Zacks Steel Producers 업계는 반도체 위기가 점차 완화되고 완성차 업체들이 생산량을 늘리면서 주요 시장인 자동차 수요 회복세를 타고 있을 것입니다.대규모 인프라 투자는 미국 철강 산업에도 좋은 징조입니다.철강 가격은 또한 수요 회복과 인프라 지출로 인해 지지를 받을 가능성이 높습니다. 회복력 있는 비거주용 건설 시장과 에너지 분야의 건전한 수요 또한 업계의 순풍을 나타냅니다.Nucor Corporation NUE, Steel Dynamics, Inc. STLD, TimkenSteel Corporation TMST 및 Olympic Steel, Inc. ZEUS와 같은 업계의 플레이어는 이러한 추세에서 이익을 얻을 수 있는 좋은 위치에 있습니다.
업계 소개
Zacks Steel Producers 산업은 자동차, 건설, 가전 제품, 컨테이너, 포장, 산업 기계, 광산 장비, 운송, 다양한 철강 제품과 함께 석유 및 가스와 같은 광범위한 최종 사용 산업에 서비스를 제공합니다.이러한 제품에는 열간 압연 및 냉간 압연 코일 및 시트, 용융 도금 및 아연 도금 코일 및 시트, 철근, 빌렛 및 블룸, 선재, 스트립 밀 플레이트, 표준 및 라인 파이프, 기계식 튜빙 제품이 포함됩니다.철강은 주로 용광로와 전기로의 두 가지 방법을 사용하여 생산됩니다.제조업의 근간으로 여겨진다.자동차 및 건설 시장은 역사적으로 철강을 가장 많이 소비하는 시장이었습니다.특히 주택 및 건설 부문은 철강의 최대 소비국으로 전 세계 총 소비량의 약 절반을 차지합니다.
철강 생산업체 산업의 미래를 형성하는 것은 무엇입니까?
주요 최종 용도 시장의 수요 강점: 철강 생산업체는 코로나바이러스로 인한 경기 침체로 자동차, 건설 및 기계와 같은 주요 철강 최종 용도 시장에서 수요가 반등하여 이익을 얻을 것입니다.그들은 2023년 자동차 시장에서 더 높은 수주 예약의 수혜를 입을 것으로 예상됩니다. 자동차 산업의 철강 수요는 거의 2년 동안 자동차 산업을 크게 압박했던 반도체 칩의 글로벌 부족이 완화됨에 따라 올해 개선될 것으로 예상됩니다.낮은 딜러 재고와 억눌린 수요가 지원 요인이 될 가능성이 높습니다.비주거용 건설 시장의 수주 ​​활동도 강세를 유지하며 이 산업의 내재적 강점을 강조합니다.석유 및 가스 가격 상승으로 에너지 부문의 수요도 개선되었습니다.이러한 시장에서 유리한 추세는 철강 산업에 좋은 조짐을 보입니다. 철강 가격을 지원하기 위한 자동 복구, 인프라 지출: 러시아-우크라이나 분쟁, 유럽의 에너지 비용 급증, 지속적으로 높은 인플레이션, 금리 인상 및 새로운 COVID-19 봉쇄로 인한 중국의 경기 둔화로 주요 최종 용도 시장에서 철강 수요가 감소함에 따라 철강 가격은 2022년에 전 세계적으로 급격한 조정을 목격했습니다.특히 미국 철강 가격은 러시아-우크라이나 전쟁으로 인한 공급 문제로 인해 2022년 4월 톤당 약 1,500달러까지 급등한 후 급락했습니다.2022년 11월 벤치마크 열연코일("HRC") 가격이 숏톤당 600달러 수준으로 떨어졌습니다. 하락 추세는 부분적으로 수요 약화와 경기 침체에 대한 두려움을 반영합니다.그러나 최근 미국 철강업체들의 가격 인상과 수요 회복으로 가격이 지지를 받고 있다.올해 자동차 수요 반등도 철강 가격 상승 요인으로 작용할 전망이다.대규모 인프라 개발 프로젝트는 2023년 미국 철강 산업과 미국 HRC 가격에 촉매제가 될 가능성이 높습니다. 예상되는 원자재 소비 증가를 감안할 때 상당한 규모의 연방 인프라 지출은 미국 철강 산업에 유익한 영향을 미칠 것입니다.새로운 폐쇄 조치는 세계에서 두 번째로 큰 경제 규모에 상당한 타격을 주고 있습니다.제조업 활동 둔화로 중국 철강 수요가 위축됐다.바이러스의 재확산으로 제조 상품 및 공급망에 대한 수요가 타격을 입으면서 제조업 부문이 큰 타격을 입었습니다.중국은 또한 건설 및 부동산 부문 전반에 걸쳐 침체를 겪었습니다.국가의 부동산 부문은 반복되는 폐쇄로 인해 큰 타격을 입었습니다.이 부문에 대한 투자는 약 30년 만에 최저 수준으로 둔화되었습니다.이러한 주요 철강 소비 부문의 둔화는 단기적으로 철강 수요에 타격을 줄 것으로 예상됩니다.
Zacks 산업 순위는 낙관적인 전망을 나타냅니다.
Zacks Steel Producers 산업은 더 넓은 Zacks 기본 재료 부문의 일부입니다.Zacks 산업 순위 9위를 차지하여 250개 이상의 Zacks 산업 중 상위 4%에 속합니다. 기본적으로 모든 회원 주식의 Zacks 순위 평균인 그룹의 Zacks 산업 순위는 밝은 단기 전망을 나타냅니다.우리의 연구에 따르면 Zacks 순위 산업의 상위 50%가 하위 50%보다 2:1 이상 더 나은 성과를 보였습니다. 포트폴리오로 고려할 수 있는 몇 가지 주식을 제시하기 전에 업계의 최근 주식 시장 성과 및 가치 평가 그림을 살펴보겠습니다.
업계는 업종 및 S&P 500을 능가합니다.
Zacks Steel Producers 산업은 지난 1년 동안 Zacks S&P 500 복합재 및 광범위한 Zacks 기본 재료 부문을 능가했습니다. 이 기간 동안 업계는 S&P 500의 18% 하락 및 더 넓은 부문의 3.2% 하락에 비해 2.2% 상승했습니다.
업계의 현재 평가
철강주 평가에 일반적으로 사용되는 배수인 EBITDA 대비 12개월 기업가치(EV/EBITDA) 비율을 기준으로 업계는 현재 3.89X에 거래되고 있으며, 이는 S&P 500의 11.75X 및 업종의 7.85X보다 낮습니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이 6.71X입니다.

 
주시해야 할 4개의 철강 생산업체 주식
Nucor: 노스캐롤라이나주 샬럿에 본사를 둔 Nucor는 Zacks Rank #1(적극 매수)을 자랑하며 미국, 캐나다 및 멕시코에서 운영 시설을 갖춘 철강 및 철강 제품을 만듭니다.회사는 비주거용 건설 시장에서 강세를 보이고 있습니다.또한 중장비, 농업 및 재생 에너지 시장의 상황이 개선되고 있습니다.Nucor는 또한 가장 중요한 성장 프로젝트에 대한 전략적 투자를 통해 상당한 시장 기회를 얻어야 합니다.NUE는 성장을 주도하고 저비용 생산자로서의 입지를 강화해야 하는 생산 능력 증대에 전념하고 있습니다. Nucor의 수익은 지난 4분기 중 3분기 동안 Zacks Consensus Estimate를 상회했습니다.평균적으로 약 3.1%의 4분기 어닝 서프라이즈가 있습니다.NUE의 2023년 수익에 대한 Zacks Consensus Estimate는 지난 60일 동안 15.9% 상향 수정되었습니다.여기에서 오늘의 Zacks #1 순위 주식의 전체 목록을 볼 수 있습니다.

Steel Dynamics: 인디애나주에 본사를 둔 Steel Dynamics는 미국 최고의 철강 생산업체이자 금속 재활용업체로 Zacks Rank 1위를 자랑합니다.건전한 고객 발주 활동에 힘입어 비주거용 건설 부문의 강력한 모멘텀을 누리고 있습니다.Steel Dynamics는 현재 용량을 늘리고 수익성을 높여야 하는 여러 프로젝트를 실행하고 있습니다.STLD는 Sinton Flat Roll Steel Mill의 가동을 늘리고 있습니다.새로운 최첨단 저탄소 알루미늄 평판 압연 공장에 대한 계획된 투자도 전략적 성장을 계속하고 있습니다. Steel Dynamics의 2023년 수익에 대한 컨센서스 추정치는 지난 60일 동안 36.3% 상향 조정되었습니다.STLD는 또한 뒤따르는 4분기 각각의 수익에 대해 Zacks Consensus Estimate를 상회했으며 평균은 6.2%입니다.

 
Olympic Steel: Zacks Rank #1을 보유하고 있는 오하이오에 기반을 둔 Olympic Steel은 가공 탄소, 코팅 및 스테인리스 압연 강판, 코일 및 후판 강판, 알루미늄, 주석 플레이트 및 금속 집약 브랜드 제품의 직접 판매 및 유통에 중점을 둔 선도적인 금속 서비스 센터입니다.강력한 유동성 포지션, 운영 비용 절감 조치, 파이프 및 튜브 및 특수 금속 사업의 강점으로 이익을 얻고 있습니다.산업 시장 상황 개선과 수요 반등이 물량을 뒷받침할 것으로 예상됩니다.회사의 강력한 대차대조표는 또한 더 높은 수익의 성장 기회에 투자할 수 있게 해줍니다. Olympic Steel의 2023년 수익에 대한 Zacks 컨센서스 추정치는 지난 60일 동안 21.1% 상향 조정되었습니다.ZEUS는 또한 뒤따르는 4분기 중 3분기에서 Zacks Consensus Estimate를 능가했습니다.이 기간 동안 약 25.4%의 평균 어닝 서프라이즈를 달성했습니다.

 
TimkenSteel: 오하이오에 기반을 둔 TimkenSteel은 합금강, 탄소 및 미세 합금강 제조에 종사합니다.이 회사는 모바일 고객에 대한 선적에 영향을 미치는 반도체 공급망 중단에도 불구하고 높은 산업 및 에너지 수요와 유리한 가격 환경의 혜택을 받고 있습니다.TMST는 산업 시장에서 지속적인 회복세를 보이고 있습니다.더 높은 최종 시장 수요와 비용 절감 조치도 실적에 도움이 되고 있습니다.비용 구조와 제조 효율성을 개선하려는 노력을 통해 이익을 얻고 있습니다. Zacks 순위 2위(매수)를 보유한 TimkenSteel은 2023년 예상 수익 성장률이 28.9%입니다. 2023년 수익에 대한 컨센서스 추정치는 지난 60일 동안 97% 상향 조정되었습니다.
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Steel Dynamics, Inc.(STLD) : 무료 재고 분석 보고서
Nucor Corporation (NUE) : ​​무료 주식 분석 보고서
Olympic Steel, Inc.(ZEUS) : 자유재고 분석 보고서
Timken Steel Corporation(TMST) : 자유재고 분석 보고서
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