2022年第1四半期の損益計算書および財務諸表のリリース（PDF、282 KB） 2022年第1四半期の損益計算書の注記（PDF、134 KB） 2022年第1四半期の損益計算書のトランスクリプト（184 KB） （PDFファイルを表示するには、Adobe Acrobat Readerをインストールしてください。）
オスロ、2022年4月22日 – シュルンベルジェ社（NYSE:SLB）は本日、2022年第1四半期の財務結果を発表しました。
シュルンベルジェCEOのオリヴィエ・ル・ペッシュは次のように述べています。「第1四半期の業績は、来年度の売上高と利益の力強い成長への確実な軌道に乗ったことを示しています。収益は前年比14%増、手数料・クレジットを除くシェアは前年比で増加しました。また、油井建設と油層パフォーマンス（b/d）の牽引により、税引前営業利益率は229ベーシスポイント上昇しました。これらの業績は、当社の中核サービス部門の堅調さと、営業レバレッジの幅広い成長を反映しています。」
今四半期はウクライナ紛争の悲劇的な始まりでもあり、大きな懸念事項となっています。そのため、当社は、この危機とそれが当社の従業員、事業、そして事業運営に及ぼす影響に対応するため、地域およびグローバルに危機管理チームを設置しました。実施されている制裁措置に加え、今四半期には、ロシアにおける事業への新規投資および技術導入を停止する措置も講じました。私たちは敵対行為の停止を求め、ウクライナおよび地域全体に平和が戻ることを願っています。
同時に、エネルギー分野の重点は変化しており、既に逼迫している石油・ガス市場をさらに悪化させています。ロシアからの供給フローのシフトは、世界のエネルギー供給の多様性と安全性を確保するために、様々な地域やエネルギーバリューチェーン全体への世界的な投資の増加につながるでしょう。
「商品価格の上昇、需要主導の活動の増加、エネルギー安全保障の組み合わせにより、エネルギーサービス部門の短期的な見通しは最も強力なものの1つとなり、より強力で長い複数年にわたる上昇局面に向けた市場の基礎が強化される。世界的な経済減速の中での後退。」
「このような状況において、エネルギーは今ほど世界にとって重要になったことはありません。 シュルンベルジェは、増大するE&P活動とデジタル変革から独自の恩恵を受けており、最も包括的なテクノロジーポートフォリオを提供し、お客様がより多様でクリーンかつ手頃な価格のエネルギーを提供できるよう支援しています。 シュルンベルジェは、増大するE&P活動とデジタル変革から独自の恩恵を受けており、最も包括的なテクノロジーポートフォリオを提供し、お客様がより多様でクリーンかつ手頃な価格のエネルギーを提供できるよう支援しています。シュルンベルジェは、探査と生産の成長、およびデジタル変革から独自の恩恵を受け、最も包括的なテクノロジー ポートフォリオを提供し、お客様がより多様でクリーンかつ手頃な価格のエネルギーを供給できるよう支援します。シュルンベルジェは、最も包括的なテクノロジー ポートフォリオを提供し、多様でクリーンかつ手頃な価格のエネルギーを顧客に提供することで、強化された探査および生産活動とデジタル変革から独自の利益を得ています。
「前年比で、セグメント収益は増加しました。これは、当社の中核サービス部門である坑井建設と貯留層パフォーマンスが牽引したもので、両部門とも20％以上増加し、世界の掘削リグ数の増加を上回りました。 デジタルおよび統合の収益は 11% 増加し、プロダクション システムの収益は 1% 増加しました。 デジタルおよび統合の収益は 11% 増加し、プロダクション システムの収益は 1% 増加しました。デジタルおよび統合の収益は 11% 増加し、生産システムの収益は 1% 増加しました。デジタル・インテグレーション事業の売上高は11%増加し、生産システム事業の売上高は1%増加しました。コアサービス事業は、陸上および海上における掘削、評価、坑井介入、坑井刺激サービスにより、2桁の売上高成長を達成しました。 デジタル＆統合分野では、好調なデジタル販売、探査データ ライセンス販売の増加、資産パフォーマンス ソリューション (APS) プロジェクトからの収益増加が成長を牽引しました。 デジタル＆統合分野では、好調なデジタル販売、探査データ ライセンス販売の増加、資産パフォーマンス ソリューション (APS) プロジェクトからの収益増加が成長を牽引しました。 デジタル＆統合部門では、好調なデジタル販売、探査データ ライセンスの販売増加、資産パフォーマンス ソリューション (APS) プロジェクトからの収益増加により成長が促進されました。 デジタル＆統合部門では、好調なデジタル販売、探査データ ライセンスの販売増加、資産パフォーマンス ソリューション (APS) プログラムからの収益増加により成長が促進されました。一方、生産システムの成長は、現在のサプライチェーンと物流の制約により一時的に阻害され、製品の納入が予想を下回る結果となっています。しかしながら、これらの制約は徐々に緩和され、受注残の転換が可能となり、2022年の残りの期間を通じて生産システムの収益成長が加速すると考えています。
地域別に見ると、前年同期比で売上高は幅広く伸び、海外売上高は10%増、北米売上高は32%増となりました。メキシコ、エクアドル、アルゼンチン、ブラジルでの掘削量の増加により、中南米を筆頭に全地域において幅広い成長が見られました。国際的な成長を達成しました。欧州・CIS・アフリカの成長は、主にトルコにおける生産システムの販売増加と、アンゴラ、ナミビア、ガボン、ケニアを中心としたアフリカ沖での探査掘削の増加によるものです。 しかし、これらの増加はロシアおよび中央アジアでの収益の減少により部分的に相殺されました。 しかし、これらの増加はロシアおよび中央アジアでの収益の減少により部分的に相殺されました。しかし、この増加はロシアと中央アジアでの収益の減少により部分的に相殺されました。しかし、この増加はロシアと中央アジアでの所得低下によって部分的に相殺された。 中東およびアジアの収益は、カタール、イラク、アラブ首長国連邦、エジプト、オーストラリア、および東南アジア全域での掘削、刺激、介入活動の増加により増加しました。 中東およびアジアの収益は、カタール、イラク、アラブ首長国連邦、エジプト、オーストラリア、および東南アジア全域での掘削、刺激、介入活動の増加により増加しました。中東およびアジアでの収益は、カタール、イラク、アラブ首長国連邦、エジプト、オーストラリア、東南アジア全域での掘削、生産刺激、操業の増加により増加しました。中東およびアジアでは、カタール、イラク、アラブ首長国連邦、エジプト、オーストラリア、そして東南アジア全域における掘削、坑井刺激、改修活動の増加により、収益が押し上げられました。北米では、カナダのAPSプロジェクトの大幅な貢献に支えられ、掘削および坑井仕上げ活動が全体的に増加しました。
「前年同期と比べ、第1四半期の当部門の税引前営業利益率は、活動の活発化、オフショア活動の好ましい組み合わせ、技術採用の拡大、世界的な価格設定環境の改善により改善しました。改善は、油井建設と貯留層生産性に関係しています。」 デジタルおよび統合マージンはさらに拡大しましたが、生産システムのマージンはサプライチェーンの制約の影響を受けました。 デジタル＆統合マージンはさらに拡大しましたが、生産システムのマージンはサプライチェーンの制約の影響を受けました。デジタル技術と統合のマージンがさらに増加し​​た一方で、製造システムのマージンはサプライチェーンの制約の影響を受けています。デジタルおよび統合マージンはさらに増加し​​ましたが、生産システムのマージンはサプライチェーンの制約の影響を受けました。
その結果、当四半期の売上高は主に北半球における典型的な季節的な活動の減少を反映しており、ルーブル安と世界的なサプライチェーン規制による生産への影響により、欧州・CIS・アフリカ地域ではより顕著な減少となりました。一方、北米と中南米地域の売上高は一貫して横ばいでした。セグメント別に見ると、坑井建設売上高は前四半期比で若干増加しました。これは、北米、中南米、中東地域での掘削活動が好調だったことが、欧州・CIS・アフリカ地域とアジア地域での季節的な減少を相殺したためです。 貯留層パフォーマンス、生産システム、デジタル＆統合は、季節的な活動および売上の減少により前四半期比で減少しました。 貯留層パフォーマンス、生産システム、デジタル＆統合は、季節的な活動および売上の減少により前四半期比で減少しました。貯留層生産性、生産システム、デジタル技術および統合は、季節的な活動および売上の低下により、一貫して低下していました。季節的な活動および売上の減少により、貯留層のパフォーマンス、生産システム、数量および統合は一貫して低下しています。
第1四半期の営業キャッシュフローは1億3,100万ドルで、運転資本形成は通常の水準を上回り、年間予想の成長率を上回りました。フリーキャッシュフロー創出は、当社の過去の傾向であるConstantに沿って、年間を通じて加速すると予想しており、通期のフリーキャッシュフローマージンは引き続き2桁台になると予想しています。
今後の見通しとしては、短期・長期投資が加速しているため、今年残りの期間、特に下半期の見通しは非常に良好です。一部の長期開発プロジェクトにおいて最終投資決定（FID）が承認されたことは特筆に値します。新規契約の締結、沖合探鉱掘削の再開、そして一部の顧客が今年および今後数年間の支出を大幅に増やす計画を発表しています。
そのため、オンショアとオフショアの事業集約化、テクノロジーの採用拡大、そして価格設定のモメンタムが、国際市場と北米市場の同時成長を牽引すると考えています。これにより、第2四半期には季節的な回復が続き、下半期には特に国際市場において力強い成長が見込まれます。
このような背景から、ロシア関連の不確実性にもかかわらず、現在の市場動向を踏まえれば、少なくとも今年度は通期の中期売上高成長目標と調整後EBITDAマージンを維持できると考えています。2021年第4四半期には、これらの数値は200ベーシスポイント上昇しました。市場は数年連続で成長すると予想しており、2023年以降も楽観的な見通しを維持しています。当初の想定よりも長く成長が続くと見込んでいます。
これらの強化された基本原則に基づき、配当を40%増額することで株主還元を強化することを決定しました。当社のキャッシュフローの軌道は、バランスシートの負債比率を継続的に下げ、長期投資の成功に向けた強固なポートフォリオを構築しながら、資本還元計画を加速する機会を与えてくれます。
「シュルンベルジェは、世界のエネルギーにとって重要なこの時期に、優位な立場にあります。当社の強力な市場ポジション、技術リーダーシップ、そしてパフォーマンスにおける差別化は、サイクル全体を通して大きな利益を生み出す可能性に合致しています。」
2022年4月21日、シュルンベルジェの取締役会は、2022年7月14日に6月に登録された株主に支払われた発行済み普通株式1株当たり0.125ドルから、1株当たり0.175ドル（2022年1月1日から40%の増加）への四半期現金配当の増額を承認しました。
北米の売上高は13億ドルで、陸上事業の成長が米国メキシコ湾におけるデータ探査ライセンスおよび生産システムの季節的な売上減少によって相殺されたため、横ばいとなりました。陸上事業の売上高は、米国における掘削の増加とカナダにおけるAPS売上高の増加によって牽引されました。
北米の売上高は前年同期比で32%増加しました。掘削・仕上げ事業の大幅な成長に加え、カナダのAPSプロジェクトも大きく貢献しました。
ラテンアメリカ地域の売上高は12億ドルで、前年同期とほぼ横ばいでした。エクアドルでのAPS売上高の増加とメキシコでの掘削活動の活発化が、ガイアナ、ブラジル、アルゼンチンでの掘削、介入、坑井仕上げ作業の減少、および生産システムの販売減少による売上高の減少によって相殺されました。エクアドルでのAPS売上高の増加は、前四半期のパイプライン停止後の生産再開によるものです。
メキシコ、エクアドル、アルゼンチン、ブラジルでの掘削活動の活発化により、売上高は前年比16％増加した。
欧州・CIS・アフリカ地域の売上高は14億ドルで、季節的な活動の低迷と全セグメントに影響を及ぼしたルーブル安により前年比12%減となりました。利益の減少は、生産システムの売上増加による欧州、特にトルコでの利益増加によって一部相殺されました。
収益は前年比12%増加しました。これは主に、トルコでの生産システムの売上増加と、アンゴラ、ナミビア、ガボン、ケニアを中心としたアフリカ沖での探査掘削によるものです。 しかしながら、これらの増加はロシアおよび中央アジア地域での収益の減少により部分的に相殺されました。 しかしながら、これらの増加はロシアおよび中央アジア地域での収益の減少により部分的に相殺されました。しかし、この増加はロシアおよび中央アジア地域での収益の減少により部分的に相殺されました。しかし、この増加はロシアと中央アジアでの所得低下によって部分的に相殺された。
中東およびアジアの収益は20億ドルで、中国、東南アジア、オーストラリアでの季節的な活動低下とサウジアラビアでの生産システムの売上減少により前四半期比4%減少しました。 中東およびアジアの収益は20億ドルで、中国、東南アジア、オーストラリアでの季節的な活動低下とサウジアラビアでの生産システムの売上減少により前四半期比4%減少しました。中東およびアジアの収益は20億ドルで、中国、東南アジア、オーストラリアでの季節的な活動低下とサウジアラビアでの製造システムの売上減少により前四半期比4%減少しました。中東およびアジア地域の売上高は20億ドルで、中国、東南アジア、オーストラリアにおける季節的な活動の低迷と、サウジアラビアにおける生産システムの売上減少により4%減少しました。この減少は、中東の他の地域、特にアラブ首長国連邦における活発な掘削活動によって一部相殺されました。
カタール、イラク、アラブ首長国連邦、エジプト、東南アジア、オーストラリアの新規プロジェクトにおける掘削、生産刺激、改修活動の活発化により、収益は前年比6%増加しました。
デジタル＆インテグレーションの収益は8億5,700万ドルで、年末の通常の売上に続いて、主に北米と欧州/CIS/アフリカでデジタルおよび探査データライセンスの売上が季節的に減少したため、前四半期比4%減少しました。 デジタル＆インテグレーションの収益は8億5,700万ドルで、年末の通常の売上に続いて、主に北米と欧州/CIS/アフリカでデジタルおよび探査データライセンスの売上が季節的に減少したため、前四半期比4%減少しました。デジタルおよび統合収益は8億5,700万ドル。米国では、年末の通常販売の後、主に北米と欧州/CIS/アフリカでデジタルおよび研究データ ライセンス販売が季節的に減少したため、前四半期比4%減少しました。 デジタル＆インテグレーションの収益は8億5,700万ドルで、年末の通常販売の後、主に北米と欧州/CIS/アフリカでのデジタルおよび探査ライセンス販売の季節的な減少により4%減少しました。この減少は、前四半期のパイプライン事故後に生産を再開したエクアドルのAPSプロジェクトの大幅な貢献により部分的に相殺されました。
収益は、好調なデジタル販売、探査データ ライセンスの販売増加、APS プロジェクトからの収益増加により、全セグメントで前年比 11% 増加しました。
税引前デジタル・統合営業利益率は34%で、デジタルライセンスおよび探査データライセンスの売上減少により前四半期比372ベーシスポイント減少しましたが、エクアドルのAPSプロジェクトの収益性向上により一部相殺されました。
税引前営業利益率は、デジタル、探査データライセンス、APSプロジェクト（特にカナダ）の収益性向上による全般的な改善により、前年比201ベーシスポイント増加しました。
貯留層事業の収益は12億米ドルで、主に北半球における季節的な活動の減少と中南米における活動の低迷により、前年比6%減少しました。ルーブル安も収益に影響を及ぼしました。この減少は、北米および中東における活動の好調によって一部相殺されました。
前年比では、ロシアと中央アジアを除く全地域で2桁の収益成長が見られました。 前年比では、ロシアと中央アジアを除く全地域で2桁の収益成長が見られました。年率ベースでは、ロシアと中央アジアを除くすべての地域で2桁の収益成長が見られました。ロシアと中央アジアを除くすべての地域で、前年比2桁の収益成長を記録しました。陸上および海上における評価・介入・刺激サービスは、当四半期中に探査関連活動が増加したことにより、2桁の成長を記録しました。
13%の貯留層生産の税引前営業利益率は、季節的な見積りの下方修正と主に北半球での刺激作業による収益性の低下により前四半期比232ベーシスポイント減少しましたが、これは北米での収益性の向上により部分的に相殺されました。
税引前営業利益率は、ロシアと中央アジアを除く全地域で評価および介入業務の収益性が向上したことにより、前年比299ベーシスポイント増加しました。
坑井建設部門の売上高は、連結ベースの掘削および掘削流体売上高の増加により、前期比24億ドルの小幅増加となりましたが、測量機器および掘削機器の売上減少により一部相殺されました。北米、中南米、中東における掘削活動の活発化は、欧州／CIS／アフリカおよびアジアにおける季節的な生産量の減少とルーブル安の影響により一部相殺されました。
ロシアと中央アジアを除く全地域で前年比2桁の収益成長を達成しました。 ロシアと中央アジアを除く全地域で前年比2桁の収益成長を達成しました。昨年と比較すると、ロシアと中央アジアを除くすべての地域で2桁の収益成長が見られました。ロシアと中央アジアを除くすべての地域で、売上高は前年比で2桁成長を記録しました。掘削流体、測地調査、統合掘削（陸上および海洋）はいずれも2桁成長を記録しました。
坑井建設部門の税引前営業利益率は16%で、前四半期比77ベーシスポイント上昇しました。これは、統合掘削事業の収益性向上が北米、中南米、中東をはじめとする全地域に波及したためです。ただし、季節要因による北半球とアジアでの利益率低下が、この業績を一部相殺しました。
税引前営業利益率は、ほとんどの地域で統合掘削、機器販売、測量サービスの収益性が向上したことにより、前年比534ベーシスポイント増加しました。
生産システムの売上高は16億ドルで、全地域における坑井生産システムの売上減少と海底プロジェクトの売上高減少により、9%減少しました。売上高はサプライチェーンと物流の制約により一時的に影響を受け、製品の納入が予想を下回りました。
北米と欧州・アフリカでは、新規プロジェクトにより前年比2桁の成長を遂げた一方、中東・アジアとラテンアメリカではプロジェクトの終了と一時的なサプライチェーンの制約により成長が減少しました。 北米と欧州・アフリカでは、新規プロジェクトにより前年比2桁の成長を遂げた一方、中東・アジアとラテンアメリカではプロジェクトの終了と一時的なサプライチェーンの制約により成長が減少しました。年率換算で、北米、欧州、アフリカでは新規プロジェクトにより2桁成長を記録したが、中東、アジア、ラテンアメリカではプロジェクトの完了と一時的なサプライチェーンの制約により縮小した。北米、欧州、アフリカにおける2桁の年間成長は新規プロジェクトによるものですが、中東、アジア、ラテンアメリカにおける減少は、プロジェクトの終了と一時的なサプライチェーンの制約によるものです。これらの制限が解除され、受注残が解消されるにつれて、製造システムの売上高は2022年の残りの期間で加速する見込みです。
製造システム部門の税引前営業利益率は7%で、前期比192ベーシスポイント、前年比159ベーシスポイント低下しました。利益率の低下は主に、世界的なサプライチェーンと物流の制約の影響によるもので、油井生産システムの収益性が低下しました。
シュルンベルジェの顧客が、増大し変化する需要に応える信頼性の高いエネルギー供給に投資する中、石油・ガスへの投資は増加を続けています。世界中の顧客が新規プロジェクトを発表し、既存の開発を拡大する中で、シュルンベルジェは、その効率的なデリバリーと顧客成功率を向上させる革新的な技術により、ますます選ばれています。今四半期の注目の受賞は以下の通りです。
業界におけるデジタル化の推進は勢いを増し続けており、お客様がデータにアクセス・活用する方法、ワークフローの改善・新規作成、そして現場の生産性向上につながる意思決定にデータを活用する方法が進化しています。お客様は、新たな課題への対応と業務効率の向上を目指し、業界をリードする当社のデジタルプラットフォームとエッジソリューションを導入しています。今四半期の事例は以下の通りです。
シュルンベルジェは当四半期に複数の新技術を発表し、業界における革新性が高く評価されました。お客様は当社の移行技術*とデジタルソリューションを活用して、生産性の向上と二酸化炭素排出量の削減に取り組んでいます。
顧客が新たな供給源の発見と市場投入に投資を増やすにつれ、成長サイクルは引き続き加速するでしょう。坑井建設はプロセスの重要な部分であり、シュルンベルジェは坑井建設の効率を高めるだけでなく、貯留層へのより深い理解を提供し、顧客がより多くの価値を創造できるようにする技術の導入を継続しています。当四半期の掘削技術の主要指標：
私たちの業界は、事業の持続可能性を高め、環境への影響を低減するとともに、世界のエネルギー供給の安定に貢献しなければなりません。シュルンベルジェは、お客様の事業活動における排出量を削減し、世界中のクリーンエネルギー生産を支援するための技術の開発と適用を継続しています。
1) 2022年通期の設備投資の見通しは？ 2022年通期の設備投資（設備投資、マルチテナント投資、APS投資を含む）は1億9,000万ドルから20億ドルの範囲になると予想されています。2021年の設備投資は17億ドルです。
2) 2022年第1四半期の営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローはいくらですか？2022年第1四半期の営業キャッシュフローは1億3,100万ドル、フリーキャッシュフローは3億8,100万ドルのマイナスとなりました。これは、第1四半期の典型的な運転資本形成が今年の予想成長を上回ったためです。
3) 2022年第1四半期の「利息およびその他の収入」には何が含まれますか？2022年第1四半期の「利息およびその他の収入」は5,000万ドルでした。これには、Liberty Oilfield Services（Liberty）の株式720万株の売却益2,600万ドル（質問11参照）、利息収入1,400万ドル、株式投資収入1,000万ドルが含まれます。米国。
4) 2022年第1四半期の受取利息と支払利息はどのように変化しましたか？2022年第1四半期の受取利息は1,400万ドルで、前四半期から100万ドル減少しました。支払利息は1億2,300万ドルで、前期から400万ドル減少しました。