CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) birti í dag uppgjör fyrir fyrsta ársfjórðung sem lauk 31. mars 2022.
Tekjur samstæðu á fyrsta ársfjórðungi 2022 námu 6 milljörðum dala samanborið við 4 milljarða dala á fyrsta ársfjórðungi síðasta árs.
Á fyrsta ársfjórðungi 2022 skráði fyrirtækið hreinar tekjur upp á 801 milljón dala, eða 1,50 dali á hvern þynntan hlut.
Á fyrsta ársfjórðungi síðasta árs skráði félagið nettótekjur upp á 41 milljón dala, eða 0,07 dali á hvern útþynntan hlut.
Leiðrétt EBITDA1 fyrir fyrsta ársfjórðung 2022 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 513 milljónir dala á fyrsta ársfjórðungi 2021.
(A) Frá og með 2022 hefur fyrirtækið úthlutað SG&A fyrirtækja til rekstrarþátta sinna. Fyrri tímabil hafa verið leiðrétt til að endurspegla þessa breytingu. Útsláttarlínan inniheldur nú aðeins sölu á milli deilda.
Lourenco Goncalves, stjórnarformaður, forseti og framkvæmdastjóri Cliffs, sagði: „Afkoma okkar á fyrsta ársfjórðungi sýndi greinilega þann árangur sem við náðum þegar við endurnýjuðum fastverðssamninga okkar á síðasta ári.Þótt staðstálverð hafi hækkað frá fjórða ársfjórðungi til fyrsta ársfjórðungs. Þessi lækkun hefur haft dræm áhrif á afkomu okkar, en við getum haldið áfram að skila sterkri arðsemi.Þegar þessi þróun heldur áfram, gerum við ráð fyrir að skrá enn eitt met í frjálsu sjóðstreymi árið 2022.“
Herra Goncalves hélt áfram: „Rússnesk yfirgangur í Úkraínu hefur gert öllum ljóst að við hjá Cleveland Cliffs höfum verið að útskýra fyrir viðskiptavinum okkar um nokkurt skeið að ofútbreiddar aðfangakeðjur séu veikar og viðkvæmar fyrir því að hrynja, sérstaklega stálbirgðir.Keðjan reiðir sig á innflutt hráefni.Ekkert stálfyrirtæki getur framleitt hágæða flatt stál án þess að nota grájárn eða járnuppbótarefni eins og HBI eða DRI sem hráefni.Cleveland-Cliffs notar járnkögglar frá Minnesota og Michigan, framleiðir allt svínjárnið og HBI sem við þurfum í Ohio, Michigan og Indiana.Þannig sköpum við og styðjum hálaunuð millistéttarstörf í Bandaríkjunum. Við flytjum ekki inn járn frá Rússlandi;og við flytjum ekki inn HBI, DRI eða hellu.Við erum best í flokki á öllum sviðum ESG – E, S og G.“
Herra Goncalves sagði að lokum: „Undanfarin átta ár hefur stefna okkar verið að vernda og styrkja Cleveland-Cliffs-svæðið fyrir afleiðingum aflækkunar, sem við höfum alltaf talið að væri óhjákvæmilegt.Mikilvægi bandarískrar framleiðslu og áreiðanleiki lóðrétt samþættra fótspors sem miðast við Bandaríkin hefur verið sannað með innrás Rússa í hráefnis- og leirgasauðugt Donets-kolasvæðið (Donbass) í Úkraínu.Á meðan aðrir flatstálframleiðendur kepptu við að kaupa þau Þegar við fáum hráefnin sem við þurfum og borgum hágæða verð, skerum við okkur úr hópnum þegar við undirbúum okkur fyrir núverandi landpólitíska loftslag.“
Hrein stálframleiðsla á fyrsta ársfjórðungi 2022 var 3,6 milljónir tonna, sem samanstendur af 34% húðuðu, 25% heitvalsuðu, 18% kaldvalsuðu, 6% plötu, 5% ryðfríu og rafmagni og 12% af öðru stáli, þar með talið hellum og teinum.
Tekjur stálframleiðslu upp á 5,8 milljarða dollara innihalda 1,8 milljarða dollara eða 31% af sölu til dreifingaraðila og vinnsluaðila;$1,6 milljarðar eða 28% af bílasölu;1,5 milljarðar dala eða 27% af sölu til innviða- og framleiðslumarkaða;og 816 milljónir dollara, eða 14 prósent af sölu, til stálframleiðenda.
Salakostnaður við stálframleiðslu á fyrsta ársfjórðungi 2022 innihélt 290 milljónir dala í afskriftir, rýrnun og afskriftir, þar á meðal 68 milljónir dala í hraðari afskriftir sem tengjast ótímabundinni aðgerðalausu Indiana Port #4 sprengiofnsins.
Félagið var með heildarlausafjárstöðu upp á 2,1 milljarð dala frá og með 20. apríl 2022, eftir að hafa lokið innlausn á öllum 9,875% eldri tryggðum bréfum sínum með gjalddaga 2025, sem voru gefin út fyrr í þessari viku Finish.
Fyrirtækið lækkaði langtímaskuldir höfuðstóls um 254 milljónir dala á fyrsta ársfjórðungi 2022. Að auki keypti Cliffs 1 milljón hluta á fjórðungnum á meðalverði 18,98 dala á hlut og notaði 19 milljónir dala í reiðufé.
Cliffs hækkaði meðalsöluverðsspá sína fyrir árið 2022 um 220 dali í 1.445 dali á nettótonnið, samanborið við fyrri leiðbeiningar um 1.225 dali á nettótonnið, með sömu aðferðafræði og hún veitti á síðasta ársfjórðungi. Vöxtur er vegna hærra endurnýjunarverðs fyrir fastverðssamninga 1 en áætlað var, endurstillt 2022. apríl;væntanleg dreifing milli heitvalsaðs og kaldvalsaðs stáls aukist;hærri framtíðarferill gefur til kynna heilt ár 2022 HRC Meðalverð á timbri er 1.300 Bandaríkjadalir á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda símafund þann 22. apríl 2022 klukkan 10:00 ET. Símtalið verður sent út í beinni útsendingu og geymt á vefsíðu Cliffs á www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er stærsti flatstálframleiðandinn í Norður-Ameríku. Cliffs var stofnað árið 1847 og er námufyrirtæki og stærsti framleiðandi járnköggla í Norður-Ameríku. Fyrirtækið er lóðrétt samþætt frá námu hráefni, DRI og rusl til aðalstálframleiðslu og frágangur, stimplun, verkfæri og slöngur. línu af flötum stálvörum. Með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, starfa hjá Cleveland-Cliffs um 26.000 manns í starfsemi í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem eru „framsýnar yfirlýsingar“ í skilningi alríkislöganna um verðbréfaviðskipti. Allar yfirlýsingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, án takmarkana, yfirlýsingar um núverandi væntingar okkar, áætlanir og áætlanir um atvinnugrein okkar eða viðskipti, eru framsýnar yfirlýsingar. Við vörum fjárfesta við því að allar framsýnar yfirlýsingar eru háðar áhættum og óvissum sem gætu valdið óvissum og óvissum niðurstöðum til framtíðar. logið af slíkum framsýnum yfirlýsingum. Fjárfestar eru varaðir við að treysta ekki óeðlilega á framsýnar yfirlýsingar. Áhætta og óvissa sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður séu frábrugðnar þeim sem lýst er í framsýnum yfirlýsingum eru: áframhaldandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járni og brotajárni, sem hafa bein og óbein áhrif á verð á þeim vörum sem við seljum til viðskiptavina okkar;Óvissa sem tengist mjög samkeppnishæfum og sveiflukenndum stáliðnaði og treysta okkar á eftirspurn eftir stáli frá bílaiðnaðinum, sem hefur verið að upplifa þróun í átt að léttvægi og truflunum á aðfangakeðju, svo sem skortur á hálfleiðurum, gæti leitt til þess að minni stálframleiðsla sé Neysla;undirliggjandi veikleika og óvissu í alþjóðlegum efnahagsaðstæðum, umframgetu í stálframleiðslu á heimsvísu, offramboði járngrýtis, almennur stálinnflutningur og minni eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvarandi COVID-19 heimsfaraldurs, átaka eða annars;vegna áframhaldandi skaðlegra áhrifa alvarlegra fjárhagserfiðleika, gjaldþrots, tímabundinna eða varanlegra lokana eða rekstraráskorana eins eða fleiri af helstu viðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavina á bílamarkaði, lykilbirgjum eða verktökum) vegna COVID-19 heimsfaraldursins eða annars, getur það leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar, aukins erfiðleika við að fá innheimtu/kröfur viðskiptavina og annarra ástæðulausra innheimtu- eða kröfugerðar viðskiptavina, efndir á samningsbundnum skuldbindingum sínum við okkur;rekstrartruflanir í tengslum við yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldur, þar á meðal aukin hætta á að flestir starfsmenn okkar eða verktakar á staðnum geti orðið veikir eða ófær um að sinna daglegum störfum sínum;viðræður við bandarísk stjórnvöld varðandi viðskiptaútvíkkunarlögin frá 1962 (eins og þeim var breytt með viðskiptalögunum frá 1974), samningnum milli Bandaríkjanna og Mexíkó og Kanada og/eða öðrum viðskiptasamningum, gjaldskrám, sáttmálum eða stefnum sem tengjast aðgerðum samkvæmt kafla 232, og óvissu um að fá og viðhalda skilvirkum undirboðs- og mótvægisfyrirmælum gegn innflutningsfyrirmælum;núverandi og Áhrif aukinnar reglugerða stjórnvalda, þar á meðal hugsanlegra umhverfisreglugerða sem tengjast loftslagsbreytingum og kolefnislosun, og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar með talið að fá eða viðhalda nauðsynlegum rekstrar- og umhverfisleyfum, samþykkjum, breytingum eða öðrum heimildum, eða frá hvaða stjórnvöldum eða eftirlitsstofnunum sem er og kostnaður í tengslum við innleiðingu endurbóta til að tryggja að farið sé að reglugerðarbreytingum, þar á meðal hugsanlegum fjárhagslegum kröfum;hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða útsetningu fyrir hættulegum efnum;Geta okkar til að viðhalda fullnægjandi lausafjárstöðu, skuldastig okkar og fjármagnsframboð getur takmarkað fjárhagslegan sveigjanleika og sjóðstreymi sem við þurfum til að fjármagna veltufé, fyrirhuguð fjármagnsútgjöld, yfirtökur og annan almennan fyrirtækjatilgang eða áframhaldandi þarfir viðskipta okkar;getu okkar til að umfang eða fullkomna lækkun skulda okkar eða ávöxtun hlutafjár til hluthafa;óhagstæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi gjaldmiðla og skattalögum;tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, ríkisrannsóknum, vinnu- eða líkamstjónskröfum, eignatjóni, vinnu og niðurstöðum og kostnaði vegna málaferla, kröfugerða, gerðardóma eða ríkismála sem tengjast atvinnumálum eða málaferlum sem tengjast búi;rekstur og önnur mál;óvissa um kostnað eða framboð á mikilvægum framleiðslubúnaði og varahlutum;truflun á birgðakeðjunni eða orku (þar á meðal rafmagn, jarðgas, o.s.frv.) og dísileldsneyti) eða mikilvæg hráefni og aðföng (þar á meðal járngrýti, iðnaðargasbreytingar á kostnaði, gæðum eða framboði á málmvinnslukolum, grafítrafskautum, brotamálmi, krómi, sinki, kók) og málmvinnslukolum;og sendingar vörur til viðskiptavina okkar, innri flutnings á framleiðsluaðföngum eða vörum milli stöðva okkar, eða sendingar til okkar birgjatengd vandamál eða truflanir á hráefni;óvissu sem tengist náttúruhamförum eða hamförum af mannavöldum, erfiðum veðurskilyrðum, óvæntum jarðfræðilegum aðstæðum, alvarlegum bilunum í búnaði, uppkomu smitsjúkdóma, bilun í afgangsstíflu og öðrum ófyrirséðum atburðum;truflanir á upplýsingatækni okkar eða bilanir í kerfum, þar með talið þeim sem tengjast netöryggi;skuldir og kostnaður í tengslum við hvers kyns viðskiptaákvörðun um að gera tímabundið eða ótímabundið aðgerðalausa eða varanlega loka rekstraraðstöðu eða námu, sem getur haft neikvæð áhrif á bókfært virði undirliggjandi eignar, og stofnað til virðisrýrnunarkostnaðar eða lokunar- og endurheimtarskuldbindinga og óvissu sem tengist því að endurræsa allar áður óvirkar rekstrarstöðvar eða námur;að við náum væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi af nýlegum yfirtökum og árangursríkri samþættingu yfirtekinnar starfsemi í núverandi starfsemi okkar getu okkar til að viðhalda samskiptum við viðskiptavini, birgja og starfsmenn, þ.sjálfstryggingarstig okkar og aðgangur okkar að fullnægjandi tryggingu þriðja aðila til að fullnægja getu til að standa straum af hugsanlegum skaðlegum atburðum og viðskiptaáhættu;áskoranir um að viðhalda félagslegu leyfi okkar til að starfa með hagsmunaaðilum, þar með talið áhrif starfsemi okkar á staðbundin samfélög, orðsporsáhrif þess að starfa í kolefnisfrekum iðnaði sem mynda losun gróðurhúsalofttegunda og getu okkar til að þróa samræmda rekstrar- og öryggisskrá;getu okkar til að bera kennsl á og betrumbæta hvers kyns stefnumótandi fjármagnsfjárfestingu eða þróunarverkefni, ná á hagkvæman hátt fyrirhugaðri framleiðni eða stigum, auka fjölbreytni í vöruúrvali okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum;Minnkun á raunverulegum efnahagslegum jarðefnabirgðum okkar eða núverandi mati á jarðefnabirgðum, og hvers kyns eignargalla eða tap á leigusamningi, leyfi, easement eða öðrum eignarhlut í námueign;framboð og áframhaldandi framboð starfsmanna sem gegna mikilvægum rekstrarstöðum. Hugsanlega skortur á vinnuafli sem stafar af COVID-19 heimsfaraldrinum og getu okkar til að laða að, ráða, þróa og halda lykilstarfsmönnum;getu okkar til að viðhalda fullnægjandi vinnusamskiptum við stéttarfélög og starfsmenn;vegna breytinga á verðmæti fyrirhugaðra eigna eða skorts á fjármögnun óvænts eða hærri kostnaðar sem tengist lífeyris- og OPEB-skuldbindingum;magn og tímasetning endurkaupa á almennum hlutabréfum okkar;og innra eftirlit okkar með reikningsskilum kann að vera verulegir annmarkar eða verulegir annmarkar.
Sjá I. hluta – lið 1A fyrir frekari þætti sem hafa áhrif á viðskipti Cliffs. Áhættuþættir í ársskýrslu okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2021 og aðrar umsóknir til SEC.
Auk samstæðureikningsskila sem settar eru fram í samræmi við US GAAP, kynnir félagið einnig EBITDA og Adjusted EBITDA á samstæðugrundvelli. EBITDA og Adjusted EBITDA eru fjárhagslegir mælikvarðar sem stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri. Þessar mælingar ættu ekki að vera settar fram í einangrun frá, í staðinn fyrir, eða framsettar í samræmi við þessar fjárhagsupplýsingar og í forgangi frá framsetningu á fjárhagsupplýsingum. GAAP fjárhagslegar mælingar sem önnur fyrirtæki nota. Taflan hér að neðan sýnir afstemmingu þessara samstæðu ráðstafana við þær reikningsskilaaðferðir sem þær eru mest sambærilegar.
Markaðsgögn Höfundarréttur © 2022 QuoteMedia. Nema annað sé tekið fram seinkar gögnum um 15 mínútur (sjá seinkanir fyrir öll skipti).RT=rauntími, EOD=lok dags, PD=fyrri dagur.Markaðsgögn knúin áfram af QuoteMedia.notaskilmálum.