Cleveland Cliffs-ის (NYSE:CLF) მეორე კვარტლის მოგებამ აჯობა შემოსავალს, მაგრამ ჩამორჩა მის EPS შეფასებას -13.7%-ით.არის თუ არა CLF აქციები კარგი ინვესტიცია?
Cleveland-Cliffs (NYSE:CLF) დღეს გამოაცხადა მოგება მეორე კვარტალში, რომელიც დასრულდა 2022 წლის 30 ივნისს. მეორე კვარტლის შემოსავალმა $6.3 მილიარდი გადააჭარბა FactSet-ის ანალიტიკოსების პროგნოზს $6.12 მილიარდი, რაც მოულოდნელად გაიზარდა 3.5%-ით.მიუხედავად იმისა, რომ EPS $1.14 ჩამოუვარდება კონსენსუსის შეფასებას $1.32, ეს არის იმედგაცრუებული -13.7% განსხვავება.
ფოლადის მწარმოებელ Cleveland-Cliffs Inc-ის (NYSE:CLF) აქციები წელს 21%-ზე მეტით დაეცა.
Cleveland-Cliffs Inc (NASDAQ: CLF) არის ბრტყელი ფოლადის უდიდესი მწარმოებელი ჩრდილოეთ ამერიკაში.კომპანია აწვდის რკინის მადნის მარცვლებს ჩრდილოეთ ამერიკის ფოლადის ინდუსტრიას.იგი ეწევა ლითონისა და კოქსის წარმოებას, რკინის, ფოლადის, ნაგლინი პროდუქციისა და მოპირკეთების, აგრეთვე მილების კომპონენტების, შტამპების და ხელსაწყოების წარმოებას.
კომპანია ვერტიკალურად არის ინტეგრირებული ნედლეულიდან, პირდაპირი შემცირებიდან და ჯართიდან ფოლადის პირველად წარმოებამდე და შემდგომ დასრულებამდე, ჭედურობაზე, ხელსაწყოებითა და მილებით.
Cliffs დაარსდა 1847 წელს, როგორც მაღაროს ოპერატორი, რომლის სათაო ოფისი მდებარეობს კლივლენდში, ოჰაიო.კომპანიაში დასაქმებულია დაახლოებით 27000 ადამიანი ჩრდილოეთ ამერიკაში.
კომპანია ასევე არის ფოლადის უდიდესი მიმწოდებელი საავტომობილო ინდუსტრიისთვის ჩრდილოეთ ამერიკაში.ის ემსახურება ბევრ სხვა ბაზარს ბრტყელი ფოლადის პროდუქტების ფართო ასორტიმენტით.
Cleveland-Cliffs-მა მიიღო რამდენიმე პრესტიჟული ინდუსტრიის ჯილდო თავისი მუშაობისთვის 2021 წელს და დაიკავა 171-ე ადგილი 2022 წლის Fortune 500 სიაში.
ArcelorMittal USA-სა და AK Steel-ის შეძენით (გამოცხადებული 2020 წელს) და ტოლედოში პირდაპირი შემცირების ქარხნის დასრულებით, Cleveland-Cliffs ახლა ვერტიკალურად ინტეგრირებული უჟანგავი ფოლადის ბიზნესია.
ახლა მას აქვს უნიკალური უპირატესობა, რომ იყოს თვითკმარი, ნედლეულის მოპოვებიდან ფოლადის პროდუქტებამდე, ტუბულარული კომპონენტებით, შტამპებითა და ხელსაწყოებით.
ეს შეესაბამება CLF-ის ნახევარწლიურ შედეგებს $12.3 მილიარდი შემოსავალი და $1.4 მილიარდი წმინდა შემოსავალი.შემცირებული მოგება აქციაზე იყო $2.64.2021 წლის პირველ ექვს თვესთან შედარებით, კომპანიამ გამოაქვეყნა $9.1 მილიარდი შემოსავალი და $852 მილიონი წმინდა შემოსავალი, ანუ $1.42 თითო განზავებულ აქციაზე.
Cleveland-Cliffs-მა გამოაცხადა 2.6 მილიარდი დოლარის კორექტირებული EBITDA 2022 წლის პირველი ნახევრისთვის, რაც 1.9 მილიარდ დოლარს აღემატება წინა წლის ანალოგიურ პერიოდთან შედარებით.
ჩვენი მეორე კვარტალის შედეგები აჩვენებს ჩვენი სტრატეგიის განხორციელების გაგრძელებას.ფულადი სახსრების უფასო ნაკადები გაორმაგდა კვარტალში კვარტალში და ჩვენ შევძელით მიგვეღწია ვალის ყველაზე დიდი კვარტალური შემცირება მას შემდეგ, რაც ჩვენ დავიწყეთ ტრანსფორმაცია რამდენიმე წლის წინ, ხოლო აქციების ყიდვის გზით კაპიტალზე მყარი ანაზღაურება მივიღეთ.
ჩვენ ველით, რომ ეს ჯანსაღი ფულადი ნაკადი გაგრძელდება, როგორც კი შევდივართ წლის მეორე ნახევარში, რაც გამოწვეულია კაპიტალის დაბალი მოთხოვნებით, საბრუნავი კაპიტალის უფრო სწრაფად გათავისუფლებით და ფიქსირებული ფასის გაყიდვის კონტრაქტების მძიმე გამოყენებით.გარდა ამისა, ჩვენ ველით, რომ ASP-ები ამ ფიქსირებული კონტრაქტებისთვის კიდევ უფრო მკვეთრად გაიზრდება 1 ოქტომბერს გადატვირთვის შემდეგ.
$23 მილიონი, ან $0.04 თითო განზავებულ აქციაზე, დააჩქარა ამორტიზაცია, რომელიც დაკავშირებულია მიდლთაუნის კოქსინგის ქარხნის განუსაზღვრელ მუშაობასთან.
Cleveland-Cliffs ფულს შოულობს ყველა სახის ფოლადის გაყიდვით.კერძოდ, ცხელი ნაგლინი, ცივი ნაგლინი, დაფარული, უჟანგავი/ელექტრო, ფურცელი და სხვა ფოლადის ნაწარმი.საბოლოო ბაზრები, რომლებსაც ის ემსახურება, მოიცავს ავტომობილებს, ინფრასტრუქტურას და წარმოებას, დისტრიბუტორებს და გადამამუშავებლებს და ფოლადის მწარმოებლებს.
მეორე კვარტალში ფოლადის წმინდა გაყიდვები იყო 3,6 მილიონი ტონა, მათ შორის 33% დაფარული, 28% ცხელი ნაგლინი, 16% ცივი ნაგლინი, 7% მძიმე ფირფიტა, 5% უჟანგავი ფოლადი და ელექტრო პროდუქტები და 11% სხვა პროდუქტები.მათ შორის ფირფიტები და რელსები.
CLF-ის აქციები ვაჭრობენ ფასი-მოგების (P/E) თანაფარდობით 2.5, ინდუსტრიის საშუალო 0.8-თან შედარებით.მისი ფასი საბალანსო ღირებულების (P/BV) თანაფარდობა 1.4 უფრო მაღალია ვიდრე ინდუსტრიის საშუალო 0.9.Cleveland-Cliffs-ის აქციები არ უხდიან დივიდენდებს აქციონერებს.
წმინდა ვალის EBITDA თანაფარდობა გვაძლევს უახლეს წარმოდგენას იმის შესახებ, თუ რამდენი დრო დასჭირდება კომპანიას ვალის დაფარვას.CLF აქციების წმინდა დავალიანება/EBITDA თანაფარდობა შემცირდა 12.1-დან 2020 წელს 1.1-მდე 2021 წელს. 2020 წელს მაღალი თანაფარდობა გამოწვეული იყო შესყიდვებით.მანამდე ის 3,4-ზე რჩებოდა ზედიზედ სამი წლის განმავლობაში.წმინდა ვალის EBITDA-ს თანაფარდობის ნორმალიზებამ დაარწმუნა აქციონერები.
მეორე კვარტალში ფოლადის გაყიდვების ღირებულება (COGS) მოიცავდა 242 მილიონი აშშ დოლარის ჭარბ/არაგანმეორებადი ხარჯებს.ამის ყველაზე მნიშვნელოვანი ნაწილი დაკავშირებულია კლივლენდში Blast Furnace 5-ის შეფერხების დროის გაფართოებასთან, რაც მოიცავს დამატებით რემონტს ადგილობრივი კანალიზაციის გამწმენდი სადგურისა და ელექტროსადგურისთვის.
კომპანიამ ასევე დაინახა ხარჯების ზრდა კვარტალურად და წლიურად, ბუნებრივი აირის, ელექტროენერგიის, ჯართის და შენადნობების ფასების ზრდის გამო.
ფოლადი არის გლობალური ენერგეტიკული გადასვლის მთავარი კომპონენტი, რომელიც უზრუნველყოფს CLF აქციების მდგრადობას მომავალში.ქარისა და მზის ენერგიის წარმოებას ბევრი ფოლადი სჭირდება.
გარდა ამისა, შიდა ინფრასტრუქტურა საჭიროებს კაპიტალურ რემონტს, რათა ადგილი ჰქონდეს სუფთა ენერგიის მოძრაობას.ეს იდეალური სიტუაციაა Cleveland-Cliffs-ის აქციებისთვის, რომლებსაც აქვთ კარგი შანსი ისარგებლონ შიდა ფოლადზე მზარდი მოთხოვნით.
ჩვენი ლიდერობა საავტომობილო ინდუსტრიაში გამოგვარჩევს შეერთებული შტატების ფოლადის ყველა სხვა კომპანიისგან.ფოლადის ბაზრის მდგომარეობა გასული წელიწადნახევრის განმავლობაში ძირითადად განპირობებული იყო სამშენებლო ინდუსტრიით, ხოლო საავტომობილო ინდუსტრია ბევრად ჩამორჩა, მეტწილად არაფოლადის მიწოდების ჯაჭვის პრობლემების გამო.თუმცა, მომხმარებელთა მოთხოვნა მანქანებზე, ჯიპებზე და სატვირთო მანქანებზე დიდი გახდა, რადგან მანქანებზე მოთხოვნა აჭარბებდა წარმოებას ორ წელზე მეტი ხნის განმავლობაში.
რამდენადაც ჩვენი საავტომობილო მომხმარებლები აგრძელებენ მიწოდების ჯაჭვის გამოწვევებს, ელექტრომობილებზე დახურული მოთხოვნა იზრდება და სამგზავრო მანქანების წარმოება იწევს, Cleveland-Cliffs იქნება მთავარი ბენეფიციარი აშშ-ს ფოლადის ყველა კომპანიისგან.ამ წლის დარჩენილ და მომავალ წელს, ეს მნიშვნელოვანი განსხვავება ჩვენს ბიზნესსა და ფოლადის სხვა მწარმოებლებს შორის აშკარა უნდა გახდეს.
2022 წლის ფიუჩერსების მიმდინარე მრუდზე დაყრდნობით, ეს ნიშნავს, რომ HRC ინდექსის საშუალო ფასი იქნება 850 აშშ დოლარი წმინდა ტონაზე წლის ბოლომდე, ხოლო Cleveland-Cliffs ელოდება, რომ საშუალო გასაყიდი ფასი 2022 წელს იქნება დაახლოებით $1,410 წმინდა ტონაზე.ფიქსირებული ფასის კონტრაქტების მნიშვნელოვანი ზრდა, რომლის ხელახალი მოლაპარაკებასაც კომპანია 2022 წლის 1 ოქტომბერს ელის.
Cleveland-Cliffs არის კომპანია, რომელსაც აწყდება ციკლური მოთხოვნა.ეს ნიშნავს, რომ მისი შემოსავალი შეიძლება მერყეობდეს, რის გამოც CLF-ის აქციების ფასი ექვემდებარება არასტაბილურობას.
საქონელი მოძრაობს, რადგან ფასები გაიზარდა მიწოდების ჯაჭვის შეფერხების გამო, რაც გამწვავდა უკრაინაში პანდემიისა და ომის შედეგად.მაგრამ ახლა ინფლაცია და მზარდი საპროცენტო განაკვეთები ზრდის გლობალური რეცესიის შიშს, რაც მომავალ მოთხოვნას გაურკვეველს ხდის.
ბოლო წლების განმავლობაში, Cleveland-Cliffs განვითარდა დივერსიფიცირებული ნედლეულის კომპანიიდან ადგილობრივ რკინის მადნის მწარმოებლად და ახლა არის ბრტყელი პროდუქტების უდიდესი მწარმოებელი აშშ-სა და კანადაში.
გრძელვადიანი ინვესტორებისთვის Cleveland-Cliffs-ის აქციები შეიძლება მიმზიდველად გამოიყურებოდეს.ის გახდა ძლიერი ორგანიზაცია, რომელსაც შეუძლია აყვავდეს უფრო დიდი ხნის განმავლობაში.
რუსეთი და უკრაინა მსოფლიოში ფოლადის წმინდა ექსპორტიორთა ხუთეულში ორია.თუმცა, Cleveland-Cliffs არც ერთს არ ეყრდნობა, რაც CLF-ის აქციებს ანიჭებს არსებით უპირატესობას მის თანატოლებთან შედარებით.
თუმცა, მსოფლიოში არსებული ყველა გაურკვევლობის მიუხედავად, ეკონომიკური ზრდის პროგნოზები ბუნდოვანია.წარმოების სექტორში ნდობა დაეცა, რადგან რეცესიის შეშფოთება განაგრძობდა ზეწოლას სასაქონლო მარაგებზე.
ფოლადის მრეწველობა არის ციკლური ბიზნესი და მიუხედავად იმისა, რომ არსებობს CLF მარაგის კიდევ ერთი მატება, მომავალი უცნობია.უნდა ჩადოთ თუ არა ინვესტიცია Cleveland-Cliffs-ის აქციებში, დამოკიდებულია თქვენს რისკის მადაზე და საინვესტიციო დროის ჰორიზონტზე.
ეს სტატია არ იძლევა რაიმე ფინანსურ რჩევას და არ გირჩევთ რაიმე ფასიანი ქაღალდების ან პროდუქტების ვაჭრობას.ინვესტიციები შეიძლება გაუფასურდეს და ინვესტორებმა შეიძლება დაკარგონ ინვესტიციის ნაწილი ან მთლიანად.წარსული შესრულება არ არის მომავალი მუშაობის მაჩვენებელი.
კირსტინ მაკკეის არ აქვს პოზიციები სტატიაში აღნიშნულ აქციებში და/ან ფინანსურ ინსტრუმენტებში.
შპს Digitonic-ს, ValueTheMarkets.com-ის მფლობელს, არ აქვს პოზიციები ზემოთ მოცემულ სტატიაში აღნიშნულ აქციებში და/ან ფინანსურ ინსტრუმენტებში.
შპს Digitonic, ValueTheMarkets.com-ის მფლობელს, არ მიუღია გადასახადი ზემოთ ნახსენები კომპანიისგან ან კომპანიებისგან ამ მასალის წარმოებისთვის.
ამ ვებსაიტის შინაარსი მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა და მხოლოდ საინფორმაციო მიზნებისთვისაა.მნიშვნელოვანია, რომ გააკეთოთ თქვენი საკუთარი ანალიზი, სანამ რაიმე ინვესტიციას განახორციელებთ, თქვენი პირადი გარემოებების გათვალისწინებით.თქვენ უნდა მოიძიოთ დამოუკიდებელი ფინანსური რჩევა FCA-ს რეგულირებადი მრჩეველისგან ნებისმიერი ინფორმაციის შესახებ, რომელსაც იპოვით ამ ვებსაიტზე, ან დამოუკიდებლად გამოიკვლიოთ და გადაამოწმოთ ნებისმიერი ინფორმაცია, რომელსაც იპოვით ამ ვებსაიტზე, რომელსაც გსურთ დაეყრდნოთ საინვესტიციო გადაწყვეტილების მიღებისას ან სხვა მიზნებისთვის.არცერთი სიახლე ან კვლევა არ წარმოადგენს პერსონალურ რჩევას რომელიმე კონკრეტულ კომპანიაში ან პროდუქტში ვაჭრობის ან ინვესტიციის შესახებ, არც Valuethemarkets.com ან შპს Digitonic ადასტურებს რაიმე ინვესტიციას ან პროდუქტს.
ეს საიტი მხოლოდ ახალი ამბების საიტია.Valuethemarkets.com და Digitonic Ltd არ არიან ბროკერები/დილერები, ჩვენ არ ვართ საინვესტიციო მრჩევლები, ჩვენ არ გვაქვს წვდომა არასაჯარო ინფორმაციაზე ჩამოთვლილი კომპანიების შესახებ, ეს არ არის ადგილი ფინანსური რჩევის მისაცემად ან მისაღებად, საინვესტიციო გადაწყვეტილებების ან გადასახადების შესახებ რჩევისთვის.ან იურიდიული რჩევა.
ჩვენ არ ვართ რეგულირებული ფინანსური ქცევის ორგანოს მიერ.თქვენ არ შეგიძლიათ საჩივარი შეიტანოთ ფინანსური ომბუდსმენის სამსახურში ან მოითხოვოთ კომპენსაცია ფინანსური მომსახურების კომპენსაციის სქემისგან.ყველა ინვესტიციის ღირებულება შეიძლება გაიზარდოს ან შემცირდეს, ასე რომ თქვენ შეიძლება დაკარგოთ თქვენი ინვესტიციის ნაწილი ან მთელი.წარსული შესრულება არ არის მომავალი მუშაობის მაჩვენებელი.
ბაზრის წარდგენილი მონაცემები დაგვიანებულია მინიმუმ 10 წუთით და მასპინძლობს Barchart Solutions.ყველა გაცვლის დაგვიანებისა და გამოყენების პირობებისთვის, გთხოვთ, იხილოთ პასუხისმგებლობის შეზღუდვა.