קלגרי, אלברטה, 12 במאי 2022 (GLOBE NEWSWIRE) - חברת Essential Energy Services Ltd. (TSX: ESN) ("Essential" או "החברה") מודיעה על תוצאותיה הכספיות של הרבעון הראשון.
פעילות הקידוחים וההשלמות בתעשייה באגן הסחף המערבי של קנדה ("WCSB") ברבעון הראשון של 2022 הייתה גבוהה יותר מאשר בתקופה המקבילה אשתקד, כתוצאה ממחירי סחורות גבוהים יותר שהובילו להוצאות גבוהות יותר של חברות חיפוש והפקה ("E&P").
מחיר הנפט הממוצע של West Texas Intermediate ("WTI") עמד על 94.82 דולר לחבית ברבעון הראשון של 2022, ועבר את 110 דולר לחבית בתחילת מרץ 2022, בהשוואה למחיר הממוצע של חבית ברבעון הראשון של 2021 שעמד על 58 דולר. מחירי הגז הטבעי הקנדי ("AECO") עמדו בממוצע על 4.54 דולר לגיגה-ג'אול ברבעון הראשון של 2022, בהשוואה לממוצע של 3.00 דולר לגיגה-ג'אול באותה תקופה אשתקד.
שיעור האינפלציה בקנדה ברבעון הראשון של 2022 היה הגבוה ביותר מאז תחילת שנות ה-90, מה שהוסיף למבנה העלויות הכולל. מחירי שירותי שדות הנפט מראים סימנים צנועים של שיפור; אך עלויות העלייה נותרות מדאיג. תעשיית שירותי שדות הנפט סבלה ממחסור בכוח אדם ברבעון הראשון, שכן שימור ומשיכת כישרונות נותרו מאתגרים.
ההכנסות לשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 במרץ 2022 הסתכמו ב-37.7 מיליון דולר, עלייה של 25% לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עקב פעילות מוגברת עקב שיפור במצב התעשייה. ברבעון הראשון של 2022, Essential רשמה מימון של 200,000 דולר מתוכנית הסובסידיות הממשלתית (b), בהשוואה ל-1.6 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2021. ה-EBITDAS(1) לרבעון הראשון הסתכם ב-3.6 מיליון דולר, ירידה של 1.3 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד. הפעילות הגבוהה יותר קוזזה על ידי עלויות תפעול גבוהות יותר ומימון נמוך יותר מתוכניות סובסידיות ממשלתיות.
במהלך הרבעון הראשון של 2022, רכשה וביטלה חברת Essential 1,659,516 מניות רגילות במחיר ממוצע משוקלל של 0.42 דולר למניה, בעלות כוללת של 700,000 דולר.
נכון ל-31 במרץ 2022, לאסנשיאל היו 1.1 מיליון דולר במזומן, בניכוי חוב לטווח ארוך (1) והון חוזר (1) בסך 45.2 מיליון דולר. נכון ל-12 במאי 2022, לאסנשיאל היו 1.5 מיליון דולר במזומן.
(i) נתוני הצי מייצגים את מספר היחידות בסוף התקופה. הציוד המאויש קטן מהציוד שבשירות. (ii) בינואר 2022, משאבת נוזלים נוספת בת חמישה צילינדרים הוזמנה. (iii) ברבעון השלישי של 2021, צפוי שהירידה בסך מספר הציוד של אסדות צינורות סליליים רדודים ומשאבות בנפח נמוך תפעל מחדש לתקופה ארוכה יותר.
הכנסות ECWS ברבעון הראשון של 2022 הסתכמו ב-19.7 מיליון דולר, עלייה של 24% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. שיפור תנאי התעשייה הביא לעלייה של 14% בשעות הפעילות בהשוואה לרבעון הראשון של 2021. ההכנסות לשעת עבודה היו גבוהות יותר משנה שעברה, בעיקר בשל אופי העבודה שבוצעה ותוספת הכנסות עבור דלק, שאפשרה ל-ECWS לקזז חלק מעליית העלויות האינפלציונית.
שולי הרווח הגולמי ברבעון הראשון של 2022 היו 2.8 מיליון דולר, נמוך ב-0.9 מיליון דולר בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד עקב עלויות אינפלציה גבוהות יותר והיעדר מימון מתוכניות סובסידיות ממשלתיות. אינפלציית העלויות הייתה משמעותית ברבעון הראשון של 2022, וכתוצאה מכך עלויות תפעול מוגברות הקשורות לשכר, דלק ותחזוקה ("R&M"). ל-ECWS אין הטבות מתוכנית סובסידיות ממשלתית ברבעון הראשון של 2022, בהשוואה למימון של 900,000 דולר ברבעון הקודם. למרות שההכנסות לשעת עבודה גדלו במהלך הרבעון, זה לא הספיק כדי לפצות על עלויות תפעול גבוהות יותר ומימון ממשלתי נמוך יותר. בהשוואה ל-Tryton, לתוכנית הסובסידיות הממשלתית יש השפעה גדולה יותר על התוצאות הכספיות ככל שכוח העבודה של ECWS גדל. שולי הרווח הגולמי לתקופה היו 14%, בהשוואה ל-23% בתקופה המקבילה אשתקד.
הכנסותיה של טריטון ברבעון הראשון של 2022 הסתכמו ב-18.1 מיליון דולר, עלייה של 26% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד. פעילות כלי העבודה המסורתיים בקנדה ובארה"ב השתפרה לעומת שנה קודם לכן, כאשר תנאים חזקים יותר בתעשייה הובילו להוצאות גבוהות יותר של לקוחות על ייצור ועבודות גרוטאות. פעילות מערכת השבירה הרב-שלבית של טריטון ("MSFS®") הייתה עקבית עם 2021, כאשר עיכובים באסדות אצל חלק מהלקוחות הביאו לפעילות MSFS® איטית מהצפוי. התמחור המשיך להיות תחרותי במהלך הרבעון.
הרווח הגולמי ברבעון הראשון הסתכם ב-3.4 מיליון דולר, עלייה של 0.2 מיליון דולר לעומת התקופה המקבילה אשתקד, עקב פעילות מוגברת, שקוזזה על ידי מימון נמוך יותר מתוכנית הסובסידיות הממשלתית ועלויות תפעול גבוהות יותר הקשורות למלאי ושכר. טרייטון קיבלה מימון של 200,000 דולר מתוכנית זיכוי מס לשמירת עובדים בארה"ב ברבעון הראשון של 2022, בהשוואה ל-500,000 דולר בהטבות מתוכנית הסובסידיות הממשלתית בתקופה המקבילה אשתקד. מכיוון שהתמחור עדיין היה תחרותי ברבעון זה, טרייטון לא הצליחה להחזיר את עלויות התפעול המוגברות מהלקוחות באמצעות מחירים גבוהים יותר. הרווח הגולמי לרבעון היה 19%, בהשוואה ל-22% שנה קודם לכן.
חברת Essential מסווגת את רכישות הרכוש והציוד שלה כהון צמיחה (1) והון תחזוקה (1):
במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-31 במרץ 2022, הוצאות ההון לתחזוקה של Essential שימשו בעיקר לעלויות שנגרמו בתחזוקת צי הרכבים הפעיל של ECWS ולהחלפת הטנדרים של Tryton.
תקציב ההון של Essential לשנת 2022 נותר ללא שינוי על 6 מיליון דולר, עם דגש על רכישת רכוש וציוד לפעילויות תחזוקה, וכן החלפת טנדרים עבור ECWS ו-Tryton. Essential תמשיך לעקוב אחר הפעילות וההזדמנויות בתעשייה ותתאים את הוצאותיה בהתאם. תקציב ההון לשנת 2022 צפוי להיות ממומן על ידי מזומנים, תזרים מזומנים שוטף, ואם יידרש, קו אשראי.
מחירי הסחורות המשיכו להתחזק ברבעון הראשון של 2022, כאשר הציפיות לעקומה העתידית השתפרו החל מ-31 בדצמבר 2021. התחזית לפעילות קידוח והשלמות בתעשייה בשנת 2022 והלאה חיובית למדי עקב מחירי סחורות חזקים. החברה צופה שמחירי סחורות חזקים, בשילוב עם השפעות ההידרדרות המתמשכות של ירידות במספר הבארות, יובילו לעלייה בהוצאות הקידוח וההשלמה בשארית 2022 ויבשרו על תחילתו של מחזור ביצועים רב שנתי חזק.
עד שנת 2022, תזרים המזומנים העודף של חברות E&P משמש בדרך כלל להפחתת חובות ולהשבת כסף לבעלי המניות באמצעות דיבידנדים ורכישה חוזרת של מניות. הערכות קונצנזוס בתעשייה מצביעות על כך שככל שחברות E&P ימשיכו להפחית משמעותית את החוב, סביר להניח שהשקעות ההון יגדלו ככל שהן יעבירו את המיקוד שלהן לצמיחה הדרגתית ולהוצאות על קידוחים והשלמות.
אינפלציית העלויות בקנדה הייתה משמעותית ברבעון הראשון של 2022 וממשיכה להשפיע על הוצאות כגון שכר, דלק, מלאי ותחזוקה. שיבושים בשרשרת האספקה ​​עלולים להגדיל עוד יותר את העלויות עבור תעשיית שירותי שדות הנפט בשארית 2022. תעשיית שירותי שדות הנפט בקנדה חווה מחסור בכוח אדם, ושימור ומשיכת כישרונות לתעשיית שירותי שדות הנפט מהווים אתגר בשוק של ימינו.
ל-ECWS יש אחד מציי צינורות הסליל העמוקים הגדולים ביותר בתעשייה, בין היתר, הפעילים והסך הכל. הצי הפעיל של ECWS כולל 12 אסדות צינורות סלילים ו-11 משאבות נוזלים. ECWS אינה מאיישת את כל הצי הפעיל. שמירה על צי פעיל מעל גודל הצוות הנוכחי מאפשרת ללקוחות להשיג ציוד יעיל מועדף כדי לענות על טכניקות השלמה שונות וצרכים של מבנה/משטח בארות. ככל שהתעשייה ממשיכה להתאושש, ל-ECWS יש ציוד נוסף זמין להפעלה מחדש. השינוי הצפוי בהוצאות הון של E&P במחצית השנייה של 2022 ואילך, יחד עם צמצום הציוד המאויש הזמין, צפוי להניע את הביקוש לשירותי ECWS במחצית השנייה של 2022.
פעילות Tryton MSFS® הייתה איטית מהצפוי במהלך שנת 2022, בעיקר עקב עיכובים באסדות עבור חלק מהלקוחות. Tryton צופה כי הביקוש לכלי השלמת קידוח MSFS® שלה יגדל בהמשך שנת 2022, שכן חברות חיפוש והפקה צופות הוצאות גבוהות יותר על קידוח והשלמה. עסקי כלי הקידוח המסורתיים של Tryton בקנדה ובארה"ב צפויים ליהנות מפעילות מוגברת, שכן חברות חיפוש ופיתוח מחפשות צמיחה באמצעות הגדלת הייצור. יכולתה של Tryton להתרחב בסביבת תעשייה מתחזקת עשויה להיות מושפעת גם משוק עבודה צפוף, אך נכון לעכשיו זה לא צפוי להיות גורם מגביל.
ברבעון הראשון של 2022, תמחור השירות החיוני לא יספיק כדי לקזז את העלייה בעלות האינפלציה. עבור ECWS, מתנהל כעת דיאלוג עם לקוחות E&P מרכזיים בנוגע לדרישות תמחור ושירות עתידיות. ECWS מכוונת לעליות מחירים עם פרמיה העולה על עלות האינפלציה. עד כה, לקוחות המפתח של ECWS הגיבו בחיוב לעליות המחירים. עליות מחירים אלו ייכנסו לתוקף ברבעון השני, והתועלת הצפויה תבוא לידי ביטוי בתוצאות ECWS עבור הרבעונים השלישי והבאים. בנוסף, בקשות שירות מלקוחות שאינם לקוחות פריים צפויות להיות מתומחרות עוד יותר החל ממאי. אסטרטגיית העלאת המחירים של ECWS צפויה להגביר את הרווחיות הגולמית במחצית השנייה של 2022. לרוע המזל עבור טרייטון, תחרות עזה בשוק כלי קידוח והשכרת קידוח צפויה למנוע מטרייטון ליישם העלאות מחירי שירות בטווח הקרוב.
חברת Essential ממוצבת היטב ליהנות ממחזור ההתאוששות הצפוי בתעשיית שירותי שדות הנפט. בין נקודות החוזק של Essential נמנים כוח אדם מאומן היטב, צי צינורות סליל מוביל בתעשייה, טכנולוגיית כלי קידוח בעלת ערך מוסף ובסיס פיננסי איתן. ככל שפעילות התעשייה משתפרת, חברת Essential תתמקד בהשגת תמחור מתאים עבור שירותיה. חברת Essential מחויבת לענות על הצרכים הגדלים של לקוחותיה המרכזיים, להמשיך להתמקד ביוזמות סביבתיות, חברתיות וממשלתיות, לשמור על מצבה הפיננסי החזק ולהגדיל את עסקיה המייצרים תזרים מזומנים. ב-12 במאי 2022, לחברת Essential היו 1.5 מיליון דולר במזומן. היציבות הפיננסית המתמשכת של Essential היא יתרון אסטרטגי ככל שהתעשייה ממשיכה לעבור לתקופת הצמיחה הצפויה.
דיון וניתוח ההנהלה ("MD&A") והדוחות הכספיים לרבעון הראשון של 2022 זמינים באתר האינטרנט של Essential בכתובת www.essentialenergy.ca ובאתר האינטרנט של SEDAR בכתובת www.sedar.com.
מדדים פיננסיים ספציפיים מסוימים בהודעה לעיתונות זו, כולל "EBITDAS", "% EBITDAS", "הון צמיחה", "הון תחזוקה", "הוצאות ציוד נטו", "מזומנים, בניכוי חוב לטווח ארוך" ו"הון חוזר", אינם בעלי משמעות סטנדרטית תחת תקני דיווח כספי בינלאומיים ("IFRS"). אין להשתמש במדדים אלה כתחליף למדדי IFRS מכיוון שייתכן שהם אינם ניתנים להשוואה למדדים פיננסיים דומים המשמשים חברות אחרות. מדדים פיננסיים ספציפיים אלה המשמשים את Essential מוסברים ביתר פירוט בסעיף מדדים פיננסיים שאינם לפי IFRS ומדדים פיננסיים אחרים של MD&A (זמין בפרופיל החברה ב-SEDAR בכתובת www.sedar.com), המשולב בזאת כהפניה.
EBITDAS ו-EBITDAS % – EBITDAS ו-EBITDAS % אינם מדדים פיננסיים סטנדרטיים תחת IFRS וייתכן שאינם ניתנים להשוואה למדדים פיננסיים דומים שנחשפים על ידי חברות אחרות. ההנהלה מאמינה שבנוסף להפסד הנקי (המדד הניתן להשוואה ישירה ביותר של IFRS), EBITDAS הוא מדד שימושי המסייע למשקיעים לשקול כיצד לממן פעילויות אלו, כיצד למסות את התוצאות וכיצד תוצאות פעילויות תפעוליות מרכזיות ידועות לפני שהתוצאות הושפעו מעלויות שאינן במזומן. EBITDAS מוגדר בדרך כלל כרווח לפני עלויות מימון, מס הכנסה, פחת, פחת, עלויות עסקה, הפסדים או רווחים ממימושים, הפחתות, הפסדי ירידת ערך, רווחי או הפסדי מטבע חוץ ותגמול מבוסס מניות, כולל עסקאות המסולקות במניות ובמזומן. התאמות אלו רלוונטיות משום שהן מספקות מדד נוסף למה שנחשב כאינדיקטור לתוצאות הפעילויות העסקיות העיקריות של Essential. EBITDAS % הוא יחס שאינו IFRS המחושב כ-EBITDAS חלקי סך ההכנסות. הוא משמש את ההנהלה כמדד פיננסי משלים להערכת יעילות עלויות.
דוח מאוחד של הפסד נקי ביניים והפסד מאוחד של Basic Energy Services Limited (לא מבוקר)
שירותי אנרגיה אסנשיאל בע"מ דוח תזרים מזומנים ביניים מאוחד (לא מבוקר)
הודעה לעיתונות זו מכילה "הצהרות צופות פני עתיד" ו"מידע צופה פני עתיד" כמשמעותן בחקיקה הרלוונטית בנושא ניירות ערך (ביחד, "הצהרות צופות פני עתיד"). הצהרות צופות פני עתיד כאלה כוללות, אך אינן מוגבלות ל, תחזיות, הערכות, ציפיות ויעדים לפעילות עתידית, הכפופות למספר גורמים מהותיים, הנחות, סיכונים ואי ודאויות, שרבים מהם נמצאים מעבר לתחום שליטתה של החברה.
הצהרות צופות פני עתיד הן הצהרות שאינן עובדות היסטוריות, ובדרך כלל, אך לא תמיד, מזוהות על ידי מילים כגון "צופים", "צופים", "מאמינים", "מתקדמים", "מתכוונים", "מעריכים", "ממשיכים", "עתיד", "תחזית", "הזדמנות", "תקציב", "בתהליך" וביטויים דומים, או אירועים או תנאים שהם "יהיו", "יהיו", "עשויים", "עשויים", "עשויים", "בדרך כלל", "באופן מסורתי" או "נוטה" להתרחש או להתרחש. הודעה לעיתונות זו מכילה הצהרות צופות פני עתיד, כולל הפרטים הבאים: תקציב הוצאות ההון של Essential וציפיות לגבי אופן המימון שלו; מחירי נפט וגז; תחזית תעשיית הנפט והגז, פעילויות ותחזית קידוח והשלמה בתעשייה, ופעילות ותחזית תעשיית שירותי שדות נפט; תזרים מזומנים עודף ממחקר ופיתוח (E&P), פריסת תזרים מזומנים והשפעת הוצאות הון ממחקר ופיתוח (E&P); אסטרטגיית ניהול ההון ומצבה הפיננסי של החברה; תמחור של Essential, כולל עיתוי ויתרונות של עליות מחירים; מחויבותה של Essential, מעמדה האסטרטגי, נקודות החוזק, סדרי העדיפויות, תחזית, רמות פעילות, השפעות אינפלציה, השפעות שרשרת האספקה, ציוד פעיל ולא פעיל, נתח שוק וגודל צוות; ביקוש לשירותי Essential; שוק העבודה; היציבות הפיננסית של Essential היא יתרון אסטרטגי.
ההצהרות הצופות פני עתיד הכלולות בהודעה לעיתונות זו משקפות מספר גורמים חשובים, ציפיות והנחות של Essential, לרבות, אך לא רק: ההשפעה הפוטנציאלית של מגפת הקורונה (COVID-19) על Essential; שיבושים בשרשרת האספקה; חיפושים ופיתוח של תעשיית הנפט והגז; והאזור הגיאוגרפי של פעילויות כאמור; Essential תמשיך לפעול באופן שתואם את הפעילות הקודמת; המשך כללי של תנאי התעשייה הנוכחיים או, במידת הצורך, המשוערים; זמינות של מקורות חוב ו/או הון עצמי להון Essential לפי הצורך ולצרכים התפעוליים; והנחות עלות מסוימות.
למרות שהחברה מאמינה כי הגורמים המהותיים, הציפיות וההנחות המובעים בהצהרות צופות פני עתיד כאלה הינם סבירים בהתבסס על מידע הזמין במועד פרסומם, אין להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד, שכן החברה אינה יכולה להבטיח כי הצהרות ומידע כאלה יתבררו כנכונים, והצהרות כאלה אינן מהוות ערובה לביצועים עתידיים. מכיוון שהצהרות צופות פני עתיד מתייחסות לאירועים ותנאים עתידיים, מטבען, הן כרוכות בסיכונים ואי ודאויות אינהרנטיים.
הביצועים והתוצאות בפועל עשויים להיות שונים באופן מהותי מהציפיות הנוכחיות עקב מגוון גורמים וסיכונים. אלה כוללים, אך אינם מוגבלים ל: סיכונים ידועים ובלתי ידועים, כולל אלה המפורטים בטופס המידע השנתי של החברה ("AIF") (עותק שלו ניתן למצוא בפרופיל של SEDAR ב-Essential בכתובת www.sedar.com); COVID-19-19 התרחבות משמעותית של המגיפה והשפעתה; סיכונים הקשורים למגזר שירותי שדות נפט, כולל ביקוש, תמחור ותנאים לשירותי שדות נפט; מחירי נפט וגז נוכחיים וצפויים; עלויות ועיכובים בחיפוש ופיתוח; תגליות וירידות בעתודות, קיבולת צינורות ותחבורה; סיכוני מזג אוויר, בריאות, בטיחות, שוק, אקלים וסביבה; רכישות אינטגרציה, תחרות וחוסר ודאות עקב עיכובים או שינויים פוטנציאליים ברכישות, פרויקטים של פיתוח או תוכניות הוצאות הון ושינויים בחקיקה, כולל אך לא מוגבל לחוקי מס, תמלוגים, תוכניות תמריצים ותקנות סביבתיות; תנודתיות בשוק המניות וחוסר יכולת להשיג מימון הולם ממקורות חיצוניים ופנימיים; יכולתן של חברות בנות לממש זכויות משפטיות בתחומי שיפוט זרים; תנאים כלכליים, שוקיים או עסקיים כלליים, לרבות תנאים במקרה של מגפה, אסון טבע או אירוע אחר; אירועים כלכליים גלובליים; שינויים במצבה הפיננסי ובתזרימי המזומנים של Essential, ורמה גבוהה יותר של אי ודאות הקשורה להערכות ולשיפוטים שנעשו בעת הכנת הדוחות הכספיים; זמינות מתאימה של כוח אדם, הנהלה או תשומות קריטיות אחרות; עלויות מוגברות של תשומות קריטיות; תנודות בשער החליפין; שינויים ביציבות הפוליטית והביטחונית; התפתחויות פוטנציאליות בתעשייה; ונסיבות בלתי צפויות אחרות שעשויות להשפיע על השימוש בשירותים המסופקים על ידי החברה. לפיכך, אין להעניק משקל מופרז להצהרות צופות פני עתיד או להסתמך עליהן. הקוראים מתבקשים להזכיר כי רשימת הגורמים לעיל אינה ממצה ויש להתייחס ל"גורמי הסיכון" המפורטים ב-AIF.
ההצהרות הכלולות בהודעה לעיתונות זו, לרבות הצהרות צופות פני עתיד, נכונות למועד פרסומן, והחברה מתנערת מכל כוונה או התחייבות לעדכן או לתקן בפומבי כל הצהרה צופה פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או מכל סיבה אחרת, אלא אם כן דרישות חוק ניירות ערך רלוונטיות. ההצהרות צופות פני עתיד הכלולות בהודעה לעיתונות זו מסווגות במפורש על ידי הצהרת אזהרה זו.
מידע נוסף בנוגע לגורמים אלה ואחרים שעשויים להשפיע על פעילות החברה ותוצאותיה הכספיות כלול בדוחות שהוגשו לרגולטורים הרלוונטיים של ניירות ערך וניתן לגשת אליהם בפרופיל של Essential ב-SEDAR בכתובת www.sedar.com.
חברת Essential מספקת שירותי שדות נפט בעיקר ליצרני נפט וגז במערב קנדה. חברת Essential מספקת שירותי השלמה, הפקה והפקה באתרי בארות לבסיס לקוחות מגוון. השירותים הניתנים כוללים צינורות מפותלים, שאיבת נוזלים וחנקן, ומכירה והשכרה של כלים וציוד לבורות. חברת Essential מספקת את אחד מציי הצינורות המפותלים הגדולים ביותר בקנדה. למידע נוסף, בקרו באתר www.essentialenergy.ca.
(א) מקור: בנק קנדה - מדד המחירים לצרכן (ב) תוכניות סובסידיות ממשלתיות, כולל סובסידיית החירום לשכר בקנדה, סובסידיית החירום לשכר דירה בקנדה, וזיכוי מס לשמירת עובדים ותוכנית הגנת המשכורת בארצות הברית (ביחד, "תוכניות הסובסידיות הממשלתיות").