Čini se da cijene čelika padaju nakon naglog porasta cijena u ožujku, nakon ruske invazije na Ukrajinu. betoon/iStock/Getty Images
Tržište čelika u Ukrajini se brzo vratilo na predratne razine. Glavno pitanje sada nije hoće li cijene pasti, već koliko brzo i gdje može biti dno.
Sudeći po razgovorima na tržištu, neki su skeptični da će cijene pasti na ili ispod 1000 dolara po toni, što je otprilike razina nakon potpune invazije ruskih trupa.
„Više me brine gdje će stati? Ne mislim da će stati dok – Abrakadabra! – rat ne počne. Tvornica kaže: 'U redu, usporit ćemo', rekao je voditelj servisnog centra.“
Drugi šef servisnog centra složio se. „Mrzim pričati o nižim cijenama jer imam zalihe, a želim više cijene“, rekao je. „Ali mislim da se brzo vraćamo na pravi put prije Putinove invazije.“
Prema našem alatu za određivanje cijena, izgled cijene toplo valjanih zavojnica (HRC) od 1000 USD/t sredinom travnja čini se malo vjerojatnim kada su cijene bile blizu 1500 USD/t. Također, imajte na umu da su u rujnu 2021. cijene dosegle gotovo 1955 USD po toni, ali porast na rekordnu razinu prošlog rujna ogroman je korak u odnosu na neviđeni skok cijena koji smo vidjeli u ožujku 2022. Dug proces, kada su cijene toplo valjanih zavojnica porasle za 435 USD/t na 31 USD.
Pišem o čeliku i metalima od 2007. Podaci SMU-a datiraju iz 2007. Slično onome što smo vidjeli u ožujku. Ovo je najveći porast cijena čelika u posljednjih 15 godina, a moguće i ikada.
Ali sada nije teško zamisliti cijene toplo valjanih zavojnica na ili ispod 1000 USD/tona. Dodan je novi kontejner. Cijene otpadnog metala pale su posljednjih mjeseci. Sada raste strah da bi inflacija - i više kamatne stope za borbu protiv nje - mogle dovesti do recesije u gospodarstvu u cjelini.
Ako sada uvozite materijal koji ste naručili prije mjesec dana, kada su spot cijene značajno porasle, onda je poznavanje razloga za te fluktuacije slaba utjeha.
„Imali smo malu maržu u toplom valjanju i pristojnu maržu u hladnom valjanju i premazivanju. Sada gubimo novac na toplom valjanju, a imamo malo novca na hladnom valjanju i premazivanju“, nedavno je rekao direktor servisnog centra za Steel Businesses. Update.“
Slika 1: Kratki rokovi isporuke lima omogućuju tvornicama da budu spremne pregovarati o nižim cijenama. (Cijene HRC-a prikazane su plavim stupcima, a datumi isporuke sivim stupcima.)
S obzirom na takve komentare, možda ne čudi da su najnoviji nalazi SMU-a najpesimističniji koje smo vidjeli od početka rata. Vrijeme izvršenja HRC-a je smanjeno (vidi sliku 1). (Ovaj i druge slične grafove možete stvoriti pomoću našeg interaktivnog alata za određivanje cijena. Morate biti član SMU-a. Prijavite se i posjetite: www.steelmarketupdate.com/dynamic-pricing-graph/interactive-pricing-tool-members.)
U većini povijesnih usporedbi, vrijeme isporuke HRC-a od oko 4 tjedna relativno je standardno. No, iako su se rokovi isporuke vratili u normalu, cijene su i dalje vrlo visoke u usporedbi s prošlim standardima. Na primjer, ako se osvrnete na kolovoz 2019., prije nego što je pandemija iskrivila tržište, rokovi isporuke bili su otprilike isti kao i sada, ali HRC je bio 585 dolara po toni.
Sve više tvornica spremno je pregovarati o nižim cijenama zbog kratkih rokova isporuke. Ispitanici su nam rekli da je gotovo 90% domaćih tvornica spremno razmotriti mogućnost snižavanja cijena valjanih proizvoda kako bi privukli nove narudžbe. Situacija se dramatično promijenila od ožujka, kada su gotovo sve tvornice inzistirale na povećanju cijena (vidi sliku 2).
To se ne događa u vakuumu. Sve veći broj servisnih centara i proizvođača govori nam da žele smanjiti zalihe, trend koji se ubrzao posljednjih tjedana (vidi sliku 3).
Ne samo tvornice smanjuju cijene. Isto vrijedi i za servisne centre. Ovo je još jedan nagli preokret u odnosu na trend iz ožujka i travnja, kada su servisni centri poput tvornica agresivno podizali cijene.
Slična izvješća vidljiva su i drugdje. Također je objavljeno da su bili po strani. Sve više ljudi je pesimistično u pogledu svojih budućih izgleda. Ali shvatili ste poantu.
Više nismo na tržištu prodavača na kojem smo bili veći dio ožujka i travnja. Umjesto toga, vratili smo se na tržište kupaca početkom godine, gdje je rat privremeno izazvao zabrinutost oko dostupnosti ključnih sirovina poput sirovog željeza.
Rezultati naše najnovije ankete pokazuju da ljudi i dalje očekuju pad cijena, barem u kratkoročnom razdoblju (vidi Grafikon 4). Hoće li se moći oporaviti u četvrtom tromjesečju?
Prvo, medvjeđe tržište: Ne volim pričati o ljetu 2008. Mislim da usporedbe s tim razdobljem ne treba shvaćati olako, kao što se ponekad događa. Ali bilo bi nemarno kada ne bih priznao da su neki sudionici na tržištu bili zabrinuti zbog prevelike sličnosti između lipnja 2008. i lipnja 2022.
Neki su se prisjetili tvornice, koja je uvjeravala da je sve u redu. To je dobra potražnja, kao i zaostatci na raznim tržištima kojima služe dok ti zaostatci ne nestanu gotovo preko noći. Čuli su odgovore rukovoditelja čelične industrije koji su itekako upoznati s retorikom iz 2008. godine.
Slika 2. Čeličare inzistiraju na porastu cijena čelika u ožujku. Od lipnja su fleksibilnije u raspravama o cijenama čelika.
Nisam spreman u potpunosti se usredotočiti na sličnosti iz 2008. Čini se da se cijene u Aziji stabiliziraju, a ponude uvoza toplo valjanog čelika nisu baš konkurentne s obzirom na stopu pada domaćih cijena. Postoji velika razlika između uvoznih i domaćih cijena hladno valjanog i premazanog čelika. Ali tamo se, kako mi razumijemo, razlika brzo smanjuje.
„Da ste kupac, rekli biste: 'Čekaj, zašto sada kupujem uvoz (HRC)?' Domaće cijene će dosegnuti 50 centi. Nisam siguran hoće li stati kad dosegnu 50 dolara. Dakle, koja je dobra uvozna cijena?' rekao mi je jedan direktor tvornice.
Imajte na umu da su SAD uvijek iznova vezane za globalno tržište. Ljeti 2020. pali smo ispod azijskih cijena toplo valjanog čelika. Sjećate se 440 USD/t? Zatim sljedeće dvije godine nije nigdje išlo.
Također se sjećam citata koji mi je jednom rekao jedan viši analitičar industrije čelika: „Kad svi u industriji čelika odustanu, to se obično vrati nazad.“
SMU Steel Summit, najveći godišnji summit o čeliku u Sjevernoj Americi, održat će se od 22. do 24. kolovoza u Međunarodnom kongresnom centru Georgia u Atlanti. Bit ću tamo. Očekujemo da će prisustvovati i oko 1200 donositelja odluka u industriji ploča i ploča. Neki obližnji hoteli su rasprodani.
Kao što sam rekao prošli mjesec, ako ste neodlučni, razmislite o tome na ovaj način: Možete zakazati sastanak s klijentom šest puta ili se s njim možete sastati jednom u Atlanti. Logistika je teško nadmašiti. Možete tramvajem doći od zračne luke do mjesta održavanja konferencije i obližnjih hotela. Možete ulaziti i izlaziti bez brige o najmu automobila ili snalaženju u prometu.
To learn more about SMU or sign up for a free trial subscription, please send an email to info@steelmarketupdate.com.
FABRICATOR je vodeći sjevernoamerički časopis za izradu i oblikovanje čelika. Časopis objavljuje vijesti, tehničke članke i priče o uspjehu koje proizvođačima omogućuju učinkovitije obavljanje posla. FABRICATOR posluje u industriji od 1970. godine.
Sada s punim pristupom digitalnom izdanju The FABRICATOR, jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Digitalno izdanje časopisa The Tube & Pipe Journal sada je u potpunosti dostupno, omogućujući jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Ostvarite potpuni digitalni pristup časopisu STAMPING, koji sadrži najnoviju tehnologiju, najbolje prakse i vijesti iz industrije za tržište štancanja metala.
Sada s potpunim digitalnim pristupom časopisu The Fabricator en Español, imate jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.