CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) danas je objavio rezultate za cijelu godinu i četvrti kvartal koji je završio 31. prosinca 2021.
Konsolidirani prihod za cijelu 2021. godinu iznosio je 20,4 milijarde USD, u usporedbi s 5,3 milijarde USD prethodne godine.
Za cijelu 2021. godinu tvrtka je ostvarila neto prihod od 3,0 milijarde USD, ili 5,36 USD po smanjenoj dionici. To je u usporedbi s neto gubitkom od 81 milijun USD, ili 0,32 USD po smanjenoj dionici, u 2020. godini.
Konsolidirani prihod za četvrti kvartal 2021. iznosio je 5,3 milijarde dolara, u usporedbi s 2,3 milijarde dolara u četvrtom kvartalu prošle godine.
U četvrtom tromjesečju 2021. tvrtka je ostvarila neto prihod od 899 milijuna USD, ili 1,69 USD po razrijeđenoj dionici. To uključuje troškove od 47 milijuna USD, ili 0,09 USD po razrijeđenoj dionici, od nadogradnje inventara i amortizacije troškova povezanih s akvizicijom. Usporedbe radi, neto prihod za četvrti kvartal 2020. iznosio je 74 milijuna USD, ili 0,14 USD po razrijeđenoj dionici, uključujući troškovi vezani uz akviziciju i amortizacija nagomilanih zaliha od 44 milijuna dolara ili 0,14 dolara po dionici razrijeđeno 0,10 dolara.
Prilagođeni EBITDA1 u četvrtom tromjesečju 2021. iznosio je 1,5 milijardi USD u usporedbi s 286 milijuna USD u četvrtom tromjesečju 2020.
Od gotovine generirane u četvrtom tromjesečju 2021. tvrtka će upotrijebiti 761 milijun dolara za akviziciju Ferrous Processing and Trading ("FPT"). Tvrtka je iskoristila preostalu gotovinu generiranu tijekom tromjesečja za otplatu približno 150 milijuna dolara glavnice duga.
Također u četvrtom tromjesečju 2021. mirovine i OPEB obveze neto imovine smanjile su se za otprilike 1,0 milijardu USD, s 3,9 milijardi USD na 2,9 milijardi USD, prvenstveno zbog aktuarskih dobitaka i snažnog povrata imovine. Smanjenje duga (neto imovine) za cijelu 2021. godinu iznosi približno 1,3 milijarde USD, što također uključuje korporativne kapitalne doprinose.
Upravni odbor Cliffsa odobrio je novi program otkupa dionica za tvrtku kako bi otkupio svoje obične dionice. Prema programu otkupa dionica, tvrtke će imati dovoljnu fleksibilnost za kupnju dionica u vrijednosti do 1 milijarde dolara putem akvizicija na otvorenom tržištu ili privatno dogovorenih transakcija. Tvrtka nije obavezna kupovati i program se može suspendirati ili prekinuti u bilo kojem trenutku. Program stupa na snagu danas bez određenog datuma isteka.
Lourenco Goncalves, predsjedavajući, predsjednik i glavni izvršni direktor Cliffsa, rekao je: "Tijekom protekle dvije godine dovršili smo izgradnju i započeli s radom naše vodeće vrhunske tvornice za izravnu redukciju, a također smo kupili i platili akviziciju dviju velikih čeličana i velikog Scrap Co. Naši rezultati u 2021. jasno pokazuju koliko je Cleveland-Cliffs postao jak, s našim prihodima koji su porasli više od deset puta u odnosu na 2 milijarde dolara u 201. 9 na više od 20 milijardi dolara u 2021. Sva ova povećanja bila su profitabilna, generirajući 5,3 milijarde dolara prilagođene EBITDA prošle godine i 3,0 milijarde dolara neto dobiti.Naše snažno generiranje novčanog toka omogućilo nam je ne samo smanjenje našeg razrijeđenog broja dionica za 10%, već je i naša poluga smanjena na vrlo zdravu razinu od 1x prilagođene EBITDA.”
G. Goncalves je nastavio: „Naši rezultati za četvrti kvartal 2021. pokazuju da nam je discipliniran pristup opskrbi ključan.Tijekom trećeg tromjesečja prošle godine shvatili smo da naši kupci u automobilskoj industriji neće moći riješiti svoje opskrbne lance u četvrtom tromjesečju.Povlačenje potražnje u ovoj industriji bit će slabo.To će premašiti općenito očekivanu potražnju za servisnim centrima u četvrtom tromjesečju.Kao rezultat toga, odlučili smo ne juriti za slabom potražnjom i umjesto toga smo ubrzali održavanje nekoliko naših pogona za proizvodnju čelika i završnu obradu do četvrtog kvartala.Ove radnje imale su kratkoročni učinak na naše jedinične troškove u četvrtom tromjesečju, ali bi trebale koristiti našim rezultatima za 2022. godinu.”
G. Goncalves je dodao: “Cleveland-Cliffs je uglavnom najveći dobavljač čelika za automobilsku industriju SAD-a.Kroz našu opsežnu upotrebu HBI-a u našim visokim pećima i visokokvalitetnog otpada u našim BOF-ovima, sada smo u mogućnosti smanjiti vrući metal, niže stope koksa i emisije CO2 do novih međunarodnih referentnih razina za čeličane slične našem portfelju proizvoda.Kada naši klijenti iz automobilske industrije uspoređuju naše performanse emisija sa svojim drugim kolegama u Japanu, Koreji, Francuskoj, Austriji, Njemačkoj, Belgiji i drugima. Ovo je posebno važno kada se uspoređuju glavni dobavljači čelika.Drugim riječima, kroz operativne promjene koje smo implementirali i ne oslanjamo se na revolucionarne tehnologije ili ulaganja velikih razmjera, Cleveland-Cliffs osigurava vrhunskog dobavljača čelika za automobilsku industriju Postavite nove standarde emisije CO2.”
G. Goncalves je zaključio: „2022. bit će još jedna izvanredna godina za profitabilnost Cleveland-Cliffsa jer se potražnja oporavlja, osobito u automobilskoj industriji.Sada prodajemo po fiksnoj cijeni prema našem nedavno obnovljenom ugovoru.Velika većina ugovorenih količina je po znatno višim prodajnim cijenama.Čak i na krivulji fjučersa čelika od danas, očekujemo da će prosječna prodajna cijena našeg čelika u 2022. biti viša nego u 2021. Dok se radujemo još jednoj sjajnoj godini u 2022., naše potrebe za kapitalnim izdacima su ograničene i sada možemo pouzdano provoditi akcije usmjerene na dioničare ispred naših izvornih očekivanja.”
Dana 18. studenog 2021. Cleveland-Cliffs dovršio je akviziciju FPT-a. FPT-ovo poslovanje spada u odjel tvrtke za proizvodnju čelika. Navedeni rezultati proizvodnje čelika uključuju samo poslovne rezultate FPT-a za razdoblje od 18. studenog 2021. do 31. prosinca 2021.
Cjelogodišnja 2021. neto proizvodnja čelika od 15,9 milijuna tona, uključujući 32% obloženog, 31% toplo valjanog, 18% hladno valjanog, 6% ploča, 4% nehrđajućeg čelika i električnih proizvoda, te 9% ostalih proizvoda, uključujući ploče i tračnice. Neto proizvodnja čelika u četvrtom kvartalu 2021. iznosila je 3,4 milijuna tona, uključujući 34% obloženog, 29% vrućeg čelika valjani, 17% hladno valjani, 7% ploče, 5% nehrđajući i električni proizvodi, te 8% % ostali proizvodi, uključujući ploče i tračnice.
Prihod od proizvodnje čelika za cijelu 2021. godinu iznosi 19,9 milijardi USD, od čega približno 7,7 milijardi USD, ili 38% prodaje na tržištu distributera i procesora;5,4 milijarde USD, ili 27% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje;4,7 milijardi dolara, ili 24% prodaje, otišlo je na tržište automobila;a 2,1 milijarda USD, ili 11% prodaje, otišla je proizvođačima čelika. Prihodi od proizvodnje čelika u četvrtom kvartalu 2021. iznosili su 5,2 milijarde USD, od čega približno 2,0 milijarde USD, ili 38% prodaje na tržištu distributera i procesora;1,5 milijardi USD, ili 29% prodaje, na tržištima infrastrukture i proizvodnje;1,1 milijarda dolara, ili 22% prodaje, za tržište automobila;552 milijuna dolara, ili 11% prodaje čelika.
Troškovi prodaje proizvodnje čelika u cijeloj 2021. godini iznosili su 15,4 milijarde USD, uključujući 855 milijuna USD amortizacije, trošenja i habanja i 161 milijun USD amortizacije troškova povećanja zaliha. Prilagođeni EBITDA segmenta proizvodnje čelika za cijelu godinu iznosio je 5,4 milijarde USD, uključujući 232 milijuna USD troškova SG&A. Troškovi prodaje proizvodnje čelika za četvrti kvartal 2021. iznosio je 3,9 milijardi USD, uključujući 222 milijuna USD u amortizaciji, trošenju i amortizaciji i 32 milijuna USD u amortizaciji troškova povećanja zaliha. Prilagođeni EBITDA za segment proizvodnje čelika za četvrti kvartal 2021. iznosio je 1,5 milijardi USD, uključujući 52 milijuna USD troškova SG&A.
Na rezultate četvrtog tromjesečja 2021. za druga poduzeća, posebno alate i žigosanje, negativno su utjecale prilagodbe vrijednosti zaliha i tornado iz prosinca 2021. koji je pogodio tvornicu Bowling Green, Kentucky.
Od 8. veljače 2022. ukupna likvidnost tvrtke iznosila je približno 2,6 milijardi USD, uključujući približno 100 milijuna USD u gotovini i približno 2,5 milijardi USD u kreditnoj liniji ABL-a.
Zbog uspješne obnove relevantnog prodajnog ugovora s fiksnom cijenom i na temelju trenutne terminske krivulje za 2022., koja podrazumijeva prosječnu cijenu HRC indeksa od 925 USD po neto toni za ostatak godine, tvrtka očekuje da će njezina prosječna cijena za 2022. prodati oko 1225 USD po neto toni.
To se uspoređuje s prosječnom prodajnom cijenom tvrtke od 1187 USD po neto toni u 2021. kada HRC indeks u prosjeku iznosi oko 1600 USD po neto toni.
Cleveland-Cliffs Inc. bit će domaćin konferencijskog poziva 11. veljače 2022. u 10:00 ET. Poziv će se emitirati uživo i arhivirati na web stranici Cliffsa: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs je najveći proizvođač plosnatog čelika u Sjevernoj Americi. Osnovan 1847., Cliffs je operater rudnika i najveći proizvođač peleta željezne rudače u Sjevernoj Americi. Tvrtka je vertikalno integrirana od iskopanih sirovina, DRI i otpada do primarne proizvodnje čelika i dorade, štancanja, alata i cijevi. Mi smo najveći dobavljač čelika za sjevernoameričku automobilsku industriju i opslužujemo niz drugih tržišta zahvaljujući našoj sveobuhvatnoj liniji. plosnatih čeličnih proizvoda. Sa sjedištem u Clevelandu, Ohio, Cleveland-Cliffs zapošljava približno 26.000 ljudi u operacijama u Sjedinjenim Državama i Kanadi.
Ovo priopćenje za tisak sadrži izjave koje predstavljaju "izjave koje se odnose na budućnost" u smislu saveznih zakona o vrijednosnim papirima. Sve izjave osim povijesnih činjenica, uključujući, bez ograničenja, izjave koje se odnose na naša trenutna očekivanja, procjene i projekcije o našoj industriji ili poslovanju, su izjave koje se odnose na budućnost. Upozoravamo ulagače da su sve izjave koje se odnose na budućnost podložne rizicima i neizvjesnostima koje bi mogle uzrokovati da se stvarni rezultati i budući trendovi značajno razlikuju od onih izraženih ili impresioniranih. Upozoravamo ulagače da se ne oslanjaju pretjerano na izjave koje se odnose na budućnost. Rizici i neizvjesnosti koji bi mogli uzrokovati da se stvarni rezultati razlikuju od onih opisanih u izjavama koje se odnose na budućnost su sljedeći: Operativni poremećaj povezan s tekućom pandemijom COVID-19, uključujući mogućnost da se značajan dio naših zaposlenika ili izvođača na licu mjesta razboli ili ne može obavljati svoje svakodnevne dnevne radne funkcije;kontinuirana volatilnost tržišnih cijena čelika, željezne rude i starog željeza, što izravno i neizravno utječe na cijene proizvoda koje prodajemo kupcima;neizvjesnosti povezane s visoko konkurentnom i cikličkom industrijom čelika i našom percepcijom utjecaja automobilske industrije na čelik Ovisno o potražnji, automobilska industrija se suočava s trendom smanjene težine i poremećaja u opskrbnom lancu, kao što su nestašice poluvodiča, što bi moglo dovesti do manje potrošnje čelika;potencijalne slabosti i neizvjesnosti u globalnim gospodarskim uvjetima, globalni višak kapaciteta za proizvodnju čelika, prekomjerna ponuda željezne rude kamena, opći uvoz čelika i smanjena tržišna potražnja, uključujući zbog produljene pandemije COVID-19;zbog trenutne pandemije COVID-19 ili na neki drugi način, jednog ili više naših glavnih kupaca (uključujući kupce na automobilskom tržištu, velike ozbiljne financijske poteškoće, bankrot, privremena ili trajna zatvaranja ili operativne izazove na koje nepovoljno utječu dobavljači ili izvođači), što može rezultirati smanjenom potražnjom za našim proizvodima, povećanim poteškoćama u naplati potraživanja i tvrdnjama kupaca i/ili dobavljača o višoj sili ili na neki drugi način ne ispunjava svoje ugovorne obveze prema nama;s vladom SAD-a u vezi s Odjeljkom 232. Zakona o proširenju trgovine iz 1962. (kako je izmijenjen Zakonom o trgovini iz 1974.), Sporazumom između SAD-a i Meksika i Kanade i/ili drugim trgovinskim sporazumima, tarifama, ugovorima ili politikama, rizicima povezanim s radnjama koje treba poduzeti, te nesigurnošću oko dobivanja i održavanja učinkovitih naloga protiv dampinga i kompenzacijskih pristojbi kako bi se neutralizirali štetni učinci nepoštenog trgovinskog uvoza;utjecaj postojećih i rastućih vladinih propisa, uključujući one koji se odnose na klimatske promjene i ugljik. Potencijalni ekološki propisi koji se odnose na emisije, te povezani troškovi i obveze, uključujući neuspjeh u dobivanju ili održavanju potrebnih operativnih i ekoloških dozvola, odobrenja, izmjena ili drugih ovlaštenja, ili od bilo koje provedbe poboljšanja kako bi se osigurala usklađenost s regulatornim promjenama (uključujući potencijalne zahtjeve za financijskim osiguranjem) povezanim s vladom ili regulatornim agencijama i troškovima;mogući utjecaj našeg poslovanja na okoliš ili izloženost opasnim tvarima;naša sposobnost održavanja odgovarajuće likvidnosti, naša razina duga i dostupnost kapitala mogu ograničiti našu sposobnost osiguravanja obrtnog kapitala, planiranja financijske fleksibilnosti i novčanog toka potrebnog za financiranje kapitalnih izdataka, akvizicija i drugih općih korporativnih svrha ili trajnih potreba našeg poslovanja;našu sposobnost da smanjimo svoj dug ili vratimo kapital dioničarima u potpunosti unutar trenutno predviđenog vremenskog okvira;Nepovoljne promjene u kreditnom rejtingu, kamatnim stopama, tečajevima stranih valuta i poreznim zakonima;parnice, zahtjevi, arbitraže u vezi s trgovačkim i trgovačkim sporovima, pitanjima zaštite okoliša, vladinim istragama, zahtjevima za profesionalne ili osobne ozljede, imovinskom štetom, radnim i radnim pitanjima ili parnicama koje uključuju nekretnine ili rezultate državnih postupaka i troškove nastale u operacijama i druga pitanja;Poremećaji ili promjene energije u lancu opskrbe, uključujući električnu energiju, prirodni plin i dizelsko gorivo ili kritične sirovine i zalihe, uključujući željeznu rudu, industrijske plinove, grafitne elektrode, otpadni metal, kromiranje, cink, koks i metalurški ugljen; probleme ili poremećaje u isporuci ili proizvode koji se isporučuju u našim proizvodima;povezane s prirodnim katastrofama ili katastrofama izazvanim ljudskim djelovanjem, teškim vremenskim uvjetima, neočekivanim geološkim uvjetima, kritičnim kvarovima opreme, zaraznim bolestima. Neizvjesnosti povezane s izbijanjem, kvarovima brana jalovine i drugim nepredviđenim događajima;smetnje ili kvarovi naših sustava informacijske tehnologije, uključujući one koji se odnose na kibersigurnost;povezane s bilo kojom poslovnom odlukom o privremenom mirovanju ili trajnom zatvaranju pogona ili rudnika. Obveze i troškovi, koji mogu negativno utjecati na knjigovodstvenu vrijednost temeljne imovine i stvoriti troškove umanjenja vrijednosti ili obveze zatvaranja i oporavka, te neizvjesnost povezanu s ponovnim pokretanjem bilo kojeg prethodno neaktivnog pogona ili rudnika;shvaćamo nedavne akvizicije očekivane sinergije i koristi te sposobnost uspješne integracije stečenog poslovanja u naše postojeće poslovanje, uključujući neizvjesnosti vezane uz održavanje odnosa s kupcima, dobavljačima i zaposlenicima te našu predanost poznatom i nepoznatom u vezi s akvizicijom Odgovornost;našu razinu samoosiguranja i našu sposobnost da dobijemo odgovarajuće osiguranje od trećih strana kako bismo adekvatno pokrili potencijalne neželjene događaje i poslovne rizike;izazove održavanja naše društvene licence za rad s našim dionicima, uključujući utjecaj našeg poslovanja na utjecaj lokalnih zajednica, reputacijski učinak poslovanja u industrijama s intenzivnim ugljikom koje stvaraju emisije stakleničkih plinova i našu sposobnost da razvijemo dosljednu operativnu i sigurnosnu evidenciju;uspješno identificiramo i dorađujemo bilo koje strateško kapitalno ulaganje ili razvojni projekt, troškovno učinkovito postizanje planirane produktivnosti ili razina, mogućnost diverzifikacije našeg portfelja proizvoda i dodavanja novih kupaca;smanjenja naših stvarnih ekonomskih rezervi minerala ili trenutnih procjena rezervi minerala, i bilo kakvi nedostaci vlasništva ili bilo koji zakupi, licence, služnosti ili gubitak drugih vlasničkih prava;dostupnost radnika za popunjavanje kritičnih operativnih pozicija i potencijalni nedostatak radne snage zbog tekuće pandemije COVID-19 te naša sposobnost privlačenja, zapošljavanja, razvoja i zadržavanja ključnog osoblja;održavamo red sa sindikatima i zaposlenicima sposobnost da imamo zadovoljavajuće industrijske odnose;neočekivani ili veći troškovi povezani s mirovinskim i OPEB obvezama zbog promjena u vrijednosti imovine plana ili povećanih doprinosa potrebnih za nefinancirane obveze;iznos i vrijeme otkupa naših običnih dionica;Naša interna kontrola nad financijskim izvješćivanjem može imati značajne nedostatke ili materijalne nedostatke.
Pogledajte Dio I – stavku 1A za dodatne čimbenike koji utječu na Cliffsovo poslovanje. Naše godišnje izvješće na obrascu 10-K za godinu koja je završila 31. prosinca 2020., tromjesečna izvješća na obrascu 10-Q za tromjesečja koja su završila 31. ožujka 2021., 30. lipnja 2021. i 30. rujna 2021. i druge prijave faktora rizika američkoj Komisiji za vrijednosne papire .
Uz konsolidirana financijska izvješća prikazana u skladu s US GAAP-om, tvrtka također predstavlja EBITDA i prilagođeni EBITDA na konsolidiranoj osnovi. EBITDA i prilagođeni EBITDA su financijske mjere koje nisu prema GAAP-u koje koristi uprava u procjeni operativnog učinka. Ove mjere ne bi trebale biti prikazane odvojeno od, umjesto ili kao prednost financijskim informacijama pripremljenim i prikazanim u skladu s US GAAP-om. Prezentacija ovih mjera može se razlikovati od Ne-GAAP financijske mjere koje koriste druge tvrtke. Tablica u nastavku pruža usklađivanje ovih konsolidiranih mjera s njihovim najizravnije usporedivim GAAP mjerama.
Tržišni podaci Copyright © 2022 QuoteMedia. Osim ako nije drugačije navedeno, podaci kasne 15 minuta (pogledajte vremena kašnjenja za sve burze).RT=stvarno vrijeme, EOD=kraj dana, PD=prethodni dan.Tržišni podaci koje pokreće QuoteMedia.Uvjeti korištenja.