Hnub zoo thiab zoo siab txais tos rau Calfrac Well Services Ltd. Thawj Lub Peb Hlis 2022 Cov Nyiaj Tau Los Tshaj Tawm thiab Kev Sib Tham Call.Hnub no lub rooj sib tham raug kaw.
Lub sijhawm no, kuv xav tig lub rooj sib tham rau Tus Thawj Saib Xyuas Nyiaj Txiag Mike Olinek.Thov mus rau, tus tswv.
Ua tsaug.Zoo sawv ntxov thiab zoo siab txais tos rau peb qhov kev sib tham ntawm Calfrac Well Services 'thawj peb lub hlis twg 2022 cov txiaj ntsig. Koom nrog kuv ntawm kev hu xovtooj hnub no yog Calfrac tus CEO George Armoyan thiab Calfrac Thawj Tswj Hwm thiab COO Lindsay Link.
Lub rooj sib tham sawv ntxov no yuav ua raws li hauv qab no: George yuav ua qee cov lus qhib, thiab tom qab ntawd kuv yuav qhia txog lub tuam txhab nyiaj txiag thiab kev ua tau zoo.George yuav muab Calfrac qhov kev xav txog kev lag luam thiab qee cov lus kaw.
Hauv kev tshaj tawm xov xwm tshaj tawm hnub no, Calfrac tau tshaj tawm nws cov txiaj ntsig tsis tau tshuaj xyuas thawj peb lub hlis twg xyoo 2022.Thov nco ntsoov tias tag nrho cov nyiaj txiag yog nyob rau hauv Canadian duas tshwj tsis yog hais tias lwm yam.
Qee qhov ntawm peb cov lus niaj hnub no yuav hais txog cov kev ntsuas tsis yog IFRS xws li Kho EBITDA thiab Cov Nyiaj Tau Los Ua Haujlwm.Rau qhov kev tshaj tawm ntxiv ntawm cov kev ntsuas nyiaj txiag no, thov saib peb cov lus tshaj tawm.Peb cov lus tshaj tawm hnub no tseem yuav suav nrog cov lus qhia yav tom ntej txog Calfrac cov txiaj ntsig yav tom ntej thiab kev cia siab.
Thov xa mus rau cov lus tshaj tawm tag kis no thiab Calfrac's SEDAR cov ntaub ntawv, suav nrog peb Daim Ntawv Qhia Txhua Xyoo 2021, rau cov ntaub ntawv ntxiv txog cov lus qhia yav tom ntej thiab cov xwm txheej txaus ntshai.
Thaum kawg, raws li peb tau hais hauv peb cov xov xwm tshaj tawm, nyob rau hauv lub teeb ntawm cov xwm txheej hauv Ukraine, lub tuam txhab tau tso tseg kev ua haujlwm hauv Russia, tau cog lus rau txoj kev npaj muag cov cuab tam no, thiab xaiv cov haujlwm hauv Russia rau kev muag khoom.
Ua tsaug, Mike, nyob zoo sawv ntxov, thiab ua tsaug rau txhua tus tuaj koom peb lub rooj sib tham hnub no.Raws li koj yuav paub, qhov no yog kuv thawj zaug hu, yog li ua kom yooj yim.Yog li ua ntej Mike muab cov ntsiab lus tseem ceeb ntawm nyiaj txiag rau thawj peb lub hlis twg, kuv xav ua ob peb nqe lus qhib.
Nws yog lub sijhawm nthuav rau Calfrac raws li North American kev ua lag luam nruj thiab peb tab tom pib muaj ntau yam kev sib tham nrog peb cov neeg siv khoom.Kev lag luam kev lag luam zoo sib xws hauv 2017-18 tshaj li xyoo 2021.Peb txaus siab rau cov cib fim thiab khoom plig peb cia siab tias qhov kev lag luam no yuav tsim rau peb cov neeg koom nrog hauv 2022 thiab dhau mus.
Lub tuam txhab tsim lub zog zoo nyob rau hauv thawj peb lub hlis twg thiab tseem tab tom taug kev mus txuas ntxiv mus txog qhov seem ntawm 2022.Our pab neeg tau kov yeej cov kev cov nyom ntawm kev khiav hauj lwm cov saw hlau kom tiav lub quarter hauv kev muaj zog heev.Calfrac tau txais txiaj ntsig los ntawm kev txhim kho tus nqi xyoo no thiab tau tsim kev nkag siab nrog peb cov neeg siv khoom tias thaum peb dhau cov nqi nce nqi ze li ntawm lub sijhawm tiag tiag li sai tau.
Peb kuj yuav tsum tau nce tus nqi mus rau theem uas yuav muab kev txaus rov qab los ntawm peb cov peev txheej.Nws yog ib qho tseem ceeb rau peb thiab peb yuav tsum tau txais txiaj ntsig.Saib ua ntej mus rau qhov seem ntawm 2022 thiab mus rau 2023, peb ntseeg tias peb yuav siv zog rov qab los ua kom tau nyiaj txiag ruaj khov.
Kuv hais ntxiv tias thaum lub ntiaj teb xav tau roj thiab roj ntau ntxiv, kev ua haujlwm tau zoo tso cai rau peb coj kom zoo dua.
Ua tsaug, George.Calfrac thawj peb lub hlis twg cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv tau nce 38% xyoo dhau los rau $ 294.5 lab.Cov nyiaj tau los yog feem ntau vim tias 39% nce ntawm cov nyiaj tau los ntawm ib theem vim yog cov nqi nkag siab dua rau cov neeg siv khoom thoob plaws txhua ntu kev khiav haujlwm, nrog rau kev txhim kho tus nqi hauv North America.
Kho EBITDA los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv tau tshaj tawm rau peb lub hlis twg yog $ 20.8 lab, piv rau $ 10.8 lab ib xyoos dhau los. Cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv tau nce 83% mus rau $ 21.0 lab los ntawm cov nyiaj tau los ntawm kev ua haujlwm ntawm $ 11.5 lab hauv 2021 piv rau peb lub hlis twg.
Cov kev nce no feem ntau yog vim kev siv ntau dua thiab tus nqi hauv Teb Chaws Asmeskas, nrog rau kev siv cov khoom siv ntau dua thoob plaws txhua qhov kev pabcuam hauv Argentina.
Net poob los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv rau peb lub hlis twg yog $ 18 lab, piv rau qhov poob los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv ntawm $ 23 lab hauv tib lub quarter ntawm 2021.
Rau peb lub hlis xaus rau lub Peb Hlis 31, 2022, tus nqi depreciation los ntawm kev ua haujlwm txuas ntxiv yog nyob rau tib lub sijhawm xyoo 2021.Qhov kev txo qis me ntsis ntawm tus nqi depreciation nyob rau hauv thawj peb lub hlis twg yog feem ntau vim yog kev sib xyaw thiab sij hawm ntawm kev siv peev uas cuam tshuam nrog cov khoom tseem ceeb.
Cov paj laum nyob rau thawj peb lub hlis twg ntawm 2022 tau nce los ntawm $ 0.7 lab los ntawm ib lub xyoo dhau los vim muaj kev qiv nyiaj ntau dua nyob rau hauv lub tuam txhab kev hloov pauv cov chaw qiv nyiaj thiab cov paj laum cuam tshuam nrog lub tuam txhab kev qiv nyiaj qiv nyiaj.
Calfrac tag nrho cov kev siv nyiaj txuas ntxiv mus rau thawj peb lub hlis twg yog $ 12.1 lab, piv rau $ 10.5 lab hauv tib lub sijhawm xyoo 2021.Cov kev siv nyiaj no feem ntau cuam tshuam nrog kev saib xyuas peev thiab cuam tshuam txog kev hloov pauv ntawm cov khoom siv hauv kev pabcuam hauv North America dhau 2 lub sijhawm.
Lub tuam txhab tau pom kev nkag mus ntawm $ 9.2 lab hauv kev hloov pauv peev hauv thawj peb lub hlis twg, piv nrog cov nyiaj tau los ntawm $ 20.8 lab hauv tib lub sijhawm xyoo 2021.Qhov kev hloov pauv feem ntau yog los ntawm lub sijhawm ntawm cov nyiaj tau txais thiab cov nyiaj them rau cov neeg muab khoom, ib feem cuam tshuam los ntawm kev ua haujlwm ntau dua vim cov nyiaj tau los ntau dua.
Hauv thawj peb lub hlis twg ntawm 2022, $ 0.6 lab ntawm lub tuam txhab 1.5 lien sau ntawv tau hloov mus rau hauv cov khoom lag luam thiab cov nyiaj tau los ntawm $ 0.7 lab tau txais los ntawm kev siv daim ntawv cog lus.Summarizing daim ntawv tshuav nyiaj li cas thaum kawg ntawm lub quarter thib ib, lub tuam txhab cov nyiaj tau los ntawm kev ua lag luam txuas ntxiv yog $ 130.2 lab, suav nrog $ 211,8 lab ntawm lub Peb Hlis. Kev muaj peev xwm ntawm $ 0.9 lab rau cov ntawv qiv nyiaj thiab muaj $ 200 lab hauv kev qiv nyiaj hauv qab nws qhov chaw qiv nyiaj, tawm hauv $ 49.1 lab nyob rau hauv muaj peev xwm qiv nyiaj thaum kawg ntawm thawj peb lub hlis twg.
Lub tuam txhab txoj kab qiv nyiaj raug txwv los ntawm kev qiv nyiaj txhua hli ntawm $ 243.8 lab raws li lub Peb Hlis 31, 2022.Raws li cov ntsiab lus ntawm lub tuam txhab hloov kho qhov chaw qiv nyiaj, Calfrac yuav tsum tswj kom muaj peev txheej tsawg kawg yog $ 15 lab thaum lub sij hawm tso tawm daim ntawv cog lus.
Raws li lub Peb Hlis 31, 2022, lub tuam txhab tau nqis peev $ 15 lab los ntawm cov nyiaj qiv nyiaj choj thiab tuaj yeem thov nyiaj ntxiv txog li $ 10 lab, nrog cov txiaj ntsig siab tshaj plaws ntawm $ 25 lab.Thaum kawg ntawm peb lub hlis twg, kev loj hlob ntawm cov nyiaj qiv tau txuas ntxiv mus rau Lub Rau Hli 28, 2022.
Ua tsaug, Mike.I tam sim no yuav nthuav qhia Calfrac txoj kev ua haujlwm zoo thoob plaws peb thaj chaw hneev taw.Peb lub lag luam North American txuas ntxiv ua haujlwm hauv thawj ib nrab ntawm lub xyoo, raws li peb xav tau, nrog kev xav tau ntau ntxiv rau cov khoom siv los ntawm cov tuam txhab ua ke nrog cov khoom lag luam qis.
Peb cia siab tias kev ua lag luam tseem yuav nruj thiab qee cov neeg tsim khoom yuav tsis tuaj yeem ua lawv txoj haujlwm, uas ua rau peb muaj peev xwm nce nqi kom tau txais txiaj ntsig rov qab los ntawm cov cuab yeej peb siv.
Hauv Teb Chaws Asmeskas, peb cov txiaj ntsig thawj peb lub hlis twg tau pom qhov muaj txiaj ntsig zoo zuj zus thiab kev txhim kho xyoo dhau los, feem ntau yog vim muaj kev siv ntau ntxiv hauv rau lub lis piam dhau los ntawm peb lub hlis twg.
Thawj 6 lub lis piam tsis zoo heev.Peb tau nce kev siv thoob plaws tag nrho 8 lub nkoj hauv lub Peb Hlis thiab peb tau ua tiav 75% piv rau Lub Ib Hlis. Kev siv ntau dua ua ke nrog tus nqi pib dua lub Peb Hlis tso cai rau lub tuam txhab xaus lub quarter nrog kev ua tau zoo nyiaj txiag ntau.
Peb lub nkoj thib 9 yuav pib thaum lub Tsib Hlis.Peb npaj siab yuav tswj qib no rau lub xyoo tas los tshwj tsis yog cov neeg siv khoom xav tau thiab tus nqi tsim nyog ua rau muaj kev cuam tshuam cov khoom siv ntxiv.
Peb muaj peev xwm tsim ib lub nkoj 10th, tej zaum ntau dua, nyob ntawm tus nqi thiab kev thov.In Canada, thawj peb lub hlis twg cov txiaj ntsig tau cuam tshuam los ntawm cov nqi pib thiab nce nqi nkag sai sai uas peb tau sim rov qab los ntawm cov neeg siv khoom.
Peb muaj lub zog thib ob ib nrab ntawm 2022 nrog rau kev tshaj tawm ntawm peb lub fracturing fleet thib plaub thiab peb lub fracturing tubing chav tsev thib tsib kom tau raws li cov neeg siv khoom xav tau.Lub quarter thib ob tau nce zuj zus raws li peb xav tau, nrog kev pib qeeb vim muaj kev cuam tshuam rau lub caij nyoog.Tab sis peb cia siab tias yuav siv zog ntawm peb 4 lub nkoj loj fracking los ntawm lub quarter kawg, uas yuav txuas ntxiv mus rau qhov kawg ntawm lub xyoo.
Txhawm rau tswj peb cov nqi roj rau cov neeg ua haujlwm thaum Lub Caij Nplooj Ntoos Hlav, Lub Tsev Haujlwm Canadian tau rov ua haujlwm ib ntus los ntawm Canada mus rau Tebchaws Meskas los pab txhawb kev ua haujlwm hauv Tebchaws Meskas.Peb cov haujlwm hauv Argentina tseem muaj kev sib tw los ntawm kev txo qis nyiaj txiag tseem ceeb thiab kev kub ntxhov, nrog rau kev tswj peev nyiaj nyob ib puag ncig cov nyiaj tawm hauv lub tebchaws.
Txawm li cas los xij, tsis ntev los no peb tau txuas ntxiv daim ntawv cog lus nyob rau hauv Vaca Muerta shale uas yuav sib txuas ua ke kom muaj kev mob siab rau lub nkoj thiab coiled tubing unit nqi nrog cov neeg siv khoom uas twb muaj lawm, pib hauv ib nrab xyoo 2022.
Peb cia siab tias yuav tswj hwm kev siv qib siab rau qhov seem ntawm lub xyoo.Nyob rau hauv xaus, peb txuas ntxiv leverage cov theem pib ntawm lub voj voog xav tau tam sim no los tsim cov nyiaj rov qab rau peb cov tswv cuab.
Kuv xav ua tsaug rau peb pab neeg rau lawv lub zog ua haujlwm dhau lub quarter dhau los.Kuv tos ntsoov rau xyoo tas los thiab lwm xyoo.
Ua tsaug, George.Kuv tam sim no yuav tig rov qab rau peb tus neeg teb xov tooj rau Q&A ib feem ntawm kev hu hnub no.
[Operator Instructions].Peb yuav teb thawj lo lus nug los ntawm Keith MacKey ntawm RBC Capital Markets.
Tam sim no kuv tsuas yog xav pib nrog US EBITDA rau ib pab neeg, qhov kev tawm ntawm lub quarter no yog qhov siab dua thaum lub quarter pib. Koj puas pom qhov sib txawv nyob rau ib nrab xyoo?
Saib, kuv txhais tau tias, saib, peb tab tom sim kom tau peb - ​​qhov no yog George.Peb tab tom sim sib piv peb lub lag luam nrog peb cov neeg sib tw.Peb nyob deb ntawm cov lej zoo tshaj plaws.Peb nyiam pib nrog $ 10 lab thiab ua haujlwm koj txoj kev mus txog $ 15 lab.Yog li peb tab tom sim pom kev nce qib.Tam sim no, peb tsom mus rau kev siv thiab tshem tawm qhov sib txawv ntawm $ 5 lab ntawm peb lub sijhawm, thiab qee qhov xav tau.B.
Tsis yog, nws ua rau kev txiav txim siab.Tej zaum tsuas yog hais txog peev, yog tias koj yuav pib 10 lub nkoj hauv Asmeskas, yog tias koj muaj kev kwv yees rau lub sijhawm ntawd, koj xav tias yuav ua li cas rau cov peev?
$ 6 lab.Peb — kuv txhais tau tias peb muaj peev xwm mus rau tag nrho ntawm 13 lub nkoj.Tab sis 11th, 12th thiab 13th fleets yuav xav tau ntau tshaj $ 6 lab.Peb tab tom ua haujlwm kom tau txais cov lej zaum kawg yog tias qhov kev thov ntau dhau thiab cov neeg pib them rau kev siv lub cuab yeej.
Tau txais nws. Txaus siab rau qhov xim.Thaum kawg rau kuv, koj tau hais tias koj tau tsiv qee tus neeg ua haujlwm ntawm Canada thiab Asmeskas hauv thawj peb lub hlis twg.Tej zaum tsuas yog tham ntxiv txog cov saw hlau feem ntau, koj pom dab tsi ntawm kev ua haujlwm?
Yog lawm, kuv tsuas yog xav - Kuv xav tias peb hais tias peb tsiv tsis nyob rau hauv thawj peb lub hlis twg tab sis nyob rau hauv lub quarter thib ob vim hais tias Teb Chaws Asmeskas tsis khoom nyob rau hauv lub quarter thib ob thiab muaj kev sib cais nyob rau hauv Western Canada.Kuv tsuas yog xav kom meej.Saib, txhua qhov kev lag luam, txhua leej txhua tus ntsib cov teeb meem, mov chain challenges.Peb tab tom sim ua peb qhov zoo tshaj plaws. Muaj teeb meem xuab zeb hauv Canada hauv thawj peb lub hlis twg.Peb yuav sim peb qhov zoo tshaj plaws los daws nws.
Tab sis nws tsis hloov zuj zus.Qhov no yog qhov xwm txheej zoo.Peb yuav tsum nyob ua ntej zoo li txhua tus neeg.Tab sis peb vam tias cov khoom no tsis tiv thaiv peb los ntawm kev muaj peev xwm muab kev ua haujlwm zoo rau peb cov neeg siv khoom.
Kuv tsuas yog xav rov qab mus rau koj cov lus hais txog kev ntxiv lwm lossis 2 lub nkoj hauv Teb Chaws Asmeskas, kuv txhais tau tias, tsuas yog nyob rau qib siab dua, koj puas yuav tsum tau rov qhib cov nkoj no kom nce feem pua ​​​​ntawm tus nqi?Yog tias muaj, koj puas tuaj yeem tso qee lub hom phiaj ntawm cov xwm txheej tshwm sim?
Yog li tam sim no peb tab tom khiav 8 lub nkoj.Peb pib Game 9 hnub Monday, Kaum Hli 8th - thov txim, Tsib Hlis 8.Saib, kuv txhais tau tias muaj ob yam ntawm no.Peb vam tias yuav tau txais txiaj ntsig.Peb xav tau qhov tseeb ntawm kev cog lus los ntawm peb cov neeg siv khoom.
Nws yuav luag zoo li daim ntawv nqa lossis them nyiaj - peb yuav tsis siv peev thiab ua kom nws yooj yim rau qhov chaw uas lawv tuaj yeem tshem tau peb txhua lub sijhawm lawv xav tau.Yog li ntawd, peb tuaj yeem xav txog qee yam.Peb xav tau kev cog lus ruaj khov thiab tsis muaj kev txhawb nqa - yog tias lawv tsuas yog hloov lawv lub siab, lawv yuav tsum them peb - ​​tus nqi ntawm kev xa khoom ntawm no.
Tab sis dua, peb yuav tsum muaj peev xwm ua kom paub tseeb tias txhua lub nkoj tuaj yeem tau txais ntawm $ 10 lab thiab $ 15 lab kom tuaj yeem xa cov khoom tshiab no - cov nkoj tshiab lossis cov nkoj ntxiv, kuv thov txim.
Yog li kuv xav tias tej zaum nws yuav tsis ua li cas rov hais dua tias tus nqi yog kom meej meej tau ze rau cov theem.Tab sis qhov tseem ceeb tshaj, koj xav pom kev cog lus cog lus los ntawm koj cov neeg siv khoom.Qhov no puas ncaj ncees?
100% vim tias nws zoo li kuv zoo li tus neeg siv khoom tau tshem tawm ntau yam khoom yav dhau los - peb tsuas yog xav mus los ntawm lub hauv paus kev siab hlub mus rau kev lag luam, puas yog? Tsis txhob muab nyiaj pab rau E&P cov tuam txhab, peb xav pib faib qee qhov txiaj ntsig lawv tau txais.