クリーブランド–(BUSINESS WIRE)–クリーブランド・クリフス社（NYSE:CLF）は本日、2021年12月31日に終了した通期および第4四半期の業績を報告しました。
2021 年通年の連結売上高は 204 億ドルで、前年は 53 億ドルでした。
2021年通期では、同社は30億ドル（希薄化後1株当たり5.36ドル）の純利益を生み出しました。これに対し、2020年の純損失は8,100万ドル（希薄化後1株当たり0.32ドル）でした。
2021 年第 4 四半期の連結売上高は 53 億ドルで、前年同期は 23 億ドルでした。
2021年第4四半期、同社は8億9,900万ドル（希薄化後1株あたり1.69ドル）の純利益を上げました。これには、在庫アップグレードと買収関連費用の償却による4,700万ドル（希薄化後1株あたり0.09ドル）の費用が含まれています。これに対し、2020年第4四半期の純利益は7,400万ドル（希薄化後1株あたり0.14ドル）で、買収関連費用と在庫蓄積の44ドルの償却も含まれています。 100万ドル、希薄化1株当たり0.14ドル、0.10ドル。
2021 年第 4 四半期の調整後 EBITDA1 は 15 億ドルでした（2020 年第 4 四半期の 2 億 8,600 万ドル）。
2021年第4四半期に生じた現金のうち、同社はFerrous Processing and Trading（「FPT」）の買収に7億6,100万ドルを使用する予定です。同社は同四半期中に生じた残りの現金を約1億5,000万ドルの元本負債の返済に使用しました。
また、2021年第4四半期には、年金とOPEBの負債純額が39億ドルから29億ドルへと約10億ドル減少しました。これは主に数理計算上の利益と資産利益率の高さによるものです。2021年通期の負債削減額（資産純額）は約13億ドルで、これには企業の資本貢献も含まれます。
クリフスの取締役会は、当社が発行済みの普通株式を買い戻すための新たな自社株買いプログラムを承認しました。株式買い戻しプログラムの下では、企業は公開市場買収または非公開取引を通じて最大10億ドル相当の株式を購入する十分な柔軟性が得られます。当社には購入を行う義務はなく、プログラムはいつでも一時停止または終了する可能性があります。このプログラムは特定の有効期限なしで本日より発効します。
クリフスの会長兼社長兼最高経営責任者（CEO）のローレンコ・ゴンサルベス氏は、「過去2年間で、当社は主力の最先端の直接還元プラントの建設を完了し、操業を開始したほか、大手鉄鋼会社2社と大手スクラップ会社を買収して買収資金を支払った。2021年の当社の業績は、クリーブランド・クリフスがいかに強くなっているかを明確に示しており、当社の収益は2019年の20億ドルから202年の200億ドル以上へと10倍以上増加した」と述べた。 1. これらの増加はすべて利益をもたらし、昨年の調整後EBITDAは53億ドル、純利益は30億ドルを生み出しました。当社の強力なキャッシュフロー生成により、希薄化後の株式数を 10% 削減できるだけでなく、レバレッジを調整後 EBITDA の 1 倍という非常に健全なレベルまで下げることができました。」
ゴンサルベス氏はさらに次のように続けた。「2021 年第 4 四半期の結果は、規律ある供給アプローチが当社にとって重要であることを示しています。昨年の第 3 四半期中に、当社の自動車顧客は第 4 四半期にはサプライ チェーンに対応できなくなることに気づきました。この業界の需要は弱いでしょう。これは、第 4 四半期に広く予想されるサービス センターの需要を超えることになります。その結果、当社は需要の低迷を追わず、代わりに鉄鋼生産および仕上げ施設のいくつかのメンテナンスを加速し、第 4 四半期まで作業を行うことにしました。これらの措置は、第 4 四半期の単位コストに短期的な影響を与えましたが、2022 年の業績にはプラスになるはずです。」
ゴンサルベス氏はさらに次のように付け加えた。「クリーブランド・クリフスは、概して米国の自動車産業への最大の鉄鋼供給業者である。高炉での HBI と転炉での高品質スクラップの広範な使用により、当社は現在、溶銑の削減、コークス率の低下、および CO2 排出量を当社の製品ポートフォリオと同様の鉄鋼会社の新たな国際基準レベルまで下げることができます。当社の自動車業界の顧客が当社の排出ガス性能を日本、韓国、フランス、オーストリア、ドイツ、ベルギーなどの他の競合他社と比較する場合、これは主要な鉄鋼サプライヤーを比較する場合に特に重要です。言い換えれば、クリーブランド・クリフスは、画期的な技術や大規模な投資に頼らず、当社が実施した運用上の変更を通じて、自動車業界に最高級の鉄鋼サプライヤーを提供し、新しいCO2排出基準を設定しています。」
ゴンサルベス氏は、「2022年は、特に自動車産業からの需要が回復するため、クリーブランド・クリフスの収益性にとって、またとない特別な年となるだろう」と結論付けた。現在、最近更新された契約に基づいて固定価格で販売しています。契約量の大部分は、大幅に高い販売価格で行われます。「今日の鉄鋼先物曲線でも、2022年の当社鉄鋼の平均販売価格は2021年よりも高くなることが予想されます。2022年も素晴らしい年になることを期待していますが、設備投資の必要性は限られており、当初の予想を前倒しして自信を持って株主重視の行動を実行できるようになりました。」
2021年11月18日、クリーブランド・クリフスはFPTの買収を完了しました。FPTの事業は同社の製鉄部門に属します。記載されている製鉄業績には、2021年11月18日から2021年12月31日までの期間のFPTの営業成績のみが含まれています。
2021年通期の鉄鋼純生産量は1,590万トンで、その内訳は塗装32%、熱間圧延31%、冷間圧延18%、板6%、ステンレスおよび電気製品4%、スラブやレールを含むその他の製品9%でした。2021年第4四半期の鉄鋼の純生産量は340万トンで、内訳は塗装34%、熱間圧延29%、冷間圧延17%、板7%、 5% がステンレス製品と電気製品、8% がスラブやレールを含むその他の製品。
2021 年通年の製鉄収入は 199 億ドルで、そのうち約 77 億ドルは流通業者および加工業者市場の売上高の 38% に相当します。インフラストラクチャおよび製造市場での売上高の 27% に相当する 54 億ドル。売上高の 24% に相当する 47 億ドルが自動車市場に送られました。2021年第4四半期の製鉄収入は52億ドルで、そのうち約20億ドル、つまり流通業者および加工業者市場の売上高の38％が鉄鋼メーカーに支払われた。インフラストラクチャおよび製造市場での売上高の 29% に相当する 15 億ドル。売上高の22%に相当する11億ドルが自動車市場向け。5億5,200万ドル、鉄鋼メーカーの売上高の11％を占める。
2021年通年の製鉄売上原価は154億ドルで、その内訳は減価償却費、損耗および償却費が8億5,500万ドル、在庫増加費用の償却費が1億6,100万ドルでした。製鉄部門の通期の調整後EBITDAは54億ドルで、販管費2億3,200万ドルを含みました。2021年第4四半期の製鉄売上原価は39億ドルで、減価償却費2億2,200万ドルを含みました。 2021年第4四半期の鉄鋼セグメントの調整後EBITDAは15億ドルで、これには販管費5,200万ドルが含まれます。
その他の事業、特に金型とプレス加工の2021年第4四半期業績は、在庫評価調整とケンタッキー州ボーリンググリーン工場に影響を与えた2021年12月の竜巻によって悪影響を受けました。
2022年2月8日時点で、同社の流動性総額は約26億ドルで、これには現金約1億ドルとABLの信用枠約25億ドルが含まれる。
関連する固定価格販売契約の更新が成功したため、また、現在の 2022 年の先物曲線に基づいて、今年の残りの平均 HRC インデックス価格が純トンあたり 925 ドルであることを意味しており、同社は 2022 年の平均価格が純トンあたり約 1,225 ドルで販売されると予想しています。
これは、HRC 指数の平均が純トンあたり約 1,600 ドルである 2021 年の企業の平均販売価格が純トンあたり 1,187 ドルであるのと比較します。
Cleveland-Cliffs Inc. は、2022 年 2 月 11 日午前 10 時 (東部標準時間) に電話会議を開催します。通話はライブでブロードキャストされ、Cliffs の Web サイトでアーカイブされます: www.clevelandcliffs.com
クリーブランド・クリフスは、北米最大の平鋼メーカーです。1847 年に設立されたクリフスは、鉱山経営者であり、北米最大の鉄鉱石ペレットのメーカーです。同社は、採掘された原材料、DRI、スクラップから一次製鋼、下流の仕上げ、スタンピング、工具、チューブに至るまで垂直統合されています。当社は、北米の自動車産業への最大の鉄鋼サプライヤーであり、平鋼製品の包括的な製品ラインにより、他のさまざまな市場にサービスを提供しています。本社はクリーブランドにあります。オハイオ州クリーブランドクリフスでは、米国とカナダで約 26,000 人の従業員を雇用しています。
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クリフスのビジネスに影響を与えるその他の要因については、パート I – 項目 1A を参照してください。2020 年 12 月 31 日に終了した年度のフォーム 10-K による年次報告書、2021 年 3 月 31 日、2021 年 6 月 30 日および 2021 年 9 月 30 日に終了した四半期のフォーム 10-Q による四半期報告書、および米国証券取引委員会へのその他のリスク要因の提出。
当社は、米国GAAPに従って表示される連結財務諸表に加えて、連結ベースでEBITDAおよび調整後EBITDAも表示します。EBITDAおよび調整後EBITDAは、経営陣が経営成績を評価する際に使用する非GAAP財務指標です。これらの指標は、米国GAAPに従って作成および表示される財務情報から独立して、その代わりに、または優先して表示されるべきではありません。これらの指標の表示は、他の企業が使用する非GAAP財務指標と異なる場合があります。表以下に、これらの連結指標と最も直接的に比較可能な GAAP 指標との調整を示します。
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