STEP Energy Services Ltd. 2021 年第 3 四半期レポート

アルバータ州カルガリー、2021年11月3日(グローブニュースワイヤー) — STEP Energy Services Ltd.(「当社」または「STEP」)は、2021年9月の財務および営業成績を発表できることをうれしく思います。以下のプレスリリースは、2021年9月30日終了の3か月および9か月の経営陣の議論および分析(「MD&A」)および未監査の要約連結中間財務諸表および(「四半期」)と組み合わせる必要があります。ターリー財務諸表「財務諸表」)。読者の皆様は、このプレスリリースの最後にある「将来の見通しに関する情報および記述」の法的アドバイスおよび「非 IFRS 措置」のセクションも参照してください。特に明記されていない限り、すべての金額および金額はカナダドルで表されます。STEP の詳細については、2020 年 12 月 31 日終了年度の同社の年次情報シート (2021 年 3 月 17 日付) (「AIF」) を含む、SEDAR ウェブサイト www.sedar.com をご覧ください。
(1) 非 IFRS 指標を参照。「調整後 EBITDA」は、IFRS に従って表示されていない財務指標であり、金融​​費用、減価償却費、有形固定資産の除却損(益)、当期税引当金および繰延税金引当金、回収(損失)収入、資本補償金、取引費用、為替予約(益)損、外国為替(益)損、減損前の純額に相当します。「調整後 EBITDA %」は、調整後 EBIT として計算されます。 DAを収益で割ったもの。
(2) 非IFRS指標を参照。「運転資本」、「長期金融負債合計」および「純負債」は、IFRSに従って表示されていない財務指標です。「運転資本」は、流動資産合計から流動負債合計を差し引いたものに等しい。「長期金融負債合計」には、長期借入金、長期リース債務およびその他の負債が含まれます。「純負債」は、繰延金融費用を差し引く前の貸付金および借入金から現金および現金同等物を差し引いたものです。
2021年第3四半期の概要 2021年第3四半期は、2020年初頭にパンデミックが始まって以来、STEPにとって最も好調な四半期でした。この業績は、経済活動と流動性の高まりにより商品価格が数年ぶりの高値に上昇し、世界的な在庫が減少し続けたため、厳格な内部コスト管理と顧客の活動の増加によってもたらされました。
炭化水素の需要と価格の上昇により、カナダと米国での生産量は徐々に増加しており、掘削活動の改善により同社のサービスに対する需要が高まっています。これらを総合すると、STEPは2021年第3四半期に49万6,000トンのプロパントを採取しましたが、2020年第3四半期は28万3,000トン、2021年第2四半期は46万6,000トンでした。米国のリグは平均48基でした。 2021年第3四半期のリグ数は4基で、前年同期比101%増、前四半期比11%増でした。同四半期のカナダのリグ数は平均150基で、2020年第3四半期から226%増加し、春の中断による2021年第2四半期の活動の季節的減少と比べて111%増加しました。
STEPの2021年第3四半期の収益は、前年同期比114%増、2021年第2四半期比24%増の1億3,320万ドルに達しました。前年同期比の成長は、2020年の活動鈍化からの力強い回復によってもたらされました。収益は、カナダと米国での利用率の向上と適度な価格設定にも支えられました。
STEPは2021年第3四半期に1,800万ドルの調整後EBITDAを計上しました。これは、2020年第3四半期の910万ドルから98%増加し、2021年第2四半期の1,170万ドルから54%増加しました。2021年9月30日までの3か月間、同社はカナダ緊急賃金補助金(「CEWS」)プログラムに基づいて110万ドルを認識しました(9月3日)人件費削減のため、2020 年 0 月 – 450 万ドル、2021 年 6 月 30 日 – 190 万ドル (USD) の助成金が支給されます。企業は、労働市場の逼迫と世界的なサプライチェーンの制約を反映して、コストの上昇がビジネスに忍び込んでいることを目の当たりにしており、これがコストの上昇、リードタイムの​​延長、場合によっては完全な欠品につながっています。
同社は2021年第3四半期に340万ドルの純損失(1株当たりの基本利益0.05ドル)を記録したが、これは2021年第1四半期の980万ドルの純損失(1株当たりの基本利益0.14ドル)および10.6ドルの純損失から改善した。第2四半期の0.16万ドル(1株当たりの基本利益0.16ドル)。純損失には財務コスト390万ドル(第3四半期)が含まれている2020年 – 350万ドル、2021年第2四半期 – 340万ドル)および株式ベースの報酬0.30万ドル(2020年第3四半期 – 90万ドル、2021年第2四半期 – 260万ドル)。純損失の減少は、販売・一般管理(「SG&A」)構造による規律ある成長と諸経費の維持およびスケールメリットに加え、活動の活発化による収益の増加によるものです。
活動の増加に伴い、バランスシートは改善を続けました。環境、社会、ガバナンス(「ESG」)目標の一環として、同社は業務の効率を向上させ、環境への影響を軽減するために的を絞った投資を継続しています。また、収益レベルの向上に対応するため、売掛金と在庫レベルの増加に対応するために運転資本にも投資しています。2021年9月30日時点の運転資本は、2020年12月31日時点の4,460万ドルから減少し、3,320万ドルでした。これは主にインドの影響によるものです。 2022年から始まる予定された債務返済に関連する流動負債2,100万ドルが含まれない(2020年12月31日 – なし)。
強化された貸借対照表と2021年および2022年の収支の前向きな見通しにより、当社は信用枠の満期を2023年7月30日まで延長することができます(流動性と資本リソース – 資本管理 – 負債を参照)。2021年9月30日現在、当社は当社の信用枠に基づくすべての財務および非財務制限条項を遵守しており、制限条項の救済条項の延長を求める予定はありません。
業界の状況 2021 年の最初の 9 か月間は経済活動の建設的な改善が見られ、2021 年の残りの期間と 2022 年に向けての楽観的な見通しにつながりました。原油需要はパンデミック前のレベルには達していないものの、原油需要は改善し、供給は徐々に回復し、在庫の減少につながりました。これがコモディティ価格の堅調を支え、数年ぶりの高値に達し、掘削および完成活動の増加と当社のサービスへの需要に拍車をかけました。
当社は、流動性の増加と消費者需要の滞留が経済活動を推進し、世界経済の回復が続くと予想しています。経済協力開発機構(「OECD」)は、カナダの国内総生産(「GDP」)が2021年に6.1%、2022年に3.8%成長すると予測しています。一方、米国のGDPは2021年に3.6%、2022年に3.6%成長すると予想されています22。石油輸出国機構(「OPEC」)、ロシアおよび他の一部の生産国(総称して「OPEC+」)の定期的な生産増加と、北米の供給制約をもたらす最近の投資不足と生産減少曲線が相まって、世界のエネルギー供給バランスが維持されると予想されます。
一次産品価格の上昇と安定は、北米の石油・ガス生産者の資本計画の若干の増加につながるはずです。資本を株主に還元するという投資家の圧力により上場企業が支出を制限している一方で、民間企業は一次産品価格の改善を利用するために資本計画を増額しているため、市場に乖離が見られ始めています。また、北米の供給は、活動の成長を鈍化させている人員配置とサプライチェーンの課題の増加によって影響を受けています。デルタ亜種による現在のパンデミックの波は、操業を混乱させています。これまでの波よりもさらに厳しくなり、既存のスタッフを適切に配置するために顧客や運用スタッフとの継続的なコミュニケーションが必要となっている。労働市場は、複数の業界での熾烈な競争と適格な労働者が資源産業から撤退することにより、人材不足と戦っているため、現職および将来の従業員がより高い賃金を要求するため、コストの増加につながっている。また、油田サービス業界の部品、鉄鋼、プロパント、化学品のサプライチェーンも、長いリードタイムの​​影響を受けており、一部の納期見積は注文から12か月を超えており、コストも増加している。
カナダのコイルドチューブおよび破砕装置の市場は均衡に近づきつつあります。掘削および完成活動の増加により、追加の市場能力に対する需要が高まることが予想されます。STEPは、価格上昇がもたらす経済改善に対する生産者の認識を価格設定に反映している場合にのみ、人員を追加するなど、業界の自制心を維持するよう引き続き提唱していきます。
1 (カナダ経済スナップショット、2021 年) https://www.oecd.org/economy/canada-economic-snapshot/ から取得 2 (米国経済スナップショット、2021 年) https://www.oecd.org/economy /US 経済スナップショット/ から取得
米国では、コイルドチューブおよび破砕装置の市場は若干供給過剰ですが、近いうちに均衡に達すると予想されています。最近の活動の増加により、中小規模の市場への新規参入者も現れています。これらの参入者は、STEPやその他の市場リーダーが運用するトップ資産ほど効率的かつ経済的ではなかった技術を持たなかった従来の資産を大幅に再活性化しました。これらの新規プレーヤーは生産能力を追加しましたが、労働力不足により利用可能な機器の数が制限されるため、機器の需要と可用性は逼迫すると予想されます。市場。
油田サービス業界が予想される活動の伸びに追いつき、インフレ圧力による更なる利益率の圧迫を回避するには、より高い価格設定が必要である。商品価格高騰の恩恵はサービス部門にはわずかしか波及しておらず、サービス部門の価格は依然として持続可能な水準を下回っている。STEPは現在、カナダと米国の顧客と価格設定の協議を行っており、2021年第4四半期と2022年上半期にはカナダと米国の価格設定がさらに改善されると予想している。
これらの改善は、油田サービス部門が業界で高まるESGの言説に対応できるようにするために重要です。STEPは、低排出装置導入の初期のリーダーであり、革新的なソリューションを市場に提供するというコミットメントと一致して、今後もそうし続けます。同社は、184,750馬力(「HP」)の二元燃料フラクポンプと80,000馬力のTier 4動力フラクポンプを稼働させており、環境への影響をさらに削減するために、増え続ける設備にアイドル削減技術を追加しています。同社はまた、電動化への取り組みも進めており、STEP-XPRS 統合コイルおよび破砕ユニットを開発しました。これにより、設備と人員の設置面積が 30% 削減され、騒音レベルが 20% 削減され、排出量が約 11% 削減されます。
2021年第4四半期および2022年第1四半期の見通し カナダでは、2021年第4四半期は2020年第4四半期および2019年第4四半期を上回ると予想されています。2022年第1四半期の見通しも同様に好調であると予想されます。市場は引き続き競争力があり、価格上昇に敏感ですが、2022年第1四半期に予想される活動の増加により、一部の生産者は設備を確保するために掘削および完成計画を2021年第4四半期に移すことになりました。同社はまた、は、2022 年の第 2 四半期にデバイスが入手可能になるという問い合わせを受けましたが、同四半期の見通しは依然として限られていました。設備の人員配置が運営上の重要な制約となっており、経営陣は優秀な人材を引き付け、維持するための措置を講じています。この業界全体の課題により、市場での追加の設備の供給が制限されることが予想されます。
STEPの米国事業は、2021年第3四半期に収益成長の改善を示し、この傾向は今年の残りを通して2022年まで続くと予想しています。掘削と完成活動はカナダよりも速いペースで改善し続けており、需給バランスは引き締まり続けるはずです。同社の3つの破砕フリートの高稼働は2021年第4四半期から2022年にかけて予想されており、顧客は第2四半期半ばに装置を予約する予定です。米国のコイルドチューブサービスまた、2022 年の第 4 四半期から第 2 四半期半ばにかけて稼働率が高まると予想されており、同社は価格の回復が続き、規律ある機材拡大の機会があると予想しています。カナダと同様、米国でも現場の人員配置の課題が、機器を現場に戻す際の重大な制約となっています。
資金調達 2021 年 9 月 30 日に終了した 3 か月および 9 か月の業績が改善したことにより、STEP は銀行コンソーシアムの支援を受けてコベナント救済期間をうまく管理することができました (流動性と資本リソース - 資本管理 - 負債を参照)​​。同社は 2022 年半ばまでに資本と信用の基準が通常に戻ると予想しており、したがって信用救済期間を延長する予定はありません。
資本支出 同社の2021年の資本計画は、保守資本3,150万ドルと最適化資本760万ドルを含む3,910万ドルのままです。このうち、1,820万ドルがカナダ事業、残りの2,090万ドルが米国事業でした。同社は2021年9月30日までの9か月間資本支出に2,550万ドルを割り当て、2021年度予算は20会計年度に繰り越されると予想しています。 22.STEPは、STEPサービスに対する市場需要に基づいて有人設備と資本計画の評価と管理を継続し、年間事業計画サイクルの終了後に2022年の資本予算を発表する予定です。
STEP は、WCSB に 16 台のコイルド チュービング ユニットを備えています。同社のコイルド チュービング ユニットは、WCSB の最も深い坑井にサービスを提供するように設計されています。STEP の破砕作業は、アルバータ州とブリティッシュ コロンビア北東部のより深く、より技術的に困難な鉱区に焦点を当てています。STEP の出力は 282,500 馬力で、そのうち約 132,500 馬力は二元燃料対応です。企業はコイルド チュービング ユニットまたは破砕馬力を配備または休止していますターゲットの利用と経済的利益をサポートする市場の能力に基づいています。
(1) 非 IFRS 指標を参照。(2) 稼働日は、サポート機器を除き、24 時間以内に実行されるコイルドチューブおよび破砕作業として定義されます。
カナダの事業は2021年の第3四半期と比較して2021年の第3四半期に改善を続け、2020年の第3四半期と比較して収益は3870万ドルまたは86%増加しました。
カナダ事業の2021年第3四半期の調整後EBITDAは1,730万ドル(収益の21%)で、2020年第3四半期の1,720万ドル(収益の38%)をわずかに上回りました。収益が増加したにもかかわらず、同四半期のCEWSの低下により、調整後EBITDAは変化しませんでした。2021年第3四半期のCEWSは130万ドルでしたが、2020年第3四半期の410万ドルと比較して、2021年第3四半期には130万ドルのCEWSが含まれていました。 20.この四半期は、報酬関連の福利厚生の回復と、2021年1月1日から発効する賃金の引き下げの取り消しの影響も受けました。2020年第3四半期と比較して、現場業務の増加をサポートするために諸経費と販管費の構造が拡大しましたが、同社は無駄のないコスト構造の維持に取り組んでいます。
カナダのフラッキング収益は 6,530 万ドルで、STEP が 2020 年第 3 四半期の 3 スプレッドから 4 つのスプレッドを運用したため、2020 年の同時期と比べて大幅に増加しました。サービスラインの合理的な利用日数は 244 日で、2020 年第 3 四半期の 158 日と比較して、9 月初旬の休止期間の影響を受けました。この休止期間の一部は、業界が「ジャストインタイム」サービス モデルに移行したためです。今四半期はパンデミックによりさらに深刻な混乱が生じ、価格競争の圧力が続いた。収益は2020年第3四半期の1日あたり18万6,000ドルから26万8,000ドルに増加したが、これは主に顧客構成により、STEPが汲み上げるプロパントの大部分を供給することになったためである。処理井の約67%はモンニー層の天然ガスと凝縮水であり、残りは軽油層からのものである。堅調な天然ガス価格が需要を牽引し続けている。アルバータ州北西部とブリティッシュコロンビア州北東部での水圧破砕サービスを提供します。
営業コストは活動に伴って増加し、STEPが供給するプロパントの増加により製品コストと輸送コストが最も顕著です。人件費の増加と報酬の回復により人件費も増加しています。コストの増加にも関わらず、顧客拠点での高い作業負荷と好調な営業成績により、破砕作業の営業成績への寄与度は2020年第3四半期よりも高くなりました。
2021年第3四半期のカナダのコイルドチューブの収益は1,820万ドルで、2020年同期の1,540万ドルから増加し、営業日は2020年第3四半期の319日に対し356営業日でした。STEPは、2021年第3四半期のコイルドチューブの平均ユニット数が7ユニットでしたが、前年同期は5ユニットでした。2020年に実施された人員増員と給与削減の反転により、売上高は増加しました。その結果、2020 年第 3 四半期と比較して、営業活動によるカナダの業績への寄与が減少しました。
2021年第3四半期と2021年第2四半期の比較 2021年第3四半期のカナダの総収益は8,350万ドルで、2021年第2四半期の7,320万ドルから増加 春休みによる季節削減でシーズンが再開 - アップ。これは、商品価格環境の改善による顧客の設備投資の増加によるものである。第3四半期のリグ数は、2021年第2四半期の71基から2倍以上の150基に増加した。
2021年第3四半期の調整後EBITDAは1,730万ドル(収益の21%)であったのに対し、2021年第2四半期の1,560万ドル(収益の21%)でした。収益の増加に比例して変動費が増加し、固定費はほぼ一貫しているため、調整後EBITDAは前四半期比で増加しました。2021年第3四半期にはCEWSが130万ドル含まれており、2021年第2四半期の180万ドルから減少しました。 021.
水圧破砕作業は 4 つのスプレッドで継続し、2021 年第 2 四半期の 174 日と比較して、2021 年第 3 四半期は 244 日でした。1 日あたりの収益が 16% 減少したため、6,530 万ドルの収益は営業日数に応じて増加しませんでした。価格設定は前四半期比で一貫していましたが、クライアントと作業の組み合わせにより必要なポンプ馬力とフィールド機器が減少したため、1 日あたりの収益が減少しました。STEP が 218,000 個のポンプを汲み上げたため、プロパント汲み上げが減少したことが 1 日あたりの収益のさらなる減少でした。 2021 年第 2 四半期の 1 段あたりのプロパント量は 275,000 トンであったのに対し、2021 年第 3 四半期では 63 トンでした。
コイルドチューブ事業は、引き続き 7 つのコイルドチューブユニットを 356 営業日で稼働させ、2021 年第 3 四半期には 1,820 万ドルの収益を上げました。これに対し、2021 年第 2 四半期は 304 営業日で 1,780 万ドルでした。稼働率は、コイルの数が減った環状破砕作業の増加による、第 2 四半期の 1 日あたりの収益が 59,000 ドルから 51,000 ドルに減少したことでほぼ相殺されました。チューブのストリングサイクルが短縮され、それに伴う収益が減少しました。
2021年9月30日に終了した9か月間、2020年9月30日に終了した9か月間と比較して、2021年最初の9か月間カナダ事業からの収益は2億6,610万ドルと前年同期比で59%増加しました。破砕収益は9,210万ドルまたは79%増加しました。これは、主にSTEPから供給されるプロパント作業量の増加による営業日の増加と日次収益の増加によるものです。コイルドチューブ事業は、2020年9月30日に終了した9か月間から改善しました。激しい市場競争により、収益は前年比 650 万ドル、または 13% 増加しました。稼働日数はわずか 2% 増加しましたが、日次収益は、控えめな価格設定の改善と液体および窒素のポンピング サービスの寄与の増加により 10% 増加しました。
2021年9月30日までの9ヶ月間の調整後EBITDAは5,450万ドル(収益の20%)で、2020年の同時期の3,910万ドル(収益の23%)と比較しました。前年に実施したスリムな諸経費と販管費構造を維持した運営により、収益の伸びがコストの伸びを上回り、調整後EBITDAは改善しました。営業費用は、世界的なサプライチェーンの制約と逆行による材料費のインフレ圧力の影響を受けました。 2020年9月30日に終了した9か月間における調整後EBITDAは、パンデミック初期の事業規模の調整に関連した320万ドルの退職金パッケージによりマイナスの影響を受けました。2021年9月30日に終了した9か月間、カナダ事業のCEWSは670万ドルと記録されました(2020年の同時期は690万ドルでした)。
STEPの米国事業は2015年に操業を開始し、コイルドチューブサービスを提供しています。STEPはテキサス州のパーミアン盆地とイーグルフォード盆地、ノースダコタ州のバッケンシェール、コロラド州のウインタ・ピアンス盆地とニオブララ・DJ盆地に13のコイルドチュービング施設を設置しています。STEPは2018年4月に米国破砕事業に参入しました。米国の水圧破砕事業には207,500の破砕HPがありますそのうち約 52,250 馬力が二元燃料対応です。水圧破砕は主にテキサス州のパーミアン盆地とイーグルフォード盆地で行われます。経営陣は、利用率、効率性、収益を最適化するために、生産能力と地域展開を調整し続けています。
(1) 非 IFRS 指標を参照。(2) 稼働日は、サポート機器を除き、24 時間以内に実行されるコイルドチューブおよび破砕作業として定義されます。
2020年第3四半期と比較して、2021年第3四半期の米国事業は引き続き業績と調整後EBITDAが改善傾向にありました。商品価格の上昇により掘削と仕上げ活動の増加が促進され、STEPは2021年第3四半期に3台目の水圧破砕船団を立ち上げることができました。2021年9月30日までの3か月間の収益は4,970万ドルで、17ドルから184%増加しました。前年と比較して、2020年の経済活動は、パンデミックによる前例のない減少に対応して増加しました。2020年第3四半期と比較して、破砕収益は2,010万ドル増加し、コイルドチューブ収益は1,200万ドル増加しました。
2021年9月30日に終了した3か月の調整後EBITDAは420万ドル(収益の8%)であったのに対し、2020年9月30日に終了した3か月の調整後EBITDAは480万ドル(収益の8%)の損失で、利益の27%減でした)。2020年のEBITDAは、不況の影響を緩和するための人員削減やその他の措置にもかかわらず、固定費ベースをカバーするには収益が不十分だったためです。事業は引き続き好調でした。 2021 年の第 3 四半期には若干の価格改善が見られましたが、インフレや世界的なサプライチェーンの遅れ、報酬の増加による材料や部品のコストの上昇により、経験豊富な人材の雇用と維持にコストがかかるようになりました。その結果、業績に課題が生じています。
米国の水圧破砕収益は2,950万ドルで、2020年同時期と比べて215%増加しました。これは、STEPが昨年は1つしかなかったのに対し、3つの水圧破砕スプレッドを運用したためです。水圧破砕業務は2021年には徐々に拡大し、サービスラインは2020年の同時期の39営業日と比較して、2021年第3四半期には195営業日を達成することができました。1日あたりの収益は、2020年第3四半期の24万ドルから減少しました。顧客が独自のプロパントを調達することを選択したため、顧客構成の変化によりプロパント収益が減少したため、2021 年第 3 四半期には 020 ドルから 151 ドルになりました。
営業コストは活動レベルに応じて増加しましたが、収益の伸びよりも低く、その結果、米国の業績に対する営業活動の寄与が大幅に大きくなりました。労働市場の逼迫により、人件費は増加し続け、重要なコンポーネントのリードタイムは増加しており、コストに対するインフレ圧力が増大しています。価格は上昇し続けましたが、機器の若干の過剰供給と依然として競争が激しい市場のため、その差は緩やかになりました。第4四半期と2022年には、その差は縮まると予想されています。
米国のコイルドチューブの収益は、2020年第3四半期の820万ドルから2020年も820万ドルと勢いを続けました。STEPには8つのコイルドチューブユニットが装備されており、稼働時間は494日です(2020年第3四半期は5日と216日でした)。稼働率の増加と合わせて、1日あたりの収益が前年同期の38,000ドルから41,000ドルになりました。ノースダコタ州とコロラド州で料金が上昇し始めたため、西テキサス州と南テキサス州は、市場が細分化され、小規模な競合他社が影響力を得るために価格を引き下げたため、散発的な活動と価格低迷に引き続き直面している。熾烈な市場競争にも関わらず、STEPはその戦略的な市場での存在感と実行力の評判により、利用確保と価格回復で進歩を遂げている。破断と同様に、コイルドチューブはコイルドチューブ紐の材料、部品、鋼材だけでなく人件費に関連するコストの増加に直面している。
2021年第3四半期と2021年第2四半期の比較 米国 2021年9月30日に終了した3か月間の事業は、2021年第2四半期の収益増加予想に基づいて4,970万ドルを生み出しました。破砕収益は1,050万ドル増加し、コイルドチューブ収益は前四半期比480万ドル増加しました。コモディティ価格の上昇により、掘削および完成活動の回復が引き続き促進されており、STEPの事業はその利点を活用できる有利な立場にあります。使用率の向上。
2021年第3四半期の調整後EBITDAは、2021年第2四半期と比較して320万ドル増加しました。これは、事業が諸経費とSG&A構造の増加を最小限に抑えて生産能力と稼働率を向上させることができたためです。これらの事業は、価格の改善と今年の残りから2022年に向けた一貫した作業計画を追求しながら、引き続きサポート構造の持続可能な成長に焦点を当てています。
顧客構成の変化と需要の改善と相まって、第 3 破砕スプレッドの増加により、破砕サービス収益が増加しました。サービスラインの営業日は、2021 年第 2 四半期の 146 日に対し、2021 年第 3 四半期では 195 営業日となりました。価格設定の改善と、作業負荷の増加により汲み出されるプロパント化学薬品の増加により、1 日あたりの収益は、第 2 四半期の 130,000 ドルから 151,000 ドルに増加しました。 2021 年の第 2 四半期には、プロパントおよび化学物質の販売によるフローの増加と、それに伴うメンテナンス費用の減少により、3 番目の破砕フリートの立ち上げに関連する移行費用が含まれていたため、米国の業績に対する活動の貢献が改善しました。より高いレベルの活動と追加の装置フリートをサポートするために、サービス ラインのオーバーヘッドが増加しました。
米国のコイルドチューブの収益は、活動レベルの増加により2021年第2四半期と比較して480万ドル増加し、その結果、2021年第2四半期の422営業日に対し、2021年第3四半期は494営業日となりました。第3四半期のコイルドチューブの収益は、産業用窒素サービスとストリングの増加により、2021年第2四半期の1日あたり36,000ドルから41,000ドルに増加しました。変動費は前四半期比安定しており、活動の増加に伴い増加しましたが、サービス分野で最大の単一経費項目である人件費は、収益の増加に伴い業績が改善しました。
2021年9月30日に終了した9か月間と2020年9月30日に終了した9か月間との比較 2021年9月30日に終了した9か月間における米国の営業収益は1億1,150万ドルでしたが、2021年9月30日に終了した9か月間では、収益は1億2,990万ドルでした。この減少は主に顧客構成の変化によるもので、顧客が独自のサービスを選択することを選択しました。プロパントの調達。パンデミックにより前例のない経済活動の低下と商品価格が歴史的安値に達するまで、米国の事業は改善しました。2021年の第2四半期と第3四半期には、2020年の同時期と比較して大幅な改善が見られましたが、活動はパンデミック前のレベルには戻りませんでした。最近の収益の改善と見通しの改善は、回復が続いていることを示す前向きな指標です。
一連の活動の改善に基づき、米国事業は、2021年9月30日までの9か月間で220万ドル(収益の2%)のプラスの調整後EBITDAを生み出しました。これに対し、2020年の同時期の調整後EBITDAは0.80万ドル(収益の2%)でした。調整後EBITDAは、機器価格の改善、販管費構造の低下、製品販売フローの改善によりわずかに改善しました。しかし、世界的なサプライチェーンの制約により、同社は材料費へのインフレ圧力や競争的な労働環境による報酬コストの増加が見られます。2021年9月30日までの9か月間には、当社のサービスに対する需要の増加に対応するための追加生産能力の稼働に関連する増分コストも含まれています。
同社の企業活動は、カナダおよび米国の事業とは別個に行われています。企業の営業費用には、資産の信頼性および最適化チームに関連する費用が含まれ、一般管理費には、経営陣、取締役会、公開会社の費用、およびカナダと米国の両方の事業に利益をもたらすその他の活動に関連する費用が含まれます。
(1) 非 IFRS 指標を参照。(2) 当期の包括利益を使用して計算された調整後 EBITDA の割合。


投稿日時: 2022 年 3 月 16 日