שמי שריל ואני אהיה המפעיל שלך היום. בשלב זה, כל המשתתפים נמצאים במצב האזנה בלבד. מאוחר יותר, נערוך סשן שאלות ותשובות [הערות למפעילים].
כעת אעביר את השיחה לבראד ווייז, סמנכ"ל אסטרטגיה דיגיטלית וקשרי משקיעים. מר.חכם, אתה יכול להתחיל.
תודה לך, שירלי. בוקר טוב וברוכים הבאים לשיחת ועידת הרווחים ברבעון הרביעי והשנה המלאה של NOW Inc. 2021. תודה שהצטרפת אלינו ועל התעניינותך ב- NOW Inc. איתי היום דיוויד צ'רצ'ינסקי, נשיא ומנכ"ל, ומארק ג'ונסון, סגן נשיא בכיר ומנהל פיננסי. NOW ו-DNOW, שהם טיקרים של NYSE.
שים לב שחלק מההצהרות שאנו משמיעים במהלך שיחת הוועידה, כולל תשובות לשאלותיך, עשויות להכיל תחזיות, תחזיות והערכות, לרבות אך לא רק הערות בנוגע לסיכויים העסקיים של החברה שלנו. אלו הן הצהרות צופות פני עתיד במובן של חוקי ניירות הערך הפדרליים בארה"ב, המבוססים על מידע מוגבל נכון להיום, והן כפופות לשינויים ותוצאות ממשיות שאינן ניתנות לשינוי. הצהרות צופות פני עתיד אלו יישארו תקפות בהמשך הרבעון או מאוחר יותר של השנה. איננו מתחייבים לעדכן או לתקן בפומבי כל הצהרה צופה פני עתיד מכל סיבה שהיא. בנוסף, שיחת ועידה זו מכילה מידע רגיש לזמן ומשקפת את מיטב שיקול הדעת של ההנהלה בזמן שיחת הוועידה החיה. אנא עיין בפירוט העדכני ביותר של NOW Inc. כל גורמי הסיכון המשפיעים על העסק שלנו.
מידע נוסף ומידע פיננסי ותפעולי משלים ניתן למצוא במהדורת הרווחים שלנו או באתר האינטרנט שלנו בכתובת ir.dnow.com או בהגשות שלנו ל-SEC. כדי לספק למשקיעים מידע נוסף הקשור לביצועים שלנו כפי שנקבע בהתאם ל-US GAAP, תציין שאנו חושפים גם מדדים פיננסיים שונים שאינם GAAP, כולל EBITDA, למעט עלויות אחרות, המכונה לפעמים EBITDA;רווח נקי, ללא עלויות אחרות;רווח מדולל למניה, לא כולל עלויות אחרות. כל אחד מהם אינו כולל את ההשפעה של עלויות אחרות מסוימות ולכן אינו מחושב בהתאם ל-GAAP. כדי להתאים טוב יותר להערכת ההנהלה לגבי ביצועי החברה וכדי להקל על השוואת הביצועים שלנו עם ביצועי חברות עמיתיות ברבעון הרביעי והשנה המלאה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2021, לא נכלל עלויות EBITDA אחרות.כולל הוצאות תגמול שאינן מבוססות מניות במזומן. תקופות קודמות שדווחו הותאמו כדי להתאים למצגות התקופה הנוכחית.
אנא ראה את ההתאמה של כל אחד מהמדדים הפיננסיים הללו שאינם לפי GAAP למדד הפיננסי המקביל ביותר ל-GAAP, וכן את המידע המשלים שסופק בסוף פרסום הרווחים שלנו. החל מהבוקר, קטע קשרי משקיעים באתר שלנו כולל מצגת המכסה את התוצאות הרבעוניות והשנתיות של 2021 שלנו ואת התוצאות העיקריות שלנו. שיחת הוועידה של היום תשוחזר את התוכנית של 120 הימים הקרובים לרבעון השלישי שלנו. 0-K היום, שיהיה זמין גם באתר האינטרנט שלנו.
תודה, בראד, ובוקר טוב לכולם. בשיחת הרווחים שלנו לפני שנה, כשהתאוששנו משנה שבה התעשייה סבלה את השווקים והתנאים הגרועים ביותר, DNOW הגיבה במהירות ובנחישות כדי להגן על השורה התחתונה שלה ולהכין את הבמה לשגשוג עתידי.בסיס. אנו מאמינים שהשוק והרגלי ההוצאות של הלקוחות שלנו השתנו מהיסוד באותה עת, ונדרשת פעולה נחרצת כדי להגדיר מחדש את ספר הספקים, המכירות ומעורבות הלקוחות שלנו, ולהתאים את מודל הפעולה שלנו כך שיגיב כשהכלכלה מתחילה להתאושש.לשגשג. תהפוכות כלכליות מעוררות שינוי, וראיתי כאן הבוקר, נדהמתי מהנשים והגברים המוכשרים והממוקדים בלקוחות של DNOW, שלא רק אימצו, אלא הניעו שינוי. התוצאות של ההחלטות שלנו בשנתיים האחרונות ניכרות לא רק בשיפור היום והלילה בביצועים הפיננסיים, אלא גם ביכולת, בהתלהבות של צוות הפתרונות שלנו ובסביבת המתח של רשת הפתרונות שלנו לספק את המתח ללקוחות שלנו.
ברבעון הראשון של השנה, התחלנו את פעילותנו ב-Permian Supercenter החדש שלנו באודסה, טקסס. מתקן זה מרחיב את העמדה וההשקעה שלנו בלב אחד מאזורי הנפט העמוסים ביותר בארצות הברית. זהו נוכחות חזקה במיקום האנרגיה שלנו וחוזק הנכס המשלים של אודסה משאבות, Flexible Flow, Power Services ו-TSNM Fivaluable המותג שלנו חזק ו-TSNM Fivaluable. ברבעון, אנו מתכננים לפתוח מרכז אקספרס חדש באזור כדי לתמוך בלקוחותינו ככל שתוכנית הקידוח שלהם תגדל. מיקום זה ייתמך בעיקר על ידי ה-Supercenter כאמצעי להגשמה אזורית ולהגברת היעילות והעמקת האינטימיות עם לקוחות היעד.
כעת, בהמשך לתוצאות שלנו, ההכנסות ברבעון הרביעי ירדו ב-2% ל-432 מיליון דולר בסוף ההנחיה שסיפקנו בשיחה האחרונה שלנו. ההכנסות לשנת 2021 שלמה היו 1.632 מיליארד דולר, עלייה של 13 מיליון דולר או 0.8% ב-2020 בהשוואה לשנה הקודמת, תרומה ל-2020, בהתחשב ברווח שנתי של 316 מיליון דולר מ-312 מיליון דולר מהרבעון הראשון של הרבעון. ראוי לציין. במילים אחרות, עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב-31 בדצמבר 2021, בהתעלמות ההכנסות ברבעון הראשון לכל שנה עלו ב-256 מיליון דולר, או 25%, לעומת שנה קודם לכן. ברבעון הרביעי של ה-21, הרווח הגולמי התרחב שוב לשיא כל הזמנים של 23.4%, עלייה של 150 נקודות שיא של רבעון רווחי 2, ובעקבותיו, שיא של רבעון 1. עלייה של .9% ברווחיות הגולמית לשנת 2021 כולה. אנו נמצאים בסביבה אינפלציונית ואנחנו נהנים ממנה. אבל ביצועים אלה הם תוצאה של תהליך בחירה קפדני, ובנינו קשרים עם ספקים בעלי מוניטין שמייצרים מוצרים איכותיים ומכבדים ומתגמלים הדדיות כמונו. ככל שנוכל לאסוף ולהפיץ יותר רכישות לשותפים של הספקים שלנו, כך נרוויח יותר וזמינות מוצר מזמינות וזמינות מוצר שלנו. יותר.
ובגלל שאנחנו סלקטיביים לגבי קווי מוצרים, עסקים, מיקומים וספקים יתמכו והלקוחות ימשיכו. אנחנו מסוגלים להגדיל את תמחור קו המוצרים על פני תמהיל מרווחי המוצרים הכוללים, כי אנחנו מעדיפים מוצרים רווחיים יותר או מעלים מחירים או מעבירים מוצרים פחות רווחיים. עכשיו יש כמה הערות על התחום. עבור US Energy, משמעת ההון של הלקוחות נשארת גורם מרכזי בביצועי המזומנים שלנו ותשואה של בעלי המניות שלנו, כיוון שבעלי המניות שלנו שומרים על ביצועים קודמים. מפעילים ציבוריים עודדו יצרני נפט וגז פרטיים להוביל את צמיחת ספירת האסדות. במהלך הרבעון ולאורך 2021, המשכנו למקד ולהגדיל את חלקנו במפעילים פרטיים על ידי אספקת שסתומי צינור ואביזרים לחיבורי ראש באר ומתקני סוללות טנקים. לקוחות שירותי שרשרת האספקה המשולבים שלנו ממשיכים להשיג הצלחה הדדית כאשר אנו מספקים שירותים נוספים עם ערך מוסף כדי לעזור ללקוחות שלנו להפחית תוכנית תחזוקה של חומרי הרמה ולעזור ללקוחותינו להפחית תוכנית תחזוקה של חומרי הרמה ולהגדיל לדוגמה את תוכנית התחזוקה של האסדה שלנו. פעילויות הוצאות במספר יצרני E&P גדולים.
כדי להניע צמיחה עד שנת 2022, השגנו כמה חוזי PVF חדשים במהלך הרבעון, כולל יצרן עצמאי גדול עם נכסים בפרמיאן, ומבצע ישירות לחוזה עם פוטנציאל להתרחב מהשלב הראשוני.הסכם אספקה עסקית של מיצוי ליתיום. בדרום מזרח, קיבלנו הזמנה מיצרן מדף עצמאי במפרץ מקסיקו עם זרימת יצרן לנכסי הצינורות שלו שנפגעו מהוריקן אידה אוגוסט. סיפקנו גם PVF לתיקוני תחנות מדחסים מרובות, המיוחסות גם לנזקי הוריקן. חווינו פעילות מוגברת עם הזמנה מיצרן עצמאי גדול באזור ה-Haynes, המייצר את זרימת הגז לשלושה אתרי צמיחה. תנופה כמו מערכות קידוח ואיסוף, הגדלת ניצול קיבולת ההסרה באמצע הזרם, הנעת יותר השקעות בתחזוקה באמצע הזרם ובפרויקטי השקעה. הוצאות הלקוחות שלנו באמצע הזרם התמקדו יותר בגז טבעי ובפרויקטים נלווים של מים מיוצרים, מה שהיה עיקר ברבעונים הקודמים.
בהצגות של Marcellas, Utica וה-Hynesville, סיפקנו לכמה יצרני גז ערכות ייצור החלקה וערכות מקלטי משדרים מחוברות היטב. אנו מספקים שסתומים מופעלים למספר פרויקטים של הרחבת קווי תמסורת NGL, בהם אנו מספקים תמיכה טכנית עבור יישומי מוצר ותמיכה בשירות בשטח עבור התקנת שסתומים, בדיקה, הפעלה והפעלה. US Process Solutions, ראינו שלחלק מהלקוחות שלנו יש העדפה לקידוח והשלמות שצמצמו את הצורך בציוד הסיבוב והייצור שלנו בגלל יכולות ההעברה והעיבוד הקיימות. עם זאת, אנו מתחילים לראות עלייה בהזמנות כאשר תוכניות משותפות של לקוחות עוברות לאזורים עם פחות תשתית קיימת. סיפק שילוב של בידוד סגסוגת גבוהה ושסתומי בקרה עבור פרויקט מכרה trona שלנו בדרום מערב וויומינג.
הפעילות באגן נהר האבקה החלה להתחדש כאשר סיפקנו מספר מפרידים תלת פאזיים עם שסתומים ומכשור למפעיל עצמאי גדול וחבילת טיפול בתמלחות למפעיל אחר של E&P. הביקוש לערכות האוויר הדחוס והמייבש שלנו למכשירים ממשיך להישאר גבוה מכיוון שהמפעילים מחליפים מערכות פניאומטיות במערכות פנאומטיות במערכות פנאומטיות במערכות פנאומטיות במערכות אוויר דחוסות כדי לחסל משאבות גז חממה רבות. ds למפעיל גדול והפרידו אותנו ממתקן הייצור שלנו ב-Tomball Texas וקיבלנו הזמנות רבות לתנורי חימום, כלי מעבד ומפרידים חדשים. הרחבנו בהצלחה את השכרת גורי הסילון ההידראוליים שלנו, והחלפנו את יישומי ה-ESP בביצועים מוגברים באפשרויות השכרה גמישות יותר, כאשר המפעילים אימצו את הפתרון שלנו.
בקנדה ראינו ניצחונות משמעותיים במהלך הרבעון, עם הזמנות PVF מיצרני חולות נפט קנדיים גדולים, חבילות הזרקת ראשי באר מיצרני אלברטה בדרום מזרח ססקצ'ואן, ולמוצרי הרמה מלאכותית לעבודות תחזוקה של השקעה במרכז קנדה. סיפקנו מספר הזמנות גדולות לשסתומים מופעלים דרך EPC עבור מפעיל פרטי בבעלות אמצע הזרם והשפעת הזמינות הבינלאומית על הכנסות העבודה והספקים הבינלאומיים באלברטה. s. הפעילות הולכת וגדלה עבור פרויקטים קטנים יותר, אשר אמורים להתחיל לצבור כוח ככל שיותר התחלות מחדש של אסדות מתרחשות במזרח התיכון. בנוסף, פעילות תוכנית ההזמנות גדלה עבור רבים מה-EPCs איתם אנו עושים עסקים באופן קבוע. כמה זכיות בולטות ברבעון זה כוללות אספקת מספר רב של שסתומי שער, שסתומי כדור ושסתומים, כבלי חשמל ואביזרים עבור תחנות כוח קוגנרציה בבריטניה ומפעלי חשמל בבריטניה, s Bolts במערב אפריקה.
כמו כן, יש לציין כי סיפקנו אביזרי צנרת ותוכניות לפרויקט ל-NOC בעומאן וקו של כדורי שער ושסתומי סימון עבור מתקן עיבוד גז בכורדיסטן. בפעילות שלנו באיחוד האמירויות, אנו מספקים שסתומי הפעלה ליחידות התאוששות מתילן בבתי זיקוק הודיים ו-EPC עבור פרויקטים לייצור טריאתילן גליקול בפקיסטן. בכווית. התעשייה שלנו התמודדה עם אינפלציית מוצרים וההשפעה על זמינות המוצרים הנגרמת על ידי מחסור ועיכובים בשרשרת האספקה. צוות שרשרת האספקה שלנו התמקד במזעור הפרעות על ידי הבטחת שיש לנו מספיק מוצר כדי לתמוך בלקוחות שלנו. אנחנו ממנפים את ההוצאה הגלובלית שלנו עם הספקים שלנו כדי להבטיח שנוכל לתעדף כמויות זמינות, תוך איזון סיכונים ורכיבי עלות מקומיים ולספק לך רק רכיבי יבוא ובין עלות. חלופות מתאימות ללקוחות שמסתמכים יותר ויותר על DNOW כדי למצוא פתרונות העונים על הדרישות שלהם. זה הביא לכך שחלק מהלקוחות שלנו הרחיבו את רשימת היצרנים המאושרים שלהם המשתמשים ב-AML של DNOW. יש לנו מלאי צנרת במעבר וזמן לחכות לאספקה סופית, וייתכן שאנו נתקלים בכמה אתגרי אספקת צינורות במחצית הראשונה של 2022. המחירים המשיכו ברבעון המקומי והאינפלציה.
פנה לתוכנית DigitalNOW שלנו. ההכנסות הדיגיטליות שלנו כאחוז מסך ההכנסות מ-SAP היו 42% ברבעון. אנו נמשיך לעבוד עם לקוחות האינטגרציה הדיגיטלית שלנו כדי לשפר עוד יותר את חוויית המסחר האלקטרוני שלהם על ידי אופטימיזציה של קטלוגי המוצרים שלהם ופיתוח פתרונות זרימת עבודה מותאמים אישית דרך פלטפורמת shop.dnow.com שלנו. אנו ממנפים ומפרטים את חבילת המוצרים הדיגיטליים שלנו כדי לקדם את חבילת המוצרים הדיגיטליים שלנו עבור חבילת תהליכים עסקיים קודמים. עזר לרבים מלקוחותינו להגדיר וחבילות eSpec מדחס ומייבש אוויר כדי לאפשר לך להחליף מערכות פנאומטיות בתמיכה בצורך של המפעיל להפחית את פליטת גזי חממה. בנוסף, חלק מצוותי הפרויקטים של הלקוחות שלנו משתמשים ב-eSpec כדי לעזור לבנות ולבנות הצעות פרויקט, בעוד שאחרים משתמשים בו כדי להתאים חבילות יוזמים ומקלטים להצעת מחירים. מוצרי AccessNOW כוללים מצלמות, חיישנים, מנעולים חכמים, ברקודים, RFID ופתרונות אוטומטיים לאיסוף נתונים המאפשרים ללקוחותינו לנהל ולשלוט טוב יותר במלאי שלהם מבלי לשאת בעלות של מיקום מלאי אנושי.
כעת, ברצוני להעיר כמה הערות הקשורות למעבר האנרגיה. בחוף המפרץ של ארה"ב, סיפקנו ערכות משאבות ורידים מנירוסטה דופלקס עבור בית זיקוק ביו-דיזל הממיר שומנים מהחי לביו-דיזל, ומשאבות ביולוגיות עבור מפעל לייצור משאיות חשמליות בטקסס. בקנדה, זכינו במספר הזמנות עבור פרויקטי הפעלה אפס-פליטות בפרויקטים של הפעלת אפס פליטת פחמן ושסתומי אגירה של אלברטה, שסתומי פחמן ו-EPC. מיצרנים למיצוי הליום עבור שווקי קצה של תעשיית פיקוח גבוה. הצלחות אלו מדגישות כמה מהמוצרים הקיימים שאנו מציעים מתרחבים לשווקי צמיחה כגון לכידת פחמן וייצור תעשייתי היי-טק. אנו ממשיכים לעקוב ולעקוב אחר מספר הולך וגדל של פרויקטים של מעבר אנרגיה. צוות הפיתוח העסקי שלנו טיפל במגוון RFIs ו- RFPs עבור לקוחות רבים הקשורים לאחסון דלק בר-קיימא, גז פחמן מתחדש, מתחדשת גז, פחמן ישיר ומכסה ישיר. פרויקטים של העברת מימן ופחמן דו-חמצני ואחסון. בזמן שאנו בודקים חשבונות וחומרים ברשימת פרויקטי מעבר האנרגיה שלנו, אנו עובדים עם חטיבת הייצור שלנו כדי להבטיח גישה למגוון רחב יותר של מוצרים מתאימים שישרתו את שווקי הקצה המתרחבים הללו. עם זאת, הרשו לי להעביר את זה למארק.
תודה לך דייב ובוקר טוב לכולם. ההכנסות ברבעון הרביעי של 2021 בסך 432 מיליון דולר ירדו ב-2% מהרבעון השלישי, בעיקר בשל הירידה העונתית הרגילה שהושפעה מהחגים ופחות ימי עבודה שלגביהם ההנחיות שלנו ציפו לשיפור. ההכנסות ברבעון הרביעי של 2021 בארה"ב עמדו על 303 מיליון דולר, ירידה של כ-9 מיליון דולר או 3% מההכנסות של מרכז האנרגיה בארה"ב ברבעון השלישי של 7% ברבעון השלישי. הרבעון הרביעי, שירד בכ-4% ברצף, וההכנסות של US Process Solutions עלו ב-2% ברציפות.
העברה למדור קנדה. ההכנסות של קנדה ברבעון הרביעי לשנת 2021 היו 72 מיליון דולר, עלייה של 4 מיליון דולר או 6% לעומת הרבעון השלישי. בהשוואה לרבעון הרביעי של 2020, ההכנסות עלו ב-24 מיליון דולר או 50% משנה לשנה. הרבעון הרביעי החזק של קנדה הונע משיפור הביקוש בשוק האנרגיה והטכנולוגיה שלנו, כמו גם מודל ההפצה והטכנולוגיה שלנו מהימנים. ההכנסות הבינלאומיות הסתכמו ב-57 מיליון דולר, ירידה קלה ברצף וירידה של 2 מיליון דולר או קבועה יחסית לרבעון השלישי, בהתחשב בהשפעה השלילית של החלשת מטבע חוץ ביחס לדולר ארה"ב. ההכנסות ברבעון הרביעי הבינלאומי גדלו ב-21%, או 10 מיליון דולר, בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2020. הרווחיות הגולמית השתפרה מ-3 נקודות בסיס של 3% לרבעון השלישי. במהלך הרבעון. כשליש מהשיפור הרציף בנקודת הבסיס של הרווח הגולמי או כ-2 מיליון דולר היו רוח גבית עקב כמיליון דולר כל אחד בעלויות הובלה והוצאות מלאי ברבעון הרביעי, שניהם צפויים לחזור לממוצע שלהם ברמת הרבעון הראשון. אנו רואים את עלויות המשלוח שלנו חוזרות לסטנדרט גבוה יותר עד 2022, וחלקן עוברות לרווח 2.
השפעה חיובית נוספת על השוליים ברבעון הרביעי נבעה מעלייה ברמת התמורה לספקים, שאיננו מצפים לחזור באותה רמה ברבעון הראשון של 2022, כאשר הסף לרמות נפח הרכישה מתאפס. המרכיב האחרון של שיפור המרווחים הגיע מתמחור של מגמות אינפלציוניות, במיוחד צינורות ומוצרי תכולת פלדה גבוהה, אם כי סייענו לצמיחה נמוכה יותר ברבעון שלנו, אם כי סייענו לצמיחה נמוכה יותר ברבעון שלנו. קווי מוצרים אחרים, כאשר עברנו באופן סלקטיבי למוצרים ופתרונות המספקים את הערך הגדול ביותר ל-DNOW וללקוחותינו. הוצאות המכירה והניהול של מחסנים גדלו ב-91 מיליון דולר ברבעון, עלייה של 5 מיליון דולר ברצף, עקב מתקנים אסטרטגיים, תשלומי העברה ותשלומי פיטורים של 3 מיליון דולר, תוצאות פיננסיות טובות מהצפוי ועלייה בפיצויים ממשלתיים מוקדמים ו-19 מיליון דולרים מוקדמים של נגיף הקורונה ו-19 דולר. כהשקעה מכוונת שלנו במשאבים ובאנשים בשוק עבודה לחוץ, כדי להתאים את DNOW למחזור הצמיחה הזה. כשמדדי הכושר שלנו ממשיכים לשאת פרי, נוכל לראות מהפך דומה בבניית WSA לקראת הרבעון הראשון של 2022.
מאז 2019, צמצמנו את הוצאות המכירה והניהול השנתיות שלנו במחסנים ב-200 מיליון דולר, כך שהעבודה של הצוות שלנו לשנות את מודל הרווחיות המתמשך שלנו במחזוריות משתלמת. בהמשך, אנו מצפים ש-WSA תקטן ברבעון הראשון, קרוב לרמת הרבעון השלישי שלנו, מכיוון שאנו רואים שיוזמות אלו תופסות דריסת רגל על בסיס הכנסות גבוה יותר. ההצהרות על ירידת רווחים הקשורות בקירוב למיליון דולר היו בעיקר ברבעון של מיליון דולר. ליציאה מהמתקנים הקטנים ובבעלות החברה במהלך התקופה, כאשר איחדנו 15 מתקנים ברבעון הרביעי. הרווח הנקי GAAP ברבעון הרביעי עמד על 12 מיליון דולר או 0.11 דולר למניה, והרווח הנקי Non-GAAP ללא עלויות אחרות היה 8 מיליון דולר או 0.07 דולר למניה. ברבעון הרביעי של 2021, עלויות לא GAAP אחרות או EBIT 3 מיליון דולר או 7 מיליון דולר EBIT או 9 מיליון דולר. ציינו, ההתאמה שלנו בין EBITDA נוכחית לעתידית מוסיפה להוצאות התגמול שאינן מבוססות מניות לתקופה. הוצאה מבוססת מניות של 2 מיליון דולר לרבעון בשנת 2021. התמקדנו בזיהוי ויישום מתמיד של יוזמות לשיפור המודל התפעולי שלנו ולהגדלת הערך שלנו ללקוחותינו. היום, התוצאות הכספיות שלנו של ארבעת הרבעונים והעובדים שלנו רוצים להדגיש את המחויבות הקשה של 231 העובדים שלנו. 2 מיליון היו גבוהים ב-35% מהרבעון הרביעי של 2020, ותזרים ה-EBITDA היה 39%, או EBITDA רבעוני של 44 מיליון דולר משנה לשנה. הזרמים החזקים הללו הם שילוב של מצב המלאי המשופר שלנו באופן משמעותי, מרווחי מוצר גבוהים יותר ויעילות תפעולית, וכתוצאה מכך ערך רב יותר ללקוחותינו ולשורה התחתונה שלנו.
כשמסתכלים על EBITDA לשנה כולה, עברנו מהפסד של 47 מיליון דולר ב-2020 ל-EBITDA חיובי של 45 מיליון דולר ב-2021 או שיפור EBITDA של 12 חודשים של 92 מיליון דולר עם רמות דומות של הכנסות. עדות ברורה למאמץ והפעולות האדירות שהעובדים שלנו יעשו בחברה שלנו כדי שהעובדים שלנו יעשו את זה משמעותי. עוד בתוך מחזור הצמיחה הרב-שנתי הצפוי הזה. הצלחה נוספת ברבעון הרביעי שמשפרת את האפשרויות שלנו לעתיד היא השינוי שלנו במסגרת האשראי המסתובבת הבכירה והלא נמשכה שלנו, אשר מוארכת כעת עד דצמבר 2026, והגדלה של 313 מיליון דולר נטו הנוכחיים שלנו מספקים נזילות בשפע על פני עמדות המזומנים. סך החוב במהלך הרבעון האפס, 16 מיליון דולר נותר אפס, 5 מיליון דולר היה אפס ו-1 מיליון דולר. 3 מיליון במזומן בהישג יד, ו-248 מיליון דולר נוספים במסגרות אשראי זמינות. החובות היו 304 מיליון דולר, עלייה של 2% מהרבעון השלישי, המלאי היה 250 מיליון דולר, עלייה של 6 מיליון דולר מהרבעון השלישי, והמחזורים הרבעוניים של המלאי היו פי 5.3. החשבונות לתשלום היו 235 מיליון דולר, ירידה של 3% מהרבעון השלישי.
ההון החוזר, ללא מזומנים, כאחוז מההכנסות השנתיות ברבעון הרביעי היה 11.6% נכון ל-31 בדצמבר 2021. אנו מצפים שיחס ההון החוזר הזה יגדל מעט מכיוון שאנו מתכוונים להניע צמיחה באמצעות זמינות מוצרים כדי לתמוך בלקוחותינו. 2021 היא השנה הרביעית ברציפות של תזרים מזומנים חופשי חיובי. במהלך ארבע השנים האחרונות, 1802 מיליון דולר הם תזרים מזומנים חופשי ב-4802 מיליון דולר. מתוך גידול של 35% בהכנסות ברבעון הרביעי או 113 מיליון דולר בגידול בהכנסות בהשוואה לרבעון הרביעי של 2020, למעשה הפקנו 25 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי ב-2021, שהוא פרק הזמן הרגיל שלנו שיצרוך מזומנים ברמת צמיחה זו. אנו נשארים מחויבים לניהול מאזן, להשקיע ברכישה אסטרטגית של מלאי טוב, לרכישת מלאי עתידי. רבעון מוצלח עם אופטימיות לעתיד, ויש לנו את הכישרון, המשאבים והכוח להגדיל את השורה התחתונה שלנו, להצמיח עסק זריז יותר וליצור ערך מתמשך ללקוחות ולבעלי המניות שלנו.
תודה לך, מארק. עכשיו, חלק מההערות על מיזוגים ורכישות, העדיפות העליונה בהקצאת הון נותרה הזדמנויות לא אורגניות להגדלת הרווחים. באמצעות מיזוגים ורכישות, המטרה שלנו היא לחזק ולהרחיב את העסק של מוצרים, גיאוגרפיות או פתרונות שאנו מציעים ללקוחותינו, ולאפשר לארגונים אלו לנצל את התאוששות השוק ולבנות רווחים פעילים במחזור העסקים הפוטנציאלי שלנו כדי להמשיך ולהתמקד בתחומים אסטרטגיים. בייחוד בפתרונות תהליכים וקווי מוצרים מובחנים, כמו גם בשווקים תעשייתיים. בכל פוטנציאל עסקה, ישנם שני צדדים מעורבים. לכן, נדרש זמן ומיומנות להגיע למסקנה שעם מחירי הנפט בשנות ה-90 של המאה ה-20 וכלכלה כללית חזקה יחסית, ציפיות המוכרים עלו, אבל אנחנו מחפשים ביצועים פיננסיים עמידים ומוצקים של החברה הנרכשת לאורך כל המחזור. המחירים שלנו הם לא רק במחירים גבוהים ובמחירים גבוהים. ממשיכים להיות סלקטיביים ואסטרטגיים בעודנו רודפים ובסופו של דבר חוצים את קו הסיום.
במהלך ששת הרבעונים האחרונים, יצרני הנפט התקשו לצמצם את שפעת מלאי הנפט העולמית, באמצעות שילוב של משמעת הון E&P בצפון אמריקה וצמצום אספקת OPEC+. התנהגות זו הביאה למחירי סחורות גבוהים יותר, מאזנים משופרים וביצועים פיננסיים טובים יותר עבור מרבית לקוחותינו. ככל שמצבם הפיננסי משתפר, אנו מצפים לתוספת הוצאות הון והשקעות הון נוספות ולהגדלת הביקוש של לקוחותינו כדי לשמר ולהגדיל את הביקוש של לקוחותינו ולשמור על גידול והגדלת הביקוש של מוצרי PVF שלנו. חבילות ציוד מהונדסות. אני אופטימי שההתאוששות והקצב הנוכחיים ימשיכו להניע ביקוש גבוה יותר למוצרים ולשירותים שלנו תוך שיפור הרווחיות. עבור פלח ארה"ב שלנו, אני מצפה לצמיחה מוצקה משנה לשנה, כאשר יסודות השוק ממשיכים להשתפר. בקנדה, אנו נמצאים במיקום טוב להשתמש בהתאוששות המתמשכת במחירי הסחורות כדי לספק תמריצים ליצרנים להגדיל את תקציביהם.
אנו גם מצפים שהעסק הקנדי שלנו יגדל משנה לשנה בשנת 2022. אנו רואים יותר פעילות בתחום האנרגיה המניעה פרויקטים בינלאומיים. במקביל, עקב ההתאוששות האיטית יותר של העסקים הבינלאומיים שלנו, אנו מתאימים את טביעת הרגל שלנו תוך הבטחת רמות שירות ללא הפרעה. אנו צופים שבשנה הבאה, 2022, תראה צמיחה בעסקים הבינלאומיים והאספקה20, למרות התחלה אטית של מוצר20 ואספקה20. לעלייה בנגיף הקורונה ובעיות הקשורות למזג האוויר בינואר, אנו מאמינים שההכנסות ברבעון הראשון של 2022 יעלו ברצף בטווח האחוזים החד-ספרתי האמצעי. WSA צפויה להתאושש לרמות ה-3 של ה-21 ברבעון הראשון של ה-22, ואנו צופים שהנורמליזציה בטווח הקרוב של שולי הרווח הגולמי תהיה קרובה לרמה של מחצית השנה של שנת 2021 לצמיחה ברמת ההכנסה של אמצע 2021. טווח אחוזים עד נמוך ב-2022. אנו צופים שהכנסות ה-EBITDA המצטברות לשנה שלמה 2022 יצמחו בטווח של עשרה אחוזים, מונעת על ידי התרחבות שוק, מרווחים גולמיים יציבים, בדומה לרמות האחוזים של 2021 לשנה כולה. בעוד שנגיף הקורונה, בעיות גיאופוליטיות ותנודתיות בשרשרת האספקה יצרו תרחיש גידול של 0 מיליון דולר בארה"ב, אנו מאמינים שצמיחה עמוקה יותר בהכנסות בארה"ב ב-00 מיליון דולר. 2022.
כעת, אסקור היכן אנו נמצאים בשלבים המוקדמים של התרחבות שוק ארוכת טווח. לפני שנה, ציפינו שההכנסות לשנת 2021 תרד, בהתחשב בחוזקה של רמות ההכנסה שלפני המגפה ברבעון הראשון של 20. לכן, ההתמקדות שלנו היא בפיתוח כוח מכירות ברמה עולמית, בפיתוח מודל הגשמה שלנו כדי לשפר את זמינות המוצר והפחתת הסיכון של עלות לדולר, והפחתת הסיכון לכל הדולר. להטות את המאמצים שלנו לצמיחת הכנסות כדי למקד את המשאבים היקרים שלנו, לאפשר ללקוחות לראות ערך ולשפר משמעותית את הרווחים ואת תזרים המזומנים החופשי. במבט לאחור, מצמיחה חזקה בהכנסות לשיא רווחים גולמיים, שיא מחזורי מלאי, שיא תפניות של הון חוזר, התגברנו על הציפיות שלנו בכל החשבונות ועכשיו אנחנו מצפים ש-2022 תיכנס לשנה החמישית של הצמיחה החופשית שלו, אז יש לנו מאמץ רב בתזרים המזומנים שלו ברציפות. גאה לסגור את הספר ב-2021 ואנחנו נכנסים לשנת 2022. אני גאה שיש לנו אפס חוב וכמות גדולה של נזילות שמספקת גמישות אסטרטגית למימון צמיחה אורגנית ולתפוס הזדמנויות לא אורגניות. אני מאמין שלא נעמוד בלחץ מזומנים בגלל עניין בשירות החוב. אני נרגש מהשינוי של המודל התפעולי שלנו וכיצד התוכנית הפיננסית שלנו תמשיך לשפר את הביצועים הפיננסיים שלנו לשיפור הביצועים האזוריים שלנו.
אני שמח מהיכולות הארגוניות שלנו ומהאופן שבו אנחנו עוזרים להתמודד עם אתגרים וצווארי הבקבוק הנוכחיים של שרשרת האספקה שהלקוחות שלנו חווים. אני נרגש מהיכולת שלנו להשיג מוצרים או חלופות. אני מאוד מרוצה מהאופן שבו העובדים והלקוחות שלנו מבינים את הערך שאנחנו מספקים וזה מופיע בקו הרווח הגולמי. אני גאה כחברה וכמתחרה. אני גאה בתוכניות המנהיגות, ההכשרה והפיתוח שלנו, וההזדמנויות לעובדים שלנו לחדד את כישוריהם. אני גאה בשותפויות החדשניות שלנו עם חברות מפתח, ואנחנו מחפשים טכנולוגיות מתקדמות ממומחים להשתלבות בעסק שלנו. אני גאה שיש לנו את צוות המכירות הטובים ביותר, והעובדים הרציניים והרציניים ביותר שלנו מרוצים מהעובדים והעובדים הרציניים ביותר בתעשייה שלנו. מה שהופך את DNOW למקום מצוין לעבוד בו ולשגשג.
לבסוף, בנוסף לכל התכונות, ההטבות וההישגים, יש לנו מומנטום מדהים ב-DNOW. אני רוצה שהעובדים שלנו ומשפחותיהם יידעו שאנחנו עוברים מהגנה, מגוננת ומהוססת ליוזמת, מנצחת, גאה ונרגשת. אנחנו בונים לעתיד שלנו. אני רוצה לחשוב במיוחד על צוות המכירות שלנו ועל האנשים שלנו בשטח וכל הלקוחות שלנו שעושים אורך חיים עד DNOW מרוצים עד כל היום. בחירה ראשונה ללקוחות שלנו המחפשים פתרונות וידע קולקטיבי זה יעזור לנו להמשיך ולנצח את השוק. איפה אנחנו, אנחנו מה שאנחנו בזכותכם. עם זה מחוץ לדרך, בואו נפתח את השיחה לשאלה.
זהו אדם פארלי מנתן. הראשון הוא הרווח הגולמי, האינפלציה עשויה להגיע לשיא במחצית הראשונה של השנה, האם DNOW צופה שהרווח הגולמי יגיע לשיא לאורך זמן עם לחץ מסוים על הרווח הגולמי, שאופייני בדרך כלל להאטת האינפלציה?
ובכן, זה תלוי בקו המוצרים הרלוונטי. היה לנו כנראה אחד מקווי המוצרים הגדולים המוצלחים ביותר במונחים של גידול ברווח הגולמי, למרות העלאת המחירים הרחבה מאוד שלנו מחוץ לצינור. צינור הוא הצינור שאנחנו עדיין שומרים עליו את המחיר של צינור ללא תפרים, צינור ללא תפרים הוא חומר הצינור העיקרי שאנו מוכרים, וצינור פלדה עשוי לחוות עוד לאחר המחצית הראשונה של השנה שלי. בטוח. כך שנוכל לקבל כמה מוצרים מאוחר יותר השנה, לא רק אותנו, כמובן, אלא את המתחרים שלנו והלקוחות שלנו. זה יכול להרחיב את שולי הפרימיום שאנו מצפים לראות בקווי מוצרים ספציפיים.
אנחנו רואים את האינפלציה הרחבה שנמשכת. במקרה שלך, אדם, זה עשוי לרדת עד אמצע השנה. אבל עם צינורות במיוחד, אני לא יודע אם זה המקרה, ועבור רבים מקווי המוצרים שבהם אנו תומכים, זמני ההובלה עדיין ארוכים. אז אני חושב שהנחינו את הרווח הגולמי של 2022 לרמה גבוהה מאוד, שהיא פחות או יותר אותה רמה של 202 רבעונים של 202 רבעונים. עניין של תזמון קבלה. זה תלוי עד כמה השוק שלנו חזק ומתי מתרחשת נקודת הפיתול. כלומר, דיברתי קודם על התחלה די איטית של ינואר, ואני חושב שהעניינים הולכים להתחמם כאן, מה שאומר יותר בעיות מחסור במחצית הראשונה, אולי במחצית השנייה.
ואז עוברים ליציאה מקו המוצרים עם הרווחים הנמוכים, אנחנו יוצאים מהעסק עם הרווחים הנמוכים ב-DNOW. האם יש עדיין הרבה עבודה לעשות, או שמרבית המשימות הכבדות נעשות?
ובכן, אנחנו כבר בכיוון הזה, אני אגיד את זה. אז בשבילי, יש לנו ביצועים פיננסיים חזקים באזורים שלנו, הודות לתנועת אסדות, תקציבי לקוחות ואיחוד לקוחות, שכולם משפיעים על הצלחת לקוחות קו המוצרים במיקום וכו' או להיפך, זה תמיד משתנה. בשבילי, זו עבודת גינון, לוודא שאנחנו מתמקדים במשאבים הנכונים שלנו, כדי שנוכל להתמקד במשאבים הנכונים שלנו. יכול להתכונן לעתיד ולהמשיך להצמיח את החברה. אז אני פשוט חושב שזו מציאות עסקית מתמשכת שלא משנה באיזה ענף אתה עוסק, תמיד תצטרך לדשן ולנכש עשבים ולשתול מחדש ותמיד למקם את העסק בעמדה הטובה ביותר בענף.
אז זה רק דבר מתמשך. במונחים של שינויים מבניים גדולים, אני חושב שסיימנו. אני חושב שיצאנו ממצב הפחתת עלויות. אנחנו נמצאים במה שאני מכנה שלב הגירת מילוי שבו אנחנו כן רוצים לחלק את רוב ההגשמה שלנו למרכזי הזדמנויות מרכזיים, כמו לעמוד במקומות כמו וויליסטון, יוסטון, אודסה וקספר. בעסקים, בעסקים שוטפים, בפרויקטים גדולים, בספקולציות. אנחנו רוצים לייזר את זה לאזור. אנחנו רוצים כישרונות מובילים לנהל את שרשראות האספקה האלה, אנחנו רוצים מגוון רחב יותר של צמתים או מרכזי שליחויות או מיקומים מקומיים קטנים שקשורים קשר הדוק ללקוחות. אז אני רואה שזה עדיין קורה, אבל זה מואץ עכשיו ומאוד מתרגש מזה.
דייב, הייתי רוצה להתחיל עם ה-WSA, זה נשמע שההנחיות לרבעון הראשון ברורות, כנראה בטווח של הרבעון השלישי של השנה שעברה. תהיתי אם תוכל לעדכן את הפילוסופיה ברמה הגבוהה יותר שלנו כאן, אני חושב שאמרת ברבעון שעבר שעל כל דולר של הכנסה חיפשת WSAs מצטבר של $0.03 עד $0.05 אז אתה יכול לתת לנו לעדכן את השורה הזו ואפשר לעדכן אותנו בהמשך. השנה? זה יעזור.
אז אני חושב שבשיחה האחרונה, אמרתי כמה דברים, עדיין יש לנו רשימה של פרויקטים שאנחנו עובדים עליהם כדי להפוך את העסק ליעיל יותר. אמרתי שאנחנו מתכננים לצמצם את ה-WSA לטווח של 12 עד 15 ב-2022. כמו שאמרנו גם - אמרתי גם שעל כל דולר נוסף של הכנסה מעל לרמות של השנה שעברה, אנחנו נצמצם את ההוצאות האלה ל-000$. .יחד עם זאת, במיוחד בחודשים האחרונים, אני חושב שעברו יותר ממאה ימים מאז שדיברנו עם הציבור, ומצד אחד, הרווחנו הרבה. אני מאמין שרוב זה הוא אסטרטגיית הטיפוח שלנו והתמקדות בדברים הנכונים להעלאת התמחור, שמקורם באינפלציה של מוצרים, מחסור במוצרים, חוסר זמינות בעבודה. שיפור בהנחיית 2022 שלנו. אבל הפילוסופיה שלנו היא להפחית משמעותית את WSA כאחוז מההכנסה ולהמשיך בנתיב של יעילות מוגברת.
אנו עשויים להפחית את WSA כאחוז מההכנסה ב-200 נקודות בסיס לפחות מ-2021 עד 2022. כפי שאמרתי בכמה רבעונים, אנחנו במצב בנייה. אנחנו במצב צמיחה. אנחנו נותנים עדיפות לצמיחה על פני בלימת עלויות, אבל אנחנו - כפי שאמרתי בתגובה לשאלה האחרונה, אנחנו מתמקדים בשינוי המודל הזה באמת לרבעון, ועשינו את ההתקדמות שלנו לרבעון הראשון. אז מיליון. זה קצת מטושטש קדימה כי אנחנו - למרות שיש לנו הדרכה בנושא, אני חושב שזה די קפדני בהנחיה הכללית שלנו לגבי תעבורה והכנסות וכן הלאה. אבל נתמקד בלהיות האנשים הטובים ביותר בתעשייה. אנחנו מתמקדים בהנצחת המתחרים. אנחנו מתמקדים בצמיחה. אנחנו מתמקדים ברווחים גבוהים יותר ולטפח את אלה שיעלו יותר את האחוזים מהרווחים של העסקים החדשים, ויגדילו את המאמצים האלה. זה יירד. אנחנו עובדים על פרויקטים להפחתת העלות של עשיית עסקים. אבל, כמו שאמרתי, אנחנו גם על בסיס יציב ברבעון הזה. אנחנו משקיעים במרכזי על חדשים לעתיד כדי להצמיח את העסק וזה יקזז את העלות. אבל אנחנו מבינים כמה חשוב Lean, שזה יעזור לנו בזמנים טובים ורעים, ואנחנו בהחלט הולכים בדרך הזו.
דייב, כמו שעקבת אחר ההערה של מרכז העל שם. אתה בשוק צומח עכשיו, ואתה מציין שאתה הולך לקבל יותר ויותר השפעה בהרכב ה-WSA כי אתה משקיע שם. אז אני סקרן לגבי הפילוסופיה כשאתה מאשר את ההשקעות האלה, כפי שקראת זה עתה במרכז, באילו תנאים תרצה לקבל את הביטחון וההשקעה קדימה?
למשל, לאגן הפרמיאן, מבחינתי, ל-DNOW יש רופא חזק מאוד באגן הפרמיאן, לא רק מעסקי הסניפים הסטנדרטיים שאנו מפתחים, אלא כמו שאמרתי, מהזרימה הגמישה של משאבת אודסה, TSNM Fiberglass ושירותי חשמל. יש לנו שם מותג חזק, נוכחות חזקה מאוד, ואנחנו חושבים שיש לנו יתרון אמיתי. ה-Permian לחמישה, בפלח אחד של Permian. אנחנו חושבים שיהיה לנו יותר מלאי ללקוחות שלנו. נוכל לנהל פריטים מפחות מיקומים, מאנשים שעושים הרבה עסקאות, יהיו לנו עמלות נמוכות יותר לדולר הכנסה, לא נחלק סיכון מלאי, מה שאני קורא לו סיכון מלאי אקספוננציאלי כשתפזר מלאי בעסק הבא, יהיה לך פחות סיכון בעסק. .אז אנחנו גדלים בפרמיאן, אנחנו עומדים, אנחנו גדלים בפרמיאן, זה עתה בנינו מרכז-על, אבל אנחנו מגבשים, ואנחנו עושים את זה בצורה חכמה. ונוכל לטפל טוב יותר בלקוחות שלנו ולהחזיק יותר מלאי עם פחות סיכון מלאי. זו דוגמה לאופן שבו אנחנו הופכים חזקים, נעשים טובים יותר בשוק.
דייב מקווה שאני לא יותר מדי רצוי כאן. אבל בדיוק בנקודה שהעלית, אז קח את הפרמיאן כדוגמה. אם אתה - מנכים את כל מה שתיארת זה עתה ואת הפרופורמה של מרכז העל, האם זה הוגן לומר שההכנסה לעובד וההכנסה למטר מרובע של קו הגג צריכים להיות גבוהים יותר מאשר לפני המיתון, למרות העובדה שכמו שאמרת איחדת 10 ל-5 סניפים?
אני מסכים. עכשיו, הערת קו הגג, אני לא בטוח. בעצם יכול להיות שיש לנו יותר מקום היום. אז אני לא מתכוון להגיב על זה, אבל אנחנו צריכים לראות שיפור, ממש שיפור בהכנסות לעובד. כי אני מתעניין יותר בהשפעה של השורה התחתונה של ההשקעות שאנחנו מבצעים או בוחרים לוותר מאשר בשורה העליונה. אבל באופן כללי, השורה העליונה אמורה לבוא בקרוב, אבל אני מתעניין יותר בשורה התחתונה.
אז השאלה הראשונה היא רק חזרה לקצה. נראה שההנחיה מרמזת שיש לך מרווח של עד פי 21 ברבעון הראשון, וזה מה שאתה מכוון אליו כדי להתיישר השנה עם 2021. אז מעניין אותי איך אתה רואה את ההתקדמות של השוליים? בהתבסס על הסיכוי הזה, זה נראה בלתי ראוי לציון. כדי לקזז חלק מהנפיחות בצינור. ואז כשזה מתאם ל-21.9%, אני מניח, כשנכנסים ל-23 ו-24, אתה חושב שתוכל לשמור על רמת הרווח הגולמי הזה במשך שנים.
אני מתכוון, אז 2021 היא השנה הטובה ביותר שלנו עבור שולי רווח גולמיים. הרווחיות הגולמית השתפרו ברצף בכל רבעון. אז בזמן שאנחנו מחפשים להגיע לשיחה של 22% ב-2022, אנחנו קצת זהירים לגבי הנחיית יתר על שולי רווח גולמיים כי הצלחנו כל כך ב-2021. בעניין האינפלציה האמצעית, אולי יתכן שהמחירים האמצעיים יהיו נמוכים יותר ב-HRC. נקבע בהמשך השנה באופן כללי, אולי אפילו מאוחר יותר בשנה עבור הצינור. אבל באשר לתחזוקה בטווח הארוך, אני מאמין שאנחנו יכולים. לזה אני מתכוון. לא דיברנו על זה בהערות המוכנות, ולא דיברנו על זה בשאלות ותשובות. אבל למעשה, בשנת 2021, יצאנו מ-15 מיקומים משותפים של יותר מ-2021 הרבעונים, ב-2021 הימים. עובדים יותר ממה שהיינו בסוף 2020, בין השאר בגלל שוויתרנו על כמה עסקים עם רווחים נמוכים. אנחנו לא רואים שאנחנו מנסים לשפר את היעילות של החברה. המאמצים עבור האנשים האלה לא הניבו רווח כלשהו. אז ויתרנו על כ-30 מיליון דולר בעסקים. כלומר, נתנו לאנשים שלנו להתמקד בדברים עם רווחים נמוכים יותר להתמקד בדברים בעלי רווחים נמוכים יותר להתמקד בדברים בעלי רווחים נמוכים יותר. קשה להשגה, עלינו להתמודד עם אינפלציית עבודה ואינפלציה תהליכית.
אז אני חושב שזו בעיה - זה לא רק השוק שמניע את ביצועי הרווח הגולמי שלנו. למעשה, עבדתי הרבה על זה בשיחה האחרונה, ושולי המוצרים שלנו השתפרו משנה לשנה בחמש השנים האחרונות. אם זו בעיה עבורי, זה לטפח בקפידה את מה שלא תעשה בשוק כדי לוודא שיש לך את התנאים הנכונים של האנשים שמתמקדים ברווחים הנכונים. את הזרימה של השנה, אני חושב שאנחנו פשוט צריכים להסתכל, אני חושב שזה - אם חלק מהמוצרים שלנו בעלי רווחים גבוהים יותר יהיו פחות זמינים, אז כמובן, אנחנו הולכים לראות שילוב של נושאים שיפחיתו את שולי הרווח. אבל הדרכנו שולי רווח גולמיים חזקים מאוד. אני מאמין שזה בר קיימא וזה נובע מהתמקדות באמת במה שאנחנו כחברה לא היינו עושים.
קצת החלפה, אני חושב שזה הדבר החשוב ביותר. אז אתה מנחה את 22 להרוויח נמוך כמו בני נוער. לי, זה נראה קצת שמרני. זאת אומרת, מספר האסדות גדל ב-30% משנה לשנה, וארה"ב כנראה אחראית ל-70% מהעסק שלך. אז, על סמך זה לבד, אתה עלית ב-20%. עכשיו, אני יודע שללקוחות אמרו שזה יכול לקרות גם שילוב ציבורי ופרטי. עלה בשנת 2022. מעניין אם תוכל לעזור לי לראות אם תחזית ההכנסות לשנת 2022 עבור פלח המובייל באזור הולכת להיות בגיל העשרה?
אז אנחנו מתבססים על מה שראינו ב-45 הימים הראשונים של הרבעון. אנחנו מבוססים על מה שראינו במונחים של זרימת מוצרים. אנחנו בוחנים כמה מעמיתים שלנו וכיצד הם רואים את השוק, על סמך מה שהלקוחות שלנו אומרים לנו. ואנחנו חושבים שזה - אני לא חושב - אנחנו נותנים מגוון של המון דברים של הכנסות וצמיחה של בני נוער, אני חושב שהכי יתרחשו במונחים חזקים של בני נוער. ארה"ב, אחריה קנדה, ולאחר מכן צמיחה צנועה יותר בעולם. אבל אם אתה מסתכל על ספירות והשלמות של אסדות וחלק מהדברים שהתמקדנו בהם באופן מסורתי, תקציבי הלקוחות נותקו מהמספרים האלה כבר כמה רבעונים. אנחנו מצפים שזה יימשך. אז אנחנו מנחים - עשינו כמיטב יכולתנו להשיג את מה שאנחנו חושבים שהוא הצמיחה, כדי לראות את הצמיחה ולקצץ בעסקים האלה לפני שאמרנו את הצמיחה והרווחים. שלא מוסיפים ערך, יצאנו מהכנסות של כ-30 מיליון דולר.אז זה יכניס אותנו לשנת 2022 הרווחים הרווחים גבוהים ב-2% או 3%, אבל אנחנו לא מרוויחים מהשורה התחתונה. אז אני חושב שזה טווח טוב תלוי איך השנים זורמות, אז אני חושב שנעמוד בזה. אני לא חושב שזה שמרני. אני חושב שזה חייב להיות מספר חזק מאוד.
האחרון מבחינתי הוא שאתה מצפה לייצר מזומנים בחינם בשנת 2022. האם אתה חושב שאתה יכול לעשות יותר מ-25 מיליון בשנת 2021? כיצד משפיעה צריכת מכסת עבודה על התחזית הזו?
אני חושב שזה בטווח הזה. זאת אומרת, יש כרטיס פראי במיקום ובתזמון המלאי - זה גורם יחיד למה שמניע, בין אם זה יותר או פחות מ-25 מיליון דולר, אבל אני חושב שנוכל לנצח 25 מיליון דולר. אנחנו מקדימים את זה במקרים מסוימים, אנחנו קצת בפיגור בחלק מהמקרים, אבל אנחנו כן מתכננים לצמוח בעמדה טובה בחודשים הקרובים.
תודה, גבירותי ורבותי, הזמן לפגישת השאלות והתשובות הסתיים. כעת אעביר את השיחה למנכ"ל ולנשיא דוד צ'רצ'ינסקי על דברי הסיום.
זמן פרסום: יוני-05-2022