CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za prvo tromjesečje koje je završilo 31. ožujka 2022.
Konsolidirani prihod za prvo tromjesečje 2022. iznosio je 6 milijardi USD, u usporedbi s 4 milijarde USD u prvom tromjesečju prošle godine.
U prvom tromjesečju 2022. tvrtka je zabilježila neto prihod od 801 milijun USD, ili 1,50 USD po razrijeđenoj dionici. To uključuje sljedeće jednokratne negotovinske troškove u ukupnom iznosu od 111 milijuna USD, ili 0,21 USD po razrijeđenoj dionici:
U prvom kvartalu prošle godine tvrtka je zabilježila neto dobit od 41 milijun dolara ili 0,07 dolara po dionici.
Prilagođeni EBITDA1 za prvi kvartal 2022. iznosio je 1,5 milijardi USD u usporedbi s 513 milijuna USD za prvi kvartal 2021.
(A) Počevši od 2022., tvrtka je svojim operativnim segmentima dodijelila korporativne SG&A. Prethodna razdoblja su prilagođena kako bi odražavala ovu promjenu. Linija izbacivanja sada uključuje samo prodaju između odjela.
Lourenco Goncalves, predsjednik, predsjednik i glavni izvršni direktor Cliffsa, rekao je: “Naši rezultati u prvom tromjesečju jasno su pokazali uspjeh koji smo postigli kada smo prošle godine obnovili naše ugovore s fiksnom cijenom.Iako su promptne cijene čelika porasle od četvrtog do prvog tromjesečja, ovaj pad je imao odmaknuti učinak na naše rezultate, ali smo u mogućnosti nastaviti pružati snažnu profitabilnost.Kako se ovaj trend nastavlja, očekujemo da ćemo 2022. zabilježiti još jedan rekord slobodnog novčanog toka.”
G. Goncalves je nastavio: “Ruska agresija u Ukrajini svima je jasno dala do znanja da mi u Cleveland Cliffsu već neko vrijeme objašnjavamo našim kupcima da su prenapeti opskrbni lanci slabi i skloni kolapsu, osobito zalihe čelika.Lanac se oslanja na uvozne sirovine.Niti jedna čeličana ne može proizvesti plosnati čelik visokih specifikacija bez upotrebe sirovog željeza ili zamjena za željezo kao što su HBI ili DRI kao sirovine.Cleveland-Cliffs koristi pelete željezne rude iz Minnesote i Michigana, proizvodi sve potrebno sirovo željezo i HBI u Ohiju, Michiganu i Indiani.Na taj način stvaramo i podržavamo visoko plaćena radna mjesta srednje klase u SAD-u. Ne uvozimo sirovo željezo iz Rusije;i ne uvozimo HBI, DRI ili ploče.Najbolji smo u klasi u svakom aspektu ESG-a – E, S i G.”
G. Goncalves je zaključio: „Proteklih osam godina naša je strategija bila zaštititi i ojačati regiju Cleveland-Cliffs od posljedica deglobalizacije, za koju smo uvijek vjerovali da je neizbježna.Važnost američke proizvodnje i pouzdanost vertikalno integriranog otiska usmjerenog na SAD dokazana je ruskom invazijom na ukrajinsku regiju Donets Coal Basin (Donbass) bogatu sirovinama i plinom iz škriljca.Dok su se drugi proizvođači pljosnatog čelika borili da ih kupe. Kada dobijemo sastojke koji su nam potrebni i platimo vrhunske cijene, izdvajamo se iz gomile dok se pripremamo za trenutnu geopolitičku klimu.”
Neto proizvodnja čelika u prvom tromjesečju 2022. iznosila je 3,6 milijuna tona, uključujući 34% presvučenog čelika, 25% toplo valjanog, 18% hladno valjanog, 6% ploča, 5% nehrđajućeg čelika i čelika te 12% ostalih čelika, uključujući ploče i tračnice.
Prihod od proizvodnje čelika od 5,8 milijardi USD uključuje 1,8 milijardi USD ili 31% prodaje distributerima i prerađivačima;1,6 milijardi dolara ili 28% prodaje automobila;1,5 milijardi USD ili 27% prodaje infrastrukturnim i proizvodnim tržištima;i 816 milijuna dolara, ili 14 posto prodaje, proizvođačima čelika.
Trošak prodaje čelika za prvo tromjesečje 2022. uključivao je 290 milijuna USD amortizacije, iscrpljivanja i amortizacije, uključujući 68 milijuna USD ubrzane amortizacije povezane s neodređenim mirovanjem visoke peći Indiana Port #4.
Tvrtka je imala ukupnu likvidnost od 2,1 milijardu dolara od 20. travnja 2022., nakon što je dovršila otkup svih svojih 9,875% nadređenih osiguranih obveznica s dospijećem 2025., a koje su izdane ranije ovog tjedna Kraj.
Tvrtka je smanjila glavnicu dugoročnog duga za 254 milijuna dolara u prvom kvartalu 2022. Osim toga, Cliffs je otkupio 1 milijun dionica tijekom kvartala po prosječnoj cijeni od 18,98 dolara po dionici, koristeći 19 milijuna dolara u gotovini.
Cliffs je povisio svoju prognozu prosječne prodajne cijene za cijelu 2022. godinu za 220 USD na 1445 USD po neto toni, u usporedbi s prethodnim smjernicama od 1225 USD po neto toni, koristeći istu metodologiju koju je dao u prošlom kvartalu. Rast je posljedica viših od očekivanih cijena obnove za ugovore s fiksnom cijenom koji su poništeni 1. travnja 2022.;povećana očekivana razlika između toplo valjanog i hladno valjanog čelika;viša terminska krivulja trenutno podrazumijeva cijelu godinu 2022 HRC. Prosječna cijena drvne građe iznosi 1300 USD po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. bit će domaćin konferencijskog poziva 22. travnja 2022. u 10:00 ET. Poziv će se emitirati uživo i arhivirati na web stranici Cliffsa na www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač plosnatog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847., Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rudače u Sjevernoj Americi. Tvrtka je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI i otpada do primarne proizvodnje čelika i dorade, štancanja, alata i cijevi. Mi smo najveći dobavljač čelika za sjevernoameričku automobilsku industriju i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji. plosnatih čeličnih proizvoda. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava približno 26.000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo priopćenje za tisak sadrži izjave koje predstavljaju "izjave koje se odnose na budućnost" u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim povijesnih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave koje se odnose na naša trenutna očekivanja, procjene i projekcije o našoj industriji ili poslovanju, su izjave koje se odnose na budućnost. Upozoravamo ulagače da su sve izjave koje se odnose na budućnost podložne rizicima i neizvjesnostima koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi značajno razlikuju od onih izraženih ili impresioniranih. podliježu takvim izjavama koje se odnose na budućnost. Ulagači se upozoravaju da se ne oslanjaju pretjerano na izjave koje se odnose na budućnost. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama koje se odnose na budućnost uključuju: kontinuiranu volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog željeza, što izravno i neizravno utječe na cijene proizvoda koje prodajemo našim kupcima;Nesigurnosti povezane s visoko konkurentnom i cikličkom industrijom čelika i našim oslanjanjem na potražnju za čelikom u automobilskoj industriji, koja se suočava s trendovima prema smanjenju težine i poremećajima u opskrbnom lancu, kao što su nestašice poluvodiča, mogle bi dovesti do niže proizvodnje čelika kao Potrošnja;temeljne slabosti i neizvjesnosti u globalnim gospodarskim uvjetima, globalni višak kapaciteta za proizvodnju čelika, prevelika ponuda željezne rude, opći uvoz čelika i smanjena potražnja na tržištu, uključujući zbog produljene pandemije COVID-19, sukoba ili na drugi način;zbog tekućih štetnih učinaka teških financijskih poteškoća, bankrota, privremenog ili trajnog zatvaranja ili operativnih izazova jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući klijente na automobilskom tržištu, ključne dobavljače ili izvođače) zbog pandemije COVID-19 ili na neki drugi način, može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja i zahtjevima kupaca i/ili dobavljača zbog više sile ili drugih razloga za neizvršenje svojih ugovornih obveza prema nama ;operativni prekidi povezani s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući povećani rizik da se većina naših zaposlenika ili izvođača na licu mjesta može razboljeti ili biti nesposobna obavljati svoje svakodnevne poslove;rasprave s vladom SAD-a u vezi sa Zakonom o proširenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a i Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama povezanim s radnjama prema Odjeljku 232, te neizvjesnošću dobivanja i održavanja učinkovitih naloga protiv dampinga i kompenzacijskih pristojbi kako bi se neutralizirali štetni učinci uvoza nepoštene trgovine;postojeće i Utjecaj sve većih državnih propisa, uključujući potencijalne ekološke propise koji se odnose na klimatske promjene i emisije ugljičnog dioksida, te povezane troškove i obveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih ovlaštenja ili od bilo kojeg vladinog ili regulatornog tijela i troškove povezane s provedbom poboljšanja kako bi se osigurala usklađenost s regulatornim promjenama, uključujući potencijalne zahtjeve za financijskim osiguranjem;mogući utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima;naša sposobnost održavanja odgovarajuće likvidnosti, naše razine duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti financijsku fleksibilnost i novčani tok koji su nam potrebni za financiranje obrtnog kapitala, planiranih kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili stalnih potreba našeg poslovanja;našu sposobnost opsega ili potpunog smanjenja našeg duga ili povrata kapitala dioničarima;nepovoljne promjene u kreditnom rejtingu, kamatnim stopama, tečajevima stranih valuta i poreznim zakonima;u vezi s trgovačkim i trgovačkim sporovima, pitanjima zaštite okoliša, vladinim istragama, tužbama za profesionalne ili osobne ozljede, imovinskoj šteti, radu i rezultatima i troškovima parnice, tužbama, arbitražama ili državnim postupcima povezanim s radnim pitanjima ili parnicama koje uključuju nekretnine;operacije i druga pitanja;neizvjesnost o cijeni ili dostupnosti kritične proizvodne opreme i rezervnih dijelova;poremećaji u opskrbnom lancu ili energija (uključujući električnu energiju, prirodni plin itd.) i dizelsko gorivo) ili kritične sirovine i zalihe (uključujući željeznu rudaču, industrijsku izmjenu plina u cijeni, kvaliteti ili dostupnosti metalurškog ugljena, grafitne elektrode, otpadni metal, krom, cink, koks) i metalurški ugljen;i slanje proizvoda našim kupcima, interni prijenosi proizvodnih inputa ili proizvoda između naših pogona ili slanje nama Problemi povezani s dobavljačem ili prekidi sirovina;neizvjesnosti povezane s prirodnim katastrofama ili katastrofama izazvanim ljudskim djelovanjem, teškim vremenskim uvjetima, neočekivanim geološkim uvjetima, kritičnim kvarovima opreme, izbijanjem zaraznih bolesti, kvarovima brana jalovine i drugim nepredviđenim događajima;prekide naše informacijske tehnologije ili kvarove sustava, uključujući one koji se odnose na kibersigurnost;obveze i troškovi povezani s bilo kojom poslovnom odlukom o privremenom ili neodređenom stanju mirovanja ili trajnom zatvaranju operativnog pogona ili rudnika, što može nepovoljno utjecati na knjigovodstvenu vrijednost temeljne imovine, te stvaranje troškova umanjenja vrijednosti ili obveza zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost u vezi s ponovnim pokretanjem bilo kojih prethodno neaktivnih pogona ili rudnika;našu realizaciju očekivanih sinergija i koristi od nedavnih akvizicija i uspješnu integraciju stečenih operacija u naše postojeće operacije našu sposobnost održavanja naših odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima, uključujući neizvjesnosti povezane s održavanjem naših odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima te naše poznate i nepoznate obveze u vezi s akvizicijama;našu razinu samoosiguranja i naš pristup odgovarajućem osiguranju treće strane u potpunosti Sposobnost pokrivanja potencijalnih neželjenih događaja i poslovnih rizika;izazove u održavanju naše društvene licence za rad s dionicima, uključujući utjecaj našeg poslovanja na lokalne zajednice, reputacijski utjecaj poslovanja u industrijama s intenzivnim ugljikom koje stvaraju emisije stakleničkih plinova i našu sposobnost da razvijemo dosljednu operativnu i sigurnosnu evidenciju;našu sposobnost da uspješno identificiramo i doradimo bilo koje strateško kapitalno ulaganje ili razvojni projekt, isplativo postignemo planiranu produktivnost ili razine, diversificiramo naš portfelj proizvoda i dodamo nove kupce;Smanjenje naših stvarnih ekonomskih mineralnih rezervi ili trenutnih procjena mineralnih rezervi, i bilo kakav nedostatak vlasništva ili gubitak bilo kakvog zakupa, licence, služnosti ili drugog posjedovnog interesa u bilo kojoj rudarskoj imovini;dostupnost i stalna dostupnost radnika koji popunjavaju kritična radna mjesta. Potencijalni manjak radne snage koji je posljedica pandemije COVID-19 i naše sposobnosti da privučemo, zaposlimo, razvijemo i zadržimo ključno osoblje;našu sposobnost održavanja zadovoljavajućih industrijskih odnosa sa sindikatima i zaposlenicima;zbog promjena u vrijednosti planirane imovine ili nedostatka financiranja neočekivani ili veći troškovi vezani uz mirovinske i OPEB obveze;iznos i vrijeme ponovne kupnje naših običnih dionica;i naša interna kontrola nad financijskim izvješćivanjem može imati značajne nedostatke ili materijalne nedostatke.
Vidi dio I – stavku 1A za dodatne čimbenike koji utječu na Cliffsovo poslovanje. Čimbenici rizika u našem godišnjem izvješću na obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. prosinca 2021. i drugim podnescima SEC-u.
Uz konsolidirana financijska izvješća prikazana u skladu s US GAAP-om, tvrtka također predstavlja EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidiranoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su financijske mjere koje nisu prema GAAP-u koje koristi uprava u procjeni operativnog učinka. Ove mjere ne bi trebale biti prikazane odvojeno od, umjesto ili kao prednost financijskim informacijama pripremljenim i prikazanim u skladu s US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od Ne-GAAP financijske mjere koje koriste druge tvrtke. Tablica u nastavku pruža usklađivanje ovih konsolidiranih mjera s njihovim najizravnije usporedivim GAAP mjerama.
Tržišni podaci Copyright © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve burze).RT=stvarno vrijeme, EOD=kraj dana, PD=prethodni dan.Tržišni podaci koje pokreće QuoteMedia.uvjeti korištenja.