A nevem Sheryl, és ma én leszek az Ön kezelője.Ebben a pillanatban minden résztvevő csak hallgatási módban van.Később lesz egy kérdés-válasz szekció [Megjegyzések a kezelőknek].
Most Brad Wise-t, a digitális stratégiáért és befektetői kapcsolatokért felelős alelnököt fogom továbbítani.Bölcs, kezdheted.
Köszönöm, Shirley. Jó reggelt kívánok, és üdvözöljük a NOW Inc. 2021. negyedik negyedéves és egész éves bevételi konferenciáján. Köszönjük, hogy csatlakozott hozzánk, és a NOW Inc. iránti érdeklődését. Velem ma David Cherechinsky elnök-vezérigazgató, valamint Mark Johnson, a márka alelnöke, a Disztribúció és Pénzügyi vezérigazgató-helyettes. hallani fogja, hogy hivatkozunk a DistributionNOW-ra és a DNOW-ra, amelyek a NYSE tickereink.
Kérjük, vegye figyelembe, hogy a konferenciahívás során tett egyes kijelentéseink, beleértve az Ön kérdéseire adott válaszokat is, előrejelzéseket, előrejelzéseket és becsléseket tartalmazhatnak, beleértve, de nem kizárólagosan, a vállalatunk üzleti kilátásaira vonatkozó megjegyzéseket. Ezek az Egyesült Államok szövetségi értékpapírtörvényei értelmében jövőre vonatkozó kijelentések, amelyek a mai napra vonatkozó korlátozott információkon alapulnak, és változhatnak. Feltételezhető, hogy a tényleges kijelentések továbbra is lényeges kockázatnak és bizonytalanságnak vannak kitéve. negyedévben vagy később érvényes. Nem vállalunk kötelezettséget arra, hogy bármilyen okból nyilvánosan frissítsünk vagy felülvizsgáljunk semmilyen előretekintő nyilatkozatot. Ezenkívül ez a konferenciahívás időérzékeny információkat tartalmaz, és a vezetőség legjobb döntését tükrözi az élő konferenciahívás időpontjában. Kérjük, tekintse meg a NOW Inc. legfrissebb 10-K és 10-Q űrlapját, valamint a kockázati tényezőkről szóló részletes megbeszélésenket, amelyek jelenleg az értékpapírokkal való cserét érintik.
További információk, valamint kiegészítő pénzügyi és működési információk találhatók a bevételekről szóló közleményünkben vagy az ir.dnow.com webhelyünkön, vagy a SEC-hez benyújtott bejelentéseinkben. Annak érdekében, hogy a befektetők számára további információkat nyújtsunk a US GAAP szerint meghatározott teljesítményünkkel kapcsolatban, vegye figyelembe, hogy különféle nem GAAP szerinti pénzügyi mérőszámokat is közzéteszünk, beleértve az EBITDA-t, kivéve az egyéb költségeket, amelyeket néha EBITDA-nak is neveznek;Nettó bevétel egyéb költségek nélkül;hígított egy részvényre jutó eredmény, kivéve az egyéb költségeket.Mindegyik kizárja bizonyos egyéb költségek hatását, ezért nem számítják ki a GAAP-nak megfelelően. Annak érdekében, hogy jobban igazodjunk a menedzsmentnek a vállalat teljesítményére vonatkozó értékeléséhez, és hogy megkönnyítsük teljesítményünk összehasonlítását a hasonló vállalatok teljesítményével a 2021. december 31-én zárult negyedik negyedévben és a teljes évben, az EBITDA nem tartalmazza az egyéb költségeket.Tartalmazza a nem készpénzes készletalapú kompenzációs ráfordításokat. A korábbi jelentésekben szereplő időszakokat úgy módosítottuk, hogy megfeleljenek a tárgyidőszak bemutatásának.
Kérjük, tekintse meg a nem GAAP szerinti pénzügyi intézkedések mindegyikének egyeztetését a leginkább összehasonlítható GAAP pénzügyi mutatókkal, valamint az eredménykimutatás végén található kiegészítő információkat. Honlapunk Befektetői kapcsolatok szakasza ma reggeltől tartalmaz egy prezentációt a 2021-es negyedéves és teljes év eredményeiről, valamint a legfontosabb weboldalunkról. 21 10-K nyomtatvány még ma, mely honlapunkon is elérhető lesz.
Köszönet, Brad, és jó reggelt mindenkinek. Egy évvel ezelőtti bevételi felhívásunkra, amikor kilábaltunk egy évből, amikor az iparág a legrosszabb piacokat és körülményeket viselte el, a DNOW gyorsan és határozottan reagált, hogy megvédje az eredményt, és megteremtse a terepet a jövőbeli jóléthez.Bázis.Úgy gondoljuk, hogy a piac és az ügyfelek költési szokásai alapvetően megváltoztak abban az időben, és határozott lépésekre van szükség ahhoz, hogy újradefiniáljuk beszállítói, értékesítési és vevői elkötelezettségünket, és működési modellünket úgy alakítsuk át, hogy az reagáljon a gazdaság élénkülésének kezdetére.Virágozzon. A gazdasági visszaesések változást inspirálnak, és ma reggel megdöbbenve láttam a DNOW tehetséges, ügyfélközpontú nőit és férfiait, akik nem csak elfogadták, hanem ösztönözték is a változást. Az elmúlt két év döntéseinek eredménye nem csak a pénzügyi teljesítmény éjjel-nappali javulása, hanem az ügyfelek hozzáértése és ellátási láncunk, a stresszes környezet iránti lelkesedés és a lelkesedés kivételével is.
Az idei év első negyedévében megkezdtük működésünket a texasi Odesszában található új Permian Supercenterünkben. Ez a létesítmény kibővíti pozíciónkat és befektetésünket az Egyesült Államok egyik legforgalmasabb olajtermelő régiójának szívében. Erős jelenlétünk energetikai telephelyünkön, valamint az Odessa Pumps, a Flexible Flow, a Power Services és a TSNM, az értékes ügyfeleink erős és vonzó nevének erőssége. negyedévében egy új expressz központ megnyitását tervezzük a régióban, hogy támogassuk ügyfeleinket fúrási programjuk bővülésével. Ezt a helyet elsősorban a Szupercentrum fogja támogatni, mint a teljesítés regionalizálásának, a hatékonyság növelésének és a célügyfelekkel való intimitásának elmélyítését.
Most, folytatva eredményeinket, a negyedik negyedéves bevétel 2%-kal, 432 millió dollárra esett vissza a legutóbbi felhívásunkra adott útmutatás végén. A 2021-es teljes év bevétele 1,632 milliárd dollár volt, ami 13 millió dolláros vagy 0,8%-os növekedést jelent 2020-ban az előző évhez képest, ami hozzájárul a 2020-as évhez képest a 2020-as 3 millió dolláros 6 millió dolláros erős bevételhez képest. Más szavakkal, a 2021. december 31-én végződött kilenc hónapban az első negyedéves bevétel figyelmen kívül hagyása 256 millió dollárral, azaz 25%-kal haladta meg az egy évvel korábbit. A 21. 4Q-ban a bruttó árrés ismét történelmi csúcsra, 23,4%-ra nőtt. bruttó árrések a 2021-es teljes évre.Inflációs környezetben vagyunk, és ebből profitálunk. De ez a teljesítmény egy gondos kiválasztási folyamat eredménye, és kapcsolatokat építettünk ki olyan jó hírű beszállítókkal, akik minőségi termékeket állítanak elő, és tiszteletben tartják és jutalmazzák a viszonosságot, mint mi. Minél több vásárlást tudunk összevonni és szétosztani beszállító partnereink között, annál többet nyerünk a termékek szűkös elérhetőségéből, költségéből és előjogaiból, a visszatérítésből.
És mivel szelektíven választjuk ki, hogy mely termékvonalakat, vállalkozásokat, helyszíneket és beszállítókat támogatják, és az ügyfelek követni fogják. Képesek vagyunk növelni a termékvonalak árait a termékhányadok teljes összetételében, mert a jövedelmezőbb termékeket részesítjük előnyben, és vagy emeljük az árakat, vagy továbbadjuk a kevésbé jövedelmező termékeket. Mostanra van néhány megjegyzés a területtel kapcsolatban. Az Egyesült Államok Energia esetében a vevői tőke fegyele továbbra is kulcsfontosságú tényezője a korábbi teljesítmény-megtérülési szolgáltatóknak, mint a termelési részvények megtérülése. az állami szolgáltatók magatartása arra ösztönözte a magán olaj- és gáztermelőket, hogy vezető szerepet töltsenek be a fúrótornyok számának növekedésében. A negyedév során és 2021-ben is folytattuk a magánszolgáltatók arányának megcélzását és növelését a kútfej-csatlakozások és a tartályakkumulátor létesítmények csőszelepeinek és szerelvényeinek szállításával. Integrált ellátási lánc szolgáltatást nyújtó ügyfeleink továbbra is kölcsönös sikereket érnek el, mivel további értéknövelt szolgáltatásokat nyújtunk, hogy segítsünk ügyfeleinknek a megnövelt termelési költségek csökkentésében. tevékenységei több jelentős E&P producernél.
A növekedés 2022-ig történő ösztönzése érdekében a negyedév során több új PVF-szerződést kötöttünk, köztük egy nagy független gyártót, amelynek eszközei a Permi államban találhatók, és egy közvetlen szerződés alapján történő működést, amely a kezdeti szakasztól kezdve bővíthető.Lithium Extraction Business Supply Agreement.A délkeleti régióban megrendelést kaptunk egy független polcgyártótól a Mexikói-öbölben, ahol a termelő áramoltatja az Ida August hurrikán által megrongálódott csővezetéki eszközeit. PVF-et is biztosítottunk a hurrikánkároknak tulajdonított több kompresszorállomás javításához is.Növekedett aktivitást tapasztaltunk, amikor egy nagy, három-három gázkút melletti gázkút-növekedési telephely értékesítési területére rendeltek egy nagy független gyártót. A várakozások szerint a fúrási és gyűjtőrendszerek folyamatos lendületet adnak, növelve a középső átvételi kapacitás kihasználtságát, több beruházást ösztönözve a középső karbantartási és beruházási projektekbe. A középső fogyasztói kiadásaink inkább a földgázra és a kapcsolódó termelt vízre irányuló projektekre összpontosultak, ami az előző negyedévekben is kulcsfontosságú volt.
Marcellas, Utica és Haynesville színdarabjaiban több gáztermelőt láttunk el jól összekapcsolt csúszós gyártási készletekkel és távadó-vevő készletekkel. Számos NGL távvezeték-bővítési projekthez biztosítunk működtetett szelepeket, ahol műszaki támogatást nyújtunk a termékalkalmazáshoz, valamint helyszíni szerviztámogatást a szelepek beszereléséhez, teszteléséhez, indításához és üzembe helyezéséhez. Csővezetékeket és gázszerelési berendezéseket szállítunk számos hegyi szelepbe és szerelvénybe. .Az US Process Solutions felé fordulva megfigyeltük, hogy egyes ügyfeleink a fúrásokat és befejezéseket részesítik előnyben, amelyek a meglévő átviteli és feldolgozási képességek miatt minimálisra csökkentették a forgó- és gyártóberendezéseink iránti igényt. Azonban kezdünk megnövekedni a rendelések száma, mivel a vevői közös programok kevésbé meglévő infrastruktúrával rendelkező területekre költöznek. Néhány figyelemre méltó átviteli folyamat és szivattyú-felhasználás a Rockstory negyedév során megvalósított projektekben. magas ötvözetből készült szigetelő- és szabályozószelepek kombinációját szállítottuk a délnyugat-wyomingi trona bányaprojektünkhöz.
A Powder folyó medencéjében a tevékenység újraindult, mivel számos háromfázisú szeparátort szállítottunk szelepekkel és műszerekkel egy nagy független üzemeltetőnek, és sóoldat-kezelő csomagot szállítottunk egy másik E&P üzemeltetőnek. A műszereink sűrítettlevegős és szárítókészletei iránti kereslet továbbra is magas, mivel az üzemeltetők a pneumatikus rendszereket sűrített levegős rendszerekre cserélik az üvegházhatású gázok kibocsátásának kiküszöbölése érdekében. ball Texas gyártóüzemében, és számos megrendelést kapott új fűtőtestekre, feldolgozóedényekre és szeparátorokra. Sikeresen kibővítettük hidraulikus sugárhajtású kölykök bérlését, és az ESP-alkalmazásokat a rugalmasabb bérlési lehetőségek megnövelt teljesítményével váltottuk fel, ahogy az üzemeltetők elfogadták megoldásunkat.
Kanadában jelentős sikereket könyvelhettünk el a negyedév során: PVF-megrendeléseket kaptunk a nagy kanadai olajhomok-gyártóktól, kútfej-befecskendezési csomagokat a délkelet-saskatchewani albertai gyártóktól, és mesterséges emelőtermékeket kaptunk karbantartási capex munkákhoz Kanada középső részén. Számos nagy megrendelést szállítottunk működtetett szelepekre az EPC-n keresztül egy magánkézben lévő, középső láncú munkaerő-bevételre, és az albertai nemzetközi munkaerő-piaci szegmensre hatással volt a legnagyobb késés. növekszik a kisebb projektek esetében, amelyeknek egyre nagyobb teret kell kapniuk, mivel egyre több fúrótorony újraindul a Közel-Keleten. Ezen túlmenően a foglalási programok aktivitása nőtt számos olyan EPC-nél, amellyel rendszeresen üzletelünk. Néhány figyelemre méltó nyeremény ebben a negyedévben: nagyszámú tolózár, gömb- és visszacsapó szelep, tápkábel és szerelvények szállítása a kapcsolt energiatermelő erőművekhez az Egyesült Királyságban, a kazasztáni villamosenergia-felszerelések és a villamosenergia-felszerelések. Nyugat-Afrika.
Szintén megjegyzendő, hogy csőszerelvényeket és projektterveket biztosítottunk az ománi NOC számára, valamint egy sor golyós és visszacsapó szelepet egy kurdisztáni gázfeldolgozó létesítményhez. Az Egyesült Arab Emírségekben végzett tevékenységeink során működtető szelepeket biztosítunk az indiai finomítók metilén-visszanyerő egységeihez és az EPC-ket a trietilénglikol gyártási projektekhez. Kuvait. Iparunk a termékinflációval és a termékek elérhetőségére gyakorolt ​​hatásokkal foglalkozik, amelyeket az ellátási lánc hiányai és késései okoznak. Ellátási láncunk a zavarok minimalizálására összpontosított azáltal, hogy elegendő termék áll rendelkezésünkre ügyfeleink támogatásához. Beszállítóinkkal együtt felhasználjuk globális költéseinket, hogy prioritást állíthassunk fel a rendelkezésre álló mennyiségek között, miközben a megfelelő kockázati és költségelemeket kiegyensúlyozzuk azáltal, hogy a belföldi munkákat nem csak az importtal kombináljuk. egyre inkább a DNOW-ra hagyatkozik a követelményeiknek megfelelő megoldások megtalálásában. Ennek eredményeként néhány ügyfelünk bővítette a DNOW AML-jét használó jóváhagyott gyártók listáját. Van némi csővezeték-készletünk szállítás alatt, és van időnk várni a végső szállításra, és 2022 első felében nehézségekbe ütközhet a csővezeték-ellátás.
Forduljon DigitalNOW programunkhoz. Digitális bevételünk az SAP teljes bevételének százalékában a negyedévben 42% volt.Továbbra is együttműködünk digitális integrációs ügyfeleinkkel, hogy termékkatalógusaik optimalizálásával és egyedi munkafolyamat-megoldások fejlesztésével tovább fokozzuk az e-kereskedelmi tapasztalataikat a shop.dnow.com platformon keresztül. Kihasználjuk és az eSpec-nek köszönhetően ez a néhány negyedéves digitális termék konfigurátor a múltbeli üzleti folyamatok eszközeivel segítette az összetett, továbbfejlesztett amerikai berendezéseket. ügyfeleink konfigurálják és konfigurálják az eSpec légkompresszor- és szárítócsomagokat, amelyek lehetővé teszik a pneumatikus rendszerek cseréjét az üzemeltetőnek az üvegházhatású gázok kibocsátásának csökkentésére irányuló igényének támogatása érdekében. Ezenkívül egyes ügyfélprojektcsapataink az eSpec-et használják projekt ajánlatok összeállításához és összeállításához, míg mások a kezdeményező és vevő csomagok automatizált méretezéséhez használják az ajánlattételhez. Végül elindítottuk az AccessNOW leltárkezelési megoldásokat az AccessNOW ügyfelek számára. s, érzékelők, intelligens zárak, vonalkódok, RFID és automatizált adatgyűjtési megoldások, amelyek lehetővé teszik ügyfeleink számára, hogy jobban kezeljék és ellenőrizzék készleteiket anélkül, hogy az emberi leltárhely költségeit terhelnék.
Most szeretnék néhány megjegyzést tenni az energiaátállással kapcsolatban. Az Egyesült Államok-öböl partján duplex rozsdamentes acél vénás pumpakészleteket biztosítottunk egy biodízel-finomítóhoz, amely állati zsírokat biodízellé alakít, és bioszivattyúkat egy texasi elektromos teherautó-gyártó üzem számára. Kanadában több megrendelést nyertünk el zéró emissziós működtető szelepekre, az EPC-n keresztül a szén-dioxid-kivonat-termelőktől és a drenzkivonat-előállítókig. hélium a szigorúan ellenőrzött ipari végpiacokon.Ezek a sikerek rávilágítanak arra, hogy az általunk kínált meglévő termékek közül mennyi terjeszkedik a növekvő piacokra, például a szén-dioxid-leválasztásra és a csúcstechnológiás ipari gyártásra. Továbbra is egyre több energiaátállási projektet figyelünk és nyomon követünk.Üzletfejlesztési csapatunk számos ügyfél számára kezelt különböző RFI-ket és RFP-ket a megújuló dízel és benzin, a fenntartható légi közlekedési anyagok, a szén-dioxid-leválasztás és a szén-dioxid-leválasztás, valamint a szén-dioxid-leválasztási projektek és a szén-dioxid-tárolás projektjeivel kapcsolatban. Az energiaátállási projektek listáján a gyártási részlegünkkel együttműködve biztosítjuk a megfelelő termékek szélesebb skálájához való hozzáférést, amelyek kiszolgálják ezeket a bővülő végpiacokat. Ha ez nincs így, hadd adjam át Marknak.
Köszönjük Dave-nek, és jó reggelt mindenkinek. A 2021. negyedik negyedévi 432 millió dolláros bevétel 2%-kal csökkent a harmadik negyedévhez képest, elsősorban az ünnepek és a kevesebb munkanap miatt, amelyre iránymutatásunk jobbnak számított. 4%-kal csökkent, a US Process Solutions bevétele pedig 2%-kal nőtt a szekvenciához képest.
Átadás a kanadai részlegre.Kanada 2021 negyedik negyedévi bevétele 72 millió dollár volt, ami 4 millió dolláros vagy 6%-os növekedés a harmadik negyedévhez képest. 2020 negyedik negyedévéhez képest a bevétel 24 millió dollárral vagy 50%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest.Kanada erős negyedik negyedévét a kanadai energiapiacon tapasztalható megnövekedett kereslet vezérelte, valamint ügyfeleink érték- és elosztási modelljei is. A bevétel 57 millió dollár volt, ami enyhén 2 millió dolláros csökkenést jelent a harmadik negyedévhez képest, tekintettel a gyengébb deviza dollárhoz viszonyított kedvezőtlen hatására.A nemzetközi negyedik negyedévi bevétel 21%-kal, azaz 10 millió dollárral nőtt 2020 azonos időszakához képest.A bruttó árrés 150 bázisponttal javult a harmadik negyedév során. -a szekvenciális bruttó árrés bázispontos javulásának harmada, vagyis körülbelül 2 millió dollár hátszél volt a negyedik negyedévben egyenként körülbelül 1 millió dolláros szállítási és készletköltség miatt, amelyek várhatóan az első negyedévben visszaállnak az átlagos szintre. Úgy látjuk, hogy szállítási költségeink 2022-ig magasabb színvonalra térnek vissza, és a haszon egy része a hátszél miatt csökkent20.
A negyedik negyedévben az árrésre gyakorolt ​​másik pozitív hatás a beszállítói megfontolások szintjének emelkedése volt, amely 2022 első negyedévében várhatóan nem ismétlődik meg ugyanazon a szinten, mivel a beszerzési mennyiségi szintek küszöbértékét visszaállítják. Az árrés javulásának végső összetevője az inflációs trendek, különösen a vezetékcső és a magas acéltartalmú termékek árazásából adódott, ami hozzájárult az árrés folyamatos növekedéséhez, a többi terméksor kevésbé bővüléséhez ebben a negyedévben. , mivel szelektíven áttértünk a DNOW-nak és ügyfeleinknek a legnagyobb értéket biztosító termékekre és megoldásokra. A raktári értékesítési és adminisztrációs költségek 91 millió dollárral nőttek a negyedévben, ami 5 millió dollárral nőtt a negyedévben, a stratégiai létesítmények, a költöztetések és a 3 millió dolláros végkielégítések, a vártnál jobb pénzügyi eredmények, valamint a COVID-1-hez közeli 1 millió dolláros befektetési támogatásunk és 9 dollár korai befektetési támogatásunk növekedése miatt. a stresszes munkaerőpiacon, hogy a DNOW-t hozzáigazítsuk ehhez a növekedési ciklushoz.Miközben fitness-intézkedéseink továbbra is meghozzák gyümölcseiket, hasonló megfordulást tapasztalhatunk a WSA építkezésében 2022 első negyedévében.
2019 óta 200 millió dollárral csökkentettük éves raktárértékesítési és adminisztrációs költségeinket, így csapatunknak a tartós jövedelmezőségi modellünk ciklusokon keresztüli átalakításán végzett munkája megtérül. A továbbiakban arra számítunk, hogy a WSA az első negyedévben csökkenni fog, közel a harmadik negyedévi szinthez, mivel úgy látjuk, hogy ezek a kezdeményezések megveszik a lábukat a magasabb bevételi alapon. a legkevesebb és vállalati tulajdonú létesítményből való kilépéshez az időszak során, mivel a negyedik negyedévben 15 létesítményt konszolidáltunk.A negyedik negyedévben a GAAP szerinti nettó eredmény 12 millió dollár vagy részvényenként 0,11 dollár volt, az egyéb költségek nélkül számított nem GAAP szerinti nettó eredmény pedig 8 millió dollár vagy 0,07 dollár részvényenként. d rámutatott, hogy a jelenlegi és a jövőbeli EBITDA egyeztetése növeli az időszakonkénti nem készpénzes részvényalapú kompenzációs ráfordításokat. A részvényalapú kompenzációs költség 2021-ben negyedévente 2 millió dollár. Arra összpontosítottunk, hogy folyamatosan azonosítsuk és végrehajtsuk azokat a kezdeményezéseket, amelyek javítják működési modellünket, és növeljük értékünket ügyfeleink számára. Ma pénzügyi eredményeink azt mutatják, hogy a negyedik negyedévben 3 millió dolláros bevételünk 30 millió2 lett volna. 5%-kal magasabb, mint 2020 negyedik negyedévében, az EBITDA-áramlás pedig 39% volt, vagyis a negyedéves EBITDA 44 millió dollár éves összehasonlításban. Ezek az erős áramlások a jelentősen javult készlethelyzetünknek, a magasabb termékhányadoknak és a működési hatékonyságunknak a kombinációja, ami nagyobb értéket eredményez ügyfeleink és nyereségünk számára.
Ha a teljes éves EBITDA-t nézzük, a 2020-as 47 millió dolláros veszteségről a 2021-es 45 millió dolláros pozitív EBITDA-ra, vagy a 12 havi EBITDA 92 millió dolláros javulására váltottunk hasonló bevételi szint mellett. Egyértelmű bizonyítékok arra, hogy alkalmazottaink milyen óriási erőfeszítéseket tesznek azért, hogy vállalatunknak ezt a sokrétű érdemi átalakulást megköszönhesse. -éves növekedési ciklus. A negyedik negyedév másik sikere, amely javítja jövőre vonatkozó lehetőségeinket, a le nem hívott, kiemelt fedezett rulírozó hitelkeretünk módosítása, amelyet most 2026 decemberéig meghosszabbítottunk, és megnöveltük a jelenlegi nettó 313 millió dollárt. Bőséges likviditást biztosít a készpénzpozíciókon felül. A teljes adósság nulla maradt, beleértve a zéró, 1 millió dollárt és a 3 millió dolláros likviditást a negyedév során. további 248 millió dollár a rendelkezésre álló hitelkeretekben. A követelések 304 millió dollárt tettek ki, ami 2%-os növekedés a harmadik negyedévhez képest, a készlet 250 millió dollár, a harmadik negyedévhez képest 6 millió dollár, a negyedéves készletfordulatok pedig 5,3-szorosak. A tartozás 235 millió dollár volt, 3%-kal kevesebb, mint 2021 harmadik negyedévében.
A forgótőke – készpénz nélkül – a negyedik negyedév évesített bevételének százalékos aránya 11,6% volt 2021. december 31-én. Arra számítunk, hogy ez a forgótőke-arány valamelyest növekedni fog, mivel a növekedést a termékek elérhetőségén keresztül kívánjuk előmozdítani ügyfeleink támogatása érdekében. 2021 a negyedik egymást követő év, amikor pozitív szabad cash flow-t mutatunk. Az elmúlt négy évben 2 millió dollárnyi szabad készpénzt termeltünk, amiből 2 millió dollárt termeltünk. 35%-os bevételnövekedés a negyedik negyedévben vagy 113 millió dolláros bevételnövekedés 2020 negyedik negyedévéhez képest, valójában 25 millió dollár szabad cash flow-t generáltunk 2021-ben, ami a szokásos időszakunk, amely ezen a növekedési szinten készpénzt emészt fel. Továbbra is elkötelezettek vagyunk a mérlegkezelés, a jó készletekbe való befektetés, a stratégiai erőforrások folytatása és a jövőbeli eszközeink optimalizálása, valamint a jövő eszközeinek maximalizálása érdekében. erőt, hogy növeljük nyereségünket, agilisabb üzletet fejlesszünk, és folyamatos értéket teremtsünk ügyfeleink és részvényeseink számára.
Köszönöm, Mark! Most, néhány megjegyzés az egyesülésekkel és felvásárlásokkal kapcsolatban, a tőkeallokáció legfőbb prioritása továbbra is a nyereség növelésének szervetlen lehetőségei. A fúziókkal és felvásárlásokkal az a célunk, hogy megerősítsük és bővítsük az ügyfeleink által kínált termékek, földrajzi területek vagy megoldások üzletágát, és lehetővé tegyük, hogy ezek a szervezetek kihasználják a piac fellendülését, és az üzleti folyamat során a stratégiai megoldások terén bevételt termeljenek, és továbbra is aktívak leszünk a potenciális lehetőségeink kiértékelésében. differenciált termékvonalak, valamint az ipari piacok. Minden tranzakcióban két fél vesz részt. Tehát időre és készségre van szükség ahhoz a következtetéshez, hogy a 90-es évek olajáraival és a viszonylag erős általános gazdasággal az eladók elvárásai nőttek, de a felvásárolt cég tartós és szilárd pénzügyi teljesítményére törekszünk a cikluson át. Nem csak akkor, ha a stratégiai lehetőségeket és lehetőségeket magasra értékeljük, és a nyersanyagárakat magasra értékeljük. üldözünk, és végül átlépjük a célvonalat.
Az elmúlt hat negyedévben az olajtermelők küzdöttek azért, hogy csökkentsék a globális olajkészletek zsúfoltságát az észak-amerikai E&P tőkefegyelem és az OPEC+ kínálatcsökkentés kombinációja révén. Ez a magatartás magasabb nyersanyagárakat, javult mérlegeket és jobb pénzügyi teljesítményt eredményezett ügyfeleink többségénél. Pénzügyi helyzetük javulásával további tőkebefektetésekre számítunk a PV-motorok megnövekedett szükségleteinek fenntartásához és a termékeink iránti termelés növekedéséhez, valamint a termelés növekedéséhez. bizakodó vagyok, hogy a jelenlegi fellendülés és ütem továbbra is növelni fogja a termékeink és szolgáltatásaink iránti keresletet, miközben javítja a jövedelmezőséget.Az Egyesült Államok szegmensében szilárd évről évre növekedésre számítok, mivel a piaci fundamentumok továbbra is javulnak.Kanadában jó helyzetben vagyunk ahhoz, hogy a nyersanyagárak folyamatos élénkülését arra használjuk, hogy ösztönözzük a termelőket költségvetésük növelésére.
Kanadai üzletágunk növekedésére is számítunk 2022-ben évről évre. Az energiaszektorban nagyobb aktivitást tapasztalunk, amely a nemzetközi projekteket táplálja. Ugyanakkor nemzetközi üzletünk lassabb fellendülése miatt módosítjuk lábnyomunkat, miközben biztosítjuk a zavartalan szolgáltatási szintet. Jövőre, 2022-re számítunk nemzetközi üzletünk növekedésére. A lassú beindulás és a termékkínálat ellenére a CO2 miatti korlátok ellenére is. januári kiadásakor úgy gondoljuk, hogy a 2022. első negyedévi bevétel szekvenciálisan a középső egyszámjegyű százalékos tartományban emelkedik. A WSA valószínűleg a 22. 1. negyedévben visszaáll a 3Q21 szintre, és arra számítunk, hogy a bruttó árrések rövid távú normalizálódása megközelíti a 2021-es 21,9 éves 21,9%-os szintet. Éves 2-2-0 százalékos bevételnövekedést várunk. - A 2022-es EBITDA bevétel a tinédzser százalékos tartományban nő, ami a folyamatos piacbővülésnek, a szilárd bruttó árréseknek köszönhető, hasonlóan a 2021-es teljes év százalékos szintjéhez. Míg a COVID, a geopolitikai problémák és az ellátási lánc volatilitása mélyebb forgatókönyvet teremtett ebben az évben, úgy gondoljuk, hogy a bevételnövekedés meghaladja a 200 millió dollárt, az EBITDA pedig megduplázódhat 2021 dollárban.
Most áttekintem, hol tartunk a hosszú távú piacbővülés korai szakaszában. Egy évvel ezelőtt azt vártuk, hogy a 2021-es teljes év bevétele csökkenni fog, tekintettel a pandémia előtti bevételi szintre a 20. első negyedévben. Ezért fókuszunk a világszínvonalú értékesítési csapat kialakítása, a teljesítési modellünk fejlesztése a termékek elérhetőségének és az ügyfélszolgálatnak a teljes bevételének javítása érdekében, valamint a készletek dolláronkénti költségének csökkentése a növekedési cikluson belül. értékes erőforrásaink, lehetővé teszik ügyfeleink számára, hogy lássák az értéket, és jelentősen javítsák a bevételeket és a szabad cash flow-t. Visszatekintve, az erőteljes bevételnövekedéstől a rekord bruttó árrésig, a rekord készletfordulóktól a rekord forgótőke-fordulatig minden fiókban felülmúltuk várakozásainkat, és most azt várjuk, hogy 2022-ben a pozitív szabad cash flow ötödik egymást követő évébe lépünk. 2. Büszke vagyok arra, hogy nulla adósságunk és elegendő teljes likviditásunk van, ami stratégiai rugalmasságot biztosít az organikus növekedés finanszírozásához és a szervetlen lehetőségek megragadásához. Úgy gondolom, hogy az adósságszolgálati érdeklődés miatt nem lesz készpénznyomásunk. Izgatott vagyok működési modellünk átalakulása miatt, és hogy hipercentrikus és regionalizációs terveink hogyan biztosítják majd számunkra a lehetőséget pénzügyi teljesítményünk további javítására.
Örülök szervezeti képességeinknek, és annak, ahogyan segítünk megoldani az ellátási lánc jelenlegi kihívásait és az ügyfeleink által tapasztalt szűk keresztmetszetek kezelését. Izgatott vagyok, hogy képesek vagyunk termékekhez vagy alternatívákhoz jutni. Nagyon örülök, hogy alkalmazottaink és ügyfeleink megértik az általunk kínált értéket, és ez a bruttó haszonkulcson jelenik meg. Büszke vagyok vezetési, képzési és fejlesztési programjainkra, valamint munkatársaink képességeinek fejlesztésére. Büszke vagyok a kulcsfontosságú vállalatokkal kialakított innovatív partnerkapcsolatainkra, és a legmodernebb technológiákat keressük a szakértőktől, hogy beilleszkedhessünk a vállalkozásunkba. Büszke vagyok rá, hogy a legjobb értékesítési csapattal és a legkomolyabb ügyfeleink, fáradhatatlan munkatársainkkal dolgozunk. remek hely a munkához és a boldoguláshoz.
Végezetül, az összes szolgáltatáson, előnyön és vívmányon túl, hihetetlen lendülettel rendelkezünk a DNOW-nál. Szeretném, ha munkatársaink és családjaik tudnák, hogy védekező, védelmező és tétovázó helyett proaktív, győztes, büszke és izgatott felé haladunk. A jövőnket építjük. Különös tekintettel szeretnék értékesítési csapatunkra és a területen dolgozó embereinkre, valamint mindazokra, akik ügyfeleink előtt állnak, és minden nap boldog ügyfeleink előtt, és minden nap boldog ügyfeleink számára. megoldások és kollektív tudás Ez segít bennünket abban, hogy továbbra is megnyerjük a piacot.Hol vagyunk, mi vagyunk, amilyenek vagyunk Önök miatt. Ha ez nincs az útból, nyissuk meg a felhívást a kérdésre.
Ez Adam Farley Nathantól. Az első a bruttó árrés, az infláció az év első felében tetőzhet, vajon a DNOW arra számít, hogy a bruttó árrés idővel tetőzik, a bruttó árrésre gyakorolt ​​nyomás hatására, ami jellemzően a lassuló inflációra jellemző?
Nos, ez az adott termékcsaládtól függ. Valószínűleg az egyik legsikeresebb nagy termékcsaládunk volt a bruttó árrés növekedése szempontjából, annak ellenére, hogy a csővezetéken kívül igen széles az árfelértékelődésünk. A cső az a cső, amelynél továbbra is fenntartjuk a varrat nélküli cső árát, a varrat nélküli cső az árusított fő csőanyag, az acélcső pedig az év első fele után további tapasztalatokat szerezhet a nyitás után. néhány terméket még ebben az évben megkaphatunk, természetesen nem csak mi, hanem versenytársaink és ügyfeleink is. Ez növelheti az egyes termékvonalakon várható prémium árrést.
Azt látjuk, hogy a széleskörű infláció folytatódik. Az Ön esetében, Ádám, ez az év közepére alábbhagyhat. De nem tudom, hogy konkrétan a csövekkel van-e ez így, és sok általunk támogatott termékcsalád esetében az átfutási idők még mindig hosszúak. Úgyhogy úgy gondolom, hogy a 2022-es bruttó árrést nagyon magas szintre irányítottuk, ami nagyjából megegyezik a négy negyedéves rekordszinttel. ez az átvétel időzítésének kérdése. Attól függ, hogy mennyire erős a piacunk, és mikor következik be az inflexiós pont. Úgy értem, korábban beszéltem egy meglehetősen lassú januári kezdésről, és úgy gondolom, hogy itt a dolgok egyre melegebbek lesznek, ami azt jelenti, hogy az első félévben, esetleg a második felében több hiányproblémát jelent.
Aztán az alacsony haszonkulcsból kilépve kilépünk a DNOW alacsony árrésű üzletágából. Sok munka van még hátra, vagy a nehéz emelés nagy része megtörtént?
Nos, már ezen az úton járunk, ezt mondom. Szóval számomra erős pénzügyi teljesítményünk van régióinkban, régióinkban a fúróberendezések mozgása, az ügyfelek költségvetése és az ügyfelek konszolidációja miatt, amelyek mind hatással vannak a helyszíni termékcsalád ügyfeleinek sikerére stb., vagy fordítva, ez mindig változik. Számomra ez egy kertészeti munka, ami gondoskodik arról, hogy korlátozott erőforrásokat fektessünk oda, hová tudjuk fordítani a pénzt készüljön fel a jövőre, és folytassa a cég növekedését. Szóval szerintem ez egy folyamatos üzleti valóság, hogy függetlenül attól, hogy melyik iparágban dolgozik, mindig trágyáznia, gyomlálnia és újratelepítenie kell, és mindig a legjobb pozícióba kell helyeznie az üzletet az iparágban.
Tehát ez csak egy folyamatban lévő dolog. A jelentősebb strukturális változtatásokkal kapcsolatban azt hiszem, készen vagyunk. Azt hiszem, kiléptünk a költségcsökkentési módból. Az általam úgy nevezett teljesítési migrációs szakaszban vagyunk, ahol a teljesítések nagy részét a főbb lehetőségek központjaira akarjuk felosztani, például Willistonban, Houstonban, Odesszaban és Casperben. Azt akarjuk, hogy az ügyfeleink egy nagy létszámú képzést igényeljenek-e. üzlet, napi üzlet, nagy projektek, spekuláció.Régiósítani akarjuk.Csúcstehetségeket akarunk, hogy kezeljék ezeket az ellátási láncokat, többféle csomópontot vagy futárközpontot vagy kis helyi helyszíneket szeretnénk, amelyek szorosan kapcsolódnak az ügyfelekhez.Úgyhogy látom, hogy ez még mindig megtörténik, de most felgyorsul, és nagyon izgatott vagyok miatta.
Dave, szeretném a WSA-val kezdeni, úgy hangzik, hogy az első negyedévre vonatkozó útmutatás egyértelmű, valószínűleg a tavalyi harmadik negyedév tartományában. Azon tűnődtem, hogy frissítenéd-e a magasabb szintű filozófiánkat, és azt hiszem, a múlt negyedévben azt mondtad, hogy minden egyes dollár bevételhez 0,03–0,05 dolláros WSA-t keresel, és ha ez a költség 0,05 dollárig terjedő jelzést adna. egész évben? Ez hasznos lenne.
Tehát azt hiszem, az utolsó híváskor elmondtam néhány dolgot, még mindig van egy listánk a projektekről, amelyeken dolgozunk, hogy hatékonyabbá tegyük az üzletet. Azt mondtam, hogy 2022-ben a WSA-t 12-15-re tervezzük csökkenteni. Ahogy azt is mondtuk, azt is elmondtam, hogy minden további dollárnyi bevétel után, amely meghaladja a tavalyi szintet, 05 USD-val növeljük a költségeket. ugyanakkor, különösen az elmúlt néhány hónapban, úgy gondolom, hogy több mint száz nap telt el azóta, hogy a nyilvánosság előtt beszéltünk, és egyrészt sokat profitáltunk belőle. Úgy gondolom, hogy ennek nagy része az ápolási stratégiánk, és az áremelés megfelelő dolgokra való összpontosítása, ami a termékinflációból, a termékek szűkösségéből, a rendelkezésre állás hiányából adódik. Természetesen a munkaerőpiacon is tapasztaltunk egy új vonzási költséget az adott téren. 2022-es útmutatásunkban. Filozófiánk azonban az, hogy jelentősen csökkentsük a WSA-t a bevétel százalékában, és folytassuk a hatékonyság növelésének útján.
2021-től 2022-ig legalább 200 bázisponttal csökkenthetjük a WSA-t a bevétel százalékában. Amint azt már több negyedévben mondtam, építési módban vagyunk. Növekedési módban vagyunk. A növekedést részesítjük előnyben a költségek visszafogásával szemben, de – ahogy az utolsó kérdésre válaszolva is mondtam – a modellünk megváltoztatására összpontosítunk, és ezen a 8 millió dollár körüli jó előrelépés felé vezetünk. kissé homályos a jövőre nézve, mert – bár van erre vonatkozó útmutatásunk, úgy gondolom, hogy ez elég szigorú a forgalomra és a bevételekre vonatkozó általános útmutatásainkban. De arra fogunk összpontosítani, hogy az iparág legjobb emberei legyenek. A verseny leküzdésére összpontosítunk. A növekedésre összpontosítunk. Ez a magasabb árrésekre és az új üzletágak támogatására összpontosítunk, és ez többe fog kerülni, ha a bevétel százalékos aránya magasabb lesz. .Az üzletvitel költségeinek csökkentésére irányuló projekteken dolgozunk.De ahogy mondtam, ebben a negyedévben is szilárd alapokon állunk.Új szuperközpontokba fektetünk be a jövő érdekében, hogy növeljük az üzletet, és ez ellensúlyozza a költségeket.De megértjük, milyen fontos a Lean, hogy jó és rossz időkben is segít, és határozottan ezen az úton haladunk.
Dave, mint ahogy követted az ottani szuperközpont megjegyzését. Jelenleg egy növekvő piacon vagy, és arra mutatsz rá, hogy egyre nagyobb befolyást fogsz szerezni a WSA felállásában, mert ott fektetsz be. Szóval kíváncsi vagyok, milyen filozófiát fogadsz el, amikor jóváhagyod ezeket a befektetéseket, ahogy éppen a szupercentrumban kiáltottad, hogy milyen feltételeket és feltételeket teremtene a befektetés?
Például a Permi-medencében számomra a DNOW-nak nagyon erős orvosa van a Permi-medencében, nem csak az általunk fejlesztendő szokásos üzletágból, hanem, mint mondtam, az odesszai szivattyú rugalmas áramlásából, a TSNM üvegszálas és a Power Servicesből. Erős márkával rendelkezünk, nagyon erős jelenlétünk van, és úgy gondoljuk, hogy valódi előnyünk van. a permben ötre, a perm egy szegmensében.Úgy gondoljuk, több készletünk lesz ügyfeleink számára.Kevesebb helyről, sok tranzakciót végző emberektől tudjuk kezelni a tételeket, alacsonyabb lesz a bevétel dolláronkénti díja, nem lesz elosztott készletkockázatunk, amit exponenciális készletkockázatnak nevezek, ha a készletet szétosztja a hálózaton, és a következőben több lesz a készletcsökkenés. újra növekszik a Permben, felállunk, növekedünk a Permben, most építettünk egy szuperközpontot, de konszolidálunk, és okosan csináljuk. És jobban tudunk gondoskodni ügyfeleinkről, és több raktárkészlettel rendelkezünk kisebb készletkockázat mellett. Ez egy példa arra, hogyan csökkentjük a költségeket, hogyan válhatunk jobbá és erősebbé a piacon.
Dave reméli, hogy nem szívesen fogadok itt túlságosan. De pont azon a ponton, amit felhoztál, szóval vegyük a permit példának. Ha – levonja mindazt, amit az imént leírt, és a szuperközpontot, akkor jogos-e azt állítani, hogy az egy alkalmazottra jutó bevétel és a tetővonal négyzetméterenkénti bevétele magasabb legyen, mint a recesszió előtt, annak ellenére, hogy – Mint mondta – 10-5 fiókot egyesített?
Egyetértek.A tetővonal megjegyzése, nem vagyok benne biztos. Lehet, hogy ma több helyünk lesz. Szóval nem nyilatkozom, de javulást kell tapasztalnunk, valóban javult az egy alkalmazottra jutó bevétel. Mert engem jobban érdekel az általunk végrehajtott vagy a feladás melletti befektetések legalacsonyabb hatása, mint a felső sorban. Általában azonban a felső vonalnak hamarosan meg kell jönnie, de inkább az alsó vonalra vagyok kíváncsi.
Tehát az első kérdés már csak a szélére érkezett. Az útmutatás azt sugallja, hogy az első negyedévben akár 21-szeres árrésszel rendelkezik, és ezt szeretné elérni, hogy idén 2021-hez igazodjon. Szóval kíváncsi vagyok, hogyan látja az árrések alakulását? Ezen kilátások alapján nem tűnik feltűnőnek. Bármennyire is estek az árak szeptember óta. hogy ellensúlyozza a csőfelfúvódás egy részét. És amikor ez 21,9%-kal korrelál, azt hiszem, ahogy a 23-as és 24-es szintre megyünk, úgy gondolja, hogy évekig fenn tudja tartani ezt a bruttó fedezeti szintet.
Úgy értem, szóval 2021 a legjobb évünk a bruttó árrés tekintetében. A bruttó árrések negyedévente javultak. Tehát bár 22%-os lehívást szeretnénk elérni 2022-ben, kissé óvatosak vagyunk a bruttó árréssel kapcsolatos túlzott iránymutatásokkal kapcsolatban, mert olyan sikeresek voltunk a 2021-es év közepén, az alacsonyabb árakon. az év végén általában, esetleg még az év későbbi szakaszában a csővezeték esetében. De ami a hosszú távú karbantartást illeti, azt hiszem, hogy megtehetjük. Erre gondolok. Nem beszéltünk róla az előkészített megjegyzésekben, és nem beszéltünk róla a Kérdések és válaszok között sem. De valójában 2021-ben kiléptünk az összesített 125 alkalmazottal több mint 25 napos negyedik negyedévben. mint 2020 végén voltunk, részben azért, mert feladtunk néhány alacsony fedezetű vállalkozást.Nem látjuk, hogy a cég hatékonyságát próbálnánk javítani.Az ezekért az emberekért tett erőfeszítések nem hoztak valamiféle profitot.Tehát körülbelül 30 millió dollárt lemondtunk az üzletről.Ez azt jelenti, hogy hagytuk, hogy az embereink jobban összpontosítsanak a magasabb fedezetű dolgokra.Nem engedtük, hogy a tevékenységeinket alacsony szinten hozzuk létre. meg kell küzdenünk a munkaerő-inflációval és a folyamatinflációval.
Szóval szerintem ez egy probléma – nem csak a piac határozza meg a bruttó fedezeti teljesítményünket. Valójában sokat dolgoztam ezen a legutóbbi híváskor, és a termékeink árrése évről évre javult az elmúlt öt évben. Ha ez problémát jelent számomra, az az, hogy gondosan ápoljam azt, amit nem tenne meg a piacon, hogy megbizonyosodjon arról, hogy a megfelelő emberekre összpontosít. Azt hiszem, csak meg kell néznünk, ha egyes magasabb haszonkulcsú termékeink kevésbé állnak rendelkezésre, akkor természetesen olyan problémákkal fogunk találkozni, amelyek csökkentik a haszonkulcsot. De nagyon erős bruttó haszonkulcsot irányítottunk. Úgy gondolom, hogy ez fenntartható, és abból adódik, hogy valóban arra összpontosítunk, amit cégként nem tennénk meg.
Egy kis váltás, szerintem a legfontosabb.Tehát a 22-es évet arra irányítod, hogy olyan alacsony keresetet keress, mint a tinédzserek. Számomra ez kissé konzervatívnak tűnik. Úgy értem, hogy a szerelvények száma 30%-kal nőtt évről évre, és az USA-ból valószínûleg a vállalkozás 70%-át teszi ki. Tehát önmagában ez alapján 20%-kal több a magánügyben. Az ian and international 2022-ben várhatóan emelkedni fog. Érdekelne, hogy tudna segíteni abban, hogy a régió mobilszegmensének 2022-es bevételi kilátásai a kiskamaszkorúak-e?
Tehát azon alapulunk, amit a negyedév első 45 napjában láttunk. Azon alapulunk, amit a termékek beáramlása tekintetében láttunk. Megvizsgáljuk néhány társunkat, és azt, hogy ők hogyan látják a piacot, az alapján, amit ügyfeleink mondanak nekünk. És úgy gondoljuk, hogy – nem hiszem –, egy sor olyan dolgot adunk, amely szerint a bevételek legerősebb növekedése várható. Amerikai Egyesült Államok, majd Kanada, majd szerényebb nemzetközi növekedés. De ha megnézzük a szerelvények számát és a befejezéseket, valamint néhány olyan dolgot, amelyre hagyományosan összpontosítottunk, az ügyfelek költségvetését néhány negyedévre leválasztották ezektől a számoktól. Várjuk, hogy ez folytatódni fog. Tehát mi adunk iránymutatást – mindent megtettünk annak érdekében, hogy elérjük azt, amiről azt gondoljuk, hogy a növekedés csökkentése és növekedése előtt a növekedés és a növekedés. olyan költségeket, amelyek nem növelik az értéket, körülbelül 30 millió dolláros bevételből jöttünk ki.Tehát ez 2022-ben hoz majd minket. A megkeresett bevétel 2%-kal vagy 3%-kal magasabb, de nem profitálunk a végeredményből. Szóval szerintem ez egy jó tartomány az évek alakulásától függően, ezért azt hiszem, ragaszkodunk ehhez. Nem hiszem, hogy ez konzervatív. Szerintem ez egy nagyon erős szám.
Az utolsó számomra az, hogy Ön arra számít, hogy 2022-ben szabad készpénzt termel. Gondolja, hogy 25 milliónál jobban teljesíthet 2021-ben? Hogyan befolyásolja a munkasapka fogyasztása ezt a kilátást?
Szerintem ebben a tartományban van. Úgy értem, van egy vadkártya a készlet elhelyezésében és időzítésében – ez az egyetlen tényező a hajtóerőben, akár több, akár kevesebb, mint 25 millió dollár, de úgy gondolom, hogy felülmúlhatjuk a 25 millió dollárt. Bizonyos esetekben megelőzzük, bizonyos esetekben kicsit le vagyunk maradva, de azt tervezzük, hogy az elkövetkező hónapokban jó pozícióban leszünk.
Köszönöm. Hölgyeim és uraim, a kérdések és válaszok ideje lejárt. Most átadom a hívást David Cherechinsky vezérigazgatónak és elnöknek a záróbeszédért.