Industrija Zacks Steel Producers spremna je krenuti s oporavkom potražnje u automobilskoj industriji, glavnom tržištu, kako kriza poluvodiča postupno jenjava, a proizvođači automobila povećavaju proizvodnju.Značajna ulaganja u infrastrukturu također obećavaju dobro američkoj industriji čelika.Cijene čelika također će vjerojatno dobiti podršku od oporavka potražnje i potrošnje na infrastrukturu. Otporno tržište nestambene gradnje i zdrava potražnja u energetskom prostoru također predstavljaju vjetar u leđa za industriju.Igrači iz industrije kao što su Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST i Olympic Steel, Inc. ZEUS u dobroj su poziciji da dobiju od ovih trendova.
O industriji
Industrija Zacks Steel Producers opslužuje širok spektar industrija krajnje upotrebe kao što su automobilska industrija, građevinarstvo, uređaji, spremnici, ambalaža, industrijski strojevi, rudarska oprema, prijevoz te nafta i plin s raznim proizvodima od čelika.Ovi proizvodi uključuju toplo valjane i hladno valjane zavojnice i limove, vruće pocinčane zavojnice i limove, armaturne šipke, gredice i cvjetove, žičane šipke, ploče za valjanje trake, standardne i linijske cijevi te mehaničke proizvode od cijevi.Čelik se primarno proizvodi pomoću dvije metode — visoke peći i elektrolučne peći.Smatra se okosnicom proizvodne industrije.Tržišta automobila i građevinarstva povijesno su bili najveći potrošači čelika.Naime, stambeni i građevinski sektor najveći je potrošač čelika, na koji otpada otprilike polovica ukupne svjetske potrošnje.
Što oblikuje budućnost industrije proizvođača čelika?
Snaga potražnje na glavnim tržištima krajnje upotrebe: proizvođači čelika trebali bi profitirati od oporavka potražnje na glavnim tržištima krajnje upotrebe čelika kao što su automobilska industrija, građevinarstvo i strojevi uslijed pada izazvanog koronavirusom.Očekuje se da će 2023. imati koristi od većih rezervacija s automobilskog tržišta. Očekuje se da će se potražnja za čelikom u automobilskoj industriji ove godine poboljšati zahvaljujući smanjenju globalne nestašice poluvodičkih čipova koja je teško opterećivala automobilsku industriju gotovo dvije godine.Niske zalihe trgovaca i zadržana potražnja vjerojatno će biti faktori podrške.Aktivnosti naručivanja na tržištu nestambene gradnje također ostaju snažne, naglašavajući inherentnu snagu ove industrije.Potražnja u energetskom sektoru također se poboljšala zahvaljujući porastu cijena nafte i plina.Povoljni trendovi na ovim tržištima dobro se bave čeličnom industrijom. Auto oporavak, potrošnja na infrastrukturu kako bi se pomoglo cijenama čelika: Cijene čelika svjedočile su oštrim korekcijama na globalnoj razini 2022. godine, jer je sukob Rusije-ikrain, naglo povećavajući troškove energije u Europi, trajno visoke inflacije, povećanja kamatnih stopa i usporavanja u Kini.Primjetno je da su cijene čelika u SAD-u pale nakon što su u travnju 2022. skočile na otprilike 1500 USD po kratkoj toni zbog zabrinutosti oko opskrbe proizašle iz rusko-ukrajinskog rata.Referentne cijene toplo valjanih zavojnica (HRC) pale su blizu razine od 600 USD po kratkoj toni u studenom 2022. Pad prema dolje djelomično odražava slabiju potražnju i strah od recesije.Međutim, cijene su u posljednje vrijeme naišle na potporu zbog akcija američkih čeličana koje su povećale cijene i oporavka potražnje.Očekuje se da će oporavak potražnje za automobilima ove godine povećati cijene čelika.Golemi projekt razvoja infrastrukture također će vjerojatno biti katalizator za američku industriju čelika i cijene HRC-a u SAD-u 2023. Znatna federalna potrošnja na infrastrukturu imala bi blagotvoran učinak na industriju čelika u SAD-u, s obzirom na očekivani porast potrošnje te robe. Usporavanje u Kini razlog za zabrinutost: potražnja za čelikom u Kini, najvećem svjetskom potrošaču te robe, smanjena je od druge polovice 2021. zbog usporavanja u gospodarstvu zemlje.Nove blokade uzimaju značajan danak drugom najvećem svjetskom gospodarstvu.Usporavanje proizvodnih aktivnosti dovelo je do smanjenja potražnje za čelikom u Kini.Proizvodni sektor pretrpio je batine jer je ponovna pojava virusa naštetila potražnji za industrijskom robom i opskrbnim lancima.Kina je također zabilježila usporavanje u sektoru građevinarstva i nekretnina.Sektor nekretnina u zemlji teško je pogođen uzastopnim zatvaranjima.Ulaganja u sektor usporila su se na najnižu razinu u otprilike tri desetljeća.Očekuje se da će usporavanje u ovim ključnim sektorima koji troše čelik kratkoročno naštetiti potražnji za čelikom.
Zacksov rang u industriji ukazuje na dobre izglede
Industrija Zacks Steel Producers dio je šireg Zacksovog sektora osnovnih materijala.Nosi Zacks Industry Rank #9, što ga svrstava u prvih 4% od više od 250 Zacks industrija. Zacks Industry Rank grupe, koji je u osnovi prosjek Zacks ranga svih dionica članica, ukazuje na sjajne kratkoročne izglede.Naše istraživanje pokazuje da 50% najboljih industrija rangiranih prema Zacksu nadmašuje 50% najnižih 50% za faktor više od 2 prema 1. Prije nego što predstavimo nekoliko dionica koje biste mogli uzeti u obzir za svoj portfelj, pogledajmo nedavnu izvedbu burzovne industrije i sliku vrednovanja.
Industrija nadmašuje sektor i S&P 500
Industrija Zacks Steel Producers nadmašila je Zacks S&P 500 composite i širi sektor Zacks Basic Materials tijekom prošle godine. Industrija je u tom razdoblju porasla 2,2% u usporedbi s padom S&P 500 od 18% i padom šireg sektora od 3,2%.
Trenutna procjena industrije
Na temelju zadnjeg 12-mjesečnog omjera vrijednosti poduzeća i EBITDA (EV/EBITDA), koji se često koristi za vrednovanje dionica čelika, industrija se trenutno trguje na 3,89X, ispod S&P 500 11,75X i sektorskih 7,85X. Tijekom proteklih pet godina, industrija je trgovala čak 11,52X, čak 2,48 X i na medijanu od 6,71X, kao što prikazuje grafikon u nastavku.

 
4 dionice proizvođača čelika na koje morate pažljivo pratiti
Nucor: Nucor sa sjedištem u Charlotteu, NC, koji ima Zacks Rank #1 (Strong Buy), proizvodi čelik i proizvode od čelika s pogonima u Sjedinjenim Državama, Kanadi i Meksiku.Tvrtka ima koristi od prednosti na tržištu nestambenih građevina.Također bilježi poboljšane uvjete na tržištima teške opreme, poljoprivrede i obnovljivih izvora energije.Nucor bi također trebao dobiti značajne tržišne prilike svojim strateškim ulaganjima u svoje najznačajnije projekte rasta.NUE ostaje predan jačanju proizvodnih kapaciteta, što bi trebalo potaknuti rast i ojačati njegovu poziciju jeftinog proizvođača. Nucorova zarada nadmašila je Zacksovu konsenzusnu procjenu u tri od posljednja četiri kvartala.Iznenađuje zarada u posljednja četiri tromjesečja od prosječno otprilike 3,1%.Konsenzusna procjena Zacksa za 2023. godinu za NUE revidirana je naviše za 15,9% tijekom proteklih 60 dana.Potpuni popis današnjih dionica Zacks #1 ranga možete vidjeti ovdje.

Steel Dynamics: sa sjedištem u Indiani, Steel Dynamics vodeći je proizvođač čelika i reciklirač metala u Sjedinjenim Državama, na Zacks rangu #1.Ima koristi od snažnog zamaha u sektoru nestambene gradnje potaknut zdravom aktivnošću naručivanja kupaca.Steel Dynamics također trenutačno provodi brojne projekte koji bi trebali povećati njegove kapacitete i povećati profitabilnost.STLD pojačava rad u svojoj čeličani Sinton Flat Roll.Planirano ulaganje u novu najsuvremeniju valjaonicu ravnog valjaka aluminija s niskim udjelom ugljika također nastavlja svoj strateški rast. Konsenzusna procjena zarade za Steel Dynamics za 2023. revidirana je za 36,3% naviše tijekom posljednjih 60 dana.STLD je također nadmašio Zacksovu konsenzusnu procjenu zarade u svakom od posljednja četiri tromjesečja, s prosjekom od 6,2%.

 
Olympic Steel: Olympic Steel sa sjedištem u Ohiu, nositelj Zacks Rank #1, vodeći je uslužni centar za metale usmjeren na izravnu prodaju i distribuciju prerađenog ugljika, presvučenih i nehrđajućih ravnih valjanih limova, čelika u koturovima i limova, aluminija, kositrenih ploča i proizvoda robne marke s intenzivnim metalom.Ima koristi od svoje snažne pozicije likvidnosti, aktivnosti za smanjenje operativnih troškova i snage u svojim poslovima s cijevima i specijalnim metalima.Očekuje se da će poboljšanje uvjeta industrijskog tržišta i oporavak potražnje podržati njegove količine.Snažna bilanca tvrtke također joj omogućuje ulaganje u mogućnosti rasta s većim povratom. Konsenzusna procjena Zacksa za zaradu Olympic Steela za 2023. revidirana je za 21,1% naviše tijekom posljednjih 60 dana.ZEUS je također nadmašio Zacksovu konsenzusnu procjenu u tri od posljednja četiri tromjesečja.U tom je vremenskom okviru donio iznenađenje prosječne zarade od otprilike 25,4%.

 
TimkenSteel: TimkenSteel sa sjedištem u Ohiju bavi se proizvodnjom legiranog čelika, kao i ugljičnog i mikrolegiranog čelika.Tvrtka ima koristi od veće industrijske i energetske potražnje te povoljnog cjenovnog okruženja, bez obzira na poremećaje u opskrbnom lancu poluvodiča koji utječu na isporuke mobilnim korisnicima.TMST bilježi nastavak oporavka na svojim industrijskim tržištima.Veća potražnja na krajnjem tržištu i akcije smanjenja troškova također pomažu njegovoj uspješnosti.Dobiva od svojih napora da poboljša svoju strukturu troškova i učinkovitost proizvodnje. TimkenSteel, nositelj Zacks Rank #2 (Kupnja), ima očekivanu stopu rasta zarade od 28,9% za 2023. Konsenzusna procjena zarade za 2023. revidirana je za 97% naviše tijekom posljednjih 60 dana.
Želite najnovije preporuke Zacks Investment Researcha?Danas možete preuzeti 7 najboljih dionica za sljedećih 30 dana.Kliknite da biste dobili ovo besplatno izvješće
Steel Dynamics, Inc. (STLD) : besplatno izvješće o analizi dionica
Nucor Corporation (NUE) : ​​Izvješće o besplatnoj analizi dionica
Olympic Steel, Inc. (ZEUS) : besplatno izvješće o analizi dionica
Timken Steel Corporation (TMST) : Izvješće o besplatnoj analizi dionica
Za čitanje ovog članka na Zacks.com kliknite ovdje.
Zacks Investment Research
Povezani citati