תעשיית יצרני הפלדה של זקס מוכנה לרכוב על התאוששות בביקוש בתחום הרכב, שוק מרכזי, כאשר משבר המוליכים למחצה מקל בהדרגה ויצרניות הרכב מגבירות את הייצור.ההשקעה הגדולה בתשתית מבשרת טובות גם לתעשיית הפלדה האמריקאית.מחירי הפלדה צפויים גם לזכות בתמיכה מהתאוששות הביקושים והוצאות תשתיות. שוק בנייה גמיש שאינו למגורים וביקוש בריא בתחום האנרגיה מייצגים גם רוח גב לענף.שחקנים מהתעשייה כמו Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST ו- Olympic Steel, Inc. ZEUS נמצאים במיקום טוב להרוויח מהמגמות הללו.
על התעשייה
תעשיית יצרני הפלדה של Zacks משרתת קשת עצומה של תעשיות קצה כגון רכב, בנייה, מכשירי חשמל, מכולה, אריזה, מכונות תעשייתיות, ציוד כרייה, תחבורה ונפט וגז עם מוצרי פלדה שונים.מוצרים אלה כוללים סלילים ויריעות בגלגול חם וקר, סלילים ויריעות טבולות וגולוונות, מוטות חיזוק, בילטים ופרחים, מוטות תיל, לוחות טחנת פסים, צינורות סטנדרטיים וצינורות, ומוצרי צינורות מכניים.פלדה מיוצרת בעיקר בשתי שיטות - תנור פיצוץ ותנור קשת חשמלי.זה נחשב כעמוד השדרה של תעשיית הייצור.שווקי הרכב והבנייה היו היסטורית הצרכנים הגדולים ביותר של פלדה.יש לציין כי מגזר הדיור והבנייה הוא הצרכן הגדול ביותר של פלדה, המהווה כמחצית מכלל הצריכה העולמית.
מה מעצב את העתיד של תעשיית יצרני הפלדה?
עוצמת הביקוש בשווקי שימוש קצה עיקריים: יצרני פלדה צפויים להרוויח מהתאוששות בביקוש בשווקי שימוש קצה עיקריים בפלדה כמו רכב, בנייה ומכונות מהשפל בהובלת הקורונה.הם צפויים ליהנות מהזמנות גבוהות יותר משוק הרכב בשנת 2023. הביקוש לפלדה בתחום הרכב צפוי להשתפר השנה על רקע ההקלה במחסור העולמי בשבבי מוליכים למחצה שהכביד על תעשיית הרכב במשך כמעט שנתיים.מלאי נמוך של סוחרים וביקוש עצור עשויים להיות גורמים תומכים.גם פעילות ההזמנות בשוק הבנייה שאינה למגורים נותרה חזקה, מה שמדגיש את החוזק הטבוע של ענף זה.הביקוש במגזר האנרגיה השתפר גם הוא על רקע עלייה במחירי הנפט והגז.מגמות חיוביות בשווקים אלו מבשרות טובות לתעשיית הפלדה. שחזור אוטומטי, הוצאות תשתיות לסיוע במחירי הפלדה: מחירי הפלדה היו עדים לתיקון חד בעולם בשנת 2022, כאשר הסכסוך בין רוסיה לאוקראינה, עלויות האנרגיה המזנקות באירופה, האינפלציה הגבוהה המתמשכת, העלאות הריבית וההאטה בסין עקב ביקושים חדשים בשימוש ב-COVID-19 בפלדה, הביאו לסיומה של ביקושים חדשים בשימוש בפלדה.יש לציין כי מחירי הפלדה בארה"ב צנחו לאחר זינוק לכ-1,500 דולר לטונה קצרה באפריל 2022 עקב חששות באספקה ​​שנבעו ממלחמת רוסיה-אוקראינה.מחירי הסליל המגולגל החם ("HRC") התקרבו לרמה של 600 דולר לטון קצר בנובמבר 2022. הסחף כלפי מטה משקף חלקית ביקוש חלש יותר וחשש ממיתון.עם זאת, המחירים מצאו תמיכה מסוימת בזמן האחרון מפעולות העלאת המחירים של מפעלי הפלדה בארה"ב והתאוששות בביקוש.התאוששות בביקוש לרכב צפויה גם היא לתת דחיפה למחירי הפלדה השנה.פרויקט פיתוח התשתית המאסיבי עשוי גם להוות זרז לתעשיית הפלדה האמריקאית ולמחירי HRC בארה"ב בשנת 2023. להוצאות התשתיות הפדרליות הנכבדות תהיה השפעה חיובית על תעשיית הפלדה בארה"ב, לאור העלייה הצפויה בצריכה של הסחורה. האטה בסין היא סיבה לדאגה: הביקוש לפלדה בסין, מאז 20 הצרכנים הרכים בעולם. האטה בכלכלת המדינה.סגרות חדשות גובות מחיר משמעותי מהכלכלה השנייה בגודלה בעולם.האטה בפעילות הייצור הובילה להתכווצות בביקוש לפלדה בסין.מגזר הייצור ספג מכות מכיוון שהתעוררות הנגיף פגעה בביקוש למוצרים מיוצרים ושרשרות אספקה.סין ראתה גם האטה במגזרי הבנייה והנכסים.מגזר הנדל"ן במדינה ספג מכה קשה מהסגרות חוזרות ונשנות.ההשקעות במגזר הואטה לרמה הנמוכה ביותר מזה כשלושה עשורים.ההאטה במגזרי המפתח צורכי הפלדה הללו צפויה לפגוע בביקוש לפלדה בטווח הקצר.
דירוג התעשייה של זקס מצביע על סיכויים אופטימיים
תעשיית יצרני הפלדה של זקס היא חלק ממגזר החומרים הבסיסיים הרחב יותר של זקס.הוא נושא את דירוג התעשייה של זקס מס' 9, מה שמציב אותו ב-4% העליון מבין יותר מ-250 תעשיות זקס. דירוג התעשייה של זקס של הקבוצה, שהוא בעצם הממוצע של דירוג זקס של כל המניות החברות, מצביע על סיכויים יפים לטווח הקרוב.המחקר שלנו מראה ש-50% מהתעשיות המדורגות בזאקס עולות על ה-50% התחתונים בפקטור של יותר מ-2 עד 1. לפני שנציג כמה מניות שאולי כדאי לשקול עבור התיק שלך, בואו נסתכל על הביצועים האחרונים של התעשייה ותמונת הערכת השווי.
התעשייה מתגברת על המגזר ו-S&P 500
תעשיית יצרני הפלדה של זקס השיגה ביצועים טובים יותר גם מגזרת הרכיבים המרוכבים של Zacks S&P 500 וגם מגזר החומרים הבסיסיים הרחב יותר של Zacks במהלך השנה האחרונה. הענף צבר 2.2% בתקופה זו לעומת הירידה של ה-S&P 500 של 18% והירידה של המגזר הרחב של 3.2%.
הערכת השווי הנוכחית של התעשייה
על בסיס היחס בין ערך ארגוני ל-EBITDA (EV/EBITDA) הנגרר ל-12 חודשים, שהוא מכפיל נפוץ להערכת מניות פלדה, הענף נסחר כעת ב-3.89X, מתחת ל-11.75X של S&P 500 וה-7.85X של המגזר. במהלך חמש, 4X, הענף נסחר ב-1,52 ב-15 שנים. ובחציון של 6.71X, כפי שמראה התרשים שלהלן.

 
4 מניות יצרני פלדה שכדאי לעקוב אחריהן
Nucor: Nucor, שבסיסה בשארלוט, NC, עם דירוג זקס מס' 1 (קנייה חזקה), מייצרת מוצרי פלדה ופלדה עם מתקני הפעלה בארצות הברית, קנדה ומקסיקו.החברה נהנית מחוזק בשוק הבנייה הלא למגורים.היא גם רואה תנאים משופרים בשווקי ציוד כבד, חקלאות ואנרגיה מתחדשת.Nucor אמורה גם להרוויח מהזדמנויות שוק ניכרות מההשקעות האסטרטגיות שלה בפרויקטי הצמיחה המשמעותיים ביותר שלה.NUE נותרה מחויבת להגביר את יכולת הייצור, מה שאמור להניע צמיחה ולחזק את מעמדה כיצרנית בעלות נמוכה. הרווחים של Nucor ניצחו את אומדן הקונצנזוס של זקס בשלושה מארבעת הרבעונים האחרונים.יש לה הפתעת רווח ברבעון של כ-3.1% בממוצע.אומדן הקונצנזוס של Zacks עבור רווחי 2023 עבור NUE עודכן ב-15.9% כלפי מעלה במהלך 60 הימים האחרונים.אתה יכול לראות את הרשימה המלאה של מניות זקס מס' 1 של היום כאן.

Steel Dynamics: Steel Dynamics, שבסיסה באינדיאנה, היא יצרנית פלדה וממחזר מתכות מובילה בארצות הברית, עם דירוג זקס מס' 1.היא נהנית ממומנטום חזק במגזר הבנייה הלא למגורים המונעת על ידי פעילות בריאה של הזמנות לקוחות.Steel Dynamics גם מבצעת כיום מספר פרויקטים שאמורים להוסיף לקיבולת שלה ולהגביר את הרווחיות.STLD מגבירה את הפעילות במפעל הפלדה שלה סינטון שטוח.ההשקעה המתוכננת במפעל חדש, חדיש דל פחמן מאלומיניום מגולגל שטוח, ממשיכה גם היא בצמיחתה האסטרטגית. אומדן הקונצנזוס לרווחים של Steel Dynamics לשנת 2023 עודכן ב-36.3% כלפי מעלה במהלך 60 הימים האחרונים.STLD גם ניצחה את אומדן הקונצנזוס של זקס לרווחים בכל אחד מארבעת הרבעונים העוקבים, הממוצע היה 6.2%.

 
אולימפיק פלדה: אולימפיק פלדה מאוהיו, הנושאת את זקס דירוג מס' 1, היא מרכז שירות מתכות מוביל המתמקד במכירה ישירה והפצה של פחמן מעובד, מצופה ונירוסטה מגולגל שטוח, סלילים ופלדה פלדה, אלומיניום, לוחות פח ומוצרי מותג עתירי מתכת.היא נהנית ממצב הנזילות החזק שלה, מהפעולות להורדת הוצאות התפעול, ומחוזקה בעסקי הצינורות והמתכות המיוחדות שלה.שיפור בתנאי השוק התעשייתי והתאוששות בביקוש צפויים לתמוך בהיקפיו.המאזן החזק של החברה גם מאפשר לה להשקיע בהזדמנויות צמיחה עם תשואה גבוהה יותר. אומדן הקונצנזוס של זקס לרווחי Olympic Steel 2023 עודכן ב-21.1% כלפי מעלה במהלך 60 הימים האחרונים.ZEUS גם עלתה על אומדן הקונצנזוס של זקס בשלושה מארבעת הרבעונים העוקבים.במסגרת זמן זו, היא סיפקה הפתעת רווחים ממוצעת של כ-25.4%.

 
TimkenSteel: TimkenSteel שבסיסה באוהיו עוסקת בייצור פלדת סגסוגת, כמו גם פלדת פחמן ומיקרו-סגסוגת.החברה נהנית מביקוש תעשייתי ואנרגיה גבוה יותר ומסביבת תמחור נוחה, על אף השיבושים בשרשרת האספקה ​​של מוליכים למחצה המשפיעים על משלוחים ללקוחות ניידים.TMST רואה המשך התאוששות בשווקים התעשייתיים שלה.ביקוש גבוה יותר בשוק הקצה ופעולות הפחתת עלויות מסייעות גם לביצועיה.היא מרוויחה מהמאמצים שלה לשפר את מבנה העלויות ויעילות הייצור שלה. לטימקןסטיל, עם דירוג זקס מס' 2 (קנייה), יש קצב צמיחת רווחים צפוי של 28.9% לשנת 2023. אומדן הקונצנזוס לרווחי 2023 עודכן ב-97% כלפי מעלה במהלך 60 הימים האחרונים.
רוצה את ההמלצות האחרונות מ-Zack Investment Research?היום, אתה יכול להוריד את 7 המניות הטובות ביותר ל-30 הימים הבאים.לחץ כדי לקבל דוח זה בחינם
Steel Dynamics, Inc. (STLD): דוח ניתוח מניות חינם
Nucor Corporation (NUE): דוח ניתוח מניות חינם
Olympic Steel, Inc. (ZEUS): דוח ניתוח מניות חינם
Timken Steel Corporation (TMST): דוח ניתוח מניות חינם
לקריאת מאמר זה באתר Zacks.com לחץ כאן.
זקס מחקר השקעות
ציטוטים קשורים