Rilis Pendapatan Kuartal Pertama 2022 dengan Laporan Keuangan (282 KB PDF) Kuartal Pertama 2022 Laporan Persiapan Panggilan (134 KB PDF) Transkrip Panggilan Pendapatan Kuartal Pertama 2022 (184 KB) (Untuk melihat file PDF, Silakan dapatkan Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 April 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) hari ini mengumumkan hasil keuangan untuk kuartal pertama tahun 2022.
CEO Schlumberger Olivier Le Peuch berkomentar: “Hasil kuartal pertama kami menempatkan kami dengan kuat di jalur pertumbuhan pendapatan setahun penuh dan pertumbuhan pendapatan yang signifikan di tahun berikutnya..Dibandingkan dengan kuartal tahun lalu, pendapatan meningkat 14%;EPS, tidak termasuk biaya dan kredit, meningkat 62%;Margin operasi segmen sebelum pajak meningkat 229 basis poin, dipimpin oleh Well Construction and Reservoir Performance (bps).Hasil ini mencerminkan kekuatan segmen layanan inti kami, pertumbuhan aktivitas berbasis luas, dan leverage operasi kami yang meningkat.
“Kuartal ini juga menandai awal yang tragis dari konflik di Ukraina dan menjadi perhatian serius.Akibatnya, kami telah membentuk tim manajemen krisis lokal dan global untuk mengatasi krisis dan dampaknya terhadap karyawan, bisnis, dan operasi kami.Selain memastikan bahwa bisnis kami mematuhi Selain sanksi yang berlaku, kami juga mengambil langkah-langkah kuartal ini untuk menangguhkan investasi baru dan penerapan teknologi untuk operasi kami di Rusia.Kami mendesak penghentian permusuhan dan berharap perdamaian akan kembali ke Ukraina dan kawasan secara keseluruhan.
“Pada saat yang sama, fokus di sektor energi sedang bergeser, memperburuk pasar minyak dan gas yang sudah ketat.Dislokasi aliran pasokan dari Rusia akan menyebabkan peningkatan investasi global lintas geografi dan rantai nilai energi untuk mengamankan pasokan energi dunia.keragaman dan keamanan.
“Pertemuan harga komoditas yang lebih tinggi, pertumbuhan aktivitas yang didorong oleh permintaan, dan keamanan energi memberikan salah satu prospek jangka pendek terkuat untuk sektor jasa energi – memperkuat fundamental pasar untuk siklus naik multi-tahun yang lebih kuat dan lebih lama – — Kemunduran di tengah penurunan ekonomi global.
“Dalam konteks ini, energi menjadi sangat penting bagi dunia.Schlumberger secara unik mendapat manfaat dari peningkatan aktivitas E&P dan transformasi digital, menawarkan portofolio teknologi terlengkap untuk membantu pelanggan melakukan diversifikasi energi yang lebih bersih dan lebih terjangkau.
“Pertumbuhan pendapatan dari tahun ke tahun berdasarkan segmen dipimpin oleh divisi layanan inti kami, Well Construction dan Reservoir Performance, keduanya tumbuh lebih dari 20%, melampaui pertumbuhan jumlah rig global.Pendapatan Digital & Integrasi tumbuh 11%, sedangkan pendapatan sistem produksi meningkat 1%.Segmen layanan inti kami menghasilkan pertumbuhan pendapatan dua digit dalam layanan pengeboran, penilaian, intervensi, dan stimulasi di darat dan lepas pantai.Dalam digital dan integrasi, penjualan digital yang kuat, Pertumbuhan eksplorasi didorong oleh penjualan lisensi data yang lebih tinggi dan pendapatan yang lebih tinggi dari program Solusi Kinerja Aset (APS).Sebaliknya, pertumbuhan dalam sistem produksi untuk sementara terhambat oleh kendala rantai pasokan dan logistik yang sedang berlangsung, sehingga menghasilkan pengiriman produk yang lebih rendah dari perkiraan.Namun, kami yakin kendala ini akan berkurang secara bertahap, memungkinkan konversi backlog dan mempercepat pertumbuhan pendapatan dalam sistem produksi selama sisa tahun 2022.
“Secara geografis, dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pertumbuhan pendapatan berbasis luas, dengan peningkatan pendapatan internasional sebesar 10% dan peningkatan pendapatan internasional sebesar 32% di Amerika Utara.Semua wilayah, dipimpin oleh Amerika Latin, berbasis luas karena volume pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil.Pertumbuhan internasional tercapai.Pertumbuhan di Eropa/CIS/Afrika terutama didorong oleh penjualan sistem produksi yang lebih tinggi di Turki dan peningkatan pengeboran eksplorasi lepas pantai Afrika – terutama di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya.Namun, pertumbuhan ini didorong oleh Rusia Pendapatan di Timur Tengah dan Asia sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Timur Tengah dan Asia, didorong oleh aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi yang lebih tinggi di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, Australia, dan di seluruh Asia Tenggara.Di Amerika Utara, aktivitas pengeboran dan penyelesaian secara umum meningkat , ditambah kontribusi yang kuat dari program APS kami di Kanada.
“Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, margin pendapatan operasional segmen sebelum pajak meningkat pada kuartal pertama, didorong oleh aktivitas yang lebih tinggi, gabungan aktivitas lepas pantai yang menguntungkan, adopsi teknologi yang lebih besar, dan lingkungan harga global yang membaik.Operating leverage meningkat, yaitu Well Construction and Reservoir Performance.Margin digital dan terintegrasi semakin berkembang, sementara margin sistem produksi dipengaruhi oleh kendala rantai pasokan.
“Akibatnya, pendapatan untuk kuartal ini terutama mencerminkan penurunan aktivitas musiman yang khas di Belahan Bumi Utara, dengan penurunan yang lebih nyata di Eropa/CIS/Afrika karena depresiasi rubel, serta kendala rantai pasokan global yang memengaruhi sistem produksi.Pendapatan di Amerika Utara dan Amerika Latin pada dasarnya datar secara berurutan.Berdasarkan segmen, pendapatan Konstruksi Sumur sedikit lebih tinggi dibandingkan kuartal sebelumnya karena aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah mengimbangi penurunan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia • Kinerja waduk, sistem produksi, dan jumlah serta integrasi menurun secara berurutan karena penurunan musiman dalam aktivitas dan penjualan.
“Uang tunai dari operasi adalah $131 juta pada kuartal pertama, dengan akumulasi modal kerja yang lebih tinggi dari biasanya pada kuartal pertama, melebihi pertumbuhan yang diharapkan untuk tahun ini.Kami memperkirakan perolehan arus kas bebas akan meningkat sepanjang tahun, sejalan dengan tren historis kami Konsisten, dan masih mengharapkan marjin arus kas bebas dua digit untuk setahun penuh.
“Melihat ke depan, prospek untuk sisa tahun ini – terutama paruh kedua tahun ini – sangat bagus karena investasi jangka pendek dan jangka panjang semakin cepat.Perlu dicatat bahwa FID telah disetujui untuk beberapa pengembangan bersiklus panjang dan kontrak baru telah disetujui.Memang, pengeboran eksplorasi lepas pantai dilanjutkan, dan beberapa pelanggan telah mengumumkan rencana untuk meningkatkan pengeluaran secara signifikan tahun ini dan untuk beberapa tahun ke depan.
“Oleh karena itu, kami percaya bahwa peningkatan aktivitas darat dan lepas pantai serta penerapan teknologi yang lebih tinggi dan momentum penetapan harga akan mendorong pertumbuhan yang sinkron secara internasional dan di Amerika Utara.Ini akan menyebabkan rebound musiman berurutan di kuartal kedua, diikuti oleh pertumbuhan signifikan di paruh kedua tahun ini., terutama di pasar internasional.
“Dengan latar belakang ini, kami percaya dinamika pasar saat ini akan memungkinkan kami untuk mempertahankan target pertumbuhan pendapatan setahun penuh kami di pertengahan belasan dan margin EBITDA yang disesuaikan setidaknya tahun ini, terlepas dari ketidakpastian terkait Rusia.Kuartal keempat tahun 2021 lebih tinggi 200 basis poin.Prospek positif kami berlanjut hingga tahun 2023 dan seterusnya, karena kami memperkirakan pasar akan tumbuh selama beberapa tahun berturut-turut.Karena permintaan terus menguat dan investasi baru bekerja untuk mendiversifikasi pasokan energi, Dengan tidak adanya kemunduran dalam pemulihan ekonomi, siklus kenaikan ini bisa lebih lama dan lebih besar dari yang diantisipasi semula.
“Berdasarkan penguatan fundamental ini, kami memutuskan untuk meningkatkan pengembalian pemegang saham dengan meningkatkan dividen kami sebesar 40%.Lintasan arus kas kami memberi kami fleksibilitas untuk mempercepat rencana pengembalian modal kami sambil terus mengurangi neraca kami dan membangun portofolio yang kuat untuk jangka panjang.Berinvestasi dengan sukses.
“Schlumberger memiliki posisi yang baik pada saat yang sangat penting untuk energi dunia ini.Posisi pasar kami yang kuat, kepemimpinan teknologi, dan diferensiasi eksekusi selaras dengan potensi pengembalian yang signifikan di seluruh siklus.”
Pada tanggal 21 April 2022, Dewan Direksi Schlumberger menyetujui peningkatan dividen tunai triwulanan dari $0,125 per saham biasa yang beredar yang dibayarkan pada tanggal 14 Juli 2022 kepada pemegang saham tercatat pada bulan Juni menjadi $0,175 per saham, meningkat sebesar 40% pada tanggal 1 Januari 2022.
Pendapatan Amerika Utara sebesar $1,3 miliar pada dasarnya mendatar secara berurutan karena pertumbuhan lahan diimbangi oleh penjualan musiman yang lebih rendah dari lisensi data eksplorasi dan sistem produksi di Teluk Meksiko AS. Pendapatan lahan didorong oleh pengeboran lahan yang lebih tinggi di AS dan pendapatan APS yang lebih tinggi di Kanada.
Dibandingkan dengan periode yang sama tahun lalu, pendapatan Amerika Utara meningkat 32%. Pertumbuhan yang sangat luas dalam aktivitas pengeboran dan penyelesaian ditambah dengan kontribusi yang kuat dari proyek APS kami di Kanada.
Pendapatan Amerika Latin sebesar $1,2 miliar berturut-turut mendatar, dengan pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador dan aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Guyana, Brasil, dan Argentina karena aktivitas pengeboran, intervensi, dan penyelesaian yang lebih rendah, serta penjualan yang lebih rendah dalam sistem produksi. Pendapatan APS yang lebih tinggi di Ekuador disebabkan dimulainya kembali produksi menyusul gangguan jaringan pipa pada kuartal sebelumnya.
Pendapatan naik 16% dari tahun ke tahun karena aktivitas pengeboran yang lebih tinggi di Meksiko, Ekuador, Argentina, dan Brasil.
Pendapatan Eropa/CIS/Afrika mencapai $1,4 miliar, turun 12% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah dan melemahnya rubel yang memengaruhi semua sektor. Pendapatan yang lebih rendah sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih tinggi di Eropa, khususnya Turki, karena penjualan sistem produksi yang lebih tinggi.
Pendapatan meningkat 12% dari tahun ke tahun, terutama dari penjualan sistem produksi yang lebih tinggi di Turki dan pengeboran eksplorasi lepas pantai Afrika yang lebih tinggi, terutama di Angola, Namibia, Gabon, dan Kenya. Namun, peningkatan ini sebagian diimbangi oleh pendapatan yang lebih rendah di Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan Timur Tengah dan Asia mencapai $2,0 miliar, turun 4% secara berurutan karena aktivitas musiman yang lebih rendah di China, Asia Tenggara, dan Australia serta penjualan yang lebih rendah dari sistem produksi di Arab Saudi. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh aktivitas pengeboran yang kuat di tempat lain di Timur Tengah, khususnya Uni Emirat Arab.
Pendapatan meningkat 6% dari tahun ke tahun karena aktivitas pengeboran, stimulasi, dan intervensi yang lebih tinggi pada proyek-proyek baru di Qatar, Irak, Uni Emirat Arab, Mesir, dan di seluruh Asia Tenggara dan Australia.
Pendapatan digital dan integrasi mencapai $857 juta, turun 4% secara berurutan karena penurunan musiman dalam penjualan lisensi data digital dan eksplorasi, terutama di Amerika Utara dan Eropa/CIS/Afrika, mengikuti penjualan akhir tahun seperti biasa. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh kontribusi yang kuat dari proyek APS kami di Ekuador, yang melanjutkan produksi setelah gangguan jalur pipa pada kuartal lalu.
Pendapatan meningkat 11% dari tahun ke tahun, didorong oleh penjualan digital yang kuat, penjualan lisensi data eksplorasi yang lebih tinggi, dan pendapatan proyek APS yang lebih tinggi, dengan pendapatan yang lebih tinggi di semua segmen.
Margin operasi sebelum pajak digital dan integrasi sebesar 34% dikontrak 372 basis poin secara berurutan karena penjualan lisensi data digital dan eksplorasi yang lebih rendah, sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas pada proyek APS di Ekuador.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 201 bps dari tahun ke tahun, dengan peningkatan di semua area, didorong oleh peningkatan profitabilitas dari digital, lisensi data eksplorasi, dan proyek APS (khususnya di Kanada).
Pendapatan kinerja reservoir adalah $1,2 miliar, turun 6% secara berurutan, karena aktivitas musiman yang lebih rendah, terutama di Belahan Bumi Utara, dan aktivitas intervensi dan stimulasi yang lebih rendah di Amerika Latin. Pendapatan juga dipengaruhi oleh devaluasi rubel. Penurunan ini sebagian diimbangi oleh aktivitas yang kuat di Amerika Utara dan Timur Tengah.
Semua wilayah, kecuali Rusia dan Asia Tengah, membukukan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Layanan penilaian, intervensi, dan stimulasi di darat dan lepas pantai membukukan pertumbuhan dua digit, dengan lebih banyak aktivitas terkait eksplorasi selama kuartal tersebut.
Margin operasi sebelum pajak untuk kinerja reservoir 13% dikontrak oleh 232 bps secara berurutan karena profitabilitas yang lebih rendah karena penilaian musiman yang lebih rendah dan aktivitas stimulasi, terutama di Belahan Bumi Utara – sebagian diimbangi oleh peningkatan profitabilitas di Amerika Utara.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 299 basis poin dari tahun ke tahun, dengan profitabilitas yang meningkat dalam kegiatan penilaian dan intervensi di semua wilayah kecuali Rusia dan Asia Tengah.
Pendapatan Well Construction sedikit lebih tinggi sebesar $2,4 miliar secara berurutan karena aktivitas pengeboran terkonsolidasi dan pendapatan cairan pengeboran yang lebih tinggi, sebagian diimbangi oleh penjualan peralatan survei dan pengeboran yang lebih rendah. Aktivitas pengeboran yang kuat di Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah sebagian diimbangi oleh pengurangan musiman di Eropa/CIS/Afrika dan Asia dan dampak dari melemahnya rubel.
Semua wilayah, kecuali Rusia dan Asia Tengah, membukukan pertumbuhan pendapatan dua digit dari tahun ke tahun. Cairan pengeboran, survei, dan aktivitas pengeboran terintegrasi (di darat dan lepas pantai) semuanya mencatat pertumbuhan dua digit.
Margin operasi sebelum pajak Well Construction adalah 16%, naik 77 basis poin secara berurutan karena peningkatan profitabilitas dari pengeboran terintegrasi, berdampak pada semua wilayah, khususnya Amerika Utara, Amerika Latin, dan Timur Tengah. Hal ini sebagian diimbangi oleh margin yang lebih rendah di Belahan Bumi Utara dan Asia karena alasan musiman.
Margin operasi sebelum pajak meningkat sebesar 534 basis poin dari tahun ke tahun, dengan peningkatan profitabilitas dalam pengeboran terintegrasi, penjualan peralatan, dan layanan survei di sebagian besar wilayah.
Pendapatan sistem produksi mencapai $1,6 miliar, turun 9% secara berurutan karena penjualan sistem produksi sumur yang lebih rendah di semua wilayah dan pendapatan proyek bawah laut yang lebih rendah. Pendapatan untuk sementara dipengaruhi oleh kendala rantai pasokan dan logistik, yang mengakibatkan pengiriman produk lebih rendah dari perkiraan.
Tahun demi tahun, proyek-proyek baru mendorong pertumbuhan dua digit di Amerika Utara, Eropa, dan Afrika, sementara Timur Tengah, Asia, dan Amerika Latin mengalami penurunan karena penutupan proyek dan kendala rantai pasokan sementara. Pertumbuhan pendapatan dalam sistem produksi akan meningkat selama sisa tahun 2022 karena kendala ini dikurangi dan konversi backlog direalisasikan.
Margin operasi sistem produksi sebelum pajak adalah 7%, turun 192 basis poin secara berurutan dan turun 159 basis poin dari tahun ke tahun. Kontraksi margin terutama disebabkan oleh dampak rantai pasokan global dan kendala logistik yang mengakibatkan profitabilitas yang lebih rendah dari sistem produksi sumur.
Investasi dalam produksi minyak dan gas terus tumbuh karena pelanggan Schlumberger berinvestasi dalam penyediaan energi yang andal untuk memenuhi permintaan yang terus tumbuh dan berubah. Klien di seluruh dunia mengumumkan proyek baru dan memperluas pengembangan yang ada, dan Schlumberger semakin terpilih karena kinerjanya dalam eksekusi dan teknologi inovatif, meningkatkan tingkat keberhasilan klien. Penghargaan yang dipilih pada kuartal ini meliputi:
Adopsi digital di seluruh industri terus mengumpulkan momentum, mengembangkan cara pelanggan mengakses dan menggunakan data, meningkatkan atau membuat alur kerja baru, dan menggunakan data untuk memandu keputusan yang meningkatkan kinerja lapangan. Pelanggan mengadopsi platform digital terdepan di industri dan solusi canggih kami di lapangan untuk memecahkan tantangan baru dan meningkatkan kinerja operasional. Contoh kuartal ini meliputi:
Selama kuartal tersebut, Schlumberger meluncurkan beberapa teknologi baru dan diakui karena mendorong inovasi di industri. Pelanggan memanfaatkan teknologi transisi* dan solusi digital kami untuk meningkatkan kinerja operasional dan mengurangi jejak karbon.
Siklus pertumbuhan terus meningkat karena pelanggan semakin berinvestasi dalam menemukan pasokan baru dan membawanya ke pasar. Konstruksi sumur adalah bagian penting dari proses, dan Schlumberger terus memperkenalkan teknologi yang tidak hanya meningkatkan efisiensi konstruksi sumur, tetapi juga memberikan pemahaman yang lebih mendalam tentang reservoir, yang memungkinkan pelanggan menciptakan lebih banyak nilai. Sorotan teknologi pengeboran untuk kuartal ini:
Industri kita harus memajukan keberlanjutan operasinya dan mengurangi dampaknya terhadap lingkungan sambil mempromosikan stabilitas pasokan energi global. Schlumberger terus menciptakan dan menerapkan teknologi untuk mengurangi emisi dari operasi pelanggan dan mendukung produksi energi bersih di seluruh dunia.
1) Apa panduan investasi modal untuk tahun penuh 2022? Investasi modal (termasuk belanja modal, investasi multi-klien dan APS) untuk tahun penuh 2022 diperkirakan antara $190 juta dan $2 miliar. Investasi modal pada tahun 2021 adalah $1,7 miliar.
2) Berapa arus kas operasi dan arus kas bebas untuk kuartal pertama tahun 2022? Arus kas dari operasi pada kuartal pertama tahun 2022 adalah $131 juta dan arus kas bebas adalah negatif $381 juta, karena akumulasi tipikal modal kerja pada kuartal pertama melebihi kenaikan yang diharapkan untuk tahun tersebut.
3) Apa yang termasuk dalam "pendapatan bunga dan lainnya" pada kuartal pertama tahun 2022? "Pendapatan bunga dan lainnya" untuk kuartal pertama tahun 2022 adalah $50 juta. Ini termasuk $26 juta atas penjualan 7,2 juta saham Liberty Oilfield Services (Liberty) (lihat Pertanyaan 11), $14 juta pendapatan bunga dan $10 juta pendapatan investasi metode ekuitas.
4) Bagaimana pendapatan bunga dan beban bunga berubah pada kuartal pertama tahun 2022? Pendapatan bunga untuk kuartal pertama tahun 2022 adalah $14 juta, penurunan $1 juta secara berurutan. Beban bunga adalah $123 juta, penurunan $4 juta secara berurutan.