נוסדה בשנת 1993 על ידי האחים טום ודיוויד גרדנר, The Motley Fool עוזרת למיליוני אנשים להשיג חופש כלכלי באמצעות אתר האינטרנט שלנו, פודקאסטים, ספרים, טורי עיתונים, תוכניות רדיו ושירותי השקעות פרימיום.
נוסדה בשנת 1993 על ידי האחים טום ודיוויד גרדנר, The Motley Fool עוזרת למיליוני אנשים להשיג חופש כלכלי באמצעות אתר האינטרנט שלנו, פודקאסטים, ספרים, טורי עיתונים, תוכניות רדיו ושירותי השקעות פרימיום.
אתם קוראים מאמר חינמי עם דעות שעשויות להיות שונות משירות ההשקעות הפרימיום של Motley Fool. הצטרפו עוד היום כחברים ב-Motley Fool וקבלו גישה מיידית להמלצות אנליסטים מובילות, מחקר מעמיק, משאבי השקעה ועוד. למידע נוסף
בוקר טוב וברוכים הבאים לשיחת הוועידה של Chart Industries, Inc., בהתאם לתוצאות הרבעון השלישי של 2021. [הערות למפעילים] הודעת החברה והבהרות נוספות פורסמו הבוקר. אם לא קיבלתם את ההודעה לעיתונות, תוכלו לגשת אליה על ידי ביקור באתר האינטרנט של Chart בכתובת www.chartindustries.com. שידור שיחת היום יהיה זמין לאחר השיחה עד יום חמישי, 28 באוקטובר 2021.
מידע על השידור החוזר כלול בהודעה לעיתונות של החברה. לפני שנתחיל, החברה מבקשת להזכיר לכם כי ההצהרות הא-היסטוריות שנעשו בשיחת ועידה זו הן למעשה הצהרות צופות פני עתיד. אנא עיינו במידע בנוגע להצהרות צופות פני עתיד וגורמי סיכון הכלולים בדוח רווח והפסד של החברה ובדוחות שהוגשו לאחרונה לרשות ניירות ערך האמריקאית (SEC). החברה אינה מתחייבת לעדכן או לתקן בפומבי הצהרות צופות פני עתיד.
תודה ג'יג'י. בוקר טוב לכולם, ותודה שהצטרפתם אלינו היום לשיחת הרווחים לרבעון השלישי של 2021 ולעדכון התחזית שלנו לשנת 2022. מצטרף אליי היום ג'ו ברינקמן, ותיק בחברת Chart Industrial Gases וכיום מנהל הכספים הראשי שלנו, שימסור לכם את תוצאות הרבעוניות בהמשך השיחה. הדיון של היום הוא כפול ודומה למה ששמעתם מחברות אחרות, אני בטוח. ראשית, אתגרי המקרו לטווח קצר שעמדו בפנינו ברבעון השלישי, השפעתם על הרבעון שלנו, והפעולות שנקטנו וממשיכים לנקוט כדי לעמוד בסערה ולהביא לרווחים חזקים יותר מבחינה מבנית, כפי שציפינו בשנים הבאות. שנית, אנו רואים פעילות חזקה מתמשכת במגוון רחב של הזמנות וכל האינדיקטורים מצביעים על ביקוש בסיסי מתמשך למוצרים שלנו.
אז, החל מהשקופית הרביעית של החפיסה הנוספת שפורסמה היום. ספר ההזמנות שלנו, שעמד על 350 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2021, מראה צמיחה מתמשכת בביקוש ברחבי העסק, הרבה מעל הציפיות שלנו בתחילת הרבעון, בהתחשב בכך שלא ציפינו או קיבלנו הזמנות גדולות להנזלה ברבעון השלישי, הציפיות שלנו הן כ-300 מיליון דולר. ההזמנות ברבעון זה היו גבוהות ב-33% מאשר ברבעון השלישי של 2020, וכתוצאה מכך ספר ההזמנות שלנו מתחילת השנה גבוהה ב-53% מאשר בתשעת החודשים הראשונים של 2020. בנוסף, ההזמנות למוצרים מיוחדים גדלו ביותר מ-100% ברבעון זה בהשוואה לרבעון השלישי של 2020 ובמעל 150% מתחילת השנה. גם Cryo Tank Solutions רשמה צמיחה מרשימה בתקופות אלו, עלייה של 35% ברבעון ו-53% בתשעה חודשים.
ההזמנות ברבעון השלישי תרמו לרבעון הרביעי ברציפות של צבר ההזמנות, שעומד כעת על מעל 1.1 מיליארד דולר, מה שמחזק את הביטחון שלנו בתחזית שלנו לשנת 2022 וכעת אנו רואים רמות גבוהות יותר של פעילות הזמנות במגמה רבעונית יציבה. אם מצביעים על הצד השמאלי של שקופית ארבע, זה מצביע על מה שאנו מחשיבים כרמה הנורמלית החדשה של הזמנות רבעוניות שאנו צופים. לפני הקורונה ולפני עידן האנרגיה הנקייה, או בין 2016 ל-2019, צבר ההזמנות הרבעוני הממוצע של 238 מיליון דולר עולה כעת באופן עקבי על 300 מיליון דולר לרבעון. ישנם עוד כמה דברים שכדאי לשים לב אליהם בטיפול בהזמנות שלנו ברבעון זה. ביצענו 60 הזמנות בשווי של יותר ממיליון דולר כל אחת ברבעון השלישי ו-152 השנה. הרבעון השלישי היה הרבעון השני ברציפות עבורנו עם 60 הזמנות בשווי של יותר ממיליון דולר. קיבלנו גם 20 הזמנות חדשות ו-65 הזמנות מלקוחות חדשים.
מתחילת השנה ועד הרבעון השלישי של 2021, כל ההזמנות שלנו עבור קטגוריות מוצרים מיוחדים עלו על רמות ההזמנות המקבילות להן לכל 2020. במילים אחרות, בתשעת החודשים הראשונים של השנה, מספר ההזמנות עבור מוצרים מיוחדים בכל הקטגוריות הללו עלה על הנתון עבור 12 החודשים המלאים של 2020. הזמנות משקאות ברבעון השלישי עלו ב-68% בהשוואה לרבעון השלישי של 2020, הודות להזמנות ואספקות מהירות יותר, ובהתחשב ברמות עלויות החומרים הנוכחיות. כתוצאה מכך, חלק מהעסק לא חווה ירידה ברווחיות עקב עלייה בעלויות החומרים. אנו מתחילים לראות התאוששות מסוימת, אם כי מאוחר מהצפוי, בשווקי הנפט והגז המסורתיים, כולל חיפושי גז טבעי ודחיסה, כאשר מחליפי חום מקוררי אוויר השיגו את נפחי ההזמנות הגבוהים ביותר בשני חודשים של 2020-2021, סליחה. באוגוסט ובספטמבר, הרבעון השלישי של 2021 היה הרבעון עם מספר ההזמנות הרב ביותר עבור מחליפי חום מקוררי אוויר.
דוגמה נוספת שבה המוצרים שלנו אינם מקושרים ברמה המולקולרית. לכן, כל עוד המעבר האנרגטי נמשך, נרוויח מהתאוששות הנפט. אז עכשיו בואו נבחן את פרטי נטל העלויות ואת הפעולות שננקטו כדי לקזז את הגרירה הנוספת הצפויה על עלויות גבוהות מהצפוי בשקופיות 5 ו-6. למרות שאנו צופים שהרבעון השלישי של 2021 יהיה הרמה הנמוכה ביותר של השפעה שלילית על הרווח עקב בעיות עלויות אלו, מכיוון שחלק מהבעיות הללו נפתרו - טופלו במלואן, אחרות נותרו ויוקלו ככל שיינקטו צעדים מפצים. אנו צופים שהרווחיות תשתפר ברבעונים הבאים, אך אנו גם מתאימים את התחזיות שלנו לרבעון הבא, כולל שינויים בתזמון המכירות ולחץ התמחור. בעבר הצהרנו שאנו צופים שרבעון השלישי של 2021 יעקוב אחר שיפור או מידרדרות בעלויות החומרים ולאחר מכן יגיב במהירות. הדברים החמירו עוד יותר ברבעון זה.
למרות צמיחה חזקה בהזמנות ובצבר הזמנות, בעיות לוגיסטיקה ועבודה בשרשרת האספקה ​​השפיעו על התוצאות שלנו. הגבנו במהירות עם עליות מחירים, עליות מחירים נוספות והורדת עלויות תפעול, אך אף אחת מהפעולות שלנו במהלך הרבעון לא השפיעה באופן מיידי על הרווחים ברבעון. אנו צופים כעת עבודות בתהליך וזמני תוספת מחיר ויעילות עבודה ותפעול מנורמלת, וכתוצאה מכך חזרה לשולי הרווח הרגילים. השלב הראשון מתחיל ברבעון הרביעי ונמשך עד הרבעון השני של 2022, הכלול בתחזית שלנו לשנת 2022. בואו ניקח צעד אחורה ונבין את הבעיות ומה אנו עושים בנידון. שקופית 5, שורה ראשונה, מראה כיצד עלויות החומרים המשיכו לעלות במהירות ברבעון השלישי של 2021, כאשר ההוצאות על נירוסטה, אלומיניום ופלדת פחמן עלו ב-12%, 18% ו-24% בהתאמה בין ה-30 ביוני ל-30 בספטמבר. מאז ה-1 ביולי, ביצענו העלאת מחירים בקנה מידה גדול.
לא ראינו שינוי משמעותי ברבעון השלישי בהתחשב בפער הזמן ובעלויות הרבעוניות. בנוסף, התחלנו להוסיף תוספת תשלום לכל ההזמנות החדשות החל מאמצע הרבעון השלישי של 2021 והעלינו שוב את המחירים באוקטובר 2021. עבודת התכנון שלנו מאפשרת לקבוע מחירים שוטפים לחומרים במהלך תוקף הבקשה. לכן, כל הצעות המחיר הללו עודכנו גם כן. השורה השנייה מציגה הפרעות בשרשרת האספקה, בין אם מדובר בעומס בנמלים, נהגים, משאיות, מכולות, זמינות חומרים. ברור שאף אחד מאלה אינו רלוונטי לתרשים והצוות שלנו פועל לצמצום הפרשי זמן המכירות עקב הפרעות בשרשרת האספקה. עם זאת, זה ממריץ עוד יותר את המאבק שלנו על מלאי ביטחון, מה שבתורו משפיע על תזרים המזומנים החופשי בטווח הקצר. אם כבר מדברים על זמינות נהגים ומשאיות, השורה השלישית מציגה בעיה שלעתים קרובות פחות מדוברת, אך הרסנית מאוד ובלתי צפויה שחווינו בין ה-11 באוגוסט ל-7 באוקטובר.
ספקי הגז התעשייתי שלנו הטילו אירוע כוח עליון על אספקת חנקן וארגון ללקוחות גז תעשייתי, כולל אותנו, עקב העלייה המחודשת בביקוש לחמצן עקב נגיף הקורונה, במיוחד בארצות הברית. בעוד שיש לנו את הזכות להשתמש באחת ממשאיות הקריוגניות שלנו בצי החכור שלנו ולשכור נהג מוסמך שיספק גז טבעי דרך רשת החלוקה שלנו כדי לשמור על תפקוד תקין של הייצור שלנו, כישלון זה בהחלט הגדיל את עלויות התפעול וחוסר היעילות שלנו. מצד שני, אירוע כוח עליון זה בוטל ב-7 באוקטובר והחלוקות חזרו כעת לשגרה. עברו לשקופית השישית, שורה רביעית. אנו מתמודדים עם בעיות זמינות ועלויות כוח אדם, כולל השפעת נגיף הקורונה על כוח העבודה.
אנו מאמינים שנקטנו בצעדים מספיקים כדי להבטיח שלא הושפענו מבעיות כוח אדם ברבעון הרביעי, למעט עלייה ישירה בשכר השעתי, שאינה זמנית ויושמה ברבעון השלישי בתגובה לשימור וגיוס של מספר רב של עובדי ייצור. במהלך הרבעון גייסנו 372 עובדים, ויותר מ-98% עדיין עובדים איתנו. בעוד שנמשיך להעלות את השכר, השתמשנו גם בתמריצי הרשמה במהלך הרבעון, אשר השפיעו לרעה על העלויות אך לא נכללו בשכר הבסיסי. בעיית כוח האדם השנייה שהשתפרה משמעותית באוקטובר היא גל הקורונה החדש במתקני הייצור שלנו בארה"ב. בין ה-1 באוגוסט ל-30 בספטמבר, בממוצע 3.7% מעובדי הייצור במתקנינו הקריטיים בארה"ב נעדרו למשך שבוע עקב COVID-19.
מאז אוקטובר היו לנו מעט מאוד עובדים ישירים בחנויות אלו. מצב זה יצר חוסר יעילות תפעולית נוסף, שינויים בתזמון ומשמרות נוספות, שכן העבודה הישירה שלנו השתרעה על פני אזורים שונים בחנות. במהלך הרבעון, שניים ממתקני הייצור שלנו נסגרו לזמן קצר עקב הוריקן איידה, מה שהביא לאובדן שעות פעילות. אלו הן השפעות זמניות ללא נזק או השפעה מתמשכים או קבועים. לבסוף, אנו מצפים ומתכננים להמשיך לאכוף את אמצעי אכיפת חוקי האנרגיה של סין במשרדינו בסין. במידת הצורך, פיתחנו מגוון אסטרטגיות להפחתת נזקים. אך נכון לעכשיו, אספקת החשמל השבועית לעסק הסיני שלנו תהיה חמש פעמים בקצב רגיל, שתיים בקצב רגיל או ארבע פעמים בקצב רגיל, שלוש בקצב רגיל, ואם המצב הנוכחי יישאר ללא שינוי במהלך הרבעון, נגיע לאמצע הרבעון הרביעי שלנו ללא הגבלה נוספת. תחזית סינית.
אנחנו - הגבנו כל הזמן לשינויים בעלויות החומרים ולשינויים אחרים בעלויות באמצעות עליות מחירים ותוספות. ניתן לראות בשקופית 7 את העלייה בעלות החומרים במחצית העליונה של השקופית. מתחילת השנה, שלוש הקטגוריות העיקריות שלנו של חומרי גלם: נירוסטה, אלומיניום ופלדת פחמן צמחו ב-33%, 40% ו-65% בהתאמה. ב-20 הימים הראשונים של אוקטובר, ראינו את מחירי הפחמן והפלדת אל-חלד מתייצבים, אך לאור מצב המגנזיום, מחירי האלומיניום המשיכו לעלות והזמינות ירדה. עם זאת, לפני שאדבר על התמחור הנדרש והפרמיות שאנו משלמים, והסיבות להבדלים בין גישות אלו, הרשו לי לדבר על רמת הנוחות שלנו עם מלאי ביטחון. כידוע לכם, מתחילת השנה הגדלנו את מלאי הביטחון היכן שהגיוני להגדיל באופן זמני את יתרות המלאי מעל לנורמה, דבר שישפיע על תזרים המזומנים החופשי. עם זאת, החלטה אסטרטגית זו אפשרה לנו לא לפספס אף משלוח גדול עבור לקוחותינו.
לדוגמה, חתמנו ​​על חוזים מסוימים לשנה ושנתיים, שהביאו חיסכון בעלויות במחצית הראשונה של 2022 בהשוואה לרמות הנוכחיות בהתבסס על הזמן בו קיבלנו את הקלט. בכל הנוגע לתמחור, איננו צופים כי עלויות החומרים יעלו, כפי שקרה מסוף הרבעון השני ועד סוף הרבעון השלישי, בהתאמה. כאשר ראינו זאת, בנוסף לשינוי התמחור שיושם החל מ-1 ביולי ולהצעות מחיר מחדש של כל החומרים עבור קולות קוראים פתוחים לפרויקטים עם תקופת מכרז, הכנסנו גם תוספת תשלום באמצע הרבעון. אפילו עם שינויים אלה, זה לא מספיק כדי לעמוד בקצב העלויות העולות במהירות. לכן, יישמנו העלאת מחירים נוספת עבור כל ההזמנות החדשות, שתהיה זמנית וקבועה, בהתאם למוצר. עבדנו וממשיכים לעבוד עם לקוחות הגז התעשייתי שלנו עם הסכמים ארוכי טווח כדי לעזור לנו להשתמש במנגנון תמחור עלות החומרים בתדירות גבוהה יותר בהסכמים אלה, בהתחשב בכך שתקופות אינפלציוניות אלה נמשכות ואנו מפגרים אחרי מנגנון ההתאמה הרבעוני בתקופות של היפר-אינפלציה.
עבור לקוחותינו שהצליחו בכך ושומרים על מערכת היחסים ארוכת הטווח שלנו, מנגנון זה יחזור ללוח הזמנים הרגיל שלו, בין אם רבעוני או חצי שנתי, ככל שהתנאים המקרו-כלכליים ישתפרו. תודה גדולה לכל מי שעובד איתנו כדי להבטיח שנוכל לספק את מוצריהם כנדרש, אך לעשות זאת מבלי להשפיע לרעה על העסק שלנו. שנית, תודה לאלו שעובדים על צבר ההזמנות שלפני השדרוג כדי לכסות כראוי את עלויות המשלוח הנוספות עבור חלק מההזמנות הקיימות בצבר ההזמנות שלנו. תשימו לב שבנינו את הצמיחה הזו בשתי דרכים שונות. זה היה מכוון. ראשית, לאחר שמצב העלויות ישתפר ויחזור לקדמותו, חלק מהמחירים שלנו יישארו ברמה גבוהה, וזה יהיה צעד טיפוסי עבורנו להתאמת מחירים באופן קבוע. השני הוא הקצבה, שהיא זמנית, אם כי כרגע בלתי מוגבלת. אז תהיה לנו קשיחות מחירים מסוימת, אבל נהיה כנים עם הלקוחות שלנו כי הם מנסים להיות הוגנים כלפינו.
לפני שאדבר על התחזית שלנו לשנת 2022, אעביר את רשות הדיבור לג'ו כדי שיתן לכם סקירה כללית של מאמצי צמצום העלויות המבניים שלנו ותוצאות הרבעון השלישי.
תודה ג'יל. השקופית השמינית מציגה עלויות מבניות אורגניות מסוימות ופעולות להגדלת הקיבולת. מה שאתם רואים בשקופית זו משרת שתי מטרות: ראשית, להפחית את עלויות התפעול, ושנית, לוודא שיש לנו את הקיבולת הנכונה במקומות הנכונים כדי לעמוד בלוחות הזמנים של לקוחותינו. בצד שמאל של העמוד, תוכלו לראות תת-קבוצה של צעדי קיצוץ העלויות שנקטנו או יישמנו ברבעון השלישי. זו כמובן אינה רשימה מלאה. שילבנו את מתקן ייצור מצנן האוויר שלנו בטולסה במתקן הייצור שלנו בביסלי, טקסס, ויצרנו מתקן ייצור גמיש במתקן שלנו בטולסה, הנמצא בשלבי השקה שונים, בהתאם לקו המוצרים. הוספת קווי ייצור גמישים בטולסה מעניקה לנו גישה לכוח אדם מיומן ומאפשרת לנו להעביר את צוואר הבקבוק של הייצור ממיקומים אחרים. לדוגמה, השלמנו את העתקת צינורות ומכלולים מבודדים בוואקום מניו בראג, מינסוטה, וההכנסות הקשורות צפויות להתחיל ברבעון הרביעי של 2021.
אותו מיקום בביסלי יאכלס את מתקני התיקונים והשירות שלנו ביוסטון, ובמהלך החודשים הקרובים נתמזג עם מתקן התיקונים העצמאי שלנו ביוסטון. בשקופיות תוכלו לראות כמה מיוזמות היעילות האחרות המיושמות בארה"ב ובאירופה. לבסוף, אנו ממשיכים לחדד את מבנה הוצאות המכירה והכלליות שלנו, באמצעות ביטולי פוזיציות ספציפיים שבוצעו ברבעון. לבסוף, אנו ממשיכים לחדד את מבנה הוצאות המכירה והכלליות שלנו, באמצעות ביטולי פוזיציות ספציפיים שבוצעו ברבעון. Наконец, мы продолжаем совершенствовать нашу структуру SG&A, исключая конкретные позиции в этом ква. לבסוף, אנו ממשיכים לחדד את מבנה הוצאות המכירה והכלליות שלנו על ידי ביטול עמדות ספציפיות ברבעון זה.最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。最后，我们继续完善我们的SG&A 结构，并在本季度进行了特定的职位裁减。 Наконец, мы продолжили совершенствовать нашу структуру SG&A ו- в течение квартала сокращали определнча. לבסוף, המשכנו לשפר את מבנה הוצאות ההנהלה והמכירות שלנו וקיצרנו משרות מסוימות במהלך הרבעון.בשקופית התשיעית. המכירות ברבעון השלישי של 2021 הסתכמו ב-328.3 מיליון דולר, עלייה של יותר מ-20% לעומת הרבעון השלישי של 2020, עם צמיחה אורגנית של 13.4%. כתזכורת, מכירות Venture Global Calcasieu Pass ברבעון השלישי של 2020 הסתכמו בכ-25.6 מיליון דולר בהשוואה לכ-5 מיליון דולר ברבעון השני של 2021. למרות שאין הכנסות בקנה מידה גדול מגז טבעי נוזלי (LNG) ברבעון השלישי של 2021. לא כולל מכירות של פרויקטים גדולים של גז טבעי נוזלי (LNG) לאורך זמן, ההכנסות האורגניות גדלו ב-25.2% ברבעון השלישי של 2021 בהשוואה לרבעון השלישי של 2020 וגדלו ב-13.6% מתחילת השנה בשנת 2021 בהשוואה לתחילת 2020.
המכירות ברבעון השלישי של 2021 כללו צמיחה שיא רבעוני במוצרים מיוחדים ובפתרונות מיכלי קירור. מכירות CTS עלו ב-14.7% ברבעון הרביעי של 2021 וב-10% בהשוואה לשנה הקודמת, בעוד שמוצרים מיוחדים עלו ב-9.5% בהשוואה לרבעון הרביעי של 2021 וב-10.8% בהשוואה לשנה הקודמת, בהשוואה לרבעון השלישי של 2020. מוצרי תיקון, תחזוקה והשכרה מיוחדים היוו 49.7% מסך המכירות נטו שלנו. כ-50% ברבעון השני ברציפות ו-34.1% בכל שנת 2020. שולי הרווח הגולמי שלנו ברבעון השלישי של 2021 הושפעו לרעה מההוצאות שתוארו על ידי גיל. הרווח הגולמי המדווח עמד על 22.8% מהמכירות, כולל עלויות חד פעמיות הקשורות לעלויות השקת המתקן, אינטגרציה, ארגון מחדש ואינטגרציה של המתקן. לאחר התאמה לעלויות חד פעמיות, שולי הרווח הגולמי המתואמים כאחוז מהמכירות היו 26.5%, דבר המשקף את נטל העלויות שלנו במהלך הרבעון עקב עליות מהירות בעלויות הובלה, שרשרת אספקה ​​וחומרים.
שולי הרווח הגולמי המתואמים כאחוז מהמכירות נותרו ללא שינוי מאז הרבעון השלישי של 2020, לא כולל גז טבעי נוזלי (LNG), וירדו באופן עקבי מאז הרבעון השני של 2021. לבעיות הייתה השפעה פחותה על שולי הרווח הגולמי המתואמים כאחוז ממוצרים מיוחדים ומכירות, תיקונים, שירותים והשכרות. שולי הרווח הגולמי המתואמים עבור מוצרים מיוחדים כאחוז מהמכירות היו קצת יותר מ-37%, בהתאם לרבעון השני של 2021, ומצביעים על תמונה כוללת של העסק. עסקי המוצרים המיוחדים הם בעיקר תמחור מבוסס פריטים עם יעילות כלכלית לטווח קצר, או מוצרים עם זמני הזמנה-משלוח מהירים יותר, המשקפים עלויות שוטפות יותר בתמחור הנוכחי שלנו. שולי הרווח הגולמי המתואמים של תיקונים, תחזוקה והשכרות היו 28.7% מהמכירות, כולל עלויות ארגון מחדש הקשורות להחלטתנו לאחד את מתקן התיקונים שלנו ביוסטון, טקסס. שולי הרווח הגולמי המתואמים של RSL גדלו ב-510 נקודות בסיס ברציפות ברבעון השני של 2021, כולל משלוחים בעלי שולי רווח נמוכים מסין.
הקשות ביותר מבחינת שולי רווח גולמי ומותאמים הן מערכות העברת חום. עיתוי הכרה בהכנסות מבוססות פרויקטים, תוך התחשבות בתכולת פלח גבוהה, זמן ייצור אבוד ושולי רווח גבוהים יותר. עליות עוקבות בהוצאות מכירה וכלליות (SG) מהרבעון השני של 2021 עד הרבעון השלישי נובעות מהוספות של LA Turbine ו-AdEdge. עליות עוקבות בהוצאות מכירה וכלליות (SG) מהרבעון השני של 2021 עד הרבעון השלישי נובעות מהוספות של LA Turbine ו-AdEdge.העלייה הרציפה בהוצאות הנהלה וכלליות מהרבעון השני של 2021 לרבעון השלישי נובעת מהוספת LA Turbine ו-AdEdge. 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine 和AdEdge 的增加推动的。 2021 年第二季度到第三季度SG&A 的连续增长是由LA Turbine Последовательный рост SG&A со 2-го по 3-й квартал 2021 года был обусловлен добавлением LA Turbine и AdEdge. הצמיחה העקבית של הוצאות מכירה וכלליות מרבעון שני עד שלישי של 2021 נבעה מהוספת LA Turbine ו-AdEdge.בהמשך, גיל ידון בעיתוי התאוששות העלויות ובהשפעה הגדולה יותר של הפרויקט על הרווחים ברבעונים הקרובים. שקופית 10 מציגה את הרווח למניה המתואם שלנו לרבעון השלישי ולתחילת השנה של 0.55 דולר ו-2.09 דולר, בהתאמה, כולל כל פעילות הערכת ערך מחדש של שוק בה השקענו, שהייתה לה השפעה חיובית נטו על הרבעון השלישי ומתחילה השנה. התאמות לרווח למניה הקשורות להוצאות חד פעמיות מסוימות כוללות רה-ארגון, פיצויי פיטורים, משיקים וקווי ייצור והוצאות חד פעמיות אחרות. בהתחשב בכך שהנהלתנו מניחה שהן יימשכו, ובעיתוי הקיזוזים הצפויים מהפעולות המבניות שאתם שומעים עליהן, איננו כוללים את הבעיות שאתם שומעים עליהן היום בנוסף להשפעות שליליות על הייצור או היעילות. במאמץ להיות רגישים יותר לזמן בהערות מוכנות ושאלות ותשובות, כללנו בנספח פרטים ספציפיים לפלח שוק ואת "First of a Kind", מידע חדש ללקוח. במאמץ להיות רגישים יותר לזמן בהערות מוכנות ושאלות ותשובות, כללנו בנספח פרטים ספציפיים לפלח שוק ואת "First of a Kind", מידע חדש ללקוח. כדי להיות רגישים יותר לזמן עבור הערות מוכנות ושאלות ותשובות, כללנו באפליקציה פרטים ספציפיים לפלח שוק ומידע ראשון מסוגו על לקוחות חדשים. כדי שיהיה זמין יותר לתגובות ותשובות מוכנות מראש, כללנו פרטים עבור פלחים ספציפיים, ולראשונה באפליקציה, גם מידע על לקוחות חדשים.
בנוסף, אנו מקבלים לעתים קרובות שאלות בנוגע למועדי הגשת מועמדות לרבעון 10. אנו מתכננים להציג זאת בהמשך היום.
שקופית 10 אינה אומרת שנספק הנחיות רבעוניות בעתיד, אך אנו רוצים לספק מידע ספציפי יותר לרבעון הבא. בהקשר של תחזית הרבעון הרביעי שלנו, הצוות שלנו כלל מספר תנאים נוספים בתחזית המכירות והרווחים שלנו לרבעון הרביעי, כמו גם את האופן שבו אנו נוהגים להניח שבעיות שרשרת האספקה, השילוח וההובלה לא יחמירו. בשקופית 10 ניתן לראות את השינוי מתחזית המכירות הפנימית הקודמת שלנו לקצה התחתון של טווח התחזית הקודם שלנו לרבעונים השלישי והרביעי כפי שמוצג בשורה הראשונה. חלקים נעים גדולים יותר מהשורה השנייה עד התשיעית אינם מקיפים לחלוטין, אך כוללים את התנועות הגדולות ביותר, כולל מועדים וצבר של פרויקטים של מערכות העברת חום והודעות על המשך.
עדכונים אלה מביאים את טווח המכירות המעודכן שלנו לרבעון הרביעי של 2021 ל-370 מיליון דולר ול-370 עד 390 מיליון דולר ברבעון הרביעי. כפי שכבר צוין, זה נובע כולו מדחיית תאריכי ההכנסות הצפויים לשנת 2022, ואף אחד מהם אינו מהווה אובדן הכנסות. התחזית החדשה שלנו מניחה שהמכירות בשנת 2021 יעלו ב-11-13% בהשוואה לשנת 2020. שקופית 11 מציגה את התחזית הנוכחית שלנו לשנת 2021, אשר לוקחת בחשבון אתגרים מקרו-כלכליים שהוצגו בעבר, ופעולות ולוחות זמנים עד כה להתמודדות עם אתגרים אלה בהתבסס על המידע הנוכחי. אנו צופים כי שולי הרווח הגולמי יגדלו כאחוז מהמכירות בכל מגזר, למעט פתרונות מיכלים מקוררים, ברבעון הרביעי של 2021, כאשר הרבעון השלישי ישקף פיגורים ופיגורים בשולי הרווח ברבעון הרביעי עקב לוח הזמנים של התמחור. שולי הרווח הגולמי כאחוז מצמיחת המכירות במגזרי RSL ומוצרים מיוחדים צפויים להיות מונעים על ידי צבר הזמנות של תמהיל מוצרים ועיתוי עליות מחירים, בעוד שהעלייה הקלה הצפויה בשולי הרווח של HTS נובעת מסחור גדול יותר ספציפי לשוליים גבוהים יותר. תוצאת מכירות.
הרווחים המתואמים הלא-מדללים למניה לשנת 2021 כולה צפויים להיות בין 2.75 ל-3.10 דולר על כ-35.5 מיליון מניות ממוצעות משוקללות במחזור, בהנחה של שיעור מס אפקטיבי של 19.5%, בהשוואה להערכה הקודמת שלנו של 18%. אנו צופים כי הרבעון השלישי של 2021 ישפיע בצורה הפחותה ביותר על הרווחיות, ולאחר מכן יבוא שיפור עקבי ברבעונים הבאים, במיוחד מכיוון שפוזיציות מסוימות של רווחיות גלויה יזכו בהכנסות משמעותיות. תמחור והטבות מתחילים להופיע ברווחים ולעתים קרובות בנפחים גבוהים יותר כדי לסייע בקליטת כוח אדם. עם זאת, כפי שכבר צוין, בתקופות של אי ודאות, אנו זקוקים לכמה אמצעי מגירה. נעבור לשקופית 13, התחזית השנתית שלנו לשנת 2022. בסך הכל, אנו בקיאים בפרויקטים ספציפיים ומצפים שהביקוש הרחב שראינו השנה יימשך, ותתרום להשפעת צבר ההזמנות השיא והמחירים העולים בשנת 2022.
העלינו את תחזית המכירות שלנו לשנת 2022 כולה לטווח של 1.7 מיליארד דולר עד 1.85 מיליארד דולר. בעוד שאנו אופטימיים מאוד לגבי תחזית מתוקנת זו, לא כולל פרויקטים נוספים או חדשים של גז טבעי נוזלי (LNG), אנו צופים ששלושת פרויקטי ה-LNG הגדולים בחוף המפרץ של ארה"ב שכבר קיבלו אישור מ-FERC יקבלו החלטת השקעה סופית בשנת 2022. אנו צופים ששניים מהם יופיעו בפנקס ההזמנות שלנו במחצית הראשונה של השנה. בהמשך, אדבר על סכומי דולר פוטנציאליים אלה עבור כל פרויקט LNG גדול ומדוע גברה אמונתנו. עם זאת, כדי לתת לכם סקירה מהירה של צמיחת המכירות בשנת 2022 בשקופית 13, השורה הראשונה מציגה את צבר ההזמנות שאנו מתכננים כעת לשלוח בשנת 2022. יש צבר מסוים עד 2023 עם אפשרות לשחרור בשנת 2022, אך זה לא מכוסה כאן. בהתחשב ברמות ספקולציות אלו, השורות השנייה והשלישית מציגות ספרים אופייניים ואוניות הצפויות להישלח בשנת 2022.
שורות 4-6 הן פרויקטים קטנים ספציפיים של גז טבעי נוזלי (LNG) שציפינו שיוזמנו אך צפויים להסתיים תוך ששת החודשים הקרובים עקב שינויי תזמון והשפעת ההכנסות הצפויה התואמת בשנת 2022. שורה 7 מציגה הכנסות פוטנציאליות בשנת 2022 בהתבסס על פרויקטים נוספים של הנזלה שהוזמנו בתחילת השנה. לבסוף, שורה שמונה היא ההשפעה השנתית הצפויה של רכישות AdEdge ו-LA Turbine. הרווח המתואם למניה הלא מדולל צפוי להיות בין 5.25 דולר ל-6.50 דולר על כ-35.5 מיליון מניות משוקללות שבמחזור, בכפוף לשיעור מס אפקטיבי של 19%. שוב, לא כולל כל גז טבעי נוזלי (LNG) משמעותי. בהתחשב בראותנו הנוכחית של פיגור, אנו צופים לראות צמיחה חזקה במכירות רבעוניות ושנתיות עוקבות בהשוואה למחצית השנייה של השנה. חשיבה זו כוללת את העובדה שאנו צופים שהמחצית הראשונה של 2022 תכלול התנגדות מתמשכת לאתגרים העומדים בפנינו כעת וקיזוז הדרגתי עם פעולות חיוביות שננקטו עד כה.
עכשיו בואו ניקח צעד אחורה ונדבר על הביקוש הנרחב המתמשך. אז ההיסטוריה של שתי הערים היא החלק השני של מה שקורה בעסקים. ביקוש רחב וקבוע זה תומך באמונות שלנו הן באסטרטגיה שלנו והן בסיכויים העתידיים שלנו. אנו נבדלים על ידי התהליכים והציוד הנייטרליים מולקולרית שלנו, ואנו מאמינים שהמעבר האנרגטי יהיה פתרון היברידי, שכולם ייהנו מכל התאוששות או שחזור של עתודות נפט וגז קונבנציונליות. אז, בשקופית 15, הצגנו את שלושת הרוחות הגביות שלדעתנו יעצבו את ההתנהגות בעשור הקרוב, כמו גם את המגמה הכללית של המגזר הציבורי והפרטי לעבוד על אפשרויות בנות קיימא יותר. ה-IEA ומפת הדרכים שלה לאפס פליטות מראות שהתחייבויות האקלים של היום יפחיתו את הפליטות ב-20% בלבד עד 2030, הנדרש כדי להביא את העולם למסלול של אפס פליטות נטו עד 2050.
דרך נוספת לחשוב על כך היא שאם לא נתחיל עכשיו, סביר להניח שהעולם לא ישיג אותנו בהשגת המטרות הללו, גם אם נעשה כמיטב יכולתנו בהמשך העשור. בנוסף, 90 מדינות הכריזו על אפס יעדים, המייצגים 78% מהתמ"ג העולמי. כעת 82% מהתמ"ג העולמי מונע על ידי פליטות CO2 ול-32 מדינות יש אסטרטגיות מימן הנתמכות על ידי המדינה. בהשוואה לשנה שעברה, הצמיחה של נתונים אלה משמעותית, דבר המצביע על כך שתפיסת העולם נעה לעבר פיתוח בר-קיימא. ככל שהיקף ותשתיות האנרגיה המתחדשת גדלים, אנו מתמקדים יותר ויותר בפרגמטיזם, תוך הבטחת קיימות וקביעות האנרגיה. גז טבעי ממלא תפקיד מפתח בכך. השורה השלישית של שקופית 16 חשובה. זה מספק את הצורך הדחוף באנרגיה ללא הפרעה או הפרעה, ובמקרים מסוימים, לראשונה, מספק חשמל לאוכלוסייה ולאזורים כמו דרום אפריקה והודו. הצורך באנרגיה בת קיימא, בשילוב עם הרצון לפתרונות נקיים וידידותיים יותר לסביבה, יועיל לנו.
אז נעבור לשקופית 16 על הפעילויות הלא-אורגניות שעשינו ב-12 החודשים האחרונים וכיצד הן ממקמות אותנו היטב עם מגוון התהליכים הנקיים והציוד הנלווה שלנו. לא אבזבז יותר מדי זמן על שקופית זו מלבד לומר שהקשרים שלנו בין ניקיון, חשמל נקי, מים נקיים, מזון נקי ותעשייה נקייה מבוססים היטב ואינם דורשים פעילות אנאורגנית נוספת. הלקוחות שלנו יכולים לבחור ממגוון רחב של תהליכים וציוד, שוב ללא קשר למולקולה או לטכנולוגיה. לפיכך, הם יכולים לבחור פתרון מלא או רכיב מהמוצרים שלנו. אנו ממוקמים כעת היטב למעבר זה הודות לצמיחה הלא-אורגנית בשנה שעברה שהושלמה בשווי שלדעתנו סביר מאוד. פתרון מקצה לקצה מתחיל לעזור, ואנו מצפים שהוא ימשיך להצמיח את עסקי המוצרים המותאמים אישית שלנו בעלי שולי רווח גבוהים יותר. בנוסף, פעילויות האינטגרציה בעסק הלא-אורגני שלנו מתקיימות לפי לוח הזמנים ואנו צופים שעלויות העסקאות והאינטגרציה יפחתו בשנת 2022.
הרכישות שביצענו בשנה האחרונה מוצגות בשקופית 17. הן תורמות באופן משמעותי לצבר ההזמנות שלנו ויחלו לזרום דרך הרווח והפסד בצורה משמעותית בשנת 2022. ארבע הרכישות שהושלמו בין אוקטובר 2020 ליוני 2021, בעלות מחיר רכישה כולל של 105 מיליון דולר עבור ארבעתן, והן משכו הזמנות בשווי של למעלה מ-175 מיליון דולר מאז תאריכי סגירת העסקאות שלהן. הרכישות שביצענו בשנה האחרונה מוצגות בשקופית 17. הן תורמות באופן משמעותי לצבר ההזמנות שלנו ויחלו לזרום דרך הרווח והפסד בצורה משמעותית בשנת 2022. ארבע הרכישות שהושלמו בין אוקטובר 2020 ליוני 2021, בעלות מחיר רכישה כולל של 105 מיליון דולר עבור ארבעתן, והן משכו הזמנות בשווי של למעלה מ-175 מיליון דולר מאז תאריכי סגירת העסקאות שלהן.הרכישות שביצענו במהלך השנה האחרונה מוצגות בשקופית 17. הן תורמות תרומה משמעותית לפנקס ההזמנות שלנו ויתחילו להירשם ברווח או בהפסד באופן משמעותי בשנת 2022. ארבע הרכישות שהושלמו בין אוקטובר 2020 ליוני 2021 בעלות מחיר רכישה כולל של 105 מיליון דולר על פני ארבע, והן קיבלו הזמנות בשווי של למעלה מ-175 מיליון דולר מאז סגירת העסקאות שלהן.הרכישות שהשלמנו במהלך השנה האחרונה מוצגות בשקופית 17. הן מגדילות משמעותית את ספר ההזמנות שלנו ויתחילו לנוע משמעותית ברווח וההפסד בשנת 2022. ארבע רכישות הושלמו בין אוקטובר 2020 ליוני 2021 במחיר רכישה כולל של 105 מיליון דולר עבור ארבע חברות, עם הזמנות של למעלה מ-175 מיליון דולר מאז סגירתן. כמו כן, בפינה השמאלית התחתונה של השקופית, ניתן לראות סינרגיות נוספות של שילובים אלה. ברצוני לציין שהשילוב של BlueInGreen, AdEdge ו-Chart עם ChartWater זכה לתמיכה רבה בתחילת הדרך וכפי שאמרתי קודם, זהו פלח הצמיחה שלנו, שאינו מוערך מספיק בשנים האחרונות, וטיפול במים הוא החזית. לדוגמה, AdEdge רשמה את חודש ההזמנות הגבוה ביותר שלה לשנת 2021 בספטמבר, החודש הראשון שלנו בבעלות. מאז רכישת BlueInGreen בנובמבר האחרון, הצעות השירות לטיפול במים ויישומים תעשייתיים צמחו ב-62%.
שקופית 18 מציגה את פעילות המימן שלנו, אשר המשיכה לעלות על הציפיות שלנו למספרי הזמנות עקביים גם ללא הזמנות לציוד הנזלה במהלך הרבעון. השנה קיבלנו הזמנות הקשורות למימן של כ-200 מיליון דולר בתשעה חודשים. רשמנו שיא במכירות מימן, רווח גולמי והכנסה תפעולית ברבעון השלישי, יחד עם השקת מיכל הנוזלים המסחרי שלנו והשקת משאבת המימן הנוזלי שלנו בלחץ של 1000 בר psi. קצב העלייה ברבעון זה נתן לנו ביטחון ועשוי לאפשר לנו להגדיל את שוק המימן הממוקד לטווח קצר שלנו בחודשים/רבעונים הקרובים. זהו מידע קטן אך חשוב שכן הוא מראה את רמת ההידבקות בהשוואה לפני 12 חודשים. אחת הנקודות בשקופית נמסרה כעת מכיוון שכעת יש לנו דרך ייחודית להשתמש במימן לטובתנו ולא להסתמך לחלוטין על מימן מכיוון שמימן הוא המנצח היחיד במעבר לאנרגיה.
הדבר אושר גם על ידי ההצעה הנוכחית שלנו להצעות פוטנציאליות לתכנון מפעלי עיבוד מימן בשווי של כמיליארד דולר עבור יותר מ-325 לקוחות ולקוחות פוטנציאליים, עם נקודת החלטה צפויה עבור צינורות בשווי של יותר מ-500 מיליון דולר לפני סוף הרבעון השלישי של 2022. הצינור כולל הצעות עבור יותר מ-115 נגררים, כ-30 תחנות תדלוק ועשרות אפשרויות הנזלה עבור לקוחות ברחבי העולם, כולל אירופה, צפון אמריקה, דרום קוריאה ואוסטרליה, כולל שישה שאנו צופים שיהיו זמינים במהלך ששת החודשים הקרובים. ברבעון השלישי של 2021, ביצענו גם הזמנה בסך 9.7 מיליון דולר עבור מיכלי אחסון מימן נוזלי בסין, ארה"ב, והתחלנו את הרבעון הרביעי עם הזמנה לפיתוח של 30 ציוד הנזלת מימן בנפח טון/יום בארה"ב והזמנת פרויקט סודית בדרום קוריאה. במהלך החודשים האחרונים, הפיזור הגיאוגרפי שלנו של פעילויות רכש מימן הפך לנרחב יותר, דבר שלא רק מועיל לפיתוח העסק שלנו. זהו גם אינדיקטור חיובי לקבלה העולמית של מימן.
מבחינת נגררים למימן, יש לנו מעל 60 הזמנות מוקדמות ב-12 החודשים האחרונים ושלחנו 7 בספטמבר, וזו דוגמה להרחבת הקיבולת שלנו בקצב של 52 נגררים בשנה, ונמשיך לעבוד קשה בשנת 2022. נכפיל את הקיבולת הזו מדי שנה. יותר ויותר לקוחות שלנו בוחנים מימן נוזלי כפתרון להובלת מטענים כבדים, ממשאיות ועד רכבות ומטוסים. דוגמה אחת היא STOKE Space Technologies, רכשנו את המימן שלהם במהלך הרבעון. דוגמה נוספת היא השותפות שלנו עם Hyzon Motors לפיתוח משאית כבדה מסוג 8 באורך 1,000 מייל באמצעות מיכלי המימן הנוזלי החדשים שהוצגו על גבי הרכב. שקופית 19 מציגה את פעילות לכידת הפחמן ברבעון השלישי, שלדעתי היא הזרז לעלייה הצפויה בפעילות המסחרית של CCUS בעתיד הקרוב. אמרתי בשנה שעברה שחשבתי שלכידת פחמן מפגרת כשנה אחרי מימן מבחינת פעילות מסחרית, אבל בהתחשב בשינויים השונים בשוק, התברר שלכידת פחמן מפגרת 18 חודשים אחרי מימן.
אבל אירועי הרבעון הזה, כולל השותפויות שלנו עם TECO 2030, Ionada ו-FLSmidth, השפיעו על שווקים מרכזיים שבהם לכידת פחמן תהיה חלק מרכזי במאמצי הפחתת פליטות פחמן, כולל שילוח, מלט, תעשייה ואנרגיה. לאחרונה גם קיבלנו מענק של 5 מיליון דולר ממשרד האנרגיה האמריקאי עבור טכנולוגיית לכידת פחמן בטמפרטורה נמוכה של SES לתכנון, בנייה, הפעלה ותפעול התהליך שלנו בחברת Central Plains Cement, חברת בת בבעלות מלאה של Eagle Materials, ובמפעל המלט שלהם במיזורי. פרויקט זה ירחיב את מערכת CCC שלנו לקיבולת של 30 טון ליום וגם ידגים שהמערכת לוכדת מעל 95% CO2 מזרם גזי הפליטה הנכנס ומייצרת זרם CO2 נוזלי בטוהר של מעל 95%. אנו צופים שהטוהר יהיה למעשה מעל 99%. משמעותי גם במהלך הרבעון היה שקיבלנו הזמנה טכנית למוצרי לכידת פחמן שלנו מחברת ייצור תעשייתית ציבורית המייצרת חומרים לתעשיית הבנייה הכבדה, כמו גם הזמנה טכנית CCUS עם KAUST במזרח התיכון.
שתי הזמנות הנדסיות צפויות להפוך להזמנות מלאות עבור פרויקט CCS בתוך 12 החודשים הקרובים. לבסוף, טכנולוגיית לכידת הפחמן SES שלנו הוכרה כפתרון לכידת הפחמן התחרותי ביותר על ידי חוקרי MIT ואקסון מוביל, ומצאה כי עלות ייצור מלט ולכידת CO2 באמצעות טכנולוגיית CCC שלנו גבוהה ב-24% מאשר ייצור מלט ללא לכידת CO2 וטכנולוגיות לכידת פחמן אחרות. עלויות ייצור מלט ולכידת CO2 גבוהות ב-38-134% מאשר ייצור מלט ללא לכידת CO2. לפיכך, המסקנה הסופית של דיון זה היא שללא לכידת ואחסון פחמן, לא ניתן לעמוד ביעדי הפחתת פליטות פחמן עד 2030. לכן, הישארו מעודכנים לצמיחה נוספת בשוק זה.נושא חשוב, דנו בו בקצרה בשיחת הרווח וההפסד לרבעון השני, אבל אקדיש זמן נוסף לפרטים הספציפיים של ה-LNG עקב האופטימיות שהייתה לנו בשבועות האחרונים לגבי ההכרזה הגדולה הקרובה על ה-LNG.שוב, כפי שניתן לראות בשקופית 20, גם תיק העבודות המסחרי שלנו של פרויקטים פוטנציאליים של גז טבעי נוזלי (LNG) גדל.
כתזכורת, אנו מחלקים את עסקי ה-LNG לשלושה מקטעים. ראשית, מדובר בתשתיות, הכוללות משאיות, תחנות דלק, תחבורה, מכולות ISO, LNG לרכבות. השני הוא פרויקטים בקנה מידה קטן וקהילתי. השלישי הוא LNG גדול, שאינו כולל בתחזיות או בתחזיות שלנו, אך יש לנו הזמנות פוטנציאליות של כמיליארד דולר בשנה הבאה, ככל שמתקבלות החלטות השקעה סופיות בפרויקטים אלה. כתוצאה מכך, LNG ממוצב היטב בשוק לעבור מחוזי אספקה ​​קצרי טווח לחוזי אספקה ​​ארוכי טווח מהירים, ככל שמאזן ההיצע והביקוש מתהדק. בפרט, אנו רואים זאת בפרויקטים של מסופי ייצוא בחוף מפרץ מקסיקו של ארה"ב. אנו צופים ששלושה מסופי ייצוא LNG גדולים בחוף מפרץ מקסיקו של ארה"ב יצטרפו ל-FID בשנת 2022. כפי שאמרתי, שניים משלושת הפרויקטים הללו צפויים לקבל הזמנות עבורנו במחצית הראשונה של השנה. אף אחד מהפרויקטים הללו אינו מוזמן עוד ואף אחד מהם אינו כלול בתחזית שלנו לשנת 2022. אנו צופים באופן שמרני כי שלב 1 של Venture Global Plaquemines (10 מיליון טון לשנה) יעבור ל-FID במחצית הראשונה של השנה, ושימו לב למה שאמרתי באופן שמרני.
אנו צופים גם שהפרויקט יכיל תוכן גרפי בשווי של למעלה מ-135 מיליון דולר. ברבעון השלישי, VG וחברת הנפט והגז הפולנית חתמו על הסכם לפיו PGNiG תרכוש 2 מיליון טון נוספים מ-Venture Global במשך 20 שנה. עם כושר ייצור שנתי של 11 מיליון טון, אנו צופים שהשלב הראשון של פרויקט Tellurian Driftwood יכלול למעלה מ-350 מיליון דולר בתרשים. הם חתמו על הסכם מכירה ורכישה עם Shell ברבעון השלישי, שהביא להשלמת מכירות ה-LNG עבור שני המפעלים הראשונים, והם מתכוונים להתחיל בבנייה בתחילת 2022. אנו צופים שפרויקט Cheniere Corpus Christi שלב III יכלול למעלה מ-375 מיליון דולר בלוחות הזמנים שהוכרזו בשבוע שעבר ו-ENN LNG הסכימה לרכוש כ-900,000 טון של LNG בשנה. זהו אבן דרך נוספת בחוזה ארוך הטווח שלנו לקיבולת ה-LNG שלנו לקראת שלב 3 של FID בקורפוס כריסטי בשנה הבאה, אמר שנייר. הסוג השני של LNG הוא בקנה מידה קטן.
יש לנו שני הסכמי כוונות (LOI) לפרויקטים שטרם הוזמנו, וזה עיקר החשיבה שלנו לשנת 2022 כפי שראיתם בסיור. עיצובים אלה חלים על פרויקטים בקנה מידה גדול של שירותים באיגל ג'קסונוויל, פלורידה וניו אינגלנד. פרויקט ניו אינגלנד ממתין לאישור מועצת העיר. זה לא ייאמן כשלעצמו שהדירקטוריון שם את זה על סדר היום של הישיבות בחודשים האחרונים, אבל אין להם זמן לפגישות האלה. אבל אנחנו מקווים שזה יאושר בישיבת הדירקטוריון היום, ואנו מצפים להודעה זמן קצר לאחר מכן. לבסוף, בקטגוריית התשתיות, אנחנו ממשיכים לראות צמיחה שיאית במשאיות מיכליות LNG, מכולות ISO וציוד נלווה אחר. בסוף ספטמבר, קיבלנו הזמנת רכש של LNG בשווי 19 מיליון דולר עבור סדרת קרונות משא, הזמנת הרכש השנייה שלנו מזה שנים רבות. הזמנות מכליות LNG לכלי רכב מנועים נותרו חזקות מאוד ברבעון השלישי של 2021, ועברו את 33 מיליון הדולר, מה שהופך את ההזמנות מתחילת שנת 2021 לכ-105 מיליון דולר יותר מכל שנה שלמה בהיסטוריה שלנו, כולל הזמנות של לקוחות חדשים בפולין ובהודו. , מצביע על קבלה גדולה יותר של גז טבעי נוזלי (LNG) כדלק במהלך המעבר האנרגטי.
לבסוף, כחלק מהתוכניות למעבר שתי ספינות אמריקאיות להנעה בגז גז טבעי נוזלי (LNG) ברבעונים הקרובים, קיבלנו מחקר הנדסי עבור בעלי ספינות אמריקאים.
נכון ל-30 בספטמבר 2021, המינוף נטו שלנו היה 2.99. כפי שמוצג בצד שמאל של שקופית 22, סגרנו את המימון מחדש ב-18 באוקטובר 2021, מה ששיפר את התנאים, הגדיל את הקיבולת, האריך את מועד הפירעון של המכשירים שלנו והוריד עלויות. חוב בר-קיימא זה, בסך מיליארד דולר, הגדיל את כושר ההלוואה שלנו מ-83 מיליון דולר ל-430 מיליון דולר על ידי הסרת שיעור ההלוואה המינימלי בדולר של 50 נקודות בסיס, וחסך כ-2.3 מיליון דולר בשנה ברמות ההלוואה הנוכחיות, ועל ידי הסרת כלל צבירת המזומנים במגבלות הקשורות לקורונה. לראשונה בהיסטוריה שלנו, אנו עומדים בדרישות וכוללים מוצר קיימות במכשיר החוב שלנו, עם הפחתות נוספות בעלויות הקשורות להפחתת עוצמת פליטות גזי החממה שלנו בחמש השנים הבאות. היעדים קשורים ישירות. ההצעה מכוונת ל-150% מיעד הקבוצה הבנקאית הקיימת שלנו, העומד על 100% מתוך מיליארד דולר.
לבסוף, ניתן לראות הכרה מסוימת בפעולות ESG שלנו בשקופית 23, כולל הכרה ב-Gastech כאלופת הפחתת פליטות השנה ברבעון זה, והיותה פיינליסטית בקטגוריית פרסי Gastech לארגונים המייצגים גיוון והכלה. כמו כן, בחודש שעבר, הועמדנו לגמר בפרסי S&P Global Platts Energy לאחריות חברתית תאגידית. כמו כן, בחודש שעבר, הועמדנו לגמר בפרסי S&P Global Platts Energy לאחריות חברתית תאגידית. שיטות הפיתוח של S&P Global Platts Energy לאומיות עסקיות. כמו כן, בחודש שעבר, היינו מועמדים סופיים לפרס האחריות החברתית התאגידית של S&P Global Platts Energy.同样在上个月，我们在S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围。 S&P Global Platts Energy 企业社会责任奖中入围. תכונה השוק של S&P גלובל פלטס אנרג'י עבור התעשייה השוטפת. כמו כן, בחודש שעבר, הועמדנו לרשימה המקוצרת לפרס האחריות החברתית התאגידית של S&P Global Platts Energy.גם ג'יל וגם אני רוצות להקדיש רגע בסביבה מאקרו מאתגרת זו כדי להודות לחברי הצוות שלנו על כך שהם נשארו ממוקדים, הוציאו לפועל במהירות פעולות שונות להשבת עלויות, ועל כך שהם ממשיכים לייצר עוד ועוד מהתיק הייחודי שלנו של פתרונות בני קיימא, תחומי עניין וצרכים מולקולריים. – מוצרים אגנוסטיים.
[הוראות למפעיל] השאלה הראשונה שלנו מגיעה מבן נולאן מסטיפל. הקו שלכם פתוח כעת.
שלבו את השניים כאן במהירות. לאחר מכן הפכו את זה. ראשית, זה חייב להיות מהיר. בשלב 3 של קורפוס כריסטי, האם המספר הזה גדול יותר מבעבר מבחינת התוכן שלכם? נראה שכן. סתם סקרן לדעת אם יש תוכן נוסף שניתן למכור. עם זאת, השאלה השנייה הייתה יותר נושאית וברור שזה היה רבעון קשה. יש דברים שלא ציפיתם להם, ואף אחד לא באמת ציפה שתהיה להם השפעה כאן. אבל בהתחשב ב[בעיה הטכנית] שלכם ב-2022, אני רק מנסה להבין מה יש שם לתמרן. ו - מה אתם חושבים, כן - אם משהו יקרה באופן בלתי נמנע, לא ילך כמתוכנן, אם נלקח בחשבון מספיק מקום במדינה שלכם?
אוקיי, תודה בן. אז הרשו לי להציג את התשובה הראשונה לשלב ג' של קורפוס כריסטי. המספר הזה גבוה יותר מבעבר. אני גם רוצה לומר שזו הפעם הראשונה שזה קורה, מה שמוסיף לביטחון שלי שכל המפעילים הרלוונטיים של שלושת הפרויקטים שתיארתי ב-Big LNG מרוצים שאנחנו משחררים את רמת התוכן שאנחנו מצפים לה לרשות הציבור. אז זה חיובי. ואז, כדי לענות ישירות על שאלתך, יש איזושהי עבודה, תמיד באופן שבו הפרויקטים האלה עובדים, רציפה ברקע בין ה-EPC, המפעיל והגרף, סביב המבנה, איך זה ייראה, אילו חלקים משתלבים יחד.
אז יש שינוי בקנה מידה נלווה שהביא לנו תועלת רבה, וההערות על תמחור מחדש הן פשוטות בהתחשב בסביבת המאקרו המשתנה. אז שני אלה הם הכוח המניע מאחורי העלייה בתוכן עבור הפרויקט הספציפי הזה. ואז, עבור שאלת 2022, החלק התחתון של המדריך בנוי על מרווח התהפוכות שאתה מתאר. אנחנו מאמינים שהמכירות מחולקות בצורה שווה יותר לאורך כל השנה. ואתם עדיין מושכים שולי רווח ברבעון הראשון ומשתפרים ברבעון השני. יש לנו הבנה טובה של המסלולים האלה - פיגור שאנחנו מאבדים. יצרנו מרווח תהפוכות קטן בקצה המחצית הראשונה בתפיסה שלנו כשאנחנו מסיימים את הטווח בביטחון. שוב, אנחנו לא מספקים המלצות רבעוניות, אז אם מישהו ישאל אותי על זה.
אבל אנחנו חושבים על זה ככה: כשאנחנו בוחנים את פרטי צבר ההזמנות שלנו במחצית הראשונה של 2022, החלק הגדול ביותר של צבר ההזמנות שלנו הוא מוצרים מיוחדים ופתרונות למיכלי הקפאה. בתחום הייעודי, אנחנו רואים הרבה גמישות בכל הנוגע לרמות עקביות של שולי רווח. ואז, כפי שברינקמן ציין זה עתה, חלקים מסוימים מהתחום ההתמחות שלנו היו מהירים יותר בהזמנה ובמשלוח ועמדו בקצב התמחור/ערך. ואז, לגבי החלטת מיכלי ההקפאה, בצבר ההזמנות במחצית הראשונה, יש לנו גם חלק גדול באזור EMEA, שם יש מנגנון מחמיר יותר להעברת המחיר הזה. אז שני הדברים האלה נותנים לנו מושג טוב על המחצית הראשונה. אבל אני חושב שההתפלגות הרבה יותר שווה השנה מאשר ב-2021, עם שיפור בשולי הרווח מרבעון רביעי לרבעון הראשון, מרבעון הראשון לרבעון השני ובתחתית הטווח הזה.