CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) birti í dag uppgjör fyrir árið í heild og fjórða ársfjórðungi lauk 31. desember 2021.
Tekjur samstæðu fyrir árið 2021 námu 20,4 milljörðum dala samanborið við 5,3 milljarða árið áður.
Fyrir allt árið 2021 skilaði félagið nettótekjum upp á 3,0 milljarða dala, eða 5,36 dala á hvern útþynntan hlut.
Samstæðutekjur á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 5,3 milljörðum dala samanborið við 2,3 milljarða dala á fjórða ársfjórðungi síðasta árs.
Á fjórða ársfjórðungi 2021 skilaði félagið nettótekjum upp á 899 milljónir dala, eða 1,69 dala á hvern þynntan hlut. Þetta innifelur gjöld upp á 47 milljónir dala, eða 0,09 dala á þynntan hlut, vegna birgðauppfærslna og afskrifta á yfirtökutengdum gjöldum. Til samanburðar voru hreinar tekjur á fjórða ársfjórðungi 742,0 milljónir dala á hvern hlut eða 742 milljónir dala á hvern hlut eða 20 milljónir dala. kostnaður og afskriftir á birgðasöfnun upp á 44 milljónir dala, eða 0,14 dali á hvern þynntan hlut 0,10 dali.
Leiðrétt EBITDA1 á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 286 milljónir dala á fjórða ársfjórðungi 2020.
Frá handbæru fé sem myndað var á fjórða ársfjórðungi 2021 mun félagið nota 761 milljón dollara til yfirtöku á Ferrous Processing and Trading ("FPT"). Fyrirtækið notaði afganginn af handbæru fé sem myndaðist á fjórðungnum til að greiða niður um það bil 150 milljónir dala af höfuðstólsskuldum.
Einnig á fjórða ársfjórðungi 2021 lækkuðu lífeyrir og OPEB skuldir að frádregnum eignum um u.þ.b. 1,0 milljarða dala, úr 3,9 milljörðum dala í 2,9 milljarða dala, fyrst og fremst vegna tryggingafræðilegs hagnaðar og mikillar ávöxtunar eigna.
Stjórn Cliffs hefur samþykkt nýja endurkaupaáætlun fyrir fyrirtækið til að kaupa aftur útistandandi sameiginlega hlutabréf. Undir að endurkaupaáætluninni munu fyrirtæki hafa nægjanlegan sveigjanleika til að kaupa allt að $ 1 milljarð að verðmæti hlutabréfa með opnum markaðsöflun eða sem samið er um viðskipti.
Lourenco Goncalves, stjórnarformaður, forstjóri og forstjóri Cliffs, sagði: „Undanfarin tvö ár höfum við lokið byggingu og hafið rekstur okkar flaggskips fullkomnustu verksmiðju með beinni lækkun, og höfum einnig keypt og greitt fyrir kaup á tveimur stórum stálfyrirtækjum og stóru Scrap Co. Niðurstöður okkar árið 2021 sýna glöggt hversu sterkar tekjur Cleveland-Cliffs hafa vaxið en 20 milljarðar í meira en 10 milljarða dollara í meira en 10 milljarða dollara. 20 milljarðar dala árið 2021. Allar þessar hækkanir voru arðbærar og skiluðu 5,3 milljörðum dala í leiðrétta EBITDA á síðasta ári og 3,0 milljarða dala í hreinar tekjur.Öflugt sjóðstreymismyndun okkar gerði okkur kleift að minnka ekki aðeins útþynnta hlutafjárfjölda okkar um 10%, heldur er skuldsetning okkar niður í mjög heilbrigt stig sem nemur 1x leiðréttri EBITDA.
Goncalves hélt áfram: „Niðurstöður okkar fyrir fjórða ársfjórðung 2021 sýna að öguð framboðsaðferð er okkur mikilvæg.Á þriðja ársfjórðungi síðasta árs gerðum við okkur grein fyrir því að viðskiptavinir okkar í bílaiðnaði myndu ekki geta tekist á við aðfangakeðjur sínar á fjórða ársfjórðungi.Eftirspurnardráttur í þessum iðnaði verður veik.Þetta mun vera meiri en almennt búist við eftirspurn eftir þjónustumiðstöðvum á fjórða ársfjórðungi.Fyrir vikið höfum við valið að elta ekki veikburða eftirspurn og í staðinn flýtt viðhaldi á nokkrum stálframleiðslu- og frágangsverksmiðjum okkar Fram á fjórða ársfjórðung.Þessar aðgerðir höfðu skammtímaáhrif á einingakostnað okkar á fjórða ársfjórðungi, en ættu að gagnast afkomu okkar 2022.“
Herra Goncalves bætti við: „Cleveland-Cliffs er í stórum dráttum stærsti stálbirgir til bandaríska bílaiðnaðarins.Með víðtækri notkun okkar á HBI í háofnum okkar og hágæða rusl í BOFs okkar, getum við nú dregið úr heitum málmum, lægri kókhlutfalli og og CO2 losun niður í nýtt alþjóðlegt viðmið fyrir stálfyrirtæki svipað og vöruúrval okkar.Þegar viðskiptavinir okkar í bílaiðnaði bera saman útblástursframmistöðu okkar við aðra hliðstæða þeirra í Japan, Kóreu, Frakklandi, Austurríki, Þýskalandi, Belgíu og fleira. Þetta er sérstaklega mikilvægt þegar borin eru saman helstu stálbirgðir.Með öðrum orðum, með rekstrarbreytingum sem við höfum innleitt og treystum ekki á byltingarkenndar tækni eða stórfelldar fjárfestingar, þá er Cleveland-Cliffs að veita bílaiðnaðinum hágæða stálbirgðir. Settu nýja staðla um CO2 losun.
Goncalves sagði að lokum: „2022 verður enn eitt óvenjulegt ár fyrir arðsemi Cleveland-Cliffs þar sem eftirspurn tekur við sér, sérstaklega frá bílaiðnaðinum.Við erum nú að selja á föstu verði samkvæmt nýlega endurnýjuðum samningi okkar.Mikill meirihluti samningsmagns er á verulega hærra söluverði.Jafnvel á stálframtíðarferlinum frá og með deginum í dag gerum við ráð fyrir að meðalsöluverð á stáli okkar árið 2022 verði hærra en árið 2021. Þar sem við hlökkum til annars frábærs árs árið 2022, er fjárfestingarþörf okkar takmörkuð og við getum nú með öryggi innleitt hluthafamiðaðar aðgerðir umfram upphaflegar væntingar okkar.“
Þann 18. nóvember 2021 lauk Cleveland-Cliffs kaupum á starfsemi FPT.FPT fellur undir stálframleiðslusvið félagsins. Niðurstöður stálframleiðslu sem skráðar eru innihalda rekstrarniðurstöðu FPT fyrir tímabilið 18. nóvember 2021 til 31. desember 2021 eingöngu.
Nettóframleiðsla á stáli árið 2021 15,9 milljónir tonna, sem samanstendur af 32% húðuðu, 31% heitvalsuðu, 18% kaldvalsuðu, 6% plötu, 4% ryðfríu og rafmagnsvörum og 9% af öðrum vörum, þar með talið hellum og teinum. Nettó stálframleiðsla á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,9% heitvalsuð, 4% 3 milljónir tonna, 9% af heitvalsuðum vörum. 7% kaldvalsað, 7% plata, 5% ryðfrítt og rafmagnsvörur og 8% af öðrum vörum, þar á meðal hellum og teinum.
Heildartekjur 2021 stálframleiðslu upp á 19,9 milljarða dollara, þar af um það bil 7,7 milljarða dollara, eða 38% af sölu á dreifingar- og örgjörvummarkaði;5,4 milljarðar dala, eða 27% af sölu, á innviða- og framleiðslumarkaði;4,7 milljarðar dollara, eða 24% af sölu, fóru til bílamarkaðarins;og 2,1 milljarður dala, eða 11% af sölu, fóru til stálframleiðenda. Tekjur stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 voru 5,2 milljarðar dala, þar af um það bil 2,0 milljarðar dala, eða 38% af sölu á dreifingar- og örgjörvamarkaði;1,5 milljarðar dala, eða 29% af sölu, á innviða- og framleiðslumarkaði;1,1 milljarður dollara, eða 22% af sölu, fyrir bílamarkaðinn;552 milljónir dollara, eða 11% af sölu stálframleiðandans.
Salakostnaður stálframleiðslu fyrir allt árið 2021 var 15,4 milljarðar dala, þar af 855 milljónir dala í afskriftir, slit og afskriftir og 161 milljón dala afskriftir á birgðauppbyggingarkostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðslu fyrir allt árið var 5,4 milljarðar dala, þar af 232 milljónir dala í SG&A kostnaði af 320 milljarða dollara af sölu á fjórða ársfjórðungi stálframleiðslu, þar með talið 320 milljarða dollara kostnað af stálframleiðslu. 222 milljónir í afskriftir, slit og afskriftir og 32 milljónir dala í afskriftir á birgðasöfnunarkostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala, þar af 52 milljónir dala í SG&A gjöldum.
Uppgjör fjórða ársfjórðungs 2021 fyrir önnur fyrirtæki, einkum verkfæri og stimplun, voru fyrir neikvæðum áhrifum af leiðréttingum á verðmati birgða og tundurduflinu í desember 2021 sem hafði áhrif á Bowling Green, Kentucky verksmiðjuna.
Frá og með 8. febrúar 2022 var heildarlausafjárstaða félagsins um 2,6 milljarðar dollara, þar af um það bil 100 milljónir dollara í reiðufé og um 2,5 milljarða dollara í lánalínu ABL.
Vegna árangursríkrar endurnýjunar á viðkomandi fastverðssölusamningi, og miðað við núverandi 2022 framtíðarferil, sem gefur til kynna að meðaltali HRC vísitöluverð upp á $925 á nettótonn það sem eftir er ársins, gerir fyrirtækið ráð fyrir að 2022 meðalverð þess muni selja um $1.225 á nettótonn.
Þetta er miðað við meðalsöluverð fyrirtækis upp á $1.187 á nettótonn árið 2021 þegar HRC vísitalan er að meðaltali um $1.600 á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda símafund þann 11. febrúar 2022 klukkan 10:00 ET. Símtalið verður sent út í beinni útsendingu og geymt á vefsíðu Cliffs: www.clevelandcliffs.com
Cleveland-Cliffs er stærsti flatstálframleiðandinn í Norður-Ameríku. Cliffs var stofnað árið 1847 og er námufyrirtæki og stærsti framleiðandi járnköggla í Norður-Ameríku. Fyrirtækið er lóðrétt samþætt frá námu hráefni, DRI og rusl til aðalstálframleiðslu og frágangur, stimplun, verkfæri og slöngur. línu af flötum stálvörum. Með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, starfa hjá Cleveland-Cliffs um 26.000 manns í starfsemi í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem eru „framsýnar yfirlýsingar“ í skilningi alríkislöganna um verðbréfaviðskipti. Allar yfirlýsingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, án takmarkana, yfirlýsingar um núverandi væntingar okkar, áætlanir og áætlanir um atvinnugrein okkar eða viðskipti, eru framsýnar yfirlýsingar. Við vörum fjárfesta við því að allar framsýnar yfirlýsingar eru háðar áhættum og óvissum sem gætu valdið óvissum og óvissum niðurstöðum til framtíðar. logið af slíkum framsýnum yfirlýsingum. Fjárfestar eru varaðir við að treysta ekki ótilhlýðilegum yfirlýsingum um framtíðarhorfur. Áhætta og óvissa sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður séu frábrugðnar þeim sem lýst er í framsýnum yfirlýsingum eru sem hér segir: Rekstrartruflun sem tengist áframhaldandi COVID-19 heimsfaraldri, þar á meðal möguleikinn á að umtalsverður hluti af starfsmönnum okkar sé óvinnufær á vinnustað eða óvinnufærum starfsmönnum sínum á degi hverjum;áframhaldandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járni og brotajárni, sem hefur bein og óbein áhrif á verð á vörum sem við seljum viðskiptavinum;óvissu sem tengist mjög samkeppnishæfum og sveiflukenndum stáliðnaði og skynjun okkar á áhrifum bílaiðnaðarins á stál Eftirspurnarháð, bílaiðnaðurinn hefur verið að upplifa þróun léttvigtar og truflana á aðfangakeðjunni, svo sem skortur á hálfleiðurum, sem gæti leitt til minni stálframleiðslu sem neytt er;hugsanlega veikleika og óvissu í alþjóðlegum efnahagsaðstæðum, umframgeta stálframleiðslu á heimsvísu, offramboð á steini, almennur stálinnflutningur og minni eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvarandi COVID-19 heimsfaraldurs;vegna yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldurs eða annars, einn eða fleiri af helstu viðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavinum á bílamarkaði, meiriháttar alvarlegum fjárhagserfiðleikum, gjaldþroti, tímabundnum eða varanlegum lokunum eða rekstraráskorunum sem birgjar eða verktakar hafa slæm áhrif á), sem getur leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar, aukins erfiðleika við að innheimta og birgja eða birgja sem ekki geta innheimt og birgja eða að öðru leyti misbrestur á samningum þeirra skyldur við okkur;við bandarísk stjórnvöld í tengslum við kafla 232 í lögum um útvíkkun viðskipta frá 1962 (eins og þeim var breytt með viðskiptalögum frá 1974), samningi Bandaríkjanna og Mexíkó og Kanada og/eða öðrum viðskiptasamningum, gjaldskrám, sáttmálum eða stefnum í tengslum við aðgerðir sem grípa skal til, og óvissu um að afla og viðhalda skilvirkum viðskiptajöfnuði gegn undirboðum og fyrirskipunum gegn innflutningi;áhrif núverandi og vaxandi stjórnvaldsreglugerða, þar á meðal þeirra sem tengjast loftslagsbreytingum og kolefnis Hugsanlegar umhverfisreglur tengdar losun, og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar með talið að fá eða viðhalda nauðsynlegum rekstrar- og umhverfisleyfum, samþykkjum, breytingum eða öðrum heimildum, eða vegna hvers kyns innleiðingar á umbótum til að tryggja að farið sé að lagabreytingum (þ.hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða útsetningu fyrir hættulegum efnum;Geta okkar til að viðhalda fullnægjandi lausafjárstöðu, skuldastig okkar og framboð á fjármagni getur takmarkað getu okkar til að leggja fram veltufé, skipuleggja fjárhagslegan sveigjanleika og sjóðstreymi sem nauðsynlegt er til að fjármagna fjármagnsútgjöld, yfirtökur og aðrar almennar fyrirtækjatilgangar eða áframhaldandi þarfir viðskipta okkar;getu okkar til að lækka skuldir okkar eða skila hlutafé til hluthafa hvort sem er algjörlega innan þess tímaramma sem nú er gert ráð fyrir;Óhagstæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi gjaldmiðla og skattalögum;málaferli, kröfur, gerðardóma sem tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, ríkisrannsóknum, vinnutjóns- eða líkamstjónskröfum, eignatjóni, vinnu- og atvinnumálum eða málaferlum sem varða dánarbú eða niðurstöður stjórnvaldsaðgerða og kostnaði sem stofnað er til í rekstri og öðrum málum;truflanir í birgðakeðjunni eða breytingar á kostnaði eða gæðum orku, þar með talið rafmagns, jarðgass og dísileldsneytis, eða mikilvægra hráefna og birgða, ​​þar á meðal járngrýti, iðnaðarlofttegunda, grafít rafskaut, brotamálm, króm, sink, kók og málmvinnslukol; Vandamál eða truflanir sem tengjast viðskiptavinum sem senda vörur, flytja inntaksvörur okkar eða birgja til okkar;tengjast náttúruhamförum eða hamförum af mannavöldum, slæmu veðri, óvæntum jarðfræðilegum aðstæðum, alvarlegum bilunum í búnaði, smitsjúkdómum.truflanir eða bilanir í upplýsingatæknikerfum okkar, þar með talið þeim sem tengjast netöryggi;í tengslum við hvers kyns viðskiptaákvörðun um að gera tímabundið aðgerðalausa eða varanlega loka rekstrarstöðvum eða námum. Skuldir og kostnaður, sem getur haft neikvæð áhrif á bókfært virði undirliggjandi eigna og skapað virðisrýrnunargjöld eða lokunar- og endurheimtarskuldbindingar, og óvissu sem tengist því að endurræsa allar áður óvirkar rekstrarstöðvar eða námur;við gerum okkur grein fyrir nýlegum yfirtökum væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi og getu til að samþætta yfirtekið fyrirtæki með góðum árangri í núverandi starfsemi okkar, þar á meðal óvissu sem tengist því að viðhalda tengslum við viðskiptavini, birgja og starfsmenn og skuldbindingu okkar við hið þekkta og óþekkta sem tengist yfirtökuábyrgðinni;sjálfstryggingarstig okkar og getu okkar til að fá fullnægjandi þriðju aðila tryggingu til að standa straum af hugsanlegum skaðlegum atburðum og viðskiptaáhættu;áskoranirnar við að viðhalda félagslegu leyfi okkar til að starfa með hagsmunaaðilum okkar, þar með talið áhrif starfsemi okkar á áhrif sveitarfélaga, orðsporsáhrif þess að starfa í kolefnisfrekum iðnaði sem mynda losun gróðurhúsalofttegunda og getu okkar til að þróa samræmda rekstrar- og öryggisskrá;við auðkennum og betrumbætum allar stefnumótandi fjármagnsfjárfestingar eða þróunarverkefni, náum á hagkvæman hátt fyrirhugaðri framleiðni eða stigum, getu til að auka fjölbreytni í vöruúrvali okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum;lækkun á raunverulegum efnahagslegum jarðefnaforða okkar eða núverandi mati á jarðefnaforða, og hvers kyns eignargalla eða hvers kyns leigusamninga, leyfi, þægindi eða tap á öðrum eignarrétti;framboð starfsmanna til að fylla mikilvægar rekstrarstöður og hugsanlegan skort á vinnuafli vegna yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldurs, og getu okkar til að laða að, ráða, þróa og halda lykilstarfsmönnum;við höldum reglu með stéttarfélögum og starfsmönnum getu til að eiga viðunandi vinnusambönd;óvæntan eða hærri kostnað í tengslum við lífeyris- og OPEB-skuldbindingar vegna breytinga á verðmæti kerfiseigna eða aukinna framlaga sem krafist er vegna ófjármagnaðra skuldbindinga;magn og tímasetning endurkaupa á almennum hlutabréfum okkar;Innra eftirlit okkar með reikningsskilum kann að vera verulegir annmarkar eða verulegir annmarkar.
Sjá hluta I – Liður 1A fyrir frekari þætti sem hafa áhrif á viðskipti Cliffs. Ársskýrsla okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2020, ársfjórðungsskýrslur á eyðublaði 10-Q fyrir ársfjórðunga sem lauk 31. mars 2021, 30. júní 2021 og september 2021 og US R20 Sector Exchange og önnur verðbréfaviðskipti með US 30, og filingsisk.
Auk samstæðureikningsskila sem settar eru fram í samræmi við US GAAP, kynnir félagið einnig EBITDA og Adjusted EBITDA á samstæðugrundvelli. EBITDA og Adjusted EBITDA eru fjárhagslegir mælikvarðar sem stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri. Þessar mælingar ættu ekki að vera settar fram í einangrun frá, í staðinn fyrir, eða framsettar í samræmi við þessar fjárhagsupplýsingar og í forgangi frá framsetningu á fjárhagsupplýsingum. GAAP fjárhagslegar mælingar sem önnur fyrirtæki nota. Taflan hér að neðan sýnir afstemmingu þessara samstæðu ráðstafana við þær reikningsskilaaðferðir sem þær eru mest sambærilegar.
Markaðsgögn Höfundarréttur © 2022 QuoteMedia. Nema annað sé tekið fram seinkar gögnum um 15 mínútur (sjá seinkatíma fyrir öll skipti).RT=rauntími, EOD=lok dags, PD=fyrri dagur.Markaðsgögn knúin af QuoteMedia.Notkunarskilmálar.