Cleveland – (BUSINESS WIRE) – Cleveland-Cliffs Inc. (NYSE:CLF) ha pubblicato oggi i risultati del secondo trimestre conclusosi il 30 giugno 2022.
Il fatturato consolidato del secondo trimestre del 2022 è stato di 6,3 miliardi di dollari, rispetto ai 5,0 miliardi di dollari del secondo trimestre dell'anno scorso.
Nel secondo trimestre del 2022, la società ha registrato un utile netto di 601 milioni di dollari, pari a 1,13 dollari per azione diluita, attribuibile agli azionisti di Cliffs. Tale utile include i seguenti pagamenti forfettari per un totale di 95 milioni di dollari, pari a 0,18 dollari per azione diluita:
Nel secondo trimestre dell'anno scorso, la società ha registrato un utile netto di 795 milioni di dollari, pari a 1,33 dollari per azione diluita.
Per il semestre conclusosi il 30 giugno 2022, la società ha registrato un fatturato di 12,3 miliardi di dollari e un utile netto di 1,4 miliardi di dollari, pari a 2,64 dollari per azione diluita. Nei primi sei mesi del 2021, la società ha registrato un fatturato di 9,1 miliardi di dollari e un utile netto di 852 milioni di dollari, pari a 1,42 dollari per azione diluita.
L'EBITDA rettificato1 per il secondo trimestre del 2022 è stato di 1,1 miliardi di dollari, rispetto agli 1,4 miliardi di dollari del secondo trimestre del 2021. Nei primi sei mesi del 2022, la società ha registrato un EBITDA rettificato1 di 2,6 miliardi di dollari, rispetto agli 1,9 miliardi di dollari dello stesso periodo del 2021.
(A) A partire dal 2022 la Società ha allocato le spese generali e amministrative aziendali ai propri segmenti operativi. (A) A partire dal 2022 la Società ha allocato le spese generali e amministrative aziendali ai propri segmenti operativi.(A) A partire dal 2022, la Società ripartisce le spese amministrative e di vendita aziendali tra i propri segmenti operativi. (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门. (A) 从2022 年开始,公司已将企业SG&A 分配到其运营部门.(A) A partire dal 2022, la società ha trasferito le spese generali e amministrative aziendali alle sue divisioni operative.I periodi precedenti sono stati modificati per riflettere questa modifica. La riga di eliminazione diretta ora include solo le vendite interdipartimentali.
Lourenço Gonçalves, Presidente e CEO di Cliffs, ha dichiarato: "I risultati del secondo trimestre dimostrano la prosecuzione della nostra strategia. Il flusso di cassa libero è più che raddoppiato rispetto al primo trimestre e siamo riusciti a raggiungere questo risultato fin dall'inizio della transizione, ottenendo al contempo un solido ritorno sul capitale proprio (ROE) attraverso il riacquisto di azioni proprie. Entrando nella seconda metà dell'anno, prevediamo che questo solido livello di flusso di cassa libero continui. Inoltre, prevediamo che il prezzo medio di vendita di questi contratti a termine aumenterà significativamente dopo il reset del 1° ottobre".
Il signor Goncalves ha proseguito: "La nostra leadership nel settore automobilistico ci distingue da tutte le altre aziende siderurgiche negli Stati Uniti. Lo stato del mercato dell'acciaio nell'ultimo anno e mezzo è stato in gran parte determinato dall'industria edile, così come dall'industria automobilistica. è molto indietro. - Principalmente a causa di problemi nella catena di approvvigionamento non siderurgica. Tuttavia, il divario tra consumatori e auto, SUV e camion è cresciuto a proporzioni enormi in oltre due anni, poiché la domanda di automobili supera la produzione. Mentre i nostri clienti del settore automobilistico continuano ad affrontare problemi di approvvigionamento, problemi di circuiti, domanda repressa di veicoli elettrici, la produzione di autovetture sta cercando di recuperare terreno, Cleveland Cliffs sarà la principale beneficiaria di tutte le aziende siderurgiche statunitensi. I produttori di acciaio devono essere chiari".
Le vendite nette di acciaio nel secondo trimestre del 2022, pari a 3,6 tonnellate, comprendono il 33% di acciaio rivestito, il 28% di acciaio laminato a caldo, il 16% di acciaio laminato a freddo, il 7% di lamiera pesante, il 5% di acciaio inossidabile ed elettrico e l'11% di altri acciai, tra cui bramme e rotaie.
I ricavi dell'acciaio pari a 6,2 miliardi di dollari includono 1,8 miliardi di dollari, ovvero il 30%, derivanti dalle vendite nel mercato dei distributori e dei raffinatori, 1,6 miliardi di dollari, ovvero il 27%, dalle vendite dirette nel mercato automobilistico, 1,6 miliardi di dollari, ovvero il 26% delle vendite nelle attività principali e nei mercati manifatturieri, e 1,1 miliardi di dollari, ovvero il 17% delle vendite ai produttori di acciaio.
I costi di produzione dell'acciaio includono 242 milioni di dollari di costi aggiuntivi/non ricorrenti. Gran parte di questi sono dovuti all'aumento dei tempi di fermo dell'altoforno n. 5 di Cleveland, che include ulteriori riparazioni all'impianto di depurazione e alla centrale elettrica locali. L'azienda ha inoltre registrato costanti aumenti dei costi su base annua, tra cui la spesa per gas naturale, elettricità, rottami metallici e leghe.
Nel secondo trimestre del 2022, Cliffs ha completato un riacquisto sul mercato aperto di diverse obbligazioni senior in circolazione per 307 milioni di dollari, per un capitale complessivo di 307 milioni di dollari a un prezzo medio pari al 92% del valore nominale medio. Cliffs ha inoltre completato il rimborso delle sue obbligazioni garantite al 9,875% con scadenza nel 2025, rimborsando integralmente l'intero capitale residuo di 607 milioni di dollari.
Inoltre, Cliffs ha riacquistato 7,5 milioni di azioni nel secondo trimestre del 2022 a un prezzo medio di 20,92 dollari per azione. Al 30 giugno 2022, la società aveva circa 517 milioni di azioni in circolazione.
Sulla base dell'attuale curva dei future del 2022, che presuppone un prezzo medio dell'indice HRC di 850 $ netti fino alla fine dell'anno, la società prevede che il prezzo medio realizzato nel 2022 sarà di circa 1.410 $ netti. Si prevede un aumento significativo del numero di contratti a prezzo fisso, che riprenderanno il 1° ottobre 2022.
Cleveland-Cliffs Inc. terrà una teleconferenza il 22 luglio 2022 alle 10:00 ET. La chiamata sarà trasmessa in diretta e ospitata sul sito web di Cliffs, all'indirizzo www.clevelandcliffs.com.
Cleveland-Cliffs è il più grande produttore di acciaio piano in Nord America. The Cliffs Company, fondata nel 1847, è il gestore della miniera e il più grande produttore di pellet di minerale di ferro in Nord America. L'azienda è integrata verticalmente, dalle materie prime, alla riduzione diretta e ai rottami, fino alla produzione di acciaio primario e alle successive fasi di finitura, stampaggio, utensili e tubi. Siamo il principale fornitore di acciaio per l'industria automobilistica nordamericana e serviamo molti altri mercati con la nostra ampia gamma di prodotti in acciaio piano. Cleveland-Cliffs, con sede a Cleveland, Ohio, ha circa 27.000 dipendenti negli Stati Uniti e in Canada.
Il presente comunicato stampa contiene dichiarazioni che costituiscono "dichiarazioni previsionali" ai sensi delle leggi federali sui titoli. Tutte le dichiarazioni diverse dai fatti storici, incluse, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, le dichiarazioni relative alle nostre attuali aspettative, stime e previsioni relative al nostro settore o alla nostra attività, sono dichiarazioni previsionali. Si avvisano gli investitori che qualsiasi dichiarazione previsionale è soggetta a rischi e incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi e le tendenze future differiscano materialmente da quelli espressi o impliciti in tali dichiarazioni previsionali. Si avvisano gli investitori di non fare eccessivo affidamento sulle dichiarazioni previsionali. I rischi e le incertezze che potrebbero far sì che i risultati effettivi differiscano da quelli descritti nelle dichiarazioni previsionali includono: la continua volatilità dei prezzi di mercato dell'acciaio, del minerale di ferro e dei rottami metallici, che influisce direttamente o indirettamente sui prezzi dei prodotti che vendiamo ai nostri clienti; l'incertezza associata all'industria siderurgica altamente competitiva e ciclica, nonché la nostra dipendenza dalla domanda di acciaio da parte dell'industria automobilistica, che sta registrando tendenze di perdita di peso e interruzioni della catena di approvvigionamento come la carenza di semiconduttori, potrebbero portare a una minore produzione di acciaio nei consumi; Potenziali debolezze e incertezze nel contesto economico globale, sovraccapacità produttiva mondiale di acciaio, eccesso di offerta di minerale di ferro, importazioni complessive di acciaio e calo della domanda di mercato, anche a causa della prolungata pandemia di COVID-19, di conflitti o altro; A causa della pandemia di COVID-19 in corso o di altro, uno o più dei nostri clienti chiave (inclusi clienti del settore automobilistico, fornitori chiave o appaltatori) potrebbero riscontrare gravi difficoltà finanziarie, fallimento, chiusure temporanee o permanenti o problemi operativi. Ciò potrebbe comportare una diminuzione della domanda dei nostri prodotti, un aumento delle difficoltà di riscossione dei crediti, reclami da parte di clienti e/o fornitori per cause di forza maggiore o altri motivi di inadempimento dei loro obblighi contrattuali nei nostri confronti; interruzioni dell'attività legate alla pandemia di COVID-19 in corso, incluso un aumento del rischio che la maggior parte dei nostri dipendenti o appaltatori in loco si ammali o non sia in grado di svolgere le proprie mansioni lavorative quotidiane; con il governo degli Stati Uniti in merito al Trade Expansion Act del 1962 (come modificato dal Trade Act del 1974), all'Accordo e ai rischi USA-Messico-Canada. relativi ad azioni intraprese ai sensi della Sezione 232 di altri accordi commerciali, tariffe, trattati o politiche, e l'incertezza di ottenere e mantenere dazi antidumping e compensativi efficaci per compensare gli effetti negativi delle importazioni commerciali sleali; regolamenti, comprese possibili normative ambientali relative ai cambiamenti climatici e alle emissioni di carbonio, e costi e responsabilità associati, tra cui il mancato ottenimento o rispetto dei permessi operativi e ambientali richiesti, approvazioni, modifiche o altre approvazioni, o da qualsiasi ente governativo o di regolamentazione, e i costi associati all'implementazione di miglioramenti per conformarsi alle modifiche normative, inclusi potenziali requisiti di garanzia finanziaria; il potenziale impatto delle nostre attività sull'ambiente o l'esposizione a sostanze pericolose; la nostra capacità di mantenere una liquidità adeguata, il nostro livello di debito e la disponibilità di capitale possono limitare la flessibilità finanziaria e il flusso di cassa di cui abbiamo bisogno per finanziare il capitale circolante, le spese in conto capitale pianificate, le acquisizioni e altri obiettivi aziendali generali o le esigenze in corso della nostra attività; i nostri attuali tempi previsti o l'incapacità di ridurre del tutto il debito o di restituire il capitale agli azionisti; variazioni negative nei rating creditizi, nei tassi di interesse, nei tassi di cambio e nelle normative fiscali, nonché controversie commerciali e aziendali, questioni ambientali, indagini governative, infortuni sul lavoro o richieste di risarcimento per lesioni personali, danni alla proprietà, lavoro e occupazione, esiti e costi di contenziosi, reclami, arbitrati o procedimenti governativi relativi a questioni o contenziosi relativi a proprietà, operazioni e altre questioni, incertezze relative al costo o alla disponibilità di attrezzature di produzione critiche e pezzi di ricambio, interruzioni nella catena di fornitura o energia (inclusi elettricità, gas naturale e gasolio) o materie prime critiche. Variazioni di costo, qualità o disponibilità e fornitura (inclusi minerale di ferro, gas industriali, elettrodi di grafite, rottami metallici, cromo, zinco, coke) e carbone metallurgico, nonché consegna di prodotti ai nostri clienti, internamente tra le nostre imprese Problemi o interruzioni relativi ai fornitori che reindirizzano risorse di produzione o prodotti o trasportano materie prime a noi; associati a disastri naturali o provocati dall'uomo, condizioni meteorologiche avverse, condizioni geologiche impreviste, guasti di attrezzature critiche, epidemie di malattie infettive, guasti degli impianti di smaltimento delle scorie e altri eventi imprevisti di incertezza; guasti o malfunzionamenti dei nostri sistemi informatici, compresi quelli relativi alla sicurezza informatica; passività e spese associate a qualsiasi decisione aziendale di chiudere temporaneamente o indefinitamente o chiudere definitivamente strutture operative o miniere che potrebbero influire negativamente sul valore contabile delle attività e comportare commissioni di svalutazione o passività per la chiusura e il ripristino, e l'incertezza associata alla ripresa delle operazioni di qualsiasi struttura operativa o miniera precedentemente inattiva; la nostra capacità di realizzare le sinergie e i benefici previsti dalle nostre recenti acquisizioni e di integrare con successo l'attività acquisita nella nostra attività esistente, comprese le incertezze associate al mantenimento dei rapporti con clienti, fornitori e dipendenti, e le nostre responsabilità note e ignote in relazione all'acquisizione; il nostro livello di autoassicurazione e la nostra capacità di ottenere un'adeguata assicurazione di responsabilità civile verso terzi per coprire adeguatamente potenziali eventi avversi e rischi aziendali; le sfide del mantenimento della nostra licenza sociale per lavorare con le parti interessate, compreso l'impatto del nostro impatto locale sulla nostra reputazione di operare in settori ad alta intensità di carbonio e che emettono gas serra e la nostra capacità di sviluppare operazioni coerenti e prestazioni di sicurezza; identifichiamo e perfezioniamo con successo qualsiasi investimento strategico o progetto di sviluppo, raggiungiamo le prestazioni o i livelli pianificati in modo economicamente vantaggioso, ci consentiamo di diversificare il nostro portafoglio prodotti e di acquisire nuovi clienti; una riduzione delle nostre effettive riserve minerarie economiche o delle attuali stime delle riserve minerarie e qualsiasi difetto nel titolo o in altri contratti di locazione, licenza, servitù o altri diritti di proprietà in qualsiasi perdita di proprietà mineraria, la disponibilità di lavoratori per ricoprire posizioni lavorative critiche e potenziali carenze di manodopera dovute alla pandemia di COVID-19 in corso e la nostra capacità di attrarre, assumere, sviluppare e trattenere personale chiave; manteniamo relazioni sindacali soddisfacenti con i sindacati e i dipendenti, la possibilità di riscattare i rapporti; costi imprevisti o più elevati associati a obblighi pensionistici e OPEB dovuti a variazioni del valore delle attività del piano o ad aumenti dei contributi richiesti per obbligazioni non garantite; l'importo e la tempistica del riacquisto delle nostre riserve generali, il nostro impegno finanziario. Possono essere registrate carenze significative o carenze significative nel controllo interno.
Per ulteriori fattori che incidono su Cliffs, consultare la Parte I - Punto 1A. Fattori di rischio nella nostra Relazione Annuale sul Modulo 10-K per l'anno conclusosi il 31 dicembre 2021 e altri documenti depositati presso la SEC.
Oltre ai bilanci consolidati US GAAP, la Società presenta anche l'EBITDA e l'EBITDA rettificato su base consolidata. L'EBITDA e l'EBITDA rettificato sono misure finanziarie non-GAAP utilizzate dal management per valutare la performance operativa. Queste misure non devono essere presentate separatamente, in sostituzione o in sostituzione delle informazioni finanziarie preparate e presentate in conformità agli US GAAP. La presentazione di queste misure può differire dalle misure finanziarie non-GAAP utilizzate da altre società. La tabella seguente riconcilia queste misure consolidate con le misure GAAP più comparabili.
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