बाहर हमारी बहुत व्यापक मूल्य प्रशंसा के बावजूद, सकल मार्जिन वृद्धि के मामले में हमारे पास संभवतः सबसे सफल बड़ी उत्पाद लाइनों में से एक है। पाइप वह पाइप है जिसे हम अभी भी सीमलेस पाइप की कीमत बनाए रखते हैं, सीमलेस पाइप मुख्य पाइप सामग्री है जिसे हम बेचते हैं, और स्टील पाइप वर्ष की पहली छमाही के बाद और अनुभव कर सकता है। लेकिन मैंने अपनी प्रारंभिक टिप्पणी में जिन समस्याओं का उल्लेख किया है उनमें से एक यह है कि उत्पाद प्राप्त करने का समय पूरी तरह से निश्चित नहीं है। इसलिए हम इस वर्ष के अंत में कुछ उत्पाद प्राप्त कर सकते हैं, न कि सिर्फ हमें। बेशक, लेकिन हमारे प्रतिस्पर्धी और हमारे ग्राहक। यह प्रीमियम मार्जिन को बढ़ा सकता है जो हम विशिष्ट उत्पाद लाइनों पर देखने की उम्मीद करते हैं।
हम देख रहे हैं कि व्यापक आधार वाली मुद्रास्फीति जारी रहेगी। आपके मामले में, एडम, यह मध्य वर्ष तक कम हो सकती है। लेकिन विशेष रूप से पाइपों के साथ, मुझे नहीं पता कि क्या यह मामला है, और हम जिन उत्पाद लाइनों का समर्थन करते हैं, उनमें से कई के लिए लीड समय अभी भी लंबा है। इसलिए मुझे लगता है कि हमने 2022 के सकल मार्जिन को बहुत उच्च स्तर पर निर्देशित किया है, जो कि 2021 के समान स्तर है, जहां हमने लगातार चार तिमाहियों के रिकॉर्ड देखे हैं। इसलिए यह प्राप्ति के समय की बात है। यह इस पर निर्भर करता है कि हमारा बाजार कितना मजबूत है। और जब विभक्ति बिंदु होता है। मेरा मतलब है, मैंने पहले जनवरी की धीमी शुरुआत के बारे में बात की थी, और मुझे लगता है कि चीजें यहां गर्म होने वाली हैं, जिसका मतलब है कि पहली छमाही में अधिक कमी के मुद्दे, संभवतः दूसरी छमाही में।
और फिर कम-मार्जिन वाली उत्पाद लाइन से बाहर निकलने के लिए आगे बढ़ते हुए, हम DNOW में कम-मार्जिन वाले व्यवसाय से बाहर निकल रहे हैं। क्या अभी भी बहुत काम किया जाना बाकी है, या अधिकांश भारी काम पूरा हो चुका है?
ठीक है, हम पहले से ही इस रास्ते पर हैं, मैं यह कहूंगा। इसलिए मेरे लिए, रिग मूवमेंट, ग्राहक बजट और ग्राहक समेकन के कारण हमारे क्षेत्रों में हमारा वित्तीय प्रदर्शन मजबूत है, जो स्थान उत्पाद लाइन ग्राहकों आदि की सफलता को प्रभावित करता है, या दूसरे तरीके से, जो हमेशा बदलता रहता है। मेरे लिए, यह एक बागवानी का काम है, यह सुनिश्चित करना कि हम सही चीजों पर ध्यान केंद्रित कर रहे हैं, यह सुनिश्चित कर रहे हैं कि हम अपने सीमित संसाधनों को लगा रहे हैं जहां हम अपने शेयरधारकों के लिए पैसा कमा सकते हैं, ताकि हम भविष्य के लिए तैयारी कर सकें और जारी रख सकें। कंपनी को विकसित करें। इसलिए मुझे लगता है कि यह एक सतत व्यवसायिक वास्तविकता है कि चाहे आप किसी भी उद्योग में हों, आपको हमेशा खाद, निराई-गुड़ाई और पुनः रोपण की आवश्यकता होगी और व्यवसाय को हमेशा उद्योग में सर्वोत्तम स्थिति में रखना होगा।
तो यह सिर्फ एक चालू चीज है। प्रमुख संरचनात्मक परिवर्तनों के संदर्भ में, मुझे लगता है कि हम कर चुके हैं। मुझे लगता है कि हम लागत कटौती मोड से बाहर हैं। हम उस स्थिति में हैं जिसे मैं पूर्ति प्रवासन चरण कहता हूं जहां हम अपनी अधिकांश पूर्ति को प्रमुख अवसर केंद्रों में क्षेत्रीय बनाना चाहते हैं, जैसे कि विलिस्टन, ह्यूस्टन, ओडेसा और कैस्पर जैसी जगहों पर। हम चाहते हैं कि प्रशिक्षित कर्मियों के साथ उच्च मात्रा वाले स्थान हों जो एक चीज पर ध्यान केंद्रित करते हैं जो ग्राहकों की देखभाल करता है, चाहे वह वॉक-इन व्यवसाय हो, दिन-प्रतिदिन का व्यवसाय हो, बड़ी परियोजनाएं हों, अटकलें। हम इसे क्षेत्रीय बनाना चाहते हैं। हम चाहते हैं कि शीर्ष प्रतिभाएं इन आपूर्ति श्रृंखलाओं का प्रबंधन करें, हम अधिक विविधता वाले नोड्स या कूरियर केंद्र या छोटे स्थानीय स्थान चाहते हैं जो ग्राहकों से निकटता से जुड़े हों। इसलिए मैं देख रहा हूं कि यह अभी भी हो रहा है, लेकिन अब इसमें तेजी आ रही है और मैं इसे लेकर बहुत उत्साहित हूं।
डेव, मैं डब्लूएसए से शुरुआत करना चाहूंगा, ऐसा लगता है कि पहली तिमाही के लिए मार्गदर्शन स्पष्ट है, शायद पिछले साल की तीसरी तिमाही की सीमा में। मैं सोच रहा था कि क्या आप हमारे उच्च-स्तरीय दर्शन को यहां अपडेट कर सकते हैं, मुझे लगता है कि आपने पिछली तिमाही में कहा था कि राजस्व के प्रत्येक डॉलर के लिए आप $0.03 से $0.05 के वृद्धिशील डब्लूएसए की तलाश कर रहे थे। इसलिए यदि आप हमें इसे अपडेट करने दें और हमें कोई संकेत दें कि वह व्यय रेखा पूरे वर्ष क्रमिक रूप से कैसे विकसित हो सकती है? यह मददगार होगा।
इसलिए मुझे लगता है कि आखिरी कॉल पर, मैंने कुछ बातें कही थीं, हमारे पास अभी भी उन परियोजनाओं की एक सूची है जिन पर हम व्यवसाय को और अधिक कुशल बनाने के लिए काम कर रहे हैं। मैंने कहा कि हम 2022 में डब्ल्यूएसए को 12 से 15 रेंज तक कम करने की योजना बना रहे हैं। जैसा कि हमने भी कहा है - मैंने यह भी कहा है कि पिछले साल के स्तर से ऊपर राजस्व के प्रत्येक अतिरिक्त डॉलर के लिए, हम खर्चों को $0.03 से $0.05 तक बढ़ाने जा रहे हैं, जो कि हम कम कर रहे हैं, उसकी भरपाई कर रहे हैं। साथ ही विशेष रूप से पिछले कुछ महीनों में, मुझे लगता है कि हमें जनता से बात किए हुए सौ दिन से अधिक हो गए हैं, और एक तरफ, हमें बहुत फायदा हुआ है। मेरा मानना ​​​​है कि इसमें से अधिकांश हमारी पोषण रणनीति है और मूल्य निर्धारण बढ़ाने के लिए सही चीजों पर ध्यान केंद्रित करना है, जो उत्पाद मुद्रास्फीति, उत्पाद की कमी, उपलब्धता की कमी से आता है। बेशक, हमने श्रम बाजार में भी इसका अनुभव किया है। तो यह एक नया आकर्षण या प्रतिधारण लागत स्तर है जिसे हम अपने 2022 मार्गदर्शन में अनुभव कर रहे हैं। लेकिन हमारा दर्शन काफी हद तक कम करना है राजस्व के प्रतिशत के रूप में WSA और बढ़ी हुई दक्षता के पथ पर आगे बढ़ना जारी रखें।
हम 2021 से 2022 तक राजस्व के प्रतिशत के रूप में डब्लूएसए को कम से कम 200 आधार अंकों तक कम कर सकते हैं। जैसा कि मैंने कई तिमाहियों में कहा है, हम निर्माण मोड में हैं। हम आगे बढ़ने में थोड़ा अस्पष्ट हैं क्योंकि - हालांकि हमारे पास उस पर मार्गदर्शन है, मुझे लगता है कि यह यातायात और राजस्व आदि पर हमारे समग्र मार्गदर्शन में काफी सख्त है। लेकिन हम उद्योग में सर्वश्रेष्ठ लोगों पर ध्यान केंद्रित करेंगे। जैसा कि मैंने कहा, इस तिमाही में हम भी मजबूत स्थिति में हैं। हम भविष्य में व्यवसाय बढ़ाने के लिए नए सुपरसेंटरों में निवेश कर रहे हैं और इससे लागत की भरपाई होगी। लेकिन हम समझते हैं कि लीन कितना महत्वपूर्ण है, यह हमें अच्छे और बुरे समय में मदद करेगा, और हम निश्चित रूप से उस रास्ते पर जा रहे हैं।
डेव, जैसा कि आपने वहां सुपरसेंटर की टिप्पणी का अनुसरण किया था। आप इस समय एक विकास बाजार में हैं, और आप इंगित कर रहे हैं कि आप डब्ल्यूएसए लाइनअप में अधिक से अधिक प्रभाव प्राप्त करने जा रहे हैं क्योंकि आप वहां निवेश कर रहे हैं। तो मैं उस दर्शन के बारे में उत्सुक हूं जब आप इन निवेशों को मंजूरी देते हैं, जैसा कि आपने अभी सुपरसेंटर में कहा था, आप आगे बढ़ने और वृद्धिशील निवेश करने के लिए आत्मविश्वास रखने के लिए कौन सी स्थितियां देखना चाहेंगे?
उदाहरण के लिए, पर्मियन बेसिन, मेरे लिए, डीएनओडब्ल्यू के पास पर्मियन बेसिन में एक बहुत मजबूत डॉक्टर है, न केवल मानक शाखा व्यवसाय से जिसे हम विकसित कर रहे हैं, बल्कि जैसा कि मैंने कहा, ओडेसा पंप, टीएसएनएम फाइबरग्लास और पावर सर्विसेज के लचीले प्रवाह से। हमारे पास वहां एक मजबूत ब्रांड है, एक बहुत मजबूत उपस्थिति है, और हमें लगता है कि हमें वास्तविक लाभ है। अब आखिरी तिमाही में, जो 2021 की चौथी तिमाही है, हम पर्मियन में 10 साइटों को समेकित कर रहे हैं पांच में, पर्मियन के एक खंड में। हमें लगता है, हमारे पास अपने ग्राहकों के लिए अधिक इन्वेंट्री होगी। हम कम स्थानों से, बहुत अधिक लेन-देन करने वाले लोगों से वस्तुओं का प्रबंधन करने में सक्षम होंगे, हमारे पास राजस्व के प्रति डॉलर कम शुल्क होगा, हमने इन्वेंट्री जोखिम वितरित नहीं किया होगा, जिसे मैं घातीय इन्वेंट्री जोखिम कहता हूं जब आप पूरे नेटवर्क में इन्वेंट्री फैलाते हैं, आपके पास अगले मंदी में कम इन्वेंट्री जोखिम होगा और आपके पास अधिक कुशल व्यवसाय होगा। इसलिए हम पर्मियन में बढ़ रहे हैं, हम खड़े हैं, हम खड़े हैं। पर्मियन में बढ़ रहे हैं, हमने अभी एक सुपरसेंटर बनाया है, लेकिन हम समेकित कर रहे हैं, और हम इसे स्मार्ट बना रहे हैं। और हम अपने ग्राहकों की बेहतर देखभाल करने में सक्षम होंगे और कम इन्वेंट्री जोखिम के साथ अधिक इन्वेंट्री रखेंगे। यह एक उदाहरण है कि हम कैसे लागत कम करते हैं, बेहतर बनते हैं, और बाज़ार में मजबूत बनते हैं।
डेव को उम्मीद है कि मैं यहां अत्यधिक स्वागत नहीं करूंगा। लेकिन ठीक उसी बिंदु पर जहां आप लाए हैं, इसलिए एक उदाहरण के रूप में पर्मियन को लें। यदि आप - जो कुछ भी आपने अभी वर्णित किया है और सुपरसेंटर प्रो फॉर्मा में कटौती करते हैं, तो क्या यह कहना उचित है कि प्रति कर्मचारी राजस्व और छत के प्रति वर्ग फुट राजस्व मंदी से पहले की तुलना में अधिक होना चाहिए, इस तथ्य के बावजूद कि, जैसा कि आपने कहा था कि आपने 10 से 5 शाखाओं का विलय किया है?
मैं सहमत हूं। अब, छत की टिप्पणी, मुझे यकीन नहीं है। हमारे पास वास्तव में आज अधिक जगह हो सकती है। इसलिए मैं उस पर टिप्पणी नहीं करने जा रहा हूं, लेकिन हमें सुधार देखना चाहिए, प्रति कर्मचारी राजस्व में वास्तव में सुधार होना चाहिए। क्योंकि मैं शीर्ष रेखा की तुलना में हमारे द्वारा किए गए निवेश के निचले रेखा के प्रभाव में अधिक रुचि रखता हूं या छोड़ने का विकल्प चुनता हूं। लेकिन आम तौर पर, शीर्ष रेखा जल्द ही आनी चाहिए, लेकिन मुझे निचली रेखा देखने में अधिक दिलचस्पी है।
तो पहला प्रश्न बस किनारे पर है। मार्गदर्शन का तात्पर्य यह है कि आपके पास पहली तिमाही में 21 गुना तक का मार्जिन है, और आप इस वर्ष को 2021 के साथ संरेखित करने का लक्ष्य रख रहे हैं। इसलिए मैं उत्सुक हूं कि आप मार्जिन की प्रगति को कैसे देखते हैं? उस संभावना के आधार पर, यह अचूक लगता है। हालांकि, सितंबर के चरम के बाद से आपकी एचआरसी कीमतें बहुत गिर गई हैं। मुझे उत्सुकता है कि आप पाइप की कुछ सूजन को दूर करने के लिए क्या कर रहे हैं। और फिर जब यह 21.9% से संबंधित होता है, तो मुझे लगता है, जैसे ही हम 23 और 24 में जाते हैं, आपको लगता है कि आप उस सकल मार्जिन स्तर को वर्षों तक बनाए रख सकते हैं।
मेरा मतलब है, इसलिए 2021 सकल मार्जिन के लिए हमारा सबसे अच्छा वर्ष है। प्रत्येक तिमाही में सकल मार्जिन में क्रमिक रूप से सुधार हुआ है। इसलिए जब हम 2022 में 22% कॉल प्राप्त करना चाहते हैं, तो हम सकल मार्जिन पर अधिक मार्गदर्शन के बारे में थोड़ा सतर्क हैं क्योंकि हम 2021 में बहुत सफल रहे हैं। एचआरसी कीमतों के मुद्दे पर, कम मुद्रास्फीति, शायद वर्ष के मध्य में कम हो जाए, मुझे लगता है कि वर्ष के अंत में कुछ भरपाई होगी सामान्य तौर पर, शायद पाइपलाइन के लिए साल के अंत में भी। लेकिन जहां तक ​​लंबी अवधि में इसे बनाए रखने की बात है, मेरा मानना ​​है कि हम कर सकते हैं। मेरा यही मतलब है। हमने तैयार टिप्पणियों में इसके बारे में बात नहीं की, और हमने प्रश्नोत्तरी में इसके बारे में बात नहीं की। लेकिन वास्तव में, 2021 में, हम मुख्य रूप से 2021 की चौथी तिमाही में संयुक्त 15 स्थानों से बाहर निकल गए। आज, हमारे पास 2020 के अंत की तुलना में 125 से अधिक कम कर्मचारी हैं, आंशिक रूप से क्योंकि हमने हार मान ली है कुछ कम-मार्जिन वाले व्यवसाय। हमें नहीं लगता कि हम कंपनी की दक्षता में सुधार करने की कोशिश कर रहे हैं। इन लोगों के प्रयासों से किसी प्रकार का लाभ नहीं हुआ है। इसलिए हमने कारोबार में लगभग 30 मिलियन डॉलर छोड़ दिए। इसका मतलब है, हमने अपने लोगों को उच्च-मार्जिन वाली चीजों पर ध्यान केंद्रित करने दिया। हमने अपने लोगों को कम-मार्जिन वाली चीजों पर ध्यान केंद्रित नहीं करने दिया। हम ऐसे वातावरण में गतिविधियों से बेहतर प्रवाह उत्पन्न करने में सक्षम हैं जिसे हासिल करना मुश्किल है, हमें श्रम मुद्रास्फीति और प्रक्रिया मुद्रास्फीति से निपटना होगा।
तो मुझे लगता है, यह एक समस्या है - यह सिर्फ बाजार नहीं है जो हमारे सकल मार्जिन प्रदर्शन को चला रहा है। वास्तव में, मैंने आखिरी कॉल पर इस पर बहुत काम किया है, और पिछले पांच वर्षों में हमारे उत्पाद मार्जिन में साल दर साल सुधार हुआ है। अगर यह मेरे लिए एक समस्या है, तो यह ध्यान से खेती करना है कि आप बाजार में क्या नहीं करेंगे ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि आपके पास सही चीजों पर ध्यान केंद्रित करने वाले सही लोग हैं। इसलिए मुझे लगता है कि वे सकल मार्जिन टिकाऊ हैं। वर्ष के प्रवाह के संदर्भ में, मुझे लगता है कि हमें बस ऐसा करना होगा देखिए, मुझे लगता है - अगर हमारे कुछ उच्च-मार्जिन वाले उत्पाद कम उपलब्ध हैं, तो निश्चित रूप से, हम उन मुद्दों का मिश्रण देखेंगे जो लाभ मार्जिन को कम कर देंगे। लेकिन हमने बहुत मजबूत सकल मार्जिन का मार्गदर्शन किया है। मेरा मानना ​​​​है कि यह टिकाऊ है और यह वास्तव में उस पर ध्यान केंद्रित करने से आता है जो हम एक कंपनी के रूप में नहीं करेंगे।
थोड़ा सा टॉगल, मुझे लगता है कि यह सबसे महत्वपूर्ण बात है। तो आप '22 को किशोरों की तरह कम कमाई करने के लिए मार्गदर्शन करते हैं। मेरे लिए, यह थोड़ा रूढ़िवादी लगता है। मेरा मतलब है, रिग काउंट साल दर साल 30% बढ़ रहा है, और अमेरिका शायद आपके व्यवसाय का 70% हिस्सा है। तो, अकेले इसके आधार पर, आप 20% ऊपर हैं। अब, मुझे पता है, सार्वजनिक और निजी ग्राहकों का थोड़ा मिश्रण हो रहा है, लेकिन आपने यह भी कहा कि कनाडाई और अंतर्राष्ट्रीय को 2022 में ऊपर होना चाहिए। उत्सुकता है कि क्या आप यह देखने में मेरी मदद कर सकते हैं कि क्या क्षेत्र में मोबाइल सेगमेंट के लिए 2022 का राजस्व दृष्टिकोण कम किशोरावस्था में रहने वाला है?
इसलिए हम उस पर आधारित हैं जो हमने तिमाही के पहले 45 दिनों में देखा है। हम उस पर आधारित हैं जो हमने उत्पाद प्रवाह के संदर्भ में देखा है। हम अपने कुछ साथियों को देख रहे हैं और वे बाजार को कैसे देखते हैं, इस पर आधारित है कि हमारे ग्राहक हमें क्या बता रहे हैं। और हमें लगता है कि यह है - मुझे नहीं लगता - हम राजस्व के मामले में भार और किशोरों की एक श्रृंखला दे रहे हैं। मुझे लगता है कि ज्यादातर चीजें होंगी - मुझे लगता है कि हम अमेरिका में सबसे मजबूत वृद्धि देखने जा रहे हैं, उसके बाद कनाडा, और फिर अंतरराष्ट्रीय स्तर पर और अधिक मामूली वृद्धि। लेकिन यदि आप रिग गिनती और पूर्णताएं और कुछ चीजें जिन पर हमने पारंपरिक रूप से ध्यान केंद्रित किया है, को देखें, तो ग्राहक बजट अब कुछ तिमाहियों के लिए उन संख्याओं से अलग हो गया है। हम उम्मीद करते हैं कि यह जारी रहेगा। इसलिए हम मार्गदर्शन कर रहे हैं - हमने जो विकास के बारे में सोचा है उसे हासिल करने के लिए हमने अपना सर्वश्रेष्ठ प्रयास किया है। जैसा कि मैंने पहले कहा था, सकल मार्जिन वृद्धि को देखने के लिए जो हमने हासिल की है और व्यवसाय में कटौती जारी रखी है और उन लागतों में कटौती की है जो मूल्य नहीं जोड़ते हैं, हम लगभग $ 3 से बाहर आ गए हैं राजस्व में 0 मिलियन.तो यह हमें 2022 में डाल देगा। अर्जित राजस्व 2% या 3% अधिक है, लेकिन हमें निचली रेखा से लाभ नहीं होता है। इसलिए मुझे लगता है कि वर्षों के प्रवाह के आधार पर यह एक अच्छी सीमा है, इसलिए मुझे लगता है कि हम उस पर टिके रहेंगे। मुझे नहीं लगता कि यह रूढ़िवादी है। मुझे लगता है कि यह एक बहुत मजबूत संख्या होनी चाहिए।
मेरे लिए आखिरी बात यह है कि आप 2022 में मुफ्त नकदी उत्पन्न करने की उम्मीद करते हैं। क्या आपको लगता है कि आप 2021 में 25 मिलियन से बेहतर कर सकते हैं? वर्किंग कैप खपत इस दृष्टिकोण को कैसे प्रभावित करती है?
मुझे लगता है कि यह उस सीमा में है। मेरा मतलब है, इन्वेंट्री की सीटिंग और टाइमिंग में एक वाइल्ड कार्ड है - यह एक कारक है जो आगे बढ़ता है, चाहे वह $ 25 मिलियन से अधिक हो या कम हो, लेकिन मुझे लगता है कि हम $ 25 मिलियन को हरा सकते हैं। हम कुछ मामलों में इससे आगे हैं, हम कुछ मामलों में थोड़ा पीछे हैं, लेकिन हम आने वाले महीनों में विकास के लिए अच्छी स्थिति में रहने की योजना बना रहे हैं।
धन्यवाद।देवियो और सज्जनो, प्रश्न और उत्तर सत्र का समय समाप्त हो गया है। अब मैं समापन टिप्पणी के लिए सीईओ और अध्यक्ष डेविड चेरेचिंस्की को कॉल सौंपूंगा।