Rilascio degli utili del primo trimestre 2022 con rendiconti finanziari (282 KB PDF) Osservazioni preliminari alla chiamata sugli utili del primo trimestre 2022 (134 KB PDF) Trascrizione della chiamata agli utili del primo trimestre 2022 (184 KB) (Per visualizzare il file PDF, scaricare Adobe Acrobat Reader.)
Oslo, 22 aprile 2022 – Schlumberger Ltd. (NYSE: SLB) ha annunciato oggi i risultati finanziari per il primo trimestre del 2022.
Il CEO di Schlumberger, Olivier Le Peuch, ha commentato: “I nostri risultati del primo trimestre ci mettono fermamente sulla strada della crescita dei ricavi per l'intero anno e di una significativa crescita degli utili nell'anno successivo..Rispetto al trimestre di un anno fa, i ricavi sono aumentati del 14%;L'EPS, esclusi oneri e crediti, è aumentato del 62%;Il margine operativo del segmento ante imposte è cresciuto di 229 punti base, guidato da Well Construction and Reservoir Performance (bps).Questi risultati riflettono la forza del nostro segmento dei servizi principali, la crescita delle attività su vasta scala e la nostra crescente leva operativa.
“Questo trimestre ha segnato anche un tragico inizio del conflitto in Ucraina ed è motivo di grave preoccupazione.Di conseguenza, abbiamo istituito team di gestione delle crisi locali e globali per affrontare la crisi e il suo impatto sui nostri dipendenti, sul business e sulle nostre operazioni.Oltre a garantire che la nostra attività sia conforme alle sanzioni in vigore, in questo trimestre abbiamo anche adottato misure per sospendere nuovi investimenti e implementazioni tecnologiche nelle nostre operazioni russe.Sollecitiamo la cessazione delle ostilità e speriamo che la pace torni in Ucraina e nella regione nel suo insieme.
“Allo stesso tempo, l'attenzione nel settore energetico si sta spostando, esacerbando un mercato già teso di petrolio e gas.La dislocazione dei flussi di approvvigionamento dalla Russia porterà a un aumento degli investimenti globali in tutte le aree geografiche e lungo la catena del valore energetico per garantire l'approvvigionamento energetico mondiale.diversità e sicurezza.
“La confluenza tra l'aumento dei prezzi delle materie prime, la crescita dell'attività guidata dalla domanda e la sicurezza energetica sta offrendo una delle più forti prospettive a breve termine per il settore dei servizi energetici – rafforzando i fondamentali del mercato per un ciclo rialzista pluriennale più forte e più lungo – — Battute d'arresto durante una recessione economica globale.
“In questo contesto, l'energia non è mai stata così importante per il mondo.Schlumberger beneficia in modo univoco dell'aumento dell'attività E&P e della trasformazione digitale, offrendo il portafoglio tecnologico più completo per aiutare i clienti a diversificare, energia più pulita e più conveniente.
“La crescita dei ricavi anno su anno per segmento è stata guidata dalle nostre divisioni di servizi principali Well Construction e Reservoir Performance, entrambe cresciute di oltre il 20%, superando la crescita globale del numero di impianti.I ricavi Digital & Integration sono cresciuti dell'11%, mentre i ricavi dei sistemi di produzione sono aumentati dell'1%.Il nostro segmento dei servizi principali ha registrato una crescita dei ricavi a due cifre nei servizi di perforazione, valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore.Nel digitale e nell'integrazione, forti vendite digitali, esplorazione La crescita è stata guidata da maggiori vendite di licenze dati e maggiori entrate dal programma Asset Performance Solutions (APS).Al contrario, la crescita dei sistemi di produzione è stata temporaneamente ostacolata dai continui vincoli della catena di approvvigionamento e della logistica, con conseguenti consegne di prodotti inferiori alle attese.Tuttavia, riteniamo che questi vincoli si allenteranno gradualmente, consentendo la conversione degli arretrati e accelerando la crescita dei ricavi nei sistemi di produzione per il resto del 2022.
“A livello geografico, rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso, la crescita dei ricavi è stata ampia, con un aumento del 10% dei ricavi internazionali e del 32% in Nord America.Tutte le regioni, guidate dall'America Latina, hanno avuto un'ampia base a causa dei maggiori volumi di trivellazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile.Crescita internazionale raggiunta.La crescita in Europa/CIS/Africa è stata guidata principalmente dalle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e dall'aumento delle perforazioni esplorative offshore in Africa, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya.Tuttavia, questa crescita è stata trainata dalla Russia I ricavi in ​​Medio Oriente e Asia sono stati parzialmente compensati da minori ricavi in ​​Medio Oriente e Asia, guidati da maggiori attività di perforazione, stimolazione e intervento in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto, Australia e in tutto il sud-est asiatico.In Nord America, l'attività di perforazione e completamenti è generalmente aumentata, oltre a un forte contributo del nostro programma APS in Canada.
“Rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, il margine di utile operativo del segmento ante imposte è cresciuto nel primo trimestre, trainato da una maggiore attività, un mix favorevole di attività offshore, una maggiore adozione della tecnologia e un ambiente di prezzi globale in miglioramento.La leva operativa è migliorata, che era a Well Construction e Reservoir Performance.La marginalità digitale e integrata si è ulteriormente ampliata, mentre la marginalità del sistema produttivo ha risentito dei vincoli della supply chain.
“Di conseguenza, i ricavi del trimestre riflettono principalmente il tipico calo stagionale dell'attività nell'emisfero settentrionale, con un calo più pronunciato in Europa/CSI/Africa a causa del deprezzamento del rublo, nonché dei vincoli della catena di fornitura globale che incidono sui sistemi di produzione.I ricavi in ​​Nord America e America Latina sono stati sostanzialmente piatti in sequenza.Per segmento, i ricavi di Well Construction sono stati leggermente superiori rispetto al trimestre precedente poiché la forte attività di perforazione in Nord America, America Latina e Medio Oriente ha compensato un calo stagionale in Europa/CIS/Africa e Asia
“La liquidità derivante dalle operazioni è stata di 131 milioni di dollari nel primo trimestre, con un accumulo di capitale circolante superiore al solito nel primo trimestre, superiore alla crescita prevista per l'anno.Prevediamo che la generazione di flussi di cassa liberi acceleri durante tutto l'anno, in linea con il nostro trend storico coerente, e prevediamo ancora margini di flussi di cassa liberi a due cifre per l'intero anno.
“Guardando al futuro, le prospettive per il resto dell'anno, in particolare la seconda metà dell'anno, sono molto buone poiché gli investimenti a ciclo breve e lungo accelerano.Vale la pena notare che i FID sono stati approvati per alcuni sviluppi a ciclo lungo e sono stati approvati nuovi contratti.Certo, le perforazioni esplorative offshore stanno riprendendo e alcuni clienti hanno annunciato piani per aumentare significativamente la spesa quest'anno e per i prossimi anni.
“In quanto tale, riteniamo che una maggiore attività onshore e offshore e una maggiore adozione della tecnologia e slancio dei prezzi guideranno una crescita sincronizzata a livello internazionale e in Nord America.Ciò porterà a un rimbalzo stagionale sequenziale nel secondo trimestre, seguito da una crescita significativa nella seconda metà dell'anno., soprattutto sui mercati internazionali.
“In questo contesto, riteniamo che le attuali dinamiche di mercato dovrebbero consentirci di mantenere i nostri obiettivi di crescita dei ricavi per l'intero anno nella metà dell'adolescenza e i margini EBITDA adeguati almeno quest'anno, nonostante l'incertezza relativa alla Russia.Il quarto trimestre del 2021 è stato di 200 punti base in più.Le nostre prospettive positive si estendono ulteriormente al 2023 e oltre, poiché prevediamo che il mercato cresca per diversi anni consecutivi.Poiché la domanda continua a rafforzarsi e nuovi investimenti lavorano per diversificare l'approvvigionamento energetico, in assenza di battute d'arresto nella ripresa economica, questo ciclo di ripresa potrebbe essere più lungo e più ampio di quanto inizialmente previsto.
“Sulla base di questi fondamentali di rafforzamento, abbiamo deciso di aumentare i rendimenti per gli azionisti aumentando il nostro dividendo del 40%.La nostra traiettoria del flusso di cassa ci offre la flessibilità necessaria per accelerare i nostri piani di restituzione del capitale, continuando a ridurre l'indebitamento del nostro bilancio e costruendo un solido portafoglio a lungo termine.Investi con successo.
“Schlumberger è ben posizionato in questo momento cruciale per l'energia mondiale.La nostra forte posizione di mercato, la leadership tecnologica e la differenziazione esecutiva sono allineate con un significativo potenziale di rendimento lungo tutto il ciclo".
Il 21 aprile 2022, il Consiglio di amministrazione di Schlumberger ha approvato un aumento del dividendo trimestrale in contanti da $ 0,125 per azione di azioni ordinarie in circolazione pagate il 14 luglio 2022 agli azionisti registrati a giugno a $ 0,175 per azione, con un aumento del 40% il 1° gennaio 2022.
I ricavi del Nord America, pari a 1,3 miliardi di dollari, sono stati sostanzialmente stabili in sequenza poiché la crescita dei terreni è stata compensata dalle minori vendite stagionali di licenze per dati di esplorazione e sistemi di produzione nel Golfo del Messico negli Stati Uniti.
Rispetto allo stesso periodo dello scorso anno, i ricavi del Nord America sono aumentati del 32%. Crescita molto ampia nelle attività di perforazione e completamenti unita ai forti contributi dei nostri progetti APS in Canada.
Il fatturato dell'America Latina di 1,2 miliardi di dollari è rimasto invariato in sequenza, con maggiori ricavi APS in Ecuador e maggiori attività di perforazione in Messico compensati da minori ricavi in ​​Guyana, Brasile e Argentina a causa di minori attività di perforazione, intervento e completamento e minori vendite nei sistemi di produzione. I maggiori ricavi APS in Ecuador sono dovuti alla ripresa della produzione a seguito di un'interruzione della pipeline nel trimestre precedente.
I ricavi sono aumentati del 16% su base annua a causa della maggiore attività di perforazione in Messico, Ecuador, Argentina e Brasile.
Il fatturato Europa/CIS/Africa è stato di $1,4 miliardi, in calo del 12% su base sequenziale, a causa della minore attività stagionale e della debolezza del rublo che ha interessato tutti i settori.
I ricavi sono aumentati del 12% anno su anno, principalmente grazie alle maggiori vendite di sistemi di produzione in Turchia e alle maggiori perforazioni esplorative offshore in Africa, in particolare in Angola, Namibia, Gabon e Kenya. Tuttavia, questi aumenti sono stati parzialmente compensati dai minori ricavi in ​​Russia e in Asia centrale.
Il fatturato del Medio Oriente e dell'Asia è stato di $ 2,0 miliardi, in calo del 4% su base sequenziale a causa della minore attività stagionale in Cina, Sud-est asiatico e Australia e delle minori vendite dai sistemi di produzione in Arabia Saudita. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività di perforazione in altre parti del Medio Oriente, in particolare negli Emirati Arabi Uniti.
I ricavi sono aumentati del 6% su base annua a causa di maggiori attività di perforazione, stimolazione e intervento in nuovi progetti in Qatar, Iraq, Emirati Arabi Uniti, Egitto e nel sud-est asiatico e in Australia.
I ricavi del digitale e dell'integrazione sono stati di 857 milioni di dollari, in calo del 4% su base sequenziale a causa di un calo stagionale delle vendite di licenze di dati digitali e di esplorazione, principalmente in Nord America ed Europa/CSI/Africa, dopo le consuete vendite di fine anno. Questo calo è stato parzialmente compensato da un forte contributo del nostro progetto APS in Ecuador, che ha ripreso la produzione a seguito di un'interruzione della pipeline lo scorso trimestre.
I ricavi sono aumentati dell'11% su base annua, trainati da forti vendite digitali, maggiori vendite di licenze di dati di esplorazione e maggiori entrate del progetto APS, con maggiori entrate in tutti i segmenti.
Il margine operativo ante imposte digitale e di integrazione del 34% si è contratto di 372 punti base in sequenza a causa delle minori vendite di licenze di dati digitali e di esplorazione, parzialmente compensate dal miglioramento della redditività del progetto APS in Ecuador.
Il margine operativo al lordo delle imposte è aumentato di 201 punti base anno su anno, con miglioramenti in tutte le aree, guidati dall'aumento della redditività derivante dal digitale, dalle licenze di dati di esplorazione e dai progetti APS (in particolare in Canada).
I ricavi delle prestazioni di Reservoir sono stati di $ 1,2 miliardi, in calo del 6% su base sequenziale, a causa della minore attività stagionale, principalmente nell'emisfero settentrionale, e della minore attività di intervento e stimolazione in America Latina. I ricavi sono stati influenzati anche dalla svalutazione del rublo. Il calo è stato parzialmente compensato dalla forte attività in Nord America e Medio Oriente.
Tutte le regioni, ad eccezione della Russia e dell'Asia centrale, hanno registrato una crescita dei ricavi anno su anno a due cifre. I servizi di valutazione, intervento e stimolazione onshore e offshore hanno registrato una crescita a due cifre, con più attività legate all'esplorazione durante il trimestre.
Il margine operativo ante imposte per la performance del giacimento del 13% si è contratto sequenzialmente di 232 punti base a causa della minore redditività dovuta a valutazioni e attività di stimolo stagionalmente inferiori, principalmente nell'emisfero settentrionale, parzialmente compensata dal miglioramento della redditività in Nord America.
Il margine operativo ante imposte è aumentato di 299 punti base anno su anno, con una migliore redditività nelle attività di valutazione e intervento in tutte le regioni ad eccezione della Russia e dell'Asia centrale.
I ricavi di Well Construction sono stati leggermente superiori di 2,4 miliardi di dollari in sequenza a causa dell'aumento dell'attività di perforazione consolidata e dei ricavi dei fluidi di perforazione, parzialmente compensati dalle minori vendite di apparecchiature di rilevamento e perforazione.
Tutte le regioni, ad eccezione della Russia e dell'Asia centrale, hanno registrato una crescita dei ricavi anno su anno a due cifre. I fluidi di perforazione, i rilievi e le attività di perforazione integrate (onshore e offshore) hanno tutti registrato una crescita a due cifre.
Il margine operativo ante imposte di Well Construction è stato del 16%, in aumento di 77 punti base su base sequenziale grazie al miglioramento della redditività derivante dalla perforazione integrata, che ha avuto un impatto su tutte le regioni, in particolare in Nord America, America Latina e Medio Oriente. Ciò è stato parzialmente compensato dai margini inferiori nell'emisfero settentrionale e in Asia per motivi stagionali.
Il margine operativo al lordo delle imposte è aumentato di 534 punti base anno su anno, con un miglioramento della redditività nella perforazione integrata, nella vendita di attrezzature e nei servizi di rilevamento nella maggior parte delle regioni.
I ricavi dei sistemi di produzione sono stati di 1,6 miliardi di dollari, in calo del 9% su base sequenziale a causa delle minori vendite dei sistemi di produzione dei pozzi in tutte le regioni e dei minori ricavi dei progetti sottomarini.
Anno dopo anno, i nuovi progetti hanno determinato una crescita a due cifre in Nord America, Europa e Africa, mentre Medio Oriente, Asia e America Latina hanno registrato un calo dovuto alla chiusura di progetti e a vincoli temporanei della catena di fornitura.
Il margine operativo ante imposte dei sistemi di produzione è stato del 7%, in calo di 192 punti base su base sequenziale e di 159 punti base su base annua.
Gli investimenti nella produzione di petrolio e gas continuano a crescere mentre i clienti Schlumberger investono nella fornitura di energia affidabile per soddisfare le crescenti e mutevoli richieste. I clienti di tutto il mondo stanno annunciando nuovi progetti e ampliando gli sviluppi esistenti, e Schlumberger è sempre più selezionata per le sue prestazioni nell'esecuzione e nelle tecnologie innovative, aumentando le percentuali di successo dei clienti. I premi selezionati di questo trimestre includono:
L'adozione del digitale in tutto il settore continua a prendere slancio, evolvendo il modo in cui i clienti accedono e utilizzano i dati, migliorano o creano nuovi flussi di lavoro e utilizzano i dati per guidare le decisioni che migliorano le prestazioni sul campo. I clienti stanno adottando le nostre piattaforme digitali leader del settore e le nostre soluzioni edge sul campo per risolvere nuove sfide e migliorare le prestazioni operative. Gli esempi di questo trimestre includono:
Durante il trimestre, Schlumberger ha lanciato diverse nuove tecnologie ed è stata riconosciuta per aver guidato l'innovazione nel settore. I clienti stanno sfruttando le nostre tecnologie di transizione* e soluzioni digitali per migliorare le prestazioni operative e ridurre l'impronta di carbonio.
Il ciclo di crescita continua a intensificarsi man mano che i clienti investono sempre più nella ricerca di nuove forniture e nel portarle sul mercato. La costruzione di pozzi è una parte fondamentale del processo e Schlumberger continua a introdurre tecnologie che non solo migliorano l'efficienza della costruzione di pozzi, ma forniscono anche una più profonda comprensione del giacimento, consentendo ai clienti di creare più valore. Punti salienti della tecnologia di perforazione per il trimestre:
Il nostro settore deve promuovere la sostenibilità delle sue operazioni e ridurre il suo impatto sull'ambiente, promuovendo al contempo la stabilità dell'approvvigionamento energetico globale. Schlumberger continua a creare e applicare tecnologie per ridurre le emissioni dalle operazioni dei clienti e supportare la produzione di energia pulita in tutto il mondo.
1) Qual è la guida agli investimenti di capitale per l'intero anno 2022? Gli investimenti di capitale (comprese le spese in conto capitale, gli investimenti multi-cliente e APS) per l'intero anno 2022 dovrebbero essere compresi tra $ 190 milioni e $ 2 miliardi. L'investimento di capitale nel 2021 è di $ 1,7 miliardi.
2) Quali sono il flusso di cassa operativo e il flusso di cassa libero per il primo trimestre del 2022? Il flusso di cassa derivante dalle operazioni nel primo trimestre del 2022 è stato di $ 131 milioni e il flusso di cassa libero è stato negativo di $ 381 milioni, poiché l'accumulo tipico di capitale circolante nel primo trimestre ha superato l'aumento previsto per l'anno.
3) Che cosa include "interessi e altri proventi" nel primo trimestre del 2022?"Interessi e altri proventi" per il primo trimestre del 2022 ammontavano a $ 50 milioni. Ciò include $ 26 milioni sulla vendita di 7,2 milioni di azioni Liberty Oilfield Services (Liberty) (vedere Domanda 11), $ 14 milioni di interessi attivi e $ 10 milioni di proventi da investimenti con il metodo del patrimonio netto.
4) Come sono cambiati gli interessi attivi e passivi nel primo trimestre del 2022? Gli interessi attivi per il primo trimestre del 2022 sono stati di $ 14 milioni, con una diminuzione sequenziale di $ 1 milione. Gli interessi passivi sono stati di $ 123 milioni, con una diminuzione sequenziale di $ 4 milioni.