CLEVELAND – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) birti í dag uppgjör fyrir árið í heild og fjórða ársfjórðungi lauk 31. desember 2021.
Samstæðutekjur fyrir allt árið 2021 voru 20,4 milljarðar dala, samanborið við 5,3 milljarða dala árið áður.
Allt árið 2021 voru hreinar tekjur félagsins 3,0 milljarðar dala, eða 5,36 dali á útþynntan hlut.Þetta er samanborið við 81 milljón dala tap, eða 0,32 dala á útþynntan hlut, árið 2020.
Samstæðutekjur á fjórða ársfjórðungi 2021 voru 5,3 milljarðar dala, samanborið við 2,3 milljarða dala á fjórða ársfjórðungi í fyrra.
Á fjórða ársfjórðungi 2021 skilaði félagið nettótekjur upp á 899 milljónir dala, eða 1,69 dali á hvern útþynntan hlut.Þetta felur í sér kostnað upp á 47 milljónir dala, eða 0,09 dali á hvern útþynntan hlut, sem tengist endurnýjun birgða og afskriftir á yfirtökutengdum kostnaði.Til samanburðar voru hreinar tekjur á fjórða ársfjórðungi 2020 $ 74 milljónir, eða $ 0,14 á þynntan hlut, að meðtöldum yfirtökutengdum kostnaði og afskriftum uppsafnaðra birgða upp á $44 milljónir, eða $ 0,14 á þynntan hlut.jafngildir $0.10.
Leiðrétt EBITDA1 á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala samanborið við 286 milljónir dala á fjórða ársfjórðungi 2020.
Af reiðufé sem fékkst á fjórða ársfjórðungi 2021 mun fyrirtækið nota 761 milljón dala til að kaupa Ferrous Processing and Trading („FPT“).Fyrirtækið notaði afganginn af reiðufé sem fékkst á fjórðungnum til að greiða af höfuðstólnum upp á um 150 milljónir dollara.
Einnig á fjórða ársfjórðungi 2021 lækkuðu OPEB lífeyris- og skuldbindingar utan eigna um um það bil 1 milljarð dala, úr 3,9 milljörðum dala í 2,9 milljarða dala, aðallega vegna tryggingafræðilegs hagnaðar og mikillar ávöxtunar eigna.Lækkun skulda (að frádregnum eignum) allt árið 2021 er um það bil 1,3 milljarðar dala, að meðtöldum eiginfjárframlögum fyrirtækja.
Stjórn Cliffs hefur samþykkt nýtt uppkaupaáætlun hlutabréfa til að kaupa til baka útistandandi almenn hlutabréf.Samkvæmt uppkaupaáætlun hlutabréfa mun fyrirtækið hafa sveigjanleika til að kaupa allt að 1 milljarð Bandaríkjadala í hlutabréfum með opinberum markaðskaupum eða einkasamningum.Fyrirtækinu er engin skylda til að gera nein kaup og hægt er að stöðva áætlunina eða stöðva hana hvenær sem er.Áætlunin tekur gildi í dag án ákveðinnar gildistíma.
Lourenço Gonçalves, stjórnarformaður, forstjóri og forstjóri Cliffs, sagði: „Undanfarin tvö ár höfum við lokið byggingu og rekstri flaggskips og fullkomnustu verksmiðju okkar fyrir beinskerðingu og höfum einnig keypt og greitt fyrir tvær helstu stálframleiðslustöðvar.fyrirtæki og stórt brotajárnsendurvinnslufyrirtæki.Niðurstöður okkar fyrir árið 2021 sýna greinilega hversu sterk Cleveland-Cliffs er orðin, með tekjur okkar meira en tífaldast úr 2 milljörðum Bandaríkjadala árið 2019 í yfir 20 milljarða dala árið 2021. 5,3 milljarðar dala og nettótekjur 3,0 milljarðar dala á síðasta ári.Sterkt sjóðstreymi okkar hefur ekki aðeins gert okkur kleift að lækka útþynnt hlutabréf okkar um 10%, heldur einnig að lækka skuldsetningu okkar í mjög heilbrigt stig sem nemur 1x leiðréttri EBITDA.
Herra Gonçalves hélt áfram: „Niðurstöðurnar fyrir fjórða ársfjórðung 2021 sýna að skipuleg nálgun á aðfangakeðjur er mikilvæg fyrir okkur.Á þriðja ársfjórðungi síðasta árs gerðum við okkur grein fyrir því að viðskiptavinir okkar í bílaiðnaðinum myndu ekki geta leyst aðfangakeðjur sínar á fjórða ársfjórðungi.Eftirspurn í þessum iðnaði verður veik og mun meiri en væntanleg eftirspurn eftir þjónustumiðstöðvum á fjórða ársfjórðungi, þannig að við höfum ákveðið að elta ekki minni eftirspurn, heldur flýta fyrir viðhaldi á nokkrum af stál- og frágangsstarfsemi okkar.Aðgerðirnar höfðu skammtímaáhrif á einingakostnað okkar á fjórða ársfjórðungi en ættu að bæta afkomu okkar árið 2022.“
Herra Goncalves bætti við: „Cleveland-Cliffs í heild sinni er stærsti stálbirgir til bandaríska bílaiðnaðarins.Með víðtækri notkun HBI í háofnum og víðtækri notkun rusl í BOFs getum við nú dregið úr járnframleiðslu, dregið úr kók og dregið úr CO2 losun.til nýrra alþjóðlegra viðmiða fyrir stálfyrirtæki svipað og vöruúrvalið okkar Þegar bílaviðskiptavinir okkar bera saman útblástursframmistöðu okkar við önnur stórfyrirtæki í Japan, Kóreu, Frakklandi, Austurríki, Þýskalandi, Belgíu og öðrum löndum Þetta er sérstaklega mikilvægt þegar borið er saman stálbirgja. Með öðrum orðum, Cleveland-Cliffs er að þróa úrvals stálbirgða til bílaiðnaðarins í gegnum þær rekstrarbreytingar sem við höfum innleitt með gríðarlegum stöðlum eða koltvísýrings- og fjárfestingar í stórum stíl.“
Herra Goncalves sagði að lokum: „2022 verður enn eitt mikilvægt ár fyrir arðsemi Cleveland-Cliffs þar sem eftirspurn batnar, sérstaklega frá bílaiðnaðinum.Við seljum nú fast verð miðað við nýlega endurnýjaðan samning okkar.Flest samningsmagn með umtalsvert hærra söluverði, Jafnvel með framtíðarferilinn á stáli í dag, gerum við ráð fyrir að meðalverðið á stáli fyrir árið 2022 verði hærra en árið 2021. Þar sem við hlökkum til annars frábærs árs árið 2022 ., fjármagnsfjárfesting okkar Með takmarkaðri eftirspurn getum við nú með öryggi innleitt hluthafamiðaðar aðgerðir umfram upphaflegar væntingar okkar.
Þann 18. nóvember 2021 lauk Cleveland-Cliffs kaupum á FPT.FPT starfsemin tilheyrir stáldeild fyrirtækisins.Stálframleiðsluniðurstöður sem skráðar eru innihalda eingöngu rekstrarniðurstöður FPT fyrir tímabilið 18. nóvember 2021 til 31. desember 2021.
Nettóframleiðsla stáls fyrir allt árið 2021 var 15,9 Mt, þar á meðal 32% húðuð, 31% heitvalsuð, 18% kaldvalsuð, 6% þungur plata, 4% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 9% aðrar vörur, þar á meðal plötur og teinar.Nettó stálframleiðsla á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,4 milljónir tonna, þar af 34% húðuð, 29% heitvalsuð, 17% kaldvalsuð, 7% þykk plata, 5% ryðfrítt stál og rafmagnsvörur og 8% aðrar vörur, þar á meðal hellur.og teinar.
Stálframleiðslutekjur fyrir 2021 voru 19,9 milljarðar dala, þar af um það bil 7,7 milljarðar dala, eða 38% af sölu á dreifingar- og hreinsunarmarkaði;5,4 milljarðar dala, eða 27% af sölu, á innviða- og framleiðslumarkaði;4,7 milljarðar dollara, eða 24% af sölu fyrir bílamarkaðinn og 2,1 milljarður dollara, eða 11% af sölu, fyrir stálframleiðendur.Stálframleiðslutekjur á fjórða ársfjórðungi 2021 voru 5,2 milljarðar dala, þar af um 2,0 milljarðar dala, eða 38% af sölu á mörkuðum dreifingaraðila og örgjörva;1,5 milljarðar dala, eða 29% af sölu, á innviða- og framleiðslumarkaði;1,1 milljarður dala eða 22% af sölu.sala fyrir bílamarkaðinn: 552 milljónir dollara, eða 11% af sölu stálverksmiðju.
Kostnaður við stálframleiðslu fyrir 2021 var 15,4 milljarðar dala, þar á meðal 855 milljónir dala af afskriftum, sliti og afskriftum á 161 milljón dala birgðakostnaði. Heilsárs stálframleiðsluhluti Leiðrétt EBITDA upp á 5,4 milljarða dala innifalið 232 milljónir dala af SG&A kostnaði. Heilsárs stálframleiðsluhluti Leiðrétt EBITDA upp á 5,4 milljarða dala innifalið 232 milljónir dala af SG&A kostnaði.Hluti stálframleiðslu fyrir allt árið.Leiðrétt EBITDA upp á 5,4 milljarða dala inniheldur 232 milljónir dala í almennan og stjórnunarkostnað.全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。全年炼钢部门调整后的EBITDA 为54 亿美元，其中包括2.32 亿美元的SG&A 费用。 Скорректированный показатель EBITDA stöðugt vísitala vísitölu 5,4 mill. millj. Leiðrétt EBITDA fyrir stálhlutann fyrir árið í heild var 5,4 milljarðar dala, þar af 232 milljónir dala frá SG&A.Salakostnaður stálframleiðslu á fjórða ársfjórðungi 2021 var 3,9 milljarðar dala, þar af 222 milljónir dala af afskriftum, sliti og afskriftum 32 milljóna dala af birgðakostnaði. Fjórða ársfjórðungur 2021 Stálframleiðslu hluti Leiðrétt EBITDA upp á 1,5 milljarða dala innifalið 52 milljónir dala af SG&A kostnaði. Fjórða ársfjórðungur 2021 Stálframleiðslu hluti Leiðrétt EBITDA upp á 1,5 milljarða dala innifalið 52 milljónir dala af SG&A kostnaði.Stálhluti á fjórða ársfjórðungi 2021 Leiðrétt EBITDA upp á 1,5 milljarða dala inniheldur 52 milljónir dala í almennan og stjórnunarkostnað. 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&A 2021 年第四季度炼钢部门调整后的EBITDA 为15 亿美元，其中包括5200 万美全〹SG&A 的SG&ALeiðrétt EBITDA fyrir stálhlutann á fjórða ársfjórðungi 2021 var 1,5 milljarðar dala, að meðtöldum 52 milljónum dala almennum og stjórnunarkostnaði.
Afkoma 4. ársfjórðungs 2021 fyrir önnur fyrirtæki, sérstaklega verkfæri og stimplun, hafði neikvæð áhrif af birgðaleiðréttingum og tundurduflinu í desember 2021 sem skall á Bowling Green, Kentucky verksmiðjunni.
Frá og með 8. febrúar 2022 var heildarlausafjárstaða félagsins um 2,6 milljarðar dollara, þar af um það bil 100 milljónir dollara í reiðufé og um 2,5 milljarða dollara í ABL lánafyrirgreiðslu.
Á grundvelli árangursríkrar endurnýjunar á viðkomandi fastverðssölu- og kaupsamningi, og miðað við núverandi 2022 framtíðarferil, sem gerir ráð fyrir að meðaltali HRC vísitölu verði $925 á nettótonn til ársloka, gerir fyrirtækið ráð fyrir að meðalsöluverði árið 2022 verði náð.Um 1225 dollarar á tonn nettó.
Þetta er borið saman við meðalsöluverð fyrirtækisins upp á $1.187 á nettótonn árið 2021, þegar HRC vísitalan er að meðaltali um $1.600 á nettótonn.
Cleveland-Cliffs Inc. mun halda fjarfund þann 11. febrúar 2022 klukkan 10:00 ET.Símtalið verður í beinni útsendingu og haldið á vefsíðu Cliffs: www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs er stærsti framleiðandi flatstáls í Norður-Ameríku.The Cliffs Company, stofnað árið 1847, er námufyrirtækið og stærsti framleiðandi járnköggla í Norður-Ameríku.Fyrirtækið er lóðrétt samþætt allt frá hráefni, beinni minnkun og rusl til frumframleiðslu stáls og frágangur, stimplun, verkfæri og rör.Við erum stærsti stálbirgir til bílaiðnaðarins í Norður-Ameríku og þjónum mörgum öðrum mörkuðum með umfangsmiklu úrvali okkar af flötum stálvörum.Cleveland-Cliffs, með höfuðstöðvar í Cleveland, Ohio, hefur um það bil 26.000 starfsmenn með aðsetur í Bandaríkjunum og Kanada.
Þessi fréttatilkynning inniheldur yfirlýsingar sem eru „framsýnar yfirlýsingar“ í skilningi alríkisverðbréfalaga.Allar staðhæfingar aðrar en sögulegar staðreyndir, þar á meðal, en ekki takmarkað við, yfirlýsingar um núverandi væntingar okkar, áætlanir og spár varðandi iðnað okkar eða viðskipti, eru framsýnar yfirlýsingar.Við vörum fjárfestum við því að allar framsýnar yfirlýsingar eru háðar áhættu og óvissu sem gæti valdið því að raunverulegar niðurstöður og framtíðarþróun verði verulega frábrugðin þeim sem slíkar framsýnar yfirlýsingar eru settar fram eða gefið í skyn.Fjárfestar eru varaðir við að treysta of mikið á framsýnar yfirlýsingar.Áhætta og óvissa sem gæti valdið því að raunverulegar niðurstöður séu frábrugðnar þeim sem lýst er í framsýnum yfirlýsingum eru sem hér segir: Rekstrartruflanir í tengslum við yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldur, þar á meðal möguleiki á að verulegur hluti starfsmanna okkar eða verktaka sé á staðnum.veikindi eða vanhæfni til að sinna daglegum störfum sínum;viðvarandi sveiflur í markaðsverði á stáli, járni og brotajárni, sem hafa bein eða óbein áhrif á verð þeirra vara sem við seljum viðskiptavinum;mjög samkeppnisóvissa sveiflukenndur stáliðnaður og skynjun okkar á áhrifum bílaiðnaðarins á stál Það fer eftir eftirspurn, bílaiðnaðurinn er að sjá þróun í átt að þyngdartapi og truflunum á aðfangakeðjunni eins og skortur á hálfleiðurum, sem gæti leitt til minni stálnotkunar;hugsanlega veikleika og óvissu í hnattrænu efnahagsumhverfi, umframgeta stáls á heimsvísu, umfram járngrýti eða steinn, víðtækur stálinnflutningur og minnkandi eftirspurn á markaði, þar á meðal vegna langvinns COVID-19 heimsfaraldurs;vegna yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldurs eða af öðrum orsökum, eiga einn eða fleiri af lykilviðskiptavinum okkar (þar á meðal viðskiptavina meðal birgja eða verktaka) í miklum fjárhagserfiðleikum, gjaldþroti, tímabundnum eða varanlegum lokunum eða rekstrarvandamálum, sem geta leitt til minni eftirspurnar eftir vörum okkar sem torveldar innheimtu viðskiptakrafna af hálfu birgja og/eða krafna sinna vegna óviðráðanlegra samninga. eða á annan hátt;við bandarísk stjórnvöld í tengslum við Commerce Expansion Act of 1962 (eins og þeim var breytt með Commerce Act of 1974), samningum Bandaríkjanna og Mexíkó og Kanada og/eða öðrum viðskiptasamningum, gjaldskrám, sáttmálum eða stefnum samkvæmt kafla 232;áhættu sem fylgir aðgerðum sem gripið er til samkvæmt 11. gr.og óvissu um að afla og framfylgja skilvirkum undirboðs- og jöfnunartollum til að vega upp á móti skaðlegum áhrifum ósanngjarns viðskiptainnflutnings.;áhrif núverandi og þróunar stjórnvaldsreglugerða, þar á meðal þeirra sem tengjast loftslagsbreytingum og hugsanlegum umhverfisreglugerðum sem tengjast kolefnislosun, svo og tengdum kostnaði og skuldbindingum, þar með talið að hafa ekki fengið eða farið að nauðsynlegum rekstrar- og umhverfisleyfum, samþykkjum, breytingum eða öðrum leyfum., eða frá hvers kyns innleiðingu á endurbótum til að fara að reglugerðarbreytingum (þar á meðal hugsanlegum kröfum um fjárhagslega tryggingu) sem tengjast stjórnvöldum eða eftirlitsstofnunum og kostnaði;hugsanleg áhrif starfsemi okkar á umhverfið eða útsetningu fyrir hættulegum efnum;Geta okkar til að viðhalda nægilegu lausafé, skuldastig okkar og framboð á fjármagni getur takmarkað getu okkar til að tryggja rekstrarfé, fyrirhuguð fjármagnsútgjöld, yfirtökur og önnur almenn markmið fyrirtækja eða viðvarandi þarfir fyrirtækisins fyrir fjárhagslegan sveigjanleika og sjóðstreymi sem þarf til fjármögnunar;getu okkar til að annað hvort lækka skuldir okkar að fullu eða skila henni til hluthafa innan þess eiginfjártímabils sem nú er gert ráð fyrir;óhagstæðar breytingar á lánshæfismati, vöxtum, gengi gjaldmiðla og skattalögum;málaferlum, kröfum sem tengjast viðskipta- og viðskiptadeilum, umhverfismálum, rannsóknum ríkisins, vinnutjóns- eða meiðslakröfum, eignatjóni, vinnu- og atvinnumálum eða eignatengdum málaferlum, niðurstöðum gerðardóms eða ríkismála, og kostnaði sem hlýst af samskiptum við rekstur og önnur mál;truflanir á aðfangakeðjunni eða breytingar á kostnaði eða gæðum orku, þar með talið raforku., jarðgas og dísileldsneyti eða mikilvæg hráefni og efni, þar með talið járngrýti, iðnaðarlofttegundir, grafítrafskaut, brotajárn, króm, sink, kók og málmvinnslukol;vandamál eða bilanir sem tengjast birgjum sem afhenda vörur til viðskiptavina okkar, flytja framleiðsluefni eða vörur á milli stöðva okkar eða afhenda okkur hráefni;náttúruhamfarir eða hamfarir af mannavöldum, slæmt veður, ófyrirséðar jarðfræðilegar aðstæður, alvarlegar bilanir í búnaði, uppkomu smitsjúkdóma, brot á skottinu og aðrir ófyrirséðir atburðir;brot eða bilun í upplýsingatæknikerfum okkar (þar á meðal þau sem tengjast netöryggi);Skuldir og gjöld í tengslum við hvers kyns viðskiptaákvörðun um að loka rekstraraðstöðu eða námu sem gæti haft slæm áhrif á bókfært verð undirliggjandi eignar og stofnað til virðisrýrnunarkostnaðar eða lokunar- og endurheimtarskuldbindinga, sem og óvissu sem tengist því að hefja starfsemi að nýju á stöðvum eða námum sem áður hafa verið óvirkar;getu okkar til að átta okkur á væntanlegum samlegðaráhrifum og ávinningi af nýlegum yfirtökum og til að samþætta yfirtekið fyrirtæki með góðum árangri í núverandi starfsemi okkar, þar með talið óvissuþáttinn sem tengist því að viðhalda tengslum við viðskiptavini, birgja og starfsmenn, áhættu okkar fyrir þekktum og óþekktum skuldbindingum í tengslum við yfirtökur, sjálfstryggingastig okkar og getu okkar til að fá fullnægjandi ábyrgðartryggingu þriðja aðila til að ná fullnægjandi áhættu vegna óhagstæðra atburða;viðhalda félagslegu leyfi til að takast á við áhyggjur hagsmunaaðila okkar, þar með talið áhrif starfsemi okkar á staðbundin samfélög, orðsporsáhrif starfsemi í kolefnisfrekum iðnaði sem framleiðir losun gróðurhúsalofttegunda og getu okkar til að þróa sjálfbæra rekstrar- og öryggisskrár;við auðkennum og bætum hvaða stefnumótandi fjármagn sem er;getu til að fjárfesta í eða þróa verkefni, ná áætluðum árangri eða stigum á hagkvæman hátt, auka fjölbreytni í vöruúrvali okkar og bæta við nýjum viðskiptavinum;lækkun á raunverulegum efnahagslegum jarðefnabirgðum okkar eða núverandi áætlunum um jarðefnaforða, svo og hvers kyns eignargalla eða tap á eignum í námuvinnslu, hvers kyns leigusamningum, leyfum, easements eða öðrum eignarhlutum;framboð á starfsfólki til að gegna mikilvægum störfum og hugsanlegum skorti á vinnuafli vegna yfirstandandi COVID-19 heimsfaraldurs, sem og getu okkar til að laða að, ráða, þróa og halda í lykilmenntunargetu Geta okkar til að viðhalda fullnægjandi vinnusamböndum við stéttarfélög og starfsmenn Óvænt eða hærri framlög, ótryggður skuldbindingarkostnaður í tengslum við lífeyri og OPEB skuldbindingar eykst verðmæti í iðgjaldaeignum eða skuldbindingum í áætlunarbreytingum;upphæð og tímasetningu innlausnar á almennum hlutabréfum okkar;Innra eftirlit okkar með reikningsskilum getur verið verulega ábótavant eða verulega ábótavant.
Fyrir frekari þætti sem hafa áhrif á Cliffs, sjá Part I - Liður 1A.Form 10-K ársskýrsla okkar fyrir árið sem lauk 31. desember 2020, Form 10-Q ársfjórðungsskýrslur fyrir ársfjórðungana sem lauk 31. mars 2021, 30. júní 2021 og 30. september 2021 Verðbréfanefnd og bandarískar kauphallir.
Auk US GAAP samstæðureikningsskila sýnir félagið einnig EBITDA og leiðrétta EBITDA á samstæðugrundvelli.EBITDA og leiðrétt EBITDA eru fjárhagslegir mælikvarðar sem ekki eru samkvæmt reikningsskilavenjum sem stjórnendur nota við mat á rekstrarárangri.Þessar ráðstafanir ættu ekki að vera settar fram í einangrun frá, í stað eða í stað fjárhagsupplýsinga sem eru unnar og settar fram í samræmi við US GAAP.Framsetning þessara mælinga kann að vera frábrugðin fjármálamælingum sem ekki eru samkvæmt reikningsskilavenjum sem notuð eru af öðrum fyrirtækjum.Taflan hér að neðan samræmir þessar samstæðu mælingar við sambærilegasta reikningsskilaaðferðir þeirra.
Markaðsgögn Höfundarréttur © 2022 QuoteMedia.Nema annað sé tekið fram seinkar gögnum um 15 mínútur (sjá seinkun fyrir öll skipti).RT=rauntími, EOD=lok dags, PD=fyrri dagur.Markaðsgögn veitt af QuoteMedia.Rekstrarskilyrði.