Calgary, Alberta, 11. kolovoza 2021. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Tvrtka" ili "STEP") sa zadovoljstvom objavljuje da su njeni mjesečni financijski i operativni rezultati za tri i šest mjeseci završili 30. lipnja 2021.Sljedeće priopćenje za tisak trebalo bi podijeliti s Upravnom raspravom i analizom (“MD&A”) i nerevidiranim sažetim konsolidiranim financijskim izvještajima za mjesec koji je završio 30. lipnja 2021. i bilješkama uz njih (“Financijska izvješća”) kako bi ih pročitali zajedno. Čitatelji bi također trebali pogledati odjeljke Pravni savjeti “Informacije i izjave koje se odnose na budućnost” i “Mjere koje nisu u skladu s MSFI” na kraju ovog tiska. izdanje. Svi financijski iznosi i mjere su u kanadskim dolarima osim ako nije drugačije navedeno. Za više informacija o STEP-u, molimo posjetite web stranicu SEDAR-a na www.sedar.com, uključujući Obrazac godišnjih informacija Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2020. (od 17. ožujka 2021.) ("AIF").
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI-jevima. "Prilagođena EBITDA" je financijska mjera koja nije prikazana u skladu s MSFI-jem i jednaka je neto financijskim troškovima, deprecijaciji i amortizaciji, gubicima (dobicima) od otuđenja nekretnina i opreme, tekućim i odgođenim poreznim rezerviranjima i povratima neto (gubitka) dobiti, kompenzaciji kapitala, transakcijskim troškovima, gubitku (dobitku) deviznog terminskog ugovora, gubitku (dobitku) tečaja, gubitku od umanjenja vrijednosti. Prilagođeni EBITDA %” izračunava se kao prilagođeni EBITDA podijeljen s prihodom.
(2) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI. 'Obrtni kapital', 'Ukupne dugoročne financijske obveze' i 'Neto dug' su financijske mjere koje nisu prikazane u skladu s MSFI. "Radni kapital" jednak je ukupnoj kratkotrajnoj imovini minus ukupnim tekućim obvezama. "Ukupne dugoročne financijske obveze" uključuju dugoročne zajmove, dugoročne obveze po najmu i ostale obveze. "Neto dug" jednak je zajmovima i zajmovima prije odgode. troškovi financiranja umanjeni za novac i novčane ekvivalente.
Pregled drugog tromjesečja 2021. U drugom tromjesečju 2021. nastavio se zamah stvoren u prvom tromjesečju jer su povećane stope cijepljenja dovele do daljnjeg ublažavanja mjera koje su prethodno primijenjene za kontrolu virusa COVID-19 i povezanih varijanti. Pokušaji da se nastavi društvena i gospodarska aktivnost prije COVID-a doveli su do pada robnih zaliha jer globalna proizvodnja nafte kasni s oporavkom potražnje. Povećanje proizvodnje posljedica je discipliniranog pristupa od strane Organizacije zemalja izvoznica nafte ("OPEC"), Rusije i određenih drugih proizvođača (zajednički "OPEC+"), zajedno sa smanjenjem opskrbe zbog američkih sankcija Iranu i Venezueli postupno je. To je dovelo do viših cijena robe tijekom tromjesečja, s prosječnim spot cijenama sirove nafte West Texas Intermediate ("WTI") od 65,95 USD po barelu, što je 135% više u odnosu na godinu ranije. Poboljšanje zajedničkog dno cjenovno okruženje dovelo je do povećanja aktivnosti bušenja u SAD-u, pri čemu je broj bušotina porastao za 15% u odnosu na prethodnu godinu. Cijene prirodnog plina ostale su sekvencijalno stabilne, s AECO-C spot cijenama u prosjeku od 3,10 C$/MMBtu, što je rast od 55% u odnosu na drugi kvartal 2020.
Drugo tromjesečje STEP-a 2021. odražava kontinuirani gospodarski oporavak, s povećanjem prihoda od 165% u odnosu na prethodnu godinu i usporavanjem aktivnosti bez presedana zbog odgovora na pandemiju COVID-19. Unatoč sezonskom usporavanju industrije koje se obično događa tijekom proljetnih praznika, STEP je uspio postići veću iskorištenost od očekivane u svojim kanadskim operacijama zbog viših razina aktivnosti bušenja počevši od prvog kvartala 2021., u kombinaciji s ograničenim raspoloživim osobljem, što je rezultiralo prijenosom aktivnosti dovršetka. Tijekom drugog tromjesečja 2021. potražnja za našim uslugama frakturiranja u poslovanju u SAD-u bila je stabilna, ali na usluge namotanih cijevi utjecale su povremene aktivnosti jer je tržište ostalo preopterećeno. Unatoč izazovima, poslovanje u SAD-u poslovalo je u skladu s očekivanjima i ušlo u treće tromjesečje sa snažnim zamahom i snažnom izvedbom u našem terenskom poslovanju. Trendovi koji će se nastaviti u drugom tromjesečju 2 021 su globalna ograničenja opskrbnog lanca (duga vremena isporuke čelika, dijelova opreme) i nedostatak radne snage.
Uvjeti u industriji Prva polovica 2021. pokazala je pozitivan napredak u usporedbi s 2020., koja je bila teška godina za sjevernoameričku industriju usluga nafte i plina. Rastuće globalne stope cijepljenja i vladini paketi poticaja vrijedni više milijardi dolara podržali su skroman oporavak globalne gospodarske aktivnosti, što je dovelo do oporavka potražnje za sirovom naftom. Iako su razine aktivnosti porasle, još nisu dosegle razine prije pandemije.
Vjerujemo da globalni gospodarski oporavak hvata maha, zahtijevajući povećana bušenja i dovršetke kako bi se zadovoljila povećana potražnja za sirovom naftom u drugoj polovici 2021. i tijekom 2022. Oporavak globalne potražnje za sirovom naftom podržava više i stabilnije cijene roba i trebao bi dovesti do povećanja kapitalnih planova sjevernoameričkih kompanija za istraživanje i proizvodnju budući da će operateri morati nadoknaditi stope pada proizvodnje. U SAD-u smo vidjeli da privatne tvrtke prednjače u dovršavanju aktivnosti, u dijelom zbog cijena roba viših od očekivanih.
Ponuda i potražnja za namotanim cijevima i opremom za frakturiranje na kanadskom tržištu u osnovi su uravnotežene. U Sjedinjenim Državama jaz između dostupne opreme za fracking i potražnje za fracking opremom se uravnotežuje. Neki veliki igrači u industriji predviđaju da će potražnja i dostupnost opreme biti brži nego što se ranije očekivalo, budući da su istrošenost opreme i ograničenja radne snage tijekom posljednje dvije godine ograničili količinu opreme dostupne na tržištu. Potražnja za opremom s niskim emisijama je velika, a ponuda ograničena. Cijena čelika, dijelova a manjak radne snage za tlačne pumpe također raste. Cijene će morati nastaviti rasti, ne samo da pokriju inflacijske troškove, već i poboljšanja opreme.
Neki igrači u industriji nedavno su izjavili da očekuju da će globalni gospodarski oporavak pokrenuti međunarodni superciklus energetske industrije, što bi dovelo do viših razina aktivnosti i većih profitnih marži. Nedavno su se naši klijenti, posebno u Sjedinjenim Državama, počeli raspitivati ​​o dugoročnim aranžmanima za usluge koje nudi STEP zbog sve veće zabrinutosti oko dostupnosti opreme planirane za 2022.
Na globalnu opskrbu i cijene sirove nafte i dalje će utjecati disciplina članica OPEC+, jer se grupa nedavno složila povećati proizvodnju za 400 000 barela dnevno mjesečno od kolovoza do prosinca 2021. Daljnje povećanje proizvodnje dopušteno je početkom 2022.
Određena neizvjesnost se nastavlja kako se delta varijanta COVID-19 širi i razvijaju druge varijante COVID-19. Oporavak sjevernoameričkog i globalnog gospodarstva mogao bi biti ugrožen ponovnim uvođenjem vladinih ograničenja za ublažavanje širenja novih varijanti COVID-19. Prvi znakovi iz nekoliko europskih zemalja sugeriraju da bi karantene mogle biti uvedene na jesen ako broj slučajeva nastavi rasti. To je izazvalo zabrinutost zbog usporavanja potrošačke potrošnje, posebno pogoršanja u industriji , turistička i prometna potražnja.
Cijene tlačnih pumpi u Sjevernoj Americi mogu se opisati kao razdoblje discipline nakon čega slijedi eksplozija agresivnih cijena kako bi se dobio ili zadržao tržišni udio. Cijene u Kanadi i dalje su osjetljive na dodatke uređaja i dok mnogi igrači u industriji kažu da se cijene moraju oporaviti prije nego što se više uređaja može aktivirati, glavni igrači već su signalizirali svoju namjeru dodavanja uređaja. Cijene u SAD-u su se poboljšale, najprije kako bi pokrile rastuće troškove, a nedavno kako bi poboljšale profitabilnost i financirale nove investicije u kapacitete, no to je utjecalo na ukupni oporavak cijena. prema stopama ponovnog pokretanja opreme i pokretanja novih kapaciteta. Neki pružatelji usluga uložili su u napredne tehnologije koje su usklađene s okolišnim, društvenim i upravljačkim strategijama klijenata ("ESG") ili smanjuju ukupne troškove dovršetka. Oprema koja koristi ove napredne tehnologije može zahtijevati veću premiju od konvencionalne opreme, međutim, trenutne tržišne cijene ne podupiru povrat kapitala potreban za izgradnju takve opreme u velikim razmjerima. S obzirom na trenutnu tržišnu ravnotežu, očekujemo da će kanadske cijene ostati na sadašnjim razinama i umjerene značajno poboljšati u SAD-u do kraja 2021.
Izgledi za treće tromjesečje 2021. U Kanadi je drugo tromjesečje 2021. nadmašilo očekivanja jer se aktivnost tijekom ovog razdoblja obično značajno smanjuje zbog vremenskih uvjeta i vladinih propisa koji ograničavaju mobilizaciju opreme za bušenje i dovršavanje. Tržišta ostaju konkurentna, a pokušaji da se postigne značajan oporavak cijena izvan inflacije troškova naišli su na otpor. Tijekom trećeg tromjesečja očekuje se da će se kanadske operacije STEP-a nastaviti razvijati na razinama aktivnosti viđenim u drugom tromjesečju kao naši klijenti ponovno pokreću svoje programe bušenja i dovršetka. Oprema za osoblje postala je važno ograničenje operacijama, a uprava poduzima korake kako bi privukla i zadržala najbolje talente. STEP-ovo snažno izvođenje i mogućnosti flote s dva goriva najbolje u klasi pokreću troškovnu učinkovitost i podržavaju inicijative ESG-a, nastavljajući razlikovati tvrtku od svojih kolega. STEP nastavlja nadograđivati ​​svoju flotu lansiranjem naše opreme za redukciju praznog hoda. Ova važna inicijativa smanjuje utjecaj na okoliš operativnih voznih parkova STEP-a smanjenjem vremena praznog hoda i smanjenjem emisija štetnih plinova, uz uštedu goriva i troškove popravka i održavanja.
Operacije STEP-a u SAD-u poboljšale su se u drugom tromjesečju, stvarajući zamah za konstruktivan pogled na treće tromjesečje. Aktivnosti bušenja i dovršavanja i dalje su snažne, a potražnja za opremom je zadržala cijene. Frakturiranje ima uvid u korištenje postojeće opreme, a tvrtka očekuje ponovno aktiviranje treće ekipe za frakturiranje u trećem tromjesečju kako bi zadovoljila potražnju kupaca. Nakon pretvorbe jedne od američkih operativnih flota u drugom tromjesečju, STEP sada ima 52 250 h sepower ("HP") frac postrojenje u SAD-u s mogućnošću dvostrukog goriva. Bilo je mnogo interesa za ove jedinice i STEP je uspio naplatiti premiju za njihovu upotrebu.
Usluge namotanih cijevi u SAD-u bile su izazvane agresivnim cijenama lokalnih dobavljača, ali su ti pritisci počeli nestajati kasnije u tromjesečju. Očekuje se da će se u trećem tromjesečju vidjeti prilike za proširenje flote i nastavak oporavka cijena. Kao iu Kanadi, izazovi s osobljem na terenu i dalje predstavljaju značajno ograničenje za vraćanje opreme na teren.
Izgledi za cijelu 2021. godinu. Očekuje se da će kanadska aktivnost u drugoj polovici 2021. imati snažan početak u trećem tromjesečju i prijelaz na povremene aktivnosti u četvrtom tromjesečju u skladu s prethodnim četvrtim tromjesečjem. Strateški klijenti STEP-a zatražili su obveze za ostatak godine i 2022., ali odluke o kapitalu donose se na temelju projekta po projekt. Očekuje se da će cijene ostati konkurentne, ali STEP je u velikoj mjeri u stanju postići povećanja radi kompenzacije jeli za utjecaj inflacije. Očekuje se da će STEP-ovo kanadsko poslovanje zadržati postojeći operativni kapacitet te će nastaviti pratiti i prilagođavati kapacitet na temelju kratkoročnih izgleda potražnje.
Očekuje se da će poslovanje u SAD-u imati koristi od povećanih aktivnosti bušenja i dovršavanja potpomognutih visokim cijenama robe i ponovnim pokretanjem treće ekipe za fracking. STEP je usklađen sa strateškim klijentima kako bi se osiguralo da je iskorištenost na osnovnoj razini do kraja godine, osim bilo kakvih negativnih događaja ili zaustavljanja gospodarstva, očekuje se da će poslovanje u SAD-u završiti godinu bolje. Očekuje se da će poboljšanja cijena stupiti na snagu u trećem kvartalu, a proširenje kapaciteta uvelike će ovisiti o privlačenju i zadržavanju kvalitetnih zaposlenika.
Kapitalni izdaci S U drugom tromjesečju 2021. tvrtka je odobrila dodatnih 5,4 milijuna dolara kapitala za optimizaciju i održavanje kako bi podržala kapitalne troškove ponovnog pokretanja i održavanja za treću posadu za lomljenje u SAD-u i povećala sposobnost gašenja požara za usluge lomljenja u SAD-u. Prije ovog povećanja, kapitalni plan STEP-a za 2021. iznosio je 33,7 milijuna dolara, što je uključivalo 28,8 milijuna dolara kapitala za održavanje i 4,9 milijuna dolara kapitala za optimizaciju. dokazani kapitalni planovi sada iznose 39,1 milijun dolara, uključujući 31,5 milijuna dolara kapitala za održavanje i 7,6 milijuna dolara kapitala za optimizaciju. STEP će nastaviti ocjenjivati ​​i upravljati svojom opremom i kapitalnim programima na temelju tržišne potražnje za STEP uslugama.
Naknadni događaji Dana 3. kolovoza 2021. STEP je sklopio drugi izmijenjeni ugovor s konzorcijem financijskih institucija za produljenje datuma isteka svoje kreditne linije do 30. srpnja 2023. te za izmjenu i produljenje razdoblja podnošljivosti zavjeta (određene zavjete definirane u Kreditnom zajmu). Za više informacija pogledajte Upravljanje kapitalom – Dug u MD&A Društva od 11. kolovoza 2. 021.
STEP ima 16 jedinica zavojnih cijevi u WCSB-u. Tvrtkine jedinice zavojnih cijevi dizajnirane su za opsluživanje WCSB-ovih najdubljih bušotina. STEP-ove operacije lomljenja usmjerene su na dublje i tehnički zahtjevnije blokove u Alberti i sjeveroistočnoj Britanskoj Kolumbiji. STEP ima 282 500 KS, od čega 15 000 KS treba sredstva za obnovu. Oko 132 ,500 konjskih snaga dostupno je s mogućnošću dvostrukog goriva. Tvrtke postavljaju ili isključuju jedinice namotanih cijevi ili frakturirajuće konjske snage na temelju sposobnosti tržišta da podrži ciljno korištenje i ekonomske povrate.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI-jem. (2) Radni dan definiran je kao bilo koja operacija namotanih cijevi i lomljenja koja se izvode unutar razdoblja od 24 sata, isključujući pomoćnu opremu. (3) Predstavlja svu HP-ovu opremu u vlasništvu u Kanadi, od kojih je 200 000 trenutačno raspoređeno, a preostalih 15 000 zahtijeva određeno održavanje i obnovu.
Drugo tromjesečje 2021. u usporedbi s drugim tromjesečjem 2020. Drugo tromjesečje 2021. kanadsko poslovanje znatno se poboljšalo u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U usporedbi s drugim tromjesečjem 2020., prihod je porastao za 59,3 milijuna USD, od čega su prihodi od lomljenja porasli za 51,9 milijuna USD, a prihodi od namotanih cijevi za 7,4 milijuna USD. Povećanje prihoda rezultat je WCSB-ovih aktivnosti bušenja i dovršavanja i povećanja broja kupaca. do povećanja aktivnosti došlo je zbog viših cijena roba u odnosu na najniže cijene u drugom tromjesečju 2020., što je poboljšalo ekonomiju za kupce.
Prilagođena EBITDA za drugo tromjesečje 2021. iznosila je 15,6 milijuna USD (21% prihoda) u usporedbi s 1,0 milijuna USD (7% prihoda) u drugom tromjesečju 2020. Poboljšanje marže bilo je rezultat niže strukture troškova podrške zbog smanjenja broja zaposlenih u prodaji, općim i administrativnim poslovima („SG&A“) implementiranog 2020. i uglavnom održanog kroz drugi kvartal 2021. Smanjenje troškova zbog smanjenog broja zaposlenih broj se djelomično nadoknađuje ukidanjem plaća unatrag od 1. siječnja 2021. Daljnje poboljšanje marži bio je nedostatak otpremnina, koji su iznosili ukupno 1,3 milijuna USD u drugom kvartalu 2020. Drugi kvartal 2021. uključio je 1,8 milijuna USD u CEWS (30. lipnja 2020. – 2,8 milijuna USD), što je zabilježeno kao smanjenje troškova osoblja.
Canadian Fracking upravljao je s četiri širenja u drugom tromjesečju 2021., u usporedbi s dva širenja u drugom tromjesečju 2020., budući da je povećana aktivnost bušenja poboljšala potražnju za uslugom. Aktivnost je imala koristi od toga što su strateški klijenti ostali aktivniji u drugom tromjesečju, što je često obilježeno ukupnim usporavanjem industrije uzrokovanim proljetnim prekidima. Daljnje povećanje korištenja je velika platforma koja je premještena s STEP Q1 2021. na Q2 2021. To je rezultiralo povećanjem broja radnih dana s 14 dana u drugom kvartalu 2020. na 174 dana u drugom kvartalu 2021.
Oštar porast aktivnosti rezultirao je povećanjem prihoda od 51,9 milijuna USD u usporedbi s drugim tromjesečjem 2020. Prihod po radnom danu također je porastao s 242 643 USD u drugom tromjesečju 2020. na 317 937 USD zbog kombinacije kupaca i formacija. STEP je radio s klijentima na operacijama velike platforme s višestrukim bušotinama, povećavajući konjske snage i zahtjeve za pratećom opremom, dok je dizajn tretmana stimulirane formacije rezultirao povećanim pumpanjem propanta. Par povećanih prihoda d s troškovnom učinkovitošću povezanom s radom na većim jastučićima rezultiralo je trenutnim povećanjem dobiti.
STEP kapitalizira trenutni kraj kada njegov procijenjeni vijek trajanja premaši 12 mjeseci. Na temelju pregleda povijesti upotrebe, u Kanadi, fluid end se kapitalizira. Međutim, da je tvrtka obračunala fluid end, operativni troškovi za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. povećali bi se za oko 0,9 milijuna USD.
Kanadski coil tubing također je imao koristi od neobično aktivnog razdoblja pucanja opruge, s 304 dana u radu u usporedbi s 202 dana u drugom kvartalu 2020. Povećanje radnih dana rezultiralo je prihodom od 17,8 milijuna USD za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021., što je povećanje od 70% u odnosu na prihod od 10,5 milijuna USD za isto tromjesečje 2020. Povećanje broja zaposlenika i poništenje plaća smanjenja provedena 2020. rezultirala su većim troškovima plaća, što je rezultiralo blagim smanjenjem izravnih profitnih marži kao postotka prihoda.
Drugo tromjesečje 2021. u usporedbi s prvim tromjesečjem 2021. Ukupni kanadski prihod za drugo tromjesečje 2021. iznosio je 73,2 milijuna USD, što je pad sa 109,4 milijuna USD u prvom tromjesečju 2021. Operacije su prenijele dio zamaha ostvarenog u prvom tromjesečju 2021. u drugi kvartal, unatoč smanjenju broja opreme za 50% sa 145 u prvom tromjesečju 2021. na 72 u drugom tromjesečju 2021. 1.Drugo tromjesečje tradicionalno je obilježeno usporavanjem u cijeloj industriji zbog raspadanja opruge. Prihodi od frakturiranja smanjili su se za 32,5 milijuna USD, dok su se prihodi od namotanih cijevi smanjili za 3,7 milijuna USD.
Prilagođeni EBITDA u drugom tromjesečju 2021. iznosio je 15,6 milijuna USD (21% prihoda) u usporedbi s 21,5 milijuna USD u prvom tromjesečju 2021. (20% prihoda). Na marže su utjecali veći troškovi plaća, ali su neutralizirani značajnim smanjenjem vanjske logistike, što je pružilo priliku za internu nabavu transporta propanta zbog manje aktivnosti. Drugo tromjesečje 2021. uključivalo je CEW S od 1,8 milijuna dolara, značajno smanjenje u odnosu na 3,6 milijuna dolara zabilježenih u prvom kvartalu 2021.
Prihod i prilagođena EBITDA za drugo tromjesečje 2021. nadmašili su očekivanja zbog viših razina aktivnosti jer su ograničena dostupnost opreme i pretrpani rasporedi u prvom tromjesečju gurnuli kapitalne projekte klijenata u drugo tromjesečje.
Tvrtka ima dovoljno posla kako bi osigurala nastavak rada četiriju zona frakturiranja u drugom tromjesečju 2021., međutim, dolazak prijevoza za Proljetni festival rezultirao je smanjenjem radnih dana od 38% na tri s 280 u tri mjeseca koja su završila 31. ožujka 2021. 174 dana tromjesečja za mjesec koji završava 30. lipnja 2021. STEP povlači 275 000 tona propanta i 142 tona po stupnju u Q2 2021. i 327.000 tona i 102 tone po stupnju u Q1 2021.
Coiled Tubing je uspio nastaviti zapošljavati sedam jedinica za namotane cijevi budući da su operacije imale koristi od povećanog glodanja i raznih drugih intervencija koje su proizašle iz veće aktivnosti bušenja i lomljenja. Radni dani u drugom tromjesečju 2021. iznosili su 304 dana, što je pad u odnosu na 461 dan u prvom tromjesečju 2021., ali iznad umjerenih očekivanja povezanih s usporavanjem proljetnih lomova.
Za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021., u usporedbi sa šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2020., dok se sjevernoameričko gospodarstvo počinje oporavljati od povijesnog pada, prihod od kanadskih operacija porastao je u prvoj polovici 2021. u usporedbi s istim razdobljem prošle godine 59,9 milijuna dolara epidemije. Poboljšanje je potaknuto operacijama frakturiranja, koje su povećale prihod za 56,2 milijuna dolara dok su se radni dani povećali za samo 11%.Com u usporedbi s 2020., radno opterećenje propanta koje isporučuje STEP povećalo je prihod po radnom danu za 48%. Prihod od spiralnih cijevi porastao je za 3,7 milijuna USD od usluga pumpanja i skromne stope oporavka, unatoč smanjenju radnih dana od 2% zbog povećanja pomoćnih tekućina.
Prilagođeni EBITDA za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021. iznosio je 37,2 milijuna USD (20% prihoda) u usporedbi s 21,9 milijuna USD (18% prihoda) za isto razdoblje 2020. Marže su podložne inflatornim pritiscima na materijalne troškove zbog ograničenja globalnog opskrbnog lanca i poništenja smanjenja plaća početkom 2021. To je kompenzirano većim prihodom i racionalnijom čelnu i potpornu strukturu koju je uprava implementirala na kraju prvog tromjesečja 2020. Profitna marža za šest mjeseci zaključno s 30. lipnja 2020., na početku pandemije, negativno je utjecalo 4,7 milijuna USD otpremnina povezanih s pravilnom dimenzioniranjem operacija. Za šest mjeseci zaključno s 30. lipnja 2021., CEWS za kanadsko poslovanje zabilježen je na 5,4 milijuna USD, u usporedbi s 2,8 milijuna USD za isto razdoblje u 2020.SAD financijski i operativni pregled
Operacije STEP-a u SAD-u započele su s radom 2015., pružajući usluge namotanih cijevi. STEP ima 13 instalacija namotanih cijevi u bazenima Perm i Eagle Ford u Teksasu, Bakken Shaleu u Sjevernoj Dakoti i bazenima Uinta-Piceance i Niobrara-DJ u Coloradu. STEP je ušao u američki posao frakturiranja u travnju 2018. Američki posao frackinga ima 207,50 0 HP i prvenstveno djeluje u bazenima Perm i Eagle Ford u Teksasu. Uprava nastavlja prilagođavati kapacitete i regionalnu implementaciju kako bi optimizirala iskorištenost, učinkovitost i povrate.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI-jem. (2) Radni dan definiran je kao bilo koja operacija namotanih cijevi i lomljenja izvedenih unutar razdoblja od 24 sata, isključujući pomoćnu opremu. (3) Predstavlja ukupni HP u vlasništvu u Sjedinjenim Državama
Drugo tromjesečje 2021. u odnosu na drugo tromjesečje 2020. Drugo tromjesečje 2021. bilo je ključna prekretnica u SAD-u jer je poslovanje generiralo pozitivan rast po prvi put od nezapamćenog pada gospodarske aktivnosti uslijed pandemije na kraju prvog tromjesečja 2020. prilagođenog EBITDA-e. U drugom tromjesečju 2021. Sjedinjene su Države naknadno opremile frac pumpu od 52 250 konjskih snaga s dvostrukim -oprema za gorivo koja koristi alternative prirodnom plinu kako bi se smanjila potrošnja dizela i smanjio utjecaj na okoliš. Naša baza kupaca vidi te kapitalne izdatke kao korisne jer žele ojačati svoje ESG programe i dovesti do viših cijena za fracking operacije. Prihod za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. iznosila je 34,4 milijuna USD, što je povećanje od 28% u odnosu na 26,8 milijuna USD za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2020. F prihod od regala u drugom tromjesečju 2021. iznosio je 19 milijuna USD u usporedbi s 20,5 milijuna USD u drugom tromjesečju 2020. Prihod od namotanih cijevi u drugom tromjesečju 2021. iznosio je 15,3 milijuna USD u usporedbi sa 6,3 milijuna USD u drugom tromjesečju 2020.
Prilagođena EBITDA za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. iznosila je 1,0 milijuna USD (3% prihoda) u usporedbi s prilagođenim gubitkom EBITDA od 2,4 milijuna USD (3% prihoda) za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2020. negativnih 9% prihoda). Na marže su utjecali viši materijalni troškovi zbog inflacije i kašnjenja u globalnom opskrbnom lancu, kao i veće naknade jer je postalo skuplje zaposliti i zadržati iskusno osoblje.
Tijekom drugog tromjesečja 2021. STEP US je vodio dva raspona frackinga, što je povećanje u odnosu na drugo tromjesečje 2020. kada je izbijanje pandemije uzrokovalo smanjenje operativnog raspona kako bi odgovaralo smanjenju aktivnosti. Više cijene roba dovele su do većih aktivnosti bušenja i dovršetka, što je rezultiralo sa 146 radnih dana u drugom tromjesečju 2021., u usporedbi s 59 dana u drugom tromjesečju 2020.
Prihod po radnom danu smanjio se na 130.384 USD u drugom tromjesečju 2021., u usporedbi s 347.169 USD u drugom tromjesečju 2020., budući da je kombinacija kupaca i ugovora rezultirala značajnim smanjenjem prihoda od propanta jer su kupci odlučili nabaviti vlastiti propant. STEP je uspio postići skromna povećanja cijena do kraja drugog tromjesečja 2021., ali tržište je i dalje konkurentno.
Iskorištenost zavojnih cijevi poboljšala se za 422 dana u drugom tromjesečju 2021., dok je upravljalo s osam jedinica zavojnih cijevi, u usporedbi s četiri jedinice koje su radile 148 dana u drugom tromjesečju 2020. Dok je aktivnost u drugom kvartalu u zapadnom i južnom Teksasu bila sporadična, STEP je uspio iskoristiti prilike na tržištu zahvaljujući tržišnoj prisutnosti i reputaciji u izvedbi. Posao s zavojnim cijevima također je stekao određeni tržišni udio u Bakkenu i Rocku y planinskim regijama, a STEP očekuje nastavak ovog trenda u trećem tromjesečju, istovremeno osiguravajući predanost kupaca znatnim radnim okvirom. Kao i frakturiranje, spiralne cijevi suočavaju se s cjenovnim pritiskom dok konkurenti pokušavaju steći tržišni udio zbog stalne prevelike ponude opreme i agresivnih cjenovnih praksi​​. Prihod po danu u drugom tromjesečju 2021. iznosio je 36 363 USD po danu, u usporedbi s 42.385 dolara dnevno u drugom kvartalu 2020.
Drugo tromjesečje 2021. u usporedbi s prvim tromjesečjem 2021. Prihod SAD-a za tri mjeseca koja su završila 30. lipnja 2021. iznosio je 34,4 milijuna USD, što je povećanje od 6,9 milijuna USD u odnosu na 27,5 milijuna USD u prvom tromjesečju 2021. Povećanje prihoda potaknuto je oporavkom aktivnosti bušenja i dovršetka radova koje su i dalje bile potaknute visokim cijenama roba. Frakturiranje je pridonijelo 2,6 milijuna USD inkrementalnim prihodima, dok je coil tubing doprinio s 4,3 milijuna dolara.
Prilagođena EBITDA za drugo tromjesečje 2021. iznosila je 1 milijun USD ili 3% prihoda, poboljšanje u odnosu na prilagođeni gubitak EBITDA od 3 milijuna USD ili negativnih 11% prihoda za prvo tromjesečje 2021. Poboljšana izvedba može se pripisati povećanju prihoda koji pokriva bazu fiksnih troškova poslovanja u SAD-u. Mjere upravljanja režijskim i SG&A troškovima implementirane 2020. nastavile su se u tromjesečju.
Tržište usluga frackinga u SAD-u vrlo je konkurentno i STEP može upravljati samo s dva raspona frackinga u drugom tromjesečju 2021., međutim, poboljšanja cijena i niz prilika koje se odriču zbog sukoba rasporeda pružaju priliku za dodavanje dodatnih raspona u trećem kvartalu Four one part. Fracking je imao 146 radnih dana u Q2 2021., neznatno poboljšanje u odnosu na 134 dana u Q1 2021. Prihod po radnom danu porastao je sa 122 USD, 575 u prvom tromjesečju 2021. na 130 384 USD u drugom tromjesečju 2021. zbog kombinacije poslova i oporavka cijena.
Prihod od namotanih cijevi u SAD-u značajno se poboljšao u usporedbi s prvim tromjesečjem 2021. kako su se razine aktivnosti povećale. Broj radnih dana povećao se s 315 dana u prvom tromjesečju 2021. na 422 dana u drugom tromjesečju 2021. Prihod od namotanih cijevi iznosio je 36 363 USD dnevno u drugom tromjesečju 2021., što je povećanje s 35 000 USD dnevno u prvom tromjesečju 2021. jer su počela poboljšanja cijena Profil troškova ostao je relativno stabilan sekvencijski, što je rezultiralo poboljšanjem operativnih marži kako su se prihodi povećavali.
Za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021. u usporedbi sa šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2020. U Sjedinjenim Državama, prihod od ovog poslovanja iznosio je 61,8 milijuna USD za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021., u usporedbi sa šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021. Prihod od 112,4 milijuna USD za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2020. smanjen je za 45%. STEP US je izvijestio o poboljšanju. ing rezultata početkom 2020. sve dok nezapamćeni pad gospodarske aktivnosti uslijed pandemije nije doveo cijene robe na povijesno niske razine, što je dovelo do značajnog smanjenja aktivnosti bušenja i dovršetka. U 2020., kako se stopa rasta industrije usporila, STEP je odmah prilagodio opseg poslovanja i usredotočio se na čimbenike tvrtke koje je moguće kontrolirati. Iako nisu na razinama prije pandemije, nedavna poboljšanja prihoda i operativnih marži pozitivan su pokazatelj s oporavka.
Prilagođeni gubitak EBITDA za šest mjeseci koji su završili 30. lipnja 2021. iznosio je 2,0 milijuna USD (negativnih 3% prihoda), u usporedbi s prilagođenim EBITDA-om od 5,6 milijuna USD (5% prihoda) za isto razdoblje 2020. Na marže su utjecali prihodi plus troškovi materijala, inflacijski pritisci zbog ograničenja globalnog opskrbnog lanca i viši troškovi kompenzacije iz konkurentskog radnog okruženja.
Korporativne aktivnosti tvrtke odvojene su od njezinih kanadskih i američkih operacija. Korporacijski operativni troškovi uključuju one koji se odnose na timove za pouzdanost imovine i optimizaciju, a opći i administrativni troškovi uključuju one koji se odnose na izvršni tim, upravni odbor, troškove javne tvrtke i druge aktivnosti koje pogoduju i kanadskim i američkim operacijama.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI. (2) Postotak prilagođene EBITDA izračunate pomoću sveobuhvatne dobiti za razdoblje.
Drugo tromjesečje 2021. u usporedbi s drugim tromjesečjem 2020. Troškovi drugog tromjesečja 2021. iznosili su 7 milijuna USD, što je za 3,3 milijuna USD više od rashoda drugog tromjesečja 2020. od 3,7 milijuna USD. Povećanje uključuje 1,6 milijuna USD pravnih pristojbi i troškova za rješavanje parničnih pitanja, kao i povećanje troškova kompenzacije. Troškovi kompenzacija bili su veći u usporedbi s drugim tromjesečjem 2020., u kojem se navodi privremeno poništenje naknade i uklanjanje bonusa kao mjera za smanjenje troškova upravljanja utjecajem pandemije. Beneficije CEWS-a također su smanjene u drugom tromjesečju 2021. (0,1 milijun USD u drugom tromjesečju 2021. u usporedbi s 0,3 milijuna USD u drugom tromjesečju 2020.), a naknade temeljene na dionicama ("SBC") porasle su za 0,4 milijuna USD, prvenstveno zbog dugoročnih poticajnih jedinica temeljenih na tržišnoj cijeni ("LTIP") i povećanog zapošljavanja troškovi isporuke. Tvrtka je u velikoj mjeri održala plan otpuštanja koji je provela prethodne godine kako bi minimizirala troškove strukture podrške.