Mueller Industries Inc. (NYSE: MLI) არის დიდი ფოლადის კონსტრუქციის მწარმოებელი კომპანია.კომპანია მუშაობს ბაზარზე, რომელიც არ ქმნის დიდ მოგებას ან ზრდის იდეებს და ბევრს ეს მოსაწყენი იქნება.მაგრამ ისინი ფულს შოულობენ და აქვთ პროგნოზირებადი და სტაბილური ბიზნესი.ეს ის კომპანიებია, რომლებსაც მირჩევნია და დარწმუნებული იყავით, რომ ზოგიერთი ინვესტორი არ აქცევს ყურადღებას ბაზრის ამ კუთხეს.კომპანიას უჭირდა დავალიანების გადახდა, ახლა მათ აქვთ ნულოვანი დავალიანება და აქვთ 400 მილიონი დოლარის სრულად გამოუყენებელი საკრედიტო ხაზი, რაც მათ ძალიან მოქნილს ხდის, თუ შესყიდვის მიზნები დადგება და კომპანიას შეუძლია სწრაფად გადაადგილება.ყოველგვარი შეძენის გარეშეც კი, რათა დაიწყოს ზრდა, კომპანიას აქვს უზარმაზარი თავისუფალი ფულადი ნაკადები და მრავალი წელია იზრდება, ტენდენცია, რომელიც, როგორც ჩანს, მომავალშიც გაგრძელდება.როგორც ჩანს, ბაზარი არ აფასებს კომპანიას, ხოლო შემოსავლისა და მოგების ზრდა ბოლო წლებში უფრო აშკარაა.
Mueller Industries, Inc. აწარმოებს და ყიდის სპილენძის, სპილენძის, ალუმინის და პლასტმასის პროდუქტებს აშშ-ში, დიდ ბრიტანეთში, კანადაში, კორეაში, ახლო აღმოსავლეთში, ჩინეთსა და მექსიკაში.კომპანია მუშაობს სამ სეგმენტში: მილსადენის სისტემები, სამრეწველო ლითონები და კლიმატი.მილსადენის სისტემები სეგმენტი გთავაზობთ სპილენძის მილებს, ფიტინგებს, მილსადენების კომპლექტებს და ფიტინგებს, PEX მილებს და რადიაციულ სისტემებს, აგრეთვე სანტექნიკასთან დაკავშირებულ ფიტინგებს და პლასტმასის ინექციური ჩამოსხმის ხელსაწყოებს და სანტექნიკის მილების მიწოდებას. ეს სეგმენტი ყიდის თავის პროდუქტებს საბითუმო ვაჭრობებზე სანტექნიკის და სამაცივრო ბაზრებზე, სახლისა და დასასვენებელი მანქანების ორიგინალური დისტრიბუტორები და სამშენებლო მასალების მწარმოებლები. სპილენძის, ბრინჯაოს და სპილენძის შენადნობის წნელები, სპილენძი მილების, სარქველებისა და ფიტინგებისთვის;ცივი ფორმირებული ალუმინის და სპილენძის პროდუქტები;ალუმინის დამუშავება i, ფოლადის, სპილენძისა და თუჯის ზემოქმედება და ჩამოსხმა;სპილენძისა და ალუმინისგან დამზადებული სამჭედლოები;სპილენძის, ალუმინის და უჟანგავი ფოლადისგან დამზადებული სარქველები;სითხის კონტროლის გადაწყვეტილებები და ორიგინალური აღჭურვილობის მწარმოებლები გაზის სისტემების აწყობილი სამრეწველო, არქიტექტურული, HVAC, სანტექნიკა და სამაცივრო ბაზრებზე.კლიმატის სეგმენტი აწვდის სარქველებს, მცველებს და სპილენძის სხვადასხვა OEM-ებს კომერციულ HVAC და სამაცივრო ბაზრებზე.აქსესუარები;მაღალი ძაბვის კომპონენტები და აქსესუარები კონდიცირებისა და სამაცივრო ბაზრებისთვის;კოაქსიალური სითბოს გადამცვლელები და დახვეული მილები HVAC, გეოთერმული, სამაცივრე, საცურაო აუზის თბოტუმბოების, გემთმშენებლობის, ყინულის მწარმოებლების, კომერციული ქვაბების და სითბოს აღდგენის ბაზრებისთვის;იზოლირებული მოქნილი HVAC სისტემები;ბრაზირებული კოლექტორები, კოლექტორები და დისტრიბუტორები.კომპანია დაარსდა 1917 წელს და მისი სათაო ოფისი მდებარეობს ტენესის შტატში, კოლიერვილში.
2021 წელს, Mueller Industries-ის წლიური შემოსავალი 3,8 მილიარდი დოლარია, წმინდა შემოსავალი 468,5 მილიონი დოლარი და თითო აქციაზე 8,25 აშშ დოლარი შემცირებული მოგება.კომპანიამ ასევე გამოაცხადა მოგება 2022 წლის პირველი და მეორე კვარტლისთვის. 2022 წლის პირველი ნახევრისთვის კომპანიამ გამოაცხადა შემოსავალი $2.16 მილიარდი, წმინდა შემოსავალი $364 მილიონი და შემცირებული მოგება აქციაზე $6.43.კომპანია იხდის მიმდინარე დივიდენდს $1.00 თითო აქციაზე, ან 1.48% სარგებელი აქციის მიმდინარე ფასზე.
კომპანიის შემდგომი განვითარების პერსპექტივები კარგია.ახალი სახლის მშენებლობა და კომერციული განვითარება მნიშვნელოვანი ფაქტორებია, რომლებიც გავლენას ახდენენ და ხელს უწყობენ კომპანიის გაყიდვების განსაზღვრას, რადგან ამ სფეროებში მოდის კომპანიის პროდუქტებზე მოთხოვნის უმეტესი ნაწილი.აშშ-ს აღწერის ბიუროს თანახმად, ახალი სახლების რეალური რაოდენობა აშშ-ში იქნება 1.6 მილიონი 2021 წელს, რაც 2020 წელს 1.38 მილიონი იყო. გარდა ამისა, კერძო არასაცხოვრებელი შენობები შეფასდა 467.9 მილიარდად 2021 წელს, 479 მილიარდი 2020 წელს და 1 მილიარდი ბიზნესი 2020 წელს და 1 მილიარდი ბიზნესი რჩება 500-მდე. და ფინანსური მაჩვენებლები სარგებელს მიიღებს ამ ფაქტორებისგან და დარჩება სტაბილური..პროგნოზირებულია, რომ 2022 და 2023 წლებში არასაცხოვრებელი მშენებლობის მოცულობა გაიზრდება შესაბამისად 5.4%-ით და 6.1%-ით.მოთხოვნის ეს პერსპექტივა დაეხმარება Mueller Industries, Inc.-ს შეინარჩუნოს ზრდისა და ოპერაციების მაღალი დონე.
პოტენციური რისკის ფაქტორები, რომლებმაც შეიძლება გავლენა მოახდინოს ბიზნესზე, არის ეკონომიკური პირობები, რომლებიც დაკავშირებულია საცხოვრებელ და კომერციულ განვითარებასთან.სამშენებლო ბაზრები ამჟამად სტაბილურად გამოიყურება და კარგად მუშაობს ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში, მაგრამ მომავალში ამ ბაზრების გაუარესებამ შეიძლება მნიშვნელოვანი გავლენა იქონიოს კომპანიის ბიზნესზე.
Mueller Industries Inc.-ის ამჟამინდელი საბაზრო კაპიტალიზაცია არის $3.8 მილიარდი და აქვს ფასი-მოგების კოეფიციენტი (P/E) 5.80.ეს ფასი-შემოსავლის თანაფარდობა რეალურად გაცილებით დაბალია, ვიდრე Mueller-ის კონკურენტების უმეტესობა.სხვა ფოლადის კომპანიები ამჟამად ვაჭრობენ P/E კოეფიციენტით დაახლოებით 20. ფასი-მოგების საფუძველზე, კომპანია გამოიყურება იაფი, თავის ტოლებთან შედარებით.ოპერაციების ამჟამინდელი მდგომარეობიდან გამომდინარე, კომპანია დაფასებულად გამოიყურება.კომპანიის შემოსავლებისა და წმინდა შემოსავლის ზრდის გათვალისწინებით, ეს ძალიან მიმზიდველი აქციაა არაღიარებული ღირებულებით.
კომპანია ბოლო რამდენიმე წლის განმავლობაში აგრესიულად იხდის ვალს და კომპანია ახლა ვალების გარეშეა.ეს ძალიან დადებითია კომპანიისთვის, რადგან ახლა ეს არ ზღუდავს კომპანიის წმინდა მოგებას და მათ ძალიან მოქნილს ხდის.კომპანიამ მეორე კვარტალი დაასრულა 202 მილიონი აშშ დოლარის ნაღდი ფულით და მათ აქვთ 400 მილიონი აშშ დოლარის გამოუყენებელი მბრუნავი საკრედიტო საშუალება, რათა გამოიყენონ ოპერაციების საჭიროების ან სტრატეგიული შეძენის შესაძლებლობის გაჩენის შემთხვევაში.
Mueller Industries გამოიყურება როგორც დიდი კომპანია და შესანიშნავი აქცია.კომპანია ისტორიულად იყო სტაბილური და განიცდიდა მოთხოვნის ფეთქებად ზრდას 2021 წელს, რაც გაგრძელდება 2022 წლამდე. შეკვეთების პორტფელი დიდია, კომპანია კარგად მუშაობს.კომპანია ვაჭრობს დაბალი ფასისა და მოგების კოეფიციენტით, საკმაოდ დაუფასებლად გამოიყურება მის კონკურენტებთან და ზოგადად.თუ კომპანიას ქონდა უფრო ნორმალური P/E თანაფარდობა 10-15, მაშინ აქციები გაორმაგდებოდა მიმდინარე დონეზე.კომპანია, როგორც ჩანს, მზადაა შემდგომი ზრდისთვის, რაც უფრო მიმზიდველს ხდის მიმდინარე გაუფასურებას, მაშინაც კი, თუ მათი ბიზნესი განსაცვიფრებლად არ გაიზრდება, თუ ის სტაბილურად დარჩება, კომპანია მზად არის ყველაფრისთვის, რაც ბაზარმა უნდა შესთავაზოს მათ თაროზე.
გამჟღავნება: მე/ჩვენ არ ვფლობთ აქციებს, ოფციონებს ან მსგავს წარმოებულებს არცერთ ზემოთ ჩამოთვლილ კომპანიაში, მაგრამ შეიძლება შევიდეთ მომგებიან ლონგ პოზიციაში აქციების ყიდვით ან ზარების ან მსგავსი წარმოებულის ყიდვით MLI-ში მომდევნო 72 საათის განმავლობაში.მე თვითონ დავწერე ეს სტატია და ჩემს აზრს გამოთქვამს.მე არ მიმიღია რაიმე კომპენსაცია (გარდა Alpha-ს ძებნისა).მე არ მაქვს საქმიანი ურთიერთობა ამ სტატიაში ჩამოთვლილ არცერთ კომპანიასთან.