Bonjou, dam ak mesye.Byenveni nan apèl konferans ak difizyon sou rezilta salè Trican Well Service Q1 2022. Kòm yon rapèl, yo anrejistre apèl konferans sa a.
Kounye a mwen ta renmen remèt reyinyon an bay Mesye Brad Fedora, Prezidan ak Direktè Jeneral Trican Well Service Ltd.Mr.Fedora, tanpri kontinye.
mèsi anpil.Bonjou, medam ak mesye.Mwen vle remèsye nou dèske w te rantre nan Trican konferans apèl la.Yon kout apèsi sou fason nou gen entansyon fè konferans apèl la.Premyèman, Ofisye Chèf Finansye nou an, Scott Matson, pral bay yon apèsi sou rezilta chak trimès, epi answit mwen pral diskite sou pwoblèm ki gen rapò ak kondisyon fonksyònman aktyèl yo ak toupre tèm nou pral pale sou nouvo teknoloji Lopushin yo ak nouvo lojistik yo. kesyon. Plizyè manm ekip nou an avèk nou jodi a epi n ap la pou reponn nenpòt kesyon ki ka poze. Kounye a mwen pral voye apèl la bay Scott.
Mèsi, Brad. Se poutèt sa, jis anvan nou kòmanse, mwen ta renmen raple tout moun ke apèl konferans sa a ka gen ladann deklarasyon avanse ak lòt enfòmasyon ki baze sou atant aktyèl konpayi an oswa rezilta. ly soti nan deklarasyon sa yo kap avanse ak kandida finansye nou yo.Tanpri gade Fèy Enfòmasyon Anyèl 2021 nou an ak seksyon Risk Biznis nan MD&A pou ane ki te fini 31 desanm 2021 pou yon deskripsyon pi konplè sou risk biznis Trican ak ensètitid.Dokiman sa yo disponib sou sit entènèt nou an ak sou SEDAR.
Pandan apèl sa a, n ap fè referans ak plizyè tèm endistri komen epi n ap itilize sèten mezi ki pa GAAP ki pi konplè nan MD&A anyèl 2021 nou an ak MD&A premye trimès 2022 nou an dekri.
Se konsa, mwen pral ale nan rezilta nou yo pou trimès la. Pifò nan kòmantè mwen yo pral konpare ak premye trimès ane pase a, epi mwen pral bay kèk kòmantè sou rezilta nou yo nan lòd konpare ak katriyèm mwatye nan 2021.
Trimès la te kòmanse yon ti jan pi dousman pase nou te espere akòz kèk move tan frèt ekstrèm apre jou ferye yo, men li te grandi san patipri piti piti depi lè sa a. Nivo aktivite nan liy sèvis nou yo te amelyore siyifikativman konpare ak ane pase a akòz fòs kontinye nan pri komodite ak yon anviwònman endistri ki pi konstriktif nan kòmansman ane a. 021 ak yon ti jan pi fò pase premye sezon ane pase a.
Revni pou trimès la te $219 milyon dola, yon ogmantasyon de 48% konpare ak rezilta premye trimès 2021 nou an. Soti nan yon pèspektiv aktivite, kantite travay jeneral nou an te ogmante apeprè 13% ane sou ane, ak total ponpe ponpe, yon mezi desan fòs ak aktivite byen, te ogmante 12% ane sou ane. jan ou ka wè nan pousantaj Marge relativman plat ane sou ane nou an, nou te wè anpil ti kras an tèm de rentabilité kòm presyon enflasyon byen file ak ki pèsistan te absòbe prèske tout nan tèt la.
Fracking operasyon yo te okipe youn apre lòt soti nan katriyèm mwatye nan 2021 epi yo siyifikativman okipe konpare ak menm peryòd la ane pase a. Nou kontan deplwaye premye etap nou an 4 dinamik ekstansyon frac melanje gaz ane sa a. Feedback sou pèfòmans operasyonèl li yo te trè pozitif epi nou ap wè ogmante demann pou ekipman dènye kri yo pote nan basen an ak pousantaj fraktisyon nou an. 85%.
Operasyon nou yo kontinye konsantre sou pwogram ki baze sou blòk memo, ki ede minimize tan interruption ak tan vwayaj ant travay yo epi ede amelyore efikasite jeneral nou an.Marj fracking yo te rete stab ane apre ane konpare ak ane pase a, paske presyon enflasyon ki te gen soti nan fen ane rive nan premye trimès la te konpanse pi fò nan amelyorasyon pri nou te reyalize. k ap antre nan separasyon prentan an.
Jounen tib anwoulman ogmante 17% an sekans, akòz premye apèl nou yo ak kliyan prensipal yo ak efò kontinyèl nou pou devlope segman sa a nan biznis la.
EBITDA ajiste te $38.9 milyon dola, yon amelyorasyon siyifikatif nan $27.3 milyon nou te pwodwi nan premye trimès 2021. Mwen ta fè remake ke nimewo EBITDA ajiste nou yo te enkli depans ki gen rapò ak ranplasman likid, ki totalize $1.6 milyon dola nan trimès la e ki te nan peryòd la. sezon an, ki te kontribye $5.5 milyon dola nan premye sezon 2021 la.
Li enpòtan tou pou sonje kalkil EBITDA ajiste nou an pa ajoute enpak kantite lajan konpansasyon ki baze sou aksyon ki regleman lajan kach. Se poutèt sa, pou izole montan sa yo pi efikasman epi prezante rezilta operasyon nou yo pi klè, nou te ajoute yon lòt mezi EBITDAS Ajiste ki pa GAAP nan divilgasyon kontinye nou yo.
Nou te rekonèt yon chaj $3 milyon ki gen rapò ak depans konpansasyon ki baze sou aksyon ki te regle pandan sezon an, sa ki reflete ogmantasyon rapid nan pri aksyon nou an depi nan fen ane a. Ajisteman pou montan sa yo, EBITDAS Trican pou trimès la te $42.0 milyon, konpare ak $27.3 milyon pou menm peryòd 2021 la.
Sou yon baz konbine, nou te pwodwi salè pozitif nan $13.3 milyon oswa $0.05 pou chak aksyon nan trimès la, epi ankò nou trè kontan montre salè pozitif nan sezon an. -depans diskresyonè ki baze sou lajan kach tankou enterè, taks sou lajan kach, konpansasyon ki baze sou aksyon ak depans kapital antretyen.
Depans kapital pou trimès la te totalize $21.1 milyon, divize an kapital antretyen $9.2 milyon ak amelyorasyon kapital $11.9 milyon, prensipalman pou pwogram amenajman kapital nou an pou amelyore yon pati nan dyezèl konvansyonèl nou an ak motè Tier 4 DGB Pompe kamyon.
Pandan n ap soti nan trimès la, bilan an rete an bon fòm ak kapital travay pozitif ki pa lajan kach apeprè $ 111 milyon epi pa gen okenn dèt labank alontèm.
Finalman, konsènan pwogram NCIB nou an, nou te rete aktif pandan sezon an, nou te rachte ak anile apeprè 2.8 milyon aksyon a yon pri mwayèn $3.22 pou chak aksyon.Nan kontèks retounen kapital bay aksyonè yo, nou kontinye konsidere racha aksyon kòm yon bon opòtinite envestisman alontèm pou yon pati nan kapital nou an.
OKTmèsi, Scott.Mwen pral eseye kenbe kòmantè mwen yo pi kout ke posib paske pifò nan kandida yo ak kòmantè nou pral pale sou jodi a yo anpil nan liy ak dènye apèl nou an, ki te kèk semèn oswa de mwa de sa, mwen devine.
Se konsa, reyèlman, pa gen anyen ki chanje. Mwen panse - opinyon nou sou ane sa a ak ane pwochèn kontinye ap amelyore. Aktivite premye trimès la te ogmante anpil nan tout liy biznis nou yo konpare ak katriyèm trimès la kòm yon rezilta nan pri machandiz yo. Mwen panse ke pou premye fwa depi fen ane 2000 yo nou gen $100 lwil oliv ak $7 gaz. e dram yo kòm yon gwo envestisman, espesyalman kont twal la nan sa k ap pase nan Amerik di Nò.
Nou te fè yon mwayèn de plis pase 200 forè nan operasyon pandan sezon an. Se konsa, tout bagay konsidere, aktivite lwil oliv se trè bon an jeneral. Mwen vle di, nou te gen yon kòmansman ralanti nan sezon an jis paske mwen panse ke tout moun te sou poz pou Nwèl la. Epi Lè sa a, lè yo fouye pi a ak Lè sa a, nou ale nan bò nan fini an kote nou anfòm, li pral pran yon koup de semèn, epi li te toujou ap gen move tan an ap vrèman ap gen yon move tan. ray yo.Men, sa a se toujou ap atann.Mwen pa sonje premye sezon an kote nou pa t 'gen kèk kalite evènman move tan.Se konsa, nou enkli li nan bidjè nou an, nan kou pa gen anyen ta dwe etone.
Lòt bagay la, mwen panse, sa ki diferan fwa sa a se ke nou gen dezòd kontinyèl COVID nan jaden an, nou pral gen plizyè travayè jaden fèmen pou yon jou osinon de jou, nou pral oblije kouri kite moun nan jounen travay la, Tann, men pa gen anyen nou pa te jere akonpli.
Nou te fè yon pik - nou te fè yon mwayèn sou - plis pase 200 rigs.Nou te pik nan 234 rigs.Nou pa t 'aktyèlman jwenn kalite aktivite achèvman nan ki kalite konte rig ou ta atann, ak anpil nan aktivite sa a te koule nan dezyèm trimès la. Se konsa, nou ta dwe gen yon trè bon dezyèm trimès, men nou pa wè ke yon sistèm nan korespondans isit la, mwen panse ke nou ap diskite sou sa a, men mwen panse ke nou pral konte. panse ke nou pral wè sa nan dezyèm mwatye nan ane a.
Jiskaprezan nan dezyèm trimès la, nou gen 90 rigs, ki se pi bon pase 60 nou te genyen ane pase a, epi nou prèske mwatye nan separasyon an. Se konsa, nou ta dwe kòmanse wè aktivite kòmanse bati momantòm nan dezyèm mwatye nan dezyèm sezon an. Se konsa, bagay la - nèj la ale, li kòmanse sèk ak kliyan nou yo trè anvi retounen nan travay.
Majorite operasyon nou yo toujou nan Columbia Britanik, Montney, Alberta ak Deep Basin. Pa gen anyen ki pral chanje la. Menm jan nou gen lwil oliv nan $105, nou wè konpayi lwil oliv nan sidès Saskatchewan ak tout rejyon an - oswa sidès Saskatchewan ak sidwès Saskatchewan ak sidès Alberta, yo ap trè aktif, nou espere yo trè aktif.
Kounye a ak pri gaz sa yo, nou kòmanse wè plan pou pi metàn chabon dewoulman, se sa ki, perçage gaz fon.Li baze sou bobin.Yo sèvi ak nitwojèn olye de dlo.Se yon bagay nou tout abitye anpil ak, epi nou panse Trican a gen kwen nan jwèt sa a. Se konsa, nou te aktif tout sezon fredi, e nou espere vin pi aktif nan ane k ap vini yo.
Nou te kouri - pandan sezon an, nou te kouri 6 a 7 travayè, tou depann de semèn nan.18 ekip siman ak 7 ekip bobin. Se konsa, pa gen anyen reyèlman chanje la. Nou te gen yon ekipaj setyèm nan premye sezon an. Anplwaye rete yon pwoblèm. Pwoblèm nou an se kenbe moun nan endistri a ak sa a se yon priyorite. moute ak yo, evidamman nou pa sèlman bezwen atire moun, men nou bezwen kapab kenbe yo. Nou toujou ap pèdi moun nan jaden yo lwil oliv ak gaz, epi nou ap pèdi yo nan lòt endistri yo kòm salè yo ogmante epi yo chèche pi bon balans travay-lavi. Se konsa, nou pral kontinye eseye jwenn kreyatif ak adrese pwoblèm sa yo.
Men, pou asire w, pwoblèm travay la se tou de yon pwoblèm nou bezwen adrese, epi pwobableman pa yon move bagay, paske li pral anpeche konpayi sèvis jaden lwil oliv soti nan elaji twò vit. Se konsa, kèk bagay bezwen jere, men mwen panse ke nou ap fè yon bon travay nan eseye kalkile bagay yo.
EBITDA nou an pou sezon an te desan. Natirèlman, nou te diskite sa a anvan. Mwen panse ke nou bezwen kòmanse pale plis sou koule lajan kach gratis ak mwens sou EBITDA. Benefis nan koule lajan kach gratis se ke li retire tout enkonsistans bilan ant konpayi yo epi adrese lefèt ke kèk nan pyès sa yo nan ekipman yo mande pou reparasyon vaste. jenere bon koule lajan kach gratis sou byen yo. Mwen panse ke Scott te pale sou li.
Se konsa, nou jere ogmante pri a. Si w gade sa konpare ak yon ane de sa, liy sèvis divès kalite nou yo te grandi soti nan 15% a 25%, tou depann de kliyan an ak sitiyasyon an. Malerezman, tout kwasans nou an te konpanse pa enflasyon pri. Kounye a ke nou pral kòmanse wè maj EBITDA nan mitan ane 20 yo, ki se reyèlman sa nou bezwen si nou pral jwenn yon retounen de chif sou kapital envesti.
Men, mwen panse ke nou pral rive la. Li pral sèlman - bezwen plis diskisyon ak kliyan nou yo. Li evidan, mwen panse ke kliyan nou yo vle wè nou gen yon biznis dirab. Se konsa, nou pral kontinye ap eseye jwenn kèk pwofi pou nou, pa jis pase li sou founisè nou yo.
Nou te wè presyon enflasyon trè byen bonè nan.Nan katriyèm ak premye trimès la, nou te kapab kenbe maj nou yo lè maj anpil yo te erode.Men - epi yo pa sèlman - nou gen anpil responsablite nan ekip chèn ekipman nou an asire nou ke nou se devan sa a epi nou ap kapab modèl li pandan tout sezon fredi. 05 lwil oliv, pri dyezèl monte anpil, ak dyezèl afekte chèn ekipman pou tout antye.Pa gen anyen ki eskli.Si se sab, pwodui chimik, kamyon, tout bagay, oswa menm sèvis 3yèm pati nan baz la, mwen vle di yo dwe kondwi kamyon an. Se konsa, dyezèl jis rid nan chèn ekipman pou tout antye.
Malerezman, frekans chanjman sa yo san parèy.Nou te espere wè enflasyon, men nou pa t 'wè - nou pa t 'reyèlman wè - nou espere ke nou pa kòmanse resevwa ogmantasyon pri nan men founisè chak semèn.Kliyan yo vin fristre anpil lè ou pale ak yo sou yon ogmantasyon pri kèk nan yon mwa.
Men, an jeneral, kliyan nou yo konprann.Mwen vle di, yo ap evidamman nan biznis lwil oliv ak gaz, yo ap pran avantaj de pri machandiz segondè, men natirèlman, sa fè enpak sou tout depans yo.Se konsa, yo te pran yon ogmantasyon pri pou konpanse ogmantasyon pri nou an epi nou pral travay avèk yo ankò pou jwenn kèk nan pwofi a pou Trican.
Mwen panse mwen pral vire sa a bay Daniel Lopushinsky kounye a. Li pral pale sou chèn ekipman ak kèk teknoloji kouch 4.
Mèsi, Brad. Se konsa, nan yon pèspektiv chèn ekipman pou, si Q1 pwouve anyen, se ke chèn ekipman pou vin tounen yon gwo faktè. An tèm de fason nou ap jere biznis nou an nan seri a nan pi wo nivo aktivite ak presyon nan pri kontinye ke Brad mansyone pi bonè.
Se konsa, nou kwè ke nou gen trè bon lojistik epi nou akeyi yon mache sere sou sa a ak fason nou jere founisè nou yo. Kòm nou te kominike, nou fè eksperyans enflasyon pi wo atravè chèn ekipman an pase tout tan anvan.
Kòm yon egzanp, si ou gade nan sab la, lè sab la rive nan kote a, apeprè 70% nan pri a nan sab la se transpò, kidonk - ki kalite dyezèl, li fè yon gwo diferans nan bagay sa yo.Nou bay byen yon ti jan nan dyezèl kliyan nou yo.
Soti nan yon twazyèm pati kamyon ak pèspektiv lojistik, kamyon te vrèman sere nan premye sezon an ak yon ogmantasyon nan dòz sipò, pi gwo kousinen, ak plis travay nan Montney ak Deep Basin. Pi gwo kontribitè a sa a se ke gen mwens kamyon ki disponib nan basen an. Nou te pale sou bagay tankou crunch travay la.
Yon lòt faktè ki fè li difisil pou nou se ke nou opere nan pati ki pi lwen nan basen an. Se konsa, nan pèspektiv sa a, nou gen gwo defi lojistik.
Kòm pou sab. Founisè sab prensipal yo ap opere nan kapasite konplè. Nan kòmansman ane sa a, ray tren an te fè fas ak kèk defi akòz move tan an frèt. Se konsa, lè tanperati a rive nan yon sèten tanperati, konpayi tren fondamantalman sispann operasyon yo. Se konsa, nan kòmansman mwa fevriye, nan yon pèspektiv proppant, nou te wè yon ti jan nan yon mache sere, men nou jere simonte defi sa yo.
Pi gwo kwasans nou te wè sou sab se surcharge dyezèl la, ki te kondwi pa ray tren ak lòt bagay konsa. Se konsa, nan premye trimès la, Trican a te ekspoze a sab Klas 1 kote 60 pousan nan sab nou ponpe a te sab Klas 1.
sou pwodui chimik yo.Nou te fè eksperyans kèk entèferans chimik, men li pa t fè anpil sans nan operasyon nou yo.Anpil nan eleman debaz yo nan chimi nou an se dérivés nan lwil.Se poutèt sa, pwosesis fabrikasyon yo se menm jan ak sa yo ki nan dyezèl.Se konsa, kòm pri a nan dyezèl ogmante, se konsa tou fè pri a nan pwodwi nou an.
Anpil nan pwodwi chimik nou yo soti nan Lachin ak Etazini, kidonk nou planifye fè fas ak reta espere ak ogmante depans ki gen rapò ak anbake, elatriye. Se poutèt sa, nou toujou ap chèche pou altènativ ak founisè ki kreyatif epi tou aktif nan jere chèn ekipman pou.
Kòm nou te kominike anvan, nou trè kontan ke nou te lanse premye flòt Tier 4 DGB nou an nan premye sezon an. Nou trè kontan ak fason li fonksyone. Pèfòmans jaden, espesyalman deplasman dyezèl, satisfè oswa depase atant. Se konsa, ak motè sa yo, nou ap boule anpil gaz natirèl ak ranplase dyezèl nan yon vitès trè vit.
Nou pral reaktive flòt nan dezyèm ak twazyèm Tier 4 nan sezon lete a ak nan fen katriyèm trimès la. Pwopozisyon valè aparèy la enpòtan an tèm de ekonomi gaz ak redwi emisyon. Mwen vle di nan fen a, nou vle jwenn peye. Depi diferans ki genyen ant ogmantasyon pri dyezèl ak gaz se plis oswa mwens yon pri fiks, li se menm yon eskiz pou nou jwenn yon prim pou flòt sa yo.
Nouvo motè Tier 4.Yo boule plis gaz natirèl pase dyezèl.Se poutèt sa, benefis nèt nan anviwònman an reflete tou nan pri a nan gaz natirèl, ki se pi bon mache pase dyezèl.Teknoloji a ta ka vin estanda pou ane k ap vini yo - omwen pou Trican la.
wi.Se jis — se konsa rès ane a, nou gade — nou trè pozitif.Nou kwè ke bidjè yo pral sèlman ogmante tou dousman kòm pri komodite monte.Si nou ka fè sa a yon pri atire, nou pral sèvi ak opòtinite sa a mete plis ekipman sou teren an.Nou trè konsantre sou retounen sou kapital envesti ak koule lajan kach gratis.Se konsa, nou pral kontinye maksimize sa a otank posib.
Men, nou jwenn ke separasyon yo ap vin mwens nan yon separasyon kounye a kòm moun yo eseye balanse aktivite yo pandan tout ane a epi pran avantaj de move tan pi cho tankou dlo cho ak mwens jaden lwil fou.
Basen nan toujou konsantre sou gaz, men nou wè plis aktivite lwil oliv pandan pri lwil nou yo rete pi wo pase $100 pa barik.Ankò, nou pral sèvi ak aktivite sa a pou eseye deplwaye plis aparèy nan yon pousantaj pwofitab.