Ég heiti Sheryl og ég verð símastjórinn ykkar í dag. Á þessum tímapunkti eru allir þátttakendur í hlustunarham. Seinna munum við hafa spurninga- og svaratíma [Athugasemdir til símastjóra].
Ég mun nú beina símtalinu til Brads Wise, varaforseta stafrænnar stefnumótunar og fjárfestatengsla. Herra Wise, þú getur byrjað.
Þakka þér fyrir, Shirley. Góðan daginn og velkomin á símafund NOW Inc. um fjórða ársfjórðung og árslok 2021. Þökkum þér fyrir að vera með okkur og fyrir áhugann á NOW Inc. Með mér í dag eru David Cherechinsky, forseti og forstjóri, og Mark Johnson, framkvæmdastjóri og fjármálastjóri. Við störfum aðallega undir vörumerkjunum DistributionNOW og DNOW, og í samtali okkar í morgun heyrið þið okkur vísa til DistributionNOW og DNOW, sem eru auðkenni okkar í NYSE.
Vinsamlegast athugið að sumar af þeim yfirlýsingum sem við gefum út á símafundinum, þar á meðal svör við spurningum ykkar, geta innihaldið spár, áætlanir og mat, þar á meðal en ekki takmarkað við athugasemdir um viðskiptahorfur fyrirtækisins. Þetta eru framvirkar yfirlýsingar í skilningi bandarískra alríkisverðbréfalaga, byggðar á takmörkuðum upplýsingum frá og með deginum í dag, og geta breyst. Þær eru háðar áhættu og óvissu og raunverulegar niðurstöður geta verið verulega frábrugðnar. Enginn ætti að gera ráð fyrir að þessar framvirku yfirlýsingar haldist í gildi síðar á ársfjórðungnum eða síðar á árinu. Við skuldbindum okkur ekki til að uppfæra eða endurskoða opinberlega neinar framvirkar yfirlýsingar af neinum ástæðum. Að auki inniheldur þessi símafundur tímabundnar upplýsingar og endurspeglar bestu dómgreind stjórnenda á þeim tíma sem símafundurinn fór fram. Vinsamlegast vísið til nýjustu eyðublaða 10-K og 10-Q frá NOW Inc., sem nú eru skráð hjá Verðbréfaeftirlitinu, fyrir ítarlegri umfjöllun um helstu áhættuþætti sem hafa áhrif á viðskipti okkar.
Frekari upplýsingar og viðbótarupplýsingar um fjárhag og rekstur er að finna í afkomutilkynningu okkar eða á vefsíðu okkar á ir.dnow.com eða í skýrslum okkar til bandarísku verðbréfaeftirlitsins (SEC). Til að veita fjárfestum viðbótarupplýsingar varðandi afkomu okkar eins og hún er ákvörðuð í samræmi við bandarískar reikningsskilastaðla (US GAAP), skuluð þið taka eftir því að við birtum einnig ýmsar fjárhagslegar mælikvarða sem ekki eru í samræmi við GAAP, þar á meðal EBITDA, að undanskildum öðrum kostnaði, stundum kölluð EBITDA; hagnaður, að undanskildum öðrum kostnaði; þynntur hagnaður á hlut, að undanskildum öðrum kostnaði. Hver þeirra útilokar áhrif ákveðinna annarra kostnaða og er því ekki reiknaður í samræmi við GAAP. Til að samræmast betur mati stjórnenda á afkomu fyrirtækisins og til að auðvelda samanburð á afkomu okkar við afkomu sambærilegra fyrirtækja fyrir fjórða ársfjórðung og allt árið sem lauk 31. desember 2021, er EBITDA að undanskildum öðrum kostnaði ekki innifalin. Innifalið eru kostnaðartengd hlutabréfatengd laun sem ekki eru reiðufé. Fyrri tímabil sem tilkynnt var um hafa verið leiðrétt til að vera í samræmi við framsetningar núverandi tímabila.
Vinsamlegast skoðið afstemmingu hverrar þessara fjárhagslegu mælikvarða sem ekki eru samkvæmt GAAP við samanburðarhæfustu GAAP fjárhagslegu mælikvarða þeirra, sem og viðbótarupplýsingar sem gefnar eru upp í lok afkomutilkynningar okkar. Frá og með morgundeginum inniheldur fjárfestatengsl á vefsíðu okkar kynningu sem fjallar um ársfjórðungsuppgjör okkar og ársreikninga fyrir árið 2021 og helstu niðurstöður. Símafundurinn í dag verður endurspilaður á vefsíðunni næstu 30 daga. Við stefnum að því að skila inn eyðublaði 10-K fyrir þriðja ársfjórðung 2021 í dag, sem einnig verður aðgengilegt á vefsíðu okkar.
Takk, Brad, og góðan daginn öll. Í afkomufundi okkar fyrir ári síðan, þegar við vorum að jafna okkur eftir ár þar sem iðnaðurinn hafði þolað verstu markaði og aðstæður, brást DNOW hratt og afgerandi við til að verja hagnað sinn og leggja grunninn að framtíðarvelmegun. Grunnur. Við teljum að markaðurinn og neysluvenjur viðskiptavina okkar hafi breyst grundvallaratriðum á þeim tíma og að afgerandi aðgerðir séu nauðsynlegar til að endurskilgreina stefnu okkar varðandi birgja, sölu og samskipti við viðskiptavini og til að aðlaga rekstrarlíkan okkar til að bregðast við þegar hagkerfið byrjar að ná sér. Blómstra. Efnahagslægðir hvetja til breytinga og ég sá hér í morgun, undrandi á hæfileikaríkum, viðskiptavina-miðuðum konum og körlum DNOW sem ekki aðeins tóku breytingum opnum örmum heldur knúðu þær áfram. Árangur ákvarðana okkar síðustu tvö ár er ekki aðeins augljós í daglegum framförum í fjárhagslegri afkomu, heldur einnig í hæfni, eldmóði og getu teymis okkar til að skila þeim einstöku lausnum sem viðskiptavinir okkar þrá í umhverfi streitu í framboðskeðjunni.
Á fyrsta ársfjórðungi þessa árs hófum við starfsemi í nýju Permian Supercenter okkar í Odessa, Texas. Þessi aðstaða styrkir stöðu okkar og fjárfestingu í hjarta eins af annasömustu olíuframleiðslusvæðum Bandaríkjanna. Hún er sterk viðvera á orkusvæði okkar og viðbót við eignarstyrk Odessa Pumps, Flexible Flow, Power Services og TSNM Fiberglass, sterkt og verðmætt nafn sem höfðar til viðskiptavina og styrkir vörumerki okkar í Permian. Á ársfjórðungnum ætlum við að opna nýja hraðmiðstöð á svæðinu til að styðja viðskiptavini okkar eftir því sem borunaráætlun þeirra eykst. Þessi staðsetning verður fyrst og fremst studd af Supercenter sem leið til að svæðisbundna uppfyllingu og auka skilvirkni og dýpka nánd við markhópa okkar.
Nú, ef við höldum áfram niðurstöðum okkar, þá lækkuðu tekjur á fjórða ársfjórðungi um 2% í 432 milljónir Bandaríkjadala við lok spár sem við gáfum í síðasta símtali okkar. Tekjur fyrir árið 2021 námu 1,632 milljörðum Bandaríkjadala, sem er aukning um 13 milljónir Bandaríkjadala eða 0,8% árið 2020 samanborið við fyrra ár, sem stuðlar að 37% af árstekjum árið 2020, miðað við sterka frammistöðu fyrir COVID upp á 604 milljónir Bandaríkjadala á fyrsta ársfjórðungi 2020, sem er vert að taka fram. Með öðrum orðum, fyrir níu mánaða tímabilið sem lauk 31. desember 2021, að frátöldum tekjum á fyrsta ársfjórðungi fyrir hvert ár, jukust tekjurnar um 256 milljónir Bandaríkjadala, eða 25%, frá fyrra ári. Á fjórða ársfjórðungi 2021 jókst framlegðin aftur í sögulegt hámark upp á 23,4%, sem er 150 punkta hækkun í röð. Þetta er fjórði ársfjórðungurinn í röð með metframlegð og met 21,9% aukningu í framlegð fyrir allt árið 2021. Við erum í verðbólguumhverfi og við njótum góðs af því. En Þessi árangur er afleiðing vandlegs valferlis og við höfum byggt upp tengsl við virta birgja sem framleiða gæðavörur og virða og umbuna gagnkvæmni eins og við gerum. Því fleiri innkaup sem við getum sameinað og dreift til samstarfsaðila okkar, því meira græðir við á vöruframboði, skilaréttindum og vöruverði, og viðskiptavinir okkar njóta góðs af framboði í þröngum áfyllingarumhverfi.
Og vegna þess að við erum vandlát um hvaða vörulínur, fyrirtæki, staðsetningar og birgjar munu styðja og viðskiptavinir munu sækjast eftir. Við getum hækkað verðlagningu á vörulínum yfir heildarframlegð vörunnar vegna þess að við kjósum arðbærari vörur og annað hvort hækkum verð eða sleppum minna arðbærum vörum. Nú eru nokkrar athugasemdir um svæðið. Fyrir US Energy er fjármagnsaga viðskiptavina enn lykilþáttur í afkomu okkar þar sem veitufyrirtæki halda framleiðslu og skila reiðufé til hluthafa. Eins og við nefndum í fyrri símtölum hefur hegðun opinberra rekstraraðila hvatt einkarekna olíu- og gasframleiðendur til að leiða vöxt fjölda borpalla. Á ársfjórðungnum og allt árið 2021 héldum við áfram að miða á og auka hlutdeild okkar í einkareknum rekstraraðilum með því að útvega pípuloka og tengi fyrir brunnshaustengingar og tankageymsluaðstöðu. Viðskiptavinir okkar í samþættri framboðskeðjuþjónustu halda áfram að ná gagnkvæmum árangri þar sem við veitum viðbótar virðisaukandi þjónustu til að hjálpa viðskiptavinum okkar að draga úr lyftikostnaði og ná framleiðsluáætlunum sínum. Til dæmis höfum við náð árangri í efnisstjórnunaráætlun okkar fyrir borpalla til að styðja við aukna viðhaldsfjárfestingar hjá nokkrum helstu framleiðendum í raf- og framleiðslugeiranum.
Til að knýja áfram vöxt árið 2022 tryggðum við okkur nokkra nýja PVF samninga á ársfjórðungnum, þar á meðal stóran sjálfstæðan framleiðanda með eignir í Permian-fjöllum, og bein-til-samnings starfsemi með möguleika á að stækka frá upphafsstigi. Samningur um birgðir af litíumvinnslu. Í suðausturhluta Bandaríkjanna fengum við pöntun frá sjálfstæðum framleiðanda á hælum í Mexíkóflóa með framleiðsluflæði til leiðslna hans sem skemmdust af fellibylnum Ida í ágúst. Við höfum einnig útvegað PVF fyrir margar viðgerðir á þjöppustöðvum, einnig raktar til skemmda af völdum fellibylja. Við upplifðum aukna virkni með pöntun frá stórum sjálfstæðum framleiðanda fyrir þrjár borholur á gasframleiðslusvæðinu Haynesville. Með raðbundinni vexti í sölu á miðstraumsorku búumst við við áframhaldandi skriðþunga þar sem borunar- og söfnunarkerfi, aukin nýting á afkastagetu miðstraumsorku, knýja áfram meiri fjárfestingu í viðhaldi á miðstraumsorku og fjárfestingarverkefnum. Útgjöld viðskiptavina okkar á miðstraumsorku voru meira einbeitt að jarðgasi og tengdum framleiðsluvatnsverkefnum, sem var snúningsþáttur á fyrri ársfjórðungum.
Í svæðunum Marcellas, Utica og Haynesville höfum við útvegað nokkrum gasframleiðendum vel tengda smíði á rennibrautum og sendibúnaði fyrir móttakara. Við bjóðum upp á virkjaða loka fyrir nokkur verkefni fyrir stækkun á jarðgasflutningslínum þar sem við veitum tæknilegan stuðning við notkun vörunnar og þjónustu á vettvangi við uppsetningu, prófanir, gangsetningu og gangsetningu loka. Við útvegum leiðslur, virkjaða loka og búnað fyrir margar jarðgasveitur í Miðvesturríkjunum og Klettafjöllunum. Hvað varðar US Process Solutions höfum við tekið eftir því að sumir viðskiptavina okkar kjósa frekar boranir og frágang sem hefur verið að lágmarka þörfina fyrir snúnings- og smíðibúnað okkar vegna núverandi flutnings- og vinnslugetu. Hins vegar erum við farin að sjá aukningu í pöntunum þar sem sameiginleg verkefni viðskiptavina færast til svæða með minni innviði. Meðal athyglisverðra verkefna sem náðust á fjórðungnum voru endurbætur á dælum fyrir sumar hráefnisvinnslu- og flutningsforrit í olíuhreinsunarstöðvum í Klettafjöllunum, og við afhentum blöndu af einangrunar- og stjórnlokum úr háblönduðu efni fyrir Trona-námuverkefnið okkar í suðvesturhluta Wyoming.
Starfsemi í Powder River vatnasvæðinu hófst á ný þegar við útveguðum fjölda þriggja fasa skiljubúnaðar með lokum og mælitækjum til stórs sjálfstæðs rekstraraðila og pækilmeðferðarpakka til annars raf- og framleiðslufyrirtækis. Eftirspurn eftir þrýstilofts- og þurrkarabúnaði okkar heldur áfram að vera mikil þar sem rekstraraðilar skipta út loftkerfum fyrir þrýstiloftskerfi til að útrýma losun gróðurhúsalofttegunda. Í Permian-fjöllum höfum við útvegað stórum rekstraraðila marga pípugrindur og dæluskála og aðskilið okkur frá framleiðsluaðstöðu okkar í Tomball í Texas og fengið margar pantanir á nýjum hitara, vinnsluílátum og skiljum. Við höfum með góðum árangri stækkað leigu okkar á vökvaþotupúpum og skipt út rafstýrðum kælibúnaði fyrir aukin afköst með sveigjanlegri leigumöguleikum þar sem rekstraraðilar hafa tekið lausn okkar opnum örmum.
Í Kanada sáum við verulegan árangur á ársfjórðungnum, með PVF pöntunum frá stórum kanadískum olíusandsframleiðendum, innspýtingarpakka fyrir borholur frá framleiðendum í Alberta í suðausturhluta Saskatchewan og fyrir gervilyftuvörur fyrir viðhaldsfjárfestingarverkefni í miðhluta Kanada. Við afhentum nokkrar stórar pantanir á virkum lokum í gegnum EPC fyrir einkarekinn miðstraumsfyrirtæki í Alberta. Alþjóðlegi markaðurinn okkar hafði mest áhrif á tekjur vegna tafa í framboðskeðjunni og áhrifa á framboð vinnuafls. Virkni er að aukast fyrir minni verkefni, sem ættu að byrja að ná fótfestu eftir því sem fleiri endurræsingar á borholum eiga sér stað í Mið-Austurlöndum. Að auki hefur virkni bókunarforrita aukist fyrir mörg af EPC-fyrirtækjunum sem við eigum reglulega viðskipti við. Meðal athyglisverðra árangurs á þessum ársfjórðungi eru afhending á fjölda hliðarloka, kúlu- og bakstreymisloka, rafmagnssnúra og tengihluta fyrir samvinnslustöðvar í Bretlandi, rafmagnssnúra og tengihluta fyrir framleiðendur uppstreymis í Kasakstan og rafmagn fyrir rekstraraðilana Bolts í Vestur-Afríku.
Einnig er vert að taka fram að við útveguðum píputengi og teikningar fyrir verkefni fyrir NOC í Óman og línu af kúlu- og bakstreymislokum fyrir gasvinnslustöð í Kúrdistan. Í starfsemi okkar í Sameinuðu arabísku furstadæmunum útvegum við virkjunarloka fyrir metýlenendurheimtareiningar í indverskum olíuhreinsunarstöðvum og rafeindabúnað fyrir tríetýlen glýkól framleiðsluverkefni í Pakistan. Við útvegum einnig loka fyrir IOC verkefnið um vatnsframleiðslu í Írak og rafeindabúnað fyrir Jurassic framleiðslustöðina í Kúveit. Iðnaður okkar hefur glímt við verðbólgu í vörum og áhrif á framboð vöru af völdum skorts og tafa í framboðskeðjunni. Framboðskeðjuteymi okkar hefur einbeitt sér að því að lágmarka truflanir með því að tryggja að við höfum nægar vörur til að styðja viðskiptavini okkar. Við nýtum alþjóðlega útgjöld okkar með birgjum okkar til að tryggja að við getum forgangsraðað tiltæku magni, en jafnframt jafnvægið áhættu- og kostnaðarþátta með því að sameina innlendar og innfluttar heimildir. Ekki aðeins leggjum við hart að okkur til að fá verkefni, heldur bjóðum við einnig upp á viðeigandi valkosti fyrir viðskiptavini sem treysta í auknum mæli á DNOW til að finna lausnir sem uppfylla kröfur þeirra. Þetta hefur leitt til þess að sumir viðskiptavinir okkar hafa aukið lista sinn yfir viðurkennda framleiðendur sem nota AML DNOW. Við höfum einhverjar lagnir í flutningi og biðtíma eftir lokaafhendingu, og við... gætu lent í einhverjum áskorunum með framboð í gegnum leiðslur á fyrri helmingi ársins 2022. Verðbólga hélt áfram þar sem bæði innlent og innflutt verð hækkuðu á ársfjórðungnum.
Snúið ykkur að DigitalNOW forritinu okkar. Stafrænar tekjur okkar sem hlutfall af heildartekjum SAP voru 42% á ársfjórðungnum. Við munum halda áfram að vinna með viðskiptavinum okkar sem vinna að stafrænni samþættingu til að bæta enn frekar upplifun þeirra af netverslun með því að fínstilla vörulista þeirra og þróa sérsniðnar vinnuflæðislausnir í gegnum shop.dnow.com vettvanginn okkar. Við erum að nýta okkur eSpec stafræna vörustillingarforritið okkar fyrir flókin verkfræðileg búnaðarpakka til að efla bandaríska ferlalausnastarfsemi okkar. Á síðustu ársfjórðungum hefur þetta tól hjálpað mörgum viðskiptavinum okkar að stilla upp eSpec loftþjöppur og þurrkara til að leyfa þér að skipta út loftkerfum til að styðja við þörf rekstraraðila til að draga úr losun gróðurhúsalofttegunda. Að auki nota sum verkefnateymi viðskiptavina okkar eSpec til að hjálpa til við að byggja upp og byggja upp tilboð í verkefnum, á meðan önnur nota það til að stærðargreina upphafs- og móttakarapakka fyrir tilboð. Að lokum kynntum við AccessNOW, pakka af sjálfvirkum birgðastjórnunar- og birgðastýringarlausnum fyrir viðskiptavini. AccessNOW vörur okkar innihalda myndavélar, skynjara, snjalllása, strikamerki, RFID og sjálfvirkar gagnasöfnunarlausnir sem gera viðskiptavinum okkar kleift að stjórna og hafa stjórn á birgðum sínum betur án þess að þurfa að bera kostnað við mannlega birgðastöðu.
Nú langar mig að gera nokkrar athugasemdir varðandi orkuskiptin. Við Mexíkóflóa í Bandaríkjunum útveguðum við tvíhliða bláæðadælusett úr ryðfríu stáli fyrir lífdísilhreinsistöð sem breytir dýrafitu í lífdísil, og lífdælur fyrir verksmiðju sem framleiðir rafmagnsbíla í Texas. Í Kanada höfum við unnið margar pantanir á núlllosunarvirkjunarlokum í gegnum EPC, framkvæmt kolefnisbindingar- og geymsluverkefni í Alberta og borað könnunarbrunnar frá framleiðendum til að vinna helíum fyrir markaði með mikla skoðun. Þessir velgengni undirstrika hversu margar af núverandi vörum sem við bjóðum eru að stækka inn á vaxtarmarkaði eins og kolefnisbindingu og hátækniframleiðslu í iðnaði. Við höldum áfram að fylgjast með og rekja vaxandi fjölda orkuskiptaverkefna. Viðskiptaþróunarteymi okkar hefur unnið að ýmsum beiðnum um upplýsingar og tilboðsbeiðnum fyrir marga viðskiptavini sem tengjast endurnýjanlegri dísilolíu og bensíni, sjálfbæru flugeldsneyti, beinni loftbindingu, kolefnisbindingu og geymslu, vetnis- og koltvísýringsflutnings- og geymsluverkefnum. Þegar við förum yfir reikninga og efni í verkefnalista okkar um orkuskipta vinnum við með framleiðsludeild okkar til að tryggja aðgang að fjölbreyttara úrvali af hentugum vörum sem munu þjóna þessum vaxandi mörkuðum. Nú þegar það er komið í ljós, leyfið mér að snúa þessu við. yfir til Marks.
Takk fyrir, Dave, og góðan daginn allir. Tekjur fjórða ársfjórðungs 2021 námu 432 milljónum dala, sem lækkuðu um 2% frá þriðja ársfjórðungi, aðallega vegna eðlilegrar árstíðabundinnar lækkunar sem hátíðirnar höfðu áhrif á og færri virka daga þar sem spár okkar gerðu ráð fyrir betri árangri. Tekjur í Bandaríkjunum á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 303 milljónum dala, sem er 9 milljónum dala lækkun eða 3% frá þriðja ársfjórðungi. Orkuver okkar í Bandaríkjunum lögðu til um 79% af heildartekjum Bandaríkjanna á fjórða ársfjórðungi, sem var um 4% lækkun milli ára, og tekjur af bandarískum verkefnalausnum jukust um 2% milli ára.
Flutningur til Kanada-hluta. Tekjur Kanada á fjórða ársfjórðungi 2021 námu 72 milljónum dala, sem er aukning um 4 milljónir dala eða 6% frá þriðja ársfjórðungi. Samanborið við fjórða ársfjórðung 2020 jukust tekjur um 24 milljónir dala eða 50% á milli ára. Sterkur fjórði ársfjórðungur Kanada var knúinn áfram af bættri eftirspurn á kanadíska orkumarkaðinum, sem og verðmæta- og dreifingarlíkönum sem viðskiptavinir okkar sjá nú. Traustur og sannaður tæknilausnaveitandi. Alþjóðlegar tekjur námu 57 milljónum dala, sem er lítillega lækkun frá fyrri ársfjórðungi og 2 milljónum dala lækkun eða tiltölulega óbreytt miðað við þriðja ársfjórðung, miðað við óhagstæða áhrif veikari erlends gjaldmiðils miðað við Bandaríkjadal. Alþjóðlegar tekjur á fjórða ársfjórðungi jukust um 21%, eða 10 milljónir dala, samanborið við sama tímabil árið 2020. Framlegð batnaði um 150 punkta frá þriðja ársfjórðungi í 23,4%. Aukningin í framlegð kom frá nokkrum drifkraftum á ársfjórðungnum. Um það bil þriðjungur af framlegðarbatanum, eða um það bil 2 milljónir dala, var meðvindur vegna um það bil 1 milljón dala hvers í flutningum. kostnaður og birgðakostnaður á fjórða ársfjórðungi, en búist er við að báðir þessir þættir nái meðaltali sínu á fyrsta ársfjórðungi. Við sjáum að flutningskostnaður okkar hækki aftur fram til ársins 2022 og að hluti af hagnaðarframvindunni minnki þegar við förum inn í árið 2022.
Önnur jákvæð áhrif á framlegð á fjórða ársfjórðungi voru vegna aukinnar umfjöllunar um birgja, sem við búumst ekki við að endurtaki sig á sama stigi á fyrsta ársfjórðungi 2022 þar sem þröskuldur fyrir kaupmagn er endurstilltur. Síðasti þátturinn í framlegðarbótinni kom frá verðlagningu verðbólguþróunar, sérstaklega línupípa og vara með hátt stálinnihald, sem hjálpaði til við að auka framlegð aftur á þessum ársfjórðungi. Við héldum áfram að skila framlegðarvexti, þó í minna mæli í flestum öðrum vörulínum okkar, þar sem við færðum okkur valkvætt yfir í vörur og lausnir sem veita DNOW og viðskiptavinum okkar mest gildi. Sölu- og stjórnunarkostnaður vöruhúsa jókst um 91 milljón dala á ársfjórðungnum, sem er 5 milljónir dala hækkun á milli ára, vegna stefnumótandi aðstöðu, flutninga og uppsagnargreiðslna upp á 3 milljónir dala, betri fjárhagsárangra en búist var við og hækkunar á breytilegum launum vegna snemmbúinnar stöðvunar COVID-19, næstum 1 milljón dala Bandaríkjadala tengdra ríkisstyrkja, sem og markvissrar fjárfestingar okkar í auðlindum og fólki á streituvaldandi vinnumarkaði, til að aðlaga DNOW að þessum vaxtarhring. Þar sem hæfniaðgerðir okkar halda áfram að bera ávöxt gætum við séð svipaða viðsnúning í byggingarframkvæmdum WSA. inn í fyrsta ársfjórðung 2022.
Frá árinu 2019 höfum við lækkað árlegan sölu- og stjórnunarkostnað okkar í vöruhúsum um 200 milljónir Bandaríkjadala, þannig að vinna teymisins okkar við að umbreyta varanlegri arðsemislíkani okkar í gegnum hringrásir er að skila sér. Við gerum ráð fyrir að WSA muni lækka á fyrsta ársfjórðungi, nálægt því sem við vorum á þriðja ársfjórðungi, þar sem við sjáum þessar aðgerðir ná fótfestu á hærri tekjugrunni. Niðurfærslur og aðrar gjöld sem birt eru í rekstrarreikningi ársfjórðungsins námu um það bil 3 milljónum Bandaríkjadala. Þetta tengist fyrst og fremst útgöngu úr minnstum og fyrirtækjaeigu aðstöðu á tímabilinu þar sem við sameinuðum 15 aðstöðu á fjórða ársfjórðungi. Hagnaður samkvæmt GAAP fyrir fjórða ársfjórðung var 12 milljónir Bandaríkjadala eða 0,11 Bandaríkjadalir á hlut, og hagnaður án GAAP, án annarra kostnaðar, var 8 milljónir Bandaríkjadala eða 0,07 Bandaríkjadalir á hlut. Fyrir fjórða ársfjórðung 2021 var EBITDA án GAAP, án annarra kostnaðar eða EBITDA, 17 milljónir Bandaríkjadala eða 3,9%. Eins og Bullard benti á bætist afstemming okkar á núverandi og framtíðar EBITDA við kostnað vegna hlutabréfatengdra launa sem ekki eru reiðufé á tímabili. Hlutabréfatengd laun. kostnaður upp á 2 milljónir Bandaríkjadala á ársfjórðungi árið 2021. Við höfum einbeitt okkur að því að greina og innleiða stöðugt verkefni til að bæta rekstrarlíkan okkar og auka verðmæti okkar fyrir viðskiptavini okkar. Í dag sýna fjárhagslegar niðurstöður okkar mikla vinnu og skuldbindingu starfsmanna okkar. Ég vil leggja áherslu á að tekjur okkar á fjórða ársfjórðungi 2021 upp á 432 milljónir Bandaríkjadala voru 35% hærri en á fjórða ársfjórðungi 2020 og EBITDA-flæðið var 39%, eða EBITDA ársfjórðungslega 44 milljónir Bandaríkjadala á milli ára. Þessir sterku flæði eru sambland af verulega bættri birgðastöðu okkar, hærri vöruframlegð og rekstrarhagkvæmni, sem leiðir til meira verðmæta fyrir viðskiptavini okkar og hagnað okkar.
Þegar litið er á EBITDA fyrir allt árið, þá fór tap okkar úr 47 milljónum dala árið 2020 í jákvætt EBITDA upp á 45 milljónir dala árið 2021 eða 12 mánaða EBITDA bata upp á 92 milljónir dala með svipuðum tekjum. Skýr sönnun fyrir þeirri miklu vinnu og aðgerðum sem starfsmenn okkar leggja í að ná fram marktækri umbreytingu í fyrirtækinu. Ég vil þakka starfsmönnum okkar fyrir ótrúlegan árangur sem hefur komið okkur vel inn í þennan væntanlega margra ára vaxtarhring. Annar árangur á fjórða ársfjórðungi sem eykur möguleika okkar til framtíðar er breyting okkar á ónýttum eldri tryggðum veltulánalínu okkar, sem nú er framlengd til desember 2026, og hækkun á núverandi nettó 313 milljónum dala. Veita næga lausafé ofan á reiðuféstöðu. Heildarskuldir voru á núlli, þar á meðal engar úttektir á ársfjórðungnum, og heildarlausafé var 561 milljón dala, þar á meðal 313 milljónir dala í reiðufé og 248 milljónir dala til viðbótar í tiltækum lánalínum. Viðskiptakröfur voru 304 milljónir dala, sem er 2% hækkun frá þriðja ársfjórðungi, birgðir voru 250 milljónir dala, sem er 6 milljónir dala hækkun frá þriðja ársfjórðungi, og birgðavelta á ársfjórðungi var 5,3-föld. Viðskiptaskuldir námu 235 milljónum dala, sem er 3% lækkun frá þriðja ársfjórðungi 2021.
Veltufé, að undanskildum reiðufé, sem hlutfall af árstekjur fjórða ársfjórðungs var 11,6% þann 31. desember 2021. Við gerum ráð fyrir að þetta veltufjárhlutfall hækki lítillega þar sem við ætlum að knýja áfram vöxt með vöruframboði til að styðja viðskiptavini okkar. Árið 2021 er fjórða árið í röð með jákvæðu frjálsu sjóðstreymi. Á síðustu fjórum árum höfum við skapað 480 milljónir dala í frjálsu sjóðstreymi, sem er athyglisvert. Árið 2021, ár með 35% tekjuvexti á fjórða ársfjórðungi eða 113 milljónir dala í tekjuvexti samanborið við fjórða ársfjórðung 2020, sköpuðum við í raun 25 milljónir dala í frjálsu sjóðstreymi árið 2021, sem er venjulegt tímabil sem myndi neyta reiðufjár á þessu vaxtarstigi. Við erum áfram staðráðin í að stjórna efnahagsreikningi, fjárfesta í góðum birgðum, stunda stefnumótandi yfirtökur og hámarka heilbrigði eigna til að knýja áfram framtíðina. Við fögnum aftur farsælum ársfjórðungi með bjartsýni til framtíðar og við höfum hæfileikana, auðlindirnar og styrkinn til að auka hagnað okkar, byggja upp sveigjanlegri viðskipti og skapa áframhaldandi verðmæti fyrir viðskiptavini okkar og... hluthafar.
Þakka þér fyrir, Mark. Í sumum athugasemdum um samruna og yfirtökur er forgangsverkefni fjármagnsúthlutunar enn ólífræn tækifæri til að auka hagnað. Með samrunum og yfirtökum er markmið okkar að styrkja og stækka viðskipti með vörur, landfræðileg svæði eða lausnir sem við bjóðum viðskiptavinum okkar og gera þessum fyrirtækjum kleift að nýta sér bata markaðarins og byggja upp tekjur í gegnum viðskiptahringrásina. Við munum halda áfram að taka virkan þátt í mögulegum markmiðum þegar við metum tækifæri á stefnumótandi áherslusviðum okkar, sérstaklega í ferlalausnum og aðgreindum vörulínum, sem og iðnaðarmörkuðum. Fyrir hverja viðskiptamöguleika eru tveir aðilar að verki. Það tekur því tíma og færni að komast að þeirri niðurstöðu að með olíuverði upp á 90 Bandaríkjadölum og tiltölulega sterkum almennum hagkerfi hafa væntingar seljenda aukist, en við erum að leita að varanlegri og traustri fjárhagslegri afkomu yfirtekna fyrirtækisins í gegnum hringrásina. Ekki bara þegar hrávöruverð er hátt. Við erum að meta fjölmörg tækifæri í þróun okkar og við munum halda áfram að vera vandlát og stefnumótandi þegar við sækjumst eftir og að lokum náum marklínunni.
Undanfarna sex ársfjórðunga hafa olíuframleiðendur átt erfitt með að draga úr offramboði á olíu á heimsvísu, bæði með aðhaldi í Norður-Ameríku í þróun og framleiðslu og með skerðingu á framboði hjá OPEC+. Þessi hegðun hefur leitt til hærra hrávöruverðs, bættra efnahagsreikninga og betri fjárhagslegrar afkomu flestra viðskiptavina okkar. Þegar fjárhagsstaða þeirra batnar búumst við við frekari fjárfestingum til að viðhalda og auka framleiðslu, og þegar fjöldi viðskiptavina eykst mun aukin virkni leiða til aukinnar eftirspurnar eftir PVF vörum okkar og verkfræðilegum búnaðarpakka. Ég er bjartsýnn á að núverandi bati og hraði muni halda áfram að knýja áfram aukna eftirspurn eftir vörum og þjónustu okkar og bæta arðsemi. Fyrir bandaríska hluta okkar býst ég við traustum vexti milli ára þar sem markaðsforsendur halda áfram að batna. Í Kanada erum við vel í stakk búin til að nota áframhaldandi bata á hrávöruverði til að hvetja framleiðendur til að auka fjárhagsáætlanir sínar.
Við búumst einnig við að kanadísk viðskipti okkar muni vaxa ár frá ári árið 2022. Við sjáum meiri virkni í orkugeiranum sem ýtir undir alþjóðleg verkefni. Á sama tíma, vegna hægari bata í alþjóðlegum viðskiptum okkar, erum við að aðlaga umfang okkar og tryggja ótruflaða þjónustu. Við búumst við vexti í alþjóðlegum viðskiptum okkar á næsta ári, 2022. Þrátt fyrir takmarkaða flutninga og vöruframboð og hæga byrjun á árinu 2022 vegna COVID-faraldursins og veðurtengdra vandamála í janúar, teljum við að tekjur á fyrsta ársfjórðungi 2022 muni aukast í röð um miðlungs eins tölustafs prósentustig. Líklegt er að WSA muni ná sér á strik á þriðja ársfjórðungi 2021 á fyrsta ársfjórðungi 2022 og við búumst við að eðlileg framlegð verði nálægt 21,9% á árinu 2021. Á milli ára búumst við við að tekjur muni vaxa í miðlungs til lægsta prósentustigi árið 2022. Við búumst við að EBITDA tekjuaukning fyrir árið 2022 muni aukast um 10 prósent, knúin áfram af áframhaldandi markaðshagnaði. stækkun, góð framlegð, svipuð og prósentustig ársins 2021. Þó að COVID, landfræðileg vandamál og sveiflur í framboðskeðjunni hafi skapað dýpri sviðsmynd á þessu ári, teljum við að tekjuvöxtur muni fara yfir 200 milljónir Bandaríkjadala og að EBITDA í Bandaríkjadölum gæti tvöfaldast árið 2022.
Nú mun ég fara yfir hvar við erum stödd á fyrstu stigum langtíma markaðsþenslu. Fyrir ári síðan bjuggumst við við að tekjur árið 2021 myndu lækka, miðað við styrk tekna fyrir heimsfaraldurinn á fyrsta ársfjórðungi 2020. Þess vegna er áhersla okkar á að þróa söluteymi í heimsklassa, þróa uppfyllingarlíkan okkar til að bæta framboð á vörum og þjónustu við viðskiptavini, og lækka kostnað á hvern dollar af tekjum og draga úr birgðaáhættu í gegnum allt ferlið. Við leggjum okkur fram um að beina viðleitni okkar að tekjuvexti til að beina verðmætum auðlindum okkar, leyfa viðskiptavinum að sjá verðmæti og bæta verulega tekjur og frjálst sjóðstreymi. Þegar litið er til baka, frá sterkum tekjuvexti til metframlegðar, metbirgðaveltu og metveltufjárveltu, höfum við farið fram úr væntingum okkar á öllum sviðum og nú búumst við við að árið 2022 verði fimmta árið í röð með jákvæðu frjálsu sjóðstreymi, og við höfum sögulega átt erfitt með að gera það á vaxtarárunum. Við erum mjög stolt af því að loka bókhaldinu árið 2021 og við göngum inn í árið 2022. Ég er stolt af því að við höfum engar skuldir og næga heildarlausafé sem veitir stefnumótandi sveigjanleika til að fjármagna lífrænan vöxt og grípa ólífræn tækifæri. Ég tel að við... mun ekki standa frammi fyrir þrýstingi á sjóðstreymi vegna vaxta af skuldagreiðslum. Ég er spenntur fyrir umbreytingu rekstrarlíkans okkar og hvernig áætlanir okkar um stórverslunarmiðstöðvar og svæðisskipulagningu munu veita okkur tækifæri til að halda áfram að bæta fjárhagslega afkomu okkar.
Ég er himinlifandi með skipulagsgetu okkar og hvernig við hjálpum til við að takast á við núverandi áskoranir í framboðskeðjunni og flöskuhálsa sem viðskiptavinir okkar upplifa. Ég er spenntur fyrir getu okkar til að fá vörur eða valkosti. Ég er mjög ánægður með hvernig starfsmenn okkar og viðskiptavinir skilja það gildi sem við veitum og það birtist í framlegðarlínunni. Ég er spenntur fyrir viðleitni okkar í fjölbreytileika og aðgengi þar sem við erum á ferðalagi menntunar og aðgerða varðandi fjölbreytileika og aðgengi og hvernig það mun aðgreina okkur sem fyrirtæki og sem samkeppnisaðila. Ég er stoltur af forystu okkar, þjálfunar- og þróunaráætlunum og tækifærunum fyrir starfsmenn okkar til að skerpa á færni sinni. Ég er stoltur af nýstárlegu samstarfi okkar við lykilfyrirtæki og við leitum að nýjustu tækni frá sérfræðingum til að samþætta við viðskipti okkar. Ég er stoltur af því að við höfum besta söluteymið og alvarlegasta, óþreytandi og viðskiptavinamiðaðasta rekstrarfólkið í greininni. Ég er ánægður með að starfsmenn okkar fái bónusa og geri DNOW að frábærum vinnustað og dafna.
Að lokum, auk allra eiginleika, ávinnings og afreka, höfum við ótrúlegan skriðþunga hjá DNOW. Ég vil að starfsmenn okkar og fjölskyldur þeirra viti að við erum að færast frá varnar-, verndar- og hikandi stöðu yfir í framsækin, sigursæl, stolt og spennt. Við erum að byggja upp fyrir framtíðina. Ég vil sérstaklega hugsa um söluteymi okkar og fólkið okkar á vettvangi og alla þá sem standa frammi fyrir viðskiptavinum okkar og leggja sig fram á hverjum degi til að halda viðskiptavinum okkar ánægðum og gera DNOW að fyrsta vali viðskiptavina okkar sem leita að lausnum og sameiginlegri þekkingu. Þetta mun hjálpa okkur að halda áfram að vinna markaðinn. Hvar erum við, við erum það sem við erum vegna ykkar. Þegar því er lokið skulum við opna svar við spurningunni.
Þetta er Adam Farley frá Nathan. Í fyrsta lagi er framlegð, verðbólga gæti náð hámarki á fyrri helmingi ársins, gerir DNOW ráð fyrir að framlegð muni ná hámarki með tímanum með einhverjum þrýstingi á framlegð, sem er venjulega dæmigert fyrir hægari verðbólgu?
Jæja, það fer eftir viðkomandi vörulínu. Við höfum líklega átt eina af stóru vörulínunum sem hefur náð bestum árangri hvað varðar vöxt í framlegð, þrátt fyrir mjög mikla verðhækkun utan framleiðslulínunnar. Pípur eru þær pípur sem við höldum enn verði á óaðfinnanlegum pípum, óaðfinnanlegar pípur eru aðal pípuefnið sem við seljum og stálpípur gætu upplifað frekari verð eftir fyrri helming ársins. En eitt af vandamálunum sem ég nefndi í upphafsathugasemd minni er að tímasetning móttöku vörunnar er ekki alveg vís. Þannig að við getum fengið sumar vörur síðar á þessu ári, ekki bara við auðvitað, heldur einnig samkeppnisaðilar okkar og viðskiptavinir. Það gæti aukið álagsframlegðina sem við búumst við að sjá á tilteknum vörulínum.
Við sjáum að verðbólga á víðtækri grundvelli heldur áfram. Í þínu tilfelli, Adam, gæti þetta hjaðnað um miðjan árið. En sérstaklega með pípur, veit ég ekki hvort það sé raunin, og fyrir margar af þeim vörulínum sem við styðjum eru afhendingartímar enn langir. Svo ég held að við höfum stýrt framlegð ársins 2022 á mjög hátt stig, sem er nánast sama stig og 2021, þar sem við höfum séð fjóra ársfjórðunga í röð með metum. Svo það er spurning um tímasetningu móttöku. Það fer eftir því hversu sterkur markaðurinn okkar er og hvenær vendipunkturinn kemur. Ég meina, ég talaði áðan um frekar hæga byrjun janúar, og ég held að hlutirnir muni hitna hér, sem þýðir meiri skortsvandamál á fyrri helmingi ársins, hugsanlega á seinni helmingi ársins.
Og svo hættum við með lágframlegðarvörulínuna, hættum með lágframlegðarstarfsemina hjá DNOW. Er ennþá mikil vinna óunnin, eða er mestu af þunga verkinu lokið?
Jæja, við erum þegar komin á þessa braut, ég skal segja þetta. Svo fyrir mig höfum við sterka fjárhagslega afkomu á okkar svæðum, svæðum vegna flutninga á borvélum, fjárhagsáætlunar viðskiptavina og samþjöppunar viðskiptavina, sem allt hefur áhrif á velgengni viðskiptavina á staðsetningarvörulínum o.s.frv. eða öfugt, það er alltaf að breytast. Fyrir mig er þetta garðyrkjustarf, að tryggja að við einbeitum okkur að réttu hlutunum, að tryggja að við setjum takmarkaðar auðlindir okkar þar sem við getum grætt peninga fyrir hluthafa okkar, svo við getum undirbúið okkur fyrir framtíðina og haldið áfram að vaxa fyrirtækið. Svo ég held bara að það sé viðvarandi viðskiptaveruleiki að sama í hvaða atvinnugrein þú ert, þá þarftu alltaf að áburðarbæta og illgresi og endurplanta og alltaf staðsetja fyrirtækið í bestu stöðu í greininni.
Þetta er bara áframhaldandi mál. Hvað varðar stórar skipulagsbreytingar, þá held ég að við séum búin. Ég held að við séum komin úr kostnaðarlækkunarham. Við erum í því sem ég kalla flutningsfasa uppfyllingar þar sem við viljum svæðisbundna megnið af uppfyllingum okkar á stór tækifærismiðstöðvar, eins og að standa á stöðum eins og Williston, Houston, Odessa og Casper. Við viljum að þetta séu svæðisbundnar staðsetningar með þjálfuðu starfsfólki sem einbeitir sér að einu sem sér um viðskiptavini, hvort sem það er hefðbundin rekstur, dagleg rekstur, stór verkefni, vangaveltur. Við viljum svæðisbundna þetta. Við viljum að hæfileikaríkt fólk stjórni þessum framboðskeðjum, við viljum meiri fjölbreytni í hnútum eða hraðsendingarmiðstöðvum eða litlum staðbundnum stöðum sem tengjast viðskiptavinum náið. Svo ég sé þetta enn gerast, en það er að hraða núna og er mjög spenntur fyrir því.
Dave, ég vil byrja á WSA, það hljómar eins og stefnurnar fyrir fyrsta ársfjórðung séu skýrar, líklega á bilinu þriðja ársfjórðungs síðasta árs. Ég var að velta fyrir mér hvort þú gætir uppfært yfirlit okkar hér, ég held að þú hafir sagt síðasta ársfjórðung að fyrir hvern dollar af tekjum væri verið að leita að stigvaxandi WSA upp á $0,03 til $0,05. Svo ef þú gætir leyft okkur að uppfæra þetta og gefið okkur einhverjar vísbendingar um hvernig þessi útgjaldalína gæti þróast í röð yfir árið? Það væri gagnlegt.
Svo ég held að í síðasta símtalinu, ég sagði nokkra hluti, við höfum enn lista yfir verkefni sem við erum að vinna að til að gera reksturinn skilvirkari. Ég sagði að við ætlum að minnka WSA niður í 12 til 15 árið 2022. Eins og við höfum líka sagt - ég hef líka sagt að fyrir hvern auka dollara af tekjum umfram síðasta árs, ætlum við að auka útgjöld um 0,03 til 0,05 dollara, sem vegur upp á móti þeim sem við erum að draga úr. Á sama tíma, sérstaklega á síðustu mánuðum, held ég að það séu liðnir yfir hundrað dagar síðan við höfum talað við almenning, og annars vegar höfum við notið góðs af miklu. Ég tel að mest af því sé umhyggjustefna okkar og að einbeita okkur að réttu hlutunum til að hækka verðlagningu, sem stafar af vöruverðbólgu, vöruskorti, skorti á framboði. Auðvitað höfum við líka upplifað þetta á vinnumarkaðinum. Svo það er nýtt aðdráttarafl eða varðveislukostnaður sem við erum að upplifa í spám okkar fyrir 2022. En heimspeki okkar er að draga verulega úr WSA sem hlutfall af tekjum og halda áfram á þeirri braut að auka skilvirkni.
Við gætum lækkað WSA sem hlutfall af tekjum um að minnsta kosti 200 punkta frá 2021 til 2022. Eins og ég hef sagt í nokkrum ársfjórðungum, þá erum við í uppbyggingarham. Við erum í vaxtarham. Við forgangsraðum vexti fram yfir kostnaðaraðhald, en við - eins og ég sagði í svari við síðustu spurningu, þá erum við einbeitt að því að breyta líkani okkar og við erum að ná góðum árangri á þeirri leið. Þannig að við stefndum verðið fyrir fyrsta ársfjórðung upp í um 86 milljónir dala. Það er svolítið óljóst framundan vegna þess að við - þó að við höfum leiðbeiningar um það, þá held ég að þær séu frekar strangar í heildarleiðbeiningum okkar um umferð og tekjur og svo framvegis. En við munum einbeita okkur að því að hafa besta fólkið í greininni. Við einbeitum okkur að því að sigra samkeppnina. Við erum einbeitt að vexti. Við erum einbeitt að hærri framlegð og að hlúa að nýjum viðskiptum, og það myndi kosta meira að beina þeirri viðleitni að hærri framlegð. Þannig að þetta hlutfall er hlutfall tekna sem mun lækka. Við erum að vinna að verkefnum til að lækka kostnað við rekstur. En eins og ég sagði, þá erum við líka á... traustan grunn þennan ársfjórðung. Við erum að fjárfesta í nýjum stórverslunarmiðstöðvum til framtíðar til að efla viðskiptin og það mun vega upp á móti kostnaðinum. En við skiljum hversu mikilvægt Lean er, að það mun hjálpa okkur í góðum og slæmum tímum, og við ætlum klárlega að fara þá leið.
Dave, eins og þú fylgdir eftir athugasemdinni um stórmarkaðinn þar. Þú ert á vaxtarmarkaði núna og þú ert að benda á að þú munt fá meiri og meiri áhrif í WSA-línunni vegna þess að þú ert að fjárfesta þar. Svo ég er forvitinn um hugmyndafræðina þegar þú samþykkir þessar fjárfestingar, eins og þú nefndir rétt í þessu í stórmarkaðnum, hvaða skilyrði viltu sjá til að hafa sjálfstraustið til að halda áfram og gera stigvaxandi fjárfestingar?
Til dæmis, Permian-dalurinn, að mínu mati, hefur DNOW mjög sterkan lækni í Permian-dalnum, ekki aðeins frá hefðbundinni útibúastarfsemi sem við erum að þróa, heldur eins og ég sagði, frá sveigjanlegu flæði Odessa-dælunnar, TSNM Fiberglass og Power Services. Við höfum sterkt vörumerki þar, mjög sterka viðveru og við teljum okkur hafa raunverulegan kost. Núna á síðasta ársfjórðungi, sem er fjórði ársfjórðungur 2021, erum við að sameina 10 staði í Permian í fimm, í einum hluta Permian. Við teljum að við munum hafa meiri birgðir fyrir viðskiptavini okkar. Við munum geta stjórnað vörum frá færri stöðum, frá fólki sem á mikið viðskipti, við munum hafa lægri gjöld á hvern dollar af tekjum, við munum ekki hafa dreifða birgðaáhættu, sem ég kalla veldisbundna birgðaáhættu þegar þú dreifir birgðum yfir netið, þú munt hafa minni birgðaáhættu í næstu niðursveiflu og þú munt hafa skilvirkari viðskipti. Svo við erum að vaxa í Permian, við stöndum upp, við erum að vaxa í Permian, Við höfum nýlega byggt stórverslunarmiðstöð, en við erum að sameina og við gerum það skynsamlega. Og við munum geta hugsað betur um viðskiptavini okkar og haft meiri birgðir með minni birgðaáhættu. Þetta er dæmi um hvernig við drögum úr kostnaði, verðum betri og verðum sterkari á markaðnum.
Dave vonar að ég sé ekki of velkominn hér. En akkúrat þar sem þú nefndir þetta, taktu Permian sem dæmi. Ef þú – dregur frá allt sem þú lýstir og pro forma reikninginn fyrir stórmarkaðinn, er þá sanngjarnt að segja að tekjur á starfsmann og tekjur á fermetra þaksins ættu að vera hærri en fyrir efnahagslægðina, þrátt fyrir að, eins og þú sagðir, hafið þið sameinað 10 til 5 útibú?
Ég er sammála. Nú, athugasemdin um þaklínuna, ég er ekki viss. Við gætum í raun haft meira svigrúm í dag. Svo ég ætla ekki að tjá mig um það, en við ættum að sjá framför, virkilega bættar tekjur á hvern starfsmann. Vegna þess að ég hef meiri áhuga á áhrifum fjárfestinganna sem við gerum eða veljum að hætta við á niðurstöðuna heldur en tekjulínunni. En almennt séð ætti tekjulínan að koma fljótlega, en ég hef meiri áhuga á að fylgjast með niðurstöðunni.
Fyrsta spurningin er því bara aftur á brúnina. Leiðbeiningarnar virðast gefa í skyn að framlegðin verði allt að 21 sinnum á fyrsta ársfjórðungi og það er það sem þið stefnum að til að samræma þetta ár við 2021. Svo ég er forvitinn hvernig þið sjáið framfarir framlegðarinnar? Miðað við þær horfur virðist það ómerkilegt. Hins vegar hafa verð á HRC-rörum ykkar lækkað mikið frá hámarki í september. Ég er forvitinn hvað þið eruð að gera til að vega upp á móti einhverju af uppþembu í pípunum. Og þegar það samsvarar 21,9%, þá held ég, þegar við förum inn í 23. og 24. ár, að þið getið viðhaldið þeirri framlegðarstöðu í mörg ár.
Ég myndi gera það. Ég meina, svo 2021 er okkar besta ár hvað varðar framlegð. Framlegðin hefur batnað með hverjum ársfjórðungi. Svo þó að við stefnum að því að ná 22% spá árið 2022, þá erum við svolítið varkár með of miklar spár um framlegð vegna þess að okkur hefur gengið svo vel árið 2021. Varðandi verð á HRC, lægri verðbólgu, kannski hjaðnun um miðjan árið, held ég að það verði einhver mótvægi síðar á árinu almennt, kannski jafnvel síðar á árinu fyrir framleiðslulínuna. En hvað varðar að viðhalda því til langs tíma, þá tel ég að við getum það. Það er það sem ég meina. Við töluðum ekki um það í undirbúnum athugasemdum og við töluðum ekki um það í spurningum og svörum. En í raun, árið 2021, hættum við við samanlagt 15 staðsetningar, aðallega á fjórða ársfjórðungi 2021. Í dag höfum við meira en 125 færri starfsmenn en við vorum í lok árs 2020, að hluta til vegna þess að við hættum við nokkur fyrirtæki með lága framlegð. Við... Ég sé ekki að við erum að reyna að bæta skilvirkni fyrirtækisins. Viðleitni fyrir þetta fólk hefur ekki skilað neinum hagnaði. Þannig að við gáfum upp um 30 milljónir dala í viðskiptum. Það þýðir að við leyfðum fólki okkar að einbeita okkur að hlutum með hærri hagnaðarmörkum. Við leyfðum ekki fólki okkar að einbeita okkur að hlutum með lágum hagnaðarmörkum. Við getum skapað betri flæði úr starfsemi í umhverfi sem er erfitt að ná, við verðum að takast á við launabólgu og ferlabólgu.
Svo ég held að þetta sé vandamál - það er ekki bara markaðurinn sem knýr framlegð okkar. Reyndar vann ég mikið í þessu í síðasta símtalinu og vöruframlegð okkar hefur batnað ár frá ári síðustu fimm árin. Ef það er vandamál fyrir mig, þá er það að rækta vandlega það sem maður myndi ekki gera á markaðnum til að tryggja að maður hafi rétta fólkið sem einbeitir sér að réttu hlutunum. Svo ég held að þessi framlegð sé sjálfbær. Hvað varðar flæði ársins, held ég að við þurfum bara að skoða, ég held það - ef sumar af vörum okkar með hærri framlegð eru minna aðgengilegar, þá munum við auðvitað sjá blöndu af vandamálum sem munu lækka hagnaðarframlegðina. En við höfum leiðbeint mjög sterkri framlegð. Ég tel að það sé sjálfbært og það kemur frá því að einbeita sér virkilega að því sem við sem fyrirtæki myndum ekki gera.
Smá breyting, ég held að sé það mikilvægasta. Þannig að þú spáir því að '22 muni skila eins litlum og tugum milljóna tekna. Mér finnst þetta svolítið íhaldssamt. Ég meina, fjöldi kerfa hefur aukist um 30% á milli ára og Bandaríkin standa líklega fyrir 70% af viðskiptum þínum. Svo, byggt á því einu saman, þá ertu 20% hækkun. Nú, ég veit, það er svolítið blanda af opinberum og einkaviðskiptum í gangi, en þú sagðir líka að kanadískir og alþjóðlegir viðskiptavinir ættu að aukast árið 2022. Forvitinn hvort þú gætir hjálpað mér að sjá hvort tekjuhorfur fyrir farsímageirann á svæðinu árið 2022 verði í kringum tugi milljóna?
Við byggjum því á því sem við höfum séð fyrstu 45 daga ársfjórðungsins. Við byggjum á því sem við höfum séð hvað varðar vöruinnstreymi. Við erum að skoða nokkra af jafningjum okkar og hvernig þeir sjá markaðinn, byggt á því sem viðskiptavinir okkar segja okkur. Og við teljum að það sé - ég held ekki - að við séum að gefa mismunandi tekjur. Ég held að flest muni gerast - ég held að við munum sjá mestan vöxt í Bandaríkjunum, síðan Kanada, og síðan hóflegri vöxt á alþjóðavettvangi. En ef þú skoðar fjölda borpalla og frágang og sumt af því sem við höfum hefðbundið einbeitt okkur að, þá hafa fjárhagsáætlanir viðskiptavina verið aðskildar frá þessum tölum í nokkra ársfjórðunga núna. Við búumst við að þetta haldi áfram. Svo við erum að leiðbeina - við höfum gert okkar besta til að ná því sem við teljum vera vöxtinn. Eins og ég sagði áður, til að sjá vöxtinn í framlegð sem við höfum náð og halda áfram að skera niður viðskipti og kostnað sem bætir ekki við verðmæti, höfum við komist út úr um 30 milljónum dala í tekjur. Þannig að árið 2022 verða tekjur 2% eða 3% hærri, en við njótum ekki góðs af niðurstöðunni. Þannig að ég held að þetta sé gott bil eftir því hvernig árin renna, svo ég held að við höldum okkur við það. Ég held ekki að þetta sé íhaldssamt. Ég held að þetta hljóti að vera mjög sterk tala.
Síðasta spurningin fyrir mig er að þú býst við að afla frjálsra reiðufjár árið 2022. Heldurðu að þú getir náð betri árangri en 25 milljónir árið 2021? Hvernig hefur rekstrarhagnaður áhrif á þessar horfur?
Ég held að það sé innan þess bils. Það er ákveðið villikort í staðsetningu og tímasetningu birgða - það er einn þáttur í því sem knýr áfram, hvort það er meira eða minna en 25 milljónir dala, en ég held að við getum slegið 25 milljónir dala. Við erum á undan því í sumum tilfellum, við erum aðeins á eftir í sumum tilfellum, en við stefnum að því að vera vel í stakk búin til vaxtar á næstu mánuðum.
Þakka þér fyrir. Dömur mínar og herrar, tíminn fyrir spurninga- og svaratímann er liðinn. Ég mun nú afhenda David Cherechinsky, forstjóra og forseta, lokaorð.