Sheryl vagyok, és ma én leszek az operátora. Jelenleg minden résztvevő csak hallgató üzemmódban van. Később lesz egy kérdés-felelek szekció [Megjegyzések az operátoroknak].
Most átadom a szót Brad Wise-nak, a digitális stratégia és a befektetői kapcsolatok alelnökének. Wise úr, kezdheti.
Köszönöm, Shirley. Jó reggelt kívánok, és üdvözlöm a NOW Inc. 2021-es negyedik negyedéves és teljes évi eredményeit ismertető konferenciahívásán. Köszönjük, hogy csatlakozott hozzánk, és hogy érdeklődik a NOW Inc. iránt. Ma David Cherechinsky, elnök-vezérigazgató, és Mark Johnson, alelnök és pénzügyi igazgató van velem. Elsősorban a DistributionNOW és a DNOW márkanevek alatt működünk, és a mai reggeli beszélgetésünk során a DistributionNOW-ra és a DNOW-ra fogunk utalni, amelyek a New York-i tőzsdei jegyeink.
Felhívjuk figyelmét, hogy a konferenciahívás során tett egyes kijelentéseink, beleértve a kérdéseire adott válaszokat is, előrejelzéseket, becsléseket és becsléseket tartalmazhatnak, beleértve többek között a vállalatunk üzleti kilátásaira vonatkozó megjegyzéseket is. Ezek az Egyesült Államok szövetségi értékpapírtörvényei szerinti jövőre vonatkozó állítások, amelyek a mai napig korlátozott információkon alapulnak, és változhatnak. Kockázatoknak és bizonytalanságoknak vannak kitéve, és a tényleges eredmények jelentősen eltérhetnek. Senki sem feltételezheti, hogy ezek a jövőre vonatkozó állítások a negyedév későbbi szakaszában vagy az év későbbi szakaszában is érvényesek maradnak. Nem vállalunk kötelezettséget arra, hogy bármilyen okból nyilvánosan frissítsük vagy módosítsuk a jövőre vonatkozó állításokat. Ezenkívül ez a konferenciahívás időérzékeny információkat tartalmaz, és a vezetőség legjobb megítélését tükrözi az élő konferenciahívás időpontjában. Kérjük, tekintse meg a NOW Inc. legfrissebb 10-K és 10-Q nyomtatványait, amelyek jelenleg az Értékpapír- és Tőzsdefelügyeletnél vannak benyújtva, hogy részletesebben tárgyalhassuk az üzleti tevékenységünket befolyásoló főbb kockázati tényezőket.
További információk és kiegészítő pénzügyi és működési információk a bevételi közleményünkben, weboldalunkon (ir.dnow.com) vagy az SEC-nek benyújtott dokumentumainkban találhatók. Annak érdekében, hogy a befektetők további információkkal rendelkezzenek az US GAAP-szabványoknak megfelelően meghatározott teljesítményünkkel kapcsolatban, kérjük, vegye figyelembe, hogy számos nem GAAP szerinti pénzügyi mutatót is közzéteszünk, beleértve az egyéb költségek nélküli EBITDA-t (néha EBITDA); az egyéb költségek nélküli nettó nyereséget; az egyéb költségek nélküli hígított egy részvényre jutó eredményt. Mindegyik nem tartalmazza bizonyos egyéb költségek hatását, ezért nem a GAAP-szabványoknak megfelelően kerül kiszámításra. Annak érdekében, hogy jobban összhangba kerüljünk a vezetőség vállalati teljesítményértékelésével, és hogy megkönnyítsük teljesítményünk összehasonlítását a hasonló vállalatok 2021. december 31-én végződő negyedik negyedévi és teljes évi teljesítményével, az egyéb költségek nélküli EBITDA-t nem tartalmazzuk. Tartalmazza a nem készpénzes részvényalapú kompenzációs költségeket. A korábbi időszakokat a jelenlegi időszaki bemutatásnak megfelelően módosítottuk.
Kérjük, tekintse meg ezen nem GAAP szerinti pénzügyi mutatók egyeztetését a leginkább összehasonlítható GAAP szerinti pénzügyi mutatóval, valamint a bevételi közleményünk végén található kiegészítő információkat. Ma reggeltől weboldalunk Befektetői Kapcsolatok része tartalmaz egy prezentációt, amely bemutatja 2021-es negyedéves és teljes éves eredményeinket és főbb megállapításainkat. A mai konferenciahívást a következő 30 napban visszajátszhatjuk a weboldalon. A 2021-es harmadik negyedévi 10-K nyomtatványt ma tervezzük benyújtani, amely szintén elérhető lesz weboldalunkon.
Köszönöm, Brad, és jó reggelt mindenkinek. Az egy évvel ezelőtti eredménybeszámolónkon, amikor kilábaltunk egy olyan évből, amelyben az iparág a legrosszabb piacokat és körülményeket élte át, a DNOW gyorsan és határozottan reagált, hogy megvédje eredményeit és megteremtse a jövőbeli jólét alapjait. Alap. Úgy gondoljuk, hogy a piac és ügyfeleink költési szokásai alapvetően megváltoztak abban az időben, és határozott cselekvésre van szükség a beszállítói, értékesítési és ügyfélkapcsolati kézikönyvünk újraértelmezéséhez, valamint ahhoz, hogy működési modellünket a gazdaság fellendülésével reagálni tudjunk. Virágzás. A gazdasági visszaesések változást inspirálnak, és ma reggel itt láttam, lenyűgözve a DNOW tehetséges, ügyfélközpontú női és férfi munkatársait, akik nemcsak elfogadták, hanem hajtották is a változást. Az elmúlt két évben hozott döntéseink eredményei nemcsak a pénzügyi teljesítményünk éjjel-nappali javulásában mutatkoznak meg, hanem csapatunk kompetenciájában, lelkesedésében és képességében is, hogy kivételes megoldásokat nyújtson ügyfeleink számára az ellátási lánc stresszes környezetében.
Az idei év első negyedévében megkezdtük az új Permian Supercenterünk működését a texasi Odesszában. Ez a létesítmény bővíti pozíciónkat és befektetésünket az Egyesült Államok egyik legforgalmasabb olajtermelő régiójának szívében. Erős jelenlét energetikai telephelyünkön, és az Odessa Pumps, a Flexible Flow, a Power Services és a TSNM Fiberglass kiegészítő eszközerőssége, amely egy erős és értékes, ügyfeleket vonzó név, és megszilárdítja márkánkat a Permian régióban. A negyedév során egy új expressz központ megnyitását tervezzük a régióban, hogy támogassuk ügyfeleinket fúrási programjuk bővülésével. Ezt a helyszínt elsősorban a Supercenter fogja támogatni, mint a regionális teljesítési módot, a hatékonyság növelését és a célközönséggel való bensőségesebb kapcsolat elmélyítését.
Folytatva az eredményeinket, a negyedik negyedévi bevétel 2%-kal, 432 millió dollárra csökkent az utolsó felhívásunkban adott előrejelzésünk végén. A 2021-es teljes év bevétele 1,632 milliárd dollár volt, ami 13 millió dolláros, azaz 0,8%-os növekedést jelent 2020-ban az előző évhez képest, hozzájárulva a 2020-as évhez, figyelembe véve a COVID előtti erős, 604 millió dolláros teljesítményt 2020 első negyedévében, ami az éves bevétel 37%-át teszi ki, ami érdemes megjegyezni. Más szóval, a 2021. december 31-én véget ért kilenc hónapban, figyelmen kívül hagyva az első negyedéves bevételeket minden évben, 256 millió dollárral, azaz 25%-kal nőtt az egy évvel korábbihoz képest. 2021 negyedik negyedévében a bruttó árrés ismét történelmi csúcsra, 23,4%-ra nőtt, ami 150 bázisponttal magasabb az előző negyedévhez képest. Ez a negyedik egymást követő negyedév, amikor rekord bruttó árréseket értek el, és a bruttó árrés rekord 21,9%-os növekedést mutatott a teljes 2021-es évben. Inflációs környezetben vagyunk, és profitálunk ebből. De ez a teljesítmény egy gondos kiválasztási folyamat eredménye, és olyan jó hírű beszállítókkal építettünk ki kapcsolatokat, akik minőségi termékeket gyártanak, és ugyanúgy tiszteletben tartják és jutalmazzák a kölcsönösséget, mint mi. Minél több vásárlást tudunk összevonni és szétosztani beszállítói partnereink között, annál többet nyerünk a termékek elérhetőségében, a visszaküldési jogosultságokban és a termékek költségében, és ügyfeleink jobban profitálnak a szűkös utánpótlási környezetben elérhetőségből.
És mivel szelektívek vagyunk abban, hogy mely termékvonalakat, üzletágakat, helyszíneket és beszállítókat támogatjuk, és melyeket az ügyfelek követnek. A termékvonalak árait a teljes termékkínálatban tudjuk emelni, mert a jövedelmezőbb termékeket részesítjük előnyben, és vagy emeljük az árakat, vagy átengedjük a kevésbé jövedelmező termékeket. Most néhány megjegyzés érkezett a területtel kapcsolatban. Az US Energy esetében az ügyfelek tőkefegyelme továbbra is teljesítményünk kulcsfontosságú mozgatórugója, mivel a közműszolgáltatók fenntartják a termelést és készpénzt fizetnek vissza a részvényeseknek. Amint azt a korábbi hívásokban is megjegyeztük, az állami üzemeltetők viselkedése arra ösztönözte a magán olaj- és gáztermelőket, hogy vezessék a fúrótornyok számának növekedését. A negyedév során és 2021 folyamán továbbra is a magánüzemeltetők részesedését céloztuk meg és növeltük azzal, hogy csőszelepeket és szerelvényeket szállítottunk kútfej-csatlakozásokhoz és tartályakkumulátor-létesítményekhez. Integrált ellátási lánc szolgáltatásainkat nyújtó ügyfeleink továbbra is kölcsönös sikereket érnek el, mivel további hozzáadott értékű szolgáltatásokat nyújtunk, amelyek segítenek ügyfeleinknek csökkenteni az emelési költségeket és elérni termelési terveiket. Például előrelépést értünk el a fúrótorony-anyaggazdálkodási programunkban, amely több nagyobb E&P-termelőnél is támogatja a megnövekedett karbantartási beruházási tevékenységeket.
A 2022-es növekedés előmozdítása érdekében a negyedév során számos új PVF-szerződést kötöttünk, köztük egy nagy, független termelővel, amelynek eszközei vannak a permi időszakban, valamint egy közvetlenül a szerződéses partnereknek szóló művelettel, amely potenciálisan bővítheti a kezdeti szakaszt. Lítium-kitermelési üzleti szállítási megállapodás. Délkeleten megrendelést kaptunk egy független polcgyártótól a Mexikói-öbölben, amelynek termelői áramlása az augusztusi Ida hurrikán által megrongált csővezeték-eszközeire irányult. PVF-et is biztosítottunk több kompresszorállomás javításához, szintén a hurrikán okozta károk miatt. Megnövekedett aktivitást tapasztaltunk egy nagy, független termelőtől kapott megrendeléssel három kúttelep létesítményére a gáztermelő Haynesville térségében. A sorozatos középáramú értékesítési növekedéssel a fúró- és gyűjtőrendszerek, a középáramú elviteli kapacitáskihasználtság növekedése, valamint a középáramú karbantartási és beruházási projektekbe történő beruházások növekedése várható. Középáramú ügyfeleink kiadásai inkább a földgázra és a kapcsolódó termelt vízprojektekre összpontosultak, ami az előző negyedévekben fordulópont volt.
A Marcellas, Utica és Haynesville lelőhelyein számos gáztermelőnek szállítottunk jól összekapcsolt csúszdagyártó készleteket és adó-vevő készleteket. Számos NGL szállítóvezeték-bővítési projekthez szállítunk működtetett szelepeket, ahol műszaki támogatást nyújtunk a termékalkalmazásokhoz, valamint terepi szerviztámogatást a szelepek telepítéséhez, teszteléséhez, indításához és üzembe helyezéséhez. Csővezetékeket, működtető szelepeket és szerelőberendezéseket szállítunk számos földgázszolgáltatónak a Középnyugaton és a Sziklás-hegységben. Az US Process Solutions esetében azt tapasztaltuk, hogy egyes ügyfeleink a fúrást és a befejezéseket részesítik előnyben, ami minimalizálja a forgó- és gyártóberendezéseink iránti igényt a meglévő átviteli és feldolgozási képességek miatt. Azonban a megrendelések számának növekedését tapasztaljuk, mivel az ügyfelekkel közös programok olyan területekre költöznek, ahol kevésbé meglévő infrastruktúra van. A negyedév során elért néhány figyelemre méltó projekt közé tartozott a szivattyúk utólagos átalakítása egyes alapanyag-feldolgozási és átviteli alkalmazásokhoz a Sziklás-hegység finomítóiban, valamint magas ötvözetű leválasztó és szabályozó szelepek kombinációját szállítottuk a trona bánya projektünkhöz Wyoming délnyugati részén.
A Powder River-medencében a tevékenység újraindult, mivel számos háromfázisú szeparátort szállítottunk szelepekkel és műszerekkel egy nagy független üzemeltetőnek, valamint egy sóoldat-kezelő csomagot egy másik E&P üzemeltetőnek. A műszeres sűrített levegős és szárítókészleteink iránti kereslet továbbra is magas, mivel az üzemeltetők pneumatikus rendszereket sűrített levegős rendszerekre cserélnek az üvegházhatású gázok kibocsátásának kiküszöbölése érdekében. A Permianban számos csőtartót és szivattyúcsúszdát szállítottunk egy nagy üzemeltetőnek, és elszakadtunk a Tomball-i texasi gyártóüzemünktől, és számos megrendelést kaptunk új fűtőberendezésekre, feldolgozó tartályokra és szeparátorokra. Sikeresen bővítettük hidraulikus sugárhajtású pumpák bérlését, az ESP-alkalmazásokat megnövelt teljesítményű, rugalmasabb bérlési lehetőségekkel helyettesítve, mivel az üzemeltetők elfogadták megoldásunkat.
Kanadában jelentős sikereket értünk el a negyedév során, PVF megrendeléseket kaptunk nagy kanadai olajhomok-termelőktől, kútfej-befecskendező csomagokat Alberta termelőitől Délkelet-Saskatchewanban, valamint mesterséges emelő termékeket karbantartási beruházási munkákhoz Közép-Kanadában. Több nagy megrendelést teljesítettünk működtetett szelepekre EPC-n keresztül egy magántulajdonban lévő midstream üzemeltető számára Albertában. Nemzetközi szegmensünknek volt a legnagyobb hatása a bevételre az ellátási lánc késedelmei és a munkaerő elérhetőségének hatásai miatt. A kisebb projektek aktivitása növekszik, amelyek várhatóan lendületet vesznek, ahogy egyre több fúrótorony újraindításra kerül sor a Közel-Keleten. Emellett a foglalási program aktivitása is megnőtt számos olyan EPC esetében, amelyekkel rendszeresen üzletelünk. Néhány figyelemre méltó siker ebben a negyedévben a nagyszámú tolózár, gömbcsap és visszacsapó szelep, tápkábelek és szerelvények szállítása kogenerációs erőművekhez az Egyesült Királyságban, tápkábelek és szerelvények szállítása upstream termelők számára Kazahsztánban, valamint elektromos energia szállítása a Bolts üzemeltetők számára Nyugat-Afrikában.
Szintén említésre méltó, hogy csőszerelvényeket és terveket szállítottunk az NOC-nak Ománban egy projekthez, valamint tolózáras és visszacsapó szelepeket egy kurdisztáni gázfeldolgozó üzemhez. Az Egyesült Arab Emírségekbeli tevékenységeink során működtető szelepeket biztosítunk indiai finomítók metilén-visszanyerő egységeihez, valamint EPC-ket trietilénglikol-előállítási projektekhez Pakisztánban. Szelepeket is szállítunk az IOC iraki termeltvíz-projektjéhez és a kuvaiti Jurassic Termelőüzem EPC-jéhez. Iparágunk a termékinflációval és az ellátási lánc hiányainak és késéseinek a termékek elérhetőségére gyakorolt ​​​​hatásával küzd. Ellátási lánc csapatunk a zavarok minimalizálására összpontosított azáltal, hogy elegendő termékkel rendelkezünk ügyfeleink támogatására. Globális kiadásainkat beszállítóinkkal kihasználjuk annak érdekében, hogy a rendelkezésre álló mennyiségeket rangsorolhassuk, miközben a kockázati és költségelemeket a hazai és importforrások kombinálásával egyensúlyba hozzuk. Nemcsak keményen dolgoznak a megbízások megszerzésén, hanem megfelelő alternatívákat is kínálnak azoknak az ügyfeleknek, akik egyre inkább a DNOW-ra támaszkodnak az igényeiknek megfelelő megoldások megtalálásában. Ennek eredményeként egyes ügyfeleink kibővítették a DNOW AML-jét használó jóváhagyott gyártók listáját. Van némi csővezeték-készletünk úton, és időnk van várni a végső szállításra, és előfordulhat, hogy némi csővezeték-ellátással kell számolnunk. kihívások 2022 első felében. A zökkenőmentes infláció folytatódott, mivel mind a belföldi, mind az importárak emelkedtek a negyedév során.
Forduljon DigitalNOW programunkhoz. Digitális bevételünk a teljes SAP bevétel 42%-át tette ki a negyedévben. Továbbra is együttműködünk digitális integrációs ügyfeleinkkel, hogy tovább javítsuk e-kereskedelmi élményüket termékkatalógusaik optimalizálásával és egyedi munkafolyamat-megoldások fejlesztésével shop.dnow.com platformunkon keresztül. Az eSpec digitális termékkonfigurátorunkat használjuk komplex, tervezett berendezéscsomagokhoz, hogy előmozdítsuk amerikai folyamatmegoldásokkal foglalkozó üzletágunkat. Az elmúlt negyedévekben ez az eszköz számos ügyfelünknek segített az eSpec légkompresszor- és szárítócsomagok konfigurálásában és cseréjében, lehetővé téve a pneumatikus rendszerek cseréjét az üzemeltető üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentésére irányuló igényének támogatása érdekében. Ezenkívül egyes ügyfeleink projektcsapatai az eSpec-et használják projektajánlatok összeállításához és összeállításához, míg mások az indító és vevőcsomagok méretének meghatározásához az árajánlatadáshoz. Végül elindítottuk az AccessNOW-t, amely automatizált készletgazdálkodási és készletellenőrzési megoldások csomagja ügyfeleink számára. AccessNOW termékeink közé tartoznak a kamerák, érzékelők, intelligens zárak, vonalkódok, RFID és automatizált adatgyűjtési megoldások, amelyek lehetővé teszik ügyfeleink számára, hogy jobban kezeljék és ellenőrizzék készleteiket anélkül, hogy emberi készletnyilvántartó helyszín költségei merülnének fel.
Most szeretnék néhány megjegyzést tenni az energiaátállással kapcsolatban. Az Egyesült Államok Mexikói-öböl partján duplex rozsdamentes acél vénás pumpakészleteket szállítottunk egy biodízelfinomítónak, amely állati zsírokat biodízellé alakít, valamint biopumpákat egy texasi elektromos teherautó-gyártó üzemnek. Kanadában több megrendelést is elnyertünk nulla kibocsátású működtető szelepekre EPC-n keresztül, szén-dioxid-leválasztási és -tárolási projekteket hajtottunk végre Albertában, és kutatókutakat fúrtunk termelőktől hélium kinyerésére a szigorú ellenőrzési követelményeket támasztó ipari végpiacok számára. Ezek a sikerek rávilágítanak arra, hogy a meglévő termékeink közül mennyi terjeszkedik a növekvő piacok felé, mint például a szén-dioxid-leválasztás és a high-tech ipari gyártás. Továbbra is egyre több energiaátállási projektet figyelünk és követünk nyomon. Üzletfejlesztési csapatunk számos ügyfél számára kezel különféle RFI-ket és RFP-ket megújuló dízel- és benzinüzemanyagokkal, fenntartható repülőgép-üzemanyagokkal, közvetlen levegő-leválasztással, szén-dioxid-leválasztással és -tárolással, hidrogén- és szén-dioxid-szállítási és -tárolási projektekkel kapcsolatban. Miközben áttekintjük az energiaátállási projektlistánkon szereplő számlákat és anyagokat, együttműködünk a gyártási részlegünkkel, hogy biztosítsuk a hozzáférést a megfelelő termékek szélesebb választékához, amelyek kiszolgálják ezeket a bővülő végpiacokat. Most, hogy ezt lezártuk, hadd fordítsam meg a szót. Márknak.
Köszönöm Dave, és jó reggelt mindenkinek! A 2021-es negyedik negyedévi bevétel 432 millió dollár volt, ami 2%-kal csökkent a harmadik negyedévhez képest, elsősorban a szokásos szezonális csökkenésnek köszönhetően, amelyet az ünnepek és a kevesebb munkanap befolyásolt, amelyekre vonatkozóan jobb előrejelzésünk volt. A 2021-es negyedik negyedévi amerikai bevétel 303 millió dollár volt, ami 9 millió dollárral, azaz 3%-kal kevesebb, mint a harmadik negyedévben. Az amerikai energiaközpontok a negyedik negyedévben a teljes amerikai bevétel körülbelül 79%-át tették ki, ami körülbelül 4%-os csökkenést jelent az előző negyedévhez képest, az amerikai folyamatmegoldások bevétele pedig 2%-kal nőtt az előző negyedévhez képest.
Átadás a kanadai részlegbe. Kanada 2021-es negyedik negyedévi bevétele 72 millió dollár volt, ami 4 millió dolláros, azaz 6%-os növekedést jelent a harmadik negyedévhez képest. A 2020-as negyedik negyedévhez képest a bevétel 24 millió dollárral, azaz 50%-kal nőtt éves szinten. Kanada erős negyedik negyedévét a kanadai energiapiacon tapasztalható kereslet javulása, valamint az ügyfeleink által most látott érték- és elosztási modellek vezérelték. Megbízható és bevált technológiai megoldásszállító. A nemzetközi bevétel 57 millió dollár volt, ami kissé alacsonyabb az előző negyedévhez képest, és 2 millió dollárral alacsonyabb, azaz viszonylag változatlan a harmadik negyedévhez képest, tekintettel az amerikai dollárhoz képest gyengébb deviza kedvezőtlen hatására. A nemzetközi negyedik negyedévi bevétel 21%-kal, azaz 10 millió dollárral nőtt a 2020-as év azonos időszakához képest. A bruttó árrés 150 bázisponttal javult a harmadik negyedévhez képest, 23,4%-ra. A bruttó árrés növekedése több tényezőnek is köszönhető a negyedév során. A szekvenciális bruttó árrés bázispontos javulásának körülbelül egyharmada, azaz körülbelül 2 millió dollár, a hátszél volt, mivel egyenként körülbelül 1 millió dollárt tettek ki. a szállítási költségekben és a készletgazdálkodási költségekben a negyedik negyedévben, amelyek várhatóan visszatérnek az első negyedévi átlagos szintjükre. Úgy látjuk, hogy a szállítási költségeink 2022-re visszatérnek egy magasabb szintre, és a nyereség egy része csökkenni fog 2022-ben.
A negyedik negyedévben a haszonkulcsokra gyakorolt ​​másik pozitív hatás a beszállítói megfontolások szintjének növekedése volt, amelyről nem várunk, hogy 2022 első negyedévében ugyanazon a szinten megismétlődjön, mivel a beszerzési volumen küszöbértékét visszaállítják. A haszonkulcs javulásának utolsó összetevője az inflációs trendek, különösen a csővezetékek és a magas acéltartalmú termékek árazásából származott, ami segített a haszonkulcsok újbóli bővülésében ebben a negyedévben. Továbbra is elértük a haszonkulcs növekedését, bár kisebb mértékben a legtöbb más termékcsaládunkban, mivel szelektíven átálltunk azokra a termékekre és megoldásokra, amelyek a legnagyobb értéket képviselik a DNOW és ügyfeleink számára. A raktári értékesítési és adminisztratív költségek 91 millió dollárral nőttek a negyedévben, ami 5 millió dollárral több az előző negyedévhez képest, a stratégiai létesítmények, az áthelyezés és a 3 millió dolláros végkielégítések, a vártnál jobb pénzügyi eredmények és a változó kompenzáció növekedése miatt, amely a COVID-19-hez kapcsolódó közel 1 millió dolláros kormányzati támogatások korai leállítása miatt következett be, valamint a stresszes munkaerőpiacon az erőforrásokba és az emberekbe történő szándékos befektetéseink miatt, hogy a DNOW-t ehhez a növekedési ciklushoz igazítsuk. Ahogy a fitneszintézkedéseink továbbra is gyümölcsözőek, hasonló fordulatot láthatunk a WSA építőiparban az első negyedévben. 2022 negyedéve.
2019 óta 200 millió dollárral csökkentettük éves raktári értékesítési és adminisztratív költségeinket, így csapatunk munkája, hogy ciklusokon keresztül átalakítsa tartós jövedelmezőségi modellünket, megtérül. A jövőben arra számítunk, hogy a WSA az első negyedévben csökkenni fog, közel a harmadik negyedéves szinthez, mivel úgy látjuk, hogy ezek a kezdeményezések magasabb bevételi bázisra tesznek szert. A negyedév eredménykimutatásában feltüntetett értékvesztések és egyéb költségek körülbelül 3 millió dollárt tettek ki. Ezek elsősorban a legkisebb és saját tulajdonú létesítmények kivezetéséhez kapcsolódnak az adott időszakban, mivel a negyedik negyedévben 15 létesítményt konszolidáltunk. A GAAP szerinti nettó nyereség a negyedik negyedévben 12 millió dollár, azaz részvényenként 0,11 dollár volt, az egyéb költségek nélküli nem GAAP szerinti nettó nyereség pedig 8 millió dollár, azaz részvényenként 0,07 dollár. A 2021-es negyedik negyedévben a nem GAAP szerinti EBITDA egyéb költségek nélkül, vagyis az EBITDA 17 millió dollár, azaz 3,9% volt. Ahogy Bullard rámutatott, a jelenlegi és a jövőbeni EBITDA egyeztetése hozzáadódik az időszakonkénti nem készpénzes részvényalapú kompenzációs költségekhez. Részvényalapú negyedévente 2 millió dolláros kompenzációs költséget. Arra összpontosítottunk, hogy folyamatosan azonosítsuk és megvalósítsuk azokat a kezdeményezéseket, amelyek javítják működési modellünket és növelik az ügyfeleink számára nyújtott értéket. Pénzügyi eredményeink ma munkatársaink kemény munkáját és elkötelezettségét mutatják. Szeretném kiemelni, hogy a 2021-es negyedik negyedévi 432 millió dolláros bevételünk 35%-kal magasabb volt, mint a 2020-as negyedik negyedévben, az EBITDA-áramlás pedig 39%, azaz a negyedéves EBITDA 44 millió dollár volt éves szinten. Ezek az erős áramlások a jelentősen javuló készlethelyzetünk, a magasabb termékmarzsok és a működési hatékonyságunk kombinációja, ami nagyobb értéket eredményez ügyfeleink és a végeredményünk számára.
Az éves EBITDA tekintetében a 2020-as 47 millió dolláros veszteségről 2021-re 45 millió dolláros pozitív EBITDA-ra váltottunk, ami 92 millió dolláros EBITDA-javulást jelent hasonló bevételi szint mellett. Ez egyértelmű bizonyíték arra, hogy alkalmazottaink milyen hatalmas erőfeszítéseket és intézkedéseket tesznek a vállalat érdemi átalakulásának elérése érdekében. Szeretném megköszönni alkalmazottainknak azt a hihetetlen teljesítményt, amely jól beillesztett minket ebbe a várható többéves növekedési ciklusba. A negyedik negyedév egy másik sikere, amely javítja a jövőbeli lehetőségeinket, a le nem hívott, elsőbbségi, biztosított revolving hitelkeretünk módosítása, amelyet most 2026 decemberéig meghosszabbítottak, és a jelenlegi nettó 313 millió dolláros hitelkeretünk növelése. Bőséges likviditást biztosítunk a készpénzállományon felül. A teljes adósság nullán maradt, beleértve a negyedév során nulla lehívást, a teljes likviditás pedig 561 millió dollár volt, beleértve a 313 millió dollárnyi készpénzt és a további 248 millió dollárnyi rendelkezésre álló hitelkeretet. A követelések 304 millió dollárt tettek ki, ami 2%-os növekedést jelent a harmadik negyedévhez képest, a készletek 250 millió dollárt tettek ki. millió dollár volt, ami 6 millió dollárral több a harmadik negyedévhez képest, a negyedéves készletforgás pedig 5,3-szoros volt. A szállítói tartozások 235 millió dollárt tettek ki, ami 3%-os csökkenést jelent 2021 harmadik negyedévéhez képest.
A készpénz nélküli működő tőke a negyedik negyedéves évesített bevétel százalékában 11,6% volt 2021. december 31-én. Arra számítunk, hogy ez a működő tőke arány kissé emelkedni fog, mivel a termékek elérhetőségén keresztül kívánjuk ösztönözni a növekedést ügyfeleink támogatása érdekében. 2021 a negyedik egymást követő évünk, amikor pozitív a szabad cash flow. Az elmúlt négy évben 480 millió dollár szabad cash flow-t generáltunk, ami figyelemre méltó. 2021-ben, egy olyan évben, amikor a negyedik negyedévben 35%-os bevételnövekedést értünk el, vagyis 113 millió dollár bevételnövekedést a 2020-as negyedik negyedévhez képest, valójában 25 millió dollár szabad cash flow-t generáltunk 2021-ben, ami a szokásos A-időszakunk, amely ilyen növekedési szinten készpénzt fogyaszt. Továbbra is elkötelezettek vagyunk a mérleggazdálkodás, a jó készletekbe való befektetés, a stratégiai felvásárlások végrehajtása és az eszközök állapotának maximalizálása iránt a jövő támogatása érdekében. Ismét optimistán ünnepeljük a sikeres negyedévet a jövőre nézve, és rendelkezünk a tehetséggel, az erőforrásokkal és az erővel ahhoz, hogy növeljük a végeredményünket, agilisabb üzletet építsünk, és folyamatos értéket teremtsünk ügyfeleink és részvényeseink számára.
Köszönöm, Mark. Most pedig a fúziókkal és felvásárlásokkal kapcsolatos néhány megjegyzéssel kapcsolatban a tőkeallokáció legfontosabb prioritása továbbra is a profit növelését célzó szervetlen lehetőségek. Az egyesülések és felvásárlások révén célunk az ügyfeleinknek kínált termékek, földrajzi területek vagy megoldások üzleti tevékenységének megerősítése és bővítése, valamint az, hogy ezek a szervezetek kihasználhassák a piaci fellendülést és nyereséget termelhessenek az üzleti ciklus során. Továbbra is aktívan részt veszünk a potenciális célpontokban, amikor stratégiai fókuszterületeinken, különösen a folyamatmegoldások és a differenciált termékvonalak, valamint az ipari piacok lehetőségeit értékeljük. Minden tranzakciós lehetőség esetében két fél vesz részt. Tehát idő és szakértelem kell ahhoz, hogy arra a következtetésre jussunk, hogy a 90-es évekbeli olajárak és a viszonylag erős általános gazdaság mellett az eladói elvárások megnőttek, de a felvásárolt vállalat tartós és szilárd pénzügyi teljesítményét várjuk a ciklus során. Nem csak akkor, amikor a nyersanyagárak magasak. Számos lehetőséget értékelünk a folyamatban lévő projektjeinkben, és továbbra is szelektívek és stratégiaiak leszünk, miközben a célvonalat követjük és végül átlépjük.
Az elmúlt hat negyedévben az olajtermelők az észak-amerikai E&P tőkefegyelem és az OPEC+ kínálatcsökkentések kombinációjával küzdöttek a globális olajkészlet-túlkínálat csökkentéséért. Ez a viselkedés magasabb nyersanyagárakat, javuló mérlegeket és jobb pénzügyi teljesítményt eredményezett a legtöbb ügyfelünk számára. Ahogy pénzügyi helyzetük javul, további beruházásokra számítunk a termelés fenntartása és növelése érdekében, és ahogy az ügyfelek száma növekszik, a megnövekedett aktivitás a PVF-termékeink és a tervezett berendezéscsomagjaink iránti kereslet növekedéséhez vezet. Optimista vagyok, hogy a jelenlegi fellendülés és ütem továbbra is nagyobb keresletet fog generálni termékeink és szolgáltatásaink iránt, miközben javítja a jövedelmezőséget. Az amerikai szegmensünk esetében szilárd éves növekedésre számítok, mivel a piaci alapok továbbra is javulnak. Kanadában jó helyzetben vagyunk ahhoz, hogy a nyersanyagárak folyamatos fellendülését felhasználva ösztönözzük a termelőket költségvetésük növelésére.
Arra is számítunk, hogy kanadai üzletágunk 2022-ben éves szinten növekedni fog. Az energiaszektorban nagyobb aktivitást tapasztalunk, ami a nemzetközi projekteket táplálja. Ugyanakkor nemzetközi üzletágunk lassabb fellendülése miatt módosítjuk jelenlétét, miközben biztosítjuk a zavartalan szolgáltatási szinteket. A jövő évben, 2022-ben növekedésre számítunk nemzetközi üzletágunkban. A korlátozott logisztika és termékkínálat, valamint a COVID-hullám és az időjárással kapcsolatos problémák miatti lassú 2022-es évkezdet ellenére úgy véljük, hogy a 2022 első negyedévi bevétel a középső egyszámjegyű százalékos tartományban fog emelkedni. A WSA valószínűleg a 2021 harmadik negyedévi szintjére fog helyreállni 2022 első negyedévében, és arra számítunk, hogy a bruttó árrés rövid távú normalizálódása közel lesz a 2021-es teljes évi 21,9%-os szinthez. Éves szinten arra számítunk, hogy a bevétel 2022-ben a közepes és alacsony százalékos tartományban fog növekedni. Arra számítunk, hogy a 2022-es teljes évi EBITDA bevételnövekedés tizenöt százalékos tartományban fog növekedni, a folyamatos piaci aktivitásnak köszönhetően. bővítés, szilárd bruttó árrés, hasonlóan a 2021-es teljes évi százalékos szinthez. Bár a COVID, a geopolitikai kérdések és az ellátási lánc volatilitása mélyebb forgatókönyvet teremtett idén, úgy véljük, hogy a bevétel növekedése meghaladja a 200 millió dollárt, és az EBITDA amerikai dollárban megduplázódhat 2022-ben.
Most áttekintem, hogy hol tartunk a hosszú távú piaci terjeszkedés korai szakaszában. Egy évvel ezelőtt a 2021-es teljes év bevételének csökkenésére számítottunk, tekintettel a világjárvány előtti, 2020 első negyedévében tapasztalt erős bevételi szintre. Ezért arra összpontosítunk, hogy világszínvonalú értékesítési csapatot fejlesszünk, fejlesszük teljesítési modellünket a termékek elérhetőségének és az ügyfélszolgálat javítása érdekében, valamint csökkentsük a bevétel egy dollárjára jutó költségeket és a készletkockázatot a ciklus során. Arra törekszünk, hogy erőfeszítéseinket a bevételnövekedés felé tereljük, hogy értékes erőforrásainkra összpontosítsuk, lehetővé tegyük az ügyfelek számára, hogy értéket lássanak, és jelentősen javítsuk a bevételeket és a szabad cash flow-t. Visszatekintve, az erős bevételnövekedéstől a rekord bruttó árrésig, a rekord készletforgásig, a rekord forgótőke-forgásig minden számlán felülmúltuk a várakozásainkat, és most arra számítunk, hogy 2022-ben... Az ötödik egymást követő évben pozitív a szabad cash flow, és történelmileg nehezen tudtunk ezt elérni a növekedési években. Nagyon büszkék vagyunk arra, hogy 2021-ben lezártuk a könyvet, és beléptünk 2022-be. Büszke vagyok arra, hogy nulla adósságunk van, és bőséges teljes likviditásunk van, amely stratégiai rugalmasságot biztosít az organikus növekedés finanszírozásához és a szervetlen lehetőségek megragadásához. Úgy vélem, hogy... nem fogunk pénzügyi nyomással szembesülni az adósságszolgálati kamatok miatt. Izgatottan várom működési modellünk átalakulását, és azt, hogy a hiperközponti és regionalizációs terveink hogyan biztosítják számunkra a lehetőséget pénzügyi teljesítményünk további javítására.
Nagyon örülök szervezeti képességeinknek és annak, ahogyan segítünk kezelni az ellátási lánc jelenlegi kihívásait és a szűk keresztmetszeteket, amelyekkel ügyfeleink szembesülnek. Izgatott vagyok, hogy képesek vagyunk termékeket vagy alternatívákat beszerezni. Nagyon elégedett vagyok azzal, hogy alkalmazottaink és ügyfeleink hogyan értik meg az általunk nyújtott értéket, és ez megjelenik a bruttó árrés soron. Izgatott vagyok a sokszínűséggel és befogadással kapcsolatos erőfeszítéseink miatt, mivel a sokszínűség és a befogadás oktatásának és cselekvésének útján járunk, és hogy ez hogyan fog megkülönböztetni minket vállalatként és versenytársként. Büszke vagyok vezetői, képzési és fejlesztési programjainkra, valamint az alkalmazottaink számára kínált lehetőségekre, hogy fejlesszék készségeiket. Büszke vagyok innovatív partnerségeinkre a kulcsfontosságú vállalatokkal, és szakértőktől származó élvonalbeli technológiákat keresünk, amelyeket integrálhatunk az üzleti tevékenységünkbe. Büszke vagyok arra, hogy a legjobb értékesítési csapatunk és az iparág legkomolyabb, fáradhatatlanabb, ügyfélközpontú operatív emberei vannak. Örülök, hogy alkalmazottaink bónuszokat kapnak, és a DNOW-t nagyszerű munkahelyivé és boldogulási hellyé teszik.
Végül, a DNOW összes funkciója, előnye és eredménye mellett hihetetlen lendülettel rendelkezünk. Szeretném, ha alkalmazottaink és családjaik tudnák, hogy a védekező, védelmező és tétovázásból a proaktív, győztes, büszke és izgatott életmódra váltunk. A jövőnket építjük. Különösen az értékesítési csapatunkra és a terepen dolgozó embereinkre gondolok, és mindazokra, akik ügyfeleink előtt állnak, és nap mint nap mindent megtesznek azért, hogy ügyfeleink elégedettek legyenek, és a DNOW-t tegyék az első választássá azok számára, akik megoldásokat és kollektív tudást keresnek. Ez segíteni fog nekünk abban, hogy továbbra is megnyerjük a piacot. Hol tartunk, azzá válunk, amivé váltunk, Önöknek köszönhetően. Most, hogy ezt lezártuk, tegyük fel a kérdést.
Adam Farley vagyok a Nathantől. Az első a bruttó árrés, az infláció az év első felében tetőzhet, a DNOW arra számít, hogy a bruttó árrés idővel tetőzni fog, némi nyomással a bruttó árrésre, ami jellemző a lassuló inflációra?
Nos, ez az adott termékcsaládtól függ. Valószínűleg az egyik legsikeresebb nagy termékcsaládunk volt a bruttó árrés növekedése tekintetében, annak ellenére, hogy a termékpalettán kívüli árak nagyon széles körben emelkedtek. A cső az a cső, amelynek árát továbbra is fenntartjuk, a varrat nélküli cső a fő csőanyag, amit értékesítünk, és az acélcső esetében az év első fele után további emelkedés tapasztalható. De az egyik probléma, amit a nyitó hozzászólásomban említettem, az, hogy a termék beérkezésének időzítése nem teljesen biztos. Tehát idén később is kaphatunk néhány terméket, természetesen nem csak mi, hanem a versenytársaink és az ügyfeleink is. Ez szélesítheti a prémium haszonkulcsokat, amelyeket bizonyos termékcsaládokon várunk.
Úgy látjuk, hogy a széles körű infláció folytatódik. Az Ön esetében, Adam, ez az év közepére lecsillapodhat. De különösen a csövek esetében nem tudom, hogy ez a helyzet-e, és sok általunk támogatott termékcsalád esetében a szállítási idők még mindig hosszúak. Tehát azt hiszem, hogy a 2022-es bruttó árrést nagyon magas szintre irányítottuk, ami nagyjából megegyezik a 2021-es szinttel, ahol négy egymást követő negyedévben rekordokat láttunk. Tehát a beérkezés időzítésének kérdése. Attól függ, mennyire erős a piacunk, és mikor következik be az inflexiós pont. Úgy értem, korábban beszéltem egy meglehetősen lassú januári kezdetről, és azt hiszem, a dolgok itt melegedni fognak, ami több szűkösségi problémát jelent az első félévben, esetleg a második félévben.
És akkor, amikor kilépünk az alacsony haszonkulcsú termékcsaládból, kilépünk a DNOW alacsony haszonkulcsú üzletágából. Még sok munka van hátra, vagy a nehéz emelés nagy része már megtörtént?
Nos, már ezen az úton haladunk, ezt kell mondanom. Szóval számomra erős pénzügyi teljesítményt nyújtunk a régióinkban, a fúrótornyok mozgása, az ügyfelek költségvetése és az ügyfelek konszolidációja miatt, amelyek mind hatással vannak a helyi termékcsaládok ügyfeleinek sikerére stb., vagy fordítva, ez mindig változik. Számomra ez egy kertészkedés, ügyelni arra, hogy a megfelelő dolgokra összpontosítsunk, ügyelve arra, hogy a korlátozott erőforrásainkat oda fektessük, ahol pénzt tudunk keresni a részvényeseinknek, hogy felkészülhessünk a jövőre és folytathassuk a vállalat növekedését. Szóval azt hiszem, ez egy folyamatos üzleti valóság, hogy függetlenül attól, hogy melyik iparágban dolgozol, mindig trágyáznod, gyomlálnod és újraültetned kell, és mindig a legjobb pozícióba kell helyezned a vállalkozást az iparágban.
Szóval ez csak egy folyamatban lévő dolog. A nagyobb strukturális változások tekintetében azt hiszem, végeztünk. Azt hiszem, kiléptünk a költségcsökkentési üzemmódból. Abban vagyunk, amit én egy teljesítési migrációs fázisnak nevezek, ahol a teljesítésünk nagy részét a nagyobb lehetőségközpontokba szeretnénk regionálisan áthelyezni, például olyan helyekre, mint Williston, Houston, Odessa és Casper. Azt szeretnénk, hogy ezek nagy forgalmú helyszínek legyenek, képzett személyzettel, akik egy dologra összpontosítanak, ami az ügyfelekről gondoskodik, legyen szó akár személyesen bejárós vállalkozásról, napi üzletről, nagy projektekről, spekulációról. Regionalizálni akarjuk. A legjobb tehetségeket szeretnénk ezeknek az ellátási láncoknak a kezelésére, több változatos csomópontot vagy futárközpontot, vagy kis helyi helyszíneket szeretnénk, amelyek szorosan kapcsolódnak az ügyfelekhez. Szóval azt látom, hogy ez még mindig történik, de most felgyorsul, és nagyon izgatott vagyok miatta.
Dave, szeretném a WSA-val kezdeni. Úgy tűnik, az első negyedévre vonatkozó iránymutatás egyértelmű, valószínűleg a tavalyi harmadik negyedév tartományában van. Arra lennék kíváncsi, hogy frissítenéd a magasabb szintű filozófiánkat. Azt hiszem, a múlt negyedévben azt mondtad, hogy minden bevételdollár után 0,03 és 0,05 dollár közötti növekményes WSA-t vársz. Szóval, ha frissítenéd ezt, és jeleznéd, hogy ez a költségsor hogyan alakulhat szekvenciálisan az év során, az hasznos lenne.
Szóval azt hiszem, az utolsó híváson említettem pár dolgot, még mindig van egy listánk a projektekről, amelyeken dolgozunk, hogy hatékonyabbá tegyük az üzletmenetet. Azt mondtam, hogy 2022-ben a WSA-t 12-15-ös tartományra tervezzük csökkenteni. Ahogy azt is mondtuk – azt is mondtam, hogy a tavalyi szinthez képest minden további bevételdollár után 0,03-0,05 dollárral növelni fogjuk a kiadásokat, ellensúlyozva azokat, amelyeket csökkentünk. Ugyanakkor, különösen az elmúlt néhány hónapban, azt hiszem, már több mint száz napja nem beszéltünk a nyilvánossággal, és egyrészt sokat profitáltunk belőle. Úgy vélem, hogy ennek nagy része a gondoskodó stratégiánknak és annak köszönhető, hogy a megfelelő dolgokra összpontosítunk az árak növelése érdekében, ami a termékinflációból, a termékhiányból és a rendelkezésre állás hiányából fakad. Természetesen ezt a munkaerőpiacon is megtapasztaltuk. Tehát ez egy új vonzási vagy megtartási költségszint, amelyet a 2022-es előrejelzésünkben tapasztalunk. De a filozófiánk az, hogy a WSA-t százalékban jelentősen csökkentsük. a bevételt, és folytassa a hatékonyság növelésének útját.
Lehetséges, hogy a WSA-t a bevétel százalékában legalább 200 bázisponttal csökkentjük 2021 és 2022 között. Ahogy már több negyedévben is mondtam, építési módban vagyunk. Növekedési módban vagyunk. A növekedést helyezzük előtérbe a költségcsökkentéssel szemben, de – ahogy az előző kérdésre válaszolva is mondtam – a modellünk megváltoztatására összpontosítunk, és ezen az úton nagyon jól haladunk. Tehát az első negyedévre vonatkozó árat 86 millió dollár körülire terveztük. A jövőre nézve kissé homályos a helyzet, mert – bár van erre vonatkozó iránymutatásunk, azt hiszem, elég szigorú az általános iránymutatásunk a forgalomra és a bevételre vonatkozóan, és így tovább. De arra fogunk összpontosítani, hogy az iparág legjobb emberei legyenek. Arra összpontosítunk, hogy legyőzzük a versenytársakat. A növekedésre összpontosítunk. A magasabb haszonkulcsokra és az új üzletek ápolására összpontosítunk, és többe kerülne ezeket az erőfeszítéseket a magasabb haszonkulcsok felé terelni. Tehát ez a százalék a bevétel azon százaléka, amely csökkenni fog. Az üzleti költségek csökkentését célzó projekteken dolgozunk. De, mint mondtam, mi is… szilárd alapokon állunk ebben a negyedévben. Új szupermarketekbe fektetünk be a jövőre nézve, hogy növeljük az üzletet, és ez ellensúlyozza a költségeket. De megértjük, mennyire fontos a Lean, hogy jó és rossz időkben is segíteni fog nekünk, és mindenképpen ezen az úton haladunk.
Dave, ahogy te is válaszoltál a Supercenterrel kapcsolatos megjegyzésedre, most egy növekvő piacon vagy, és azt állítod, hogy egyre nagyobb befolyásra teszel szert a WSA felállásában, mert oda fektetsz be. Szóval kíváncsi vagyok, hogy milyen filozófia alapján hagyod jóvá ezeket a befektetéseket, ahogy az előbb a Supercenternél is említetted, milyen feltételeket szeretnél látni ahhoz, hogy legyen elég önbizalmad előrelépni és fokozatos befektetéseket eszközölni?
Például a Permi-medence, számomra a DNOW-nak nagyon erős orvosa van a Permi-medencében, nemcsak a fejlesztés alatt álló standard fióktelepből, hanem, ahogy mondtam, az Odessa szivattyú, a TSNM Fiberglass és a Power Services rugalmas áramlásából is. Erős márkánk van ott, nagyon erős jelenlétünk van, és úgy gondoljuk, hogy valódi előnyünk van. Most, az utolsó negyedévben, ami 2021 negyedik negyedéve, a Permi 10 telephelyét ötbe konszolidáljuk, a Permi egyetlen szegmensében. Úgy gondoljuk, hogy több készletünk lesz az ügyfeleink számára. Kevesebb helyszínről, sokat tranzakciózó emberektől tudjuk majd kezelni a tételeket, alacsonyabbak lesznek a bevételünk dolláronkénti díjai, nem lesz elosztott készletkockázatunk, amit exponenciális készletkockázatnak nevezek, amikor a készletet a hálózaton keresztül elosztjuk, kisebb lesz a készletkockázatunk a következő visszaesésben, és hatékonyabb lesz az üzletünk. Tehát növekszünk a Permi-medencében, talpon maradunk, növekszünk a Permi-medencében, éppen most építettünk... egy szupermarket, de konszolidálunk, és ezt okosan csináljuk. Így jobban tudunk majd gondoskodni az ügyfeleinkről, és nagyobb készletünk lesz, kevesebb készletkockázattal. Ez egy példa arra, hogyan csökkentjük a költségeket, hogyan válunk jobbá és erősebbé a piacon.
Dave reméli, hogy nem vagyok túlságosan szívesen látott vendég itt. De pont az általad felvetett ponton, szóval vegyük példaként a permi időszakot. Ha levonjuk mindazt, amit az előbb leírtál, és a Supercenter pro forma adatait, akkor elmondhatjuk, hogy az egy alkalmazottra jutó bevételnek és a tetőfelület négyzetméterére jutó bevételnek magasabbnak kellene lennie, mint a recesszió előtt, annak ellenére, hogy, ahogy mondtad, 10-5 fióktelepet vontál össze?
Egyetértek. A tetővonallal kapcsolatos megjegyzésben nem vagyok biztos. Lehet, hogy ma valójában több helyünk van. Szóval erről nem fogok nyilatkozni, de javulást kellene látnunk, valóban javult volna az egy alkalmazottra jutó bevétel. Mert jobban érdekel a beruházásaink vagy azok végeredménye, amelyeket feladunk, mint a végeredmény. De általánosságban elmondható, hogy a végeredmény hamarosan megjelenik, de engem jobban érdekel a végeredmény.
Tehát az első kérdés az, hogy visszatérünk a határhoz. Az előrejelzések szerint az első negyedévben akár 21-szeres haszonkulccsal is rendelkezhet, és ezt a célt tűzte ki maga elé, hogy az idei évet 2021-hez igazítsa. Tehát kíváncsi vagyok, hogyan látja a haszonkulcsok alakulását? Ezen kilátások alapján ez nem tűnik figyelemre méltónak. A melegen hengerelt acél árai azonban sokat estek a szeptemberi csúcs óta. Kíváncsi vagyok, mit tesz a csővezeték-duzzanat ellensúlyozására. És amikor ez 21,9%-ra korrelál, azt hiszem, ahogy a 23. és 24. év felé haladunk, úgy gondolja, hogy ezt a bruttó haszonkulcs szintet évekig fenn tudja tartani.
Úgy értem, 2021 a legjobb évünk a bruttó haszonkulcsok tekintetében. A bruttó haszonkulcsok negyedévről negyedévre javultak. Tehát, bár 22%-os növekedési ütemet szeretnénk elérni 2022-ben, kissé óvatosak vagyunk a bruttó haszonkulcsok túlzott előrejelzésével kapcsolatban, mivel 2021-ben olyan sikeresek voltunk. A melegen hengerelt acélárak, az alacsonyabb infláció kérdésében, amely talán az év közepén lecsillapodik, azt hiszem, lesz némi ellensúlyozás az év későbbi szakaszában, talán még az év későbbi szakaszában a tervezett gyártások esetében is. De ami a hosszú távú fenntartást illeti, azt hiszem, meg tudjuk tenni. Erre gondolok. Nem beszéltünk erről az előkészített megjegyzésekben, és nem beszéltünk róla a kérdések és válaszok részben sem. De valójában 2021-ben kiléptünk a kombinált 15 telephelyről, elsősorban 2021 negyedik negyedévében. Ma több mint 125-tel kevesebb alkalmazottunk van, mint 2020 végén, részben azért, mert feladtunk néhány alacsony haszonkulcsú üzletágat. Mi... Nem látjuk, hogy a vállalat hatékonyságának javításán dolgoznánk. Az ezekért az emberekért tett erőfeszítések nem hoztak valamiféle profitot. Így körülbelül 30 millió dollárnyi üzlettől feladtunk. Ez azt jelenti, hogy hagytuk, hogy az embereink a magasabb haszonkulcsú dolgokra koncentráljanak. Nem hagytuk, hogy az embereink az alacsony haszonkulcsú dolgokra koncentráljanak. Jobb áramlást tudunk generálni a tevékenységekből egy olyan környezetben, amelyet nehéz elérni, ahol a munkaerő-inflációval és a folyamatok inflációjával kell foglalkoznunk.
Szóval azt hiszem, ez egy probléma – nem csak a piac az, ami a bruttó árrésünket hajtja. Valójában sokat dolgoztam ezen az utolsó híváson, és a termékeink árrései évről évre javultak az elmúlt öt évben. Ha ez problémát jelent számomra, akkor az az, hogy gondosan kidolgozzuk, mit nem tennénk a piacon, hogy biztosítsuk, hogy a megfelelő emberek a megfelelő dolgokra összpontosítsanak. Szóval azt hiszem, hogy ezek a bruttó árrések fenntarthatóak. Az év folyását tekintve azt hiszem, csak azt kell néznünk, hogy ha néhány magasabb árrésű termékünk kevésbé elérhető, akkor természetesen olyan problémák keverékét fogjuk látni, amelyek csökkentik a profitmarzsot. De nagyon erős bruttó árréseket irányítottunk. Úgy vélem, hogy ez fenntartható, és abból fakad, hogy valóban arra koncentrálunk, amit vállalatként nem tennénk.
Egy kis átkapcsolás, szerintem a legfontosabb. Szóval azt tervezed, hogy '22-ben a bevételeid a tizedik évhez képest alacsonyak lesznek. Számomra ez egy kicsit konzervatívnak tűnik. Úgy értem, a berendezések száma 30%-kal nőtt évről évre, és az Egyesült Államok valószínűleg az üzleted 70%-át teszi ki. Szóval, csak ez alapján 20%-kal vagy pluszban. Tudom, hogy vegyesen jelen vannak az állami és a magánügyfelek, de azt is mondtad, hogy a kanadai és a nemzetközi ügyfelek száma 2022-ben növekedni fog. Kíváncsi vagyok, hogy tudnál-e segíteni, hogy a mobil szegmens 2022-es bevételi kilátásai a régióban a tizenévesek alsó határán lesznek-e?
Tehát arra alapozunk, amit a negyedév első 45 napjában láttunk. Arra alapozunk, amit a termékbeáramlás tekintetében láttunk. Megvizsgáljuk néhány versenytársunkat, és azt, hogy ők hogyan látják a piacot, az ügyfeleink véleménye alapján. És úgy gondoljuk – nem hiszem –, hogy a bevétel tekintetében a terhelések és tizenévesek széles skáláját kínáljuk. Azt hiszem, a legtöbb dolog meg fog történni – azt hiszem, az Egyesült Államokban fogjuk látni a legerősebb növekedést, ezt követi Kanada, majd szerényebb növekedés nemzetközi szinten. De ha megnézzük a fúrótornyok számát és a befejezetteket, valamint néhány dolgot, amire hagyományosan összpontosítottunk, az ügyfelek költségvetései már néhány negyedév óta elkülönülnek ezektől a számoktól. Arra számítunk, hogy ez folytatódni fog. Tehát iránymutatást adunk – mindent megtettünk annak érdekében, hogy elérjük azt, amit növekedésnek gondolunk. Mint korábban mondtam, ahhoz, hogy lássuk az elért bruttó árrés növekedését, és továbbra is csökkentsük az üzletet és a nem hozzáadott értéket képviselő költségeket, körülbelül 30 millió dolláros bevételből indultunk ki. Tehát ez azt jelenti, hogy 2022-ben a bevételünk 2-3%-kal magasabb lesz, de a végeredményből nem profitálunk. Szóval szerintem ez egy jó tartomány attól függően, hogy hogyan telik az év, szóval szerintem ehhez fogunk ragaszkodni. Nem hiszem, hogy konzervatív lenne. Szerintem egy nagyon erős számnak kell lennie.
Az utolsó kérdés számomra az, hogy 2022-ben szabad készpénzre számítasz. Gondolod, hogy 2021-ben jobban teljesítesz, mint 25 millió? Hogyan befolyásolja a forgóeszköz-felhasználás ezt a kilátást?
Szerintem ebbe a tartományba esik. Úgy értem, van egyfajta bizonytalanság az ülőhelyek és a leltár időzítése között – ez egyetlen tényező, ami befolyásolja, hogy több vagy kevesebb, mint 25 millió dollárról van szó, de szerintem túl tudjuk szárnyalni a 25 millió dollárt. Bizonyos esetekben megelőzzük, bizonyos esetekben kicsit le vagyunk maradva, de azt tervezzük, hogy jó helyzetben leszünk a növekedéshez az elkövetkező hónapokban.
Köszönöm. Hölgyeim és uraim, a kérdésekre és válaszokra szánt idő lejárt. Most átadom a szót David Cherechinsky vezérigazgatónak és elnöknek, hogy zárszavával foglalkozzon.