Calgary, Alberta, 3 novanm 2021 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services Ltd. ("Konpayi an" oswa "STEP") kontan anonse rezilta finansye ak operasyonèl li yo pou mwa septanm 2021 an. Kominike pou laprès sa a ta dwe konbine avèk diskisyon ak analiz jesyon an ("MD&A") pou twa ak nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 yo ak deklarasyon finansye entèmedyè konsolide kondanse ki pa verifye yo ak ("Deklarasyon Finansye Trimèstryèl yo"). Lektè yo ta dwe gade tou seksyon "Enfòmasyon ak Deklarasyon ki Oryante sou Lavni" Konsèy Legal ak "Mezi ki pa IFRS" nan fen kominike pou laprès sa a. Sòf si yo endike otreman, tout montan ak mezi finansye yo eksprime an dola Kanadyen. Pou plis enfòmasyon sou STEP, tanpri vizite sit entènèt SEDAR la www.sedar.com, ki gen ladan fèy enfòmasyon anyèl konpayi an pou ane ki te fini 31 desanm 2020 (date 17 mas 2021) ("AIF").
(1) Gade Mezi ki pa konfòm ak IFRS yo. "EBITDA Ajiste" se yon mezi finansye ki pa prezante an akò ak IFRS epi li egal a nèt anvan depans finansye, depresyasyon ak amortissement, pèt (pwofi) sou dispozisyon pwopriyete ak ekipman, pwovizyon taks aktyèl ak difere ak revni rekiperasyon (pèt), konpansasyon ekite, depans tranzaksyon, pèt (pwofi) sou kontra a tèm de deviz etranje, pèt (pwofi) deviz etranje, pèt devalorizasyon. "EBITDA Ajiste %" kalkile kòm EBITDA Ajiste divize pa revni.
(2) Gade Mezi ki pa konfòm ak IFRS yo. 'Kapital k ap travay', 'Total responsablite finansye alontèm' ak 'Dèt nèt' se mezi finansye ki pa prezante an akò ak IFRS yo. "Kapital k ap travay" egal a total byen aktyèl mwens total responsablite aktyèl yo. "Total responsablite finansye alontèm" gen ladan l anpren alontèm, obligasyon lokasyon alontèm ak lòt responsablite. "Dèt nèt" egal a prè ak anpren anvan chaj finansman difere mwens lajan kach ak ekivalan lajan kach.
Apèsi sou 3yèm trimès 2021 an Twazyèm trimès 2021 an te pi fò trimès STEP depi kòmansman pandemi an nan kòmansman 2020. Pèfòmans sa a te motive pa kontwòl depans entèn strik ak ogmantasyon aktivite kliyan nou yo pandan pri pwodui yo te monte nan nivo ki pi wo depi plizyè ane epi envantè mondyal yo te kontinye bese akòz ogmantasyon aktivite ekonomik ak lajan likid.
Ogmantasyon nan demann ak pri idrokarbur yo lakòz yon ogmantasyon gradyèl nan pwodiksyon nan Kanada ak Etazini, epi amelyorasyon nan aktivite forage la ogmante demann pou sèvis konpayi an. An total, STEP te retire 496,000 tòn proppant nan twazyèm trimès 2021 an, konpare ak 283,000 tòn nan twazyèm trimès 2020 ak 466,000 tòn nan dezyèm trimès 2021 an. An mwayèn, platfòm ameriken yo te gen 484 platfòm nan twazyèm trimès 2021 an, yon ogmantasyon 101% ane sou ane ak 11% sekansyèlman. An mwayèn, kantite platfòm Kanadyen yo te gen 150 platfòm pandan trimès la, yon ogmantasyon 226% parapò ak twazyèm trimès 2020 a ak yon ogmantasyon 111% parapò ak diminisyon sezonye nan aktivite ki te wè nan dezyèm trimès 2021 an akòz kraze prentan an.
Revni STEP pou twazyèm trimès 2021 an te ogmante 114% parapò ak menm peryòd ane pase a ak 24% parapò ak dezyèm trimès 2021 an, pou rive nan $133.2 milyon dola. Kwasans ane sou ane a te kondwi pa yon gwo rekiperasyon an 2020 apre yon ralentissement nan aktivite. Revni an te sipòte tou pa yon pi gwo itilizasyon nan Kanada ak Etazini ak pri ki te modéréman pi wo.
STEP te jenere yon EBITDA ajiste ki te rive $18.0 milyon dola nan twazyèm trimès 2021 an, yon ogmantasyon de 98% parapò ak $9.1 milyon dola ki te jenere nan twazyèm trimès 2020 a ak yon ogmantasyon de 54% parapò ak $11.7 milyon dola ki te jenere nan dezyèm trimès 2021 an. Pou twa mwa ki te fini 30 septanm 2021 an, konpayi an te rekonèt $1.1 milyon dola anba pwogram Sibvansyon Salè Ijans Kanada a ("CEWS") (30 septanm 2020 – $4.5 milyon dola, 30 jen 2021 – $1.9 milyon dola ameriken) sibvansyon pou diminye depans pèsonèl yo. Konpayi yo ap wè enflasyon pri ap antre nan biznis la, sa ki reflete mache travay sere ak kontrent chèn ekipman mondyal yo, sa ki te mennen nan pri ki pi wo, tan livrezon ki pi long, e pafwa mank dirèk.
Konpayi an te anrejistre yon pèt nèt $3.4 milyon dola (benefis debaz pa aksyon $0.05) nan twazyèm trimès 2021 an, yon amelyorasyon parapò ak yon pèt nèt $9.8 milyon dola (benefis debaz pa aksyon $0.14) ak yon pèt nèt $10.6 nan premye trimès 2021 an $0.16 milyon dola nan dezyèm trimès la (benefis debaz pa aksyon $0.16). Pèt nèt la gen ladan l depans finans $3.9 milyon dola (3yèm trimès 2020 – $3.5 milyon dola, 2yèm trimès 2021 – $3.4 milyon dola) ak konpansasyon ki baze sou aksyon $0.3 milyon dola (3yèm trimès 2020 – $0.9 milyon dola), 2yèm trimès 2021 – $2.6 milyon dola). Diminisyon nan pèt nèt la te akòz pi gwo revni ki soti nan pi gwo aktivite, makonnen ak kwasans disipline ak antretyen depans jeneral ak ekonomi de echèl nan estrikti lavant, jeneral ak administratif ("SG&A") la.
Bilan an te kontinye amelyore pandan aktivite a t ap ogmante. Kòm yon pati nan objektif Anviwònman, Sosyal ak Gouvènans ("ESG") li yo, konpayi an kontinye fè envestisman siblé pou amelyore efikasite epi redwi enpak operasyon li yo sou anviwònman an. Li envesti tou nan kapital k ap travay pou akomode ogmantasyon nivo kont kliyan ak envantè pou satisfè pi gwo nivo revni yo. Kapital k ap travay la nan dat 30 septanm 2021 te $33.2 milyon dola, yon diminisyon parapò ak $44.6 milyon dola nan dat 31 desanm 2020, sitou akòz enklizyon de $21 milyon dola nan responsablite aktyèl ki gen rapò ak peman dèt pwograme pou kòmanse an 2022 (31 desanm 2020 - pa genyen).
Bilan ranfòse a ak pespektiv konstriktif pou balans 2021 ak 2022 yo pèmèt konpayi an pwolonje matirite fasilite kredi li a jiska 30 jiyè 2023 (gade Likidite ak Resous Kapital - Jesyon Kapital - Dèt). Apati 30 septanm 2021, konpayi an toujou konfòm ak tout kondisyon finansye ak non-finansye anba fasilite kredi nou an epi li pa espere chèche yon ekstansyon pou dispozisyon soulajman kondisyon yo.
Kondisyon Endistri a Pandan nèf premye mwa 2021 yo, aktivite ekonomik la te gen yon amelyorasyon konstriktif, sa ki te mennen nan optimis pou rès ane 2021 an ak pou kòmanse nan 2022. Malgre ke demann pou lwil brit la poko rive nan nivo li te ye anvan pandemi an, demann pou lwil brit la te amelyore, alòske rezèv yo te refè piti piti, sa ki te mennen nan yon diminisyon nan envantè yo. Sa a te soutni pri pwodui yo ki te fò, ki te rive nan pik li yo depi plizyè ane, sa ki te pouse yon ogmantasyon nan aktivite perçage ak fini pwodiksyon an epi nan demann pou sèvis nou yo.
Nou espere rekiperasyon ekonomik mondyal la ap kontinye, avèk ogmantasyon lajan likid ak demann konsomatè ki bloke ap kondwi aktivite ekonomik la. Òganizasyon pou Koperasyon ak Devlopman Ekonomik ("OCDE") prevwa ke Pwodwi Enteryè Brit Kanada a ("PIB") ap grandi pa 6.1% an 2021 ak 3.8% an 2022, pandan ke PIB Etazini an ap grandi pa 3.6% an 2021 ak 3.6% an 2022. Sa espere lakòz yon ogmantasyon nan demann enèji. Kwasans pwodiksyon regilye nan Òganizasyon Peyi Ekspòtatè Petwòl yo ("OPEC"), Larisi ak sèten lòt pwodiktè (kolektivman "OPEC+"), konbine avèk sou-envestisman resan ak koub bès pwodiksyon ki lakòz kontrent nan ekipman pou Amerik di Nò yo espere kenbe balans ekipman pou enèji mondyal la.
Pri pwodui ki pi wo ak pi estab ta dwe mennen nan yon ogmantasyon modès nan plan kapital pou pwodiktè lwil ak gaz Amerik di Nò yo. Nou kòmanse wè yon divèjans nan mache a pandan konpayi piblik yo ap limite depans yo akòz presyon envestisè yo pou remèt kapital bay aksyonè yo, pandan ke konpayi prive yo ap ogmante plan kapital yo pou pwofite amelyorasyon pri pwodui yo. Pwovizyon Amerik di Nò a te afekte tou pa ogmantasyon pèsonèl ak defi chèn ekipman ki te ralanti kwasans aktivite yo. Vag pandemi aktyèl la, ki te kondwi pa varyant Delta a, te deranje operasyon yo pi grav pase vag anvan yo, sa ki mande kominikasyon konstan ak kliyan yo ak anplwaye operasyon yo pou bay anplwaye ki deja egziste yo ase. Mache travay la ap lite ak rate, ak yon konpetisyon entans nan plizyè endistri, ak travayè ki kalifye ki chwazi kite endistri resous yo, sa ki mennen nan yon ogmantasyon nan depans yo pandan anplwaye aktyèl yo ak potansyèl yo mande pi gwo salè. Chèn ekipman pou pyès, asye, proppant ak pwodui chimik nan endistri sèvis jaden petwòl yo te afekte tou pa tan livrezon long, ak kèk sitasyon livrezon plis pase 12 mwa apre kòmand, ak ogmantasyon nan depans yo.
Mache Kanadyen pou tib espiral ak ekipman pou fraktire min yo ap pwoche bò kote ekilib. Yo prevwa aktivite perçage ak konpleksyon k ap ogmante yo pral ogmante demann pou plis kapasite mache. STEP ap kontinye defann endistri a pou l kenbe otodisiplin, li pral ajoute anplwaye sèlman lè pri yo reflete konsyans pwodiktè yo sou amelyorasyon ekonomik ki te koze pa ogmantasyon pri pwodui yo.
1 (Aperçu Ekonomik Kanada, 2021) Retrieved from https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/2 (Aperçu Ekonomik Etazini, 2021) Retrieved from https://www.oecd.org/economy/US Economic Snapshot/
Ozetazini, mache ekipman pou tib espiral ak fraktirasyon an yon ti jan twòp, men yo prevwa li pral rive nan yon ekilib a kout tèm. Dènye ogmantasyon nan aktivite a mennen kèk nouvo ti ak mwayen patisipan sou mache a. Patisipan sa yo te reaktive anpil byen ansyen ki pa t gen teknoloji efikas ak ekonomik tankou pi gwo byen STEP ak lòt lidè mache yo te opere yo. Malgre ke nouvo jwè sa yo te ajoute kapasite, yo prevwa demann ak disponiblite ekipman yo ap vin pi sere paske mank travayè pral limite kantite ekipman ki disponib sou mache a.
Pri ki pi wo nesesè pou asire ke endistri sèvis pou jaden petwòl la ka kenbe ak kwasans aktivite ki prevwa a epi evite plis presyon sou maj pwofi akòz presyon enflasyon. Benefis pri ki pi wo nan pwodui yo te transfere sèlman yon ti kras nan sektè sèvis yo, ki rete ak pri ki pi ba pase nivo dirab. STEP ap fè diskisyon sou pri ak kliyan nan Kanada ak Etazini epi li espere wè plis amelyorasyon nan pri Kanada ak Etazini nan 4yèm trimès 2021 ak 1ye mwatye 2022.
Amelyorasyon sa yo enpòtan anpil pou pèmèt sektè sèvis pou jaden petwòl la reponn a naratif ESG k ap grandi nan endistri a. STEP te youn nan premye lidè nan entwodiksyon ekipman ki gen emisyon ki ba epi li pral kontinye fè sa, ann akò ak angajman li pou pote solisyon inovatè sou mache a. Li opere yon ponp frak doub gaz 184,750 puisans cheval ("HP") ak yon ponp frak ki mache ak Tier 4 80,000 puisans cheval, epi li ajoute teknoloji rediksyon ralanti nan yon kantite enstalasyon k ap grandi pou diminye enpak anviwònman yo plis toujou. Konpayi an te pran mezi tou pou elektrifye, devlope inite bobin ak frakti entegre STEP-XPRS la, ki diminye anprint ekipman ak pèsonèl pa 30%, diminye nivo bri pa 20%, epi diminye emisyon pa apeprè 11%.
Pèspektiv pou 4yèm trimès 2021 ak 1ye trimès 2022 Nan ​​Kanada, yo prevwa 4yèm trimès 2021 an ap depase 4yèm trimès 2020 ak 4yèm trimès 2019. Yo prevwa pèspektiv pou premye trimès 2022 a ap menm jan an tou. Mache a rete konpetitif e sansib a ogmantasyon pri, men ogmantasyon aktivite yo prevwa nan premye trimès 2022 a te pouse kèk pwodiktè deplase plan perçage ak fini yo nan katriyèm trimès 2021 an pou yo ka jwenn ekipman. Konpayi an te resevwa tou demann enfòmasyon sou disponiblite aparèy yo nan dezyèm trimès 2022 a, byenke vizibilite nan trimès la te rete limite. Anplwaye ekipman vin tounen yon kontrent enpòtan sou operasyon yo, e jesyon an ap pran mezi pou atire epi kenbe pi bon talan yo. Yo prevwa defi sa a nan tout endistri a ap limite rezèv ekipman adisyonèl sou mache a.
Operasyon STEP Ozetazini yo te montre yon amelyorasyon nan kwasans revni nan twazyèm trimès 2021 an, yon tandans nou prevwa ki pral kontinye pandan rès ane a ak nan 2022. Aktivite perçage ak konpleksyon kontinye amelyore nan yon vitès pi rapid pase Kanada, epi balans ant òf ak demann lan ta dwe kontinye sere. Yo prevwa yon gwo itilizasyon twa flòt fraktirasyon konpayi an soti nan katriyèm trimès 2021 rive 2022, epi kliyan yo pral rezève ekipman nan mitan dezyèm trimès la. Yo prevwa sèvis tib espiral Ozetazini an ap ogmante tou, ak yon pi gwo itilizasyon ki prevwa ant katriyèm trimès la ak mitan dezyèm trimès 2022 a. Konpayi an prevwa pri yo ap kontinye refè epi li gen opòtinite pou yon ekspansyon flòt disipline. Menm jan ak nan Kanada, defi pèsonèl sou teren Ozetazini yo rete yon gwo kontrent pou retounen ekipman sou teren an.
Finansman Amelyorasyon rezilta pou twa ak nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te pèmèt STEP jere avèk siksè peryòd soulajman akò a avèk sipò konsòsyòm bank nou yo (gade Likidite ak Resous Kapital - Jesyon Kapital - Dèt). Konpayi an espere retounen nan metrik kapital ak kredi nòmal nan mitan ane 2022 a, e pakonsekan, li pa espere pwolonje tèm soulajman kredi a.
Depans Kapital Plan kapital konpayi an pou 2021 an rete $39.1 milyon dola, ki gen ladan $31.5 milyon dola nan kapital antretyen ak $7.6 milyon dola nan kapital optimizasyon. Nan sa, $18.2 milyon dola te pou operasyon Kanadyen yo epi $20.9 milyon dola ki rete yo te pou operasyon Etazini. Konpayi an te mete $25.5 milyon dola pou depans kapital pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an, epi li espere bidjè 2021 an ap kontinye pou ane fiskal 2022 a. STEP ap kontinye evalye ak jere ekipman li yo ak plan kapital li yo ki baze sou demann mache a pou sèvis STEP epi li pral pibliye yon bidjè kapital 2022 apre konklizyon sik planifikasyon biznis anyèl la.
STEP gen 16 inite tib espiral nan WCSB. Inite tib espiral konpayi an fèt pou sèvi pi pwofon WCSB yo. Operasyon frakti STEP yo konsantre sou blòk ki pi fon e ki pi difisil teknikman nan Alberta ak nan nòdès British Columbia. STEP la gen 282,500 puisans, pami yo anviwon 132,500 ki kapab fonksyone ak doub konbistib. Konpayi yo deplwaye oswa mete inite tib espiral oswa puisans frakti inite yo inaktif selon kapasite mache a pou sipòte itilizasyon sib ak retou ekonomik.
(1) Gade mezi ki pa konfòm ak IFRS yo. (2) Yon jou operasyon defini kòm nenpòt operasyon tib espiral ak frakti ki fèt nan yon peryòd 24 èdtan, eksepte ekipman sipò.
Biznis Kanadyen an te kontinye amelyore nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak twazyèm trimès 2021 an, ak revni ki ogmante de $38.7 milyon dola oswa 86% konpare ak twazyèm trimès 2020 an. Frakturasyon ogmante de $35.9 milyon dola, pandan ke revni tib espiral ogmante de $2.8. Yon ogmantasyon de $ milyon dola konpare ak menm peryòd la an 2020. Ogmantasyon aktivite perçage ak fini ak melanj kliyan nou yo te lakòz yon ogmantasyon nan jou operasyon pou tou de liy sèvis yo.
Biznis Kanadyen an te jenere yon EBITDA ajiste ki te rive $17.3 milyon dola (21% nan revni an) nan twazyèm trimès 2021 an, yon ti kras pi wo pase $17.2 milyon dola (38% nan revni an) ki te jenere nan twazyèm trimès 2020 an. Malgre pi gwo revni an, EBITDA ajiste a te rete san chanjman akòz pi ba CEWS nan trimès la. Twazyèm trimès 2021 an te gen ladan CEWS ki te rive $1.3 milyon dola konpare ak $4.1 milyon dola nan twazyèm trimès 2020 an. Trimès la te afekte tou pa rekiperasyon benefis ki gen rapò ak konpansasyon yo ak anilasyon rediksyon salè yo ki te antre an vigè apati 1ye janvye 2021. Pandan ke estrikti depans jeneral ak SG&A yo te ogmante pou sipòte ogmantasyon operasyon sou teren yo konpare ak twazyèm trimès 2020 an, konpayi an angaje pou kenbe yon estrikti pri ki mens.
Revni fracking Kanadyen an, ki te rive $65.3 milyon dola, te ogmante anpil konpare ak menm peryòd la an 2020 pandan STEP te opere kat espas konpare ak twa espas nan twazyèm trimès 2020 an. Itilizasyon rezonab liy sèvis la te 244 jou, konpare ak 158 jou nan twazyèm trimès 2020 an, men li te afekte pa yon peryòd inaktivite nan kòmansman mwa septanm nan. Yon pati nan inaktivite sa a se akòz chanjman endistri a nan yon modèl sèvis "jis-a-tan", ki te pi gravman deranje pa pandemi an nan trimès sa a, ak presyon pri konpetitif kontinyèl. Revni $268,000 pa jou te ogmante soti nan $186,000 pa jou nan twazyèm trimès 2020 an, sitou akòz yon melanj kliyan ki te lakòz STEP bay majorite proppant ponpe a. Anviwon 67% nan pi tretman yo se gaz natirèl ak kondansasyon nan fòmasyon Montney a, ak rès la soti nan fòmasyon lwil lejè. Pri gaz natirèl ki fò yo kontinye ogmante demann pou sèvis fracking nou yo nan... nòdwès Alberta ak nòdès Kolonbi Britanik.
Depans fonksyònman yo ogmante ak aktivite a, ak depans pwodwi ak transpò ki pi remakab akòz ogmantasyon soupant ki STEP apwovizyone. Depans pewòl yo pi wo tou akòz ogmantasyon nan kantite anplwaye ak yon rekiperasyon nan konpansasyon. Malgre depans ki pi wo yo, kontribisyon operasyon fraktirasyon nan rezilta fonksyònman yo te pi wo pase nan twazyèm trimès 2020 an akòz gwo kantite travay ak bon pèfòmans fonksyònman nan lokal kliyan yo.
Revni tib anroule Kanadyen an nan twazyèm trimès 2021 an te $18.2 milyon dola, yon ogmantasyon parapò ak $15.4 milyon dola nan menm peryòd la an 2020, ak 356 jou ouvrab konpare ak 319 jou nan twazyèm trimès 2020 an. STEP te opere an mwayèn sèt inite tib anroule nan twazyèm trimès 2021 an, konpare ak senk inite yon ane anvan. Ogmantasyon pèsonèl ak anilasyon rediksyon salè ki te aplike an 2020 te lakòz depans pewòl ki pi wo, alòske melanj kliyan ak travay te lakòz depans pwodwi ak tib anroule ki pi wo. Enpak ki te lakòz la se ke aktivite operasyonèl yo te kontribye mwens nan pèfòmans Kanadyen an konpare ak twazyèm trimès 2020 an.
Twazyèm trimès 2021 konpare ak dezyèm trimès 2021 Revni total Kanadyen an nan twazyèm trimès 2021 te $83.5 milyon dola, yon ogmantasyon parapò ak $73.2 milyon dola nan dezyèm trimès 2021 la. Sezon an rekòmanse ak rediksyon sezonye akòz vakans prentan an. Sa a te akòz pi gwo depans kapital kliyan nou yo kòm rezilta amelyorasyon anviwònman pri machandiz yo. Kantite ekipman foraj nan twazyèm trimès la te plis pase double pou rive nan 150 parapò ak 71 nan dezyèm trimès 2021 an.
EBITDA ajiste pou twazyèm trimès 2021 an te $17.3 milyon dola (21% nan revni) konpare ak $15.6 milyon dola (21% nan revni) pou dezyèm trimès 2021 an. EBITDA ajiste a ogmante sekansyèlman pandan depans varyab yo ogmante an pwopòsyon ak ogmantasyon nan revni an epi depans fiks yo te lajman konsistan. Twazyèm trimès 2021 an te gen ladan CEWS $1.3 milyon dola, yon diminisyon parapò ak $1.8 milyon dola ki te anrejistre nan dezyèm trimès 2021 an.
Fracking lan te kontinye pandan kat peryòd, 244 jou nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak 174 jou nan dezyèm trimès la. Revni $65.3 milyon dola a pa t ogmante ak kantite jou ouvrab yo akòz yon diminisyon 16% nan revni pa jou. Pandan ke pri yo te rete konstan chak trimès, kliyan an ak melanj travay la te mande mwens puisans ponp ak ekipman teren, sa ki te lakòz yon pi ba revni chak jou. Yon lòt diminisyon nan revni chak jou a se te yon rediksyon nan ponpe proppant pandan STEP te ponpe 218,000 tòn proppant pa etap nan 63 tòn nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak 275,000 tòn pa etap nan dezyèm trimès 2021 an 142 tòn.
Biznis tib espiral la te kontinye opere sèt inite tib espiral ak 356 jou operasyon, jenere yon revni $18.2 milyon dola nan twazyèm trimès 2021 an, konpare ak $17.8 milyon dola nan dezyèm trimès 2021 an ak 304 jou operasyon. Itilizasyon an te lajman konpanse pa yon diminisyon nan revni pa jou soti nan $59,000 a $51,000 pa jou nan dezyèm trimès la akòz ogmantasyon operasyon frakti anilè, ki te enplike mwens sik fisèl tib espiral ak yon rediksyon nan revni ki asosye avèk li.
Pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an, konpare ak nèf mwa ki te fini 30 septanm 2020 an, revni ki soti nan biznis Kanadyen an pou nèf premye mwa 2021 yo te ogmante 59% ane sou ane pou rive nan $266.1 milyon dola. Revni fraktirasyon an te ogmante de $92.1 milyon dola, oswa 79%, akòz pi gwo kantite jou operasyon konbine avèk pi gwo revni chak jou, sitou akòz ogmantasyon kantite travay soupan ki founi pa STEP. Biznis tib espiral la te amelyore parapò ak ane anvan an, ak revni ki te ogmante de $6.5 milyon dola, oswa 13%, akòz gwo konpetisyon sou mache a. Jou operasyon yo te ogmante sèlman de 2%, pandan ke revni chak jou a te ogmante de 10% akòz amelyorasyon modès nan pri ak pi gwo kontribisyon ki soti nan sèvis ponpe likid ak nitwojèn.
EBITDA ajiste pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te $54.5 milyon dola (20% nan revni) konpare ak $39.1 milyon dola (23% nan revni) pou menm peryòd la an 2020. EBITDA ajiste a te amelyore pandan kwasans revni an te depase kwasans pri a pandan operasyon yo te kenbe estrikti depans jeneral ak SG&A ki te aplike nan ane anvan an. Depans fonksyònman yo te afekte pa presyon enflasyon pri materyèl akòz kontrent chèn ekipman mondyal la ak ranvèsman rediksyon salè yo nan kòmansman 2021. EBITDA ajiste pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2020 an te afekte negatifman pa yon pake indemnizasyon $3.2 milyon dola ki gen rapò ak ajisteman echèl operasyon yo nan kòmansman pandemi an. Pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an, CEWS pou biznis Kanadyen an te anrejistre a $6.7 milyon dola, konpare ak $6.9 milyon dola pou menm peryòd la an 2020.
Operasyon STEP Ozetazini te kòmanse operasyon yo an 2015, bay sèvis tib espiral. STEP gen 13 enstalasyon tib espiral nan basen Permian ak Eagle Ford nan Texas, Bakken Shale nan Dakota di Nò, ak basen Uinta-Piceance ak Niobrara-DJ nan Colorado. STEP te antre nan biznis fraktirasyon min Ozetazini an avril 2018. Operasyon fracking Ozetazini an gen 207,500 HP fracking, pami yo apeprè 52,250 HP kapab itilize doub konbistib. Fracking fèt prensipalman nan basen Permian ak Eagle Ford nan Texas. Jesyon an kontinye ajiste kapasite ak deplwaman rejyonal pou optimize itilizasyon, efikasite ak retou.
(1) Gade mezi ki pa konfòm ak IFRS yo. (2) Yon jou operasyon defini kòm nenpòt operasyon tib espiral ak frakti ki fèt nan yon peryòd 24 èdtan, eksepte ekipman sipò.
Nan twazyèm trimès 2021 an, konpare ak twazyèm trimès 2020 an, biznis ameriken an te kontinye gen tandans amelyore pèfòmans li epi ajiste EBITDA a. Ogmantasyon pri pwodui yo te pouse yon ogmantasyon nan aktivite forage ak konplete foraj, sa ki te pèmèt STEP lanse twazyèm flòt fracking li nan twazyèm trimès 2021 an. Revni pou twa mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te $49.7 milyon dola, yon ogmantasyon de 184% parapò ak $17.5 milyon dola nan menm ane a. Konpare ak ane anvan an, aktivite ekonomik an 2020 te wè yon ogmantasyon an repons a pandemi an - yon rediksyon san parèy. Konpare ak twazyèm trimès 2020 an, revni fracking lan te ogmante de $20.1 milyon dola epi revni tib espiral yo te ogmante de $12 milyon dola.
EBITDA ajiste pou twa mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te $4.2 milyon (8% nan revni) konpare ak yon pèt EBITDA ajiste de $4.8 milyon (8% nan revni) pou twa mwa ki te fini 30 septanm 2020 a - 27% nan revni). EBITDA 2020 an te akòz revni ensifizan pou kouvri baz pri fiks la malgre lisansyman ak lòt mezi pou diminye enpak resesyon an. Biznis la te kontinye wè amelyorasyon pri modès nan twazyèm trimès 2021 an, men li te vin de pli zan pli chè pou anboche ak kenbe pèsonèl ki gen eksperyans akòz enflasyon ak reta nan chèn ekipman mondyal la, osi byen ke pri materyèl ak pyès ki pi wo akòz pi gwo konpansasyon. Rezilta yo poze yon defi pou pèfòmans.
Revni fracking Etazini te $29.5 milyon dola, yon ogmantasyon de 215% parapò ak menm peryòd la an 2020, pandan STEP te opere twa espas fracking konpare ak yon sèl ane pase. Operasyon fracking yo te elaji piti piti an 2021, liy sèvis la te kapab rive nan 195 jou ouvrab nan twazyèm trimès 2021 an, konpare ak 39 nan menm peryòd la an 2020. Revni pa jou a te diminye soti nan $240,000 nan twazyèm trimès 2020 a $151 nan twazyèm trimès 2021 an akòz yon pi ba revni proppant akòz chanjman nan melanj kliyan yo pandan kliyan yo te chwazi pou yo jwenn pwòp proppant yo.
Depans fonksyònman yo ogmante ansanm ak nivo aktivite yo, men mwens pase kwasans revni an, sa ki lakòz yon kontribisyon siyifikativman pi wo nan aktivite fonksyònman yo nan pèfòmans Etazini. Akòz yon mache travay ki sere, depans pèsonèl yo kontinye ogmante epi tan livrezon pou konpozan kritik yo ap ogmante, sa ki ajoute nan presyon enflasyonis sou depans yo. Pri yo kontinye monte men yo te modere akòz yon ti twòp ekipman ak yon mache ki toujou konpetitif. Yo prevwa diferans lan ap diminye nan katriyèm trimès la ak an 2022.
Tib espiral Etazini yo te kontinye sou menm vitès la ak yon revni 8.2 milyon dola an 2020, konpare ak 8.2 milyon dola nan twazyèm trimès 2020 an. STEP ekipe ak 8 inite tib espiral epi li gen yon tan fonksyònman 494 jou, konpare ak 5 ak 216 jou nan twazyèm trimès 2020 an. Ogmantasyon nan itilizasyon an te konbine avèk yon revni 41,000 dola pa jou, konpare ak 38,000 dola nan menm peryòd ane pase a, pandan tarif yo te kòmanse ogmante nan Dakota di Nò ak Kolorado. Lwès Texas ak Sid Texas kontinye fè fas ak aktivite sporadik ak pri ki ba akòz mache fragmenté ak pi piti konpetitè k ap bese pri yo pou yo pran avantaj. Malgre konpetisyon entans sou mache a, STEP te fè pwogrè nan asire itilizasyon ak rekiperasyon pri akòz prezans estratejik li sou mache a ak repitasyon li pou ekzekisyon. Menm jan ak frakti, tib espiral yo fè fas ak ogmantasyon nan depans ki asosye ak travay ansanm ak materyèl, pyès ak asye pou chèn tib espiral la.
3yèm trimès 2021 kont 2yèm trimès 2021 Operasyon Etazini pou twa mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te jenere $49.7 milyon dola ki baze sou pi gwo atant revni pou dezyèm trimès 2021 an. Revni fraktirasyon an te ogmante pa $10.5 milyon dola, alòske revni tib espiral yo te ogmante pa $4.8 milyon dola sekansyèlman. Ogmantasyon pri pwodui yo kontinye alimante yon rekiperasyon nan aktivite perçage ak fini foraj, epi operasyon STEP yo byen pozisyone pou pwofite ogmantasyon itilizasyon an.
EBITDA ajiste a ogmante $3.2 milyon dola nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak dezyèm trimès 2021 an paske biznis la te kapab ogmante kapasite ak itilizasyon ak ogmantasyon minimòm nan depans jeneral ak estrikti SG&A. Biznis sa yo rete konsantre sou kwasans dirab nan estrikti sipò a pandan y ap pouswiv amelyorasyon pri ak yon plan travay konsistan pou rès ane a ak nan 2022.
Ogmantasyon nan gaye twazyèm fraktirasyon an, ansanm ak yon chanjman nan melanj kliyan ak amelyorasyon nan demann, te lakòz yon pi gwo revni sèvis fraktirasyon. Liy sèvis la te gen 195 jou ouvrab nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak 146 jou nan dezyèm trimès 2021 an. Revni pa jou ogmante a $151,000 soti nan $130,000 nan dezyèm trimès la akòz amelyorasyon nan pri ansanm ak ogmantasyon pwodui chimik proppant ki ponpe akòz pi gwo kantite travay. Kontribisyon aktivite operasyonèl nan pèfòmans Etazini an te amelyore pandan dezyèm trimès 2021 an te gen ladan chaj tranzisyon ki gen rapò ak demaraj yon twazyèm flòt fraktirasyon, akòz pi gwo koule nan lavant proppant ak pwodui chimik ak yon depans antretyen ki pi ba. Depans jeneral liy sèvis yo te ogmante pou sipòte pi gwo nivo aktivite ak flòt ekipman adisyonèl.
Revni tib anroule Ozetazini te ogmante pa 4.8 milyon dola konpare ak dezyèm trimès 2021 an akòz ogmantasyon nan nivo aktivite yo, sa ki te lakòz 494 jou ouvrab nan twazyèm trimès 2021 an konpare ak 422 nan dezyèm trimès 2021 an. Revni tib anroule nan twazyèm trimès la te 41,000 dola pa jou, soti nan 36,000 dola pa jou nan dezyèm trimès 2021 an akòz pi gwo kontribisyon nan sèvis nitwojèn endistriyèl yo ak pi gwo depans resiklaj fil yo. Pri varyab yo te rete estab sekansyèlman, yo te ogmante pandan aktivite a te ogmante, men pri travay yo, ki se pi gwo atik depans endividyèl nan liy sèvis la, te amelyore pèfòmans pandan revni an te ogmante.
Pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an konpare ak nèf mwa ki te fini 30 septanm 2020, revni operasyon Etazini pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an te $111.5 milyon dola, alòske nan nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an. Pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2020 an, revni an te $129.9 milyon dola. Diminisyon an te sitou akòz yon chanjman nan melanj kliyan yo, ak kliyan ki te chwazi sèvi ak pwòp acha proppant yo. Operasyon Etazini yo te amelyore nan premye trimès 2020 an jiskaske pandemi an te mennen nan yon gout san parèy nan aktivite ekonomik ak pri komodite yo nan nivo istorik ki pi ba, sa ki te mennen nan yon rediksyon byen file nan perçage ak fini travay yo. Dezyèm ak twazyèm trimès 2021 yo te wè amelyorasyon sibstansyèl konpare ak menm peryòd la an 2020, men aktivite a pa t retounen nan nivo pre-pandemi an. Amelyorasyon resan nan pwofi yo, ansanm ak yon pespektiv amelyore, se yon endikatè pozitif nan yon rekiperasyon kontinyèl.
Baze sou amelyorasyon sekansyèl nan aktivite a, operasyon Etazini yo te jenere yon EBITDA ajiste pozitif de $2.2 milyon dola (2% nan revni) pou nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 an, konpare ak yon EBITDA ajiste de $0.8 milyon dola (2% nan revni) pou menm peryòd la (1%) an 2020. EBITDA ajiste a te amelyore yon ti kras akòz amelyorasyon nan pri ekipman yo, yon estrikti SG&A ki pi ba ak yon amelyorasyon nan koule lavant pwodwi yo. Sepandan, akòz kontrent chèn ekipman mondyal la, konpayi an ap wè presyon enflasyonis sou pri materyèl yo, ansanm ak yon ogmantasyon nan pri konpansasyon akòz yon anviwònman travay konpetitif. Nèf mwa ki te fini 30 septanm 2021 yo gen ladan yo tou depans ogmantasyon ki asosye ak aktivasyon kapasite adisyonèl pou satisfè demann k ap ogmante pou sèvis nou yo.
Aktivite antrepriz konpayi an separe de operasyon li yo nan Kanada ak Etazini. Depans fonksyònman antrepriz yo enkli sa ki gen rapò ak ekip fyab ak optimize byen yo, epi depans jeneral ak administratif yo enkli sa ki gen rapò ak ekip egzekitif la, konsèy administrasyon an, depans konpayi piblik yo, ak lòt aktivite ki benefisye operasyon Kanadyen ak Etazini yo.
(1) Gade Mezi ki pa konfòm ak IFRS yo. (2) Pousantaj EBITDA ajiste a kalkile lè l sèvi avèk revni konplè pou peryòd la.