Umræður og greiningu stjórnenda á fjárhagsstöðu og rekstrarniðurstöðum („MD&A“) ætti að lesa í samhengi við samandreginn samstæðureikningsskil og tengdar skýringar í 1. lið þess.
Í ljósi núverandi sveiflukenndra aðstæðna í greininni verða viðskipti okkar fyrir áhrifum af fjölda þjóðhagsþátta sem hafa áhrif á horfur okkar og væntingar. Allar væntingar okkar um horfur byggjast eingöngu á því sem við sjáum á markaðnum í dag og eru háðar breyttum aðstæðum í greininni.
• Alþjóðleg umsvif á landi: Ef hrávöruverð helst á núverandi stigi, gerum við ráð fyrir að útgjöld á landi utan Norður-Ameríku haldi áfram að batna árið 2022 samanborið við 2021 á öllum svæðum nema rússneska Kaspíahafinu.
• Úthafsverkefni: Við gerum ráð fyrir að endurvakning sjávarstarfsemi og fjölda verðlauna fyrir neðansjávartré muni aukast árið 2022 miðað við árið 2021.
• LNG verkefni: Við erum langtíma bjartsýn á LNG markaðinn og lítum á jarðgas sem umskipta- og áfangaeldsneyti. Við höldum áfram að líta á langtímahagfræði LNG iðnaðarins sem jákvæða.
Taflan hér að neðan tekur saman olíu- og gasverð sem meðaltal af daglegu lokaverði fyrir hvert tímabil sem sýnt er.
Borar sem bora á ákveðnum stöðum (svo sem á rússneska Kaspíahafssvæðinu og á landi í Kína) eru ekki innifalin þar sem þessar upplýsingar eru ekki aðgengilegar.
Rekstrartekjur TPS-hlutans voru 218 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2022, samanborið við 220 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. Samdráttur í tekjum stafaði fyrst og fremst af minna magni og óhagstæðum gjaldeyrisbreytingaáhrifum, að hluta til á móti verði, hagstæðri viðskiptasamsetningu og vexti í framleiðni kostnaðar.
Rekstrartekjur fyrir DS-hlutann á öðrum ársfjórðungi 2022 voru 18 milljónir dala samanborið við 25 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. Samdráttur í arðsemi var aðallega vegna minni kostnaðarframleiðni og verðbólguþrýstings.
Á öðrum ársfjórðungi 2022 var kostnaður fyrirtækja 108 milljónir dala samanborið við 111 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2021. Lækkunin á 3 milljónum dala var fyrst og fremst vegna kostnaðarhagræðingar og fyrri endurskipulagningaraðgerða.
Á öðrum ársfjórðungi 2022, að frádregnum vaxtatekjum, stofnuðum við til vaxtakostnaðar upp á 60 milljónir dala, sem er lækkun um 5 milljónir dala samanborið við annan ársfjórðung 2021. Lækkunin stafaði aðallega af auknum vaxtatekjum.
Rekstrartekjur fyrir DS-hlutann voru $33 milljónir á fyrstu sex mánuðum ársins 2022, samanborið við $49 milljónir á fyrstu sex mánuðum ársins 2021. Samdráttur í arðsemi stafaði fyrst og fremst af minni framleiðni kostnaðar og verðbólguþrýstingi, að hluta til á móti hærra magni og verði.
Fyrstu sex mánuði ársins 2021 voru tekjuskattsákvæði 213 milljónir Bandaríkjadala. Mismunurinn á bandarísku lögbundnu skatthlutfalli 21% og virku skatthlutfalli er fyrst og fremst tengdur tapi á engum skattfríðindum vegna breytinga á verðmatsheimildum og óviðurkenndum skattfríðindum.
Fyrir sex mánuðina sem lauk 30. júní er sjóðstreymi sem veitt er (notað til) af ýmsum starfsemi sem hér segir:
Sjóðstreymi frá rekstri skilaði 393 milljónum dala og 1.184 milljónum dala fyrir sex mánuði sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, í sömu röð.
Fyrir sex mánuðina sem lauk 30. júní 2021 voru viðskiptakröfur, birgða- og samningseignir fyrst og fremst tilkomnar vegna bættra veltufjárferla okkar. Viðskiptaskuldir eru einnig uppspretta reiðufjár þegar magn eykst.
Sjóðstreymi frá fjárfestingarstarfsemi notaði handbært fé upp á $430 milljónir og $130 milljónir fyrir sex mánuðina sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, í sömu röð.
Sjóðstreymi frá fjármögnunarstarfsemi notaði sjóðstreymi upp á $868 milljónir og $1.285 milljónir fyrir sex mánuðina sem lauk 30. júní 2022 og 30. júní 2021, í sömu röð.
Alþjóðleg starfsemi: Frá og með 30. júní 2022, nam reiðufé okkar utan Bandaríkjanna 60% af heildarfjárstöðu okkar. Við gætum ekki notað þetta reiðufé á fljótlegan og skilvirkan hátt vegna mögulegra áskorana sem tengjast gengis- eða reiðufjáreftirliti. Þess vegna er ekki víst að reiðufé okkar tákni getu okkar til að nota það reiðufé hratt og á skilvirkan hátt.
Helstu bókhaldsmatsferli okkar er í samræmi við ferlið sem lýst er í lið 7, „Umræða og greining stjórnenda á fjárhagsstöðu og rekstrarniðurstöðum“ í II. hluta ársskýrslu okkar 2021.