Calgary, Alberta, 3. studenoga 2021. (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Tvrtka" ili "STEP") sa zadovoljstvom objavljuje da su njeni financijski i operativni rezultati za mjesec rujan 2021. Sljedeće priopćenje za javnost trebalo bi kombinirati s raspravom i analizom uprave ("MD&A") za tri i devet mjeseci koja su završila 30. rujna 2021. i nerevidiranim sažetim konsolidiranim privremena financijska izvješća i (Izvješća „Tromjesečna financijska izvješća”).Čitatelji bi također trebali pogledati odjeljke „Informacije o budućnosti i izjave” Pravni savjeti i „Mjere koje nisu u skladu s MSFI” na kraju ovog priopćenja za javnost.Osim ako nije drugačije navedeno, svi financijski iznosi i mjere izraženi su u kanadskim dolarima.Za više informacija o STEP-u posjetite web stranicu SEDAR-a www.sedar.com, uključujući godišnji informativni list tvrtke za godinu koja je završila 31. prosinca 2020. (datirano u ožujku 2021. 17) ("AIF").
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI. "Prilagođena EBITDA" je financijska mjera koja nije prikazana u skladu s MSFI i jednaka je neto prije financijskih troškova, deprecijacije i amortizacije, gubitaka (dobitaka) od otuđenja nekretnina i opreme, tekućih i odgođenih poreznih rezerviranja i povrata (gubitka) prihoda, kompenzacije kapitala, transakcijskih troškova, gubitka (dobitaka) od terminskog ugovora u stranoj valuti, gubitka (dobitka) u stranoj valuti, gubitka od umanjenja vrijednosti.” Adju sted EBITDA %” izračunava se kao prilagođeni EBITDA podijeljen s prihodom.
(2) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI. 'Obrtni kapital', 'Ukupne dugoročne financijske obveze' i 'Neto dug' su financijske mjere koje nisu prikazane u skladu s MSFI. "Radni kapital" jednak je ukupnoj kratkotrajnoj imovini minus ukupnim tekućim obvezama. "Ukupne dugoročne financijske obveze" uključuju dugoročne zajmove, dugoročne obveze po najmu i ostale obveze. "Neto dug" jednak je zajmovima i zajmovima prije odgode. troškovi financiranja umanjeni za novac i novčane ekvivalente.
Pregled trećeg tromjesečja 2021. Treće tromjesečje 2021. bilo je STEP-ovo najsnažnije tromjesečje od početka pandemije početkom 2020. Ova izvedba potaknuta je strogim internim kontrolama troškova i povećanom aktivnošću naših klijenata dok su cijene robe rasle na višegodišnje najviše razine, a globalne zalihe nastavile su padati zbog povećane gospodarske aktivnosti i likvidnosti.
Rastuća potražnja i cijene ugljikovodika doveli su do postupnog povećanja proizvodnje u Kanadi i Sjedinjenim Državama, a poboljšane aktivnosti bušenja potaknule su potražnju za uslugama tvrtke. Sve zajedno, STEP je izvukao 496 000 tona propanta u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s 283 000 tona u trećem tromjesečju 2020. i 466 000 tona u drugom tromjesečju 2021. Prosjek američkih bušotina d 484 bušotine u trećem tromjesečju 2021., što je porast od 101% u odnosu na prethodnu godinu i 11% uzastopno. Kanadski broj bušotina iznosio je u prosjeku 150 bušotina tijekom tromjesečja, što je povećanje od 226% u odnosu na treće tromjesečje 2020. i povećanje od 111% u odnosu na sezonsko smanjenje aktivnosti uočeno u drugom tromjesečju 2021. zbog proljetnog raspada.
Prihodi STEP-a za treće tromjesečje 2021. porasli su 114% u odnosu na isto razdoblje prošle godine i 24% u odnosu na drugo tromjesečje 2021., popevši se na 133,2 milijuna dolara. Međugodišnji rast potaknut je snažnim oporavkom u 2020. nakon usporavanja aktivnosti. Prihod je također podržan većim korištenjem u Kanadi i SAD-u i umjereno višim cijenama.
STEP je generirao prilagođenu EBITDA od 18,0 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021., što je povećanje od 98% u odnosu na 9,1 milijuna USD ostvarenih u trećem tromjesečju 2020. i povećanje od 54% u odnosu na 11,7 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. Za tri mjeseca koja su završila 30. rujna 2021., tvrtka je priznala 1,1 milijun USD u okviru Kanadske hitne subvencije za plaće ("CEWS" ”) program (30. rujna 2020. – 4,5 milijuna USD, 30. lipnja 2021. – 1,9 milijuna USD) bespovratnih sredstava za smanjenje troškova osoblja. Tvrtke svjedoče kako se inflacija troškova uvlači u poslovanje, odražavajući skučena tržišta rada i ograničenja globalnog opskrbnog lanca, što je dovelo do viših troškova, duljih rokova isporuke, a ponekad i izravnih nestašica.
Tvrtka je zabilježila neto gubitak od 3,4 milijuna USD (osnovna zarada po dionici od 0,05 USD) u trećem kvartalu 2021., poboljšanje u odnosu na neto gubitak od 9,8 milijuna USD (osnovna zarada po dionici od 0,14 USD) i neto gubitak od 10,6 USD u prvom kvartalu 2021. 0,16 milijuna USD u drugom tromjesečju (osnovna zarada po dionici od 0,16 USD). Neto gubitak uključuje financijske troškove od 3 USD. 9 milijuna (3. tromjesečje 2020. – 3,5 milijuna USD, 2. tromjesečje 2021. – 3,4 milijuna USD) i kompenzacija temeljena na dionicama od 0,3 milijuna USD (3. tromjesečje 2020. – 0,9 milijuna USD), 2. tromjesečje 2021. – 2,6 milijuna USD). Smanjenje neto gubitka rezultat je većeg prihoda kao rezultat veće aktivnosti, zajedno s discipliniranim rastom i održavanjem općih troškova i ekonomije razmjera od prodaje, općih i administrativnih poslova („SG&A“ “) struktura.
Bilanca se nastavila poboljšavati kako se povećavala aktivnost. Kao dio svojih ekoloških, društvenih i upravljačkih ciljeva ("ESG"), tvrtka nastavlja ciljano ulagati u poboljšanje učinkovitosti i smanjenje utjecaja svojih operacija na okoliš. Također ulaže u radni kapital kako bi se prilagodila povećanim potraživanjima i razinama zaliha kako bi se postigla viša razina prihoda. Radni kapital 30. rujna 2021. iznosio je 33,2 milijuna USD, što je pad s 44,6 milijuna USD na dan 31. prosinca 2020., prvenstveno zbog uključivanja 21 milijuna USD u tekuće obveze koje se odnose na planirane otplate duga počevši od 2022. (31. prosinca 2020. – ništa).
Ojačana bilanca stanja i konstruktivni izgledi za bilance za 2021. i 2022. omogućuju tvrtki da produži rok dospijeća svoje kreditne linije do 30. srpnja 2023. (vidi Likvidnost i kapitalni resursi – Upravljanje kapitalom – Dug). Od 30. rujna 2021. tvrtka ostaje u skladu sa svim financijskim i nefinancijskim ugovorima u okviru naše kreditne linije i ne očekuje se da će tražiti proširenje odredbi zavjetne olakšice.
Uvjeti u industriji U prvih devet mjeseci 2021. došlo je do konstruktivnog poboljšanja gospodarske aktivnosti, što je dovelo do optimizma za ostatak 2021. i 2022. Iako potražnja za sirovom naftom nije dosegla razine prije pandemije, potražnja za sirovom naftom se poboljšala, dok su se zalihe postupno oporavile, što je dovelo do smanjenja zaliha. To je poduprlo snažne cijene roba, koje su dosegnule višegodišnje najviše razine, potaknuvši povećana aktivnost bušenja i dovršavanja i potražnja za našim uslugama.
Očekujemo nastavak globalnog gospodarskog oporavka, s povećanom likvidnošću i smanjenom potražnjom potrošača koji pokreću gospodarsku aktivnost. Organizacija za ekonomsku suradnju i razvoj ("OECD") predviđa da će kanadski bruto domaći proizvod ("BDP") porasti za 6,1% u 2021. i 3,8% u 2022., dok će američki BDP porasti za 3,6% u 2021. i 3,6% u 20222. To se očekuje. potaknuti povećanje potražnje za energijom. Očekuje se da će redoviti rast proizvodnje u Organizaciji zemalja izvoznica nafte ("OPEC"), Rusiji i određenim drugim proizvođačima (zajednički "OPEC+"), u kombinaciji s nedavnim nedovoljnim ulaganjima i krivuljama pada proizvodnje što rezultira ograničenjima opskrbe u Sjevernoj Americi, održati globalnu ravnotežu opskrbe energijom.
Više i stabilnije cijene robe trebale bi dovesti do skromnog povećanja kapitalnih planova za sjevernoameričke proizvođače nafte i plina. Počinjemo uočavati divergenciju na tržištu jer javna poduzeća ograničavaju svoju potrošnju zbog pritiska ulagača da vrate kapital dioničarima, dok privatne tvrtke povećavaju svoje kapitalne planove kako bi iskoristile poboljšanje cijena robe. Na opskrbu u Sjevernoj Americi također su utjecali rastući izazovi vezani za osoblje i opskrbni lanac koji su usporili rast aktivnosti. Trenutačni val pandemije, potaknut Delta varijantom, poremetio je operacije ozbiljnije od prethodnih valova, zahtijevajući stalnu komunikaciju s klijentima i operativnim osobljem kako bi se adekvatno zaposlilo postojeće osoblje. Tržište rada bori se s nedostatkom, s intenzivnom konkurencijom u više industrija i kvalificiranim radnicima koji se isključuju iz resursnih industrija, što dovodi do povećanih troškova jer sadašnji i potencijalni zaposlenici zahtijevaju veće plaće. Lanci opskrbe za dijelove, čelik, propante i kemikalije u industriji usluga naftnih polja također su pogođeni dugim rokovima isporuke, s nekim ponudama za isporuku više od 12 mjeseci nakon naručivanja i povećanjem troškova.
Kanadsko tržište zavojnih cijevi i opreme za frakturiranje približava se ravnoteži. Očekuje se da će porast aktivnosti bušenja i dovršavanja povećati potražnju za dodatnim tržišnim kapacitetom. STEP će nastaviti zagovarati industriju da održi samodisciplinu, dodajući osoblje samo kada cijene odražavaju svijest proizvođača o ekonomskom poboljšanju koje donose više cijene roba.
1 (Kanada Economic Snapshot, 2021.) Preuzeto s https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (US Economic Snapshot, 2021.) Preuzeto s https://www.oecd.org/economy /US Economic Snapshot/
U SAD-u, tržište zavojnim cijevima i opremom za frakturiranje malo je preopskrbljeno, ali se očekuje da će se postići ravnoteža u kratkom roku. Nedavno povećanje aktivnosti dovelo je do nekih novih malih i srednjih sudionika na tržištu. Ovi su sudionici uvelike ponovno aktivirali naslijeđena sredstva koja nisu imala tehnologiju tako učinkovitu i ekonomičnu kao vrhunska sredstva kojima upravljaju STEP i drugi tržišni lideri. Iako su ovi novi igrači dodali kapacitete, očekuje se da će potražnja i dostupnost opreme t pojačati jer će nedostatak radne snage ograničiti broj opreme dostupne na tržištu.
Više cijene su potrebne kako bi se osiguralo da industrija usluga naftnih polja može držati korak s očekivanim rastom aktivnosti i izbjeći daljnji pritisak na marže zbog inflatornih pritisaka. Prednosti viših cijena roba samo su se marginalno prenijele na sektor usluga, čije su cijene i dalje ispod održivih razina. STEP je u raspravama o cijenama s kupcima u Kanadi i SAD-u i očekuje daljnja poboljšanja cijena u Kanadi i SAD-u u četvrtom tromjesečju 2021. i prvoj polovici 2022.
Ova su poboljšanja ključna za omogućavanje sektoru usluga naftnih polja da odgovori na rastući ESG narativ u industriji. STEP je bio rani lider u uvođenju opreme s niskim emisijama i nastavit će to činiti, u skladu sa svojom predanošću donošenju inovativnih rješenja na tržište. Pokreće frac pumpu s dva goriva od 184 750 konjskih snaga ("HP") i Tier 4 snagu od 80 000 konjskih snaga ed frac pumpu, i dodaje tehnologiju smanjenja neaktivnosti sve većem broju instalacija kako bi dodatno smanjila njihov utjecaj na okoliš. Tvrtka je također poduzela korake za elektrifikaciju, razvijajući STEP-XPRS integriranu zavojnicu i jedinicu za frakturiranje, koja smanjuje otisak opreme i osoblja za 30%, smanjuje razinu buke za 20% i smanjuje emisije za približno 11%.
Izgledi za četvrto tromjesečje 2021. i prvo tromjesečje 2022. U Kanadi se očekuje da će četvrto tromjesečje 2021. nadmašiti četvrto tromjesečje 2020. i četvrto tromjesečje 2019. Očekuje se da će izgledi za prvo tromjesečje 2022. biti slično jaki. Tržište je i dalje konkurentno i osjetljivo na povećanja cijena, ali očekivano povećanje aktivnosti u prvom tromjesečju 2022. potaknulo je neke proizvođače da pomaknu planove bušenja i završetka radova na četvrto tromjesečje 2021. kako bi se osigurala oprema. Tvrtka je također primila upite o dostupnosti uređaja u drugom tromjesečju 2022., iako je vidljivost u tromjesečju ostala ograničena. Oprema za osoblje postala je važno ograničenje za operacije, a uprava poduzima korake za privlačenje i zadržavanje vrhunskih talenata. Očekuje se da će ovaj izazov u cijeloj industriji ograničiti ponudu dodatne opreme na tržištu.
Operacije STEP-a u SAD-u pokazale su poboljšani rast prihoda u trećem tromjesečju 2021., trend za koji očekujemo da će se nastaviti do kraja godine i u 2022. Aktivnost bušenja i dovršetka nastavlja se poboljšavati bržom stopom nego u Kanadi, a ravnoteža ponude i potražnje trebala bi se nastaviti stezati. Visoka iskorištenost triju flota za frakturiranje očekuje se od četvrtog tromjesečja 2021. do 2022., a kupci će rezervirati opremu u sredinom drugog tromjesečja. Očekuje se da će se povećati i usluga namotanih cijevi u SAD-u, s većom iskorištenošću između četvrtog tromjesečja i sredine drugog tromjesečja 2022. Tvrtka očekuje da će se cijene nastaviti oporavljati i ima priliku za disciplinirano širenje flote. Kao iu Kanadi, izazovi s osobljem na terenu u Sjedinjenim Državama i dalje predstavljaju značajno ograničenje za vraćanje opreme na teren.
Financiranje Poboljšani rezultati za tri i devet mjeseci koji su završili 30. rujna 2021. omogućili su STEP-u da uspješno upravlja razdobljem ugovorne olakšice uz podršku našeg konzorcija banaka (pogledajte Likvidnost i kapitalni resursi – Upravljanje kapitalom – Dug). Tvrtka očekuje povratak na normalne kapitalne i kreditne metrike do sredine 2022. i stoga ne očekuje produljenje uvjeta kreditne olakšice.
Kapitalni izdaci Tvrtkin kapitalni plan za 2021. ostaje na 39,1 milijun USD, uključujući 31,5 milijuna USD u kapitalu za održavanje i 7,6 milijuna USD u kapitalu za optimizaciju. Od toga je 18,2 milijuna USD bilo za poslovanje u Kanadi, a preostalih 20,9 milijuna USD za poslovanje u SAD-u. Tvrtka je izdvojila 25,5 milijuna USD za kapitalne izdatke za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2021. i očekuje Proračun za 2021. prenosi se u fiskalnu 2022. STEP će nastaviti procjenjivati ​​i upravljati svojom opremom i kapitalnim planovima na temelju tržišne potražnje za STEP uslugama te će objaviti kapitalni proračun za 2022. nakon završetka godišnjeg ciklusa poslovnog planiranja.
STEP ima 16 jedinica zavojnih cijevi u WCSB-u. Tvrtkine jedinice za namotane cijevi dizajnirane su za opsluživanje WCSB-ovih najdubljih bušotina. STEP-ove operacije frakturiranja usmjerene su na dublje i tehnički zahtjevnije blokove u Alberti i sjeveroistočnoj Britanskoj Kolumbiji. STEP ima 282 500 konjskih snaga, od kojih je oko 132 500 sposobno koristiti dva goriva. postavljati ili mirovati jedinice zavojnih cijevi ili konjske snage za frakturiranje na temelju sposobnosti tržišta da podrži ciljanu iskorištenost i ekonomske povrate.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI-jem. (2) Radni dan definiran je kao bilo koja operacija namotanih cijevi i lomljenja izvedena unutar razdoblja od 24 sata, isključujući prateću opremu.
Kanadsko poslovanje nastavilo se poboljšavati u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s trećim tromjesečjem 2021., s povećanjem prihoda za 38,7 milijuna USD ili 86% u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020. Frakturiranje je poraslo za 35,9 milijuna USD, dok su se prihodi od namotanih cijevi povećali za 2,8 USD. Povećanje od milijuna USD u usporedbi s istim razdobljem 2020. Povećana aktivnost bušenja i dovršetka i naši klijenti mješoviti rezultat u povećanim radnim danima za obje servisne linije.
Kanadsko poslovanje ostvarilo je prilagođenu EBITDA od 17,3 milijuna USD (21% prihoda) u trećem tromjesečju 2021., nešto više od 17,2 milijuna USD (38% prihoda) ostvarenih u trećem tromjesečju 2020. Unatoč većem prihodu, prilagođena EBITDA ostala je nepromijenjena zbog nižeg CEWS-a u tromjesečju. Treće tromjesečje 2021. uključivalo je CEWS od 1,3 milijuna USD u usporedbi s 4 USD 0,1 milijuna u trećem tromjesečju 2020. Na tromjesečje je također utjecao povrat naknada povezanih s naknadama i poništavanje poništenja plaća od 1. siječnja 2021. Iako su režijski troškovi i struktura SG&A povećani kako bi se podržalo povećanje operacija na terenu u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020., tvrtka je predana održavanju skromne strukture troškova.
Prihod od kanadskog frackinga od 65,3 milijuna USD značajno je porastao u usporedbi s istim razdobljem 2020. jer je STEP upravljao s četiri raspona u usporedbi s tri raspona u trećem kvartalu 2020. Razumna iskorištenost linije usluga bila je 244 dana, u usporedbi sa 158 dana u trećem kvartalu 2020., ali je na njega utjecalo razdoblje neaktivnosti početkom rujna. Dio ove neaktivnosti posljedica je prelaska industrije na "samo- in-time” servisni model, koji je bio ozbiljnije poremećen pandemijom ovog tromjesečja i kontinuiranim konkurentskim cjenovnim pritiskom. Prihodi od 268 000 USD po danu porasli su sa 186 000 USD po danu u trećem tromjesečju 2020., prvenstveno zbog kombinacije kupaca što je rezultiralo da STEP isporučuje većinu ispumpanog propanta. Oko 67 % bušotina za tretman prirodni su plin i kondenzat u formaciji Montney, a ostatak iz formacija lake nafte. Visoke cijene prirodnog plina nastavljaju poticati potražnju za našim uslugama frackinga u sjeverozapadnoj Alberti i sjeveroistočnoj Britanskoj Kolumbiji.
Operativni troškovi rastu s aktivnošću, pri čemu su troškovi proizvoda i otpreme najznačajniji zbog povećanog propanta koji isporučuje STEP. Troškovi plaća također su veći zbog povećanog broja zaposlenih i oporavka naknade. Unatoč višim troškovima, doprinos operacija frakturiranja operativnim rezultatima bio je veći nego u trećem tromjesečju 2020. zbog velikih radnih opterećenja i snažnih operativnih performansi na lokacijama korisnika.
Prihod od kanadskog coil tubinga u trećem tromjesečju 2021. iznosio je 18,2 milijuna USD, u odnosu na 15,4 milijuna USD u istom razdoblju 2020., s 356 radnih dana u usporedbi s 319 dana u trećem tromjesečju 2020. STEP je u trećem tromjesečju 2021. upravljao u prosjeku sa sedam jedinica coil tubinga, u usporedbi s pet jedinica godinu dana ranije. Povećanje broja zaposlenih i ukidanje smanjenja plaća provode ed u 2020. rezultiralo je većim troškovima plaća, dok je kombinacija kupaca i radnih mjesta rezultirala višim troškovima proizvoda i spiralnih cijevi. Posljedični učinak je da su operativne aktivnosti manje pridonijele kanadskom učinku u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020.
Treće tromjesečje 2021. u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. Ukupni kanadski prihod u trećem tromjesečju 2021. iznosio je 83,5 milijuna USD, u odnosu na 73,2 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. Sezona se ponovno pokreće sa sezonskim sniženjima zbog proljetnih praznika. To je potaknuto većim kapitalnim izdacima naših kupaca kao rezultat poboljšanog okruženja cijena robe. Broj opreme u trećem tromjesečju više se nego udvostručio na 150 sa 71 u drugom kvartalu 2021.
Prilagođena EBITDA za treće tromjesečje 2021. iznosila je 17,3 milijuna USD (21% prihoda) u usporedbi s 15,6 milijuna USD (21% prihoda) za drugo tromjesečje 2021. Prilagođena EBITDA rasla je uzastopno kako su varijabilni troškovi rasli proporcionalno povećanju prihoda, a fiksni troškovi bili su uglavnom dosljedni. Treće tromjesečje 2021. uključivalo je CEWS od 1,3 milijuna USD, što je smanjenje od 1,8 milijuna zabilježeno u drugom kvartalu 2021.
Fracking se nastavio tijekom četiri razdoblja, 244 dana u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi sa 174 dana u drugom tromjesečju. Prihod od 65,3 milijuna USD nije se povećao s brojem radnih dana zbog smanjenja prihoda od 16% po danu. Dok su cijene ostale dosljedne u odnosu na tromjesečje, klijent i radna kombinacija zahtijevali su manje konjskih snaga pumpe i terenske opreme, što je rezultiralo nižim dnevnim prihodom. Daljnji pad dnevnog prihoda bilo je smanjenje pumpanja propanta dok je STEP pumpao 218.000 tona propanta po stupnju pri 63 tone u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 275.000 tona po stupnju u drugom tromjesečju 2021. 142 tone.
Posao s namotanim cijevima nastavio je upravljati sa sedam jedinica zavojnih cijevi s 356 radnih dana, generirajući prihod od 18,2 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi sa 17,8 milijuna USD u drugom tromjesečju 2021. s 304 radna dana. Iskorištenost je uvelike nadoknađena smanjenjem prihoda po danu s 59 000 USD na 51 000 USD dnevno u drugom tromjesečju zbog povećanog prstenastog loma Turing operacije, koje su uključivale manje ciklusa niza spiralnih cijevi i smanjene povezane prihode.
Za devet mjeseci koji su završili 30. rujna 2021., u usporedbi s devet mjeseci koji su završili 30. rujna 2020., prihod od kanadskog poslovanja za prvih devet mjeseci 2021. porastao je 59% u odnosu na prethodnu godinu na 266,1 milijun USD. Prihod od lomljenja porastao je za 92,1 milijun USD, ili 79%, zbog većeg broja radnih dana u kombinaciji s većim dnevnim prihodom, prvenstveno zbog povećanog radnog opterećenja propanta koje isporučuje STEP. poslovanje sa zavojnim cijevima poboljšalo se u odnosu na prethodnu godinu, s povećanjem prihoda od 6,5 milijuna USD, ili 13%, zbog intenzivne tržišne konkurencije. Broj dana rada povećao se za samo 2%, dok je dnevni prihod porastao za 10% zbog skromnih poboljšanja cijena i većih doprinosa usluga pumpanja tekućine i dušika.
Prilagođena EBITDA za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2021. iznosila je 54,5 milijuna USD (20% prihoda) u usporedbi s 39,1 milijuna USD (23% prihoda) za isto razdoblje 2020. Prilagođena EBITDA poboljšana je jer je rast prihoda nadmašio rast troškova jer su operacije zadržale minimalne režijske troškove i strukturu SG&A implementiranu u prethodnoj godini. Na operativne troškove utjecao je inflacijski pritisak na materijalne troškove s zbog ograničenja u globalnom opskrbnom lancu i poništenja smanjenja plaća početkom 2021. Na prilagođeni EBITDA za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2020. negativno je utjecao paket otpremnina od 3,2 milijuna USD koji se odnosi na prilagodbu opsega poslovanja na početku pandemije. Za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2021., CEWS za kanadsko poslovanje zabilježen je na USD 6,7 milijuna, u usporedbi sa 6,9 milijuna dolara za isto razdoblje 2020.
Operacije STEP-a u SAD-u započele su s radom 2015., pružajući usluge namotanih cijevi. STEP ima 13 instalacija namotanih cijevi u bazenima Perm i Eagle Ford u Teksasu, Bakken Shaleu u Sjevernoj Dakoti i bazenima Uinta-Piceance i Niobrara-DJ u Coloradu. STEP je ušao u američki posao frakturiranja u travnju 2018. Operacija frackinga u SAD-u ima 207,50 0 fracking HP-ova, od kojih je približno 52.250 HP-ova sposobno koristiti dva goriva. Fracking se primarno odvija u bazenima Permian i Eagle Ford u Texasu. Uprava nastavlja prilagođavati kapacitete i regionalnu implementaciju kako bi optimizirala iskorištenost, učinkovitost i povrate.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI-jem. (2) Radni dan definiran je kao bilo koja operacija namotanih cijevi i lomljenja izvedena unutar razdoblja od 24 sata, isključujući prateću opremu.
U trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s trećim tromjesečjem 2020., poslovanje u SAD-u nastavilo je s trendom poboljšanja učinka i prilagođene EBITDA. Rast cijena roba potaknuo je povećanje aktivnosti bušenja i dovršetka, što je omogućilo STEP-u da pokrene svoju treću fracking flotu u trećem tromjesečju 2021. Prihod za tri mjeseca zaključno s 30. rujna 2021. iznosio je 49,7 milijuna USD, što je povećanje od 18 4% sa 17,5 milijuna dolara u istoj godini U usporedbi s prethodnom godinom, gospodarske aktivnosti u 2020. godini zabilježile su porast kao odgovor na pandemiju bez presedana. U usporedbi s trećim tromjesečjem 2020., prihod od frakturiranja porastao je za 20,1 milijun dolara, a prihod od namotanih cijevi za 12 milijuna dolara.
Prilagođena EBITDA za tri mjeseca koja su završila 30. rujna 2021. iznosila je 4,2 milijuna USD (8% prihoda) u usporedbi s prilagođenim gubitkom EBITDA od 4,8 milijuna USD (8% prihoda) za tri mjeseca koja su završila 30. rujna 2020. negativnih 27% prihoda). recesija. Posao je nastavio bilježiti skromna poboljšanja cijena u trećem tromjesečju 2021., ali postalo je sve skuplje zaposliti i zadržati iskusno osoblje zbog inflacije i kašnjenja u globalnom opskrbnom lancu, kao i viših troškova materijala i dijelova zbog viših naknada. Rezultati predstavljaju izazov za izvedbu.
Prihod od frackinga u SAD-u iznosio je 29,5 milijuna USD, što je 215% više u odnosu na isto razdoblje 2020., budući da je STEP upravljao s tri fracking distribucije u usporedbi sa samo jednom prošle godine. Operacije frackinga postupno su se proširile 2021., s linijom usluga koja je dosegla 195 radnih dana u trećem tromjesečju 2021., u usporedbi s 39 u istom razdoblju 2020. Prihod po danu smanjio se s 240 000 USD u trećem kvartalu tromjesečju 2020. na 151 USD u trećem tromjesečju 2021. zbog nižih prihoda od propanta zbog promjena u kombinaciji kupaca jer su kupci odlučili nabavljati vlastiti propant.
Operativni troškovi porasli su s razinama aktivnosti, ali manje od rasta prihoda, što je rezultiralo znatno većim doprinosom operativnih aktivnosti učinku u SAD-u. Zbog skučenog tržišta rada, troškovi osoblja nastavljaju rasti, a rokovi za kritične komponente se produžuju, povećavajući inflatorne pritiske na troškove. Cijene su nastavile rasti, ali su umjerene zbog blagog viška opreme i još uvijek konkurentnog tržišta. Očekuje se da će se jaz smanjiti u četvrtom tromjesečju i 2022.
Američki coil tubing nastavio je svoj zamah s prihodom od 8,2 milijuna USD u 2020., u odnosu na 8,2 milijuna USD u trećem kvartalu 2020. STEP je opremljen s 8 jedinica zavojnih cijevi i ima vrijeme rada od 494 dana, u usporedbi s 5 i 216 dana u trećem tromjesečju 2020. Povećanje iskorištenosti kombinirano je s prihodom od 41.000 USD dnevno, u usporedbi s 38.000 USD u razdoblju od prije godinu dana, kako su stope počele rasti u Sjevernoj Dakoti i Coloradu. Zapadni Teksas i Južni Teksas i dalje se suočavaju sa sporadičnim aktivnostima i nižim cijenama zbog fragmentiranih tržišta i manjih konkurenata koji snižavaju svoje cijene kako bi stekli prednost. Unatoč intenzivnoj tržišnoj konkurenciji, STEP je postigao napredak u osiguravanju korištenja i oporavku cijena zahvaljujući svojoj strateškoj prisutnosti na tržištu i reputaciji za izvršenje. Kao i frakturiranje, spiralne cijevi suočavaju se s povećanim troškovima povezan s radom kao i materijalima, dijelovima i čelikom za kolonu namotanih cijevi.
Treće tromjesečje 2021. u odnosu na drugo tromjesečje 2021. Operacije u SAD-u za tri mjeseca koja su završila 30. rujna 2021. generirale su 49,7 milijuna USD na temelju viših očekivanih prihoda za drugo tromjesečje 2021. Prihod od frakturiranja porastao je za 10,5 milijuna USD, dok su se prihodi od spiralnih cijevi uzastopno povećali za 4,8 milijuna USD. Rastuće cijene roba nastavljaju poticati oporavak aktivnosti bušenja i dovršetka, a Operacije STEP-a su dobro pozicionirane da iskoriste prednost povećane iskorištenosti.
Prilagođena EBITDA povećala se za 3,2 milijuna USD u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. budući da je poslovanje uspjelo povećati kapacitet i iskorištenost s minimalnim povećanjem općih troškova i strukture SG&A. Ovi poslovi ostaju usredotočeni na održivi rast u strukturi podrške dok ostvaruju poboljšanja cijena i dosljedan plan rada za ostatak godine i 2022.
Povećanje širenja trećeg frakturiranja, zajedno s pomakom u kombinaciji kupaca i poboljšanom potražnjom, rezultiralo je većim prihodom od usluga frakturiranja. Linija usluga imala je 195 radnih dana u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi sa 146 dana u drugom tromjesečju 2021. Prihod po danu porastao je na 151.000 USD sa 130.000 USD u drugom tromjesečju zbog poboljšanih cijena, kao i povećanog ispumpavanja propanta. zbog većeg opterećenja. Doprinos operativne aktivnosti učinku SAD-a poboljšao se jer je drugo tromjesečje 2021. uključivalo prijelazne troškove povezane s pokretanjem treće flote za frakturiranje, zbog većih tokova od prodaje propanta i kemikalija i odgovarajućih nižih troškova održavanja. Povećani su troškovi uslužnih linija kako bi se podržale više razine aktivnosti i flote dodatne opreme.
Prihod od namotanih cijevi u SAD-u porastao je za 4,8 milijuna USD u usporedbi s drugim tromjesečjem 2021. zbog povećanih razina aktivnosti, što je rezultiralo s 494 radna dana u trećem tromjesečju 2021. u usporedbi s 422 u drugom tromjesečju 2021. Prihodi od namotanih cijevi u trećem tromjesečju iznosili su 41 000 USD dnevno, što je porast u odnosu na 36 000 USD dnevno u drugom tromjesečju 2021. zbog većeg doprinosa industrijskog dušika usluge i veći troškovi recikliranja nizova. Varijabilni troškovi ostali su stabilni sekvencijalno, rastući kako se aktivnost povećavala, ali troškovi rada, najveća pojedinačna stavka rashoda u liniji usluga, poboljšali su performanse kako se prihod povećavao.
Za devet mjeseci završenih 30. rujna 2021. u usporedbi s devet mjeseci završenih 30. rujna 2020. američki prihod od poslovanja za devet mjeseci završenih 30. rujna 2021. iznosio je 111,5 milijuna USD, dok je u devet mjeseci završenih 30. rujna 2021. Za devet mjeseci završenih 30. rujna 2020. prihod je iznosio 129,9 milijuna USD. Pad je prvenstveno posljedica promjene kupca miješati, s kupcima koji su se odlučili koristiti vlastitu nabavu proppanta. Poslovanje u SAD-u poboljšalo se u prvom tromjesečju 2020. sve dok pandemija nije dovela do neviđenog pada gospodarske aktivnosti i cijena robe na povijesno najniže razine, što je dovelo do naglog smanjenja bušenja i završetka radova. U drugom i trećem tromjesečju 2021. zabilježena su značajna poboljšanja u usporedbi s istim razdobljem 2020., ali aktivnost se nije vratila na razine prije pandemije. Nedavno poboljšanje zarade, zajedno s poboljšanim izgledima, pozitivan je pokazatelj oporavka koji je u tijeku.
Na temelju uzastopnog poboljšanja aktivnosti, operacije u SAD-u generirale su pozitivnu prilagođenu EBITDA od 2,2 milijuna USD (2% prihoda) za devet mjeseci zaključno s 30. rujna 2021., u usporedbi s prilagođenom EBITDA od 0,8 milijuna USD (2% prihoda) za isto razdoblje 1%) u 2020. Prilagođena EBITDA malo se popravila zbog poboljšane cijene opreme, niže SG&A strukture i poboljšanog proizvoda sa les flow.Međutim, zbog ograničenja globalnog opskrbnog lanca, tvrtka bilježi inflatorni pritisak na materijalne troškove, kao i povećane troškove naknada zbog konkurentnog radnog okruženja. Devet mjeseci koji su završili 30. rujna 2021. također uključuju dodatne troškove povezane s aktiviranjem dodatnih kapaciteta kako bi se zadovoljila sve veća potražnja za našim uslugama.
Korporativne aktivnosti tvrtke odvojene su od njezinih kanadskih i američkih operacija. Korporacijski operativni troškovi uključuju one koji se odnose na timove za pouzdanost imovine i optimizaciju, a opći i administrativni troškovi uključuju one koji se odnose na izvršni tim, upravni odbor, troškove javne tvrtke i druge aktivnosti koje pogoduju i kanadskim i američkim operacijama.
(1) Vidi mjere koje nisu u skladu s MSFI. (2) Postotak prilagođene EBITDA izračunate pomoću sveobuhvatne dobiti za razdoblje.