Invazija na Ukrajinu znači da će se kupci čelika morati suočiti s većom volatilnošću cijena u nadolazećim mjesecima. Getty Images
Sada se čini da su svi labudovi crni. Prvi je pandemija. Rat sada. Ne treba vam ažuriranje tržišta čelika (SMU) da vas podsjeti na strašnu ljudsku patnju koju je svatko prouzročio.
U prezentaciji na konferenciji o čeliku u Tampi sredinom veljače rekao sam da se riječ "bez presedana" prekomjerno koristi. Nažalost, pogriješio sam. Proizvodnja je možda prebrodila najgore od pandemije COVID-19, ali učinci rata u Ukrajini mogli bi pogoditi tržišta jednako kao i pandemija.
Kakav je utjecaj na cijene čelika? Osvrćući se na nešto što smo napisali prije nekog vremena - čini se kao da smo sada u drugoj galaksiji - cijene brzo padaju, ali rizično je pisati o bilo čemu iz straha da će do trenutka objave članak biti zastario.
Isto vrijedi i sada - osim što je padajuća cijena zamijenjena rastućom cijenom. Prvo na strani sirovina, sada i na strani čelika.
Ne vjerujte mi na riječ. Samo pitajte europske ili turske proizvođače čelika ili automobila što sada vide: nestašice i neaktivnost zbog previsokih troškova električne energije ili nestašice u opskrbi osnovnim materijalima. Drugim riječima, dostupnost postaje primarna briga, dok su cijene u Europi i Turskoj sekundarna briga.
Vidjet ćemo utjecaj u Sjevernoj Americi, ali kao i kod COVID-a, postoji malo kašnjenje. Možda u manjoj mjeri jer naš lanac opskrbe nije toliko povezan s Rusijom i Ukrajinom kao s Europom.
Zapravo, već smo vidjeli neke od ovih posljedičnih učinaka. Kada je ovaj članak objavljen sredinom ožujka, naša najnovija cijena HRC-a bila je 1050 USD/t, što je 50 USD/t više nego tjedan ranije i prekida 6-mjesečni niz stagnacije ili pada cijena od početka rujna (vidi Sliku 1).
Što se promijenilo? Nucor je početkom ožujka najavio povećanje cijene od 100 USD/toni nakon što je krajem veljače najavio još jedno povećanje cijene od 50 USD/toni. Drugi su mlinovi ili javno reagirali ili tiho podigli cijene bez ikakvog formalnog pisma kupcima.
Što se tiče specifičnosti, zabilježili smo neke dugotrajne trgovine po „staroj“ cijeni prije povećanja od 900 USD/t. Čak smo čuli za neke poslove – prije nego što su ruske trupe napale Ukrajinu – po cijeni od 800 USD/t. Sada vidimo nove dobitke i do 1200 USD/t.
Kako možete imati razliku od 300 do 400 dolara po toni u jednoj cjenovnoj sesiji? Kako je isto tržište koje se podsmjehivalo povećanju cijene Cleveland-Cliffsa od 50 dolara po toni 21. veljače shvatilo Nucor ozbiljno dva tjedna kasnije?
Čini se da proizvođači metala uživaju u porastu cijena čelika, koje su u padu od rujna, ali sve se promijenilo kada je Rusija napala Ukrajinu. Aguirre/Getty Images
Nažalost, odgovor na ovo pitanje je itekako očit: ruske trupe su napale Ukrajinu 24. veljače. Sada imamo dugotrajni rat između najmanje dvije važne zemlje proizvođača čelika.
Jedno mjesto u usko povezanom lancu opskrbe SAD-a, Rusije i Ukrajine je sirovo željezo. Tvornice limova elektrolučnom peći u Sjevernoj Americi, poput onih u Turskoj, uvelike se oslanjaju na sirovo željezo s niskim udjelom fosfora iz Ukrajine i Rusije. Jedina druga kratkoročna opcija je Brazil. S obzirom na manjak sirovog željeza, cijene su tako brzo porasle da oklijevam ovdje spomenuti brojke jer gotovo odmah zastarjevaju.
Zapravo, cijena sirovog željeza (i ploča) približava se cijeni gotovog čelika. Postoji i nestašica ferolegura, i ne rastu samo cijene metala. Isto vrijedi i za cijene nafte, plina i električne energije.
Što se tiče rokova isporuke, sredinom siječnja pali su na manje od 4 tjedna. Zadržali su se do veljače, a 1. ožujka ponovno su se pogoršali na četiri tjedna. Nedavno sam čuo da su neke tvornice otvorene već pet tjedana. Ne bih se iznenadio da se rokovi isporuke nastave rastezati kako tvrtke ponovno ulaze na tržište kako bi kupovale. Nitko ne želi kupovati dok tržište ne dosegne dno. Dosegli smo ovu razinu u posljednjih nekoliko tjedana i počinje se oporavljati.
Zašto mogu biti siguran? Prvo, cijene u SAD-u su pale s najviših na svijetu na najniže. Također, ljudi su uglavnom prestali kupovati uvoznu robu uz pretpostavku da će domaće cijene nastaviti padati, a rokovi isporuke ostati kratki. To znači da vjerojatno neće biti puno dodatne ponude. Što ako SAD počne izvoziti čelik? Prije samo mjesec dana, ovo je dugoročno bila zanimljiva stvar. Sada je to doista moguće kratkoročno.
Jedna prednost je što zalihe nisu tako niske kao što su bile u ranim danima pandemije kada je potražnja porasla (vidi sliku 2). S oko 65 dana krajem prošle godine (visoka razina) porasle su na oko 55 dana nedavno. Ali to je i dalje puno više od ponude od 40 do 50 dana koju smo vidjeli u prvoj polovici prošle godine. Zapamtite, kada je ponuda oko 40 do 45 dana, dostupnost postaje sekundarno pitanje za cijenu - uzrokujući nagli porast cijena čelika.
Zato čvrsto zagrlite svoje zalihe. To vam barem može pružiti privremenu zaštitu od volatilnosti s kojom se možemo suočiti u nadolazećim mjesecima.
Prerano je za sljedeći SMU Steel Summit u vaš kalendar. Steel Summit, najveće godišnje okupljanje stručnjaka za ravni i čelični materijal u Sjevernoj Americi, zakazan je za 22. do 24. kolovoza u Atlanti. Više o događaju možete saznati ovdje.
Za više informacija o SMU-u ili za besplatnu probnu pretplatu, pošaljite e-poštu na info@steelmarketupdate.
FABRICATOR je vodeći sjevernoamerički časopis za industriju oblikovanja i izrade metala. Časopis nudi vijesti, tehničke članke i studije slučaja koje omogućuju proizvođačima da učinkovitije obavljaju svoj posao. FABRICATOR služi industriji od 1970. godine.
Sada s punim pristupom digitalnom izdanju časopisa The FABRICATOR, jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Digitalno izdanje časopisa The Tube & Pipe Journal sada je u potpunosti dostupno, omogućujući jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.
Iskoristite puni pristup digitalnom izdanju časopisa STAMPING, koji pruža najnovija tehnološka dostignuća, najbolje prakse i vijesti iz industrije za tržište štancanja metala.
Sada s punim pristupom digitalnom izdanju časopisa The Fabricator en Español, jednostavan pristup vrijednim industrijskim resursima.