CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za prvo tromjesečje koje je završilo 31. ožujka 2022.
Konsolidirani prihod za prvi kvartal 2022. iznosio je 6 milijardi dolara, u usporedbi s 4 milijarde dolara u prvom kvartalu prošle godine.
U prvom tromjesečju 2022. godine tvrtka je zabilježila neto dobit od 801 milijuna dolara, odnosno 1,50 dolara po razvodnjenoj dionici. To uključuje sljedeće jednokratne negotovinske troškove u ukupnom iznosu od 111 milijuna dolara, odnosno 0,21 dolara po razvodnjenoj dionici:
U prvom tromjesečju prošle godine tvrtka je zabilježila neto dobit od 41 milijun dolara, odnosno 0,07 dolara po razvodnjenoj dionici.
Prilagođena EBITDA1 za prvi kvartal 2022. iznosila je 1,5 milijardi dolara u usporedbi s 513 milijuna dolara za prvi kvartal 2021.
(A) Počevši od 2022. godine, tvrtka je dodijelila korporativne prodajne, administrativne i opće troškove svojim operativnim segmentima. Prethodna razdoblja su prilagođena kako bi odražavala ovu promjenu. Izdvojena stavka sada uključuje samo prodaju između odjela.
Lourenco Goncalves, predsjednik uprave, predsjednik uprave i glavni izvršni direktor tvrtke Cliffs, rekao je: „Naši rezultati za prvo tromjesečje jasno su pokazali uspjeh koji smo postigli kada smo prošle godine obnovili ugovore o fiksnoj cijeni. Iako su cijene čelika na prodajnom mjestu porasle od četvrtog do prvog tromjesečja, ovaj pad je imao zakašnjeli utjecaj na naše rezultate, ali uspijevamo nastaviti ostvarivati ​​snažnu profitabilnost. Kako se ovaj trend nastavlja, očekujemo da ćemo 2022. godine zabilježiti još jedan rekord slobodnog novčanog toka.“
G. Goncalves je nastavio: „Ruska agresija u Ukrajini svima je jasno dala do znanja da mi u Cleveland Cliffsu već neko vrijeme objašnjavamo svojim kupcima da su preopterećeni lanci opskrbe slabi i skloni kolapsu, posebno opskrba čelikom. Lanac se oslanja na uvozne sirovine. Nijedna čeličana ne može proizvoditi visokokvalitetni ravni čelik bez korištenja sirovog željeza ili zamjena za željezo poput HBI ili DRI kao sirovina. Cleveland-Cliffs koristi pelete željezne rude iz Minnesote i Michigana, proizvodeći svo sirovo željezo i HBI koje su nam potrebne u Ohiju, Michiganu i Indiani. Na taj način stvaramo i podržavamo visoko plaćena radna mjesta srednje klase u SAD-u. Ne uvozimo sirovo željezo iz Rusije; i ne uvozimo HBI, DRI ili ploče. Najbolji smo u klasi u svakom aspektu ESG-a – E, S i G.“
G. Goncalves je zaključio: „Posljednjih osam godina naša je strategija bila zaštititi i ojačati regiju Cleveland-Cliffs od posljedica deglobalizacije, za koju smo oduvijek vjerovali da je neizbježna. Važnost američke proizvodnje i pouzdanost vertikalno integriranog otiska usmjerenog na SAD dokazala je ruska invazija na ukrajinsku regiju Donjeckog ugljenog bazena (Donbas), bogatu sirovinama i škriljnim plinom. Dok su se drugi proizvođači ravnog čelika borili da ih kupe, kada dobijemo sastojke koji su nam potrebni i platimo premium cijene, ističemo se iz mase dok se pripremamo za trenutnu geopolitičku klimu.“
Neto proizvodnja čelika u prvom tromjesečju 2022. iznosila je 3,6 milijuna tona, što se odnosi na 34% premazanog čelika, 25% toplo valjanog čelika, 18% hladno valjanog čelika, 6% pločastog čelika, 5% nehrđajućeg čelika i elektrotehnike te 12% ostalih čelika, uključujući ploče i tračnice.
Prihod od proizvodnje čelika od 5,8 milijardi dolara uključuje 1,8 milijardi dolara ili 31% prodaje distributerima i prerađivačima; 1,6 milijardi dolara ili 28% prodaje automobilske industrije; 1,5 milijardi dolara ili 27% prodaje infrastrukturnim i proizvodnim tržištima; te 816 milijuna dolara, ili 14 posto prodaje, proizvođačima čelika.
Troškovi prodaje u proizvodnji čelika za prvo tromjesečje 2022. uključivali su 290 milijuna dolara amortizacije, iscrpljivanja i trošenja, uključujući 68 milijuna dolara ubrzane amortizacije povezane s neograničenim neaktivnošću visoke peći Indiana Port #4.
Tvrtka je imala ukupnu likvidnost od 2,1 milijarde dolara na dan 20. travnja 2022., nakon što je dovršila otkup svih svojih prioritetnih osiguranih obveznica s kamatnom stopom od 9,875% koje dospijevaju 2025., a koje su izdane ranije ovog tjedna.
Tvrtka je smanjila glavnicu dugoročnog duga za 254 milijuna dolara u prvom tromjesečju 2022. Osim toga, Cliffs je tijekom tromjesečja otkupio milijun dionica po prosječnoj cijeni od 18,98 dolara po dionici, koristeći 19 milijuna dolara gotovine.
Cliffs je povećao svoju prognozu prosječne prodajne cijene za cijelu 2022. godinu za 220 USD na 1445 USD po neto toni, u usporedbi s prethodnim smjernicama od 1225 USD po neto toni, koristeći istu metodologiju koju je pružio u prošlom tromjesečju. Rast je posljedica viših od očekivanih cijena obnove ugovora s fiksnom cijenom koji su resetirani 1. travnja 2022.; očekivana razlika između toplo valjanog i hladno valjanog čelika povećala se; viša krivulja terminskih ugovora trenutno implicira HRC za cijelu 2022. Prosječna cijena drva iznosi 1300 USD po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. održat će konferencijski poziv 22. travnja 2022. u 10:00 sati po istočnom vremenu. Poziv će se uživo prenositi i arhivirati na Cliffsovoj web stranici www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač ravnog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847. godine, Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rude u Sjevernoj Americi. Tvrtka je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI-ja i otpada do primarne proizvodnje čelika i niza završne obrade, štancanja, izrade alata i cijevi. Najveći smo dobavljač čelika sjevernoameričkoj automobilskoj industriji i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji proizvoda od ravnog čelika. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava otprilike 26 000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo priopćenje za medije sadrži izjave koje predstavljaju „izjave o budućim događajima“ u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim povijesnih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave o našim trenutnim očekivanjima, procjenama i projekcijama o našoj industriji ili poslovanju, izjave su o budućim događajima. Upozoravamo ulagače da su sve izjave o budućim događajima podložne rizicima i neizvjesnostima koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi materijalno razlikuju od onih izraženih ili impliciranih takvim izjavama o budućim događajima. Ulagače upozoravamo da se ne oslanjaju previše na izjave o budućim događajima. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama o budućim događajima uključuju: kontinuiranu volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog metala, što izravno i neizravno utječe na cijene proizvoda koje prodajemo našim kupcima; Neizvjesnosti povezane s vrlo konkurentnom i cikličnom industrijom čelika i našim oslanjanjem na potražnju za čelikom iz automobilske industrije, koja je iskusila trendove prema smanjenju proizvodnje i poremećaje u lancu opskrbe, poput nestašice poluvodiča, mogle bi dovesti do niže potrošnje proizvodnje čelika; temeljne slabosti i neizvjesnosti u globalnim ekonomskim uvjetima, višak globalnih kapaciteta za proizvodnju čelika, prekomjerna ponuda željezne rude, opći uvoz čelika i smanjena potražnja na tržištu, uključujući i zbog produljene pandemije COVID-19, sukoba ili na drugi način; zbog tekućih negativnih učinaka ozbiljnih financijskih poteškoća, stečaja, privremenih ili trajnih zatvaranja ili operativnih izazova jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući kupce na automobilskom tržištu, ključne dobavljače ili izvođače radova) zbog pandemije COVID-19 ili na drugi način, što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja i zahtjevima kupaca i/ili dobavljača za višom silom ili drugim razlozima za neizvršavanje njihovih ugovornih obveza prema nama; operativni poremećaji povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući povećani rizik da se većina naših zaposlenika ili izvođača radova na licu mjesta razboli ili ne bude u mogućnosti obavljati svoje svakodnevne radne funkcije; rasprave s vladom SAD-a u vezi sa Zakonom o širenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a, Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama vezanim uz djelovanje prema članku 232., te neizvjesnost dobivanja i održavanja učinkovitih antidampinških i kompenzacijskih carinskih naloga za ublažavanje štetnih učinaka nepoštenog uvoza robe; postojeći i utjecaj sve većih vladinih propisa, uključujući potencijalne propise o zaštiti okoliša povezane s klimatskim promjenama i emisijama ugljika, te povezani troškovi i obveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih odobrenja ili od bilo kojeg vladinog ili regulatornog tijela te troškovi povezani s provedbom poboljšanja kako bi se osigurala usklađenost s regulatornim promjenama, uključujući potencijalne zahtjeve za financijsko jamstvo; potencijalni utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima; naša sposobnost održavanja odgovarajuće likvidnosti, naše razine duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti financijsku fleksibilnost i novčani tok koji su nam potrebni za financiranje obrtnog kapitala, planiranih kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili kontinuiranih potreba našeg poslovanja; naša sposobnost da ograničimo opseg ili potpuno smanjimo naš dug ili vratimo kapital dioničarima; nepovoljne promjene kreditnih rejtinga, kamatnih stopa, tečajeva stranih valuta i poreznih zakona; povezane s komercijalnim i trgovačkim sporovima, pitanjima zaštite okoliša, vladinim istragama, zahtjevima za naknadu štete na radu ili tjelesnim ozljedama, štetom na imovini, radnom snagom i rezultatima i troškovima parnica, zahtjeva, arbitraža ili vladinih postupaka vezanih uz radna pitanja ili parnice koje uključuju ostavine; poslovanje i druga pitanja; neizvjesnost oko troškova ili dostupnosti kritične proizvodne opreme i rezervnih dijelova; poremećaji u lancu opskrbe energijom (uključujući električnu energiju, prirodni plin itd.) i dizelsko gorivo) ili kritičnim sirovinama i zalihama (uključujući željeznu rudu, industrijski plin, promjenu troškova, kvalitete ili dostupnosti metalurškog ugljena, grafitnih elektroda, starog metala, kroma, cinka, koksa) i metalurškog ugljena; te otprema proizvoda našim kupcima, interni prijenosi proizvodnih ulaza ili proizvoda između naših pogona ili otprema nama; problemi ili poremećaji sirovina povezani s dobavljačima; neizvjesnosti vezane uz prirodne ili ljudske katastrofe, teške vremenske uvjete, neočekivane geološke uvjete, kvarove kritične opreme, izbijanja zaraznih bolesti, pucanje brana jalovišta i druge nepredviđene događaje; prekidi ili kvarovi naših informacijskih tehnologija, uključujući one vezane uz kibernetičku sigurnost; obveze i troškovi povezani s bilo kojom poslovnom odlukom o privremenom ili neodređenom mirovanju ili trajnom zatvaranju operativnog pogona ili rudnika, što može negativno utjecati na knjigovodstvenu vrijednost predmetne imovine, te nastanak troškova umanjenja vrijednosti ili obveza zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost povezana s ponovnim pokretanjem bilo kojih prethodno mirovanih operativnih pogona ili rudnika; naša realizacija očekivanih sinergija i koristi od nedavnih akvizicija i uspješna integracija stečenih operacija u naše postojeće poslovanje; naša sposobnost održavanja odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima, uključujući neizvjesnosti povezane s održavanjem odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima te naše poznate i nepoznate obveze u vezi s akvizicijama; naša razina samoosiguranja i naš pristup odgovarajućem osiguranju treće strane kako bismo u potpunosti pokrili potencijalne nepovoljne događaje i poslovne rizike; izazovi u održavanju naše društvene dozvole za poslovanje sa zainteresiranim stranama, uključujući utjecaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, utjecaj poslovanja u industrijama s intenzivnim udjelom ugljika koje stvaraju emisije stakleničkih plinova na ugled i naša sposobnost razvoja dosljedne operativne i sigurnosne evidencije; naša sposobnost uspješnog identificiranja i usavršavanja bilo kojeg strateškog kapitalnog ulaganja ili razvojnog projekta, isplativog postizanja planirane produktivnosti ili razina, diverzifikacije našeg portfelja proizvoda i dodavanja novih kupaca; Smanjenje naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi te bilo kakav nedostatak vlasništva ili gubitak bilo kojeg zakupa, licence, služnosti ili drugog vlasničkog interesa na bilo kojoj rudarskoj nekretnini; dostupnost i kontinuirana dostupnost radnika koji popunjavaju kritične operativne pozicije; potencijalni nedostatak radne snage koji proizlazi iz pandemije COVID-19 i naša sposobnost privlačenja, zapošljavanja, razvoja i zadržavanja ključnog osoblja; naša sposobnost održavanja zadovoljavajućih industrijskih odnosa sa sindikatima i zaposlenicima; zbog promjena vrijednosti planirane imovine ili nedostatka financiranja; neočekivani ili veći troškovi povezani s mirovinskim i OPEB obvezama; iznos i vrijeme otkupa naših redovnih dionica; i naša interna kontrola nad financijskim izvještavanjem može imati materijalne nedostatke ili materijalne nedostatke.
Pogledajte Dio I – Stavku 1A za dodatne čimbenike koji utječu na poslovanje Cliffsa. Čimbenici rizika u našem godišnjem izvješću na Obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. i drugim podnescima SEC-u.
Uz konsolidirane financijske izvještaje prezentirane u skladu s US GAAP-om, tvrtka također prezentira EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidiranoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su financijske mjere koje nisu u skladu s GAAP-om, a koje uprava koristi za procjenu operativnih rezultata. Ove mjere ne bi se trebale prezentirati odvojeno od, umjesto ili kao prednost financijskim informacijama pripremljenim i prezentiranim u skladu s US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od financijskih mjera koje nisu u skladu s GAAP-om, a koje koriste druge tvrtke. Tablica u nastavku prikazuje usklađivanje ovih konsolidiranih mjera s njihovim najizravnije usporedivim GAAP mjerama.
Autorsko pravo tržišnih podataka © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve burze). RT = stvarno vrijeme, EOD = kraj dana, PD = prethodni dan. Tržišne podatke omogućuje QuoteMedia. uvjeti korištenja.