HOUSTON - (BUSINESS WIRE) - Ranger Energy Services, Inc. (סימול: RNGR) ("ריינג'ר" או "החברה") הודיעה היום על תוצאות הרבעון שהסתיים ב-30 ביוני 2022.
– הכנסות ברבעון השני של 2022 של 153.6 מיליון דולר, עלייה של 30 מיליון דולר או 24% לעומת 123.6 מיליון דולר ו-103.6 מיליון דולר בארה"ב ברבעון הקודם, או 207%, בהשוואה לרבעון השני של 2021, עקב עלייה בפעילות בכל תת-השווקים והתמחור.
- ההפסד הנקי ברבעון השני הסתכם ב-0.4 מיליון דולר, ירידה של 5.3 מיליון דולר מההפסד הנקי של 5.7 מיליון דולר שנרשם ברבעון הראשון של השנה.
- EBITDA מתואם(1) עמד על 18.0 מיליון דולר, עלייה של 88% או 8.4 מיליון דולר לעומת 9.6 מיליון דולר שדווחו ברבעון הראשון.העלייה נבעה מפעילות גבוהה יותר בכל המגזרים וגידול ברווחים במגזרי שירותי קווי ופתרונות עיבוד נתונים ושירותים נוספים.
– החוב הנקי ירד ב-21.8 מיליון דולר, או 24%, ברבעון השני הודות למכירה משמעותית של נכסים וגידול בהון החוזר, שסייעו לשיפור הנזילות ותזרים המזומנים התפעולי ב-19.9 מיליון דולר ברבעון השני.
- הרווח התפעולי משירותי טלוויזיה בכבלים גדל ב-133% מהפסד תפעולי של 4.5 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-1.5 מיליון דולר ברבעון השני.ה-EBITDA המותאם למגזר עלה גם הוא ב-6.1 מיליון דולר במהלך תקופת הדוח, מונע על ידי מחירים גבוהים והצלחת יוזמות פנימיות.
המנכ"ל סטיוארט בודן אמר, "הביצועים הפיננסיים של ריינג'ר השתפרו משמעותית במהלך הרבעון, מכיוון שראינו את ההשפעה של שיפור ההקשר בשוק ונוכחות חזקה בשוק בכל קווי המוצרים.במהלך השנה, סביבת השוק הייתה חיובית, עם עלייה בפעילות הלקוחות., יצירת תנאים אידיאליים עבור החברה להשתמש בנכסיה ובאנשיה.הרכישות האחרונות שלנו מאפשרות לחברה לנצל את המחזור הנוכחי ולייצר תזרים מזומנים חזק במהלך הרבעונים והשנים הקרובים.אנו מאמינים שבהתחשב במחויבות שלנו לתקן את ההשפעה של בארות וחביות ייצור, השירותים שלנו יתמכו בביקוש כמעט בכל סביבת מחירי סחורות, שהיא בדרך כלל החבית הנוספת הזולה ביותר של כל יצרן והמעבר המהיר ביותר בשוק.שגילה חוסן.
בודן המשיך: "ברבעון השני, ההכנסות המאוחדות גדלו ב-24% ועסק הדגל שלנו לאסדות ביצועים גבוהים צמח ב-17%.רמות COVID-19 היו גבוהות ב-17%, שיא עבור ריינג'ר.עסקי השירותים הקוויים שלנו הראו הידרדרות מסוימת בתחילת השנה, צמחו ביותר מ-25% ברבעון הראשון, עלו על ההכנסות ברבעון הרביעי והשיג רווחים חיוביים.ברבעון התעריפים שלנו במגזר זה עלו ב-10% מרבעון לרבעון ורמות הפעילות עלו ב-5% לעומת התקופה המקבילה. אנו ממקדים את תשומת הלב והמשאבים שלנו בהמשך התרחבות השוק והצמיחה העתידית של רשת הכבלים בקנה מידה גדול יותר קווי מוצרים נלווים נבחרים, שנרכשו באמצעות רכישת נכסי בסיס בסתיו, עם עלייה של 4% בהכנסות גם ברבעון זה.מַאֲמָצִים."
"בתשעת החודשים שחלפו מאז סגירת הרכישה, הצלחנו לשלב את העסקים הללו ולהעמיד אותם על בסיס איתן כדי לשפר את הביצועים, כמו גם לייצר רווחים מנכסים עודפים ולהחזיר את החוב שלנו.החברה כרגע פחות מכפולה מהמינוף המותאם הנוכחי שלנו.EBITDA אנו נמשיך לבצע שיפורים מצטברים שלדעתנו יאפשרו לנו להמשיך ולהגדיל את הרווחים בהמשך תזרים המזומנים החזק שנוצר על ידי העסק שלנו יאפשר לנו להחזיר הון לבעלי המניות בעתיד ובאופן אסטרטגי כאשר מחפשים הזדמנויות לצמיחה ואינטגרציה.בקיצור, עתידו של הריינג'ר בהיר ומלא הזדמנויות וההישגים הללו לא היו מתאפשרים ללא האנשים המסורים והחרוצים שלנו, שהמאמצים שלהם ראויים להכרה".
הכנסות החברה עלו ל-153.6 מיליון דולר ברבעון השני של 2022, לעומת 123.6 מיליון דולר ברבעון הראשון ו-50 מיליון דולר ברבעון השני אשתקד.גם השימוש בנכסים וגם עליית המחירים סייעו להגדלת ההכנסות של כל החטיבות.
ההוצאות התפעוליות ברבעון השני הסתכמו ב-155.8 מיליון דולר לעומת 128.8 מיליון דולר ברבעון הקודם.הגידול בהוצאות התפעול נבע בעיקר מגידול בפעילות התפעולית במהלך הרבעון.בנוסף, עלויות לאחר הרכישה הגדולות הקשורות להגדלת הסיכון הביטוחי ברבעון הראשון של 2022 וברבעון הרביעי של 2021 הן כ-2 מיליון דולר.
החברה דיווחה על הפסד נקי של 0.4 מיליון דולר ברבעון השני, ירידה של 5.3 מיליון דולר לעומת 5.7 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה.הירידה נבעה מרווח תפעולי גבוה יותר במגזרי שירותי הרשת ופתרונות הנתונים והשירותים הנלווים לדיווח.
הוצאות הנהלה וכלליות ברבעון השני הסתכמו ב-12.2 מיליון דולר, עלייה של 3 מיליון דולר לעומת 9.2 מיליון דולר ברבעון הראשון.בהשוואה לרבעון הקודם, העלייה נבעה בעיקר מהשתלבות, פיצויי פיטורים ועלויות משפטיות שצפויות לרדת ברבעון הבא.
ההתאמה ל-EBITDA המאוחד לרבעון הושפעה ממספר פריטים שאינם מזומנים, לרבות רווח מרכישות מבצעיות, השפעת מימוש נכסים וירידת ערך של נכסים המוחזקים למכירה.
בהמשך, אנו צופים שההכנסות השנה יהיו גבוהות מהצפוי בעבר, בטווח של 580 מיליון דולר עד 600 מיליון דולר, ואנו נותרים בטוחים כי מרווח ה-EBITDA המתואם של החברה יהיה בטווח של 11% עד 13% בשנה.שנה שלמה..הפעילות הפיננסית העיקרית שלנו במהלך הרבעונים הקרובים תהיה שיפור היעילות התפעולית כדי לספק צמיחה נוספת ברווח ושיפור תזרים המזומנים שישמש לשירות החוב.ככל שאנו ממשיכים לפרוע את החוב, ההנהלה תחפש הזדמנויות ליצור ולהחזיר ערך לבעלי המניות, כולל דיבידנדים, רכישות, הזדמנויות אסטרטגיות ושילובים של אפשרויות אלה.
בשנת 2021, החברה ביצעה מספר רכישות כדי להרחיב את מגוון אסדות קידוח היי-טק ושירותי קווים.רכישות אלו הרחיבו את נוכחותנו בשוק ותרמו לצמיחת ההכנסות והרווח.
לגבי רכישת אסדות קידוח בסיסיות מדור קודם ונכסים נלווים ברבעון הרביעי של 2021, החברה השקיעה עד היום סך של 46 מיליון דולר, לא כולל מימוש נכסים.ההשקעה כוללת את התמורה הכוללת ששולמה בסך 41.8 מיליון דולר בתוספת עלויות עסקה ואינטגרציה שנגרמו עד היום ועלויות מימון.נכסים אלו הניבו הכנסות של למעלה מ-130 מיליון דולר ולמעלה מ-20 מיליון דולר ב-EBITDA באותה תקופה, והשיגו את ההחזר הנדרש על ההשקעה של למעלה מ-40% בתשעת החודשים הראשונים לפעילות.
מנכ"ל החברה סטיוארט בודן אמר: "הרכישה, שהושלמה בשנת 2021, מציבה את ריינג'ר בעמדה חזקה כאשר יסודות השוק ממשיכים להשתפר.הגדלנו נתח שוק בעסקי הליבה שלנו והוכחנו שאנחנו שותף משולב חזק במרחב מפוצל.הזדמנויות הציפיות הפיננסיות שלנו לנכסים אלו עלו על הציפיות שלנו ואנו מאמינים שעסקאות אלו מהוות הזדמנות תשואה משמעותית ליצירת ערך לבעלי המניות".
במונחים של הוצאות הקשורות לרכישה, מאז הרבעון השני של 2021, החברה הוציאה 14.9 מיליון דולר על התחומים המפורטים בטבלה למטה.המשמעותית שבהן הייתה קשורה בעמלת עסקה של 7.1 מיליון דולר.עלויות של 3.8 מיליון דולר היו קשורות למתקני מעבר, רישוי ומכירת נכסים.אחרי הכל, עלויות כוח האדם במעבר והעלויות הכרוכות בהבאת נכסי תפעול וצוות לסטנדרטים של ריינג'ר הסתכמו עד היום ב-4 מיליון דולר.החברה צופה לעלות עלויות אינטגרציה נוספות של בין 3 מיליון דולר ל-4 מיליון דולר ברבעונים הקרובים, בעיקר עבור עלויות פירוק וסילוק נכסים.העלויות הקשורות לרכישה הן כדלקמן (במיליונים):
הכנסות אסדות היי-טק עלו ב-11.1 מיליון דולר מ-64.9 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-76 מיליון דולר ברבעון השני.שעות הקידוח עלו מ-112,500 שעות ברבעון הראשון של השנה ל-119,900 שעות ברבעון השני.העלייה בשעות האסדה, בשילוב עם עלייה בתעריף השעתי הממוצע של האסדה מ-577 דולר ברבעון הראשון ל-632 דולר ברבעון השני, עלייה של 55 דולר או 10%, הביאו לעלייה כוללת של 17% בהכנסות.
העלויות והרווחים הנלווים למגזר האסדות הגבוהות סופגים את החלק הגדול ביותר מעלויות הביטוח הנ"ל.הוצאות אלו הן לרבעון הראשון של 2022 ולרבעון הרביעי של 2021 ומיוחסות בעיקר לעלייה בסיכון הרכישה שהשפיע על מגזר זה של העסק ב-1.3 מיליון דולר ברבעון.
הרווח התפעולי ברבעון השני ירד ב-1.6 מיליון דולר ל-6.1 מיליון דולר לעומת 7.7 מיליון דולר ברבעון הראשון.ה-EBITDA המתואם גדל ב-1%, או 0.1 מיליון דולר, מ-14.1 מיליון דולר ברבעון הראשון ל-14.2 מיליון דולר ברבעון השני.הירידה ברווח התפעולי והעלייה ב-EBITDA המתואם נבעו בעיקר מהמשך העלייה בתעריפי הקידוח לפי שעה שקוזזה על ידי עלויות התאמת הביטוח האמורות.
ההכנסות משירותי כבלים עלו ב-10.9 מיליון דולר ל-49.5 מיליון דולר ברבעון השני מ-38.6 מיליון דולר ברבעון הראשון.הגידול בהכנסות נבע בעיקר מפעילות מוגברת, כפי שמעידה הגידול במספר 600 השלבים שהושלמו מ-7,400 ברבעון הראשון ל-8,000 ברבעון השני.
הרווח התפעולי ברבעון השני גדל ב-6 מיליון דולר ל-1.5 מיליון דולר, לעומת הפסד של 4.5 מיליון דולר ברבעון הראשון.ה-EBITDA המתואם ברבעון השני גדל ב-6.1 מיליון דולר ל-4.3 מיליון דולר, לעומת הפסד של 1.8 מיליון דולר ברבעון הראשון.הגידול ברווח התפעולי והעלייה ב-EBITDA המתואם נבעו מגידול בפעילות בכל השירותים הקוויים ומרווחים גבוהים יותר, שנבעו מהשיפור ברווחים שתואר לעיל.
במהלך הרבעון עשינו מספר מאמצים בתחום, וכתוצאה מכך ראינו שיפור בביצועים התפעוליים והפיננסיים.אנו מאמינים שהעבודה וההתמקדות שלנו בתחום זה יובילו לצמיחה נוספת לפני סוף השנה.
ההכנסות במגזר פתרונות עיבוד ושירותים נלווים עלו ב-8 מיליון דולר ל-28.1 מיליון דולר ברבעון השני מ-20.1 מיליון דולר ברבעון הראשון.הגידול בהכנסות נבעה על ידי עסקי הסלילים, שרשמו צמיחה חזקה ברבעון, ומתרומת עסקי השירותים האחרים.
הרווח התפעולי ברבעון השני גדל ב-3.8 מיליון דולר ל-5.1 מיליון דולר לעומת 1.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה.ה-EBITDA המתואם עלה ב-55%, או 1.8 מיליון דולר, ל-5.1 מיליון דולר ברבעון השני מ-3.3 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה.העלייה ברווח התפעולי וה-EBITDA המתואם נבעה מרווחים גבוהים יותר עקב גידול בהכנסות.
סיימנו את הרבעון השני עם נזילות של 28.3 מיליון דולר, כולל מסגרת אשראי חוזרת של 23.2 מיליון דולר ו-5.1 מיליון דולר במזומן.
סך החוב נטו שלנו בסוף הרבעון השני עמד על 70.7 מיליון דולר, ירידה של 21.8 מיליון דולר לעומת 92.5 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון.הירידה נבעה מהחזרים נוספים במסגרת מסגרת האשראי המתגלגלת שלנו וכן מהחזר חובות לתקופות מתמורה ממכירת נכסים.
החוב נטו שלנו כולל הסדרי מימון מסוימים, אותם אנו מתאימים לצורך השוואה.במונחים של סך החוב הנקי המתואם (1), סיימנו את הרבעון השני ב-58.3 מיליון דולר, ירידה של 21.6 מיליון דולר מ-79.9 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון.מתוך יתרת החוב הכוללת שלנו, 22.2 מיליון דולר הוא חוב לזמן קצר.
יתרת מסגרת האשראי המסתובבת שלנו בסוף הרבעון השני הייתה 33.9 מיליון דולר לעומת 44.8 מיליון דולר בסוף הרבעון הראשון.
תזרים המזומנים התפעולי ברבעון השני של 2022 עמד על 19.9 מיליון דולר, שיפור משמעותי מתזרים המזומנים התפעולי של 12.1 מיליון דולר ברבעון הראשון.החברה מיקדה את מאמציה ומשאביה בניהול טוב יותר של ההון החוזר והשיגה הפחתה של מספר ימי המכירה ביותר מפי עשרה במהלך הרבעון.
החברה צופה כי הוצאות ההון ב-2022 יהיו כ-15 מיליון דולר.החברה השקיעה 1.5 מיליון דולר בהוצאה הונית על ציוד נלווה הקשור לעסקי הגלילים שלנו ברבעון השני ומצפה להוסיף 500,000 דולר בהוצאות הוניות נלוות כדי להתחיל להתפתל במחצית השנייה של השנה.
החברה תקיים שיחת ועידה כדי לדון בתוצאות הרבעון השני של 2022 ב-1 באוגוסט 2022 בשעה 9:30 בבוקר שעון מרכזי (10:30 בבוקר ET).כדי להצטרף לוועידה מארה"ב, המשתתפים יכולים לחייג 1-833-255-2829.כדי להצטרף לוועידה מחוץ לארה"ב, המשתתפים יכולים לחייג 1-412-902-6710.כאשר תקבל הוראה, בקש מהמפעיל להצטרף לשיחת Ranger Energy Services, Inc.המשתתפים מוזמנים להיכנס לשידור האינטרנט או להצטרף לשיחת הועידה כעשר דקות לפני ההתחלה.להאזנה לשידור האינטרנט, בקר במדור קשרי משקיעים באתר החברה בכתובת http://www.rangerenergy.com.
השמעת אודיו חוזרת של שיחת הועידה תהיה זמינה זמן קצר לאחר שיחת הועידה ותהיה זמינה למשך כ-7 ימים.ניתן לגשת אליו על ידי התקשרות 1-877-344-7529 בארה"ב או 1-412-317-0088 מחוץ לארה"ב.קוד הגישה לשידור החוזר של הוועידה הוא 8410515. השידור החוזר יהיה זמין גם במדור משאבי המשקיעים באתר החברה זמן קצר לאחר שיחת הוועידה ויהיה זמין למשך כשבעה ימים.
ריינג'ר היא אחת הספקיות הגדולות ביותר של קידוח נייד עם ביצועים גבוהים, קידוח בארות מכוסות ושירותים נלווים לתעשיית הנפט והגז בארה"ב.השירותים שלנו מקלים על פעולות לאורך מחזור החיים של באר, כולל השלמה, ייצור, תחזוקה, התערבות, עיבוד ונטישה.
הצהרות מסוימות הכלולות בהודעה לעיתונות זו הן "הצהרות צופות פני עתיד" במשמעות של סעיף 27A של חוק ניירות הערך משנת 1933 וסעיף 21E של חוק ניירות הערך של 1934. הצהרות צופות פני עתיד אלו משקפות את הציפיות או האמונות של ריינג'ר לגבי אירועים עתידיים וייתכן שלא יגרמו לתוצאות המתוארות בהודעה לעיתונות זו.הצהרות צופות פני עתיד אלו כפופות לסיכונים, אי ודאויות וגורמים אחרים, שרבים מהם אינם בשליטתה של ריינג'ר, שעלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלה שנדונו בהצהרות צופות פני עתיד.
כל הצהרה צופה פני עתיד תקפה רק מהתאריך שבו היא נעשית, וריינג'ר אינה מתחייבת לעדכן או לשנות כל הצהרה צופה פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או אחרת, למעט כנדרש בחוק..גורמים חדשים צצים מעת לעת, והסייר לא יכול לחזות את כולם.בבחינת הצהרות צופות פני עתיד אלה, עליך להיות מודע לגורמי הסיכון והצהרות אזהרה אחרות בהגשות שלנו לרשות ניירות ערך.גורמי סיכון וגורמים אחרים המוזכרים בהגשות של ריינג'ר ל-SEC עלולים לגרום לתוצאות בפועל להיות שונות מהותית מאלו הכלולות בכל הצהרה צופה פני עתיד.
(1) " EBITDA מתואם" ו"חוב נטו מתואם" אינם מוצגים בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בארה"ב ("US GAAP").לוח הזמנים של התמיכה ללא GAAP כלול בהצהרה ובלוח הזמנים הנלווים להודעה לעיתונות זו, אותה ניתן למצוא גם באתר האינטרנט של החברה בכתובת www.rangerenergy.com.
מניות בכורה, 0.01 דולר למניה;50,000,000 מניות מותרות;נכון ליום 30 ביוני 2022, אין מניות פתוחות או מתקיימות;נכון ל-31 בדצמבר 2021, קיימות 6,000,001 מניות.
מניות רגילות מסוג A עם ערך נקוב של $0.01, 100,000,000 מניות מורשות;25,268,856 מניות מועדפות ו-24,717,028 מניות עומדות ליום 30 ביוני 2022;18,981,172 מניות עומדות לרשותן ו-18,429,344 מניות עומדות לרשותן נכון ל-31 בדצמבר 2021
מניות רגילות מסוג B, ערך נקוב $0.01, 100,000,000 מניות מורשות;נכון ל-30 ביוני 2022 ול-31 בדצמבר 2021 אין מניות.
פחות: מניות אוצר מסוג A לפי עלות;551,828 מניות עצמיות נכון ל-30 ביוני 2022 ול-31 בדצמבר 2021
החברה משתמשת ביחסים פיננסיים מסוימים שאינם GAAP שלדעת ההנהלה הם שימושיים בהבנת הביצועים הפיננסיים של החברה.יחסים פיננסיים אלה, לרבות EBITDA מתואמים וחוב נטו מתואם, אינם צריכים להיחשב כמשמעותיים יותר או כתחליף ליחסים פיננסיים דומים לפי US GAAP.התאמה מפורטת של יחסים פיננסיים אלה ללא GAAP עם יחסים פיננסיים דומים לפי GAAP בארה"ב מסופקת להלן וזמין בסעיף קשרי משקיעים באתר האינטרנט שלנו, www.rangerenergy.com.אין לראות בהצגת ה-EBITDA המתואם והחוב הנקי המתואם כאינדיקציה לכך שהתוצאות שלנו לא יושפעו מפריטים שלא נכללו בהתאמה.החישובים שלנו לגבי יחסים פיננסיים אלה שאינם לפי GAAP עשויים להיות שונים מאלה של חברות אחרות.
אנו מאמינים כי EBITDA מותאם הוא מדד ביצועים שימושי שכן הוא מעריך ביעילות את הביצועים התפעוליים שלנו ביחס לעמיתינו, ללא קשר לאופן שבו אנו מממנים או מנצלים.אנו לא כוללים את הסעיפים לעיל מהרווח הנקי או ההפסד בעת חישוב ה-EBITDA המתואם מכיוון שסכומים אלו עשויים להשתנות באופן משמעותי בענף שלנו בהתאם לשיטת החשבונאות, הערך בספרים של הנכסים, מבנה ההון ושיטת רכישת הנכסים.חלק מהפריטים שלא נכללו ב-EBITDA המתואם הם חלק חשוב בהבנה והערכת הביצועים הפיננסיים של חברה, כגון עלות ההון ומבנה המס של החברה, והעלות ההיסטורית של נכסים ברי פחת שאינם כלולים ב-EBITDA המתואם.
אנו מגדירים EBITDA מתואם בניכוי הוצאות ריבית נטו, הפרשות או זיכויים למס הכנסה, פחת והפחתות, פיצויים מבוססי רכישה על בסיס הון, עלויות סיום וארגון מחדש, רווחים והפסדים על מימוש נכסים, וחלק אחר שאינו כספי ואנו מזהים סחורות שנחשבות לא מייצגות את העסק השוטף שלנו.
הטבלה הבאה מספקת התאמה של הרווח או ההפסד הנקי ל-EBITDA המתואם עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2022 וב-31 במרץ 2022 במיליונים:
אנו מאמינים שחוב נטו וחוב נטו מותאם הם אינדיקטורים שימושיים לנזילות, בריאות פיננסית ומספקים מדד למינוף שלנו.אנו מגדירים חוב נטו כחוב שוטף וארוך טווח, חכירות מימוניות, התחייבויות פיננסיות אחרות המתקזזות במזומנים ושווי מזומנים.אנו מגדירים חוב נטו מותאם כחוב נטו בניכוי חכירות מימוניות, בדומה לחישוב של כמה אמות מידה פיננסיות.כל החובות וההתחייבויות האחרות מציגות את יתרת הקרן לתקופה המתאימה.
הטבלה הבאה מספקת התאמה של חוב מאוחד, מזומנים ושווי מזומנים לחוב נטו וחוב נטו מותאם ל-30 ביוני 2022 ול-31 במרץ 2022: