קלגרי, אלברטה, 11 באוגוסט 2021 (GLOBE NEWSWIRE) - STEP Energy Services Ltd. ("החברה" או "STEP") שמחה להודיע ​​ששלושת וששת החודשים שלה הסתיימו ב-30 ביוני 2021 התוצאות הכספיות והתפעוליות החודשיות.יש לשתף את ההודעה לעיתונות הבאה עם הדיון והניתוח של ההנהלה ("MD&A") ואת הדוחות הכספיים הביניים המאוחדים הבלתי מבוקרים התמציתים לחודש שהסתיים ב-30 ביוני 2021 והביאורים אליהם ("הדוחות הכספיים") לקריאה יחד. על הקוראים לעיין גם ב"מידע צופה פני עתיד של מידע משפטי והצהרות זה" בסעיף "הצהרות והודעות לעיתונות צופה פני עתיד". כל הסכומים והמדדים הכספיים הם בדולרים קנדיים אלא אם צוין אחרת. למידע נוסף על STEP, אנא בקר באתר האינטרנט של SEDAR בכתובת www.sedar.com, כולל טופס המידע השנתי של החברה לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2020 (מיום 17 במרץ 2021) ("AIF").
(1) ראה מדדים שאינם IFRS."Adjusted EBITDA" הוא מדד פיננסי שאינו מוצג בהתאם ל-IFRS ושווה בניכוי עלויות מימון, פחת והפחתות, הפסדים (רווחים) ממימוש רכוש וציוד, הפרשות מס שוטפים ונדחים והחזרים נטו (הפסד) הכנסה, פיצויי הון, הפסד חוזה עסקאות חוץ, הפסד עסקאות חוץ, הפסד עסקאות חוץ, הפסד עסקאות חוץ, EBITDA %" מחושב כ-EBITDA מתואם חלקי ההכנסות.
(2) ראה מדדים שאינם IFRS.'הון חוזר', 'סה"כ התחייבויות פיננסיות לטווח ארוך' ו'חוב נטו' הם מדדים פיננסיים שאינם מוצגים בהתאם ל-IFRS."הון חוזר" שווה לסך הנכסים השוטפים פחות סך ההתחייבויות הפיננסיות לטווח ארוך" כולל הלוואות ארוכות טווח, הלוואות ארוכות טווח, התחייבויות חכירה ארוכות טווח וחיובי חכירה שווים נטו" וחיובי חכירה נטו שווים". פחות מזומנים ושווי מזומנים.
סקירת רבעון 2 2021 הרבעון השני של 2021 המשיך את המומנטום שנוצר ברבעון הראשון, כאשר שיעורי החיסונים הגדלים הובילו להקלה נוספת באמצעים שהופעלו בעבר לניהול נגיף ה-COVID-19 וגרסאות נלוות. הניסיונות לחדש את הפעילות החברתית והכלכלית שלפני ה-COVID הובילו לירידות במלאי הסחורות, ככל שההתאוששות בייצור הנפט הולכת וגוברת וההתאוששות בביקוש הגלובלי מתקרבת לייצור הנפט. מדינות מייצאות נפט ("OPEC"), רוסיה ויצרניות מסוימות אחרות (כולל "OPEC+"), יחד עם קיצוץ באספקה ​​על ידי סנקציות אמריקאיות על איראן וונצואלה היא הדרגתית. הדבר הוביל למחירי סחורות גבוהים יותר לאורך הרבעון, כאשר מחירי הנפט הגולמי של מערב טקסס ביניים ("WTI") עלו בממוצע של 65.95 דולר לחבית בסביבה קודמת ל-15% בשנה, לעומת עלייה של 65.95 דולר לחבית בסביבה קודמת. פעילות הקידוח בארה"ב, כאשר ספירת האסדות עלתה ב-15% לעומת שנה קודם לכן. מחירי הגז הטבעי נותרו יציבים ברצף, עם מחירי ספוט של AECO-C בממוצע C$3.10/MMBtu, עלייה של 55% מהרבעון השני של 2020.
הרבעון השני של STEP של שנת 2021 שיקף התאוששות כלכלית מתמשכת, עם עלייה של 165% בהכנסות לעומת שנה קודם לכן והאטה חסרת תקדים בפעילות עקב התגובה למגיפת ה-COVID-19. למרות ההאטה העונתית של התעשייה שחווית בדרך כלל במהלך חופשת האביב, STEP הצליחה להשיג ניצול גבוה מהצפוי של הפעילות המוקדמת של הפעילות הראשונה שלה ברבעון השני של 2020. 1, יחד עם צוות זמין מוגבל, וכתוצאה מכך פעילויות השלמת העברה. במהלך הרבעון השני של 2021, הביקוש לשירותי השבר שלנו בעסקי ארה"ב היה יציב, אך שירותי צינורות מפותלים הושפעו מפעילות לסירוגין מכיוון שהשוק נותר במלאי יתר. למרות האתגרים, העסקים בארה"ב התפקדו בהתאם לציפיות ונכנסו לתנופה חזקה ברבעון השני של הרבעון השני וברצונו החזקים ברבעון השני. 2021 הם אילוצי שרשרת אספקה ​​גלובליים (זמני אספקה ​​ארוכים לפלדה, חלקי ציוד) ומחסור בכוח אדם.
תנאי התעשייה המחצית הראשונה של 2021 הראתה שיפור חיובי בהשוואה לשנת 2020, שהייתה שנה קשה לתעשיית שירותי הנפט והגז בצפון אמריקה. עלייה בשיעורי החיסונים העולמיים וחבילות תמריצים ממשלתיות של מיליארדי דולרים תמכו בהתאוששות מתונה בפעילות הכלכלית העולמית, מה שהוביל להתאוששות בביקוש לנפט גולמי.
אנו מאמינים שההתאוששות הכלכלית העולמית תופסת אחיזה, ומצריכה קידוחים והשלמות מוגברות כדי לענות על ביקוש מוגבר לנפט גולמי במחצית השנייה של 2021 ולאורך 2022. ההתאוששות בביקוש לנפט גולמי העולמי תומכת במחירי סחורות גבוהים ויציבים יותר וצריכה להוביל להגדלת תוכניות ההון של חברות E&P בצפון אמריקה, שכן המפעילים יצטרכו לקזז את הפעילות הפרטית בארה"ב באופן מוביל, ובאופן חלקי. למחירי סחורות גבוהים מהצפוי.
היצע וביקוש לציוד צינורות מפותלים ושבר בשוק הקנדי מאוזנים ביסודו. בארצות הברית, הפער בין הביקוש לציוד שבירה זמין לביקוש לציוד שבירה מתאזן. חלק מהשחקנים הגדולים בתעשייה חוזים כי הביקוש והזמינות של הציוד יהיו מהירים מהצפוי קודם לכן, שכן בלאי ציוד ומגבלות העבודה בשנתיים האחרונות הגבילו את כמות הציוד הזמין בשוק והביקוש לציוד פלדה נמוך, והביקוש נמוך בשוק. גם הגילאים של משאבות לחץ גדלים. התמחור יצטרך להמשיך לעלות, לא רק כדי לכסות עלויות אינפלציוניות אלא גם שיפורי ציוד.
כמה שחקנים בתעשייה אמרו לאחרונה שהם מצפים שההתאוששות הכלכלית העולמית תפעיל מחזור-על בינלאומי של תעשיית האנרגיה, מה שיוביל לרמות פעילות גבוהות יותר ולשולי רווח גדולים יותר. לאחרונה, הלקוחות שלנו, במיוחד בארה"ב, החלו לברר לגבי הסדרים ארוכי טווח עבור השירותים שמציעה STEP עקב חששות גוברים לגבי זמינות הציוד המתוכנן לשנת 2022.
אספקת הגולמי והתמחור העולמי ימשיכו להיות מושפעים מהמשמעת של חברי OPEC+, שכן הקבוצה הסכימה לאחרונה להגדיל את הייצור ב-400,000 חביות ליום לחודש מאוגוסט עד דצמבר 2021. הגדלת ייצור נוספת מותרת בתחילת 2022.
אי ודאות מסוימת נמשכת עם התפשטות גרסת הדלתא של COVID-19 וגרסאות אחרות של COVID-19 מתפתחות. ההתאוששות הכלכלית בצפון אמריקה והעולמית עלולה להיות מאוימת על ידי הטלת מגבלות ממשלתיות מחדש כדי לצמצם את התפשטותן של גרסאות חדשות של COVID-19. סימנים מוקדמים מכמה מדינות אירופיות מצביעים על כך שניתן להטיל סגרות בסתיו אם המקרים ימשיכו לעלות. זה העלה חשש להאטה בהוצאות צרכניות והפחתה בהוצאות התחבורה. .
ניתן לתאר את תמחור משאבות הלחץ בצפון אמריקה כתקופה של משמעת ואחריה התפוצצות של תמחור אגרסיבי כדי להשיג או לשמור על נתח שוק. התמחור בקנדה נשאר רגיש לתוספות מכשירים, ולמרות ששחקנים רבים בתעשייה אומרים שהמחירים צריכים להתאושש לפני שניתן יהיה להפעיל יותר מכשירים, שחקנים גדולים כבר סימנו את כוונתם להוסיף מכשירים. התאוששות הקרח הושפעה משיעורי הפעלה מחדש של ציוד והשקת קיבולת חדשה. חלק מספקי שירותים השקיעו בטכנולוגיות מתקדמות שמתאימות לאסטרטגיות הסביבה, החברתיות והממשל ("ESG") של לקוחות או מפחיתות את עלות ההשלמה הכוללת. ציוד המשתמש בטכנולוגיות מתקדמות אלו יכול לקבל פרמיה גבוהה יותר מציוד רגיל, אולם, תמחור שוק נוכחי כזה על ציוד שוק נוכחי אינו תומך בתשואה גבוהה בשוק על הון הנוכחי. המחירים יישארו ברמות הנוכחיות וישתפרו במידה מתונה בארה"ב למשך שארית 2021.
תחזית לרבעון שלישי 2021 בקנדה, הרבעון השני של 2021 גבר על הציפיות שכן הפעילות בתקופה זו בדרך כלל יורדת באופן משמעותי עקב תנאי מזג האוויר ותקנות ממשלתיות המגבילות את גיוס ציוד הקידוח וההשלמה. השווקים נשארים תחרותיים, והניסיונות להשיג התאוששות משמעותית מעבר לאינפלציית העלויות נתקלו בהתנגדות. במהלך הרבעון השלישי, הפעילות של STEP צפויה להתבסס על רמת הפעילות הקנדית שלנו. תוכניות הכנה והשלמה.איוש ציוד הפך למגבלה חשובה על התפעול, וההנהלה נוקטת בצעדים למשוך ושימור כישרונות מובילים. הביצוע החזק של STEP ויכולות צי הדו-דלק הטובות מסוגו מובילות ליעילות עלות ולתמוך ביוזמות ESG, ממשיכה לבדל את החברה מעמיתיה. על ידי הפחתת זמן סרק והפחתת פליטות הצי, תוך חיסכון בדלק ובעלויות תיקון ותחזוקה.
הפעילות של STEP בארה"ב השתפרה ברבעון השני, ויצרה מומנטום להסתכלות בונה על הרבעון השלישי. פעילות הקידוח וההשלמה נותרה חזקה, והביקוש לציוד שמר על מחירים. לשבר יש נראות לגבי ניצול הציוד הקיים, והחברה מצפה להפעיל מחדש צוות שבר שלישי ברבעון השלישי כדי לענות על ביקוש הלקוחות. בעקבות הסבתה של 200% ברבעון השני בארה"ב, יש כעת ברבעון 20-2. מתקן כוחות סוס (“HP”) frac בארה"ב עם יכולת דלק כפולה. הייתה התעניינות רבה ביחידות אלה ו-STEP הצליחה לגבות פרמיה עבור השימוש בהן.
שירותי צינורות מפותלים בארה"ב היו מאותגרים על ידי תמחור אגרסיבי על ידי ספקים מקומיים, אך לחצים אלה החלו לדעוך בהמשך הרבעון. ברבעון השלישי צפויים לראות הזדמנויות להרחבת צי ולהתאוששות מחירים מתמשכת. כמו בקנדה, אתגרי כוח האדם בשטח נותרו מגבלה משמעותית על החזרת הציוד לשדה.
תחזית שנת 2021 מלאה לפעילותה של קנדה במחצית השנייה של 2021 צפויה התחלה חזקה ברבעון השלישי ולעבור לפעילות לסירוגין ברבעון הרביעי בהתאם לרבעון הרביעי הקודם. הלקוחות האסטרטגיים של STEP ביקשו התחייבויות לשארית השנה ולתוך 2022, אך החלטות ההון מתקבלות על בסיס פרויקט אחר פרויקט, אך צפויה להגדיל את התחרותיות של STEP. להשפעת האינפלציה. הפעילות הקנדית של STEP צפויה לשמור על יכולת תפעול קיימת ותמשיך לנטר ולהתאים את הקיבולת בהתבסס על תחזית הביקוש לטווח הקרוב.
העסק בארה"ב צפוי ליהנות מפעילות מוגברת של קידוחים והשלמות הנתמכות על ידי מחירי סחורות חזקים והפעלה מחדש של צוות הפראקינג השלישי. STEP מיישרת קו עם לקוחות אסטרטגיים כדי להבטיח שהניצול יהיה ברמה הבסיסית לשאר השנה, ללא אירועים שליליים או השבתה כלכלית, העסק בארה"ב צפוי לסיים את השנה בצורה טובה יותר. שיפורי התמחור ברבעון השלישי צפויים למשוך, שיפורי האיכות וההרחבת האיכות.
הוצאות הון S ברבעון השני של 2021 אישרה החברה 5.4 מיליון דולר נוספים בהון אופטימיזציה ותחזוקה כדי לתמוך בעלויות הון הפעלה מחדש ותחזוקה עבור צוות שבר שלישי בארה"ב ולהגדיל את יכולת כיבוי האש של החברה בארה"ב. לפני גידול זה, תוכנית הון של STEP 2021 ב-2021, שכללה 3327 מיליון דולר ב- 8 מיליון דולר ו- 8 מיליון הון. תוכניות ההון שאושרו מסתכמות כעת ב-39.1 מיליון דולר, כולל 31.5 מיליון דולר בהון תחזוקה ו-7.6 מיליון דולר בהון אופטימיזציה. STEP תמשיך להעריך ולנהל את הציוד המאוייש והתוכניות ההון שלה בהתבסס על ביקוש השוק לשירותי STEP.
אירועים שלאחר מכן ב-3 באוגוסט 2021, STEP התקשרה בהסכם מתוקן שני עם קונסורציום של מוסדות פיננסיים להארכת תאריך התפוגה של מסגרת האשראי שלה עד ל-30 ביולי 2023, וכן לתיקון והארכת תקופת עמידה באמות המידה (התניות מסוימות כהגדרתן במוסד האשראי – Debt 1 תקנת הון אוגוסט 2, הנהלת החברה, ראה מידע נוסף ב-Debt1. 21.
ל-STEP יש 16 יחידות צינור מפותל ב-WCSB. יחידות הצינורות המפותלות של החברה מתוכננות לשרת את הבארות העמוקות ביותר של WCSB. פעולות השבר של STEP מתמקדות בלוקים עמוקים ומאתגרים יותר מבחינה טכנית באלברטה ובצפון-מזרח קולומביה הבריטית. ל-STEP יש 282,500 HPs, של 2000,000 פנסיה של 282,500 HP, של 15 HP, של 200Ab. ,500 כוחות סוס זמינים עם יכולת דלק כפולה. חברות פורסות יחידות צינורות מפותלות או מתפרקות כוחות סוס בהתבסס על היכולת של השוק לתמוך בניצול יעד ובתשואות כלכליות.
(1) ראה אמצעים שאינם IFRS.(2) יום הפעלה מוגדר ככל פעולות צינורות מפותלים ושבר המבוצעים בתוך פרק זמן של 24 שעות, למעט ציוד תמיכה.(3) מייצג את כל HP בבעלות קנדה, מתוכם 200,000 פרוסים כעת ו-15,000 הנותרים דורשים תחזוקה ושיפוץ מסויים.
הרבעון השני של 2021 בהשוואה לרבעון השני של 2020, הרבעון השני של 2021, העסקים הקנדיים השתפרו משמעותית לעומת התקופה המקבילה אשתקד. בהשוואה לרבעון השני של 2020, ההכנסות עלו ב-59.3 מיליון דולר, מתוכם הכנסות השבר גדלו ב-51.9 מיליון דולר וההכנסות מצינורות מפותלים גדלו ב-7.4 מיליון דולר בהכנסות ובהיקף הגידול בפעילות של WCSB ו-drill. בתמהיל הלקוחות. העלייה בפעילות נבעה מעליית מחירי הסחורות משפל ברבעון השני של 2020, מה ששיפר את הכלכלה ללקוחות.
ה-EBITDA המתואם לרבעון השני של 2021 עמד על 15.6 מיליון דולר (21% מההכנסות) בהשוואה ל-1.0 מיליון דולר (7% מההכנסות) ברבעון השני של 2020. השיפור ברווחיות היה תוצאה של מבנה עלויות תמיכה נמוך יותר עקב הפחתה במספר העובדים במכירות, כללי ואדמיניסטרציה ("SG&A02") שיושמו ברבעון השני והשני של 212. הירידה במספר העובדים מקוזזת חלקית על ידי היפוך שכר החל מ-1 בינואר 2021. שיפור נוסף במרווחים היה היעדר חבילות פיצויים, שהסתכמו ב-1.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2020. הרבעון השני של 2021 כלל 1.8 מיליון דולר ב-CEWS (30, 202 מיליון דולר), עלויות שיא של 208 מיליון דולר.
Fracking הקנדית הפעילה ארבעה מרווחים ברבעון השני של 2021, לעומת שני מרווחים ברבעון השני של 2020, שכן פעילות מוגברת בקידוח שיפרה את הביקוש לשירות. הפעילות נהנתה מכך שלקוחות אסטרטגיים נשארו פעילים יותר ברבעון השני, שלעתים קרובות מסומן על ידי האטה כוללת בענף הנגרמת על ידי פריצות באביב. 1. הדבר הביא לעלייה בימי העסקים מ-14 ימים ברבעון השני של 2020 ל-174 ימים ברבעון השני של 2021.
הגידול החד בפעילות הביא לגידול בהכנסות של 51.9 מיליון דולר בהשוואה לרבעון השני של 2020. ההכנסות ליום עסקים גדלו גם מ-242,643 דולר ברבעון השני של 2020 ל-317,937 דולר עקב תמהיל לקוחות ותמהיל. STEP עבדה עם לקוחות על פעולות פלטפורמה גדולות עם קידוחים מרובים, הגדלת הדרישות של כוחות סוס ותמיכה בציוד הטיפול, תוך הגדלת כוחות סוס וציוד תמיכה. יחד עם יעילות העלות הקשורה לעבודה על רפידות גדולות יותר הביאו לשיפור מיידי ברווח.
STEP מהוון את הקצה הנוכחי כאשר אורך החיים השימושי המשוער שלו עולה על 12 חודשים. בהתבסס על סקירה של היסטוריית השימוש, בקנדה, הקצה הנוזל מהוון. עם זאת, אם החברה הייתה אחראית לקצה הנוזל, הוצאות התפעול לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 היו גדלות בכ-0.9 מיליון דולר.
צינורות מפותלים קנדיים נהנו גם מתקופת פיצוח קפיץ פעילה בצורה יוצאת דופן, עם 304 ימים בפעילות בהשוואה ל-202 ימים ברבעון השני של 2020. הגידול בימי הפעילות הביא להכנסות של 17.8 מיליון דולר בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, עלייה של 70% מהכנסות של 200 דולרים ברבעון והכנסות של 200 דולר. קיצוצי השכר שהופעלו בשנת 2020 הביאו להוצאות שכר גבוהות יותר, וכתוצאה מכך לירידה קלה בשולי הרווח הישירים כאחוז מההכנסות.
הרבעון השני של 2021 בהשוואה לרבעון הראשון של 2021 סך ההכנסות הקנדיות ברבעון השני של 2021 עמדו על 73.2 מיליון דולר, ירידה מ-109.4 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2021. הפעילות נשאה חלק מהמומנטום שנוצר ברבעון הראשון של 2021 אל הרבעון השני, למרות הפחתה של 50% במספר האסדות ברבעון השני ברבעון 2 ל-2 ברבעון השני ברבעון 2 ברבעון השני ברבעון 2 ל-2. 1. הרבעון השני מסומן באופן מסורתי על ידי האטה בענף עקב התפרקות האביב. הכנסות השבר ירדו ב-32.5 מיליון דולר, בעוד שההכנסות מצינורות מפותלים ירדו ב-3.7 מיליון דולר.
ה-EBITDA המתואם ברבעון השני של 2021 עמד על 15.6 מיליון דולר (21% מההכנסות) בהשוואה ל-21.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2021 (20% מההכנסות). השוליים הושפעו מהוצאות שכר גבוהות יותר, אך קוזזו על ידי הפחתה משמעותית בלוגיסטיקה במיקור חוץ, אשר סיפקה הזדמנות לפעילות רכש פנימית 20 הנמוכה יותר של 1 CE. WS של 1.8 מיליון דולר, ירידה משמעותית מ-3.6 מיליון דולר שנרשמו ברבעון הראשון של 2021.
ההכנסות וה-EBITDA המתואם לרבעון השני של 2021 עלו על הציפיות בשל רמות פעילות גבוהות יותר, שכן זמינות מוגבלת של ציוד ולוחות זמנים צפופים ברבעון הראשון דחפו את פרויקטי ההון של לקוחות לרבעון השני.
לחברה יש עבודה מספקת כדי להבטיח את המשך הפעילות של ארבעת אזורי השבר ברבעון השני של 2021, עם זאת, הגעתו של הובלה של פסטיבל האביב הביאה להפחתה של 38% בימי הפעילות לשלושה מ-280 בשלושת החודשים שהסתיימו ב-31 במרץ 2021, 174 ימים ברבעון עבור החודש שהסתיים ב-30 ביוני, 202,201 טון ו-30 ביוני. 42 טון לשלב ברבעון השני של 2021 ו-327,000 טון ו-102 טון לשלב ברבעון הראשון של 2021.
צינורות מפותלים הצליחו להמשיך לאייש שבע יחידות צינורות מפותלים, שכן הפעילות נהנתה מהגברת כרסום ומהתערבויות שונות אחרות שנבעו מפעילות קידוח ושבירה גבוהה יותר. ימי העסקים ברבעון השני של 2021 היו 304 ימים, ירידה מ-461 ימים ברבעון הראשון של 2021, אך שברו מעל הציפיות המתונות באביב.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, בהשוואה לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2020, כאשר כלכלת צפון אמריקה מתחילה להתאושש ממיתון היסטורי, ההכנסות מפעילות קנדית עלו במחצית הראשונה של 2021 בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד של 59.9 מיליון דולר. השיפור עלה ב-2 מיליון דולר, בעוד שהשיפור עלה ב-2 מיליון דולר. 11%. בהשוואה לשנת 2020, עומסי עבודה המסופקים על ידי STEP הגדילו את ההכנסה ליום עסקים ב-48%. ההכנסות מצינורות מפותלים עלו ב-3.7 מיליון דולר משירותי שאיבה והתאוששות בקצב צנוע, למרות ירידה של 2% בימי הפעילות עקב עלייה בנוזלי עזר.
ה-EBITDA המתואם לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 עמד על 37.2 מיליון דולר (20% מההכנסות) בהשוואה ל-21.9 מיליון דולר (18% מההכנסות) לתקופה המקבילה ב-2020. השוליים נתונים ללחצים אינפלציוניים על עלויות החומר עקב מגבלות בשרשרת האספקה ​​העולמית והיפוך של 20 ההכנסה המוקדמת יותר והפחתת 20 הרווחים הופחתה יותר. מבנה תקורה ותמיכה שההנהלה הטמיעה בסוף הרבעון הראשון של 2020. שולי הרווח לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2020, עם תחילת המגיפה, הושפעו לרעה של 4.7 מיליון דולר בפיצויים הקשורים לפעילות בהיקף נכון. במשך ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, שווי העסקאות של 4.7 מיליון דולר ל-4 מיליון דולר, לעומת שיא של 5 מיליון דולר ל-4 מיליון דולר. תקופה בשנת 2020. סקירה פיננסית ותפעולית בארה"ב
הפעילות של STEP בארה"ב החלה לפעול בשנת 2015, תוך מתן שירותי צינורות מפותלים. ל-STEP יש 13 התקנות צינורות מפותלים באגן פרמיאן ואיגל פורד בטקסס, פצלי Bakken בצפון דקוטה, ואגני Uinta-Piceance ו-Niobrara-DJ בקולורדו. STEP נכנסה לעסקי השבר בארה"ב, 2018 באפריל 7018 בארה"ב, באפריל 7018 עסקי השבר בארה"ב. בעיקר באגן פרמיאן ואיגל פורד בטקסס. ההנהלה ממשיכה להתאים את הקיבולת והפריסה האזורית כדי לייעל את הניצול, היעילות והתשואות.
(1) ראה אמצעים שאינם IFRS.(2) יום פעולה מוגדר ככל פעולות צינורות מפותלים ושבירת צינורות המבוצעים בתוך תקופה של 24 שעות, למעט ציוד תמיכה.(3) מייצג את סך HP בבעלות ארה"ב
הרבעון השני של 2021 לעומת הרבעון השני של 2020 הרבעון השני 2021 היה אבן דרך מרכזית בארה"ב, מכיוון שהעסק יצר צמיחה חיובית לראשונה מאז ירידה חסרת תקדים בפעילות הכלכלית עקב המגיפה בסוף הרבעון הראשון של 2020. של EBITDA מתואם. ברבעון השני של 2022, ארה"ב בוצעה בדירוג 2021. ציוד דלק שמשתמש בחלופות גז טבעי כדי למזער את צריכת הסולר ולהקטין את ההשפעה הסביבתית. בסיס הלקוחות שלנו רואה בהוצאות ההון הללו מועילות ככל שהן שואפות לחזק את תוכניות ה-ESG שלהם ולהוביל למחירים גבוהים יותר עבור פעולות הפראקינג. ההכנסות בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 היו 34.4 מיליון דולר, עלייה של 28% מ-28 מיליון דולר ב-20,00 חודשים ביוני. ברבעון השני של 2021 היה 19 מיליון דולר לעומת 20.5 מיליון דולר ברבעון השני של 2020. ההכנסות מצינורות מפותלים ברבעון השני של 2021 היו 15.3 מיליון דולר, בהשוואה ל-6.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2020.
ה-EBITDA המתואם לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 עמד על 1.0 מיליון דולר (3% מההכנסות) בהשוואה להפסד EBITDA מתואם של 2.4 מיליון דולר (3% מההכנסות) לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2020 שליליים של 9% מההכנסה). השוליים הושפעו מהעלייה בהוצאות החומר, כמו גם עלויות חומריות עולמיות ומחירים יקרים יותר, כמו האינפלציה ועיכוב שכר ההכנסה והעלייה בהכנסות. כוח אדם מנוסה.
במהלך הרבעון השני של 2021, STEP US הפעילה שני מרווחי פריקה, עלייה מהרבעון השני של 2020 כאשר פרוץ המגיפה גרם למרווח התפעולי להצטמצם כדי להתאים לצמצום הפעילות. מחירי סחורות גבוהים יותר הובילו לפעילות קידוחים והשלמות גבוהות יותר, והביאו ל-146 ימי עסקים ברבעון השני של 2051 ימים ברבעון השני של 2051 ימים ברבעון השני של 2051 ימים.
ההכנסה ליום עסקים ירדה ל-$130,384 ברבעון השני של 2021, בהשוואה ל-347,169$ ברבעון השני של 2020, שכן תמהיל הלקוחות והחוזים הביא לירידה משמעותית בהכנסות ה-proppant, שכן לקוחות בחרו להשיג חומרי עזר משלהם. STEP הצליחה להשיג עליות מחירים מתונות עד סוף הרבעון השני של הרבעון השני, אך 2021 השוק נותר תחרותי.
השימוש בצינורות מפותלים השתפר ב-422 ימים ברבעון השני של 2021, תוך הפעלת שמונה יחידות צינורות מפותלים, בהשוואה לארבע יחידות שפעלו במשך 148 ימים ברבעון השני של 2020. בעוד שהפעילות ברבעון השני במערב ובדרום טקסס הייתה ספורדית, STEP הצליחה לנצל הזדמנויות שוק נקודתיות עקב נוכחות שוק והשגת נתח שוק של Baky גם באזור ה-Baky. s, ו-STEP מצפה להמשיך במגמה זו ברבעון השלישי, תוך הבטחת המחויבות של הלקוחות עם מעטפת עבודה גדולה. כמו שבירה, צינורות מפותלים עומדים בפני לחץ מחירים כאשר מתחרים מנסים לצבור נתח שוק עקב עודף מתמשך של ציוד ונהלי תמחור אגרסיביים. ברבעון השני של 2020.
הרבעון השני של 2021 בהשוואה לרבעון הראשון של 2021 ההכנסות בארה"ב לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 הסתכמו ב-34.4 מיליון דולר, עלייה של 6.9 מיליון דולר מ-27.5 מיליון דולר ברבעון הראשון של 2021. הגידול בהכנסות נבעה מהתאוששות בפעילות הקידוח וההשלמות שהוסיפו לתמורה של 6.9 מיליון דולר להכנסות של 2 מיליון דולר. , בעוד שצינורות מפותלים תרמה 4.3 מיליון דולר.
ה-EBITDA המתואם לרבעון השני של 2021 עמד על מיליון דולר או 3% מההכנסות, שיפור מהפסד ה-EBITDA המתואם של 3 מיליון דולר או 11% שלילי מההכנסות ברבעון הראשון של 2021. ניתן לייחס את הביצועים המשופרים לעלייה בהכנסות המכסות את בסיס העלויות הקבועות של העסק בארה"ב. ניהול עלויות 2020 המשך מיושם ברבעון.
שוק שירותי הפראקינג בארה"ב הוא תחרותי ביותר ו-STEP יכולה להפעיל רק שני מרווחי פריקה ברבעון השני של 2021, עם זאת, שיפורי תמחור ומספר הזדמנויות שנוגדות עקב התנגשויות תזמון מספקות הזדמנות להוסיף מרווחים נוספים ברבעון השלישי. ל-Fracking היו 146 ימי עסקים ברבעון השני של 2021, שיפור קל של 1312 ימי עסקים ברבעון של 1312 ימי עסקים. 22,575 ברבעון הראשון של 2021 ל-130,384 דולר ברבעון השני של 2021 עקב תמהיל עבודה והתאוששות מחירים.
הכנסות STEP ארה"ב צינורות מפותלים השתפרו באופן מהותי בהשוואה לרבעון הראשון של 2021 עם עלייה ברמות הפעילות. ימי עסקים עלו מ-315 ימים ברבעון הראשון של 2021 ל-422 ימים ברבעון השני של 2021. ההכנסות מצינורות מפותלים היו 36,363 דולר ליום ברבעון השני של 2021, עלייה של 010 דולר ליום ברבעון הראשון של 2025, עלייה של 010 דולר ליום. פרופיל העלויות נשאר יציב יחסית ברצף, וכתוצאה מכך שולי התפעול השתפרו ככל שההכנסות גדלו.
עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 בהשוואה לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2020 בארה"ב, ההכנסות מעסק זה היו 61.8 מיליון דולר עבור ששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021, בהשוואה לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021. התוצאות בתחילת 2020 עד שירידה חסרת תקדים בפעילות הכלכלית עקב המגיפה הביאה את מחירי הסחורות לשפל היסטורי, מה שהוביל להפחתה משמעותית בפעילות הקידוח וההשלמות. בשנת 2020, עם האטה בקצב הצמיחה של הענף, STEP התאימה מיד את היקף הפעילות והתמקדה ברמת הרווחים והרווחיות של החברה, כאשר הרווחים והרווחים אינם ניתנים לשיפור לאחרונה. אינדיקטורים חיוביים להתאוששות.
הפסד ה-EBITDA המתואם לששת החודשים שהסתיימו ב-30 ביוני 2021 עמד על 2.0 מיליון דולר (3% שלילי מההכנסות), בהשוואה ל-EBITDA מתואם של 5.6 מיליון דולר (5% מההכנסות) לתקופה המקבילה ב-2020. השוליים הושפעו מהכנסות בתוספת לחצים אינפלציוניים של עלויות חומריות מסביבת עלויות תחרותיות ומגבלות גבוהות יותר בשרשרת האספקה.
הפעילות הארגונית של החברה נפרדת מפעילותה בקנדה ובארה"ב. ההוצאות התפעוליות של החברה כוללות את אלו הקשורות לצוותי אמינות ואופטימיזציה של נכסים, ועלויות כלליות ואדמיניסטרטיביות כוללות את אלו הקשורות לצוות ההנהלה, לדירקטוריון, לעלויות של חברה ציבורית ופעילויות אחרות המועילות הן עם הפעילות בקנדה והן בארה"ב.
(1) ראה מדדים שאינם IFRS.(2) אחוז מה-EBITDA המתואם המחושב תוך שימוש ברווח הכולל לתקופה.
הרבעון השני של 2021 בהשוואה לרבעון השני של 2020 ההוצאה ברבעון השני של 2021 הסתכמה ב-7 מיליון דולר, שהייתה גבוהה ב-3.3 מיליון דולר בהשוואה להוצאה של 3.7 מיליון דולר ברבעון השני של 2020. הגידול כולל 1.6 מיליון דולר בהוצאות משפט ועלויות לפתרון סוגיות ליטיגציה, וכן גידול בעלויות הפיצויים. והסרת בונוסים כאמצעים להפחתת העלות של ניהול השפעת המגיפה. הטבות CEWS ירדו גם ברבעון השני של 2021 (0.1 מיליון דולר ברבעון השני של 2021 בהשוואה ל-0.3 מיליון דולר ברבעון השני של 2020), והתגמול המבוסס על מניות ("SBC") גדל ב-0.4 מיליון דולר, בעיקר ב-Long-Termin-Market ו-Long-Terk-IP", עלויות גיוס. החברה שמרה במידה רבה על תוכנית הפיטורים שיישמה בשנה הקודמת כדי למזער את עלויות מבנה התמיכה.