CLEVELAND–(BUSINESS WIRE)–קליבלנד-קליפס (סימול: CLF) דיווחה היום על תוצאות לשנה המלאה והרבעון הרביעי שהסתיים ב-31 בדצמבר 2021.
ההכנסות המאוחדות לשנת 2021 כולה היו 20.4 מיליארד דולר, בהשוואה ל-5.3 מיליארד דולר בשנה הקודמת.
עבור השנה כולה 2021, החברה הניבה רווח נקי של 3.0 מיליארד דולר, או 5.36 דולר למניה בדילול, זאת בהשוואה להפסד נקי של 81 מיליון דולר, או 0.32 דולר למניה בדילול, ב-2020.
ההכנסות המאוחדות ברבעון הרביעי של 2021 הסתכמו ב-5.3 מיליארד דולר, בהשוואה ל-2.3 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של השנה שעברה.
ברבעון הרביעי של 2021, החברה הניבה רווח נקי של 899 מיליון דולר, או 1.69 דולר למניה מדוללת. זה כלל חיובים של 47 מיליון דולר, או 0.09 דולר למניה בדילול, משדרוג מלאי והפחתת חיובים הקשורים לרכישה. לשם השוואה, הרווח הנקי ברבעון הרביעי, כולל רכישה של 742 מיליון דולר, כולל 204 מיליון דולר למניה. עלויות והפחתות של הצטברות מלאי של 44 מיליון דולר, או 0.14 דולר למניה מדוללת 0.10 דולר.
EBITDA1 המתואם ברבעון הרביעי של 2021 עמד על 1.5 מיליארד דולר בהשוואה ל-286 מיליון דולר ברבעון הרביעי של 2020.
ממזומנים שנוצרו ברבעון הרביעי של 2021, החברה תשתמש ב-761 מיליון דולר לרכישת Ferrou Processing and Trading ("FPT"). החברה השתמשה ביתרת המזומנים שנוצרה במהלך הרבעון כדי להחזיר כ-150 מיליון דולר מהחוב העיקרי.
כמו כן ברבעון הרביעי של 2021, הפנסיה והתחייבויות OPEB בניכוי נכסים ירדו בכ-1.0 מיליארד דולר, מ-3.9 מיליארד דולר ל-2.9 מיליארד דולר, בעיקר בשל רווחים אקטואריים ותשואות חזקות על נכסים. הפחתת החוב (בניכוי נכסים) לשנת 2021 היא כ-1.3 מיליארד דולר, הכוללת גם תרומת הון תאגידית.
הדירקטוריון של Cliffs אישר לחברה תוכנית חדשה לרכישה חוזרת של מניות לרכישה חוזרת של המניות המשותפות שלה. תחת תוכנית רכישה חוזרת של המניות, לחברות תהיה גמישות מספקת לרכוש של עד מיליארד דולר בשווי של מניות באמצעות רכישות בשוק פתוח או לנקוט במשא ומתן באופן פרטי.
לורנקו גונקאלבס, יו"ר, נשיא ומנכ"ל Cliffs, אמר: "במהלך השנתיים האחרונות, השלמנו את הבנייה והתחלנו להפעיל את מפעל הדגל החדיש ביותר שלנו להפחתה ישירה, וגם רכשנו ושילמו עבור רכישת שתי חברות פלדה גדולות ושות' גרוטאות גדולה. התוצאות שלנו בשנת 2021 מדגימות בבירור עד כמה חזקות קליבלנד-קליפס גדלו מפי 10 מיליארד דולר עם יותר מ-20 מיליארד דולר. 20 מיליארד דולר בשנת 2021. כל העליות הללו היו רווחיות, והניבו 5.3 מיליארד דולר ב-EBITDA מתואם בשנה שעברה ו-3.0 מיליארד דולר ברווח נקי.הפקת תזרים המזומנים החזק שלנו אפשרה לנו לא רק להפחית את ספירת המניות המדוללות שלנו ב-10%, אלא גם המינוף שלנו ירד לרמה בריאה מאוד של EBITDA מתואם פי 1".
מר גונקאלבס המשיך: "התוצאות שלנו לרבעון הרביעי של 2021 מראות שגישת אספקה ​​ממושמעת היא קריטית עבורנו.במהלך הרבעון השלישי של השנה שעברה, הבנו שלקוחות הרכב שלנו לא יוכלו לתת מענה לשרשרת האספקה ​​שלהם ברבעון הרביעי.משיכת הביקושים בענף זה תהיה חלשה.זה יעלה על הביקוש הצפוי למרכזי שירות ברבעון הרביעי.כתוצאה מכך, בחרנו לא לרדוף אחרי ביקוש חלש, ובמקום זאת האצנו את התחזוקה של כמה ממתקני ייצור וגימור הפלדה שלנו עד לרבעון הרביעי.לפעולות אלו הייתה השפעה קצרת טווח על עלויות היחידה שלנו ברבעון הרביעי, אך אמורות להועיל לתוצאות 2022 שלנו".
מר גונקאלבס הוסיף: "קליבלנד-קליפס היא בגדול ספקית הפלדה הגדולה ביותר לתעשיית הרכב בארה"ב.באמצעות השימוש הנרחב שלנו ב-HBI בתנורי הפיצוץ שלנו וגרוטאות באיכות גבוהה ב-BOF שלנו, אנו יכולים כעת להפחית מתכת חמה, להוריד את שיעורי הקוקס ופליטת CO2 עד לרמות אמת מידה בינלאומיות חדשות עבור חברות פלדה הדומות לפורטפוליו המוצרים שלנו.כאשר לקוחות תעשיית הרכב שלנו משווים את ביצועי הפליטות שלנו לעמיתיהם האחרים ביפן, קוריאה, צרפת, אוסטריה, גרמניה, בלגיה ועוד, הדבר חשוב במיוחד כאשר משווים בין ספקי פלדה גדולים.במילים אחרות, באמצעות שינויים תפעוליים שיישמנו ואינם מסתמכים על טכנולוגיות פורצות דרך או השקעות בקנה מידה גדול, קליבלנד-קליפס מספקת ספק פלדה פרימיום לתעשיית הרכב. הגדר תקני פליטת CO2 חדשים".
מר גונקאלבס סיכם: "2022 תהיה עוד שנה יוצאת דופן עבור הרווחיות של קליבלנד-קליפס כאשר הביקוש מתאושש, במיוחד מתעשיית הרכב.אנו מוכרים כעת במחיר קבוע במסגרת החוזה שחודש לאחרונה.הרוב המכריע של היקפי החוזים הם במחירי מכירה גבוהים משמעותית.אפילו על עקומת החוזים העתידיים על הפלדה נכון להיום, אנו מצפים שמחיר המכירה הממוצע של הפלדה שלנו בשנת 2022 יהיה גבוה יותר מאשר בשנת 2021. כאשר אנו מצפים לשנה נהדרת נוספת בשנת 2022, צרכי ההוצאה ההונית שלנו מוגבלים וכעת אנו יכולים ליישם בביטחון פעולות ממוקדות בעלי מניות לפני הציפיות המקוריות שלנו".
ב-18 בנובמבר 2021, קליבלנד-קליפס השלימה את רכישת העסקים של FPT.FPT במסגרת חטיבת ייצור הפלדה של החברה. תוצאות ייצור הפלדה המפורטות כוללות את תוצאות התפעול של FPT לתקופה מ-18 בנובמבר 2021 עד 31 בדצמבר 2021 בלבד.
ייצור פלדה נטו לשנת 2021 של 15.9 מיליון טון, הכולל 32% מצופה, 31% בגלגול חם, 18% בגלגול קר, 6% צלחת, 4% מוצרי נירוסטה וחשמל, ו-9% מהמוצרים האחרים, כולל לוחות ומסילות. ייצור הפלדה נטו ברבעון הרביעי של 2021 היה 3,4 מיליון טון, 2021 טון מגולגל חם, 1%. 7% גלגול קר, 7% פלטה, 5% מוצרי אל-חלד וחשמל, ו-8%% משאר המוצרים, כולל לוחות ומסילות.
הכנסות מייצור פלדה לשנת 2021 של 19.9 מיליארד דולר, מתוכם כ-7.7 מיליארד דולר, או 38% מהמכירות בשוק המפיצים והמעבדים;5.4 מיליארד דולר, או 27% מהמכירות, בשווקי התשתיות והייצור;4.7 מיליארד דולר, או 24% מהמכירות, הלכו לשוק הרכב;ו-2.1 מיליארד דולר, או 11% מהמכירות, הלכו ליצרני פלדה. ההכנסות מיייצור פלדה ברבעון הרביעי של 2021 היו 5.2 מיליארד דולר, מתוכם כ-2.0 מיליארד דולר, או 38% מהמכירות בשוק המפיצים והמעבדים;1.5 מיליארד דולר, או 29% מהמכירות, בשווקי התשתיות והייצור;1.1 מיליארד דולר, או 22% מהמכירות, לשוק הרכב;552 מיליון דולר, או 11% ממכירות יצרנית הפלדה.
עלות המכירות של ייצור הפלדה לשנת 2021 הייתה 15.4 מיליארד דולר, כולל 855 מיליון דולר בפחת, בלאי והפחתות ו-161 מיליון דולר בהפחתת עלויות הצטברות מלאי. ה-EBITDA המתואם של מגזר ייצור פלדה לשנה כולה היה 5.4 מיליארד דולר, כולל 232 מיליון דולר בהוצאות SG&A של 32 מיליארד דולרים של מכירות ברבעון של 32 מיליארד דולר, כולל מכירות של 32 מיליארד דולר. 222 מיליון בפחת, בלאי והפחתות ו-32 מיליון דולר בהפחתת עלויות הצטברות מלאי. ה-EBITDA המתואם של מגזר ייצור פלדה לרבעון הרביעי של 2021 עמד על 1.5 מיליארד דולר, כולל 52 מיליון דולר בהוצאות SG&A.
תוצאות הרבעון הרביעי של 2021 לעסקים אחרים, במיוחד כלי עבודה והחתמה, הושפעו לרעה מהתאמות הערכת מלאי והטורנדו של דצמבר 2021 שהשפיע על מפעל באולינג גרין, קנטקי.
נכון ל-8 בפברואר 2022, סך הנזילות של החברה עמד על כ-2.6 מיליארד דולר, כולל כ-100 מיליון דולר במזומן וכ-2.5 מיליארד דולר בקו האשראי של ABL.
בשל החידוש המוצלח של חוזה המכירה הקבוע הרלוונטי, ובהתבסס על עקומת החוזים העתידיים הנוכחית לשנת 2022, אשר מרמזת על מחיר ממוצע של מדד HRC של 925 דולר לטון נטו לשאר השנה, החברה צופה שהמחיר הממוצע שלה לשנת 2022 ימכור כ-1,225 דולר לטון נטו.
זאת בהשוואה למחיר מכירה ממוצע של חברה של 1,187 דולר לטון נטו בשנת 2021 כאשר מדד HRC עומד על ממוצע של כ-1,600 דולר לטונה נטו.
Cleveland-Cliffs Inc. תארח שיחת ועידה ב-11 בפברואר 2022 בשעה 10:00 AM ET. השיחה תשודר בשידור חי ותאוחז בארכיון באתר Cliffs: www.clevelandcliffs.com
קליבלנד-קליפס היא יצרנית הפלדה השטוחה הגדולה ביותר בצפון אמריקה. Cliffs, שנוסדה בשנת 1847, היא מפעילת מכרה והיצרנית הגדולה ביותר של כדורי עפרות ברזל בצפון אמריקה. החברה משולבת אנכית מחומרי גלם ממוקשים, DRI וגרוטאות לייצור פלדה ראשונית וגימור במורד הזרם, הטבעה, כלי עבודה וצינורות. שורה של מוצרי פלדה שטוחה. המטה הראשי בקליבלנד, אוהיו, קליבלנד-קליפס מעסיקה כ-26,000 עובדים בפעילות בארצות הברית ובקנדה.
הודעה לעיתונות זו מכילה הצהרות המהוות "הצהרות צופות פני עתיד" במשמעות חוקי ניירות הערך הפדרליים. כל ההצהרות מלבד עובדות היסטוריות, לרבות, ללא הגבלה, הצהרות לגבי הציפיות הנוכחיות, ההערכות והתחזיות שלנו לגבי התעשייה או העסק שלנו, הן הצהרות צופות פני עתיד. אנו מזהירים משקיעים שכל הצהרות צופות פני עתיד עלולות לגרום לסיכונים או לתוצאות בלתי-וודאיות המבטאות סיכונים או תוצאות ממשיות. משקרים בהצהרות צופות פני עתיד כאלה. המשקיעים מוזהרים שלא להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד. סיכונים ואי ודאויות שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מאלו המתוארות בהצהרות צופות פני עתיד הן כדלקמן: הפרעה תפעולית הקשורה למגפת COVID-19 המתמשכת, לרבות האפשרות שחלק ניכר מהעובדים שלנו ימלאו את עבודתו ביום יום או מהעובדים שלנו ימלאו את עבודתו ביום;תנודתיות מתמשכת במחירי השוק של פלדה, עפרות ברזל וגרוטאות מתכת, המשפיעה במישרין ובעקיפין על מחירי המוצרים שאנו מוכרים ללקוחות;אי הוודאות הקשורה לתעשיית הפלדה התחרותית והמחזורית ולתפיסה שלנו לגבי השפעת תעשיית הרכב על פלדה תלויה בביקוש, תעשיית הרכב חווה מגמה של קלת משקל ושיבושים בשרשרת האספקה, כגון מחסור במוליכים למחצה, שעלולים להוביל לצריכה נמוכה יותר של ייצור פלדה;חולשות פוטנציאליות ואי ודאויות בתנאים הכלכליים העולמיים, קיבולת יתר עולמית של ייצור פלדה, היצע יתר של עפרות ברזל של אבן, יבוא כללי של פלדה וביקוש שוק מופחת, לרבות עקב מגיפת COVID-19 הממושכת;עקב מגיפת COVID-19 המתמשכת או אחרת, אחד או יותר מהלקוחות העיקריים שלנו (כולל לקוחות בשוק הרכב, קשיים כלכליים חמורים, פשיטת רגל, סגירות זמניות או קבועות, או אתגרים תפעוליים שהושפעו לרעה על ידי ספקים או קבלנים), מה שעלול לגרום לביקוש מופחת למוצרים שלנו, קושי מוגבר בביצוע איסוף וקבלת חוזה/קבלה של לקוחות מרכזיים, או קבלה אחרת של לקוחות. התחייבויות כלפינו;עם ממשלת ארה"ב בהקשר לסעיף 232 של חוק הרחבת המסחר משנת 1962 (כפי שתוקן על ידי חוק הסחר של 1974), הסכם ארה"ב-מקסיקו-קנדה ו/או הסכמי סחר אחרים, תעריפים, אמנות או מדיניות סיכונים הקשורים לפעולות שיש לנקוט, וחוסר ודאות לגבי השגה ושמירה על השפעות אנטי-דמפטיות נגד יבוא וסיכוני סחר נגד השפעת יבוא ופגיעה אפקטיבית;ההשפעה של תקנות ממשלתיות קיימות והולכות, לרבות אלה הקשורות לשינויי אקלים ופחמן תקנות סביבתיות פוטנציאליות הקשורות לפליטות, ועלויות והתחייבויות נלוות, לרבות אי השגה או תחזוקה של אישורי הפעלה וסביבתיים נדרשים, אישורים, שינויים או הרשאות אחרות, או מכל יישום של שיפורים כדי להבטיח עמידה בשינויים רגולטוריים (כולל דרישות פוטנציאליות הקשורות לעלויות ממשלתיות או רגולטוריות הקשורות לרגולציה;ההשפעה הפוטנציאלית של הפעילות שלנו על הסביבה או חשיפה לחומרים מסוכנים;היכולת שלנו לשמור על נזילות נאותה, רמת החוב שלנו וזמינות ההון שלנו עשויים להגביל את יכולתנו לספק הון חוזר, מתכננת את הגמישות הפיננסית ותזרים המזומנים הדרושים למימון הוצאות הון, רכישות ומטרות תאגיד כלליות אחרות או הצרכים המתמשכים של העסק שלנו;היכולת שלנו להקטין את החוב שלנו או להחזיר הון לבעלי המניות או לחלוטין במסגרת הזמן הצפוי כרגע;שינויים שליליים בדירוגי אשראי, שערי ריבית, שערי מטבע חוץ וחוקי מס;ליטיגציה, תביעות, בוררויות הקשורות לסכסוכים מסחריים ומסחריים, עניינים סביבתיים, חקירות ממשלתיות, תביעות תעסוקה או פגיעה גופנית, נזקי רכוש, ענייני עבודה ותעסוקה, או ליטיגציה הכוללת עזבונות או תוצאות של הליכים ממשלתיים והוצאות שנגרמו בפעולות ובעניינים אחרים;שיבושים בשרשרת האספקה ​​או שינויים בעלות או באיכות האנרגיה, לרבות חשמל, גז טבעי וסולר, או חומרי גלם ואספקה ​​קריטיים, לרבות עפרות ברזל, גזים תעשייתיים, אלקטרודות גרפיט, גרוטאות מתכת, כרום, אבץ, קוקוס ופחם מתכתי; בעיות או שיבושים הקשורים למשלוח מוצרים, העברת מתקני ייצור או חומרי הספק שלנו אל מתקני הייצור או הספקים שלנו;הקשורים לאסונות טבע או מעשה ידי אדם, תנאי מזג אוויר קשים, תנאים גיאולוגיים בלתי צפויים, תקלות ציוד קריטיות, מחלות זיהומיות אי ודאות הקשורות להתפרצויות, כשלים בסכר זנב ואירועים בלתי צפויים אחרים;שיבושים או כשלים במערכות טכנולוגיית המידע שלנו, לרבות כאלו הקשורות לאבטחת סייבר;קשור לכל החלטה עסקית להפסיק באופן זמני או לסגור מתקנים או מכרות תפעול באופן קבוע התחייבויות ועלויות, העלולות להשפיע לרעה על הערך בספרים של נכסי הבסיס וליצור חיובים לירידת ערך או מחויבויות סגירה והבראה, ואי ודאות הקשורה להפעלה מחדש של מתקנים או מכרות שפעלו בעבר בטרם עת;אנו מבינים מהרכישות האחרונות את הסינרגיות וההטבות הצפויות ואת היכולת לשלב בהצלחה את העסק הנרכש בעסק הקיים שלנו, לרבות אי ודאויות הקשורות לשמירה על קשרים עם לקוחות, ספקים ועובדים והמחויבות שלנו למוכר וללא ידוע הקשור לאחריות הרכישה;רמת הביטוח העצמי שלנו והיכולת שלנו להשיג ביטוח צד ג' הולם כדי לכסות בצורה נאותה אירועים שליליים פוטנציאליים וסיכונים עסקיים;האתגרים של שמירה על הרישיון החברתי שלנו לפעול עם מחזיקי העניין שלנו, כולל השפעת הפעילות שלנו על ההשפעה על הקהילות המקומיות, השפעת המוניטין של פעילות בתעשיות עתירות פחמן שיוצרות פליטת גזי חממה, והיכולת שלנו לפתח רקורד תפעולי ובטיחותי עקבי;אנו מזהים ומשכללים בהצלחה כל השקעה אסטרטגית או פרויקט פיתוח, תוך השגת פרודוקטיביות או רמות מתוכננות בצורה חסכונית, היכולת לגוון את סל המוצרים שלנו ולהוסיף לקוחות חדשים;הפחתות במאגרי המינרלים הכלכליים בפועל שלנו או בהערכות הנוכחיות של עתודות המינרלים, וכל ליקוי בעלות או כל חכירה, רישיונות, הקלות או אובדן זכויות החזקה אחרות;זמינות של עובדים למילוי תפקידים מבצעיים קריטיים ומחסור פוטנציאלי בכוח אדם ממגיפת COVID-19 המתמשכת, והיכולת שלנו למשוך, להעסיק, לפתח ולשמר אנשי מפתח;אנו שומרים על סדר עם איגודי עובדים ועם היכולת לקיים יחסי תעשייה מספקים;עלויות בלתי צפויות או גבוהות יותר הקשורות להתחייבויות פנסיה ומחויבויות OPEB עקב שינויים בערך של נכסי תוכנית או הגדלת הפקדות הנדרשות להתחייבויות לא ממומנות;הסכום והעיתוי של הרכישה מחדש של המניות הרגילות שלנו;הבקרה הפנימית שלנו על הדיווח הכספי עשויה להכיל ליקויים מהותיים או ליקויים מהותיים.
ראה חלק I – פריט 1A לגורמים נוספים המשפיעים על העסקים של Cliffs. הדוח השנתי שלנו על טופס 10-K לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2020, דוחות רבעוניים בטופס 10-Q לרבעונים שהסתיימו ב-31 במרץ 2021, ב-30 ביוני 2021 וב-30 ביוני 2021, וב-30 בספטמבר 2021, ב-USC ו-20 R2 ב-USC.
בנוסף לדוחות הכספיים המאוחדים המוצגים בהתאם ל-US GAAP, החברה מציגה גם EBITDA ו-Adjusted EBITDA על בסיס מאוחד. EBITDA ו-Adjusted EBITDA הם מדדים פיננסיים Non-GAAP המשמשים את ההנהלה בהערכת ביצועים תפעוליים. אין להציג מדדים אלה בנפרד, במקום למידע הכספי, או בהעדפה להצגה לאלה של מידע פיננסי ולהציגם בהתאם למדדים הפיננסיים האלה. מדדים פיננסיים לפי GAAP המשמשים חברות אחרות. הטבלה שלהלן מספקת התאמה של מדדים מאוחדים אלה לאמצעי GAAP המתאימים ביותר להשוואה.
נתוני שוק זכויות יוצרים © 2022 QuoteMedia.אלא אם צוין אחרת, הנתונים מתעכבים ב-15 דקות (ראה זמני עיכוב עבור כל ההחלפות).RT=זמן אמת, EOD=סוף היום, PD=היום הקודם. נתוני השוק מופעלים על ידי QuoteMedia.תנאי שימוש.