CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE: CLF) ha riportato oggi i risultati del primo trimestre conclusosi il 31 marzo 2022.
I ricavi consolidati per il primo trimestre del 2022 sono stati di 6 miliardi di dollari, rispetto ai 4 miliardi di dollari del primo trimestre dello scorso anno.
Nel primo trimestre del 2022, la società ha registrato un utile netto di $ 801 milioni, o $ 1,50 per azione diluita. Ciò include le seguenti spese una tantum non in contanti per un totale di $ 111 milioni, o $ 0,21 per azione diluita:
Nel primo trimestre dello scorso anno, la società ha registrato un utile netto di 41 milioni di dollari, o 0,07 dollari per azione diluita.
L'EBITDA rettificato1 per il primo trimestre del 2022 è stato di 1,5 miliardi di dollari rispetto ai 513 milioni di dollari del primo trimestre del 2021.
(A) A partire dal 2022, la società ha assegnato le SG&A aziendali ai suoi segmenti operativi. I periodi precedenti sono stati adeguati per riflettere questo cambiamento. La linea di knockout ora include solo le vendite tra i reparti.
Lourenco Goncalves, presidente, presidente e amministratore delegato di Cliffs, ha dichiarato: “I nostri risultati del primo trimestre hanno chiaramente dimostrato il successo che abbiamo ottenuto quando abbiamo rinnovato i nostri contratti a prezzo fisso lo scorso anno.Sebbene i prezzi spot dell'acciaio siano aumentati dal quarto trimestre al primo trimestre, questo calo ha avuto un impatto ritardato sui nostri risultati, ma siamo in grado di continuare a fornire una forte redditività.Mentre questa tendenza continua, prevediamo di registrare un altro record di free cash flow nel 2022”.
Goncalves ha continuato: “L'aggressione russa in Ucraina ha reso chiaro a tutti che noi di Cleveland Cliffs spieghiamo da tempo ai nostri clienti che le catene di approvvigionamento troppo estese sono deboli e soggette a collasso, in particolare le forniture di acciaio.La catena fa affidamento su materie prime importate.Nessuna azienda siderurgica può produrre acciaio piatto di alta qualità senza utilizzare ghisa o sostituti del ferro come HBI o DRI come materie prime.Cleveland-Cliffs utilizza pellet di minerale di ferro dal Minnesota e dal Michigan, produce tutta la ghisa e l'HBI di cui abbiamo bisogno in Ohio, Michigan e Indiana.In questo modo, creiamo e sosteniamo posti di lavoro della classe media ben pagati negli Stati Uniti. Non importiamo ghisa dalla Russia;e non importiamo HBI, DRI o slab .Siamo i migliori in ogni aspetto dell'ESG: E, S e G".
Mr. Goncalves ha concluso: “Negli ultimi otto anni, la nostra strategia è stata quella di proteggere e rafforzare la regione di Cleveland-Cliffs dalle conseguenze della deglobalizzazione, che abbiamo sempre creduto inevitabile.L'importanza della produzione americana e l'affidabilità dell'impronta integrata verticalmente incentrata sugli Stati Uniti è stata dimostrata dall'invasione russa della regione ucraina del bacino del carbone di Donets (Donbass), ricca di materie prime e gas di scisto.Mentre altri produttori di acciaio piatto si affrettavano ad acquistarli. Quando otteniamo gli ingredienti di cui abbiamo bisogno e paghiamo prezzi elevati, ci distinguiamo dalla massa mentre ci prepariamo per l'attuale clima geopolitico".
La produzione netta di acciaio nel primo trimestre del 2022 è stata di 3,6 milioni di tonnellate, di cui il 34% rivestito, il 25% laminato a caldo, il 18% laminato a freddo, il 6% di lamiera, il 5% inossidabile ed elettrico e il 12% di altri acciai, comprese lastre e rotaie.
I ricavi della produzione di acciaio di 5,8 miliardi di dollari includono 1,8 miliardi di dollari o il 31% delle vendite a distributori e trasformatori;$ 1,6 miliardi o il 28% delle vendite automobilistiche;$ 1,5 miliardi o il 27% delle vendite ai mercati delle infrastrutture e della produzione;e 816 milioni di dollari, pari al 14% delle vendite, ai produttori di acciaio.
Il costo delle vendite di produzione dell'acciaio per il primo trimestre del 2022 includeva 290 milioni di dollari di ammortamento, esaurimento e ammortamento, inclusi 68 milioni di dollari di ammortamento accelerato correlato all'inattività indefinita dell'altoforno dell'Indiana Port #4.
La società aveva una liquidità totale di $ 2,1 miliardi al 20 aprile 2022, avendo completato il rimborso di tutte le sue obbligazioni garantite senior al 9,875% con scadenza 2025, emesse all'inizio di questa settimana.
La società ha ridotto il debito principale a lungo termine di 254 milioni di dollari nel primo trimestre del 2022. Inoltre, Cliffs ha riacquistato 1 milione di azioni durante il trimestre a un prezzo medio di 18,98 dollari per azione, utilizzando 19 milioni di dollari in contanti.
Cliffs ha aumentato la previsione del prezzo medio di vendita per l'intero anno 2022 di $ 220 a $ 1.445 per tonnellata netta, rispetto alla precedente previsione di $ 1.225 per tonnellata netta, utilizzando la stessa metodologia fornita lo scorso trimestre.aumento del differenziale atteso tra acciaio laminato a caldo e laminato a freddo;una curva dei future più alta attualmente implica HRC per l'intero anno 2022 Il prezzo medio del legname è di 1.300 USD per tonnellata netta.
Cleveland-Cliffs Inc. ospiterà una teleconferenza il 22 aprile 2022 alle 10:00 ET. La teleconferenza sarà trasmessa in diretta e archiviata sul sito Web di Cliffs all'indirizzo www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piatto del Nord America. Fondato nel 1847, Cliffs è un operatore minerario e il più grande produttore di pellet di minerale di ferro del Nord America. L'azienda è integrata verticalmente da materie prime estratte, DRI e rottami alla produzione primaria di acciaio e finitura a valle, stampaggio, utensili e tubi. Siamo il più grande fornitore di acciaio per l'industria automobilistica nordamericana e serviamo una varietà di altri mercati grazie alla nostra linea completa di prodotti in acciaio piatto. impiega circa 26.000 persone nelle operazioni negli Stati Uniti e in Canada.
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, a titolo esemplificativo, le dichiarazioni riguardanti le nostre attuali aspettative, stime e proiezioni sul nostro settore o attività, sono dichiarazioni previsionali. Avvertiamo gli investitori che qualsiasi dichiarazione previsionale è soggetta a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi e le tendenze future differiscano materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Gli investitori sono invitati a non fare eccessivo affidamento su dichiarazioni previsionali. Rischi e le incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano da quelli descritti nelle dichiarazioni previsionali includono: continua volatilità dei prezzi di mercato per acciaio, minerale di ferro e rottami metallici, che influenzano direttamente e indirettamente i prezzi dei prodotti che vendiamo ai nostri clienti;Le incertezze associate all'industria siderurgica altamente competitiva e ciclica e la nostra dipendenza dalla domanda di acciaio da parte dell'industria automobilistica, che ha registrato tendenze verso la leggerezza e interruzioni della catena di approvvigionamento, come la carenza di semiconduttori, potrebbero portare a una minore produzione di acciaio in consumo;le debolezze e le incertezze sottostanti nelle condizioni economiche globali, l'eccesso di capacità produttiva mondiale dell'acciaio, l'eccesso di offerta di minerale di ferro, le importazioni generiche di acciaio e la riduzione della domanda di mercato, anche a causa della prolungata pandemia di COVID-19, di conflitti o altro;a causa di continui effetti negativi di gravi difficoltà finanziarie, bancarotta, chiusure temporanee o permanenti o sfide operative di uno o più dei nostri principali clienti (inclusi clienti nel mercato automobilistico, fornitori chiave o appaltatori) a causa della pandemia di COVID-19 o altro, può comportare una riduzione della domanda dei nostri prodotti, una maggiore difficoltà nella riscossione dei crediti e reclami di clienti e/o fornitori per cause di forza maggiore o altri motivi per il mancato adempimento dei loro obblighi contrattuali nei nostri confronti;interruzioni operative legate alla pandemia di COVID-19 in corso, compreso il rischio maggiore che la maggior parte dei nostri dipendenti o appaltatori in loco possa ammalarsi o essere incapace di svolgere le proprie funzioni lavorative quotidiane;discussioni con il governo degli Stati Uniti in merito al Trade Expansion Act del 1962 (come modificato dal Trade Act del 1974), all'accordo USA-Messico-Canada e/o ad altri accordi commerciali, tariffe, trattati o politiche relative all'azione ai sensi della Sezione 232 e all'incertezza nell'ottenere e mantenere ordini di dazi antidumping e compensativi efficaci per compensare gli effetti dannosi delle importazioni commerciali sleali;esistenti e L'impatto dell'aumento delle normative governative, comprese le potenziali normative ambientali relative ai cambiamenti climatici e alle emissioni di carbonio, e i costi e le responsabilità associati, incluso il mancato ottenimento o mantenimento dei permessi operativi e ambientali richiesti, approvazioni, modifiche o altre autorizzazioni, o da qualsiasi ente governativo o normativo e costi associati all'implementazione di miglioramenti per garantire la conformità alle modifiche normative, inclusi potenziali requisiti di garanzia finanziaria;il potenziale impatto delle nostre operazioni sull'ambiente o l'esposizione a sostanze pericolose;la nostra capacità di mantenere un'adeguata liquidità, i nostri livelli di debito e la disponibilità di capitale possono limitare la flessibilità finanziaria e il flusso di cassa di cui abbiamo bisogno per finanziare il capitale circolante, le spese in conto capitale pianificate, le acquisizioni e altri scopi aziendali generali o le continue esigenze della nostra attività;la nostra capacità di raggiungere o completare la riduzione del nostro debito o la restituzione del capitale agli azionisti;cambiamenti sfavorevoli nei rating del credito, nei tassi di interesse, nei tassi di cambio delle valute estere e nelle leggi fiscali;relativi a controversie commerciali e commerciali, questioni ambientali, indagini governative, richieste di risarcimento per lesioni personali o sul lavoro, danni alla proprietà, manodopera e Risultati e costi di contenziosi, reclami, arbitrati o procedimenti governativi relativi a questioni di lavoro o contenziosi che coinvolgono proprietà;operazioni e altre questioni;incertezza sul costo o sulla disponibilità di apparecchiature di produzione critiche e pezzi di ricambio;interruzioni della catena di approvvigionamento o energia (inclusi elettricità, gas naturale, ecc.) e gasolio) o materie prime e forniture critiche (inclusi minerale di ferro, scambio di gas industriale nel costo, qualità o disponibilità di carbone metallurgico, elettrodi di grafite, rottami metallici, cromo, zinco, coke) e carbone metallurgico;e la spedizione di prodotti ai nostri clienti, i trasferimenti interni di input di produzione o prodotti tra le nostre strutture o la spedizione a noi problemi relativi al fornitore o interruzioni delle materie prime;incertezze relative a disastri naturali o causati dall'uomo, condizioni meteorologiche avverse, condizioni geologiche impreviste, guasti di apparecchiature critiche, epidemie di malattie infettive, guasti di dighe di sterili e altri eventi imprevisti;le nostre interruzioni informatiche o guasti dei sistemi, compresi quelli relativi alla sicurezza informatica;passività e costi associati a qualsiasi decisione aziendale di inattività temporanea o indefinita o chiusura permanente di un impianto operativo o di una miniera, che possono influire negativamente sul valore contabile dell'attività sottostante e incorrere in oneri per riduzione di valore o obblighi di chiusura e recupero e incertezza relativa al riavvio di impianti operativi o miniere precedentemente inattivi;la nostra realizzazione delle sinergie e dei benefici attesi dalle recenti acquisizioni e dall'integrazione riuscita delle operazioni acquisite nelle nostre operazioni esistenti la nostra capacità di mantenere i nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti, comprese le incertezze associate al mantenimento dei nostri rapporti con clienti, fornitori e dipendenti e le nostre responsabilità note e sconosciute in relazione alle acquisizioni;il nostro livello di autoassicurazione e il nostro accesso a un'adeguata assicurazione di terzi per coprire pienamente i potenziali eventi avversi e i rischi aziendali;sfide per mantenere la nostra licenza sociale per operare con le parti interessate, compreso l'impatto delle nostre operazioni sulle comunità locali, l'impatto sulla reputazione dell'operare in industrie ad alta intensità di carbonio che generano emissioni di gas serra e la nostra capacità di sviluppare un record operativo e di sicurezza coerente;la nostra capacità di identificare e perfezionare con successo qualsiasi investimento di capitale strategico o progetto di sviluppo, raggiungere in modo conveniente la produttività o i livelli pianificati, diversificare il nostro portafoglio di prodotti e aggiungere nuovi clienti;Diminuzioni delle nostre effettive riserve minerarie economiche o stime attuali delle riserve minerarie e qualsiasi difetto di proprietà o perdita di qualsiasi locazione, licenza, servitù o altro interesse di possesso in qualsiasi proprietà mineraria;disponibilità e continua disponibilità di lavoratori che ricoprono posizioni operative critiche Potenziali carenze di forza lavoro derivanti dalla pandemia di COVID-19 e dalla nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere personale chiave;la nostra capacità di mantenere relazioni industriali soddisfacenti con sindacati e dipendenti;a causa di variazioni del valore delle attività pianificate o mancanza di finanziamento costi imprevisti o maggiori relativi agli obblighi pensionistici e OPEB;l'importo e la tempistica dei riacquisti delle nostre azioni ordinarie;e il nostro controllo interno sulla rendicontazione finanziaria potrebbe presentare carenze sostanziali o carenze sostanziali.
Vedere Parte I - Punto 1A per ulteriori fattori che influenzano l'attività di Cliffs. Fattori di rischio nella nostra relazione annuale sul modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 e altri documenti depositati presso la SEC.
Oltre al bilancio consolidato presentato in conformità agli US GAAP, la società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare la performance operativa. misure GAAP più direttamente comparabili.
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