CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) hari ini merilis hasil untuk tahun penuh dan kuartal keempat yang berakhir pada 31 Desember 2021.
Pendapatan konsolidasi untuk keseluruhan tahun 2021 adalah $20,4 miliar, naik dari $5,3 miliar pada tahun sebelumnya.
Sepanjang tahun 2021, laba bersih perusahaan adalah $3,0 miliar, atau $5,36 per saham dilusian. Angka ini lebih tinggi dibandingkan dengan rugi bersih sebesar $81 juta, atau $0,32 per saham dilusian, pada tahun 2020.
Pendapatan konsolidasi untuk kuartal keempat tahun 2021 adalah $5,3 miliar, naik dari $2,3 miliar pada kuartal keempat tahun lalu.
Pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan membukukan laba bersih sebesar $899 juta, atau $1,69 per saham terdilusi. Ini termasuk biaya sebesar $47 juta, atau $0,09 per saham terdilusi, yang terkait dengan pembaruan inventaris dan amortisasi biaya terkait akuisisi. Sebagai perbandingan, laba bersih untuk kuartal keempat tahun 2020 adalah $74 juta, atau $0,14 per saham terdilusi, termasuk biaya terkait akuisisi dan penyusutan inventaris terakumulasi sebesar $44 juta, atau $0,14 per saham terdilusi. sama dengan $0,10.
EBITDA1 yang disesuaikan pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar dibandingkan dengan $286 juta pada kuartal keempat tahun 2020.
Dari kas yang diterima pada kuartal keempat tahun 2021, perusahaan akan menggunakan $761 juta untuk mengakuisisi Ferrous Processing and Trading (“FPT”). Perusahaan menggunakan sisa kas yang diterima selama kuartal tersebut untuk melunasi pokok sekitar $150 juta.
Pada kuartal keempat tahun 2021, kewajiban pensiun dan nonaset OPEB menurun sekitar $1 miliar, dari $3,9 miliar menjadi $2,9 miliar, terutama karena keuntungan aktuaria dan laba atas aset yang besar. Pengurangan utang (dikurangi aset) untuk seluruh tahun 2021 adalah sekitar $1,3 miliar, termasuk kontribusi ekuitas perusahaan.
Dewan Direksi Cliffs telah menyetujui program pembelian kembali saham baru untuk membeli kembali saham biasa yang beredar. Berdasarkan program pembelian kembali saham tersebut, perusahaan akan memiliki fleksibilitas untuk membeli hingga $1 miliar saham melalui akuisisi pasar publik atau transaksi yang dinegosiasikan secara pribadi. Perusahaan tidak berkewajiban untuk melakukan pembelian apa pun dan program tersebut dapat ditangguhkan atau dihentikan kapan saja. Program tersebut mulai berlaku hari ini tanpa tanggal kedaluwarsa yang pasti.
Lourenço Gonçalves, Chairman, President, dan CEO Cliffs, mengatakan: “Selama dua tahun terakhir, kami telah menyelesaikan pembangunan dan pengoperasian pabrik reduksi langsung canggih andalan kami, dan juga telah mengakuisisi dan membayar dua fasilitas produksi baja utama, perusahaan, dan perusahaan daur ulang logam bekas yang besar. Hasil tahun 2021 kami dengan jelas menunjukkan betapa kuatnya Cleveland-Cliffs, dengan pendapatan kami meningkat lebih dari sepuluh kali lipat dari $2 miliar pada tahun 2019 menjadi lebih dari $20 miliar pada tahun 2021. $5,3 miliar dan laba bersih sebesar $3,0 miliar tahun lalu. Arus kas kami yang kuat telah memungkinkan kami tidak hanya untuk mengurangi saham terdilusi kami sebesar 10%, tetapi juga untuk menurunkan leverage kami ke level yang sangat sehat yaitu 1x EBITDA yang Disesuaikan.”
Bapak Gonçalves melanjutkan: “Hasil untuk kuartal keempat tahun 2021 menunjukkan bahwa pendekatan yang tertib terhadap rantai pasokan sangat penting bagi kami. Pada kuartal ketiga tahun lalu, kami menyadari bahwa pelanggan kami di industri otomotif tidak akan dapat menyelesaikan rantai pasokan mereka pada kuartal keempat. Permintaan dalam industri ini akan lemah dan akan melampaui permintaan yang diharapkan secara luas untuk pusat layanan pada kuartal keempat, jadi kami telah memutuskan untuk tidak mengejar permintaan yang lemah, tetapi malah mempercepat pemeliharaan pada beberapa operasi baja dan finishing kami. Tindakan tersebut berdampak jangka pendek pada biaya unit kami pada kuartal keempat tetapi akan meningkatkan hasil kami pada tahun 2022.”
Bapak Goncalves menambahkan: “Cleveland-Cliffs secara keseluruhan adalah pemasok baja terbesar untuk industri otomotif AS. Dengan meluasnya penggunaan HBI dalam tanur sembur dan meluasnya penggunaan skrap dalam BOF, kami sekarang dapat mengurangi produksi besi kasar, mengurangi kokas, dan mengurangi emisi CO2. ke tolok ukur internasional baru untuk perusahaan baja yang serupa dengan portofolio produk kami Ketika pelanggan otomotif kami membandingkan kinerja emisi kami dengan perusahaan besar lainnya di Jepang, Korea, Prancis, Austria, Jerman, Belgia, dan negara-negara lain. Ini sangat penting saat membandingkan pemasok baja. Dengan kata lain, Cleveland-Cliffs sedang mengembangkan pemasok baja premium untuk industri otomotif melalui perubahan operasional yang telah kami terapkan dan tidak bergantung pada teknologi terobosan atau investasi skala besar untuk menetapkan standar emisi CO2 baru.”
Bapak Goncalves menyimpulkan: “Tahun 2022 akan menjadi tahun penting lainnya bagi profitabilitas Cleveland-Cliffs karena permintaan pulih, terutama dari industri otomotif. Kami sekarang menjual dengan harga tetap berdasarkan kontrak kami yang baru saja diperbarui. Sebagian besar volume kontrak dengan harga jual yang jauh lebih tinggi, Bahkan dengan kurva baja berjangka saat ini, kami memperkirakan harga baja rata-rata yang kami realisasikan pada tahun 2022 akan lebih tinggi dari tahun 2021. Saat kami menantikan tahun yang hebat lainnya di tahun 2022, investasi modal kami Dengan permintaan yang terbatas, kami sekarang dapat dengan yakin menerapkan tindakan yang berfokus pada pemegang saham lebih cepat dari ekspektasi awal kami.”
Pada tanggal 18 November 2021, Cleveland-Cliffs menyelesaikan akuisisi FPT. Bisnis FPT termasuk dalam divisi baja perusahaan. Hasil produksi baja yang tercantum mencakup hasil operasi FPT untuk periode 18 November 2021 hingga 31 Desember 2021 saja.
Produksi baja bersih untuk tahun penuh 2021 adalah 15,9 juta ton, termasuk 32% baja berlapis, 31% baja canai panas, 18% baja canai dingin, 6% pelat tebal, 4% baja nirkarat dan produk listrik, dan 9% produk lainnya, termasuk pelat dan rel. Produksi baja bersih pada kuartal keempat 2021 adalah 3,4 juta ton, termasuk 34% baja berlapis, 29% baja canai panas, 17% baja canai dingin, 7% pelat tebal, 5% baja nirkarat dan produk listrik, dan 8% produk lainnya, termasuk pelat dan rel.
Pendapatan produksi baja untuk tahun 2021 adalah $19,9 miliar, yang mana sekitar $7,7 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan penyuling; $5,4 miliar, atau 27% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $4,7 miliar, atau 24% dari penjualan untuk pasar otomotif dan $2,1 miliar, atau 11% dari penjualan, untuk pembuat baja. Pendapatan produksi baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $5,2 miliar, yang mana sekitar $2,0 miliar, atau 38% dari penjualan di pasar distributor dan pemroses; $1,5 miliar, atau 29% dari penjualan, di pasar infrastruktur dan manufaktur; $1,1 miliar atau 22% dari penjualan. Penjualan untuk pasar otomotif: $552 juta, atau 11% dari penjualan pabrik baja.
Biaya produksi baja pada tahun 2021 adalah $15,4 miliar, termasuk biaya penyusutan, keausan, dan amortisasi sebesar $855 juta sebesar $161 juta biaya persediaan. Segmen Pembuatan Baja setahun penuh, EBITDA yang Disesuaikan sebesar $5,4 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta. Segmen Pembuatan Baja setahun penuh, EBITDA yang Disesuaikan sebesar $5,4 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $232 juta.Segmen produksi baja sepanjang tahun. EBITDA yang disesuaikan sebesar $5,4 miliar mencakup biaya umum dan administrasi sebesar $232 juta.EBITDA 54%, 2,32% dari SG&A.EBITDA 54%, 2,32% dari SG&A. EBITDA yang dihitung secara berkala selama lebih dari 5,4 bulan, sekitar 232 juta dolar dari SG&A. EBITDA yang disesuaikan untuk segmen baja untuk setahun penuh adalah $5,4 miliar, termasuk $232 juta dari SG&A.Biaya penjualan pembuatan baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $3,9 miliar, termasuk biaya penyusutan, keausan, dan amortisasi sebesar $222 juta dari biaya persediaan. Segmen Pembuatan Baja kuartal keempat 2021, EBITDA yang Disesuaikan sebesar $1,5 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $52 juta. Segmen Pembuatan Baja kuartal keempat 2021, EBITDA yang Disesuaikan sebesar $1,5 miliar termasuk biaya SG&A sebesar $52 juta.Segmen Baja pada Q4 2021 EBITDA yang Disesuaikan sebesar $1,5 miliar mencakup biaya umum dan administrasi sebesar $52 juta. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元,其中包括5200 万美元的SG&A 费用。 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元,其中包括5200 万美元的SG&A 费用。EBITDA yang disesuaikan untuk segmen baja pada kuartal keempat tahun 2021 adalah $1,5 miliar, termasuk $52 juta dalam biaya umum dan administrasi.
Hasil Q4 2021 untuk bisnis lain, terutama perkakas dan stempel, terkena dampak negatif oleh penyesuaian inventaris dan tornado Desember 2021 yang menghantam pabrik Bowling Green, Kentucky.
Per 8 Februari 2022, total likuiditas perusahaan adalah sekitar $2,6 miliar, termasuk sekitar $100 juta dalam bentuk tunai dan sekitar $2,5 miliar dalam fasilitas kredit ABL.
Berdasarkan keberhasilan pembaruan perjanjian jual beli harga tetap yang relevan, dan berdasarkan kurva berjangka 2022 saat ini, yang mengasumsikan harga indeks HRC rata-rata $925 per ton bersih hingga akhir tahun, perusahaan memperkirakan harga jual rata-rata pada tahun 2022 akan tercapai. Sekitar 1225 dolar per ton bersih.
Ini sebanding dengan harga jual rata-rata perusahaan sebesar $1.187 per ton bersih pada tahun 2021, ketika indeks HRC rata-rata sekitar $1.600 per ton bersih.
Cleveland-Cliffs Inc. akan menyelenggarakan telekonferensi pada tanggal 11 Februari 2022 pukul 10:00 ET. Panggilan tersebut akan disiarkan langsung dan diselenggarakan di situs web Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs adalah produsen baja pipih terbesar di Amerika Utara. The Cliffs Company, yang didirikan pada tahun 1847, adalah operator tambang dan produsen pelet bijih besi terbesar di Amerika Utara. Perusahaan ini terintegrasi secara vertikal dari bahan baku, reduksi langsung, dan skrap hingga produksi baja primer dan finishing, stamping, perkakas, dan pipa berikutnya. Kami adalah pemasok baja terbesar untuk industri otomotif di Amerika Utara dan melayani banyak pasar lain dengan berbagai macam produk baja pipih kami. Cleveland-Cliffs, yang berkantor pusat di Cleveland, Ohio, memiliki sekitar 26.000 karyawan yang berbasis di AS dan Kanada.
Siaran pers ini berisi pernyataan yang merupakan "pernyataan berwawasan ke depan" dalam arti undang-undang sekuritas federal. Semua pernyataan selain fakta historis, termasuk, namun tidak terbatas pada, pernyataan tentang ekspektasi, estimasi, dan prakiraan terkini kami mengenai industri atau bisnis kami, adalah pernyataan berwawasan ke depan. Kami memperingatkan investor bahwa setiap pernyataan berwawasan ke depan tunduk pada risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual dan tren masa depan berbeda secara material dari yang dinyatakan atau tersirat oleh pernyataan berwawasan ke depan tersebut. Investor diperingatkan untuk tidak terlalu bergantung pada pernyataan berwawasan ke depan. Risiko dan ketidakpastian yang dapat menyebabkan hasil aktual berbeda dari yang dijelaskan dalam pernyataan berwawasan ke depan adalah sebagai berikut: Gangguan operasional yang terkait dengan pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, termasuk kemungkinan sebagian besar karyawan atau kontraktor kami di lokasi. morbiditas atau ketidakmampuan untuk melaksanakan fungsi kerja sehari-hari mereka; volatilitas terus-menerus dalam harga pasar baja, bijih besi dan besi tua, yang secara langsung atau tidak langsung memengaruhi harga produk yang kami jual kepada pelanggan; Siklus ketidakpastian yang sangat kompetitif industri baja dan persepsi kita tentang dampak industri otomotif terhadap baja Bergantung pada permintaan, industri otomotif mengalami tren penurunan berat dan gangguan rantai pasokan seperti kekurangan semikonduktor, yang dapat menyebabkan konsumsi baja yang lebih rendah; potensi kelemahan dan ketidakpastian dalam lingkungan ekonomi global, kelebihan kapasitas baja global, kelebihan bijih besi atau batu, impor baja yang meluas dan penurunan permintaan pasar, termasuk karena pandemi COVID-19 yang berkepanjangan; karena pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung atau penyebab lainnya, satu atau lebih pelanggan utama kami (termasuk pelanggan di antara pemasok atau kontraktor) mengalami kesulitan keuangan yang parah, kebangkrutan, penutupan sementara atau permanen, atau masalah operasional, yang dapat mengakibatkan berkurangnya permintaan untuk produk kami yang mempersulit penagihan piutang dan/atau klaim oleh pemasok karena tidak terpenuhinya kewajiban kontraktualnya kepada kami karena force majeure atau lainnya; dengan Pemerintah AS sehubungan dengan Undang-Undang Perluasan Perdagangan tahun 1962 (sebagaimana diubah oleh Undang-Undang Perdagangan tahun 1974), Perjanjian AS-Meksiko-Kanada dan/atau perjanjian perdagangan lainnya, tarif, perjanjian atau kebijakan sesuai dengan Bagian 232; risiko yang terkait dengan tindakan yang diambil sesuai dengan Pasal 11; dan ketidakpastian dalam memperoleh dan menegakkan bea antidumping dan bea masuk imbalan yang efektif untuk mengimbangi efek berbahaya dari impor perdagangan yang tidak adil. ; dampak dari peraturan pemerintah yang ada dan yang sedang berkembang, termasuk yang terkait dengan perubahan iklim dan peraturan lingkungan potensial yang terkait dengan emisi karbon, serta biaya dan kewajiban terkait, termasuk kegagalan untuk memperoleh atau mematuhi izin operasional dan lingkungan yang diperlukan, persetujuan, modifikasi atau izin lainnya. , atau dari setiap implementasi perbaikan untuk mematuhi perubahan peraturan (termasuk persyaratan jaminan keuangan potensial) yang terkait dengan lembaga pemerintah atau peraturan dan biaya; dampak potensial dari kegiatan kami terhadap lingkungan atau paparan zat berbahaya; Bahasa Indonesia: kemampuan kami untuk mempertahankan likuiditas yang memadai, tingkat utang kami dan ketersediaan modal dapat membatasi kemampuan kami untuk mengamankan modal kerja, pengeluaran modal yang direncanakan, akuisisi dan tujuan perusahaan umum lainnya atau kebutuhan bisnis kami yang berkelanjutan untuk fleksibilitas keuangan dan arus kas yang diperlukan untuk pendanaan; kemampuan kami untuk sepenuhnya mengurangi utang kami atau mengembalikannya kepada pemegang saham dalam periode modal yang diantisipasi saat ini; perubahan yang merugikan dalam peringkat kredit, suku bunga, nilai tukar mata uang asing dan undang-undang pajak; litigasi, klaim yang terkait dengan perselisihan komersial dan komersial, masalah lingkungan, investigasi pemerintah, klaim cedera atau cedera kerja, kerusakan properti, masalah ketenagakerjaan dan ketenagakerjaan atau litigasi terkait properti, hasil arbitrase atau proses pemerintah, dan biaya yang timbul dalam komunikasi dengan operasi dan hal-hal lainnya; gangguan dalam rantai pasokan atau perubahan biaya atau kualitas energi, termasuk listrik. , gas alam dan bahan bakar diesel atau bahan baku dan material penting, termasuk bijih besi, gas industri, elektroda grafit, besi tua, kromium, seng, kokas dan batu bara metalurgi; Masalah atau kegagalan yang terkait dengan pemasok yang mengirimkan produk kepada pelanggan kami, mentransfer bahan produksi atau produk antara fasilitas kami, atau mengirimkan bahan baku kepada kami; bencana alam atau buatan manusia, cuaca buruk, kondisi geologi yang tidak terduga, kegagalan peralatan kritis, wabah penyakit menular, pelanggaran tailing dan peristiwa tak terduga lainnya; pelanggaran atau kegagalan sistem teknologi informasi kami (termasuk yang terkait dengan keamanan siber); Kewajiban dan biaya yang terkait dengan keputusan bisnis apa pun untuk menutup fasilitas operasi atau tambang yang dapat mempengaruhi jumlah tercatat aset yang mendasarinya secara negatif dan menimbulkan biaya penurunan nilai atau kewajiban penutupan dan pemulihan, serta ketidakpastian yang terkait dengan dimulainya kembali operasi dari setiap fasilitas operasi atau tambang yang sebelumnya tidak aktif; kemampuan kami untuk mewujudkan sinergi dan manfaat yang diharapkan dari akuisisi baru-baru ini dan untuk berhasil mengintegrasikan bisnis yang diakuisisi ke dalam operasi kami yang ada, termasuk ketidakpastian yang terkait dengan menjaga hubungan dengan pelanggan, pemasok dan karyawan, paparan kami terhadap kewajiban yang diketahui dan tidak diketahui yang terkait dengan akuisisi, tingkat asuransi diri kami dan kemampuan kami untuk mendapatkan asuransi kewajiban pihak ketiga yang memadai untuk menutupi potensi peristiwa buruk dan risiko bisnis secara memadai; mempertahankan lisensi sosial untuk menangani masalah-masalah dari para pemangku kepentingan kami, termasuk dampak operasi kami terhadap masyarakat lokal, dampak reputasi dari operasi di industri-industri yang intensif karbon yang menghasilkan emisi gas rumah kaca, dan kemampuan kami untuk mengembangkan catatan operasional dan keselamatan yang berkelanjutan; kami berhasil mengidentifikasi dan meningkatkan setiap modal strategis; kemampuan untuk berinvestasi dalam atau mengembangkan proyek-proyek, mencapai kinerja atau tingkat yang direncanakan dengan biaya yang efektif, mendiversifikasi portofolio produk kami dan menambah pelanggan baru; pengurangan cadangan mineral ekonomi aktual kami atau Estimasi Cadangan Mineral saat ini, serta setiap cacat dalam kepemilikan atau kehilangan properti pertambangan, setiap sewa, lisensi, hak milik atau kepentingan kepemilikan lainnya; ketersediaan pekerja untuk mengisi peran pekerjaan kritis dan potensi kekurangan tenaga kerja sebagai akibat dari pandemi COVID-19 yang sedang berlangsung, serta kemampuan kami untuk menarik, mempekerjakan, mengembangkan dan mempertahankan Kemampuan Orang yang utama Kemampuan kami untuk mempertahankan hubungan industrial yang memuaskan dengan serikat pekerja dan pekerja Kontribusi yang tidak terduga atau lebih tinggi, biaya kewajiban yang tidak dijamin yang terkait dengan kewajiban pensiun dan OPEB karena perubahan nilai aset rencana atau peningkatan kontribusi yang diperlukan; jumlah dan waktu penebusan saham biasa kami; pengendalian internal kami atas pelaporan keuangan mungkin sangat kurang atau sangat kurang material.
Untuk faktor tambahan yang memengaruhi Cliffs, lihat Bagian I – Item 1A. Laporan Tahunan Formulir 10-K kami untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2020, Laporan Triwulanan Formulir 10-Q untuk triwulan yang berakhir pada tanggal 31 Maret 2021, 30 Juni 2021, dan 30 September 2021 Securities Commission dan bursa saham AS.
Selain laporan keuangan konsolidasi US GAAP, Perusahaan juga menyajikan EBITDA dan EBITDA yang Disesuaikan secara konsolidasi. EBITDA dan EBITDA yang Disesuaikan merupakan ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh manajemen dalam mengevaluasi kinerja operasional. Ukuran-ukuran ini tidak boleh disajikan secara terpisah dari, sebagai pengganti, atau sebagai pengganti informasi keuangan yang disiapkan dan disajikan sesuai dengan US GAAP. Penyajian ukuran-ukuran ini mungkin berbeda dari ukuran keuangan non-GAAP yang digunakan oleh perusahaan lain. Tabel di bawah ini merekonsiliasi ukuran-ukuran konsolidasi ini dengan ukuran GAAP yang paling sebanding.
Hak Cipta Data Pasar © 2022 QuoteMedia. Kecuali dinyatakan lain, data tertunda selama 15 menit (lihat waktu tunda untuk semua bursa). RT=waktu riil, EOD=akhir hari, PD=hari sebelumnya. Data pasar disediakan oleh QuoteMedia. Kondisi operasi.