יש לקרוא את הדיון והניתוח של ההנהלה על המצב הפיננסי ותוצאות הפעילות ("MD&A") יחד עם תמצית הדוחות הכספיים המאוחדים והביאורים הקשורים בסעיף 1 בו.
בהתחשב בתנאים ההפכפכים הנוכחיים בענף, העסק שלנו מושפע ממספר גורמי מאקרו המשפיעים על התחזית והציפיות שלנו. כל ציפיות התחזית שלנו מבוססות אך ורק על מה שאנו רואים בשוק כיום וכפופות לתנאים משתנים בענף.
• פעילות יבשתית בינלאומית: אם מחירי הסחורות יישארו ברמות הנוכחיות, אנו צופים שההוצאות היבשתיות מחוץ לצפון אמריקה ימשיכו להשתפר ב-2022 בהשוואה ל-2021 בכל האזורים מלבד הים הכספי הרוסי.
• פרויקטים ימיים: אנו צופים כי תחיית הפעילות הימית ומספר פרסי העצים התת-מימיים יגדלו ב-2022 בהשוואה ל-2021.
• פרויקטי LNG: אנו אופטימיים לטווח ארוך לגבי שוק ה-LNG ורואים בגז טבעי דלק מעבר ויעד. אנו ממשיכים לראות את הכלכלה ארוכת הטווח של תעשיית ה-LNG כחיובית.
הטבלה להלן מסכמת את מחירי הנפט והגז כממוצע של מחירי הסגירה היומיים לכל אחת מהתקופות המוצגות.
אסדות הקידוח במקומות מסוימים (כגון אזור הים הכספי הרוסי וסין על החוף) אינן נכללות מכיוון שמידע זה אינו זמין.
הרווח התפעולי של מגזר TPS עמד על 218 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, בהשוואה ל-220 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה בהכנסות נבעה בעיקר מהיקפים נמוכים יותר והשפעות שליליות של תרגום מטבע חוץ, מקוזזות חלקית על ידי מחיר, תמהיל עסקי נוח וצמיחה בפריון העלויות.
הרווח התפעולי של מגזר DS ברבעון השני של 2022 עמד על 18 מיליון דולר, בהשוואה ל-25 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה ברווחיות נבעה בעיקר מירידה בפריון עלויות ולחצים אינפלציוניים.
ברבעון השני של 2022, הוצאות החברה עמדו על 108 מיליון דולר לעומת 111 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. הירידה של 3 מיליון דולר נבעה בעיקר מהתייעלות בעלויות ופעולות ארגון מחדש בעבר.
ברבעון השני של 2022, בניכוי הכנסות ריבית, נגרמו לנו הוצאות ריבית של 60 מיליון דולר, ירידה של 5 מיליון דולר בהשוואה לרבעון השני של 2021. הירידה נבעה בעיקר מעלייה בהכנסות הריבית.
הרווח התפעולי למגזר DS עמד על 33 מיליון דולר בששת החודשים הראשונים של 2022, בהשוואה ל-49 מיליון דולר בששת החודשים הראשונים של 2021. הירידה ברווחיות נבעה בעיקר מפריון עלויות נמוך יותר ולחצים אינפלציוניים, שקוזזו חלקית על ידי עלייה בהיקפים ובמחירים.
עבור ששת החודשים הראשונים של 2021, ההפרשות למס הכנסה היו 213 מיליון דולר. ההפרש בין שיעור המס הסטטוטורי בארה"ב של 21% לשיעור המס האפקטיבי קשור בעיקר לאובדן של הטבת מס בגין שינויים בהפרשות הערכה והטבות מס לא מוכרות.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני, תזרימי המזומנים שסופקו (המשמשים) לפעילויות שונות הם כדלקמן:
תזרים מזומנים מפעילות שוטפת הניב תזרים מזומנים של 393 מיליון דולר ו-1,184 מיליון דולר לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, נכסי חייבים, מלאי וחוזה נבעו בעיקר מתהליכי ההון החוזר המשופרים שלנו. חשבונות לתשלום הם גם מקור למזומנים ככל שהנפח גדל.
תזרים המזומנים מפעילויות השקעה השתמש במזומן של 430 מיליון דולר ו-130 מיליון דולר עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
תזרים מזומנים מפעילות מימון השתמש בתזרים מזומנים של 868 מיליון דולר ו-1,285 מיליון דולר עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-30 ביוני 2021, בהתאמה.
פעילות בינלאומית: נכון ל-30 ביוני 2022, המזומנים שלנו שהוחזקו מחוץ לארה"ב היוו 60% מיתרת המזומנים הכוללת שלנו. ייתכן שלא נוכל להשתמש במזומן זה במהירות וביעילות עקב אתגרים אפשריים הקשורים לפיקוח על חליפין או מזומנים. לכן, ייתכן שיתרות המזומנים שלנו לא מייצגות את היכולת שלנו להשתמש במזומן במהירות וביעילות.
תהליך האומדן החשבונאי העיקרי שלנו תואם את התהליך המתואר בסעיף 7, "דיון וניתוח ההנהלה על המצב הפיננסי ותוצאות הפעילות" בחלק השני של הדוח השנתי שלנו לשנת 2021.