CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) birti í dag niðurstöður fyrir árið í heild og fjórða ársfjórðung sem lauk 31. desember 2021.
Samanteknar tekjur fyrir allt árið 2021 námu 20,4 milljörðum dala, samanborið við 5,3 milljarða dala árið áður.
Fyrir allt árið 2021 voru hagnaður félagsins 3,0 milljarðar dala, eða 5,36 dalir á þynntan hlut. Þetta er samanborið við 81 milljón dala tap, eða 0,32 dali á þynntan hlut, árið 2020.
Samstæðutekjur á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 5,3 milljörðum dala, samanborið við 2,3 milljarða dala á fjórða ársfjórðungi síðasta árs.
Á fjórða ársfjórðungi 2021 nam hagnaður fyrirtækisins 899 milljónum dala, eða 1,69 dölum á þynntan hlut. Þetta felur í sér kostnað upp á 47 milljónir dala, eða 0,09 dali á þynntan hlut, sem tengist endurnýjun birgða og afskriftum kostnaðar tengdum yfirtökum. Til samanburðar var hagnaður á fjórða ársfjórðungi 2020 74 milljónir dala, eða 0,14 dali á þynntan hlut, þar með talið kostnaður tengdur yfirtökum og afskriftir á uppsöfnuðum birgðum upp á 44 milljónir dala, eða 0,14 dali á þynntan hlut, sem jafngildir 0,10 dölum.
Leiðrétt EBITDA1 á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 286 milljónir dala á fjórða ársfjórðungi 2020.
Af þeim reiðufé sem barst á fjórða ársfjórðungi 2021 mun fyrirtækið nota 761 milljón dala til að kaupa Ferrous Processing and Trading („FPT“). Fyrirtækið notaði afganginn af reiðufé sem barst á ársfjórðungnum til að greiða upp höfuðstól upp á um 150 milljónir dala.
Einnig á fjórða ársfjórðungi 2021 lækkuðu lífeyrisskuldbindingar og skuldbindingar sem ekki eru eignir hjá OPEB um það bil 1 milljarð Bandaríkjadala, úr 3,9 milljörðum Bandaríkjadala í 2,9 milljarða Bandaríkjadala, aðallega vegna tryggingafræðilegra hagnaðar og góðrar ávöxtunar eigna. Skuldalækkanir (að frádregnum eignum) fyrir allt árið 2021 eru um það bil 1,3 milljarðar Bandaríkjadala, þar með talið hlutafjárframlag fyrirtækja.
Stjórn Cliffs hefur samþykkt nýja endurkaupaáætlun til að kaupa til baka útistandandi hlutabréf. Samkvæmt endurkaupaáætluninni mun félagið hafa sveigjanleika til að kaupa allt að 1 milljarð Bandaríkjadala í hlutabréfum með yfirtökum á almennum markaði eða einkaviðskiptum. Félagið er ekki skylt að gera nein kaup og áætluninni má fresta eða ljúka hvenær sem er. Áætlunin tekur gildi í dag án sérstaks gildistíma.
Lourenço Gonçalves, stjórnarformaður, forseti og forstjóri Cliffs, sagði: „Á síðustu tveimur árum höfum við lokið byggingu og rekstri flaggskips okkar, sem er fullkomnustu verksmiðju fyrir beinar málmvinnslur, og einnig keypt og greitt fyrir tvær stórar stálframleiðsluaðstöður, fyrirtæki og stórt fyrirtæki sem endurvinnur málmbrot. Niðurstöður okkar fyrir árið 2021 sýna greinilega hversu sterkt Cleveland-Cliffs hefur orðið, þar sem tekjur okkar hafa meira en tífaldast úr 2 milljörðum dala árið 2019 í yfir 20 milljarða dala árið 2021, námu 5,3 milljörðum dala og hagnaðurinn var 3,0 milljarðar dala á síðasta ári. Sterkt sjóðstreymi okkar hefur gert okkur kleift að lækka ekki aðeins þynnta eignarhluti okkar um 10% heldur einnig að lækka skuldsetningu okkar niður í mjög heilbrigt stig, 1x leiðrétt EBITDA.“
Gonçalves hélt áfram: „Niðurstöður fjórða ársfjórðungs 2021 sýna að skipuleg nálgun á framboðskeðjum er mikilvæg fyrir okkur. Á þriðja ársfjórðungi síðasta árs gerðum við okkur grein fyrir því að viðskiptavinir okkar í bílaiðnaðinum myndu ekki geta leyst framboðskeðjur sínar á fjórða ársfjórðungi. Eftirspurn í þessum iðnaði verður veik og mun fara fram úr almennt væntanlegri eftirspurn eftir þjónustumiðstöðvum á fjórða ársfjórðungi, þannig að við höfum ákveðið að elta ekki uppi veikari eftirspurn, heldur höfum við í staðinn hraðað viðhaldi á nokkrum af stál- og frágangsstöðvum okkar. Aðgerðirnar höfðu skammtímaáhrif á einingarkostnað okkar á fjórða ársfjórðungi en ættu að bæta niðurstöður okkar árið 2022.“
Goncalves bætti við: „Cleveland-Cliffs í heild sinni er stærsti stálbirgir bandaríska bílaiðnaðarins. Með útbreiddri notkun HBI í háofnum og útbreiddri notkun skrots í BOF-ofnum getum við nú dregið úr framleiðslu á steypujárni, dregið úr kókslosun og losun CO2. Þegar viðskiptavinir okkar í bílaiðnaðinum bera saman losunarframmistöðu okkar við önnur stórfyrirtæki í Japan, Kóreu, Frakklandi, Austurríki, Þýskalandi, Belgíu og öðrum löndum er þetta sérstaklega mikilvægt þegar stálbirgjar eru bornir saman. Með öðrum orðum, Cleveland-Cliffs er að þróa úrvals stálbirgja fyrir bílaiðnaðinn með þeim rekstrarbreytingum sem við höfum innleitt og treystum ekki á byltingarkennda tækni eða stórar fjárfestingar til að setja nýja staðla um losun CO2.“
Goncalves sagði að lokum: „Árið 2022 verður annað mikilvægt ár fyrir arðsemi Cleveland-Cliffs þar sem eftirspurn batnar, sérstaklega frá bílaiðnaðinum. Við seljum nú fast verð byggt á nýlega endurnýjaða samningi okkar. Flest samningsmagn með verulega hærra söluverði. Jafnvel með núverandi stálframvirkum samningakúrfu gerum við ráð fyrir að meðalverð okkar á stáli árið 2022 verði hærra en árið 2021. Þar sem við hlökkum til annars frábærs árs árið 2022, getum við nú með takmarkaðri eftirspurn hrint í framkvæmd hluthafamiðaðri aðgerðum, sem fara fram úr upphaflegum væntingum okkar.“
Þann 18. nóvember 2021 lauk Cleveland-Cliffs kaupum á FPT. FPT reksturinn tilheyrir stáldeild fyrirtækisins. Niðurstöður stálframleiðslu sem taldar eru upp innihalda eingöngu rekstrarniðurstöður FPT fyrir tímabilið 18. nóvember 2021 til 31. desember 2021.
Nettó stálframleiðsla fyrir allt árið 2021 var 15,9 milljónir tonna, þar af 32% húðað, 31% heitvalsað, 18% kaltvalsað, 6% þungplötur, 4% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 9% aðrar vörur, þar á meðal plötur og teinar. Nettó stálframleiðsla á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,4 milljónir tonna, þar af 34% húðað, 29% heitvalsað, 17% kaltvalsað, 7% þykkplötur, 5% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 8% aðrar vörur, þar á meðal hellur og teinar.
Tekjur af stálframleiðslu árið 2021 námu 19,9 milljörðum dala, þar af um það bil 7,7 milljörðum dala, eða 38% af sölu á markaði dreifingaraðila og hreinsunarstöðva; 5,4 milljörðum dala, eða 27% af sölu, á innviða- og framleiðslumörkuðum; 4,7 milljörðum dala, eða 24% af sölu, á bílamarkaði og 2,1 milljarði dala, eða 11% af sölu, fyrir stálframleiðendur. Tekjur af stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 5,2 milljörðum dala, þar af um það bil 2,0 milljörðum dala, eða 38% af sölu á mörkuðum dreifingaraðila og vinnslustöðva; 1,5 milljörðum dala, eða 29% af sölu, á innviða- og framleiðslumörkuðum; 1,1 milljarði dala eða 22% af sölu. Sala á bílamarkaði: 552 milljónir dala, eða 11% af sölu stálverksmiðja.
Kostnaður við stálframleiðslu árið 2021 var 15,4 milljarðar dala, þar á meðal 855 milljónir dala í afskriftir, slit og afskriftir að upphæð 161 milljón dala í birgðakostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðsluhluta ársins upp á 5,4 milljarða Bandaríkjadala, þar á meðal 232 milljónir Bandaríkjadala í sölu- og notkunarkostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðsluhluta ársins upp á 5,4 milljarða Bandaríkjadala, þar á meðal 232 milljónir Bandaríkjadala í sölu- og notkunarkostnaði.Framleiðsluhluti stáls fyrir allt árið. Leiðrétt EBITDA upp á 5,4 milljarða dala inniheldur 232 milljónir dala í almennum kostnaði og stjórnunarkostnaði.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA stöðugt gengisþróun 5,4 millj. SG&A. Leiðrétt EBITDA fyrir stálgeirann fyrir allt árið var 5,4 milljarðar dala, þar af 232 milljónir dala í sölu- og administrasjonskostnaði.Kostnaður við sölu stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,9 milljarðar dala, þar á meðal 222 milljónir dala í afskriftir, slit og afskriftir að upphæð 32 milljónir dala í birgðakostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðsluhluta fjórða ársfjórðungs 2021 upp á 1,5 milljarða dala, þar á meðal 52 milljónir dala í sölu- og stjórnunarkostnaði. Leiðrétt EBITDA fyrir stálframleiðsluhluta fjórða ársfjórðungs 2021 upp á 1,5 milljarða dala, þar á meðal 52 milljónir dala í sölu- og stjórnunarkostnaði.Stálhlutinn í 4. ársfjórðungi 2021. Leiðrétt EBITDA upp á 1,5 milljarða dala inniheldur 52 milljónir dala í almennum kostnaði og stjórnunarkostnaði. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&A 的 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&A 的Leiðrétt EBITDA fyrir stálgeirann á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala, þar af 52 milljónir dala í almennum kostnaði og stjórnunarkostnaði.
Niðurstöður annarra rekstrareininga á fjórða ársfjórðungi 2021, einkum verkfæra- og stimplunariðnaði, urðu fyrir neikvæðum áhrifum af birgðaleiðréttingum og fellibylnum sem skall á verksmiðjuna í Bowling Green í Kentucky í desember 2021.
Þann 8. febrúar 2022 var heildarlausafé fyrirtækisins um það bil 2,6 milljarðar Bandaríkjadala, þar af um það bil 100 milljónir Bandaríkjadala í reiðufé og um það bil 2,5 milljarðar Bandaríkjadala í lánalínu frá ABL.
Byggt á farsælli endurnýjun viðeigandi fastverðssölu- og kaupsamnings, og byggt á núverandi framtíðarsamningakúrfu fyrir árið 2022, sem gerir ráð fyrir meðalverði HRC vísitölunnar upp á $925 á nettótonn til loka ársins, býst fyrirtækið við að meðalsöluverði árið 2022 verði náð, um 1225 dollurum á nettótonn.
Þetta er samanborið við meðalsöluverð fyrirtækisins upp á 1.187 dollara á nettótonn árið 2021, þegar HRC vísitalan er að meðaltali um 1.600 dollarar á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda símafund þann 11. febrúar 2022 klukkan 10:00 að austurströndartíma. Fundurinn verður sendur út í beinni og birtur á vefsíðu Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er stærsti framleiðandi flatstáls í Norður-Ameríku. Cliffs Company, stofnað árið 1847, rekur námurnar og er stærsti framleiðandi járngrýtis í Norður-Ameríku. Fyrirtækið er lóðrétt samþætt frá hráefnum, beinni niðurbroti og úrgangi til framleiðslu á frumstáli og síðari frágangi, stimplunar, verkfæra og pípa. Við erum stærsti stálbirgir bílaiðnaðarins í Norður-Ameríku og þjónum mörgum öðrum mörkuðum með fjölbreyttu úrvali okkar af flatstálsvörum. Cleveland-Cliffs, með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, hefur um það bil 26.000 starfsmenn staðsetta í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem eru „framvirkar yfirlýsingar“ í skilningi alríkisverðbréfalaga. Allar yfirlýsingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, en ekki takmarkað við, yfirlýsingar um núverandi væntingar okkar, mat og spár varðandi atvinnugrein okkar eða viðskipti, eru framvirkar yfirlýsingar. Við vörum fjárfesta við því að allar framvirkar yfirlýsingar eru háðar áhættu og óvissu sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður og framtíðarþróun verði verulega frábrugðin því sem fram kemur eða gefið í skyn í slíkum framvirkum yfirlýsingum. Fjárfestum er varað við að treysta of mikið á framvirkar yfirlýsingar. Áhætta og óvissa sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður verði frábrugðnar því sem lýst er í framvirkum yfirlýsingum eru eftirfarandi: Rekstrartruflanir í tengslum við yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldur, þar á meðal möguleikinn á að verulegur hluti starfsmanna okkar eða verktaka sé á staðnum, veikindi eða vanhæfni til að sinna daglegum störfum sínum; viðvarandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járngrýti og skrotmálmi, sem hafa bein eða óbein áhrif á verð á þeim vörum sem við seljum viðskiptavinum; Mikil samkeppnishæf óvissa í hagsveiflum stáliðnaðarins og skynjun okkar á áhrifum bílaiðnaðarins á stál. Eftir því sem eftirspurn er, sér bílaiðnaðurinn þróun í átt að þyngdartapi og truflunum á framboðskeðjunni, svo sem skorti á hálfleiðurum, sem gæti leitt til minni stálnotkunar; hugsanlega veikleika og óvissu í alþjóðlegu efnahagsumhverfi, alþjóðlega offramboð á stáli, umfram járngrýti eða steini, útbreiddur innflutningur á stáli og minnkandi eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvinns COVID-19 faraldursins; vegna yfirstandandi COVID-19 faraldursins eða annarra orsaka eru einn eða fleiri af lykilviðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavinir meðal birgja eða verktaka) að upplifa alvarlega fjárhagserfiðleika, gjaldþrot, tímabundnar eða varanlegar lokanir eða rekstrarvandamál, sem geta leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar sem flækir innheimtu viðskiptakrafna og/eða krafna af hálfu birgja vegna vanefnda á samningsskyldum sínum gagnvart okkur vegna óviðráðanlegra atvika eða annars. við bandarísk stjórnvöld í tengslum við lög um útvíkkun viðskipta frá 1962 (eins og þeim var breytt með viðskiptalögunum frá 1974), samninga Bandaríkjanna, Mexíkó og Kanada og/eða aðra viðskiptasamninga, tolla, sáttmála eða stefnu samkvæmt 232. grein; áhættu sem tengist aðgerðum sem gripið er til samkvæmt 11. grein; og óvissu um að fá og framfylgja virkum tollum gegn undirboðum og jöfnunartollu til að vega upp á móti skaðlegum áhrifum óréttlátrar innflutnings; áhrif gildandi og þróunarreglugerða stjórnvalda, þar á meðal þeirra sem tengjast loftslagsbreytingum og hugsanlegum umhverfisreglugerðum sem tengjast kolefnislosun, sem og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar á meðal vanræksla á að fá eða uppfylla nauðsynleg rekstrar- og umhverfisleyfi, samþykki, breytingar eða önnur leyfi, eða vegna framkvæmdar úrbóta til að uppfylla reglugerðarbreytingar (þar á meðal hugsanlegar kröfur um fjárhagslega ábyrgð) sem tengjast stjórnvöldum eða eftirlitsstofnunum og kostnaði; hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða váhrif hættulegra efna; Geta okkar til að viðhalda fullnægjandi lausafé, skuldastaða okkar og framboð á fjármagni getur takmarkað getu okkar til að tryggja veltufé, fyrirhugaðar fjárfestingar, yfirtökur og önnur almenn markmið fyrirtækisins eða áframhaldandi þarfir fyrirtækisins fyrir fjárhagslegan sveigjanleika og sjóðstreymi sem þarf til fjármögnunar; geta okkar til að annað hvort lækka skuldir okkar að fullu eða skila þeim til hluthafa innan áætlaðs fjármagnstímabils; neikvæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi gjaldmiðla og skattalögum; málaferli, kröfur sem tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, rannsóknum stjórnvalda, kröfum um vinnuslys eða meiðsli, eignatjóni, vinnu- og atvinnumálum eða eignatengdum málaferlum, niðurstöður gerðardóms eða stjórnvaldsmeðferðar og kostnaður sem kann að koma upp í samskiptum við rekstur og önnur mál; truflanir í framboðskeðjunni eða breytingar á kostnaði eða gæðum orku, þar á meðal rafmagns, jarðgass og dísilolíu eða mikilvægra hráefna og efniviðar, þar á meðal járngrýti, iðnaðargas, grafítrafskauta, málmskrots, króms, sinks, kóks og málmkola; vandamál eða bilun sem tengist birgjum sem afhenda vörur til viðskiptavina okkar, flytja framleiðsluefni eða vörur milli verksmiðja okkar eða afhenda okkur hráefni; Náttúruhamfarir eða hamfarir af mannavöldum, alvarlegt veður, ófyrirséðar jarðfræðilegar aðstæður, bilun í mikilvægum búnaði, uppkoma smitsjúkdóma, brot á úrgangi og aðrir ófyrirséðir atburðir; brot eða bilun í upplýsingatæknikerfum okkar (þar með talið þeim sem tengjast netöryggi); skuldir og útgjöld sem tengjast viðskiptaákvörðunum um að loka rekstraraðstöðu eða námu sem gætu haft neikvæð áhrif á bókfært virði undirliggjandi eigna og leitt til virðisrýrnunar eða skuldbindinga um lokun og endurheimt, sem og óvissa sem tengist endurupptöku rekstrar allra áður óvirkra rekstraraðstöðu eða náma; geta okkar til að ná fram væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi af nýlegum yfirtökum og til að samþætta yfirtekna starfsemi með góðum árangri í núverandi starfsemi okkar, þar með talið óvissa sem tengist því að viðhalda samskiptum við viðskiptavini, birgja og starfsmenn, váhrif okkar á þekktar og óþekktar skuldbindingar sem tengjast yfirtökum, sjálfsábyrgðarstig okkar og geta okkar til að fá fullnægjandi ábyrgðartryggingu þriðja aðila til að standa straum af hugsanlegum aukaverkunum og viðskiptaáhættu; viðhalda félagslegu leyfi til að takast á við áhyggjur hagsmunaaðila okkar, þar með talið áhrif starfsemi okkar á heimamenn, áhrif á orðspor þess að starfa í kolefnisfrekum iðnaði sem framleiðir losun gróðurhúsalofttegunda og geta okkar til að þróa sjálfbæra rekstrar- og öryggisskrá; við þekkjum og bætum með góðum árangri alla stefnumótandi fjármagnsþætti; getu til að fjárfesta í eða þróa verkefni, ná áætluðum árangri eða stigum á hagkvæman hátt, auka fjölbreytni í vöruúrvali okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum; lækkun á raunverulegum efnahagslegum steinefnaforða okkar eða núverandi mati á steinefnaforða, sem og galla í eignarhaldi eða tapi á námueignum, leigusamningum, leyfum, réttindum eða öðrum eignarhlutum; framboð á starfsmönnum til að fylla mikilvæg störf og hugsanlegur skortur á vinnuafli vegna yfirstandandi COVID-19 faraldursins, sem og geta okkar til að laða að, ráða, þróa og halda í lykilstarfsfólk; getu okkar til að viðhalda fullnægjandi samskiptum við verkalýðsfélög og starfsmenn; óvænt eða hærri iðgjöld, kostnaður vegna ótryggðra skuldbindinga sem tengjast lífeyris- og OPEB-skuldbindingum vegna breytinga á verðmæti eigna til áætlunar eða hækkunar á krafist iðgjalda; upphæð og tímasetning innlausnar á almennum hlutabréfum okkar; innra eftirlit okkar með fjárhagsskýrslugerð gæti verið verulega ábótavant eða verulega ábótavant.
Sjá nánari upplýsingar um þætti sem hafa áhrif á Cliffs í I. hluta – lið 1A. Ársreikningur okkar á eyðublaði 10-K fyrir árið sem lauk 31. desember 2020, ársfjórðungsreikningar á eyðublaði 10-Q fyrir ársfjórðungana sem lauk 31. mars 2021, 30. júní 2021 og 30. september 2021, frá Verðbréfaeftirlitinu og bandarískum verðbréfamörkuðum.
Auk samstæðureikningsskila samkvæmt bandarískum reikningsskilastaðlum (US GAAP) birtir félagið einnig EBITDA og leiðrétta EBITDA á samstæðugrundvelli. EBITDA og leiðrétta EBITDA eru fjárhagslegar mælikvarðar sem stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri. Þessar mælikvarðar ættu ekki að vera birtar einangraðar frá, í stað eða í stað fjárhagsupplýsinga sem eru gerðar og kynntar í samræmi við bandarísk reikningsskilastaðla (US GAAP). Framsetning þessara mælikvarða getur verið frábrugðin fjárhagslegum mælikvörðum sem önnur fyrirtæki nota og sem ekki eru samkvæmt GAAP. Taflan hér að neðan stemmir þessar samstæðumælingar við sambærilegustu GAAP mælikvarða þeirra.
Höfundarréttur markaðsgagna © 2022 QuoteMedia. Nema annað sé tekið fram, eru gögnin seinkað um 15 mínútur (sjá seinkunartíma fyrir öll skipti). RT = rauntími, EOD = lok dags, PD = fyrri dagur. Markaðsgögn frá QuoteMedia. Rekstrarskilyrði.