कैलगरी, अलबर्टा, 3 नवंबर, 2021 (ग्लोब न्यूजवायर) - स्टेप एनर्जी सर्विसेज लिमिटेड ("कंपनी" या "स्टेप") को यह घोषणा करते हुए खुशी हो रही है कि सितंबर 2021 के महीने के लिए उसके वित्तीय और परिचालन परिणाम। निम्नलिखित प्रेस विज्ञप्ति को 30 सितंबर, 2021 को समाप्त तीन और नौ महीनों के लिए प्रबंधन चर्चा और विश्लेषण ("एमडी एंड ए") और अलेखापरीक्षित संक्षिप्त समेकित अंतरिम वित्तीय विवरणों और (" त्रैमासिक वित्तीय विवरण” विवरण”)।पाठकों को इस प्रेस विज्ञप्ति के अंत में "भविष्य उन्मुख सूचना और वक्तव्य" कानूनी सलाह और "गैर-आईएफआरएस उपाय" अनुभागों का भी उल्लेख करना चाहिए।जब तक अन्यथा न कहा जाए, सभी वित्तीय राशियाँ और माप कनाडाई डॉलर में व्यक्त किए जाते हैं।STEP पर अधिक जानकारी के लिए, कृपया SEDAR वेबसाइट www.sedar.com पर जाएं, जिसमें 31 दिसंबर, 2020 (दिनांक मार्च 2021 17) को समाप्त वर्ष के लिए कंपनी की वार्षिक सूचना शीट ("एआईएफ") शामिल है।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। "समायोजित ईबीआईटीडीए" एक वित्तीय उपाय है जो आईएफआरएस के अनुसार प्रस्तुत नहीं किया गया है और यह वित्त लागत, मूल्यह्रास और परिशोधन, संपत्ति और उपकरण के निपटान पर हानि (लाभ), वर्तमान और स्थगित कर प्रावधानों और वसूली (हानि) आय, इक्विटी मुआवजा, लेनदेन लागत, विदेशी मुद्रा वायदा अनुबंध (लाभ) हानि, विदेशी मुद्रा (लाभ) हानि, हानि हानि के बराबर है। "समायोजित ईबीआईटीडीए%" की गणना समायोजित ईबी के रूप में की जाती है। आईटीडीए को राजस्व से विभाजित किया गया।
(2) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। 'कार्यशील पूंजी', 'कुल दीर्घकालिक वित्तीय देनदारियां' और 'शुद्ध ऋण' वित्तीय उपाय हैं जो आईएफआरएस के अनुसार प्रस्तुत नहीं किए जाते हैं। "कार्यशील पूंजी" कुल वर्तमान परिसंपत्तियों को घटाकर कुल वर्तमान देनदारियों के बराबर होती है। "कुल दीर्घकालिक वित्तीय देनदारियों" में दीर्घकालिक उधार, दीर्घकालिक पट्टा दायित्व और अन्य देनदारियां शामिल हैं। "शुद्ध ऋण" नकद और नकद समकक्षों को घटाकर स्थगित वित्तपोषण शुल्क से पहले ऋण और उधार के बराबर होता है।
Q3 2021 अवलोकन 2021 की तीसरी तिमाही 2020 की शुरुआत में महामारी की शुरुआत के बाद से STEP की सबसे मजबूत तिमाही थी। यह प्रदर्शन कड़े आंतरिक लागत नियंत्रण और हमारे ग्राहकों द्वारा बढ़ी हुई गतिविधि से प्रेरित था क्योंकि कमोडिटी की कीमतें कई वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गईं और आर्थिक गतिविधि और तरलता में वृद्धि के कारण वैश्विक इन्वेंट्री में गिरावट जारी रही।
हाइड्रोकार्बन की बढ़ती मांग और कीमतों के कारण कनाडा और संयुक्त राज्य अमेरिका में उत्पादन में धीरे-धीरे वृद्धि हुई है, और ड्रिलिंग गतिविधि में सुधार ने कंपनी की सेवाओं की मांग को बढ़ा दिया है। कुल मिलाकर, STEP ने Q3 2021 में 496,000 टन प्रोपेंट निकाला, जबकि Q3 2020 में 283,000 टन और Q2 2021 में 466,000 टन था। तीसरे में US रिग्स का औसत 484 रिग्स था। 2021 की तिमाही, साल दर साल 101% और क्रमिक रूप से 11% ऊपर। तिमाही के दौरान कनाडाई रिग गिनती औसतन 150 रिग्स थी, 2020 की तीसरी तिमाही से 226% की वृद्धि और स्प्रिंग ब्रेकअप के कारण 2021 की दूसरी तिमाही में देखी गई गतिविधि में मौसमी कमी से 111% की वृद्धि हुई।
2021 की तीसरी तिमाही के लिए STEP का राजस्व पिछले वर्ष की समान अवधि से 114% और 2021 की दूसरी तिमाही से 24% बढ़कर 133.2 मिलियन डॉलर हो गया। साल-दर-साल वृद्धि गतिविधि में मंदी से 2020 में मजबूत रिकवरी से प्रेरित थी। राजस्व को कनाडा और अमेरिका में उच्च उपयोग और मामूली उच्च मूल्य निर्धारण द्वारा भी समर्थन मिला।
STEP ने 2021 की तीसरी तिमाही में $18.0 मिलियन का समायोजित EBITDA उत्पन्न किया, जो 2020 की तीसरी तिमाही में उत्पन्न $9.1 मिलियन से 98% की वृद्धि और 2021 की दूसरी तिमाही में $11.7 मिलियन से 54% की वृद्धि है। 30 सितंबर, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए, कंपनी ने कनाडा आपातकालीन वेतन सब्सिडी ("CEWS") कार्यक्रम (30 सितंबर) के तहत $1.1 मिलियन को मान्यता दी। , 2020 - $4.5 मिलियन, 30 जून, 2021 - $1.9 मिलियन अमरीकी डालर) कर्मचारियों की लागत को कम करने के लिए अनुदान। कंपनियां व्यवसाय में लागत मुद्रास्फीति को कम होते देख रही हैं, जो तंग श्रम बाजारों और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधाओं को दर्शाती है, जिसके कारण उच्च लागत, लंबे समय तक नेतृत्व समय और कभी-कभी पूरी तरह से कमी हो गई है।
कंपनी ने 2021 की तीसरी तिमाही में $3.4 मिलियन (प्रति शेयर मूल आय $0.05) का शुद्ध घाटा दर्ज किया, जो $9.8 मिलियन (प्रति शेयर मूल आय $0.14) के शुद्ध घाटे से सुधार है और 2021 की पहली तिमाही में $10.6 का शुद्ध घाटा है, दूसरी तिमाही में $0.16 मिलियन (प्रति शेयर मूल आय $0.16)। शुद्ध घाटे में $3.9 मिलियन (Q3 202) की वित्तीय लागत शामिल है। 0 - $3.5 मिलियन, Q2 2021 - $3.4 मिलियन) और स्टॉक-आधारित मुआवज़ा $0.3 मिलियन (Q3 2020 - $0.9 मिलियन), Q2 2021 - $2.6 मिलियन)।
जैसे-जैसे गतिविधि बढ़ी, बैलेंस शीट में सुधार जारी रहा। अपने पर्यावरण, सामाजिक और शासन ("ईएसजी") लक्ष्यों के हिस्से के रूप में, कंपनी दक्षता में सुधार करने और अपने संचालन के पर्यावरणीय प्रभाव को कम करने के लिए लक्षित निवेश करना जारी रखती है। 2022 में शुरू होने वाले निर्धारित ऋण पुनर्भुगतान से संबंधित वर्तमान देनदारियों में $21 मिलियन (2020 दिसंबर 31 - कोई नहीं)।
2021 और 2022 की शेष राशि के लिए मजबूत बैलेंस शीट और रचनात्मक दृष्टिकोण कंपनी को अपनी क्रेडिट सुविधा की परिपक्वता को 30 जुलाई, 2023 तक बढ़ाने की अनुमति देता है (तरलता और पूंजी संसाधन - पूंजी प्रबंधन - ऋण देखें)। 30 सितंबर, 2021 तक, कंपनी हमारी क्रेडिट सुविधा के तहत सभी वित्तीय और गैर-वित्तीय अनुबंधों के अनुपालन में बनी हुई है और अनुबंध राहत प्रावधानों के विस्तार की मांग करने की उम्मीद नहीं है।
उद्योग की स्थिति 2021 के पहले नौ महीनों में आर्थिक गतिविधि में रचनात्मक सुधार देखा गया, जिससे 2021 के शेष और 2022 के लिए आशावाद पैदा हुआ। हालांकि कच्चे तेल की मांग पूर्व-महामारी के स्तर तक नहीं पहुंची है, कच्चे तेल की मांग में सुधार हुआ है, जबकि आपूर्ति धीरे-धीरे ठीक हो गई है, जिससे इन्वेंट्री में गिरावट आई है। इसने कमोडिटी की मजबूत कीमतों को रेखांकित किया है, जो कई वर्षों के उच्चतम स्तर पर पहुंच गई है, ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में वृद्धि हुई है और हमारी सेवाओं की मांग बढ़ गई है।
हमें उम्मीद है कि वैश्विक आर्थिक सुधार जारी रहेगा, बढ़ी हुई तरलता और दबी हुई उपभोक्ता मांग के कारण आर्थिक गतिविधि में तेजी आएगी। आर्थिक सहयोग और विकास संगठन ("ओईसीडी") का अनुमान है कि कनाडा का सकल घरेलू उत्पाद ("जीडीपी") 2021 में 6.1% और 2022 में 3.8% बढ़ेगा, जबकि अमेरिकी सकल घरेलू उत्पाद 2021 में 3.6% और 20222 में 3.6% बढ़ेगा। इससे वृद्धि की उम्मीद है। ऊर्जा की मांग। पेट्रोलियम निर्यातक देशों के संगठन ("ओपेक"), रूस और कुछ अन्य उत्पादकों (सामूहिक रूप से "ओपेक+") में नियमित उत्पादन वृद्धि, हाल ही में कम निवेश और उत्पादन में गिरावट के कारण उत्तरी अमेरिकी आपूर्ति बाधाओं के कारण वैश्विक ऊर्जा आपूर्ति संतुलन बनाए रखने की उम्मीद है।
उच्च और अधिक स्थिर कमोडिटी कीमतों से उत्तर अमेरिकी तेल और गैस उत्पादकों के लिए पूंजी योजनाओं में मामूली वृद्धि होनी चाहिए। हमें बाजार में एक विचलन दिखाई देने लगा है क्योंकि सार्वजनिक कंपनियां शेयरधारकों को पूंजी वापस करने के लिए निवेशकों के दबाव के कारण अपने खर्च को सीमित कर रही हैं, जबकि निजी कंपनियां कमोडिटी मूल्य निर्धारण में सुधार का लाभ उठाने के लिए अपनी पूंजी योजनाओं को बढ़ा रही हैं। बढ़ती स्टाफिंग और आपूर्ति श्रृंखला चुनौतियों से उत्तर अमेरिकी आपूर्ति भी प्रभावित हुई है, जिससे गतिविधि में वृद्धि धीमी हो गई है। डेल्टा संस्करण द्वारा संचालित वर्तमान महामारी लहर ने पिछली लहरों की तुलना में संचालन को अधिक गंभीर रूप से बाधित किया है, जिससे ग्राहकों के साथ निरंतर संचार की आवश्यकता होती है और मौजूदा कर्मचारियों को पर्याप्त रूप से नियुक्त करने के लिए परिचालन स्टाफ। श्रम बाजार कमी से जूझ रहा है, कई उद्योगों में तीव्र प्रतिस्पर्धा है, और पात्र श्रमिक संसाधन उद्योगों से बाहर निकल रहे हैं, जिससे लागत में वृद्धि हुई है क्योंकि वर्तमान और संभावित कर्मचारी उच्च वेतन की मांग करते हैं। तेल क्षेत्र सेवा उद्योग में भागों, स्टील, प्रॉपेंट्स और रसायनों के लिए आपूर्ति श्रृंखलाएं भी लंबे समय तक प्रभावित हुई हैं, ऑर्डर देने के 12 महीने से अधिक समय के बाद कुछ डिलीवरी उद्धरण और बढ़ती लागत के साथ।
कनाडाई कुंडलित टयूबिंग और फ्रैक्चरिंग उपकरण बाजार संतुलन के करीब पहुंच रहा है। बढ़ती ड्रिलिंग और समापन गतिविधियों से अतिरिक्त बाजार क्षमता की मांग बढ़ने की उम्मीद है। STEP उद्योग को आत्म-अनुशासन बनाए रखने की वकालत करना जारी रखेगा, कर्मचारियों को केवल तभी जोड़ देगा जब मूल्य निर्धारण उत्पादकों की उच्च वस्तु कीमतों के कारण होने वाले आर्थिक सुधार के बारे में जागरूकता को दर्शाता है।
1 (कनाडा इकोनॉमिक स्नैपशॉट, 2021) https://www.oecd.org/economy/canada-आर्थिक-स्नैपशॉट/2 से लिया गया (यूएस इकोनॉमिक स्नैपशॉट, 2021) https://www.oecd.org/economy /US इकोनॉमिक स्नैपशॉट/ से लिया गया
अमेरिका में, कुंडलित टयूबिंग और फ्रैक्चरिंग उपकरण बाजार में थोड़ी अधिक आपूर्ति की गई है, लेकिन निकट अवधि में संतुलन तक पहुंचने की उम्मीद है। हाल ही में गतिविधि में वृद्धि से कुछ नए छोटे और मध्यम बाजार में प्रवेश हुआ है। इन प्रवेशकों ने बड़े पैमाने पर विरासत संपत्तियों को फिर से सक्रिय कर दिया है, जिनके पास एसटीईपी और अन्य बाजार नेताओं द्वारा संचालित शीर्ष संपत्तियों के रूप में कुशल और किफायती तकनीक नहीं थी। हालांकि इन नए खिलाड़ियों ने क्षमता, मांग और उपकरणों की उपलब्धता में वृद्धि की है, क्योंकि श्रम की कमी से उपकरणों की संख्या सीमित हो जाएगी। बाज़ार में उपलब्ध है.
यह सुनिश्चित करने के लिए उच्च मूल्य निर्धारण की आवश्यकता है कि तेल क्षेत्र सेवा उद्योग अपेक्षित गतिविधि वृद्धि को बनाए रख सके और मुद्रास्फीति के दबाव के कारण आगे मार्जिन में कमी से बच सके। उच्च कमोडिटी कीमतों का लाभ केवल सेवा क्षेत्र में मामूली रूप से स्थानांतरित हुआ है, जिसकी कीमत टिकाऊ स्तरों से नीचे बनी हुई है। STEP कनाडा और अमेरिका में ग्राहकों के साथ मूल्य निर्धारण पर चर्चा कर रहा है और Q4 2021 और H1 2022 में कनाडाई और अमेरिकी मूल्य निर्धारण में और सुधार देखने की उम्मीद है।
ये सुधार तेल क्षेत्र सेवा क्षेत्र को उद्योग में बढ़ती ईएसजी कथा का जवाब देने में सक्षम बनाने के लिए महत्वपूर्ण हैं। एसटीईपी कम उत्सर्जन वाले उपकरणों को पेश करने में एक प्रारंभिक नेता था और बाजार में अभिनव समाधान लाने की अपनी प्रतिबद्धता के अनुरूप ऐसा करना जारी रखेगा। यह 184,750-हॉर्सपावर ("एचपी") दोहरे ईंधन फ्रैक पंप और 80,000-हॉर्सपावर टियर 4 पावर्ड फ्रैक पंप चलाता है, और बढ़ती संख्या में इंस्टॉलेशन के लिए निष्क्रिय कटौती तकनीक जोड़ रहा है। उनके पर्यावरणीय प्रभाव को और कम करें। कंपनी ने STEP-XPRS एकीकृत कॉइल और फ्रैक्चरिंग यूनिट विकसित करके विद्युतीकरण के लिए भी कदम उठाए हैं, जो उपकरण और कर्मियों के पैरों के निशान को 30% कम करता है, शोर के स्तर को 20% कम करता है, और उत्सर्जन को लगभग 11% कम करता है।
Q4 2021 और Q1 2022 आउटलुक कनाडा में, Q4 2021 के Q4 2020 और Q4 2019 से आगे निकलने की उम्मीद है। 2022 की पहली तिमाही के लिए आउटलुक समान रूप से मजबूत होने की उम्मीद है। बाजार प्रतिस्पर्धी और मूल्य वृद्धि के प्रति संवेदनशील बना हुआ है, लेकिन 2022 की पहली तिमाही में गतिविधि में अपेक्षित वृद्धि ने कुछ उत्पादकों को उपकरण सुरक्षित करने के लिए ड्रिलिंग और समापन योजनाओं को 2021 की चौथी तिमाही में स्थानांतरित करने के लिए प्रेरित किया है। कंपनी को भी प्राप्त हुआ। 2022 की दूसरी तिमाही में डिवाइस की उपलब्धता के बारे में पूछताछ, हालांकि तिमाही में दृश्यता सीमित रही। स्टाफिंग उपकरण संचालन में एक महत्वपूर्ण बाधा बन गया है, और प्रबंधन शीर्ष प्रतिभा को आकर्षित करने और बनाए रखने के लिए कदम उठा रहा है। इस उद्योग-व्यापी चुनौती से बाजार में अतिरिक्त उपकरणों की आपूर्ति सीमित होने की उम्मीद है।
STEP के अमेरिकी परिचालन ने 2021 की तीसरी तिमाही में राजस्व वृद्धि में सुधार दिखाया, एक प्रवृत्ति जिसे हम शेष वर्ष और 2022 तक जारी रखने की उम्मीद करते हैं। कनाडा की तुलना में ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में तेज दर से सुधार जारी है, और आपूर्ति-मांग संतुलन को मजबूत करना जारी रहना चाहिए। कंपनी के तीन फ्रैक्चरिंग बेड़े का उच्च उपयोग 2021 की चौथी तिमाही से 2022 तक होने की उम्मीद है, और ग्राहक दूसरी तिमाही के मध्य में उपकरण बुक करेंगे। यूएस कॉइल टयूबिंग सेवा में भी वृद्धि की उम्मीद है, चौथी तिमाही और 2022 की दूसरी तिमाही के मध्य के बीच उच्च उपयोग की उम्मीद है। कंपनी को उम्मीद है कि कीमतों में सुधार जारी रहेगा और अनुशासित बेड़े विस्तार का अवसर मिलेगा। कनाडा की तरह, संयुक्त राज्य अमेरिका में फील्ड स्टाफिंग चुनौतियां क्षेत्र में उपकरण वापस करने में एक महत्वपूर्ण बाधा बनी हुई हैं।
30 सितंबर 2021 को समाप्त तीन और नौ महीनों के लिए वित्त पोषण के बेहतर परिणामों ने STEP को हमारे बैंकों के संघ (तरलता और पूंजी संसाधन - पूंजी प्रबंधन - ऋण देखें) के समर्थन से अनुबंध राहत अवधि को सफलतापूर्वक प्रबंधित करने की अनुमति दी। कंपनी को 2022 के मध्य तक सामान्य पूंजी और क्रेडिट मेट्रिक्स पर लौटने की उम्मीद है और इसलिए, क्रेडिट राहत शर्तों को बढ़ाने की उम्मीद नहीं है।
पूंजीगत व्यय कंपनी की 2021 पूंजीगत योजना $39.1 मिलियन पर बनी हुई है, जिसमें रखरखाव पूंजी में $31.5 मिलियन और अनुकूलन पूंजी में $7.6 मिलियन शामिल हैं। इसमें से $18.2 मिलियन कनाडाई परिचालन के लिए था और शेष $20.9 मिलियन अमेरिकी परिचालन के लिए था। कंपनी ने 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए पूंजीगत व्यय के लिए $25.5 मिलियन आवंटित किए, और उम्मीद है कि 2021 का बजट वित्तीय वर्ष 2020 तक जारी रहेगा। 22.STEP, STEP सेवाओं के लिए बाजार की मांग के आधार पर अपने मानवयुक्त उपकरणों और पूंजी योजनाओं का आकलन और प्रबंधन करना जारी रखेगा और वार्षिक व्यापार योजना चक्र के समापन के बाद 2022 का पूंजी बजट जारी करेगा।
STEP की WCSB में 16 कुंडलित टयूबिंग इकाइयाँ हैं। कंपनी की कुंडलित टयूबिंग इकाइयाँ WCSB के सबसे गहरे कुओं की सेवा के लिए डिज़ाइन की गई हैं। STEP के फ्रैक्चरिंग ऑपरेशन अल्बर्टा और उत्तरपूर्वी ब्रिटिश कोलंबिया में गहरे और अधिक तकनीकी रूप से चुनौतीपूर्ण ब्लॉकों पर केंद्रित हैं। STEP में 282,500 हॉर्स पावर है, जिनमें से लगभग 132,500 दोहरे ईंधन में सक्षम है। कंपनियाँ कुंडलित टयूबिंग इकाइयों या फ्रैक्चरिंग हॉर्स पावर को तैनात या निष्क्रिय करती हैं। लक्ष्य उपयोग और आर्थिक रिटर्न का समर्थन करने के लिए बाजार की क्षमता के आधार पर।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। (2) एक ऑपरेटिंग दिन को सहायक उपकरण को छोड़कर, 24 घंटे की अवधि के भीतर किए गए किसी भी कुंडलित टयूबिंग और फ्रैक्चरिंग ऑपरेशन के रूप में परिभाषित किया गया है।
2021 की तीसरी तिमाही की तुलना में 2021 की तीसरी तिमाही में कनाडाई व्यवसाय में सुधार जारी रहा, 2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में राजस्व में $ 38.7 मिलियन या 86% की वृद्धि हुई।
कनाडाई व्यवसाय ने 2021 की तीसरी तिमाही में $17.3 मिलियन (राजस्व का 21%) का समायोजित EBITDA उत्पन्न किया, जो 2020 की तीसरी तिमाही में उत्पन्न $17.2 मिलियन (राजस्व का 38%) से थोड़ा अधिक है। तिमाही मुआवजे से संबंधित लाभों की वसूली और 1 जनवरी, 2021 से प्रभावी वेतन रोलबैक के उलट होने से भी प्रभावित हुई। हालांकि 2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में बढ़े हुए फील्ड संचालन का समर्थन करने के लिए ओवरहेड और एसजी एंड ए संरचना को बढ़ाया गया है, कंपनी कम लागत संरचना को बनाए रखने के लिए प्रतिबद्ध है।
2020 की समान अवधि की तुलना में $65.3 मिलियन का कैनेडियन फ्रैकिंग राजस्व काफी बढ़ गया क्योंकि STEP ने 2020 की तीसरी तिमाही में तीन स्प्रेड की तुलना में चार स्प्रेड संचालित किए। 2020 की तीसरी तिमाही में 158 दिनों की तुलना में सर्विस लाइन का उचित उपयोग 244 दिन था, लेकिन सितंबर की शुरुआत में निष्क्रियता की अवधि से प्रभावित हुआ था। इस निष्क्रियता का एक हिस्सा उद्योग के "जस्ट-इन-टाइम" में बदलाव के कारण है “सेवा मॉडल, जो इस तिमाही में महामारी से अधिक गंभीर रूप से बाधित हुआ, और प्रतिस्पर्धी मूल्य निर्धारण दबाव जारी रहा। 2020 की तीसरी तिमाही में प्रति दिन $ 268,000 का राजस्व $ 186,000 प्रति दिन से बढ़ गया, मुख्य रूप से एक ग्राहक मिश्रण के कारण जिसके परिणामस्वरूप एसटीईपी ने अधिकांश प्रॉपेंट पंप की आपूर्ति की। लगभग 67% उपचार कुएं प्राकृतिक गैस हैं और मोंटनी गठन में घनीभूत हैं, शेष हल्के तेल संरचनाओं से हैं। मजबूत प्राकृतिक गैस की कीमतें उत्तर-पश्चिमी अलबर्टा और उत्तरपूर्वी ब्रिटिश कोलंबिया में हमारी फ्रैकिंग सेवाओं की मांग में वृद्धि जारी है।
परिचालन लागत गतिविधि के साथ बढ़ती है, उत्पाद और शिपिंग लागत STEP द्वारा आपूर्ति में वृद्धि के कारण सबसे उल्लेखनीय है। कर्मचारियों की संख्या में वृद्धि और मुआवजे में वसूली के कारण पेरोल खर्च भी अधिक है। उच्च लागत के बावजूद, उच्च कार्यभार और ग्राहक स्थानों पर मजबूत परिचालन प्रदर्शन के कारण परिचालन परिणामों में फ्रैक्चरिंग संचालन का योगदान 2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में अधिक था।
2021 की तीसरी तिमाही में कैनेडियन कुंडलित टयूबिंग राजस्व 18.2 मिलियन डॉलर था, जो 2020 की समान अवधि में 15.4 मिलियन डॉलर से अधिक था, 2020 की तीसरी तिमाही में 319 दिनों की तुलना में 356 व्यावसायिक दिनों के साथ। STEP ने 2021 की तीसरी तिमाही में औसतन सात कुंडलित टयूबिंग इकाइयों का संचालन किया, जबकि एक साल पहले पांच इकाइयां थीं। कर्मचारियों की संख्या में वृद्धि हुई और 2020 में लागू वेतन कटौती को उलट दिया गया। उच्च पेरोल व्यय, जबकि ग्राहक और नौकरी के मिश्रण के परिणामस्वरूप उच्च उत्पाद और कुंडलित टयूबिंग लागत हुई। परिणामी प्रभाव यह है कि 2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में परिचालन गतिविधियों ने कनाडाई प्रदर्शन में कम योगदान दिया।
Q3 2021 की तुलना में Q2 2021 में कुल कनाडाई राजस्व $83.5 मिलियन था, जो कि Q2 2021 में $73.2 मिलियन से अधिक है। सीज़न स्प्रिंग ब्रेक-अप के कारण मौसमी कटौती के साथ फिर से शुरू होता है। यह बेहतर कमोडिटी मूल्य वातावरण के परिणामस्वरूप हमारे ग्राहकों द्वारा उच्च पूंजीगत व्यय से प्रेरित था। तीसरी तिमाही में रिग गिनती 2021 की दूसरी तिमाही में 71 से दोगुनी से अधिक होकर 150 हो गई।
2021 की तीसरी तिमाही के लिए समायोजित EBITDA $17.3 मिलियन (राजस्व का 21%) था, जबकि 2021 की दूसरी तिमाही के लिए $15.6 मिलियन (राजस्व का 21%) था। समायोजित EBITDA में क्रमिक रूप से वृद्धि हुई क्योंकि राजस्व में वृद्धि के अनुपात में परिवर्तनीय लागत में वृद्धि हुई और निश्चित लागत काफी हद तक सुसंगत थी। 2021 की तीसरी तिमाही में $1.3 मिलियन का CEWS शामिल था, जो कि दूसरी तिमाही में दर्ज किए गए $1.8 मिलियन से कम है। 2021.
फ्रैकिंग चार स्प्रेड तक जारी रही, Q3 2021 में 244 दिनों की तुलना में Q2 में 174 दिन। प्रति दिन राजस्व में 16% की कमी के कारण व्यावसायिक दिनों की संख्या के साथ राजस्व में $65.3 मिलियन की वृद्धि नहीं हुई। जबकि मूल्य निर्धारण तिमाही-दर-तिमाही लगातार बना रहा, ग्राहक और कार्य मिश्रण को कम पंप हॉर्सपावर और फ़ील्ड उपकरण की आवश्यकता होती है, जिसके परिणामस्वरूप दैनिक राजस्व कम होता है। दैनिक राजस्व में एक और कमी प्रॉपेंट पंपिंग में कमी थी क्योंकि STEP ने 218,00 पंप किया था। 2021 की तीसरी तिमाही में प्रति चरण 0 टन प्रॉपेंट 63 टन था, जबकि 2021 की दूसरी तिमाही में 275,000 टन प्रति चरण 142 टन था।
कुंडलित टयूबिंग व्यवसाय ने 356 परिचालन दिनों के साथ सात कुंडलित टयूबिंग इकाइयों का संचालन जारी रखा, जिससे 2021 की तीसरी तिमाही में $18.2 मिलियन का राजस्व उत्पन्न हुआ, जबकि 2021 की दूसरी तिमाही में 304 परिचालन दिनों के साथ $17.8 मिलियन का राजस्व उत्पन्न हुआ। कुंडलाकार फ्रैक्चरिंग परिचालन में वृद्धि के कारण दूसरी तिमाही में प्रति दिन राजस्व में $59,000 से $51,000 तक की कमी से उपयोगिता काफी हद तक ऑफसेट थी, जिसमें कम शामिल थे कुंडलित टयूबिंग स्ट्रिंग चक्र और संबंधित राजस्व में कमी।
30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए, 30 सितंबर, 2020 को समाप्त नौ महीनों की तुलना में, 2021 के पहले नौ महीनों के लिए कनाडाई व्यवसाय से राजस्व साल दर साल 59% बढ़कर $266.1 मिलियन हो गया। उच्च दैनिक राजस्व के साथ संयुक्त रूप से उच्च परिचालन दिनों के कारण फ्रैक्चरिंग राजस्व में $92.1 मिलियन या 79% की वृद्धि हुई, मुख्य रूप से STEP द्वारा आपूर्ति किए गए प्रॉपेंट वर्कलोड में वृद्धि के कारण। कुंडलित टयूबिंग व्यवसाय में सुधार हुआ पिछले वर्ष, तीव्र बाजार प्रतिस्पर्धा के कारण राजस्व $6.5 मिलियन या 13% बढ़ गया था। संचालन के दिनों में केवल 2% की वृद्धि हुई, जबकि मामूली मूल्य निर्धारण में सुधार और द्रव और नाइट्रोजन पंपिंग सेवाओं के उच्च योगदान के कारण दैनिक राजस्व में 10% की वृद्धि हुई।
30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए समायोजित EBITDA $54.5 मिलियन (राजस्व का 20%) था, जबकि 2020 में इसी अवधि के लिए $39.1 मिलियन (राजस्व का 23%) था। समायोजित EBITDA में सुधार हुआ क्योंकि राजस्व वृद्धि ने लागत वृद्धि को पीछे छोड़ दिया क्योंकि संचालन ने पिछले वर्ष में लागू ओवरहेड और SG&A संरचना को बनाए रखा। परिचालन व्यय वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधाओं के कारण सामग्री लागत मुद्रास्फीति के दबावों से प्रभावित हुए थे। 30 सितंबर, 2020 को समाप्त नौ महीनों के लिए समायोजित EBITDA, महामारी की शुरुआत में संचालन के पैमाने को समायोजित करने से संबंधित $ 3.2 मिलियन के विच्छेद पैकेज से नकारात्मक रूप से प्रभावित हुआ था। 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए, कनाडाई व्यवसाय के लिए CEWS $ 6.7 मिलियन दर्ज किया गया था, जबकि 2020 में इसी अवधि के लिए यह $ 6.9 मिलियन था।
STEP के अमेरिकी परिचालन ने कॉइल्ड टयूबिंग सेवाएं प्रदान करते हुए 2015 में परिचालन शुरू किया। STEP के पास टेक्सास में पर्मियन और ईगल फोर्ड बेसिन, नॉर्थ डकोटा में बक्कन शेल और कोलोराडो में यूंटा-पिसेंस और नियोबरारा-डीजे बेसिन में 13 कॉइल्ड टयूबिंग इंस्टॉलेशन हैं। STEP ने अप्रैल 2018 में यूएस फ्रैक्चरिंग व्यवसाय में प्रवेश किया। यूएस फ्रैकिंग ऑपरेशन में 207,500 फ्रैकिंग एचपी हैं। जो लगभग 52,250 एचपी दोहरे ईंधन सक्षम हैं। फ्रैकिंग मुख्य रूप से टेक्सास में पर्मियन और ईगल फोर्ड बेसिन में होती है। प्रबंधन उपयोग, दक्षता और रिटर्न को अनुकूलित करने के लिए क्षमता और क्षेत्रीय तैनाती को समायोजित करना जारी रखता है।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। (2) एक ऑपरेटिंग दिन को सहायक उपकरण को छोड़कर, 24 घंटे की अवधि के भीतर किए गए किसी भी कुंडलित टयूबिंग और फ्रैक्चरिंग ऑपरेशन के रूप में परिभाषित किया गया है।
2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में 2021 की तीसरी तिमाही में, अमेरिकी कारोबार में बेहतर प्रदर्शन और समायोजित EBITDA का रुझान जारी रहा। कमोडिटी की बढ़ती कीमतों ने ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में वृद्धि को प्रेरित किया, जिसने STEP को 2021 की तीसरी तिमाही में अपना तीसरा फ्रैकिंग बेड़ा लॉन्च करने की अनुमति दी। 30 सितंबर, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए राजस्व $ 49.7 मिलियन था, जो $ 17.5 मिलियन से 184% की वृद्धि थी। उसी वर्ष पिछले वर्ष की तुलना में, 2020 में आर्थिक गतिविधियों में महामारी की अभूतपूर्व कमी के कारण वृद्धि देखी गई। 2020 की तीसरी तिमाही की तुलना में, फ्रैक्चरिंग राजस्व में 20.1 मिलियन डॉलर की वृद्धि हुई और कुंडलित टयूबिंग राजस्व में 12 मिलियन डॉलर की वृद्धि हुई।
30 सितंबर, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए समायोजित EBITDA $4.2 मिलियन (राजस्व का 8%) था, जबकि 30 सितंबर, 2020 को समाप्त तीन महीनों के लिए समायोजित EBITDA घाटा $4.8 मिलियन (राजस्व का 8%) था, जो आय का नकारात्मक 27% था)। 2021 की तीसरी तिमाही में सुधार, लेकिन मुद्रास्फीति और वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला में देरी के साथ-साथ उच्च मुआवजे के कारण उच्च सामग्री और भागों की लागत के कारण अनुभवी कर्मियों को काम पर रखना और बनाए रखना महंगा हो गया, परिणाम प्रदर्शन के लिए चुनौती पैदा करते हैं।
यूएस फ्रैकिंग राजस्व $29.5 मिलियन था, जो 2020 की समान अवधि से 215% अधिक है, क्योंकि एसटीईपी ने पिछले वर्ष की तुलना में तीन फ्रैकिंग स्प्रेड संचालित किए। 2021 में फ्रैकिंग परिचालन का धीरे-धीरे विस्तार हुआ, सर्विस लाइन 2021 की तीसरी तिमाही में 195 व्यावसायिक दिनों को प्राप्त करने में सक्षम थी, जबकि 2020 में इसी अवधि में 39 थी। प्रति दिन राजस्व 2 की तीसरी तिमाही में $240,000 से कम हो गया। 2021 की तीसरी तिमाही में ग्राहक मिश्रण में बदलाव के कारण कम प्रॉपेंट राजस्व के कारण 020 से 151 डॉलर हो गया क्योंकि ग्राहकों ने अपने स्वयं के प्रॉपेंट को स्रोत बनाने का विकल्प चुना।
गतिविधि के स्तर के साथ परिचालन लागत में वृद्धि हुई, लेकिन राजस्व वृद्धि की तुलना में कम, जिसके परिणामस्वरूप परिचालन गतिविधियों से अमेरिकी प्रदर्शन में काफी अधिक योगदान हुआ। एक तंग श्रम बाजार के कारण, कर्मियों की लागत में वृद्धि जारी है और महत्वपूर्ण घटकों के लिए नेतृत्व समय बढ़ रहा है, जिससे लागत पर मुद्रास्फीति का दबाव बढ़ रहा है। कीमतों में वृद्धि जारी रही लेकिन उपकरणों की थोड़ी अधिक आपूर्ति और अभी भी प्रतिस्पर्धी बाजार के कारण कम हो गई। चौथी तिमाही और 2022 में अंतर कम होने की उम्मीद है।
यूएस कॉइल्ड टयूबिंग ने 2020 में $8.2 मिलियन के राजस्व के साथ अपनी गति जारी रखी, जो 2020 की तीसरी तिमाही में $8.2 मिलियन से अधिक है। STEP 8 कॉइल्ड टयूबिंग इकाइयों से सुसज्जित है और इसका रन टाइम 494 दिनों का है, जबकि 2020 की तीसरी तिमाही में यह 5 और 216 दिनों का था। उपयोग में वृद्धि को प्रति दिन $41,000 के राजस्व के साथ जोड़ा गया, जबकि वर्ष में यह $38,000 था- पिछली अवधि में, जैसे ही उत्तरी डकोटा और कोलोराडो में दरों में वृद्धि शुरू हुई। खंडित बाजारों और छोटे प्रतिस्पर्धियों द्वारा लाभ प्राप्त करने के लिए अपनी कीमतें कम करने के कारण पश्चिम टेक्सास और दक्षिण टेक्सास को छिटपुट गतिविधि और निराशाजनक मूल्य निर्धारण का सामना करना पड़ रहा है। तीव्र बाजार प्रतिस्पर्धा के बावजूद, एसटीईपी ने अपनी रणनीतिक बाजार उपस्थिति और निष्पादन के लिए प्रतिष्ठा के कारण उपयोग और मूल्य वसूली को सुरक्षित करने में प्रगति की है। फ्रैक्चरिंग की तरह, कुंडलित टयूबिंग को श्रम के साथ-साथ कुंडलित टयूबिंग स्ट्रिंग के लिए सामग्री, भागों और स्टील से जुड़ी लागत में वृद्धि का सामना करना पड़ता है।
Q3 2021 बनाम Q2 2021 30 सितंबर, 2021 को समाप्त तीन महीनों के लिए अमेरिकी परिचालन ने 2021 की दूसरी तिमाही के लिए उच्च राजस्व उम्मीदों के आधार पर $49.7 मिलियन उत्पन्न किए। फ्रैक्चरिंग राजस्व में $10.5 मिलियन की वृद्धि हुई, जबकि कुंडलित टयूबिंग राजस्व में क्रमिक रूप से $4.8 मिलियन की वृद्धि हुई। कमोडिटी की बढ़ती कीमतों से ड्रिलिंग और पूर्णता गतिविधि में सुधार जारी है, और STEP के संचालन लाभ उठाने के लिए अच्छी स्थिति में हैं। उपयोग में वृद्धि का.
2021 की दूसरी तिमाही की तुलना में 2021 की तीसरी तिमाही में समायोजित EBITDA में 3.2 मिलियन डॉलर की वृद्धि हुई क्योंकि व्यवसाय ओवरहेड और एसजी एंड ए संरचना में न्यूनतम वृद्धि के साथ क्षमता और उपयोग बढ़ाने में सक्षम था। ये व्यवसाय मूल्य निर्धारण में सुधार और शेष वर्ष और 2022 के लिए एक सुसंगत कार्य योजना को आगे बढ़ाते हुए समर्थन संरचना में सतत विकास पर ध्यान केंद्रित करते हैं।
तीसरे फ्रैक्चरिंग स्प्रेड में वृद्धि, ग्राहक मिश्रण में बदलाव और बेहतर मांग के साथ, फ्रैक्चरिंग सेवाओं के राजस्व में वृद्धि हुई। सर्विस लाइन में 2021 की तीसरी तिमाही में 195 व्यावसायिक दिन थे, जबकि 2021 की दूसरी तिमाही में 146 दिन थे। मूल्य निर्धारण में सुधार के साथ-साथ अधिक काम के बोझ के कारण पंप किए जा रहे प्रॉपेंट रसायनों में वृद्धि के कारण दूसरी तिमाही में प्रति दिन राजस्व $130,000 से बढ़कर $151,000 हो गया। अमेरिकी प्रदर्शन में पेरेटिंग गतिविधि के योगदान में सुधार हुआ क्योंकि 2021 की दूसरी तिमाही में प्रॉपेंट और रासायनिक बिक्री से उच्च प्रवाह और तदनुसार कम रखरखाव व्यय के कारण तीसरे फ्रैक्चरिंग बेड़े के स्टार्ट-अप से संबंधित संक्रमणकालीन शुल्क शामिल थे। उच्च स्तर की गतिविधि और अतिरिक्त उपकरण बेड़े का समर्थन करने के लिए सर्विस लाइन ओवरहेड में वृद्धि हुई।
गतिविधि के स्तर में वृद्धि के कारण 2021 की दूसरी तिमाही की तुलना में यूएस कॉइल्ड टयूबिंग राजस्व में 4.8 मिलियन डॉलर की वृद्धि हुई, जिसके परिणामस्वरूप 2021 की तीसरी तिमाही में 494 कार्य दिवसों की तुलना में 2021 की दूसरी तिमाही में 422 कार्य दिवस हुए। चक्र व्यय। परिवर्तनीय लागत क्रमिक रूप से स्थिर रही, जैसे-जैसे गतिविधि बढ़ी, बढ़ती गई, लेकिन श्रम लागत, सेवा लाइन में सबसे बड़ी एकल व्यय वस्तु, राजस्व में वृद्धि के साथ प्रदर्शन में सुधार हुआ।
30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों की तुलना में 30 सितंबर, 2020 को समाप्त नौ महीनों की तुलना में 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए परिचालन से अमेरिकी राजस्व $111.5 मिलियन था, जबकि 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए, 30 सितंबर, 2020 को समाप्त नौ महीनों के लिए राजस्व $129.9 मिलियन था। कमी मुख्य रूप से ग्राहक मिश्रण में बदलाव के कारण हुई, जिसमें ग्राहकों ने अपने स्वयं के प्रो का उपयोग करने का विकल्प चुना। प्रॉपैंट का इलाज। 2020 की पहली तिमाही में अमेरिकी परिचालन में सुधार हुआ, जब तक कि महामारी के कारण आर्थिक गतिविधि में अभूतपूर्व गिरावट नहीं हुई और कमोडिटी की कीमतें ऐतिहासिक निचले स्तर पर आ गईं, जिसके कारण ड्रिलिंग और पूर्णता में भारी कमी आई। 2021 की दूसरी और तीसरी तिमाही में 2020 की समान अवधि की तुलना में पर्याप्त सुधार देखा गया, लेकिन गतिविधि पूर्व-महामारी के स्तर पर वापस नहीं आई। कमाई में हालिया सुधार, एक बेहतर दृष्टिकोण के साथ, चल रहे सुधार का एक सकारात्मक संकेतक है।
गतिविधि में क्रमिक सुधार के आधार पर, अमेरिकी परिचालन ने 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों के लिए $2.2 मिलियन (राजस्व का 2%) का सकारात्मक समायोजित EBITDA उत्पन्न किया, जबकि 2020 में समान अवधि के लिए $0.8 मिलियन (राजस्व का 2%) का समायोजित EBITDA 1%) था। बेहतर उपकरण मूल्य निर्धारण, कम SG&A संरचना और बेहतर उत्पाद बिक्री प्रवाह के कारण समायोजित EBITDA में थोड़ा सुधार हुआ। हालांकि, वैश्विक आपूर्ति श्रृंखला बाधा के कारण टीएस, कंपनी प्रतिस्पर्धी श्रम माहौल के कारण भौतिक लागत पर मुद्रास्फीति का दबाव, साथ ही मुआवजे की लागत में वृद्धि देख रही है। 30 सितंबर, 2021 को समाप्त नौ महीनों में हमारी सेवाओं की बढ़ती मांग को पूरा करने के लिए अतिरिक्त क्षमता को सक्रिय करने से जुड़ी वृद्धिशील लागत भी शामिल है।
कंपनी की कॉर्पोरेट गतिविधियाँ उसके कनाडाई और अमेरिकी परिचालन से अलग हैं। कॉर्पोरेट परिचालन खर्चों में संपत्ति की विश्वसनीयता और अनुकूलन टीमों से संबंधित खर्च शामिल हैं, और सामान्य और प्रशासनिक लागतों में कार्यकारी टीम, निदेशक मंडल, सार्वजनिक कंपनी की लागत और अन्य गतिविधियां शामिल हैं जो कनाडाई और अमेरिकी परिचालन दोनों को लाभ पहुंचाती हैं।
(1) गैर-आईएफआरएस उपाय देखें। (2) अवधि के लिए व्यापक आय का उपयोग करके समायोजित ईबीआईटीडीए का प्रतिशत।