HOUSTON – (BUSINESS WIRE) – Ranger Energy Services, Inc. (NYSE: RNGR) („Ranger“ eða „félagið“) tilkynnti í dag niðurstöður fyrir ársfjórðunginn sem lauk 30. júní 2022.
– Tekjur á öðrum ársfjórðungi 2022 námu 153,6 milljónum dala, sem er 30 milljónum dala eða 24% aukning frá 123,6 milljónum dala á fyrri ársfjórðungi og 103,6 milljónum dala í Bandaríkjunum, eða 207%, samanborið við annan ársfjórðung 2021, vegna aukinnar virkni á öllum undirmörkuðum og verðlagningar.
– Tap á öðrum ársfjórðungi nam 0,4 milljónum dala, sem er 5,3 milljónum dala lækkun frá 5,7 milljóna dala tapi sem skráð var á fyrsta ársfjórðungi þessa árs.
– Leiðrétt EBITDA(1) upp á 18,0 milljónir dala, sem er 88% hækkun eða 8,4 milljónir dala frá 9,6 milljónum dala sem tilkynnt var um í fyrsta ársfjórðungi. Aukningin var knúin áfram af meiri virkni í öllum geirum og hærri framlegð í geirum þráðlausrar þjónustu, gagnavinnslulausna og viðbótarþjónustu.
– Nettóskuldir lækkuðu um 21,8 milljónir dala, eða 24%, á öðrum ársfjórðungi þökk sé verulegri sölu eigna og aukningu á veltufé, sem hjálpaði til við að bæta lausafjárstöðu og rekstrarsjóðstreymi um 19,9 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi.
– Rekstrartekjur af kapalsjónvarpsþjónustu jukust um 133% úr 4,5 milljóna dala rekstrartapi á fyrsta ársfjórðungi í 1,5 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi. Leiðrétt EBITDA fyrir starfsemi markaðarins jókst einnig um 6,1 milljón dala á uppgjörstímabilinu, knúið áfram af hærra verði og árangri innri aðgerða.
Stuart Bodden, forstjóri, sagði: „Fjárhagsleg afkoma Ranger batnaði verulega á ársfjórðungnum þar sem við sáum áhrif bættra markaðsaðstæðna og sterkrar markaðsviðveru í öllum vörulínum. Markaðsaðstæður hafa verið jákvæðar allt árið, með aukinni virkni viðskiptavina, sem skapar kjörumhverfi fyrir fyrirtækið til að nýta eignir sínar og starfsfólk. Nýlegar yfirtökur okkar gera fyrirtækinu kleift að nýta sér núverandi sveiflur og skapa stöðugt sjóðstreymi á ársfjórðungum og komandi árum. Við teljum að miðað við skuldbindingu okkar við úrbætur. Áhrif brunna og framleiðslutunna muni þjónusta okkar styðja við eftirspurn í nánast hvaða hrávöruverðumhverfi sem er, sem er yfirleitt ódýrasta aukatunnan frá hvaða framleiðanda sem er og hraðast til að koma á netið á markaði sem hefur sýnt seiglu.“
Bodden hélt áfram: „Á öðrum ársfjórðungi jukust samstæðutekjur um 24% og flaggskip okkar, sem sérhæfir sig í háafkastaborpöllum, jókst um 17%. COVID-19 stig voru 17% hærri, sem er met fyrir Ranger. Þjónustustarfsemi okkar á sviði raflínu sýndi nokkra versnun snemma árs, jókst um meira en 25% á fyrsta ársfjórðungi, fór fram úr tekjum á fjórða ársfjórðungi og náði jákvæðri framlegð. Á ársfjórðungnum hækkuðu verð okkar í þessum geira um 10% milli ársfjórðunga og virkni jókst um 5% á sama tímabili. Við einbeitum okkur og beinum auðlindum að áframhaldandi markaðsaukningu og framtíðarvexti í kapalkerfinu. Í stærri skala. Valdar aukavörulínur, sem keyptar voru með kaupum á undirliggjandi eignum í haust, stóðu sig einnig vel á þessum ársfjórðungi, þar sem heildartekjur geira jukust um 40%.“
„Á þeim níu mánuðum sem liðnir eru frá því að kaupin voru gerð höfum við getað samþætt þessi fyrirtæki og komið þeim á traustan grundvöll til að bæta afkomu, afla tekna af umframeignum og greiða niður skuldir okkar. Fyrirtækið er nú skuldsett minna en tvöfalt hærra en núverandi leiðrétt EBITDA okkar. Við munum halda áfram stigvaxandi umbótum sem við teljum að muni gera okkur kleift að halda áfram að auka hagnað í framtíðinni. Sterkt sjóðstreymi sem myndast af rekstri okkar mun gera okkur kleift að skila fjármagni til hluthafa í framtíðinni og stefnumótandi þegar við leitum tækifæra til vaxtar og samþættingar. Í stuttu máli: „Talandi um það, þá er framtíð Ranger björt og full af tækifærum. Þessir afrek hefðu ekki verið mögulegir án hollustu og duglegs starfsfólks okkar sem á viðurkenningu skila.“
Tekjur fyrirtækisins jukust í 153,6 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi 2022, samanborið við 123,6 milljónir dala á fyrsta ársfjórðungi og 50 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi síðasta árs. Bæði notkun eigna og hækkun verðlags stuðlaði að aukinni tekjuaukningu allra deilda.
Rekstrarkostnaður á öðrum ársfjórðungi nam 155,8 milljónum dala samanborið við 128,8 milljónir dala á fyrri ársfjórðungi. Aukning rekstrarkostnaðar má aðallega rekja til aukinnar rekstrarstarfsemi á ársfjórðungnum. Að auki eru kostnaður vegna aukinnar tryggingaáhættu eftir stóru yfirtökurnar á fyrsta ársfjórðungi 2022 og fjórða ársfjórðungi 2021 um það bil 2 milljónir dala.
Félagið tilkynnti um 0,4 milljóna dala tap á öðrum ársfjórðungi, sem er 5,3 milljónum dala lækkun frá 5,7 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi þessa árs. Lækkunin má rekja til hærri rekstrartekna í tilkynningarskyldum geirum eins og þráðlausum kerfum, gagnalausnum og aukaþjónustu.
Almennur kostnaður og stjórnunarkostnaður á öðrum ársfjórðungi námu 12,2 milljónum dala, sem er 3 milljónum dala hækkun frá 9,2 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi. Samanborið við fyrri ársfjórðung var þessi aukning aðallega vegna samþættingarkostnaðar, uppsagnargreiðslna og lögfræðikostnaðar, sem búist er við að lækki á næsta ársfjórðungi.
Leiðréttingin á samstæðu EBITDA fyrir fjórðunginn var fyrir áhrifum af nokkrum liðum sem ekki voru handbærir, þar á meðal hagnaði af tilboðskaupum, áhrifum eignasölu og virðisrýrnun eigna sem haldið er til sölu.
Við gerum ráð fyrir að tekjur á þessu ári verði hærri en áður var búist við, á bilinu 580 til 600 milljónir Bandaríkjadala, og við erum enn fullviss um að leiðrétt EBITDA framlegð félagsins verði á bilinu 11% til 13% fyrir allt árið. Helsta fjárhagslega starfsemi okkar næstu ársfjórðunga verður að bæta rekstrarhagkvæmni til að skila frekari vexti framlegðar og bæta sjóðstreymi sem notað verður til að greiða niður skuldir. Þegar við höldum áfram að greiða niður skuldir mun stjórnendateymi leita að tækifærum til að skapa og endurheimta hluthafaverðmæti, þar á meðal arðgreiðslur, yfirtökur, stefnumótandi tækifæri og samsetningar þessara valkosta.
Árið 2021 gerði fyrirtækið fjölda yfirtöku til að auka úrval sitt af hátæknilegum borvélum og þjónustu í tengslum við vírlínur. Þessar yfirtökur juku viðveru okkar á markaðnum og stuðluðu að vexti tekna og hagnaðar.
Varðandi kaup á eldri Basic borpallum og tengdum eignum á fjórða ársfjórðungi 2021, hefur fyrirtækið fjárfest samtals 46 milljónir Bandaríkjadala til þessa, að undanskildum sölu eigna. Fjárfestingin felur í sér heildargreiðslu upp á 41,8 milljónir Bandaríkjadala auk viðskipta- og samþættingarkostnaðar sem hefur fallið til þessa og fjármögnunarkostnaðar. Þessar eignir skiluðu yfir 130 milljónum Bandaríkjadala í tekjur og yfir 20 milljónum Bandaríkjadala í EBITDA á sama tímabili, sem náði tilskildri arðsemi fjárfestingarinnar upp á yfir 40% á fyrstu níu mánuðum rekstrarins.
Forstjóri fyrirtækisins, Stuart Bodden, sagði: „Kaupin, sem lokið var við árið 2021, setja Ranger í sterka stöðu þar sem markaðsaðstæður halda áfram að batna. Við höfum aukið markaðshlutdeild okkar í kjarnastarfsemi okkar og sýnt fram á sterka samþættingu okkar á sundurleitu sviði. Tækifæri samstarfsaðila okkar. Fjárhagslegar væntingar okkar til þessara eigna fóru fram úr væntingum okkar og við teljum að þessi viðskipti feli í sér verulegt hagnaðartækifæri til að skapa verðmæti fyrir hluthafa.“
Hvað varðar útgjöld vegna yfirtöku, þá hefur fyrirtækið frá öðrum ársfjórðungi 2021 varið 14,9 milljónum dala á þeim sviðum sem talin eru upp í töflunni hér að neðan. Stærsti kostnaðurinn tengdist viðskiptagjöldum að upphæð 7,1 milljón dala. Kostnaður að upphæð 3,8 milljónir dala tengdist bráðabirgðaaðstöðu, leyfisveitingum og sölu eigna. Því hefur kostnaður vegna starfsmanna við bráðabirgðastöðu og kostnaður við að koma rekstrareignum og starfsfólki upp í Ranger-staðla numið samtals 4 milljónum dala til þessa. Fyrirtækið býst við að bera viðbótar samþættingarkostnað upp á á bilinu 3 til 4 milljónir dala á næstu ársfjórðungum, aðallega vegna kostnaðar við niðurlagningu og förgun eigna. Kostnaður vegna yfirtöku er sem hér segir (í milljónum):
Tekjur af hátækniborpöllum jukust um 11,1 milljón dala úr 64,9 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi í 76 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi. Borunarstundir jukust úr 112.500 klukkustundum á fyrsta ársfjórðungi þessa árs í 119.900 klukkustundir á öðrum ársfjórðungi. Aukningin í borunarstundum, ásamt hækkun á meðaltímakaupi borpalla úr 577 dölum á fyrsta ársfjórðungi í 632 dali á öðrum ársfjórðungi, sem er aukning um 55 dali eða 10%, leiddi til 17% heildaraukningar tekna.
Kostnaður og tengdur hagnaður fyrir afkastamikla borpalladeildina tekur til sín stærsta hluta fyrrnefnds tryggingakostnaðar. Þessir kostnaðir eru fyrir fyrsta ársfjórðung 2022 og fjórða ársfjórðung 2021 og má aðallega rekja til aukinnar áhættu vegna yfirtöku sem hafði áhrif á þennan hluta starfseminnar um 1,3 milljónir Bandaríkjadala á ársfjórðungnum.
Rekstrartekjur á öðrum ársfjórðungi lækkuðu um 1,6 milljónir dala í 6,1 milljón dala úr 7,7 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi. Leiðrétt EBITDA jókst um 1%, eða 0,1 milljón dala, úr 14,1 milljón dala á fyrsta ársfjórðungi í 14,2 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi. Lækkun rekstrartekna og aukning leiðréttrar EBITDA má aðallega rekja til áframhaldandi hækkunar á tímakaupum fyrir boranir, en áðurnefndur leiðréttingarkostnaður vegna trygginga var mótvægður.
Tekjur af kapalsjónvarpi jukust um 10,9 milljónir dala í 49,5 milljónir dala á öðrum ársfjórðungi úr 38,6 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi. Aukning tekna má aðallega rekja til aukinnar virkni, eins og sést á aukningu á fjölda fullgerðra 600 áfanga úr 7.400 á fyrsta ársfjórðungi í 8.000 á öðrum ársfjórðungi.
Rekstrarhagnaður á öðrum ársfjórðungi jókst um 6 milljónir dala í 1,5 milljónir dala, samanborið við 4,5 milljóna dala tap á fyrsta ársfjórðungi. Leiðrétt EBITDA á öðrum ársfjórðungi jókst um 6,1 milljón dala í 4,3 milljónir dala, samanborið við 1,8 milljóna dala tap á fyrsta ársfjórðungi. Aukning rekstrartekna og leiðréttrar EBITDA var knúin áfram af aukinni umsvifum í allri þjónustu við fastlínurit og hærri framlegð, sem var knúið áfram af bættum tekjum sem lýst er hér að ofan.
Á ársfjórðungnum lögðum við áherslu á þetta svið og í kjölfarið sáum við batnandi rekstrar- og fjárhagslega afkomu. Við teljum að vinna okkar og áhersla á þetta svið muni leiða til frekari vaxtar fyrir árslok.
Tekjur í vinnslulausnum og viðbótarþjónustu jukust um 8 milljónir dala í 28,1 milljón dala á öðrum ársfjórðungi úr 20,1 milljón dala á fyrsta ársfjórðungi. Aukningin í tekjum var knúin áfram af spólustarfseminni, sem skilaði miklum vexti á ársfjórðungnum, og framlagi annarrar þjónustustarfsemi.
Rekstrarhagnaður á öðrum ársfjórðungi jókst um 3,8 milljónir dala í 5,1 milljón dala úr 1,3 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi þessa árs. Leiðrétt EBITDA jókst um 55%, eða 1,8 milljónir dala, í 5,1 milljón dala á öðrum ársfjórðungi úr 3,3 milljónum dala á fyrsta ársfjórðungi þessa árs. Aukning rekstrarhagnaðar og leiðrétts EBITDA var knúin áfram af hærri framlegð vegna aukinna tekna.
Við lukum öðrum ársfjórðungi með 28,3 milljónum dala í lausafé, þar á meðal 23,2 milljóna dala veltufjármögnun og 5,1 milljón dala í reiðufé.
Heildarskuldir okkar í lok annars ársfjórðungs námu 70,7 milljónum dala, sem er 21,8 milljónum dala lækkun frá 92,5 milljónum dala í lok fyrsta ársfjórðungs. Lækkunin stafaði af viðbótargreiðslum samkvæmt veltulánalínu okkar, sem og endurgreiðslu á tímabundnum skuldum með sölu eigna.
Nettóskuldir okkar innihalda ákveðnar fjármögnunarsamningar sem við leiðréttum til samanburðarhæfni. Hvað varðar leiðréttar heildarnettóskuldir (1) þá endaði annar ársfjórðungur með 58,3 milljónum dala, sem er 21,6 milljónum dala lækkun frá 79,9 milljónum dala í lok fyrsta ársfjórðungs. Af heildarskuldum okkar eru 22,2 milljónir dala tímabundnar skuldir.
Staða lánalína okkar í lok annars ársfjórðungs var 33,9 milljónir dala samanborið við 44,8 milljónir dala í lok fyrsta ársfjórðungs.
Rekstrarsjóðstreymi á öðrum ársfjórðungi 2022 var 19,9 milljónir dala, sem er veruleg framför frá rekstrarsjóðstreymi upp á 12,1 milljón dala á fyrsta ársfjórðungi. Fyrirtækið einbeitti kröftum sínum og úrræðum að betri stjórnun veltufjár og náði að tífalda söludaga á ársfjórðungnum.
Fyrirtækið áætlar að fjárfestingar fyrir allt árið 2022 verði um 15 milljónir Bandaríkjadala. Fyrirtækið fjárfesti 1,5 milljónir Bandaríkjadala í fjárfestingar í aukabúnaði sem tengist rúllustarfsemi okkar á öðrum ársfjórðungi og áætlar að bæta við 500.000 Bandaríkjadölum í tengda fjárfestingar til að hefja vafningavinnu á seinni hluta ársins.
Félagið mun halda símafund til að ræða niðurstöður annars ársfjórðungs 2022 þann 1. ágúst 2022 klukkan 9:30 að morgni miðtíma (10:30 að austurströndartíma). Til að taka þátt í símafundi frá Bandaríkjunum geta þátttakendur hringt í 1-833-255-2829. Til að taka þátt í fundinum utan Bandaríkjanna geta þátttakendur hringt í 1-412-902-6710. Þegar fyrirspurn er veitt skal biðja símastjórann um að taka þátt í símtali Ranger Energy Services, Inc. Þátttakendum er bent á að skrá sig inn á vefútsendinguna eða taka þátt í símafundinum um það bil tíu mínútum fyrir upphaf. Til að hlusta á vefútsendinguna skal fara á fjárfestatengsl-hlutann á vefsíðu fyrirtækisins á http://www.rangerenergy.com.
Hljóðupptaka af símafundinum verður aðgengileg stuttu eftir hann og í um það bil sjö daga. Hægt er að nálgast hana með því að hringja í 1-877-344-7529 í Bandaríkjunum eða 1-412-317-0088 utan Bandaríkjanna. Aðgangskóðinn fyrir upptöku fundarins er 8410515. Upptakan verður einnig aðgengileg í fjárfestahluta vefsíðu félagsins stuttu eftir símafundinn og verður aðgengileg í um það bil sjö daga.
Ranger er einn stærsti þjónustuaðili bandarískra olíu- og gasiðnaðarins á sviði afkastamikilla færanlegra borana, hylkjaborana og viðbótarþjónustu. Þjónusta okkar auðveldar rekstur allan líftíma brunnsins, þar á meðal frágang, framleiðslu, viðhald, íhlutun, eftirvinnslu og niðurrifs.
Ákveðnar yfirlýsingar í þessari fréttatilkynningu eru „framvirkar yfirlýsingar“ í skilningi 27A. gr. verðbréfalaga frá 1933 og 21E. gr. verðbréfalaga frá 1934. Þessar framvirku yfirlýsingar endurspegla væntingar eða skoðanir Ranger varðandi framtíðaratburði og leiða hugsanlega ekki til þeirra niðurstaðna sem lýst er í þessari fréttatilkynningu. Þessar framvirku yfirlýsingar eru háðar áhættu, óvissu og öðrum þáttum, sem margir hverjir eru utan stjórn Ranger, sem gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður verði verulega frábrugðnar þeim sem fjallað er um í framvirku yfirlýsingunum.
Allar yfirlýsingar um framtíðarhorfur gilda aðeins frá þeim degi sem þær eru birtar og Ranger skuldbindur sig ekki til að uppfæra eða endurskoða neinar yfirlýsingar um framtíðarhorfur, hvort sem er vegna nýrra upplýsinga, atburða í framtíðinni eða annars, nema samkvæmt lögum. Nýir þættir koma fram öðru hvoru og Ranger getur ekki spáð fyrir um þá alla. Þegar þú tekur tillit til þessara yfirlýsinga um framtíðarhorfur ættir þú að vera meðvitaður um áhættuþætti og aðrar viðvaranir í skjölum okkar til Verðbréfaeftirlitsins (SEC). Áhættuþættir og aðrir þættir sem nefndir eru í skjölum Ranger til SEC gætu valdið því að raunverulegar niðurstöður verði verulega frábrugðnar þeim sem fram koma í yfirlýsingum um framtíðarhorfur.
(1) „Leiðrétt EBITDA“ og „Leiðrétt nettóskuld“ eru ekki kynnt í samræmi við almennt viðurkenndar reikningsskilareglur í Bandaríkjunum („US GAAP“). Stuðningsáætlunin sem ekki er í samræmi við GAAP er að finna í yfirlýsingu og áætlun sem fylgir þessari fréttatilkynningu, sem einnig er að finna á vefsíðu fyrirtækisins á www.rangerenergy.com.
Forgangshlutabréf, $0,01 á hlut; 50.000.000 hlutir leyfðir; þann 30. júní 2022 voru engin hlutabréf útistandandi eða útistandandi; þann 31. desember 2021 voru 6.000.001 hlutir útistandandi.
Hlutabréf í A-flokki að nafnvirði $0,01, 100.000.000 hlutir eru heimilaðir; 25.268.856 hlutir í útistandi og 24.717.028 hlutir í útistandi þann 30. júní 2022; 18.981.172 hlutir í útistandi og 18.429.344 hlutir í útistandi þann 31. desember 2021
Hlutabréf í B-flokki, nafnvirði $0,01, 100.000.000 heimiluð hlutir; þann 30. júní 2022 og 31. desember 2021 eru engin útistandandi hlutir.
Að frádregnum: eigin hlutabréf í A-flokki á kostnaðarverði; 551.828 eigin hlutir þann 30. júní 2022 og 31. desember 2021
Félagið notar ákveðnar kennitölur sem ekki eru samkvæmt GAAP og stjórnendur telja gagnlegar til að skilja fjárhagslega afkomu félagsins. Þessar kennitölur, þar á meðal leiðrétt EBITDA og leiðréttar nettóskuldir, ættu ekki að teljast mikilvægari eða koma í staðinn fyrir sambærilegar kennitölur samkvæmt US GAAP. Ítarleg afstemming þessara kennitalna sem ekki eru samkvæmt GAAP við sambærilegar kennitölur samkvæmt US GAAP er að finna hér að neðan og er aðgengileg í fjárfestatengslahluta vefsíðu okkar, www.rangerenergy.com. Framsetning okkar á leiðréttum EBITDA og leiðréttum nettóskuldum ætti ekki að túlka sem vísbendingu um að niðurstöður okkar muni ekki verða fyrir áhrifum af liðum sem ekki eru teknir með í afstemmingu. Útreikningar okkar á þessum kennitölum sem ekki eru samkvæmt GAAP geta verið frábrugðnir öðrum sambærilegum kennitölum annarra fyrirtækja.
Við teljum að leiðrétt EBITDA sé gagnlegur mælikvarði á afkomu þar sem hann metur á áhrifaríkan hátt rekstrarárangur okkar miðað við samkeppnisaðila okkar, óháð því hvernig við fjármögnum eða fjármagnum. Við útilokum ofangreinda liði frá hagnaði eða tapi þegar við reiknum út leiðréttan EBITDA þar sem þessar upphæðir geta verið mjög mismunandi eftir atvinnugreinum eftir reikningsskilaaðferð, bókfærðu virði eigna, fjármagnsuppbyggingu og aðferðum við eignakaup. Sumir liðir sem eru undanskildir leiðréttum EBITDA eru mikilvægur þáttur í að skilja og meta fjárhagslega afkomu fyrirtækis, svo sem fjármagnskostnaður og skattauppbygging fyrirtækisins, og sögulegur kostnaður afskrifanlegra eigna, sem endurspeglast ekki í leiðréttum EBITDA.
Við skilgreinum leiðrétta EBITDA sem nettó vaxtakostnað, tekjuskattsfærslur eða inneignir, afskriftir, hlutabréfagreiðslur, kostnaður tengdur yfirtökum, kostnaður við uppsagnir og endurskipulagningu, hagnað og tap af sölu eigna og ákveðnar aðrar eignir sem ekki eru reiðufé og ákveðnar eignir sem endurspegla ekki núverandi starfsemi okkar.
Eftirfarandi tafla sýnir afstemmingu á hagnaði eða tapi og leiðréttri EBITDA fyrir þriggja mánaða tímabilið sem lauk 30. júní 2022 og 31. mars 2022 í milljónum:
Við teljum að nettóskuldir og leiðréttar nettóskuldir séu gagnlegar vísbendingar um lausafjárstöðu, fjárhagslegt heilbrigði og gefi mælikvarða á skuldsetningu okkar. Við skilgreinum nettóskuldir sem núverandi og langtímaskuldir, fjármögnunarleigusamninga, aðrar fjárskuldir sem vega upp á móti reiðufé og handbæru fé. Við skilgreinum leiðréttar nettóskuldir sem nettóskuldir að frádregnum fjármögnunarleigusamningum, svipað og útreikningur á sumum fjárhagslegum skilmálum. Allar skuldir og aðrar skuldir sýna útistandandi höfuðstól fyrir viðkomandi tímabil.
Eftirfarandi tafla sýnir afstemmingu á samstæðuskuldum, reiðufé og reiðufjárjafngildum við nettóskuldir og leiðréttar nettóskuldir þann 30. júní 2022 og 31. mars 2022: